Как начать инвестировать с нуля: пошаговая инструкция (от 1000 рублей)

Простые первые шаги к инвестированию. Выполните домашнее задание и поделитесь результатом в комментариях.

В последние два года число инвесторов на бирже стремительно растет. Но всего чуть более 2 млн человек купили свои первые ценные бумаги. А что делают остальные? Если у вас есть 100 руб. в кармане, вы уже можете начать инвестировать. Эта сумма не превратит вас в богача, но поможет сделать один из самых важных шагов в жизни.

А чтобы убедить вас, что инвестиции – это просто, я подготовила пошаговую инструкцию о том, как начать инвестировать новичку.

Пошаговая инструкция для новичка

Разберем, с чего начать новичку создавать свой капитал с нуля, какие шаги нужно совершить и как все сделать правильно.

Шаг 1. Обучение

Инвесторы учатся постоянно. Есть масса бесплатных вариантов: вебинары профессиональных инвесторов, их каналы в социальных сетях, видеоуроки, книги и статьи. Пусть они сопровождают вас в течение всей инвестиционной жизни.

Но на первом этапе рекомендую пройти какой-то один курс для новичков, чтобы в голове уложились основы. По времени это займет 1–2 месяца, зато убережет от многих ошибок.

Вот несколько бесплатных и качественных курсов от экспертов Мосбиржи, Тинькофф Журнала и Сбербанка:

– курс от экспертов Мосбиржи при поддержке Банка России. – минимальная база знаний об инвестициях от практикующих инвесторов и редакции Тинькофф Журнала. – учебное пособие для начинающих от Сбербанка.

Если пока не готовы к курсу, то изучите хотя бы основные понятия, которые встретятся вам в мире инвестиций. Я составила для вас словарь инвестора, пользуйтесь.

Домашнее задание:

• Познакомьтесь со словарем инвестора.

• Пройдите один из бесплатных предложенных курсов.

• Напишите план дальнейшего самообразования: составьте подборку книг, вебинаров, курсов.

Шаг 2. Создание подушки безопасности

Подушка безопасности – это ваш финансовый резерв на случай форс-мажорных ситуаций: потеряли работу, заболели, нужен срочный ремонт и пр.

Некоторые сейчас скажут, что ее создание отодвигает срок достижения поставленной цели. Это не так. Подушка – это тоже часть вашего будущего капитала, только она даст небольшую доходность по сравнению с другими активами.

Правила ее создания просты: часть дохода вкладывайте в активы, к которым вы будете иметь доступ 24/7. К таким относятся депозит в банке, дебетовая карта с процентом на остаток или накопительный счет.

Сумму накопления определите из расчета 3–6 ваших ежемесячных расходов. Например, если вы в месяц на неотложные нужды тратите 40 000 руб. (продукты, коммуналка, транспорт и прочее), то нужно отложить в резерв от 120 000 до 240 000 руб. При каждом расходовании средств из подушки обязательно пополняйте ее до рассчитанного минимума.

Не ждите, когда полностью накопите необходимую сумму. Можно формировать подушку и инвестировать одновременно. Например, 1 000 руб. направлять в резерв и еще 1 000 руб. отдать в инвестиции. К моменту накопления подушки безопасности вы уже разберетесь в технологии инвестирования и продолжите инвестировать дальше ускоренными темпами.

Домашнее задание:

• Выберите один из способов накопления подушки безопасности: депозит с возможностью пополнения и снятия, дебетовая карта с процентом на остаток или накопительный счет.

• Выделите из своего бюджета 1 000 руб. и отложите ее в финансовый резерв.

Шаг 3. Оценка финансовых возможностей

Здесь вы должны определить, сколько можете инвестировать.

Завидую людям, которые с ходу могут назвать цифру и при этом не ведут никакого учета личных финансов. Это значит, что они полностью контролируют свои деньги. А всем остальным я советую понаблюдать за своими расходами и доходами хотя бы в течение месяца. Для этого у меня разработаны шаблоны таблиц учета доходов и расходов. Выбирайте и внедряйте.

Что это вам даст:

• вы сможете назвать сумму ваших ежемесячных расходов и доходов;
• выявите “черные дыры” в расходах и определите возможности увеличения доходов;
• определите разницу между расходами и доходами;
• если разница положительная, сможете смело эту сумму направлять на инвестиции;
• если разница отрицательная, заставите мозг работать для исправления ситуации.

Домашнее задание:

• В течение 1 месяца записывайте все свои расходы и доходы удобным способом: в обычном блокноте, таблице Excel или Google Таблице, специальной программе для смартфона.

• Определите разницу между доходами и расходами. Если она положительная (даже 100 руб.), купите свою первую ценную бумагу на бирже. Если разница отрицательная, посмотрите, какие статьи расходов можно сократить и как увеличить денежные поступления.

Шаг 4. Выбор брокера и открытие брокерского счета

Технический этап – выбрать брокера и открыть брокерский счет. Это необходимая процедура, если вы планируете инвестировать на фондовом рынке. Рекомендую сразу обратиться к Московской бирже, которая составляет рейтинг брокеров. В тройке лидеров сейчас Тинькофф Банк, Сбербанк и ВТБ.

Процедура открытия у всех брокеров примерно одинаковая. Читая эту статью, вы уже можете открыть свой брокерский счет. Затратите не более 5 минут.

После подтверждения открытия (обычно на следующий день, иногда через 2–3 дня) можно завести первые деньги. Если вы пользуетесь банковской картой, то эта операция не вызовет у вас затруднения. Попробуйте пополнить счет хотя бы на 100 руб. и убедитесь, как это просто и быстро.

Обращайте внимание на тарифы, по условиям которых вы платите комиссию только за сделку. Например:

• Брокер Сбербанк, тариф “Самостоятельный”. Вы заплатите только 0,07 % от суммы сделки и больше ничего.
• Брокер ВТБ, тариф “Мой онлайн” – 0,06 % от суммы сделки.
• Брокер Открытие, тариф “Все включено” – 0,05 % от суммы сделки.

