Портфельные инвестиции — что это такое, виды и преимущества

Практически все люди знают, что такое инвестиции. Но когда к этому слову прибавляется термин «портфельные», многие впадают в ступор. В этой статье разберемся что это такое и как на них заработать.

Определение портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги для получения прибыли. Инвестор не управляет фирмой, он лишь получает пассивный доход.

Важно: приобретение более 10% компании — прямая инвестиция. Такое количество акций предоставляет место в совете директоров и позволяет управлять компанией.

1. Акции. Закрепляют за их владельцем право на получение части прибыли предприятия. Покупая акцию, человек становится совладельцем компании и может забрать себе часть имущества при ее разделе.
2. Облигации. Бумаги, имеющие определенный номинал. Закрепляют за держателем право получить через некоторое время номинальную стоимость и купонный доход. Человек дает организации деньги в долг, а та обязуется его выплатить и прибавить к этой сумме заранее установленные проценты.
3. Инвестиционные паи. Закреплены за конкретным физическим лицом. Владелец имеет право на часть имущества паевого инвестиционного фонда.

Существует много других ценных бумаг (векселя, чеки, долговые расписки), но они менее популярны, поскольку их нельзя свободно продать или обменять на бирже. Ознакомиться с ними поможет видео:

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, собранных вместе для уменьшения рисков и получения стабильной прибыли.

Важное свойство инвестиционного портфеля — ликвидность. Его владелец всегда может продать активы и получить на руки наличные деньги.

Главный принцип формирования портфеля — диверсификация. Она заключается в покупке бумаг, которые мало связаны между собой.

Важно: чем больше финансовых инструментов входит в портфель, тем меньше вероятность банкротства.

При уменьшении рисков непременно падает общая доходность, но правильный выбор ценных бумаг позволяет сделать так, чтобы риск уменьшался быстрее, чем прибыль.

Диверсифицировать активы можно:

1. По отраслям. Потребуется закупить акции компаний из разных сфер деятельности: нефтяная промышленность, коммуникационные технологии, сельское хозяйство.
2. По типам ценных бумаг. Облигации имеют меньшую, но фиксированную доходность, а акции — плавающую. Для того чтобы не нести большие потери при финансовых кризисах, инвесторы покупают оба вида бумаг.
3. По странам. Иногда в одной стране случается экономический подъем, а в другой спад. Рекомендуется распределять средства в активы, принадлежащие разным государствам.

Ситуация, при которой все акции будут падать в цене, практически невозможна. Убытки от одной компании перекроет другая, что позволит сохранить свой портфель в целости и сохранности.

Классификация портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции принято классифицировать по:

• способу получения дохода;
• стратегии управления инвестиционным портфелем;
• типу инвестиционного портфеля.

Рассмотрим каждую классификацию немного подробнее.

Вид 1. По способу получения дохода

В зависимости от типа ценной бумаги, инвестор получает прибыль в виде:

• процентов и дивидендов;
• роста стоимости актива.

В первом случае составленный инвестиционный портфель будет называться доходным. Его составляют из облигаций и акций с высоким процентом возврата капитала.

Второй портфель — ростовой. Цена актива увеличивается за счет развития компании. Чаще всего инвесторы делают ставки на молодые организации, поскольку крупные компании не могут похвастать темпами роста. Могут выплачиваться дивиденды, но они имеют второстепенное значение.

Вид 2. По стратегии управления инвестиционным портфелем

Существует активная и пассивная стратегия управления портфельными инвестициями, каждая из них имеет свои характерные черты.

1. Активная. Заключается в постоянном наблюдении за состоянием фондового рынка и быстрой покупке выгодных бумаг. Структура портфеля глубоко анализируется и часто претерпевает изменения. Стратегия требует от инвестора времени и экспертных знаний в торговле ценными бумагами.
2. Пассивная. Предполагает создание диверсифицированного портфеля, рассчитанного на длительное время. Он состоит из малорисковых бумаг, поэтому инвестору не требуется активно следить за ситуацией на рынке. Структура портфеля может не меняться годами.

