Инвестиции в промышленность — 5 способов вложений + перспективы промсектора

Инвестиции в промышленность можно разделить на 2 категории – вложения в реальный сектор экономики и покупка соответствующих ценных бумаг . Зарабатывать можно в обоих случаях, но по каждому из направлений существенно разнятся требования к стартовому капиталу и прочие нюансы. Ниже этот вопрос разбирается максимально подробно, там же найдете описание перспективных направлений для инвестирования .

1. Реальные инвестиции в промышленность
2. Интеллектуальные инвестиции в промышленность
3. Финансовые инвестиции в промышленность
4. Перспективные направления для вложений в промышленность
5. Заключение

Реальные инвестиции в промышленность

Под инвестициями в этом случае понимается вложение средств в реально существующее производство . Цель инвестора – получение прибыли в будущем, промышленность также получает выгоду за счет привлечения капитала на выгодных условиях. Само название «реальные инвестиции» указывает на ключевую особенность этого направления.

Это может быть буквально что угодно – спиртовой завод, завод по производству соусов, обновление оборудования одного из цехов, добыча золота, расширение подвижного состава. Производство уже существует, инвестиции позволяют масштабировать его.

Часто вложения в промышленность этого типа требуют многомиллионный капитал. Есть площадки, на которых привлекаются инвестиции такого рода, по ним можно оценить требования к потенциальным инвесторам. Коллективное инвестирование снижает входной порог, но он все равно остается слишком высоким для рядового инвестора.

Формально к инвестициям в промышленность можно отнести и некоторые стартапы с на порядок более низким входным порогом. Это специфическое направление вложений с высоким риском и отсутствием гарантий доходности.

Интеллектуальные инвестиции в промышленность

Особенность этого направления заключается в том, что в роли объекта инвестирования выступают нематериальные активы . Речь идет в первую очередь об объектах интеллектуальной собственности.

Интеллектуальные инвестиции могут опосредованно влиять на развитие промышленности. Такие направления как разработка новых технологий, более совершенных средств производства, автоматизация производства способны повысить эффективность промышленного сектора. Поэтому несмотря на то, что объект инвестирования – интеллектуальная собственность, это направление можно отнести к вложениям в промышленность.

Рядовым инвесторам этот вариант недоступен. Они не могут вкладывать деньги в развитие новых технологий, обычно этим занимаются сами промышленные гиганты. Это инвестиции в развитие промышленности, без совершенствования технологических процессов развитие невозможно.

Финансовые инвестиции в промышленность

Под финансовыми понимаются вложения в ценные бумаги любых типов. Инвестиции такого типа также могут быть ориентированы на промышленность.

Покупка акций компаний, потенциал роста инвестиционного портфеля

Бумаги публичных компаний обращаются на биржах, любой частный инвестор может купить их и зарабатывать на росте котировок акций. Если ваш брокер не дает доступ к нужным торговым площадкам, то можно открыть счет у зарубежного брокера , не имеющей подобных ограничений.

9,9

Это опосредованное инвестирование в промышленность. В отличие от реальных вложений, предполагающих, например, покупку оборудования или постройку нового цеха, покупка акций не дает компании приток средств. После выпуска бумаг на биржу компания не получает прибыль из-за роста котировок акций.

Основная сложность такого метода инвестирования – подбор конкретных компаний . Если в мире наблюдается, например, дефицит полупроводников, это не значит, что будут расти бумаги всех компаний, имеющих отношение к этому сектору производства. При формировании портфеля придется пользоваться хотя бы упрощенным фундаментальным анализом с использованием основных мультипликаторов .

Инвестировать можно не только в лидеров индустрии, компании со средней и малой капитализацией могут показать больший рост по сравнению с лидерами. Для удобства пользуйтесь скринерами – это специальные сервисы, в которых можно отбирать бумаги по различным критериям. Например, в скринере от Finviz можно не только фильтровать акции по ключевым мультипликаторам, но и отбирать их по принадлежности к определенному сектору.

Что касается потенциального роста, то он может быть любым. Например, инвесторы в бумаги TSMC (одна из ключевых полупроводниковых компаний) могли получить рост портфеля на 100+% всего за 15 месяцев.

В примере выбрано удачное время для вложений. Бумаги TSMC покупались в начале 2020 г., когда еще не было повышенного спроса и не было проблем, созданных пандемией коронавируса.