На этих тарифах вы не будете платить за открытие счета и его обслуживание. Если не было сделок, то и денег никаких с вас не возьмут.

Домашнее задание:

• Выберите брокера, где откроете брокерский счет. Удобнее сделать это у того, где у вас есть, например, банковская карта или депозит (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф).

• Откройте брокерский счет. Дождитесь подтверждения открытия от брокера (письма на электронную почту).

• Внесите минимальную сумму на счет, чтобы увидеть, как это работает.

Шаг 5. Постановка инвестиционных целей

Самый ответственный этап в инвестициях – определить, а для чего вы вообще напрягаетесь и копите деньги. Вы формулируете свою инвестиционную цель. Она должна быть конкретной.

Например, не подойдет такая формулировка: “Я хочу безбедно жить на пенсии”. А вот такая в самый раз: “За 20 лет я хочу сформировать капитал, чтобы ежемесячно получать пассивный доход в размере 100 000 руб.” или “Через 11 лет я хочу накопить на образование ребенка в престижном вузе сумму в 2 млн рублей”.

Домашнее задание:

В начале своего пути предлагаю вам сформулировать самую простую цель и попытаться ее достичь. Например, накопить 10 000 руб. за 10 месяцев в акциях и облигациях, чтобы они уже начали приносить вам первый доход.

Шаг 6. Выбор стратегии инвестирования

От цели, которую вы поставили себе на предыдущем шаге, будет зависеть выбор инвестиционной стратегии. Но не только от нее. Стратегии принято делить на консервативные, умеренные и агрессивные. В каждой будет свой набор инвестиционных инструментов с разным соотношением риска и доходности.

Для начала предлагаю использовать самую безопасную стратегию: ежемесячно покупать облигации федерального займа (ОФЗ). Стоимость одной бумаги колеблется около 1 000 руб. Вы будете регулярно получать доход в виде купонов, а выплаты гарантированы государством. ОФЗ в любой момент можно продать, но если продержите бумагу до конца срока обращения, то получите ее номинальную стоимость 1 000 руб.

Домашнее задание:

• Выберите в личном кабинете своего брокера или на сайте rusbonds.ru ОФЗ. Обратите внимание на ее стоимость, дату погашения, размер купона и порядок выплаты.

• Купите первую ОФЗ в свой портфель. Для этого в личном кабинете брокера найдите выбранную бумагу и нажмите кнопку “Купить”.

Советы новичкам

В завершении статьи дам вам несколько советов, которые помогут избежать ошибок и полюбить инвестиции:

1. Не пытайтесь на начальном этапе вкладывать деньги в проекты, которые обещают десятки и сотни процентов годовых. В худшем случае это просто мошенники, а при более позитивном раскладе такие высокорискованные инвестиции подходят только профессионалам.
2. Всегда соблюдайте диверсификацию, т. е. инвестируйте в активы разных стран, валют, отраслей. Это позволит сбалансировать портфель и избежать большого снижения доходности в случае кризиса.
3. Никогда не инвестируйте на заемные деньги. Брокерам все равно, кто просит у них деньги в долг: новичок или профи. Но торговля на кредитные деньги опасна и не подходит для начинающего инвестора.
4. Не слушайте советы блогеров, инвесткоучей, работников брокерских контор. Со временем вы увидите, что их прогнозы редко оправдываются, а главная цель у большинства из них – заработать на вас. Разберитесь в своих активах и самостоятельно принимайте решения.
5. Наберитесь терпения и настройтесь на долгий процесс. Будет рост – будет и падение доходности. Но на долгосроке при правильно собранном инвестиционном портфеле вы сформируете свой капитал. Инвестиции – это не про заработать здесь и сейчас. Если ваша цель краткосрочная (1–2 года), то просто отнесите деньги на депозит.
6. Контролируйте эмоции. Если вы выбрали стратегию в соответствии со своей целью и риск-профилем, то никакие панические продажи или покупки большинства инвесторов вас не должны волновать. Придерживайтесь своего плана.
7. Постоянно учитесь. Начните с простых и понятных инструментов: облигаций и индексных фондов. Для большинства инвесторов этих активов достаточно. Если хочется чего-то “погорячее”, тогда узнавайте особенности торговли акциями и такими более сложными активами, как фьючерсы, опционы, ВДО, IPO.
8. Пользуйтесь налоговыми льготами. Они существенно увеличат доходность ваших инвестиций. Например, если вы откроете не простой брокерский счет, а ИИС, то сможете ежегодно возвращать до 52 000 руб. или не платить налог на доходы от прибыльных сделок.

И самый главный совет: можно и нужно инвестировать с любой, даже с малой суммой. Сделайте первый шаг: откройте брокерский счет и купите свою первую ценную бумагу. По мере знакомства с инвестициями вы поймете, что они доступны каждому. И не слушайте тех, кто пытается убедить в обратном.

Заключение

Я прошла все шаги, что описала в статье, несколько лет назад. Могу ответственно заявить, что инструкция работает на 100 %: избавляет от ложных установок, типа “это страшно, невозможно, сложно”, дисциплинирует, мотивирует, дает уверенность и просто помогает взглянуть на свой образ жизни с точки зрения человека, у которого есть цель.

У вас не может быть никаких оправданий вашей нерешительности. Берите и делайте. Или все еще надеетесь на помощь государства?

Буду признательна, если в комментариях вы оставите небольшой отчет о том, что уже удалось сделать. Например, расскажите нам:

• Какой прошли курс по инвестициям? Что понравилось, а что нет?

• Какой выбрали способ создания подушки безопасности?

• Что удалось вынести для себя из анализа доходов и расходов?

• Какого брокера выбрали для открытия брокерского счета и почему?

• Какую цель (или цели) выбрали для инвестирования?

• Какие ценные бумаги купили в свой портфель?

Если возникли какие-то трудности или просто нужен совет, спрашивайте в комментариях. Я постараюсь ответить в рамках своего личного опыта инвестирования.