Важно: в условиях экономического кризиса или высокой инфляции пассивная стратегия малоэффективна. Необходимо часто корректировать состав портфеля, чтобы обеспечить себе прибыль.

Вид 3. По типу инвестиционного портфеля

Инвесторы преследуют разные цели. Одни хотят добиться максимальной прибыли, а другие предпочитают обезопасить свои средства. Исходя из этого, они формируют свой инвестиционный портфель.

Все портфели подразделяются на три типа.

1. Консервативный. Главная цель инвестора — сохранить деньги. Состоит из низкодоходных облигаций и акций крупных фирм (голубые фишки). Такие вложения считаются безрисковыми.
2. Агрессивный. Цель инвестора — максимизация прибыли. В состав включаются бумаги перспективных молодых компаний. Они обеспечивают высокий доход, но влекут за собой серьезные риски.
3. Умеренный. Еще его называют сбалансированным или смешанным. Представляет собой компромисс между консервативными и агрессивными инвестициями. Совмещает разные типы ценных бумаг. Обеспечивает приемлемые риски при среднем доходе.

Для наглядности сведем все показатели в одну таблицу:

Примерная структура каждого портфеля приведена ниже:

Схема портфельного инвестирования

Все сделки по покупке ценных бумаг совершаются на фондовом рынке. Основными участниками фондового рынка являются:

• продавец;
• покупатель;
• брокер;
• биржа.

Продавцом выступает компания, выпустившая акции (эмитент). Покупателем может быть физическое или юридическое лицо. В большинстве стран, в том числе и в России, покупатели не могут осуществлять сделки на бирже без помощи посредника — брокера. Он совершает сделки за клиента и ведет учет денежных средств. Биржа организует сам процесс торговли и анализирует привлекательность ценных бумаг.

Схема взаимодействия всех участников выглядит следующим образом:

1. Продавец обращается к брокеру и оставляет у него заявку на размещение ценных бумаг.
2. Брокер проверяет все данные, выходит на биржу и создает там предложение с указанными клиентом параметрами.
3. Покупатель обращается к другому брокеру и открывает у него счет.
4. После этого клиент в любое время может оставить заявку на покупку каких-либо ценных бумаг.
5. Биржа регистрирует сделку и передает информацию о ней в клиринговый центр. Это организация, которая занимается безналичными расчетами. Она проверяет наличие денег и акций на счетах брокеров, после чего оформляет перевод.
6. Данные о сделке передаются в депозитарий. Он распределяет средства по счетам брокеров и является гарантом для владельца акций.

Важно: миновало время, когда акции выпускались в бумажном виде. Сделки совершаются каждый день, поэтому никто не станет пересылать бумаги по почте и заниматься их переоформлением.

Плюсы и минусы портфельного инвестирования

Для компании плюсы очевидны: она привлекает солидный капитал, оставляя право на управление в своих руках. Минусом служит лишь необходимость выплаты процентов и дивидендов.

Со стороны инвестора все несколько сложнее. Рассмотрим достоинства и недостатки подробнее.

1. Небольшой стартовый капитал. Некоторые брокерские компании позволяют открыть счет всего лишь с 1000 рублей. В большинстве организаций сумма для начала не превышает 50 тысяч. Это позволяет инвестировать всем: от банковских клерков до простых рабочих.
2. Можно самому выбирать ценные бумаги. В отличие от фондов и доверительного управления, инвестор волен подбирать финансовые инструменты по своему усмотрению.
3. Диверсификация. Инвестор сам регулирует уровень риска. При желании, он может обезопасить свои активы практически полностью.
4. Государственное регулирование. Все брокеры проходят государственную сертификацию, их работа тщательно контролируется. Это позволяет инвестору избежать обмана и не беспокоиться о сохранности своих средств.
5. Пассивный доход. Вкладчику не нужно предпринимать активных действий для управления капиталом. Он может совмещать инвестирование с другим видом деятельности.

1. Инвестор не контролирует работу организации. Он не может повлиять на какие-либо решения или политику развития. Остается надеяться только на то, что во главе компании стоят профессионалы.
2. Необходимо платить комиссию посредникам. Из-за этого размер чистой прибыли уменьшается. К тому же, далеко не всегда размер вознаграждения брокеру зависит от доходов. Иногда он фиксирован, что может свести всю прибыль на нет.
3. Риск потерять свои средства. Как и в любом виде инвестирования, доход при портфельных инвестициях не гарантирован. Вкладчик может потерять свои средства в любой момент.

