Как купить акции иностранных компаний через «ВТБ Мои Инвестиции»?

Ценные бумаги зарубежных компаний – перспективный финансовый инструмент для вложения капитала с высокой доходностью. Купить иностранные акции можно через личный кабинет «ВТБ Мои Инвестиции» – торговля осуществляется на Санкт-Петербургской бирже, где обеспечена работа с более чем 1 000 ликвидных бумаг фондового рынка США. Клиентам доступны вложения в столь крупные компании, как Apple, Google, Facebook и т.д.

Содержание:

Условия покупки акций иностранных компаний от ВТБ

Для торговли на Санкт-Петербургской бирже, где проводятся сделки с акциями зарубежных предприятий, требуется установленное приложение «ВТБ Мои Инвестиции». Брокер предлагает выгодные условия работы:

• комиссия биржи – 0,01% от объема сделки;
• минимальная сумма заявок – 50 000 руб. для Еврооблигаций, 10 000 руб. – для остальных бумаг;
• подавать заявки можно с 10:00 до 18:00;
• торговля ведется с одного счета и на Московской, и на СПб биржах;
• предусмотрена покупка и продажа акций внутри одного дня.

Сделки доступны инвесторам без квалифицированного статуса – брокер взимает стандартную комиссию в соответствии с подключенным тарифом. Торги начинаются в 10:00 и заканчиваются в 23:00.

Инструкция – как купить зарубежные акции на «ВТБ Мои Инвестиции»?

Работа с ценными бумагами иностранных организаций ведется по стандартной схеме – для приобретения акций на Санкт-Петербургской бирже следуйте руководству:

1. Войдите в приложение брокера (требуется авторизация).
2. Перейдите в раздел «Биржа» и выберите «Иностранные акции».
3. Ознакомьтесь с условиями и котировками, кликните на нужную бумагу.
4. Нажмите «Купить», задайте число лотов и подтвердите сделку.

Аналогичную операцию удастся провести и через личный кабинет «ВТБ Брокер» на сайте, выбрав в верхнем меню раздел «Торговля» и подав заявку на покупку.

Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции

Привычная схема заработка для большинства долгосрочных или начинающих инвесторов – купил и держи, пока цена не станет выше. Но фондовый рынок позволяет идти и другим путем – делать ставки на понижение и получать доход на падающем рынке. Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции и в чем риск таких сделок, расскажет аналитик сервиса Бробанк.

1. Что такое шорт акций
2. Что такое уровень достаточности средств
3. В чем риск сделок на понижение
4. Как застраховаться от рисков
5. Какие акции можно шортить в ВТБ
6. Комиссии ВТБ брокера за маржинальную торговлю в шорт
7. Какие уровни риска у клиентов ВТБ брокера
8. Что может стать поводом для открытия короткой сделки
9. Как открыть и закрыть шорт в ВТБ Мои инвестиции
10. Дополнительные нюансы коротких сделок

Что такое шорт акций

Чтобы получить выгоду на падающем рынке, когда активы дешевеют, инвесторы открывают короткие непокрытые позиции – шорт.

Непокрытые или необеспеченные позиции – это такие сделки, на проведение которых использованы заемные средства брокера. В случае в шортом, в долг берут не деньги, а ценные бумаги – акции или облигации. Сделки с заемными деньгами или ценными бумагами брокера называют маржинальными.

Кредитное плечо при сделках шорт – это количество бумаг, которые может выдать брокер при открытии необеспеченной сделки. К примеру, на инвестиционном счете 500 тысяч рублей, а плечо 1:2 означает, что брокер может выдать активов еще на 500 тысяч. «Плечо» подключается автоматически в ВТБ Инвестициях. И, если провести сделку, на которую будет недостаточно своих денег, недостающая сумма будет взята взаймы, о чем инвестору придет уведомление.

Короткие сделки проходят в два этапа:

1. Инвестор берет в долг ценную бумагу у своего брокера. Продает ее по высокой цене.
2. Инвестор ждет, когда цена упадет, после этого выкупает ценные бумаги и возвращает их брокеру. Шорт закрывается.

Разница между ценой покупки и продажи становится прибылью инвестора. Но за пользование бумагой брокер возьмет процент. Кроме того, он спишет комиссию при проведении сделок продажи и покупки актива. Маржинальные сделки позволяют инвесторам значительно увеличить размер прибыли, однако при таких операциях возможны и слишком большие убытки.

Обратите внимание, с 1 октября 2021 года изменился порядок доступа к маржинальным сделкам, так как они связаны с повышенным риском. Если вы никогда до этого не открывали необеспеченные позиции, то для начала придется пройти специальный тест. Вопросы для тестирования разработаны Банком России. Если допустили ошибку в ответах, тест можно пройти еще раз. Количество попыток не ограничено. Если хотите торговать в шорт и лонг, придется сдать тест для каждого вида сделок. Но после успешной сдачи операции будут доступны навсегда.