Но такие ситуации – редкость. Если говорить о диверсифицированном портфеле и многолетней дистанции, то реальная доходность будет ниже.

Для примера составим стандартный портфель, включающий представителей химической, фармацевтической, пищевой, полупроводниковой промышленности. Доля каждого компонента равна 10%.

На 10-летней дистанции портфель показал реальную доходность порядка 11% – это ближе к реальности. На многолетней дистанции грамотно составленный инвестпортфель может обеспечить реальную доходность около 10%. Периодически будут и всплески доходности, спровоцированные резким ростом спроса, например, на энергоносители или полупроводниковую продукцию.

Работа с биржевыми фондами

Провайдеры индексов составляют десятки секторальных биржевых индексов . Это своего рода индикаторы, отслеживающие состояние различных секторов промышленности. При составлении корзины помимо принадлежности к определенной сфере производства вводятся фильтры по ликвидности, капитализации и прочим критериям.

Примеры таких индексов:

• STOXX Europe 600 Industrials .
• S&P Biotechnology Select Industry Index.
• S&P Metals & Mining Select Industry Index.
• Dow Jones Industrial Average.
• STOXX Europe Total Market Semiconductors.

Одно из преимуществ индексов для инвестора заключается в том, что провайдер индекса уже фильтрует компании. Откровенно бесперспективные не попадают в корзину. За счет этого инвестирование в промышленность упрощается на порядок – достаточно просто полностью или частично скопировать состав соответствующего индекса.

Но и такой вариант работы остается непростым. Представьте, что в корзине не 20, а 100-200 бумаг, чтобы скопировать индекс инвестору придется совершить 100-200 сделок, при этом отслеживая изменение «веса» каждого компонента.

Провайдеры ETF фондов сделали эту работу за инвестора. Каждая акция биржевого фонда соответствует корзине соответствующего индекса. В итоге для инвестирования в индекс достаточно заключить не 100-200 сделок, а купить лишь 1 акцию ETF . Есть небольшая комиссия за управление, но она не превышает 1,0%.

Ниже – примеры нескольких подобных ETF :

• Industrial Select Sector SPDR Fund. Нет ограничения по одному сектору, сюда входит множество промышленных компаний США.
• Vanguard Industrials ETF. Еще один биржевой фонд на американские компании.
• U.S. Global Jets ETF. В корзине находятся компании, связанные с обеспечением потребностей сектора авиаперевозок.
• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF. Позволяет инвестировать в компании, работающие в аэрокосмическом и оборонном секторе. Особенность этого направления – чрезвычайно высокая стабильность и относительно невысокий рост. В оборонной промышленности большую роль играют госзаказы.
• Invesco Water Resources ETF . Покупка акций этого фонда позволит инвестировать в водное хозяйство. В корзине – компании, обеспечивающие население водой, поддерживающие работоспособность соответствующей инфраструктуры, производящие необходимое оборудование.

Большинство из этих фондов растет на дистанции. Исключение – U . S . Global Jets ETF , фонд сильно пострадал из-за пандемии и обвала сектора авиаперевозок. К тому же ETF запущен недавно и еще не успел восстановиться. Прочие ETF на 10-летней дистанции показали солидный рост, сопоставимый со средней доходностью рынка.

Еще одно преимущество биржевых фондов – возможность максимально диверсифицировать портфель . Для этого достаточно включить в него бумаги нескольких ETF .

Перспективные направления для вложений в промышленность

Есть несколько направлений, которые с высокой долей вероятности в будущем будут показывать стабильный рост:

• Сельское хозяйство. На фоне постоянно растущего населения планет неизбежен рост потребности в продовольствии. Только сельскохозяйственный сектор способен решить эту проблему.
• Пищевая промышленность. Причины роста те же, что и у сельского хозяйства.
• Водное хозяйство. Сюда относится широкий спектр компаний – это и обслуживание инфраструктуры, и производство расходных материалов, и разработка новых технологий очистки воды. Основной драйвер роста – ограниченность водных ресурсов планеты и растущее потребление на фоне роста других секторов промышленности, истощения запасов воды.
• Полупроводниковая промышленность. Полупроводники используются практически везде – и в автомобильной промышленности, и в производстве различных чипов. Учитывая тотальную компьютеризацию всех сфер жизни человека, стабильный спрос на полупроводниковую продукцию гарантирован.

На все перечисленные направления есть биржевые фонды. Поэтому инвестирование, например, в фармацевтическую промышленность сводится к покупке акций 1-3 ETF .