Несмотря на некоторые минусы, портфельное инвестирование является отличным способом приумножения капитала. Оно сделало богатым уже не одну тысячу человек.

Примеры успешных портфельных инвесторов

Портфельный инвестор — человек, который хочет получить прибыль от ценных бумаг, не контролируя при этом само предприятие.

Успешные портфельные инвесторы есть во всех странах мира. Приведем в пример нескольких из них.

1. Уоррен Баффет. Самый знаменитый инвестор в мире. На 2019 год его состояние оценивается в 85 миллиардов долларов, что ставит его на третью строчку в списке самых богатых людей. Имеет собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Вкладывал деньги в такие предприятия, как: IBM, Apple, Coca-Cola.
2. Джеффри Гундлах. Американский инвестор, основатель компании DoubleLine Capital. Из-за любви к государственным и корпоративным ценным бумагам получил прозвище «король облигаций». Славится своими точными прогнозами: сумел предсказать финансовый кризис и укрепление доллара.
3. Питер Тиль. Американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь PayPal. В 2005 году создал свой инвестиционный фонд Fonders Fund. Вкладывает средства в программное обеспечение и компьютерные игры. Самое успешное вложение — Facebook.
4. Алишер Усманов. Российский инвестор и предприниматель. На 2019 год занимает 9 строчку в списке богатейших людей России. Активно инвестирует в спортивные клубы, горнодобывающую и металлообрабатывающую промышленность. Самое успешное вложение — Alibaba. Китайский сайт принес бизнесмену около 500% прибыли.

Рекомендую посмотреть отличное видео про самого успешного инвестора:

Как стать портфельным инвестором

Стать совладельцем мировых компаний может каждый. Для этого потребуется выполнять ряд несложных действий. Начинать инвестирование стоит только при наличии свободных средств.

Важно: ни в коем случае нельзя брать кредитные деньги, надеясь с помощью процентов погасить долг. Может случиться так, что ценные бумаги потеряют в цене, а Вы останетесь должны крупную сумму.

Шаг 1. Изучить теорию

Инвестировать можно и без каких-либо знаний. Однако, это не сулит ничего кроме разочарований. Необходимо изучить основы фундаментального и технического анализа. Фундаментальный поможет в общей оценке предприятия, а технический подскажет, когда открывать и закрывать сделки на бирже. Также не лишним будет ознакомиться с опытом известных инвесторов.

Список книг, которые нужно прочесть, выглядит так:

1. Технический анализ для начинающих (Reuters для финансистов).
2. Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс».
3. Тим Коллер, Джек Муррин «Стоимость компаний. Оценка и управление».
4. Майкл Бретт «Как читать финансовую информацию».

Рекомендую подписаться на рассылку экономических журналов. Это позволит знать последние новости фондового рынка и ориентироваться в трендах.

Шаг 2. Выбрать инвестиционную цель

Инвестиционная цель — начало любого вложения. Без нее нельзя выполнить финансовые задачи и составить план. Цели определяются самим инвестором и могут различаться в зависимости от его потребностей. Приведем примеры некоторых целей:

• накопить на безбедную старость;
• увеличить ежемесячный доход;
• сохранить средства от инфляции.

Список можно продолжать до бесконечности. Инвестиционная цель определяет срок инвестирования, тип ценных бумаг, допустимый уровень риска и принцип распределения дохода.

Пример:

Человек решает накопить на открытие собственного бизнеса. Он подсчитал, что потребуется 100 000 долларов и установил для себя срок 7 лет. При составлении портфеля инвестор решил довериться высокорисковым активам. Всю прибыль планируется реинвестировать.

Важно: чем точнее поставлены цели, тем легче их достичь.

Шаг 3. Выбрать брокера

Посредник — связывает инвестора и биржу. От его выбора зависит будущая прибыль и сохранность денег.