Что такое уровень достаточности средств

При открытии необеспеченной сделки в личном кабинете или в приложении ВТБ Мои Инвестиции появится раздел «Уровень достаточности средств». Там видна информация о том, достаточно ли залога для проведения маржинальных операций. Индикатор может быть трех цветов:

• синий – залога достаточно;
• желтый – скоро может понадобиться пополнение счета либо придется закрывать необеспеченные сделки или продавать другие активы;
• красный – размер залога недостаточный.

Если не реагировать на желтый индикатор и он станет красным, брокер может принудительно закрыть позиции, после того как направит инвестору маржин-кол – специальное уведомление.

Правила расчета маржинальных показателей для сделок шорт и лонг в ВТБ Инвестиции описаны по этой ссылке.

В чем риск сделок на понижение

При сделках на понижение цены потери инвестора могут быть бесконечными. Поэтому такой вид маржинальной торговли считается самым рискованным.

Допустим, клиент взял взаймы у брокера акцию, которая на момент открытия короткой позиции стоила 1000 рублей. Но расчет о снижении цены оказался неверным. То есть цена не только не упала, но и продолжила расти. Через 10 дней стоимость акции поднялась до 2000 рублей. Если клиент в этот момент примет решение закрыть позицию, ему придется покупать акции по цене в 2 раза выше, чем он продал активы при открытии шорта. Убыток уже составит 100%. Но акции могут расти до 3-5 тысяч и до бесконечности, а, значит, максимальный убыток инвестора не ограничен. Кроме того, брокер спишет проценты за каждый день, когда пока будет переносить непокрытую позицию. Поэтому убыток шортиста окажется еще выше, и продолжит увеличиваться каждый день, если котировки не начнут падать.

При открытии лонга – длинных позиций, которые рассчитаны на рост цены акций, риск у инвестора органичен. По ним убыток не может быть больше, чем 100%. Акции не могут стоить меньше 0. К примеру, акция куплена за 1000 рублей с расчетом на рост цены. Но прогноз не оправдался и актив начал дешеветь. В итоге компания обанкротилась и акции обесценились. Но даже при таком развитии событий инвестор не может потерять больше, чем 1000 рублей, которые он потратил на покупку акции плюс процент брокера за перенос непокрытой позиции.

Как застраховаться от рисков

Необеспеченные позиции – одна из самых частых причин банкротства инвесторов и трейдеров. Если не ограничивать максимально допустимый убыток, можно обанкротиться. Чтобы этого избежать страхуйте сделки при помощи уведомлений, которые можно установить, чтобы они приходили, когда цена достигнет критичного для вас значения. С этой же целью установите стоп-лосс. Это специальные заявки, которые брокер ВТБ проведет автоматически, когда цена достигнет установленного вами уровня.

Обратите внимание, что иногда стоп-лоссы могут не сработать. Это происходит из-за эффекта «проскальзывания», когда цена слишком быстро перескочила с одного уровня на другой и минула показатель, который был установлен вами. Всегда просматривайте личный кабинет или мобильное приложение, если открывали необеспеченные сделки, так вы сможете избежать маржин-колов.

Какие акции можно шортить в ВТБ

Брокеры ограничивают перечень бумаг, которые инвесторы могут шортить. Поэтому играть на понижении получится только с активами из разрешенного списка. Полный перечень акций и облигаций, которые можно шортить у брокера ВТБ опубликован по этой ссылке. Ставку риска шорт смотрите в 5 столбце таблицы «Список ликвидных финансовых инструментов».

Чем лучше ликвидность у актива и больше объем торгов, тем вероятнее, что ВТБ включил бумагу в список для шорта. У самых популярных активов на рынке более низкие риски и ниже ставка для открытия короткой сделки. Если у бумаги минимальный объем торгов, скорее всего, шорт по ней будет недоступен. Список активов регулярно обновляется на сайте брокера. Поэтому актуальные значения ставок риска шорт и доступность коротких сделок смотрите непосредственно перед тем, как открывать позицию.

Комиссии ВТБ брокера за маржинальную торговлю в шорт

За перенос необеспеченных сделок на следующий торговый день брокер ВТБ берет комиссию:

Подробнее о тарифах брокера можно узнать по ссылке. Для сделок лонг у ВТБ брокера предусмотрены другие комиссии.

Какие уровни риска у клиентов ВТБ брокера

В ВТБ инвестору могут присвоить один из двух уровней риска:

1. Стандартный. Первоначально всем физическим лицам, которые открывают брокерские счета или ИИС в ВТБ относятся к этой категории.
2. Повышенный. Стать клиентом с повышенным уровнем риска можно при выполнении особых условий ВТБ брокера.

Условия для присвоения повышенного уровня риска:

• стоимость инвестиционного портфеля или сумма на брокерских счетах от 3 млн рублей;
• срок действия брокерского счета в ВТБ или у другого брокера больше 6 месяцев, на которых минимум 5 дней проводили сделки с ценными бумагами или заключали срочные сделки, а также размер портфеля выше 600 тысяч рублей.

При выполнении любого из условий активируется автоматически статус клиента с повышенным уровнем риска. Если вы хотите его сменить на стандартный уровень, подайте письменное заявление в любом офисе ВТБ, в котором оказывают инвестиционные услуги.