Заключение

Инвестиции в промышленность дают доходность не ниже чем другие популярные варианты вложений. Для рядового частного инвестора едва ли не единственный способ вложений – покупка акций соответствующих компаний или ETF . Что касается доходности, то на многолетней дистанции можно рассчитывать на реальный доход порядка 9-10% годовых.

Основная особенность этого типа вложений – высокая вероятность роста отдельных направлений. Это значительно снижает риск по сравнению с другими типами инвестиций.

Инвестиции в промышленном масштабе: как Москва поддерживает новые производства

Москва — лидер инвестиционной активности среди российских регионов. За прошлый год объем инвестиций в основной капитал составил 2,9 триллиона рублей, что почти на девять процентов выше, чем в 2018 году. Относительно 2010 года произошел рост в 2,3 раза (даже с учетом инфляции). В национальном рейтинге состояния инвестиционного климата среди городов России, который составляет Агентство стратегических инициатив, Москва уже два года на первой строчке, хотя еще в 2015-м была 13-й.

По словам заместителя Мэра Москвы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимира Ефимова, несмотря на все сложности 2020 года, показатели инвестиционной привлекательности Москвы значительно выросли.

В столице создана благоприятная среда для развития промышленного и инновационного сектора: город оказывает административную помощь, предоставляет налоговые преференции и создает необходимую инфраструктуру. Один из важных драйверов инвестиционной активности — Адресная инвестиционная программа. Заложенные в ней средства направляют на реализацию приоритетных городских проектов. При этом сегодня в Москве на каждый вложенный городским бюджетом рубль приходится три рубля частных инвестиций.

Поддержка реального сектора

Особое внимание город уделяет поддержке средних и крупных промышленных предприятий, которых в Москве уже более 700. Грамотная политика в этой области помогает столичным производителям успешно работать даже в сложный для экономики период.

Он отметил, что сотрудники промышленных предприятий, а это более 700 тысяч человек, получают достойную заработную плату. Многие имеют возможность работать около дома благодаря программе комплексного развития территорий.

С 2016 года в столице действует специальная программа по поддержке действующих эффективных промышленных предприятий, технопарков и новых инвестиционных проектов в реальном секторе экономики.

Она заключается в том, что компании, которые активно инвестируют в собственное производство и предоставляют высокооплачиваемые рабочие места, могут получить статусы промышленного комплекса, технопарка, якорного резидента технопарка, а новые проекты — статус инвестиционного приоритетного проекта (ИПП). Это позволяет предприятиям снизить региональную налоговую нагрузку на 17–25 процентов. Специальные статусы получили уже более 120 московских компаний. В столице насчитывается 58 промкомплексов, 36 технопарков, 15 якорных резидентов технопарков, 13 инвестиционных приоритетных проектов и один автопроизводитель.

За последние пять лет только промкомплексы (в них работают более 64 тысяч человек) инвестировали в производства 33,2 миллиарда рублей. За это время город предоставил им льготы на сумму 4,4 миллиарда рублей. Общий объем инвестиций компаний с особыми статусами за пять лет приближается к 100 миллиардам рублей. Всего в таких компаниях работают более 120 тысяч человек.

Инвестиционные и приоритетные

Инвестиционные приоритетные проекты активно реализуют в последние годы. Статус ИПП присваивают компаниям, которые строят или модернизируют промышленные производства, создают промкомплексы, индустриальные парки и технопарки. Кроме того, на особый статус могут рассчитывать проекты, реализуемые по концессионным соглашениям и соглашениям о государственно-частном партнерстве, а также проекты в сферах образования, культуры, искусства и соцобслуживания населения.

Всего городе 13 ИПП, в них планируется инвестировать около 30 миллиардов рублей. Статус инвестиционного приоритетного проекта дает инвесторам возможность существенно снизить общую региональную налоговую нагрузку. Так, на четверть уменьшается региональный налог на прибыль (12,5 процента вместо 17 процентов), обнуляется ставка налога на имущество, на 99 процентов снижается ставка арендной платы за земельный участок.

В 2020 году статус ИПП получили пять проектов. Среди них — геронтологический центр в Ново-Переделкине, в который инвестор вложит почти полмиллиарда рублей. Похожий проект по строительству центра для людей пожилого возраста будет реализован в Бескудниковском районе за 310 миллионов рублей.