С уважением, Чистякова Юлия

С 2000 года преподаю экономические дисциплины в университете. В 2002 году защитила диссертацию на присуждение ученой степени кандидата экономических наук.

Обладаю врожденной способностью планировать и управлять личными финансами. С 2017 года повышаю финансовую грамотность других людей, перевожу сложные термины на человеческий язык.

—>

Всегда было сложно разобраться с темой инвестирования. В этой статье рассказывается про 7 вопросов, с которыми нужно разобраться перед входом в мир финансов.

Здравствуйте! Не мог пройти мимо данной статьи. Хочу внести пару своих копеек в обсуждение. Статья очень грамотная и разумная. Но у каждого инвестора свой путь и не всегда нужно следовать чьим то сформированным правилам. Нужно как говорится включать и свою головушку. Итак по порядку.

1)Из всех трех курсов для новичков, самый толковый от Тинькова. И вообще в ТЖ очень много хороших статей по инвестированию. Теория есть теория. И не один инвестор не станет гуру без практики. Нужно применять советы в течении всей инвесторской деятельности. По мне, так единицы с ноля становятся по настоящему богатыми рантье, но шансов стать средним, твердо стоящим на ногах инвестором не мало. Главное. повторю…включать свою голову, но я говорю о разуме а не эмоциях. Эмоции никогда ни к чему хорошему не приводили в такой серьезной теме как инвестирование. Насчет словаря инвестора. Если человек серьезно залезет в тему. Все слова он запомнит очень быстро и будет плавать как рыба в океане специфической информации.

2)Про подушку безопасности. Тут я согласен на 100 процентов. Когда есть такая подстилка, жизненно важные решения принимаются легче. Человек просто не боится остаться назавтра без куска хлеба и боязни не оплатить счета. И голова даже думает по другому. Подумаешь уволят с работы…. Есть же у человека деньги чтобы прожить год, другой. Единственно, банковский депозит теперь не очень актуален. Низкие проценты не перекрывающие даже инфляцию. Но лучше уж депозит чем очередной телевизор с большой диагональю(пассив).

3) Про оценку финансовых возможностей, очень позитивное замечание. Но, важно при экономии не стать Гобсеком. Жить тоже нужно. Инвестируйте, но иногда все же радуйте себя покупками, действительно нужными. Главное, как отмечает автор статьи, перекройте лишние необязательные утечки капитала. И вычислите разницу между доходами и расходами.

4) Брокера нужно выбрать действительно надежного. Мой выбор это Альфа инвестиции(Альфа директ).Альфа капитал. Про других брокеров ничего не могу сказать, ибо не работал с ними. Хорошо отзываются про Тинькова. Промониторьте условия которые предлагают брокеры. Продолжительность их деятельности на этом рынке. Комиссии которые они будут с вас снимать за свои услуги. Инструменты которые они предлагают.

5) Ставить инвестиционные цели нужно последовательно. Для начала это может быть свободный капитал например 100 тыр на которые капают проценты. Дальше-больше. Цель безбедно жить на пенсии. По мне это хорошая цель если если у тебя уже есть кой определенный диверсифицированный капитал. Почему нет? В нашей стране (имхо) лет чз 10-15 на пенсию рассчитывать возможно не придется совсем. Да не сочтут авторы меня конченым пессимистом, но лучше совсем не рассчитывать на пенсию чем рассчитывать и остаться у разбитого корыта. Будут платить пенсию- для инвестора это будет приятным бонусом. Нет, так у него есть капитал для жизни.

6) ОФЗ это действительно неплохой инструмент для начинающего инвестора. консервативный и стабильный. Но я бы лично советовал использовать и традиционные и нетривиальные способы инвестирования. Инвестиционный портфель грамотного человека должен содержать как консервативные так и рисковые активы. Например монеты из драгоценных металлов( я не про те что продаются в сбербанке с огромной накруткой) я про золотые царские червонцы, серебряные рубли в хорошем сохране или про те же доллары Моргана. Такое растет в цене.

Мне понравилась Ваша статья. Все разложено по полочкам. А инвестиции это очень важный фактор благополучной жизни. Подумайте о будущем и не живите одним днем.

Дмитрий, спасибо большое за такой развернутый отзыв. Я полностью согласна с вашим подходом. Эта статья для тех, кто никак не может сделать первый шаг. Пусть попробуют хотя бы этот подход с 1000 руб. в кармане и поймут, что ничего сложного нет. В статье расписать все нюансы инвестирования, конечно, было не возможно. Поэтому я в нашем блоге последовательно стараюсь осветить все темы. Есть отдельная статья про подушку безопасности, про постановку целей, про каждый инструмент в отдельности и много-много чего еще. Но пока не начнешь, другие статьи и не будут интересны

Сложно было решиться встать на путь финансовой грамотности и начать инвестировать. Конечно давно знала фразу, что в определенный момент деньги должны начать работать, но была она далекой для меня. Во многом сделать первый шаг помогла мне данная статья, а точнее ее поэтапный план и наличие домашнего задания. Хоть его никто и не проверить, но это была ответственность перед самой собой. В заключении столкнулась с вопросами, мимо пройти не хочу, поэтому оставлю ответы от себя, возможно кому-то пригодятся.

К выбору курса отнеслась максимально серьезно, так как считаю, что это основа. Остановилась на «Путь инвестора» и название откликнулось, и содержание привлекло. К тому же он бесплатный, я ничего не теряла, наоборот приобрела знания. Понравилось, что уроки длятся по 10 минут и сильно не нагружают, информация дается небольшими блоками и проще воспринимается. Плюс есть практика и упражнения. В общем и целом — наглядно и понятно.

Далее открыла накопительный счет, на уже имеющейся дебетовой карте и внесла на него небольшую сумму, после уже каждый месяц пополняла. Кстати если появлялись свободные финансы их тоже откладывала на этот счет.