Что может стать поводом для открытия короткой сделки

Чаще всего предпосылками для открытия шорта становятся:

1. Рост цен на акции, который вызван позитивными новостями. К примеру, появилась информация, что компания разработала уникальную таблетку от опасного заболевания или новый вид топлива, которое расходуется намного меньше аналогов. Но официальных подтверждений нет. При этом цена на акции компании уже может подняться на волне новостей. Инвестор или трейдер может предположить, что постепенно настроения инвесторов могут измениться и цена акций скорректируется к более «справедливому» уровню.
2. Есть предположение о падении рынка в целом. Некоторые инвесторы постоянно следят за настроениями других участников торгов. К примеру, индикаторами будущего падения для них может стать снижение индексов, остановка производств у некоторых компаний или стран, глобальные катаклизмы, аварии и другие значимые события. Предположения могут касаться целых отраслей, стран или отдельных компаний. На основе своих предположений инвестор может открывать короткие позиции, чтобы заработать на падении.
3. Непропорциональный рост цен на акции схожих конкурирующих компаний в одной стране. При детальном изучении бизнеса инвестор может найти несоответствие между ростом акций какой-то отдельной компании, в сравнении с подобными ей. В этом случае он может шортить акции лидера, в расчете на коррекцию цены до уровня конкурентов.

Нет никаких гарантий, что выбранная стратегия принесет результат. Любой прогноз даже самого опытного аналитика или инвестиционного агентства может не оправдаться. Поэтому очень важно осознавать, что игра на понижении всегда связана с риском. Рынок может продолжить рост, цена на акции компании не упадут до уровня конкурентов, а новости об открытии подтвердятся, что укрепит позицию бизнеса. Однако приведенные варианты – это наиболее частые поводы для открытия коротких позиций, которые используют шортисты для увеличения доходности.

Как открыть и закрыть шорт в ВТБ Мои инвестиции

Открыть короткую позицию у ВТБ брокера можно в личном кабинете на сайте, в торговом терминале QUIK или в мобильном приложении ВТБ Мои Инвестиции. Самый простой вариант – мобильное приложение:

1. Найдите акцию, которую планируете шортить.
2. Кликните по ней.
3. На вкладке «Продать» установите количество лотов, с которыми планируете проводить сделку. Число лотов должно быть больше, чем есть у вас в портфеле, иначе вы проведете обычную продажу, а не оформите шорт.
4. Нажмите кнопку «Продать».
5. Проверьте состав портфеля.

На вкладке «Главный» вы увидите акции, которые проданы в шорт со знаком минус. Для закрытия позиции просто купите нужное количество акций. Никаких дополнительных действий не требуется. Шорт у ВТБ брокера закроется автоматически.

Дополнительные нюансы коротких сделок

Чтобы доходы от шорта были выше расходов, обратите внимание на несколько нюансов при открытии необеспеченных сделок:

1. Дивидендная отсечка. Компании формируют список акционеров, которые получат дивиденды, на определенную дату – это и есть день отсечки. Как правило, это за 2 дня до даты перечисления дивидендов. Если короткая позиция придется на этот период, то шортисту как бы технически поступят дивиденды, но по факту их заберут и переведут реальному владельцу акции. При этом за полученную прибыль спишут 13% налога на доходы физических лиц. Некоторые брокеры вообще не разрешают непокрытые сделки с акциями компаний, которые будут выплачивать дивиденды. Такие брокеры принудительно закрывают короткие позиции по рыночным ценам в день отсечки.
2. Тарифы брокера. До того как проводить короткие сделки, обязательно изучите ставки риска по шорту, а также размер всех комиссий, которые спишут за операции. Маржинальное кредитование у ВТБ брокера бесплатное, если сделки проведены в течение одного торгового дня.
3. Маржин-кол. Если размер непокрытой позиции приближается к стоимости всех ликвидных бумаг, которые есть в портфеле, брокер выставит маржин-кол. Это специальное уведомление, после которого инвестор должен либо пополнить счет, либо выкупить бумаги по текущей цене, чтобы закрыть непокрытые позиции. Если этого не сделать, брокер принудительно продаст часть или все ликвидные бумаги, чтобы закрыть шорт.

Не используйте маржинальную торговлю, если не готовы рисковать. Помните, что риск по коротким позициям неограничен. Если допустить просчет и не установить стоп-лоссы по шортам, можно потерять слишком много.

Зачем открывать ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт активно продвигает государство в лице Центробанка России и брокеры, преподнося ИИС в качестве чуть ли не единственного законного способа вложиться в акции/облигации/фонды и не платить налоги (в двух вариантах: либо получить налоговый вычет по НДФЛ (ИИС тип «А»), либо не платить налог с доходов от дивидендов или роста котировок (ИИС тип «Б»)).

