Управление инвестициями — 7 этапов управления оборотными активами предприятия + стратегии управления инвестиционным портфелем

Управлять инвестициями – это как управлять автомобилем. Если вы опытный и внимательный водитель, поездка будет лёгкой и приятной – вы доедете туда, куда нужно вовремя и с комфортом. Если вы новичок, любой перекрёсток потребует предельной концентрации внимания и покажется сосредоточением опасностей.

Чем больше практики, тем проще процесс управления. Главное – понять основные принципы инвестиционного менеджмента и научиться грамотно оценивать риски, и со временем вы научитесь управлять инвестициями с мастерством гонщика Формулы-1. О том, как это сделать, я, Денис Кудерин, специалист по инвестированию, расскажу в новой публикации.

Дочитавших до конца ждёт обзор тройки наиболее надёжных в РФ компаний, которые помогут грамотно распорядиться инвестициями, плюс советы, как извлечь из вложений максимальный доход.

1. Что такое управление инвестициями

Главная цель инвестиционного менеджмента – получить от вложений максимальную прибыль. Факт очевидный, но не стоит о нём забывать. Добиваются этого разными способами в зависимости от типа инвестиционного проекта, объёма активов, темперамента инвестора.

Одни инвесторы предпочитают действовать осмотрительно, другие любят рисковать, третьи делегируют управление проектом профессиональным менеджерам. Но неважно, какой способ вы выбираете – нужно трезво оценивать собственные силы и потенциал инвестиционного проекта.

Основные принципы управления инвестициями:

• максимизация доходов;
• минимизация рисков.

Инвестиционным менеджментом занимаются как частные инвесторы, так и крупные коммерческие корпорации. Даже государственные структуры делают это, инвестируя средства в целые отрасли экономики. Иногда федеральные органы стимулируют вложения частного капитала в тот или иной проблемный сектор.

Пример

Государство всячески поощряет инвестиции в сельское хозяйство и даже помогает ими управлять. Так, инвесторам предоставляются льготные условия кредитования: проценты по займам оплачиваются из госбюджета, предприниматели возвращают банкам лишь тело вклада.

Таким образом, развивается аграрный сектор в стране, а сами бизнесмены получают больше пользы от вкладов.

Управление проектом – это последовательность точных решений, которые принимает ответственное лицо на пути к достижению цели.

В процессе инвестиционного менеджмента инвестор:

• оценивает рыночные перспективы;
• выбирает направление инвестирования;
• формирует инвестиционный портфель;
• разрабатывает план управления инвестициями;
• прогнозирует развитие проекта;
• реализует проект;
• отслеживает результаты и корректирует процесс по мере надобности.

В инвестиционной деятельности есть свои незыблемые правила. Управляя процессом, инвестор обязательно учитывает динамику доходности, сроки окупаемости и реализации, текущую стоимость проекта.

При грамотном управлении проект удовлетворяет следующим условиям:

• доход от инвестиций превышает доходность банковских депозитов;
• рентабельность проекта выше темпа инфляции;
• уровень риска определён заранее;
• инвестиции имеют максимальную ликвидность;
• задачи всех участников процесса чётко определены.

Квалифицированный инвестиционный менеджер – это специалист по экономике, знаток технического анализа и математического моделирования, эксперт в законодательной и налоговой сфере.

Это не значит, что частным инвесторам не стоит браться за новые перспективные проекты. Рядовые граждане имеют массу шансов на успех, если соблюдают базовые правила инвестирования. Например, не рискуют без предварительного анализа ситуации или не вкладывают деньги в направление, в котором не разбираются.

Проблема в том, что у жителей РФ и стран ближнего зарубежья беда с финансовой грамотностью. Большинство людей не могут даже рационально потратить зарплату и вообще не думают о том, как заставить свои деньги зарабатывать новые деньги.

Долгосрочные инвестиции кажутся рядовому гражданину ненадёжными и сложными. Но стоит только начать, и некогда туманные и пугающие понятия становятся ясными и простыми.

Вывод: не бойтесь инвестировать. Даже если в первых проектах вы наделаете ошибок, это даст вам бесценный опыт, который обязательно пригодится в будущем. И ещё один совет: не ищите лёгких путей.

Если кто-то говорит или пишет: «прямо сейчас вкладывайте деньги в акции Гугла (или Газпрома, или Урюпинского мясокомбината) » — не верьте на слово. Прогнозы и конкретные советы в инвестиционном бизнесе – вещи ненадёжные.

Ещё больше информации о прибыльных вложениях вы найдёте в статьях «Инвестиции в основной капитал» и «Реальные инвестиции».

2. Какие стратегии используют в управлении инвестиционным портфелем – 3 главных стратегии

Стратегия инвестирования – это синоним управления рисками. Вы разрабатываете определённую последовательность действий, которая приводит к достижению цели. Стратегия – это сценарий реализации, учитывающий по возможности все факторы влияния на конечный результат.

Нужно чётко понимать, на какие риски вы готовы пойти. Уоррен Баффетт, один из самых успешных инвесторов в истории, говорил: «Если вы не в силах наблюдать, как рынок на ваших глазах падает на 50%, то вам не стоит заниматься инвестированием». Как вариант – выбирайте самую консервативную стратегию управления портфелем.

Если вы ещё не знаете, что собой представляет инвестиционный портфель, прочтите материал по этой теме.

Если уже знаете, перейдём к конкретным стратегиям.