Анализ доход и расходов. Показал крайне необходимые траты, которые сокращать нельзя, но также показа траты без которых можно обойтись. Поэтому на данный момент бюджет остается сохранным на 20% и это я себя не ущемляю ни в чем.

Из всех брокеров остановилась на Сбербанке. Более стабильный и надежный на мой взгляд, хотя могу ошибаться. Ну и условия максимально прозрачные и ясные. Все же для меня это был самый сложный этап, не сразу разобралась в работе брокера и как это все функционирует. Но скажу одно. !00% на это стоит потратить время и детально разобраться.

Изначально целью ставила накопить небольшую сумму, а дальше эту сумму увеличивала. В какой-то момент поняла, что можно уже поставить более серьезную цель и этой целью стала покупка хорошего авто. После этого копить стало проще, потому что цель была уже четкой.

Касаемо ценных бумаг, лучше конечно на первых парах выбрать менее рискованный вариант. В этом плане ОФЗ отлично подходит, есть гарантии и цена на бумагу небольшая. Можно позволить покупку даже нескольких.

В заключении скажу, что теперь остается действовать по уже готовому плану и дополнительно осваивать новые горизонты. От себя выражаю благодарность эксперту за помощь в становлении моей фин грамотности.

Банковский депозит — простые инвестиции. Руководство для инвестора

Банковский депозит по-прежнему остается самым популярным инструментом инвестирования среди россиян. По информации gazeta.ru, на счетах у жителей нашей страны суммарно более 27 трлн рублей. Несмотря на кажущуюся простоту, инвестиции в банковские депозиты требуют продуманных действий. Следует обязательно учитывать характер вклада, чтобы получить повышенные проценты, и не потерять накопленную прибыль при срочном изъятии средств.

1. Банковский депозит, как инвестиционный инструмент
2. Виды банковских вкладов
3. Инвестиционные вклады — как они работают?
4. Плюсы и минусы инвестирования в депозиты
5. Риски при вложении в депозиты
6. Страхование банковского депозита
7. Как правильно выбрать банк?
8. На что обратить внимание при подборе депозита?

Банковский депозит, как инвестиционный инструмент

Банковский вклад – наиболее простой способ сохранения своих средств на долгосрочную или краткосрочную перспективу. Инвестору необходимо лишь выбрать банк и характер депозита, а затем перевести деньги на предложенные реквизиты. На депозит будут начисляться проценты, которые и будут являться доходом для вкладчика. Пожалуй это самый простой вид инвестиций, которым пользуются огромное количество людей во всем мире.

Для открытия вклада в банке потребуется только паспорт . Вложение средств осуществляется за один поход в отделение.

Более этого, экономя время своих клиентов, многие банки предлагают функцию открытия банковских депозитов в режиме онлайн. Некоторые, чтобы мотивировать вкладчиков совершать операции именно по дистанционным каналам обслуживания, даже предлагают повышенные ставки при открытии вклада через интернет или мобильное приложение.

Конечно, в абсолютном отношении сумма на депозите будет расти, однако инфляция снизит покупательскую способность денег . Поэтому профессиональные инвесторы стараются инвестировать в депозиты банков только в следующих случаях:

• Повседневные расчеты (для этого нужен либо депозит с возможностью снятия средств без потери процентов, либо накопительный счет);
• Временное хранение средств – пока на рынке не появится хорошее предложение по покупке актива;
• Страхование рисков (как финансовую подушку безопасности).

При этом многие предпочитают держать вклады не только в рублях, а как минимум в трех валютах – дополнительно в долларах и евро. В условиях, когда банки давали минимальные ставки по вкладам в евро (2017-2018 годы), и вообще было непонятно, что будет с главной европейской валютой, многие дробили «евровую» часть, выбирая вклады в фунтах стерлингов, швейцарских франках, иенах и юанях.

Виды банковских вкладов

По валюте

Классифицировать банковские депозиты можно по нескольким признакам. Самое простое разделение: по валюте:

• рублевые – наиболее распространенные, максимальная ставка на начало 2019 года достигала 9% годовых;
• валютные – большинство банков предлагают вклады только в долларах и евро, в остальных валютах можно открыть только накопительный счет с чисто символической ставкой 0,01% годовых.

При этом вклады в экзотических валютах с доходностью 0,4-2,65% можно открыть в некоторых крупных банках. При этом и клиент должен быть крупным – например, порог входа во вклады в британских фунтах в БКС Банке составляет 200 тысяч единиц валюты, а Новикомбанке – 50 тысяч. В китайских юанях можно открыть только вклад в ББР Банке со ставкой 1,9% при сумме от 200 тысяч «китайцев».

По сроку

Другой вариант классификации депозитов в банках – по сроку:

• Срочные – открываются на определенный срок, например, на 5 лет. Выплата процентов, как правило, производится в конце срока действия депозита. Капитализации, пополнения и снятия средств обычно нет. Словом, положили деньги на депозит на 2 года – и забыли про него. Досрочное снятие средств грозит потерей процентов. Например, таковы вклады «Восточный» от Восточного банка, «Срочный» от Кредит Европа Банка (оба – ставка 8,1%), «Доходный» от Россельхозбанка (8%, открывается на 4 года) или «Сохраняй» от Сбербанка.
• Бессрочные – чаще всего они именуются накопительными счетами. Это вклады, которые открываются без конечного срока действия, либо автоматически пролонгируются, когда срок действия депозита заканчивается. Доходность по ним обычно ниже, чем по срочным, но это компенсируется ежемесячным начислением процентов, и возможностью снимать/пополнять вклад.

Инвестору в банковский депозит, желающему постоянно пополнять свой вклад, лучше выбрать второй вариант. Если же деньги не понадобятся в течение длительного срока, и при этом вы хотите получить максимальный доход, то лучше инвестировать в срочные вклады.

Другие варианты классификации

Кроме того, вклады делятся по таким категориям:

• Постоянные / Сезонные (по сезонным, например, новогодним или приуроченным ко Дню Победы предлагаются более высокие ставки, но открыть такие депозиты можно в течение ограниченного времени);
• Пополняемые / Непополняемые;
• С возможностью досрочного снятия / Без такой возможности (учитывайте, что иногда снятие производится в пределах минимальной суммы);
• С капитализацией / Без капитализации.