С момента открытия первого брокерского счёта приложение «Тинькофф Инвестиции» настойчиво предлагало открыть ИИС, ведь это так выгодно и так здорово. До сих пор приложение держит вкладку ИИС на главном экране независимо от того, открыт он или нет. Прошло полтора года, реклама ИИС после особенно бурного декабря («успевайте открыть ИИС до конца года!») заметно поутихла, но так и осталось непонятным — а оно нам надо?

Не открывал ИИС и не собираюсь. Потому что правила постоянно меняются: каждый квартал ЦБ РФ анонсирует какие-то изменения, начиная от новых льгот по ИИС (тип «В»), автоматическим расчётом и начислением налогового вычета по ИИС налоговыми органами и прочим, заканчивая недавним заявлением Эльвиры Набиуллиной о том, что в центробанке подумывают об отмене налоговых льгот по доходам, полученным от вложений в иностранные финансовые инструменты.

В целом складывается впечатление, что все эти нововведения наподобие квалификационного экзамена для инвесторов-физлиц, пространные речи о необходимости защищать граждан страны от неоправданных рисков на фондовых биржах, информационное обеспечение массового открытия ИИС физлицами, высказывания президента о недопустимости вывода денег за рубеж посредством выплаты дивидендов российскими компаниями (что само по себе звучит дико для инвесторов) — всё это направлено только на то, чтобы правящая элита аккумулировала больше средств.

Не удивлюсь, если скоро в риторике наших чиновников всё отчётливее зазвучит другая дикая мысль: «те дорогие россияне, кто покупает акции иностранных компаний, финансируют развитие экономик наших идейных врагов». А что — американцы, вон, не так давно убрали (провели делистинг) с Nasdaq акции нескольких китайских компаний в рамках геополитического противостояния. Нашим подобные идеи вполне могут прийти чуть позже. Предлагаю одну из таких гениальных идей: сделать открытие ИИС безальтернативным для неквалифицированных инвесторов, а обычные брокерские счета, соответственно, только для квалов!

В то же время ЦБ РФ не устаёт заявлять, что в российские акции вкладываться значительно безопаснее и правильнее, а риск потери сбережений, видимо, в таком случае практически отсутствует. Интересно, что думают о таких рисках инвесторы «Газпрома», которые покупали и держали акции «национального достояния» в 2006-2008 годах. После обвала котировки до сих пор не вернулись к тем 300+ рублей за акцию. Прибавьте к нынешним котировкам дивиденды и вычтите накопленную за полтора десятилетия рублёвую инфляцию. Катастрофа.

«Патриотический инвестпортфель» в скринерах и подборках брокерских приложений или даже «президентский ПИФ российских акций» — чем не идея?

Доверять государству или нет — дело каждого, но смысл пользоваться инструментом, который рано или поздно загонит льготников в рамки инвестирования в отечественные акции или облигации компаний с государственным участием, ОФЗ и тому подобное? Мне безусловно нравятся, к примеру, «Сбер» (только как гигантский растущий бизнес, сервисами их пользоваться совсем не хочется), «Детский мир» и «Московская биржа» — но загонять себя в подобные условия ради льгот при неустойчивых правилах игры. в общем, спасибо, не надо.

Итоги зимы 2020-2021

Первый год инвестирования (а я начал за пару дней до наступления 2020 года) по подсчётам «Тинькофф Инвестиций» принёс около 22 % доходности. В рублях.

За год по статистике того же приложения 6 месяцев были в разной степени доходными, остальные полгода — минусовыми, самым убыточный из которых был март, но портфель на тот момент был совсем маленьким. С учётом предпочтения стабильных дивидендных историй (обходя стороной хайповые и бешено волатильные акции ИТ и биотеха), доходность в 22 процента, считаю, вполне достойный результат, хотя корректность подсчёта показателя вызывает сомнения.

Так и не смог отказаться от спекуляций и зимой активно торговал, пытаясь найти оптимальную для себя стратегию — чтоб было интересно и при этом сильно не рисковать. Главное — было б чем рисковать!

На время экспериментов нарастил позицию в AT&T как в защитном активе, остальной портфель несколько раз перетряхнул (см. обороты на скриншоте). Доля фондов возросла почти до 50 %, соотношение рубль-доллар примерно 35 на 65.

В портфеле акции AbbVie и Pfizer (здравоохранение), Applied Materials (ИТ), Bank of New York Mellon и Huntington Bancshares (финансовый сектор), Global Net Lease Inc (недвижимость), Kinder Morgan и PPL (энергетика), Newmont Goldcorp Corporation и Polymetal (сырьевая промышленность, серебро и золото). В ETF набрал крупные позиции в финэксовских FXRW и FXWO (фонды акций глобального рынка), а также в FXCN (акции китайских компаний). По мелочи остался в тинькоффских iMOEX, NASDAQ и в S&P 500 (по мере поступления докупаю их на дивиденды и продаю, если не хватает копеек на акции).

Новая стратегия нарисовалась (о старой — в первой записи) следующим образом: так же, как и всегда, приобретаю хорошие дивидендные акции с учётом показателей деятельности компаний, по одной-три акции, не больше. Таким образом должен получиться своеобразный диверсифицированный дивидендный минифонд, дополненный позициями в ETF и БПИФ.