При выборе брокера особое внимание следует обратить на следующие факторы:

1. Надежность. От нее зависит спокойствие инвестора. Ежегодно составляются рейтинги надежности брокеров, которые находятся в свободном доступе. Конечно, всегда можно перенести счет в другую организацию, но это чревато временными и финансовыми затратами.
2. Торговые издержки. Каждый брокер забирает себе определенный процент от суммы сделки. Чем он меньше, тем выгоднее будет торговля. Также рекомендуется узнать, сколько организация взимает за услуги депозитария и ежемесячное обслуживание.

Список надежных российских брокеров представлен ниже:

Посмотреть список всех брокеров, и узнать условия сотрудничества с ними можно на специальных сайтах. Например, перейдя по этой ссылке.

После выбора организации остается только посетить ее офис и заключить договор. Некоторые позволяют сделать это прямо из дома.

Шаг 4. Скачать и установить торговый терминал

Доступ к торгам осуществляется через специальную компьютерную программу — торговый терминал. Чаще всего пользуются программами QUICK и MetaTrader. Брокер сообщит, какую из них нужно установить и как это сделать. Для этого на электронную почту придет инструкция с подробным описанием процесса.

Можно обойтись и без него. В таком случае инвестор должен отслеживать графики на сайте биржи и звонить в брокерскую организацию для того, чтобы специалисты сами провели сделку.

Шаг 5. Купить ценные бумаги

При заключении договора инвестор должен был внести на счет определенную сумму. Теперь она доступна для совершения сделок. Необходимо выбрать интересующий финансовый инструмент и открыть ордер на покупку. В каждом терминале это делается по-разному. Инструкцию по торговле, опять же, пришлет брокер.

После покупки инвестор становится обладателем ценной бумаги. Отслеживать график изменения ее стоимости можно в этой же программе или при помощи личного кабинета на сайте у брокера.

Портфельные инвестиции в мировой экономике

Портфельные иностранные инвестиции — это вложения в зарубежные ценные бумаги. Также, как и традиционные портфельные инвестиции, они не дают вкладчику право на вмешательство в жизнь предприятия.

Иностранные инвестиции — двигатель мировой экономики. За последние годы их объем увеличился в несколько раз, что позволило портфельным вложениям обогнать прямые.

Страны положительно относятся к зарубежным вкладчикам, поскольку их инвестиции выполняют целый ряд полезных функций:

• укрепляют международные отношения;
• ускоряют рост экономики государства;
• обеспечивают приток капитала в страну;
• помогают модернизировать производство;
• развивают национальный фондовый рынок;
• решают социальные проблемы.

Тем не менее, вкладчики не стремятся инвестировать в международный бизнес. Не больше 10% от общего числа сделок выходят за пределы страны. Портфельные инвесторы всегда отдавали предпочтение национальным бумагам. Это вызвано следующими причинами:

1. Доступное и понятное законодательство. У каждой страны есть свои документы, регулирующие обращение ценных бумаг. Гораздо проще изучить законы родной страны, а не акты другого государства.
2. Высокая ликвидность. Иностранные бумаги тяжелее продать. Для тех, кто хочет быстро переводить акции в наличку, это серьезный минус.
3. Большие издержки. За международные сделки взимается повышенная комиссия.
4. Сложный процесс инвестирования. Некоторые государства разрешают выход на международные рынки лишь квалифицированным инвесторам. Чтобы получить этот статус, нужно соответствовать целому ряду требований.

Американские вкладчики держат лишь 6% своего капитала в иностранных бумагах. Европейские и японские инвесторы тоже обходят зарубежные акции стороной. Доля активов других государств едва дотягивает до 10% .

Несмотря на это, есть много примеров успешной деловой активности, которые мотивируют вкладчиков покупать иностранные ценные бумаги:

1. Google. Компания разместила свои акции на бирже в 2004 году. Первоначальная цена была 85 долларов. Сейчас они торгуются в районе отметки 1200 долларов. Самые удачливые инвесторы увеличили свой капитал в 14 раз.
2. Apple. В 1980 году акции фирмы стоили 4 доллара. Через 2 года цена снизилась до 1,44 долларов. На данный момент бумаги покупают за 200. Компания позволила своим инвесторам в 50 раз увеличить первоначальные вложения.
3. BritishAmericanTobacco. С 2009 по 2017 год цена акций возросла в 4,5 раза.