Вклады с капитализацией всегда выгоднее, так как производится начисление процентов на проценты . Происходит своего рода реинвест . В результате приумножение вклада идет быстрее. Иногда вклад с капитализацией бывает выгоднее за счет длительного срока, даже если номинальная ставка ниже.

Например, вклад «Пополняй» от Сбербанка. При вложении от 400 тысяч рублей на 1 год номинальная ставка 5,3% годовых, с капитализацией – 5,43%. При инвестировании на 3 года номинальная ставка меньше – 5,15%, но с учетом капитализации – 5,56%, т.е. выше. Понятно, что вложить на 3 года выгоднее.

Также стоит выделить депозиты по типу вкладчиков:

• Детские – открываются на имя ребенка, вкладчик может распоряжаться ими после достижения своего 18-летия;
• Социальные – открываются в адрес ветеранов, инвалидов и других незащищенных слоев населения, обычно по ним предлагаются более высокие проценты и льготные условия расторжения;
• Пенсионные – действуют только для пенсионеров, имеющих в банке пенсионный счет или карту.

Поэтому желающему инвестировать в банковские депозиты следует изучить все предложения банка, и выбрать наиболее подходящие именно для него.

Инвестиционные вклады – как они работают?

Инвестиционные депозиты – это разновидность вкладов, позволяющая получить от банка дополнительный доход по сравнению со стандартным . Доход образуется за счет того, что клиент оформляет дополнительные услуги либо передает капитал в частичное управление для участия в какой-нибудь инвестиционной идее.

Кстати, последнее нередко называют «структурным продуктом», но по сути это вклад, часть которого вкладывается в акции, облигации или опционы. В случае положительного исхода инвестор получает гарантированную прибыль плюс процент от операции. В случае, если идея себя не оправдала – только гарантированный доход. Иногда допускается и убыток, если инвестор решил повысить степень участия для получения потенциально большего дохода.

Однако обычно под инвестиционными вкладами подразумевается более простой продукт. Это тот же вклад, но с повышенными процентами – т.е. без всяких рисков. Однако он становится доступен только при оформлении дополнительных продуктов :

• Полиса накопительного или инвестиционного страхования жизни. Например, «Доходная стратегия» от Локо Банка с доходностью 8% или «На вершине» от Газпромбанка с доходностью 9,2%. Сумма вклада обычно эквивалентна размеру полиса.
• Покупкипаев инвестиционного фонда , находящегося под управлением компании из банковской группы. Например, Россельхозбанк предлагает вклад «Инвестиционный» со ставкой 8,55% при покупке паев любого ПИФа под управлением «РСХБ Управление Активами».
• Открытия ИИС или брокерского счета в управляющей компании. Например, «Двойную стратегию» от БКС Банка с 8,5% можно открыть только при одновременном открытии брокерского счета у БКС Брокера.
• Приобретения премиального пакета услуг. Например, линейка вкладов «Лидер» от Сбербанка предлагает +2% к основной ставке при покупке пакета услуг «Первый».
• Покупки специальных карт. Так, Совкомбанк предлагает вклад «Максимальный доход» со ставкой от 8% при одновременном открытии карты «Халва».

Инвестиционные вклады гораздо привлекательнее в плане доходности. При вложении в банковские депозиты обязательно нужно рассмотреть их в качестве альтернативного варианта. Вполне возможно, что вам понравятся какие-то предложения. Тем более, что открытие такого вклада можно совместить с приобретением других инвестиционных продуктов.

Пример инвестиционного вклада

Плюсы и минусы инвестирования в депозиты

Отмечу основные достоинства инвестирования в банковские вклады:

• безопасность – все вклады в пределах 1,4 млн рублей застрахованы в АСВ (об этом подробнее ниже);
• простота оформления – для открытия вклада достаточно паспорта, в большинство депозитов можно инвестировать онлайн;
• простота управления – деньги можно вывести в любой момент (правда, иногда с потерей процентов), пополнение (если это возможно) осуществляется онлайн без лишних телодвижений;
• простота расчетов и гарантированный доход – вы всегда знаете, сколько заработаете;
• капитализация процентов – это позволяет получать больший доход;
• удобные дополнительные опции – например, вы можете выводить доход от вклада на отдельную карту или, напротив, настроить автоматическое пополнение депозита при поступлении зарплаты.

Но и минусов тоже хватает:

• доходность депозитов крайне низка, особенно, если сравнивать с инфляцией и возможностями фондового рынка ;
• срочные депозиты с высокой доходностью без потери процентов расторгнуть нельзя;
• для получения больших процентов нередко нужно приобретение дополнительных опций либо потребуется инвестировать во вклад крупную сумму, превышающую размер страхового покрытия;
• проценты по валютным вкладам ничтожны.

Как я уже говорил, всерьез рассматривать инвестиции в банковские депозиты как инвестиционный инструмент не следует. Но держать в небольшом количестве деньги в кэше (на накопительном счете с процентами) бывает полезно – хотя бы в качестве финансовой подушки безопасности или в ожидании более удачной покупки.