Из акций роста пока выбрал только AMAT. Собираюсь взять Apple. У AT&T дела пока идут плохо, поэтому выставлен не очень жадный тейк-профит на продажу всех за исключением одной акции. Также не блещущую результатами нефтянку Kinder Morgan брал под высокие дивиденды и рост цены нефти (аналогично установлена позиция с тейк-профитом на продажу всех минус одна акция).

В целом все компании в моём портфеле, считаю, имеют хорошие перспективы и/или стабильный бизнес.

Теперь эксперты ждут большой кризис или хотя бы мощную, как в прошлом марте, коррекцию на рынках. Из своего небольшого опыта могу сказать: для долгосрочного инвестирования хорошо всё — коррекция, кризис или продолжение роста (желательно из-за восстановления экономик и долгожданного отступления короны, а не только по причине накачки рынков дешёвыми деньгами и сдерживания инфляции).

В случае коррекции можно будет закупаться по приятным ценам. В случае мощного и затяжного кризиса придётся стойко терпеть бумажные убытки и отмену части дивидендов, но продолжать покупать с огромными скидками и особо внимательно следить за состоянием дел компаний в портфеле. В случае же продолжения бурного роста — время от времени торговать и получать лудоманское удовольствие от незаслуженных успехов в трейдинге 😉

Выйти в кэш и ждать ветра у моря — не наш метод.

Тёплая осень

Сделки за октябрь-ноябрь 2020 года

Мощного падения котировок из-за фактически начавшейся второй волны коронавируса и точечного закрытия экономик на карантин (пока) так и не случилось. Если октябрь в целом был волатильным и для моего портфеля в плане капитализации минусовым, первая половина ноября ознаменовалась мощным подъёмом котировок акций «традиционных» отраслей экономики, таких как банки, потребительский сектор и здравоохранение.

Случилось это по большей части из-за опубликованных Pfizer, а затем Moderna результатов третьей фазы испытаний долгожданной вакцины от COVID-19. Ну и затянувшаяся, ежедневно объявляемая вновь и вновь победа Джо Байдена на выборах президента США, тоже сыграла свою роль в этом процессе.

Снова не удержался от изменений в составе портфеля. Докупил AT&T, доведя долю этих акций до аж 25 %, уж больно хорошие дивиденды; ещё до четверти портфеля довёл долю близкого по профилю айти-гиганта Cisco. Получил хорошие дивиденды Сбербанка и через несколько дней после закрытия дивгэпа продал все акции Сбера, частично перелив их в «Детский мир», который после хорошего отчёта объявил дивиденды за 9 месяцев в размере 5,08 руб. на акцию. Рост стоимости ДМ уже превысил потенциальную прибыль от дивидендов, ещё немного подрастут (хотя они уже на историческом максимуме) — продам, не дожидаясь дивидендной отсечки.

Открыл позицию в British American Tobacco, доведя общую долю отрасли «Потребительские товары и услуги» до тех же 25 %. После продажи Сбера финансовый сектор в моём портфеле представлен Bank of America и Huntington Bancshares и составляет 20 %. С учётом упомянутых 25 % телекома и 25 % информационных технологий оставшиеся пять процентов отданы новым фондам «Тинькофф Инвестиций» — Тинькофф iMOEX (российские акции) и Тинькофф NASDAQ (IT-компании в основном из США, а также чуток Китая и Израиля).

По валютам соотношение доллар/рубль сдвинулось к 90 на 10. Планирую пока так и оставить, при этом снизив доли отдельных компаний процентов до 15 максимум, иначе это не диверсификация никакая. В любом случае, вся Америка в портфеле платит дивиденды 4 раза в год, доля фондов расти не будет, а доля рубля пока будет спекулятивно переливаться из акций в iMOEX и обратно.

В ожидании второй волны кризиса

Обзор сделок за август-сентябрь 2020 года

Коронавирус начал заход на второй круг, и в предчувствии новых «закрытий экономик» стран на фондовых рынках во второй раз за год началась большая распродажа. Где-то падение было серьёзнее, где-то слабее, но по факту к концу сентября — началу октября упало всё, начиная от нефти и заканчивая акциями ИТ-компаний.

В прошлой записи я писал о том, что мир в ожидании, и что возможны новые распродажи.

Неожиданно для себя активно поучаствовал. Продал «экспериментальные» акции НМТП, VEON и Мосбиржи, к выплате дивидендов докупил акций Сбербанка (до 50 шт. со средней ценой 227,84 руб.), акций американского банка Huntington Bancshares с хорошими финансовыми показателями.

Решив, что время входа было выбрано неудачное, продал с убытком и такой же прибылью акции недвижки Macerich и Simon Properties Group, вместо того взял акции технологической (телекоммуникационной) Cisco, а позднее докупил ещё пару акций того же эмитента с помощью вырученных от продажи акций МТС средств.

Таким образом мой портфель стал на 77 % долларовым, а из рублёвых акций остались только ценные бумаги Сбербанка (точнее, Сбера).