Портфельные инвестиции в России

Несмотря на негативную внешнеполитическую ситуацию, объем зарубежных портфельных инвестиций в российскую экономику только увеличивается. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики, которые обновляются раз в два года.

В 2017 году объем инвестиций превысил все ожидания экономистов. Они связывают это с реализацией крупных проектов (крымский мост, чемпионат мира по футболу).

Динамика инвестиций в российскую экономику представлена на графике:

Больше всего капитала удалось привлечь в следующие сферы:

• сельское хозяйство;
• пищевая промышленность;
• нефтегазовая промышленность;
• химическая индустрия.

Самыми крупными спонсорами нашей экономики являются США и европейские страны.

Россияне же предпочитают отправлять капитал в Люксембург, Ирландию, Нидерланды и Украину.

Российский рынок ценных бумаг характеризуется высокой доходностью нефтегазового сектора. По итогам 2018 года акции компаний «Татнефть» и «Сургутнефтегаз» принесли инвесторам больше 60% прибыли.

Ритейлеры, наоборот, страдают от убытков. Акции крупнейших торговых сетей, таких как «Лента» и «Магнит», потеряли около 40%.

Актуальность портфельного инвестирования не вызывает сомнений. Число портфельных инвесторов во всем мире растет год от года. Это связано с тем, что такие вложения относительно безопасны, занимают мало времени и позволяют получать пассивный доход. Выполнение простых правил инвестирования позволит каждому человеку создать источник дополнительного дохода.

ЧТО ТАКОЕ ИНТЕГРИРОВАННАЯ СИСТЕМА МЕНЕДЖМЕНТА (ИСМ)?

Интегрированная система менеджмента (ИСМ) представляет собой совокупность двух и более систем менеджмента, функционирующих как единое целое.

За последние годы многие организации все чаще внедряют несколько ИСМ, с целью активного развития и повышения уровня конкурентоспособности.

Наиболее распространенными составляющими ИСМ организации являются система менеджмента качества по ГОСТ Р ИСО 9001, система экологического менеджмента по ГОСТ Р ИСО 14001, система управления охраной труда по ГОСТ 12.0.230-2007 (OHSAS 18001), а также другие системы менеджмента.

Для чего необходима интегрированная система менеджмента?

Для многих российских организаций, которые стремятся на равных конкурировать с западными компаниями, существенное значение приобретает сертификация на соответствие стандартам, признанным не только в России, но и за рубежом.

Интегрированная система менеджмента обеспечивает согласованность и структурирует действия внутри организации.

Интегрирование систем менеджмента, которые отвечают требованиям одновременно нескольких международных стандартов, является перспективой для стабильного развития организации или предприятия.

Важно отметить, что сертификация интегрированной системы менеджмента объединяет в себе преимущества каждой из входящих в ИСМ систем менеджмента. Интегрированная система менеджмента (ИСМ) наиболее оптимально позволяет выполнить требования по повышению уровня экологии, безопасности, качества и пр.

Введение

В последнее время вопрос внедрения интегрированных систем менеджмента (ИСМ) становится все более актуальным для российских компаний, которые сталкиваются с серьезной конкуренцией со стороны западных и некоторых отечественных, подтвердивших сертификатами свои достижения в области управления качеством, экологией и профессиональной безопасностью.

Не вызывает сомнений, что внедрение группы стандартов как интегрированной системы более экономично и эффективно по сравнению независимым внедрением нескольких стандартов на системы менеджмента. Однако, несмотря на актуальность проблемы и эффективность внедрения ИСМ, в литературе встречается крайне мало рекомендаций по этому вопросу.

В настоящей статье будет дано описание особенностей и преимуществ интегрированных систем менеджмента, а также рассмотрена задача разработки ИСМ на основе международных стандартов ISO 9001:2000, ISO 14001:2004 и OHSAS 18001:1999.