Риски при вложении в депозиты

Ключевых рисков при инвестировании в банковские вклады совсем немного:

• Банкротство банка или потеря им лицензии. В этом случае вкладчики сразу получат возмещение в пределах 1,4 млн рублей по страховке, остальные средства можно получить в ходе конкурсного производства при распродаже активов организации. Самый простой способ нивелировать риск – не вкладывать в один банк больше 1,4 млн рублей.
• Риск валютных вкладов. Если вы откроете, к примеру, долларовый вклад, то при снижении курса доллара вы получите меньше в рублях. Например, вы положили 1000 долларов под 1% годовых, а он упал на 5%. В результате образуется убыток в рублях в виде 4% (расчеты упрощены, но суть понятна). Правда, согласитесь, что вероятность возникновения такой ситуации, особенно, на долгосрочной дистанции, крайне мала. Рубль обычно падает против основных валют, так что этот риск тоже, в принципе, можно исключить.
• Мошенничество. Можно случайно попасть на поддельный сайт банка, и перевести свои деньги злоумышленнику. Или же вложить деньги в несуществующий банк – время от времени в интернете появляются сайты поддельных финансовых организаций, собирающих деньги от населения под высокий процент. Чаще всего, чтобы заработать на покере, нужно сначала внести собственные средства — они будут использоваться при формировании банка. Но популярность имеет покер с фриролами , который позволяет выиграть реальные деньги в турнирах со свободным входом. В большинстве покер-румов они проводятся десятками и стартуют каждые 5-10 минут, для некоторых потребуются специальные пароли, но большинство предлагаются для всех, нужно лишь зарегистрироваться для участия.

Чтобы исключить эти риски, достаточно следовать простым правилам финансовой безопасности:

• проверять адрес сайта, на который вы переходите;
• настроить смс-оповещение обо всех операциях по счету;
• открывать вклады только в проверенных банках, имеющих лицензию ЦБ РФ .

Проверить наличие лицензии можно на cbr.ru – официальном сайте Центробанка.

Страхование банковского депозита

Как я уже писал выше, все банковские вклады застрахованы в АСВ – Агентстве по страхованию вкладов . Это федеральная служба, созданная специально для защиты вкладчиков. В случае возникновения страхового случая – отзыва у банка лицензии либо его банкротства – АСВ производит выплаты вкладчикам.

Сумма страхового возмещения не превышает 1,4 млн рублей на одного вкладчика . Если у инвестора был открыт валютный вклад, то он пересчитывается в рубли на дату закрытия банка.

Если сумма вложений в банк превышает 1,4 млн рублей, то остаток выплачивается в ходе конкурсного производства . Но не факт, что средств возмещения хватит на всех вкладчиков. Обычно не хватает даже на расчет с кредиторами приоритетных очередей.

Если у вкладчика было несколько депозитов, то выплата совершается с каждого пропорционально, но так, чтобы общая сумма не превышала порога в 1,4 млн рублей.

Страхование осуществляется автоматически. Банк платит раз в квартал в АСВ по 0,1% от объема депозитов. Сам вкладчик не платит ничего и на доходность его вклада выплаты в АСВ никак не влияют.

Проверять, имеет ли банк членство в АСВ, в принципе, не нужно. Банк не имеет права принимать вклады от населения, если не делает страховые взносы. В ином случае это банк-нарушитель. ЦБ зорко следит за подобным, и сразу отбирает лицензии. Поэтому, если банковское учреждение принимает вклады, то оно является членом АСВ.

Как правильно выбрать банк?

Тем не менее при инвестициях в банковские депозиты необходимо грамотно выбирать банк. Конечно, если вы вкладываете менее 1,4 млн рублей, то особо можно не заморачиваться. Даже если банк прикроют, то вы всё равно получите возмещение. Но если хотите избежать неприятных моментов и потери накопленного дохода, а также если планируете вложить большую сумму, то обратите внимание на следующее:

• Размер банка (определяется по числу активов и размеру собственного капитала) – чем крупнее организация, тем лучше;
• Кто является собственником – если они часто меняются, это должно насторожить, равно как и сомнительные личности у руля организации;
• Активность банка на рынке межбанковского кредитования и инвестиций – если она низка, то банк явно испытывает проблемы;
• Наличие прочих предложений – подумайте: если банк сворачивает программы кредитования, то откуда у него возьмутся деньги на выплаты по депозитам;
• Как производятся выплаты по долговым обязательствам – облигациям, особенно, субординированным (когда у банка проблемы, именно суборды обычно идут первыми под нож).

На что обратить внимание при подборе депозита?

При инвестировании в банковский вклад при выборе конкретной программы следует обращать внимание не только на процентную ставку (хотя это важный, я бы даже сказал, ключевой параметр выбора), но и на прочие условия:

• продолжительность работы депозита – рассчитайте, как скоро вам понадобятся деньги, и действуйте в соответствии с этими условиями;
• можно ли пополнять вклад;
• можно ли снимать деньги без потери процентов и в каких пределах – большинство банков ограничивают снятие минимальной суммой, привязанной, например, к сумме первоначального вложения;
• можно ли в срочной ситуации снять все деньги с депозита и на каких условиях – например, вклады в Почта-Банке можно расторгнуть через 181 день с потерей только 1/3 накопленного дохода;
• есть ли капитализация процентов;
• как часто начисляются проценты, можно ли их вывести на отдельный счет (если вы хотите почувствовать себя рантье и жить на проценты).

Чтобы получить максимальную процентную ставку, внимательно вчитывайтесь в условия инвестирования в банковский вклад. Как правило, высокие ставки доступны:

• при вложении крупной суммы – чем больше, тем лучше;
• при открытии депозита на 1-2 года – если срок больше, то банки предлагают ставки поменьше, так как непонятно, что там будет со ставками через пару лет;
• при инвестировании через онлайн-банк;
• вкладчикам со специальным социальным статусом – например, ВТБ, Почта-Банк и Сбербанк предлагают повышенные ставки пенсионерам, инвалидам и ветеранам;
• при оформлении дополнительных продуктов – карт, полисов ИСЖ, паев ПИФов и т.д.

Также по общему правилу обычно срочные вклады без возможности пополнения доходнее, чем обычные. Но в таком случае вы по факту заморозите свои деньги на установленный срок. Нужно ли это вам – решайте сами. По мне так оперативность в управлении средств важнее, особенно, если не рассматривать вклад как основной способ сбережения своих денег, а только как «кубышку» для временного хранения.

Внутренняя норма доходности (IRR, ВНД): что это такое, формула расчета, типы

Внутренняя норма доходности (IRR – Internal Rate of Return) – показатель, который занимает важное место в финансовом анализе и используется обычно для расчета рентабельности и прибыльности любого инвестиционного проекта, независимо от сферы, вида, вкладываемых сумм и т.д.