К началу октября в портфеле находятся акции пяти компаний (AT&T, Bank of America Corp, Cisco, Huntington Bancshares и Сбер), а также паи трёх фондов — нового БПИФ Тинькофф Nasdaq, и «вечных портфелей» Тинькофф в рублях и долларах.

Я снова отклонился от выбранной стратегии «ничего не продавать, а только докупать» прежде всего из-за волатильности рубля, и решил ускорить сдвиг баланса в сторону мировой валюты, пусть тоже переживающей не лучшие времена.

С недавним падением (и дивгэпом Сбербанка) все активы находятся в красной зоне, и впервые с начала инвестирования в рублях мой портфель оценивается ниже, чем если б я просто с начала года копил рубли и доллары 50 на 50. Это меня ни сколько не напрягает и не волнует — проблем хватает и без этого, тем более с выбранным набором инструментов я ещё долго буду докупать, усреднять, при этом каждый квартал получая дивиденды от американских компаний.

К слову, в августе-сентябре получил дивиденды AT&T, НМТП, Macerich и BAC. Жду хорошие дивиденды Сбера. Как всегда, получил немного, но методично добираю на поступившие копейки позиции в перспективном фонде Тинькофф Nasdaq, таким образом балансируя портфель в сторону акций высокотехнологичных компаний.

Да, пока никак не могу удержаться от постоянных реформ — со временем, думаю, успокоюсь. Судя по внутренней социальной сети «Тинькофф Инвестиций», активная дилетантская торговля в абсолютном большинстве случаев загоняет людей в убытки, из которых они грозятся вот-вот выскочить, используя «инсайды», плечи, кредиты и так далее. К этому приходить ни в коем случае нельзя.

Обзор сделок за июль-август 2020 года

Творится что-то непонятное — по всем показателям экономика просела и это рано или поздно должно отразиться на фондовых рынках, и все ждут нового обвала котировок. Золото бьёт исторические максимумы, долгое время топтавшийся на месте биткоин наконец ожил, но финансовые рынки как росли, так и растут.

В общем, несмотря на опасения очередного падения, продолжаю придерживаться стратегии «до 100 тысяч всё в акции». Усреднил AT&T до $32,35, Bank of America — до $27,53 (что снизило их просадку в моём портфеле с 15 до 6-8%), продал подорожавшие с марта на 36% акции «Детского мира» и на выручку усреднил Сбербанк до 227,81 руб. за акцию.

Продал «Детский мир», хотя собирал портфель в долгосрок, потому что не вижу смысла докупать эти акции на хаях, ну и последнее время рубль дешевеет даже к дешевеющему на мировом рынке доллару. Возможно, открою позицию ДМ снова в будущем — бумага хорошая, бизнес устойчивый, но пока слишком всё нестабильно.

Очевидно, что с учётом постоянного ослабления рубля в долгосрочной перспективе бо́льшую долю портфеля лучше держать в валюте. В прошлом месяце соотношение рубль/доллар составляло 50 на 50, на сегодня это 45 на 55 соответственно. Помимо AT&T докупил испытывающую сложные времена недвижку Macerich, усреднившись на $8,55 — после неплохого отчёта и заявленных на август дивидендах в размере 15 центов на акцию, думаю, Macerich, как и Сбербанк по тем же причинам, ждёт хороший рост.

Дивиденды

Получил дивиденды МТС, SPG, Детский мир, жду пару копеек от НМТП и AT&T. Мелочь пока сущая, но получать уже приятно.

Коплю на пенсию

Давно думал начать инвестировать в чуть менее рискованные, чем биткоин, активы, но почему-то всегда казалось, что для этого нужны непосильные для моего скромного бюджета (зарплата на уровне средней по Республике Бурятия) свободные средства.

В очередной раз увидев рекламу с подарочными акциями для вновь зарегистрировавшихся в «Тинькофф Инвестициях», решил попробовать. Реклама обещала акцию (акции) стоимостью до 1000 рублей. Так и началась моя история с инвестированием в традиционный фондовый рынок.

Выбор брокера

После простой регистрации и установки приложения «Инвестиции» я получил чуток виртуальных акций то ли ВТБ, то ли «Русгидро», то ли ещё чего-то рублей на сто. Судя по отзывам, подарки выдаются рандомно, и кому-то достаются вполне серьёзные суммы в пределах заявленных рекламой (весной была ещё одна маркетинговая кампания с подарками до 10 тысяч рублей, и кому-то доставались довольно дорогие акции «Яндекса»).

Подарочные ценные бумаги я назвал виртуальными потому, что на самом деле это денежное вознаграждение, сумма которого привязана к стоимости той или иной акции. Поэтому их нельзя оставить в портфеле, их нужно продать в течение трёх месяцев с момента получения. А не помню, какие именно бумаги получил при регистрации, потому, что позже получал подарки за репосты рекламы «Тинькофф Инвестиций» в соцсетях. Там тоже не ахти какие денежные суммы были; тем не менее, получать подарки приятно.