Модель интегрированной системы менеджмента, кратко описанная в рамках настоящей статьи, может применяться на предприятиях практически любых отраслей и форм собственности. Это обусловлено, в первую очередь, межотраслевым характером стандартов, требования которых интегрированы.

Что такое ИСМ?

Под интегрированной системой менеджмента (ИСМ) следует понимать часть системы общего менеджмента, отвечающую требованиям двух или более международных стандартов и функционирующую как единое целое. Очевидно, что ИСМ не следует отождествлять с системой общего менеджмента организации, объединяющей все аспекты деятельности организации, поскольку ИСМ не затрагивает вопросы финансового, инвестиционного менеджмента, менеджмента ценных бумаг и т.д.

О тождественности понятий «интегрированная система менеджмента» и «система общего менеджмента» можно будет говорить лишь после того, как будут разработаны стандарты на все области, охватываемые общим менеджментом организации. Исходя из этого, логично предположить, что создание ИСМ будет происходить до тех пор, пока не будут стандартизированы все области общего менеджмента, что может оказаться неопределенно длительным процессом. Далее будут рассмотрены преимущества ИСМ.

Что дает ИСМ?

• дублирование процессов, документов, должностей и функций подразделений;
• запутанность взаимосвязей между системами управления качеством, экологией, профессиональной безопасностью и здоровьем при независимом внедрении;
• сложность целостного восприятия системы менеджмента руководством компании, и, соответственно, низкая эффективность планирования, контроля и управления в целом;
• длительный срок внедрения группы стандартов на предприятии;
• большая трудоемкость и потребность в ресурсах при независимом внедрении группы стандартов.
• Определив, что интегрированные системы менеджмента выгоднее независимых, перейдем к вопросу построения ИСМ.

Как построить ИСМ?

Построение интегрированной системы менеджмента, что называется «с нуля», должно строиться на принципах, установленных в международных стандартах менеджмента. При этом в качестве базовых должны приниматься принципы менеджмента качества, в первую очередь, такие как процессный подход, системный подход, лидерство руководителя, вовлечение работников и постоянное улучшение. Реализация именно этих принципов позволяет наилучшим образом обеспечить интегрирование положений стандартов на отдельные системы в единый комплекс.

Принципы процессного и системного подхода могут быть реализованы путем построения целостной модели процессов ИСМ согласно требованиям выбранной группы стандартов. Модель строится с использованием методологии IDEF0, которая позволяет с достаточной степенью детализации описать требования ИСМ, и в то же время оставляет возможность для дальнейшей декомпозиции. Это обстоятельство обеспечивает возможность адаптации универсальной модели ИСМ практически в любой организации. Помимо этого, методология IDEF0 принята Госстандартом России в руководящем документе «РД IDEF0-2000 Методология функционального моделирования» /1/. Документ описывает семантику нотации IDEF0, правила и методику структурированного графического описания процессов и является правовой базой для применения этой методологии в России.

• Последовательный анализ вышеназванных стандартов с целью выявления требований относительно процессов, которые должны присутствовать в системе менеджмента организации;
• Анализ связей между процессами (определение потоков документации, информации, ресурсов, объединяющих процессы в систему);
• Выявление общих требований трех стандартов к процессам, документации и ресурсам с целью исключения дублирования составляющих ИСМ;
• Последовательная декомпозиция процессов интегрированной системы менеджмента, необходимая для включения в модель всех требуемых процессов;
• Анализ и построение системы взаимосвязей процессов ИСМ;
• Проверка соответствия полученной модели первоначально выявленным требованиям стандартов и устранение выявленных несоответствий;
• Ниже приведена модель ИСМ, построенная по вышеприведенному алгоритму, интегрирующая требования упомянутых стандартов.

Модель ИСМ

Общая глубина декомпозиции модели достигает 5 уровней, однако регламент настоящей статьи не позволяет привести модель полностью, а также дать развернутый комментарий к каждому из представленных процессов.

• Управление деятельностью компании;
• Обеспечение ресурсами;
• Производство продукции и оказание услуг;
• Измерения, анализ и улучшения.