Под IRR проекта понимают величину ставки дисконта, при достижении которой общая сумма вложений в проект (денежные потоки или чистая приведенная стоимость, что обозначается как NPV) равна нулю.

Расчет IRR обычно используется не столько для вычисления прибыльности конкретного проекта (для этого есть другие, более эффективные и наглядные, методы), сколько для сравнения показателей нескольких проектов . Так, когда речь идет о разных видах инвестирования с совершенно разными суммами и частотой денежных вливаний, порой трудно понять, какой вариант приносит больше чистого дохода. Именно внутренняя норма доходности проекта позволяет сразу видеть, что выгоднее и эффективнее .

Перед тем, как выполнять расчет IRR, сначала считают NPV (приводят общую сумму инвестиций к цене «на сегодня»), а после уже высчитывают норму доходности. Другие названия IRR – внутренняя ставка доходности, внутренняя норма дисконта, коэффициент эффективности (окупаемости), иногда называют просто «внутренняя норма».

Что это такое IRR инвестиционного проекта простыми словами и зачем он нужен

С английского языка термин Internal Rate of Return (аббревиатурой которого является IRR) переводится как «внутренняя ставка возврата». Такое название проще и доступнее всего характеризует показатель. Норма доходности инвестиционного проекта внутренняя представляет собой такую ставку прибыльности, при которой достигается дисконтированная самоокупаемость.

Все денежные потоки проекта делятся на две группы: это входящие потоки со знаком плюс (прибыль от коммерческой деятельности) и потоки исходящие со знаком минус (все затраты на реализацию проекта, вложения). Получается, чтобы проект вообще был запущен, эти два вида финансовых потоков в итоге должны давать 0. То есть, расходы должны компенсироваться доходами , если же показатель меньше, проект считается убыточным и себя не окупит, если больше – прибыльным.

Как было указано выше, обычно уровень прибыльности конкретного проекта высчитывают другими методами и все данные есть в бизнес-плане. А вот когда речь идет о двух разнотипных проектах , есть смысл найти и рассчитать IRR для всех, а потом просто сравнить цифры.

Тут важно помнить про то, что самоокупаемость должна быть именно «дисконтированной» — такой, которая учитывает различные процентные ставки, работающие в течение периода инвестирования (это могут быть ставки процентные в банке, уровень девальвации, индекс инфляции и т.д.).

Расчет ВНД позволяет учитывать специальный поправочный коэффициент – ставку дисконта, которая демонстрирует уровень эффективности использования капитала в сравнении с иными вариантами вложений в бизнес за аналогичный временной отрезок.

Основные цели расчета внутренней нормы доходности:

1. Оценка прибыльности инвестиции – чем больше будет показатель в числовом выражении, тем более доходным и успешным считается проект.
2. Определение максимальных годовых ставок при условии привлечения заемного капитала (особенно если речь идет о займах у банка: так, если ставка процентная выше рентабельности, проект будет убыточным).
3. Сравнение нескольких проектов , предполагающих разные денежные вливания, поэтапные инвестиции, отличающиеся сроки, уровни прибыли и т.д.

Как рассчитать правильно показатель IRR

Разобравшись с тем, что такое IRR инвестиционного проекта , стоит рассмотреть, как его можно посчитать. Методов расчета существует несколько – с использованием формулы или таблицы Excel, а также графический способ. Можно найти в Интернете и специальные калькуляторы, в которые просто нужно внести значения и получить искомый показатель.

Формула и пример расчета в экономике

Для расчета IRR формула исходная представлена в виде уравнения:

• NPV – это чистая приведенная стоимость рассматриваемого проекта.
• N – число расчетных периодов (лет чаще всего).
• T – номер конкретного расчетного периода.
• IS – расходы на проект первоначальные (стартовые инвестиции) и последующие.
• IRR – внутренняя норма доходности.

• IRRmin – минимальное значение
• N – число расчетных периодов.
• IST – величина инвестиций каждого периода.
• IS – общее число инвестиций.

Расчет в таблице Excel

Когда рассчитывается внутренняя норма доходности, формула используется далеко не всегда. Посчитать внутреннюю норму рентабельности можно и в Excel, где есть встроенная функция ВСД.

Как рассчитывается средняя норма рентабельности в Excel:

Графический метод определения IRR

Для поиска показателя используется не только формула расчета, но и графический метод . Он более наглядный, но и менее точный. Чтобы построить диаграмму, нужно выполнить определенные вычисления, но тут требования по точности гораздо ниже. Да и исходные данные могут давать погрешность.

Суть метода заключается в определении величины предельного значения IRR в виде точки пересечения линия графика и оси координат (нулевой отметкой доходности). Обычно графики зависимости приведенной стоимости от показателя ставки дисконтирования чертят вручную либо же с применением функции диаграммы в Excel.

Анализ полученных данных

До того, как рассчитать внутреннюю норму, необходимо понять, в чем заключается экономический смысл данного показателя и как правильно интерпретировать его. Когда ставка IRR найдена, нужно ее расшифровать. Очевидно, что чем больше показатель, тем быстрее окупается проект. А вот отрицательный IRR показывает, что проект явно убыточный и не окупится.

Но значения могут быть совершенно разными и мало знать, окупится проект или нет. Желательно получить максимум информации из показателя. Эксперты утверждают, что оптимального значения IRR нет – для каждого проекта он свой и есть смысл анализировать лишь цифры в сравнении.

Основные нормы и правила IRR:

• Показатель обязательно должен быть выше , чем ставка дисконтирования.
• Если показатель меньше RT – проект убыточный, инвестировать не стоит.
• Если IRR равен RТ – вложения просто окупятся, но прибыли не дадут.
• Когда IRR больше RT – доход будет, и чем выше показатель, тем больше.

Сравнивать показатель допускается также с минимальным значением ожидаемой прибыльности компании-инвестора.