Что касается выбранного брокера, Тинькофф, как бы кто не относился к Олегу Тинькову, предоставляет комплекс продуманных и качественных финансовых услуг. В начале года мне привезли кредитку, на которой написано, что я клиент банка с 2011 года, и все эти годы карты и счета Тинькофф для меня основные. Ни разу не пожалел, что когда-то выбрал этот банк — их приложение и интернет-банк на мой взгляд лучшие на рынке, а тарифы, фишки и плюшки меня полностью устраивают. В разное время я был клиентом Сбербанка, ВТБ, Совкомбанка, Русского стандарта, Ренессанс Кредит и так далее, и не помню более позитивного опыта, чем сегодня с Тинькофф Банком. Альфа банк, владельцу которого Михаилу Фридману якобы всегда завидовал Олег Тиньков, в Бурятии не работает, а жаль.

Тинькофф Банк одним из первых снижает процентную ставку по вкладам вслед за понижением ставки рефинансирования ЦБ РФ, при принятии решения о выдаче кредита запрашивает выписку с пенсионного счёта потенциального заёмщика, чтобы проверить размер официальных доходов, и ОСАГО продаёт далеко не каждому своему клиенту. Интернет кишит возмущёнными отзывами о блокировках счетов физических и юридических лиц на основании дурацкого 115-ФЗ, незаконно крупных штрафах при просрочке кредитов, наглой переадресации с заполненной анкеты на получение ОСАГО на сайты сторонних сервисов, и так далее.

Мне, как рядовому клиенту, это всё конечно не нравится, но с точки зрения бизнеса такие позиции делают банк перспективней и надёжней — ведь, как ни крути, согласно официальной и трудно опровержимой позиции банка блокируются счета ненадёжных клиентов, ОСАГО не выдаётся из-за досадной технической ошибки, а конские штрафы, которым с момента появления банка уже больше 10 лет, недавно тихо убрали. Как бы то ли было, денег они у меня не воровали, обо всех изменениях в условиях обслуживания предупреждают вовремя, правда, консультирование и поддержка с годами стали заметно слабее — всё чаще попадаются не владеющие информацией сотрудники в чате с банком, а письменные обращения зачастую рассматриваются и обрабатываются слишком долго. Очевидно — это проблема роста, но запросы умеющих выражать свои мысли клиентов так или иначе удовлетворяются.

Так что выбор был предрешён, хотя комиссии в «Тинькофф Инвестициях» сравнительно высокие — на базовом тарифе «Инвестор» 0,3% за одну сделку. В любом случае моя стратегия долгосрочного «микроинвестирования» и по возможности почти полное отсутствие спекуляций делает комиссию незначительным фактором.

Цель в заголовке. Казалось бы, смешно думать о пенсии, когда тебе «всего» 37 лет и ты всё ещё такой молодой и активный. На самом деле копить так называемую «финансовую подушку безопасности» и параллельно инвестировать в различные активы надо было начинать лет 17 назад. Прошлого не вернуть, и если мне не суждено накопить миллионы, значит, не суждено. Но я попытаюсь накопить хоть что-то!

Упомянутой финансовой подушки у меня, конечно, нет, и далеко не факт, что мне удастся много лет держать какие-то деньги в акциях, но, опять же, я постараюсь это сделать. Для того и решил завести новый специализированный блог. Мотивации хватает, интереса тоже, но я уже немолодой человек, и многие события быстро забываются, поэтому нужен вот такой своего рода журнал.

Стратегия

Пять-десять процентов месячного дохода + незапланированные или нерегулярные доходы = ежемесячные инвестиции

Придерживаться получается далеко не всегда, потому что каждый месяц к обычным расходам добавляются какие-то незапланированные, но необходимые траты. Начав работать с января, мой брокерский счёт пополнился на 33 тысячи рублей.

Дивидендные акции крупных компаний в долгосрок

Начал я, как и многие мамкины инвесторы, с акций Сбербанка (взял обычку, не префы), МТС и «Детского мира». Дивидендную и инвестиционную основу портфеля с тех пор кроме упомянутых будут составлять акции Bank of America, AT&T и Мосбиржи. Держать уже выбранные акции собираюсь минимум 3 года (если с ними или со мной не случится какой-то форсмажор), что освободит меня от уплаты подоходного налога при продаже. Список позиций в портфеле каждый месяц меняется, и иногда появляются спекулятивные («Россети», НМТП) и пробные (VEON на долларовую сдачу) ценные бумаги, судьба которых быть проданными при наборе 20-25% доходности или, в противном случае, годами дожидаться очередных дивидендов. А, да, и на совсем мелкую сдачу беру рублёвые и долларовые акции «Вечных фондов Тинькофф», потому что покупки этих фондов проводятся без комиссии. Что немаловажно, фонды, на 1/4 состоящие из акций, 1/4 долгосрочных облигаций, 1/4 краткосрочных облигаций и на 1/4 из золота, с недавних пор собирают кэш с обычных клиентов банка, никогда не открывавших брокерский счёт, с помощью сервиса автоматического микроинвестирования «Инвесткопилка». Благо для покупки одной доли рублёвого фонда на момент публикации заметки достаточно 5,5 рублей, а долларовый стоит 10 центов.