• Повышение технологичности разработки, внедрения и функционирования систем менеджмента;
• Разработка единой гармонизированной структуры менеджмента;
• Снижение затрат на разработку, функционирование и сертификацию;
• Возможность совмещения ряда процессов в рамках ИСМ (планирование, анализ со стороны руководства, управление документацией, подготовка кадров, обучение, внутренние аудиты и пр.);
• Повышение мобильности и возможностей адаптации к изменяющимся условиям;
• Большая привлекательность для потребителей, заинтересованных сторон, инвесторов.Совместное внедрение системы стандартов может значительно удешевить и ускорить процесс внедрения систем. Обучение проводят ведущие специалисты – международные преподаватели БЮРО ВЕРИТАС.

Интегрирование систем менеджмента (качества, экологии, безопасности и социальной ответственности, безопасности продуктов питания и др. ), отвечающих требованиям международных стандартов, следует рассматривать как предпосылку для устойчивого развития организации.

ИСМ не следует отождествлять с системой общего менеджмента организации, объединяющей все аспекты деятельности организации. Понятие «интегрированная система менеджмента» носит ограниченный характер, хотя и является более комплексным, чем понятие о каждой из тех отдельных систем менеджмента (система менеджмента качества, система экологического менеджмента и др.), которые объединены в ИСМ. Даже при внедрении в организации всех действующих в настоящее время международных стандартов менеджмента интегрированная система менеджмента не будет тождественна системе общего менеджмента организации, т.к. область ее распространения пока еще не включает финансовый менеджмент, менеджмент персонала, инновационный менеджмент, менеджмент рисков, менеджмент ценных бумаг и др.

1. Решение задач управления качеством должно обеспечиваться СМК-системой менеджмента качества по ИСО 9001:2000.
2. Предприятие должно управлять воздействием производства продукции на природу, используя СЭМ — систему экологического менеджмента по ИСО 14001.
3. Предприятие должно создать персоналу условия для производительного и безопасного труда, что обеспечивается системой системах менеджмента профессиональной безопасности и здоровья (СМПБ) OHSAS -18000.
4. Социальная среда, в которой существует предприятие, предъявляет к нему требования обеспеченности персонала в системе социальной ответственности SA 8000: комфортности труда, социальной защищенности, реализации социальных гарантий, благотворительности и поддержки общественных движений и этики ведения бизнеса.
5. Предприятие должно обеспечить защиту конфиденциальной информации организации согласно требованию Системы управления информационной безопасностью ИСО 27000.
6. Предприятия пищевой промышленности и производства лекарственных средств должны гарантировать безопасность продукции, чистоту и гигиену производства, внедряя Систему менеджмента безопасности продуктов питания ИСО 22000:2005.
7. Для организации производства выпуска конкурентоспособной продукции, пользующейся реальным спросом потребителей необходимо организовать исследование требований и удовлетворённости потребителей по ИСО 20225 «Исследования рынка, общественного мнения и социальных проблем».
8. Характерными факторами устойчивого развития любого предприятия являются также финансовая стабильность и положительная динамика уровня прибыльности и доходности. Этому вопросу посвящена ССП — система сбалансированных показателей. Международные стандарты по менеджменту финансов разрабатываются и готовятся к изданию.

• Обеспечение согласованности действий внутри организации, при этом общий результат от согласованных действий выше, чем простая сумма отдельных результатов
• Минимизация функциональной разобщенности в организации, возникающей при разработке отдельных систем менеджмента
• Достижение более высокой степени вовлеченности персонала в улучшение деятельности организации
• Уменьшение объема документов на систему менеджмента, по сравнению с суммарным объемом документов в нескольких параллельных системах
• Уменьшение затрат на разработку, функционирование и сертификацию Системы Менеджмента, по сравнению с суммарными затратами при нескольких системах менеджмента
• Сертификат на Интегрированную Систему Менеджмента полностью отвечает всем требованиям мирового делового сообщества и обеспечит конкурентоспособность во внешней среде:
• Надежную защиту Компании от иностранных конкурентов в условиях вступления России в ВТО (Всемирную Торговую Организацию)
• Позитивное общественное мнение о надежности, стабильности и высоком уровне развития Компании
• Респектабельность, положительный имидж и высокий статус Компании
• Получение своевременных инвестиций и льготных кредитов
• Значительный приоритет над конкурирующими организациями при прочих равных условиях
• Заключение договоров страхования с минимальными процентными ставками
• Возможность получения муниципального и государственного заказа
• Значительное упрощение получения разрешений, лицензий и других разрешительных документов
• Получение своевременных инвестиций и льготных кредитов по средствам выполнения всех требований инвесторов в отношении управления качеством, охраной окружающей среды и охраной труда в Организации.