Один из самых масштабных инвестиционных приоритетных проектов последнего времени — технопарк «ЗИЛ», который появится на территории одноименной промзоны к 2023 году. В нем создадут более 1100 рабочих мест и будут производить микроэлектронику, автокомпоненты, разрабатывать информационные технологии в сфере безопасности, проводить научные исследования. Планируемый объем инвестиций в проект — около четырех миллиардов рублей.

Офсетные контракты

Город стимулирует развитие промышленности и через государственно-частное партнерство. Речь идет об офсетных контрактах — долгосрочных государственных контрактах с инвестиционными обязательствами поставщика. В рамках партнерства инвестор обязуется построить или модернизировать производство, на котором будет изготавливать определенную продукцию для поставки городу. Он вкладывает в проект не менее одного миллиарда рублей, создает рабочие места, а город в ответ на это гарантирует долгосрочный и стабильный спрос на производимую продукцию. Москва заключила уже четыре офсетных контракта с совокупным объемом инвестиций почти 12 миллиардов рублей.

Первый офсетный контракт был заключен в 2017 году на поставку лекарственных препаратов против онкологии и аутоиммунных заболеваний. В прошлом месяце открылась первая очередь завода на территории особой экономической зоны «Технополис “Москва”». Инвестор уже вложил два миллиарда рублей в проект, а всего планирует вложить три миллиарда. Производство лекарств начнется в конце этого года, а в следующем стартуют первые поставки в городские медучреждения.

В рамках второго офсетного контракта появится предприятие по производству лекарственных препаратов для лечения широкого спектра заболеваний. Объем инвестиций составит 5,9 миллиарда рублей. Третий офсет предполагает создание импортозамещающего производства медицинских изделий для стомированных больных. В реализацию проекта инвестор вложит не менее миллиарда рублей в течение трех лет.

В этом году власти Москвы заключили четвертый офсетный контракт, который предполагает поставку продуктов питания для детей и кормящих женщин через молочные кухни города. Инвестор проекта вкладывает около 2,1 миллиарда рублей в производство. Планируется, что поставки городу будут осуществляться с 2022 года в течение восьми лет.

Совсем недавно город объявил конкурс на заключение пятого офсетного контракта на поставку лекарственных препаратов. По его условиям победитель возьмет на себя обязательства в течение двух лет локализовать или модернизировать производство на территории Москвы и наладить выпуск 20 лекарственных препаратов. После запуска производства Правительство Москвы будет в течение восьми лет закупать препараты на сумму 1,1 миллиарда рублей. Затем лекарства будут поставлять в медицинские учреждения города. Инвестор вложит в создание завода миллиард рублей.

Новые вычеты и льготы

Город постоянно разрабатывает и запускает новые меры поддержки, учитывая пожелания бизнеса и анализируя экономическую ситуацию. Например, с этого года столичным промышленным компаниям доступен инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль. Право на инвествычет предоставляется компаниям, которые находятся на территории Москвы и получили статус московского инвестора первой или второй категории.

Налоговый вычет вводится как альтернатива региональным льготным ставкам налога на прибыль, которые закончат свое действие в 2023 году в связи с изменениями федерального законодательства. До 1 января 2023 года компании смогут выбрать текущую льготу по налогу на прибыль в размере 12,5 процента или инвестиционный налоговый вычет. Льготы на имущество и землю у них останутся.

Также в этом году в Москве запустили программу по стимулированию создания рабочих мест. Застройщик получает существенную льготу от города в обмен на обязательство создать за пределами ТТК или МКАД места приложения труда — промышленные или офисные здания.

Механизм программы предполагает, что застройщик при возведении многоквартирного дома получает особую льготу: частично или полностью освобождается от платы за изменение вида разрешенного использования участка, на котором строит жилье. Обычно эта плата очень высокая, она зависит от ряда факторов, таких как расположение участка, его площадь и так далее.

Инвестор в свою очередь обязан вложить сэкономленные благодаря льготе средства в строительство промышленного или офисного объекта за пределами Третьего транспортного кольца или МКАД. В результате инвестор экономит на плате за изменение вида разрешенного использования, строит жилой объект и здание промышленного назначения, а в будущем получает прибыль от реализации этого объекта. Например, он может сдать его в аренду частично или целиком.

Эта программа позволит создавать новые рабочие места для жителей отдаленных районов и, следовательно, постепенно снижать маятниковую миграцию. А для города это новые источники пополнения бюджета за счет налогов на имущество и прибыль. Все проекты по этой программе получают статус инвестиционного проекта по созданию объектов административно-делового назначения.