Реинвестирование дивидендов и доходов от редких лонговых спекуляций

Все те денежные средства, что попадают на брокерский счёт, должны там и оставаться. Совсем мелочь собираюсь вкладывать либо в дешёвые акции как VEON (что влечёт довольно большую в сравнении с ценой акций комиссию), либо, что предпочтительнее, в упомянутые вечные фонды Тинькофф. Сотни, а тем более тысячи рублей (и эквивалент в валюте) лучше оставлять до следующего раунда инвестирования, чтобы добавить денег с банковского счёта и нарастить позиции в приоритетных активах. Не стоит забывать и о подоходном налоге по итогам года — автоматически он удерживается только при получении дивидендов. Если в прибыль продал ценные бумаги, платить налог должен будешь только в следующем году.

Только акции до набора общей стоимости портфеля 100 тысяч рублей, затем ещё 100 тысяч в акции и фонды ETF и БПИФы, затем акции, ETF и БПИФы, государственные облигации и облигации коммерческих организаций

Наиболее спорная позиция моей стратегии, потому что и 100 тысяч — совсем мало для какого-либо дивидендного дохода, а максимально диверсифицировать вложения по видам ценных бумаг и отраслям знатоки рекомендуют с самого старта инвестирования в фондовый рынок. Но одно точно — никаких фьючерсов, структурных нот, IPO, шортов и маржинальной торговли. Риск должен быть в меру.

В любой непонятной ситуации усреднять

Момент для начала инвестирования я как всегда выбрал самый удачный — за пару месяцев до нефтяного и коронавирусного кризиса, когда в марте посыпались на 20-50 процентов практически все котировки, а кто-то из крупняков с богатой историей, акции которых я вполне мог приобрести, рискует этот кризис вовсе не пережить. Поэтому купленные в январе акции американских гигантов AT&T и Bank of America (по одной штуке для начала) дали минус 25 и 33% стоимости соответственно, и с тех пор находятся в затяжном боковике. Чтобы снизить убытки и включить «сложный процент», купил ещё по одной акции, вдвое снизив процент убытка. Усреднять, когда в позиции у тебя всего одна акция, очень легко, но с ростом позиции по каждой ценной бумаге делать это будет всё сложнее. В любом случае, снижение котировок при моей стратегии должно рассматриваться как хорошая возможность докупить акций надёжной крупной компании, которая после кризиса станет ещё сильнее. Это не точно, но на то он и умеренный риск.

Доллары/рубли 50 на 50 с постепенным смещением к 70 на 30

На сегодняшний день доля рублёвых вложений у меня в портфеле составляет 55%, но уверенно сокращается. Думаю, любому здравомыслящему человеку понятно, что российские акции — это про высокие и нестабильные дивиденды, а также большой риск оказаться через десять лет на тех же позициях, что и при покупке, а то и вовсе ниже того. Больше, увы, российская экономика ничего предложить не может. При этом американские акции первого эшелона на сегодняшний день — это постоянный рост в долгосрочной перспективе, стабильные растущие небольшие дивиденды в течение десятков лет (гуглите т. н. «дивидендных аристократов») без ощутимых дивгэпов и в целом доминирование доллара. Не следует забывать, что Центробанк России всерьёз задумал ограничить возможность для неквалифицированных инвесторов покупать иностранные акции и некоторые биржевые инструменты якобы для защиты таких инвесторов от повышенных рисков. На самом деле это делается для искусственного стимулирования покупки менее привлекательных акций российских компаний в ущерб интересам мелких розничных инвесторов. Обсуждение законопроекта ещё ведётся, и вступит в силу он не раньше следующего или 2022 года, поэтому пока непонятно, что будет с портфелями иностранных акций у неквалов. Как и непонятно, все ли иностранные акции запретят для покупки, или позволят торговать голубыми фишками из каких-то там котировочных списков. Поэтому в дальнейшем придётся либо корректировать стратегию в пользу покупки российских БПИФов, составленных из иностранных акций, и других подобных инструментов, либо искать возможность перейти на зарубежного брокера. Другие валюты, европейскую, китайскую экономику рассматриваю только в перспективе и предпочтительно в виде тех же фондов — ETF и БПИФ.

Первые результаты

Пользователи «Тинькофф Инвестиций», любящие меряться письками, жалуются, что сервис некорректно считает доходность портфеля. Опытные инвесторы советуют вести учёт в специализированных приложениях либо в электронных таблицах. Мне лень, я не гонюсь за зелёными цифрами, буду пока ориентироваться на то, что показывает приложение брокера.

В августе упадут начисленные в июле дивиденды, и если второй карантин в мире пока не потребуется, должен выйти в прибыль. Что, опять же, с выбранной стратегией на коротком промежутке времени не очень важно.

Источник https://onlaine-vtb.ru/questions/44-kak-kupit-akcii-inostrannyh-kompanij-cherez-vtb-moi-investicii.html

Источник https://brobank.ru/vtb-investicii-short/

Источник https://investing.budaev.org/