Реализация любой из стратегий развития предприятия, будь то наращивание объемов выпуска продукции, пользующейся спросом, или расширение географии продаж, или развитие сети мобильных филиалов на внутреннем и зарубежном рынках, невозможна без определения круга потребителей, планирования выпускаемой продукции и разработки применяемой технологии. Таким образом, главной задачей при создании интегрированной системы менеджмента предприятия является установ­ление взаимосвязи между руководством и персоналом предприятия в рамках реализации стратегических целей предприятия

Организационно-методическим фундаментом для создания интегрированных систем должны служить стандарты ИСО серии 9000. Это обусловлено тем, что базовые понятия и принципы, сформулированные в этих стандартах, в наибольшей мере соответствуют понятиям и принципам общего менеджмента. При этом особую значимость представляет процессный подход, который не опосредованно (как это имеет место при функциональном подходе), а непосредственно отражает реальные процессы, осуществляемые в современном бизнесе. Немаловажно и то, что введение в действие стандартов ИСО серии 9000 в исторической ретроспективе предшествовало введению в действие других международных стандартов на системы менеджмента и во многом предопределило методологию их построения. Из таблицы 1 видно большое совпадение структуры и состава объектов стандартизации в ИСО 9001, ИСО 14001 и OHSAS 18001, а также частичное совпадение с SA 8000. Общим для ИСО 9001, ИСО 14001 и OHSAS 18001 стало использование цикла управления РDСА (Plan — Do — Check — Action), установленного в теории качества.

1. Создание аддитивных (от латинского additio — прибавление) моделей ИСМ, когда к системе менеджмента качества (СМК), выполняющей роль базовой системы и в необходимых случаях использующей требования, последовательно добавляются система экологического менеджмента (СЭМ), система OHSAS, SA 8000, HACCP, GMP или FSС. При применении данного варианта разрыв между началом работ по внедрению одной системы и началом внедрения следующей может составлять от полугода до нескольких лет;
2. Создание полностью интегрированных моделей, когда все системы менеджмента объединяются в единый комплекс одновременно. Несмотря на неоспоримые организационные и экономические преимущества второго варианта создания ИСМ, он встречается ещё крайне редко, что связано прежде всего с тем, что появление MSS происходило на протяжении длительного периода времени: стандарты ИСО серии 9000 были введены в действие в 1987г, принципы HAPPS и GMP — в начале 90-х, стандарты ИСО 14000 — 1996г., стандарты OHSAS, SA и FSС — в конце 90-х гг.

Интеграцию планируемых финансовых показателей роста предприятия и системы менеджмента качества (СМК), ориентированной на потребителя, через организацию соответствующих бизнес-процессов и подготовку персонала можно представить в виде «цепочки прибыльности» предприятия (рис Сбалансированная система показателей (ССП).

Сбалансированная система показателей

Интеграция финансового менеджмента и менеджмента качества на основе ССП и СМК осуществляется через уточнение политики и целей в области качества, направленных на обеспечение стратегических финансовых показателей, установленных в рамках ССП.

Универсальность методологии и требований стандарта ISO 9001 позволяют без особых трудностей на основе соответствующей его требованиям СМК привести ИСМ предприятия в соответствие с требованиями стандартов ISO 14001, OHSAS 18001, SA 8000 и ISO 27000. Как указано в, этому способствует близость структуры и состава объектов стандартизации этих документов. Следует отметить полную идентичность элементов и требований стандартов ISO 14001 и OHSAS 18001, с разницей лишь в их применении.

Источник https://proinvesticii.com/portfelnye-investicii/

Источник https://tpc72.ru/info/articles/chto-takoe-integrirovannaya-sistema-menedzhmenta-ism-/

Источник