В Москве заключены уже два соглашения по этой программе. В рамках первого инвестор до конца 2023 года построит комплекс офисных зданий в Бутырском районе площадью 46 тысяч квадратных метров. Это в перспективе может дать городу более 400 новых рабочих мест. Инвестор второго соглашения вложит в строительство офисного центра в ТПУ «Ботанический сад» более двух миллиардов рублей и создаст около 360 рабочих мест.

Благодаря разнообразным программам поддержки инвесторы хотят вести бизнес в Москве. Город, в свою очередь, получает новые рабочие места, качественную продукцию, пополнение налогооблагаемой базы. Кроме того, высокая оценка созданных в Москве условий со стороны бизнеса повышает инвестиционную привлекательность российской столицы на международной арене.

Что такое инвестиционные затраты

Инвестиционные затраты – это совокупные расходы, которые связаны с реализацией бизнес-проектов. Их виды и состав варьируется в зависимости от конкретного проекта.

Содержание статьи

• Что такое инвестиционные затраты
• Как рассчитать мультипликатор
• Как написать инвестиционный проект

Виды инвестиций

Инвестиционные расходы это сумма всех затрат компании, направленных на ее нормальное функционирование. Объем инвестиционных издержек пропорционально влияет на уровень прибыльности проекта. Соответственно, чем меньше расходы, тем больше доход.

В общем виде с точки зрения видов затрат различают реальные (капиталообразующие) и финансовые инвестиции.

В качестве объектов реальных инвестиций могут выступать основные фонды, недвижимость, запасы, активы, НИОКР, вложения в персонал (подготовка и повышение квалификации). Важно отметить, что вложения в повышение профессионального уровня сотрудников и новые разработки можно отнести к инвестициям только при реализации инвестиционных проектов.

Капитальные вложения могут быть направлены на новое строительство, так и расширение, реконструкцию или перевооружение предприятий.

Объектами финансовых инвестиций могут выступать ценные бумаги (акции, облигации и пр.), депозиты, иностранная валюта, драгметаллы и пр.

Различают валовые и частные инвестиционные затраты. Валовые — это объем реальных инвестиций за определенный период. Эти затраты осуществляются за счет собственных средств (амортизации, прибыли), привлеченных (от выпуска акций) или заемных средств (кредиты и облигации). Чистые инвестиции в отличии от валовых уменьшены на сумму амортизации.

Состав инвестиционных затрат

В состав инвестиционных затрат включены основной и чистый оборотный капитал. К основному капиталу относятся затраты на создание инфраструктуры и основных фондов. К чистому — затраты на поддержание стабильности производства, они также называются эксплуатационными расходами.

Принято классифицировать расходы на прямые, косвенные, явные (неявные) и не возмещаемые. Прямые затраты непосредственно связаны с реализацией инвестиционных проектов. Это, в частности, расходы на приобретение и ввод в строй оборудования, транспортировку, установку продукции или сырья.

Косвенные расходы связываются с созданием внешних благоприятных условий для организации производства. Это, например, юридическое, бухгалтерское обеспечение проекта, оплата услуг подрядчиков. Учет этих расходов снижает рентабельность проекта.

Неявные или скрытые расходы возникают при избытке производственных средств, которые не участвуют в получении дохода.

Если расходы не были учтены в инвестиционном проекте, они являются не возмещенными. Например, это затраты на разработку бизнес-плана или проведение маркетинговых исследований.

Состав затрат при капиталообразующих и финансовых инвестициях различается. В первом случае выделяют следующие виды расходов:

— подготовка проектной документации;

— получение разрешений, лицензий;

— приобретение и строительство недвижимости;

— покупка оборудования, его доставка, монтаж и ввод в эксплуатацию;

— обязательные налоговые платежи и таможенные пошлины;

— прочие расходы — например, подключение к электросетям.

При осуществлении финансовых инвестиций в состав затрат включаются расходы на покупку ценных бумаг, транзакционные расходы (спреды и комиссии), поощрение управляющему личным счетом, налоговые платежи. Также у инвестора могут возникать затраты, связанные с приобретением рыночной аналитики, оплаты услуг по консультированию.

Источник https://internetboss.ru/investicii-v-promiyshlennost/

Источник https://www.mos.ru/news/item/82746073/

Источник https://www.kakprosto.ru/kak-840369-chto-takoe-investicionnye-zatraty