Преимущества и недостатки показателя IRR

Сам по себе показатель IRR дает мало пользы. Поэтому до того, как рассчитать IRR в Excel или на графике, нужно знать, зачем это делать.

Основные минусы показателя IRR:

• Внутренняя норма прибыли не учитывает эффект рефинансирования получаемой прибыли за счет дохода.
• Коэффициент является относительной величиной , не показывает сумм в денежном эквиваленте (проценты же далеко не во всех случаях демонстрируют искомые данные).
• При условии дополнительных вложений все расчеты нужно выполнять каждый раз заново, получая несколько значений.

Из достоинств показателя стоит выделить то, что он незаменим в сравнении эффективности инвестирования в разноплановые проекты для различных временных периодов и с сильным разрывом в величине сумм. И в ситуациях, когда нужно просто определить, будет ли проект окупаться и какие суммы нужны для достижения нуля, IRR достаточно показателен.

Отличие модифицированной внутренней нормы прибыли MIRR от IRR

Определенные недостатки внутренней нормы доходности могут нивелироваться более сложным вариантом формулы. Модифицированный вариант устраняет все неопределенности, появляющиеся из-за нескольких вливаний инвестиций в нестандартных условиях.

Как должен измеряться показатель MIRR:

• Доходы (денежные потоки со знаком плюс) приводятся на расчетную дату завершения проекта. Тут берут ставку WACC, которую формирует средневзвешенная стоимость капитала.
• Инвестиции первичные и последующие (денежные потоки со знаком минус) приводятся на начальную дату проекта в соответствии со ставкой дисконтирования.
• Показатель MIRR равен норме прибыли, которая соответствует самоокупаемости инвестиционного проекта к дате его завершения.

Формула модифицированной внутренней нормы доходности:

• N – период инвестиций в годах.
• DC – суммы вложений.
• DF – доход от вложений.
• WACC – средневзвешенная стоимость капитала.
• R – значение ставки дисконта.
• i – номер периода.

Формула позволяет точно рассчитать все благодаря тому, что учитывает вероятность реинвестирования полученного от проекта дохода по ставке дисконтирования. Если применить Excel, трудоемкость вычислений существенно понижается – для этого нужно использовать функцию MIRR (или МВСД).

Недостаток формулы – малая вероятность стабильности показатели ставки реинвестирования в течение всего рассматриваемого периода.

Как пользоваться показателем IRR для оценки эффективности инвестиционного капитала проекта

Любой инвестиционный проект имеет несколько важных условий: первоначальные вложения, определенный срок работы проекта и полученная прибыль за этот период. IRR демонстрирует ставку кредита , при значении которой инвестиция не приведет к убыткам. То есть, тот уровень прибыли в процентах, на котором вложения вернутся и проект окупится, но ничего не принесет дополнительно.

Основное правило оценки проектов для инвестиций выглядит так: если значение IRR рассматриваемого проекта больше суммы капитала, то проект можно открывать. С учетом того, что показатель может считаться или переводиться в проценты, IRR показывает тот процент , при котором заемные средства окупятся. И если полученное значение больше ставки кредита (процента, под который были взяты средства для вложения в проект), то дело принесет прибыль.

Так, к примеру, если взять в банке кредит под 12% годовых и вложить в проект, который даст 17% годовых, то будет прибыль. Если же внутренняя норма доходности проекта будет меньше 12%, проект даст лишь убытки. Сами банки работают по той же схеме: к примеру, привлекают у населения средства под 10% в год и выдают кредиты под 20% в год.

Рассчитав IRR, инвестор получает верхнюю планку допустимой стоимости заемного капитала, который вкладывается. Если цена капитала выше, чем IRR, проект убыточен. Если для компании стоимость капитала ниже найденного IRR проекта, компания сможет существовать за разницу между процентами банковского займа и прибыльностью вложений.

Пример 1: срочный вклад в «Сбербанке»

Данный пример расчета IRR наиболее простой и понятный . Исходные данные такие: в наличии есть 6 000 000 рублей, которые можно положить на депозит в «Сбербанк», сделав вклад на 3 года под 9% в год без капитализации или 10.29% в год с капитализацией каждый месяц.

В нашем примере проценты планируется снимать в конце года, поэтому капитализации не будет и получится 9% в год – сумма получается 6 000 000 х 0.09 = 540 000 дохода в год. По завершении третьего года можно будет снять проценты за него и основную сумму, закрыв депозит.

Вклад в банке считается инвестиционным проектом, для него можно рассчитать IRR. IRR для инвестиции в депозит равна процентной ставке депозита – 9%. И если 6 000 000 рублей были накоплены или остались в наследство, их можно вкладывать (ведь стоимость капитала – 0). Если же деньги планируется взять в кредит в банке и вложить в другой, то процентная ставка заемных средств должна быть ниже 9%, если выше – проект не окупится.

Пример 2: покупка квартиры с целью заработка на сдаче ее в аренду

Тут исходные данные такие: объектом инвестирования является квартира, которую планируется сдавать в аренду. Ее покупка будет стоить те же 6 000 000 рублей. Арендная плата будет поступать в размере 30 000 в месяц, за год 360 000 рублей, за 3 – 1 080 000. Получается, что если брать в расчет 3 года, то положить средства в банк выгоднее.

IRR проекта при условии покупки и сдачи в аренду квартиры в течение 3 лет, а потом продажи, равна 6%. То есть, если брать заемные средства на реализацию проекта, процент должен быть меньше 6%, чтобы получать прибыль. И на протяжении 10, 15 лет IRR меняться не будет, исключением является лишь ситуация с подорожанием квартиры.

Внутренняя норма доходности – важный и интересный показатель, который при правильном использовании можно применять достаточно эффективно для просчета прибыльности разных инвестиционных проектов, особенно когда речь идет об их сравнении и выборе наиболее доходного.

Источник https://iklife.ru/investirovanie/kak-nachat-investirovat.html

Источник https://internetboss.ru/bankovskii-deposit/

Источник https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/vnutrennyaya-norma-doxodnosti.html