Стратегия 1. Консервативная

Такая стратегия предполагает минимальный риск потери вложений, но и относительно низкий размер дохода (не более 20% годовых). Применительно к биржевым операциям это, к примеру, покупка облигаций с фиксированной ценой.

Другие варианты консервативных вкладов – инвестиции в золото, обезличенные металлические счета, вложения в недвижимость, паевые фонды с консервативной политикой, депозиты, страховые накопительные программы, вклады в инвестиционные монеты.

Продвинутые инвесторы комбинируют консервативные инвестиции с высокорисковыми.

Пример

25% активов вкладчик помещает в государственные облигации, 25% кладёт на депозитный валютный вклад, остальные деньги распределяет между акциями «голубых фишек» и развивающихся перспективных предприятий.

Полностью консервативные инвестиции гарантируют почти 100% сохранности капитала, но доход не всегда превышает темпы инфляции. При этом размер прибыли обычно известен заранее. Накладные расходы – минимальные, обороты – низкие, сроки окупаемости – длительные.

Пассивная консервативная стратегия подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать и не имеют времени для активных действий. Управлять такими инвестициями легко и просто: «купил и забыл до получения дивидендов».

Стратегия 2. Умеренная

Характеризуются средним уровнем рисков и доходности (до 50% в год). Такие показатели у акций крупных компаний, вложений в производство, перспективные стартапы и другие направления, требующие от инвесторов активного участия и экономических знаний.

Умеренные вклады это: ПИФы смешанных инвестиций, ПАММ-счета, вложения в ценные бумаги негосударственных компаний, инвестиции в МФО.

Сюда же относится относительно новый на финансовом рынке продукт – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Такой вклад имеют право открывать только физические лица в брокерских фирмах и управляющих компаниях. При вложениях до 400 000 рублей государство предоставляет налоговые льготы. Годовой доход составляет в среднем 18-30%.

Стратегия 3. Агрессивная

Агрессивная стратегия – это рискованная игра для людей со стальными нервами и приличными денежными активами. Сюда относят финансовые пирамиды, неиспытанные технологии, новейшие направления рынка с неопределёнными перспективами, стартапы.

Волатильность таких инструментов максимальная. Можно либо потерять всё, либо увеличить начальный капитал на 100-1000%.

В таблице представлены основные инвестиционные инструменты, соответствующие стратегиям:

№	Стратегии	Инструменты
1	Консервативная	Облигации, недвижимость, золото, депозиты
2	Умеренная	Ценные бумаги крупных негосударственных предприятий, ПИФы, ИИС, производство, сельское хозяйство, хедж-фонды
3	Агрессивная	Инновации, стартапы, финансовые пирамиды, компании многоуровневого маркетинга, хайпы

3. Как управлять инвестициями – 7 основных этапов

Очевидно, что инвестировать собственные 100 000 рублей и распоряжаться миллионными активами крупной компании – не одно и то же. Однако общие правила управления инвестициями справедливы и для частных инвесторов, и для корпоративных.

В обоих случаях нужно уметь просчитывать риски, видеть на 10 шагов вперёд, ориентироваться в текущей экономической ситуации, пользоваться актуальными технологическими разработками и следовать принципам разумной целесообразности.

Сложнее всего управлять реальными инвестициями, поскольку в такой ситуации деньги вкладываются в «живые» производственные процессы или, например, строительство. Просчитать все затраты оборотного капитала и оценить размер будущей прибыли под силу только профессионалам.

По этой причине для управления крупными инвестиционными проектами руководители компаний часто приглашают сторонних специалистов из консалтинговых фирм.

В целом процесс инвестиционного менеджмента выглядит следующим образом.

Этап 1. Анализ инвестиций в предшествующем периоде

Предполагается, что инвестор – уже не новичок в деле прибыльных вложений. Он оценивает эффективность своих прошлых инвестиционных проектов, анализирует ошибки и выявляет сильные стороны.

Частный инвестор делает примерно такие выводы:

«Ага, с облигациями в прошлый раз у меня как-то удачно получилось, а вот фьючерсы и опционы – это явно не моё, лучше с ними не связываться. Лучше обратить внимание на акции отечественных гигантов – они в этом сезоне стабильно в гору идут».

С крупными инвестиционными проектами сложнее. Нужно провести подробный анализ рыночной конъюнктуры, оценить общий объём оборотного капитала компании, изучить основные формы инвестирования, которые применялись ранее.

Портфельные инвестиции крупных предприятий требуют профессиональной оценки рисков по всем направлениям. Далее исключаются излишне рискованные инструменты и оценивается ликвидность тех, что остаются в обойме.

Этап 2. Определение общего объема инвестирования в предстоящем периоде

Рассчитываем объём средств, необходимых для предстоящих капиталовложений. Если нужны дополнительные источники – позаботьтесь об этом заранее. Учтите, что показатель доходности в этом случае должен с запасом перекрывать процентную ставку по кредитам.

Этап 3. Определение форм инвестирования

Выбор формы инвестирования зависит от стратегии, а также текущих и долгосрочных задач инвестора.

Способов реализации инвестиций – множество. Это и покупка контрольного пакета акций, и вложения в уставные фонды совместных предприятий, и расширение действующего производства, и открытие филиала.

Для частных инвесторов с небольшим капиталом вариантов тоже достаточно – управляющие компании, брокерские счета, надёжные ПИФы и ПАММ-счета.

Этап 4. Разработка и оценка инвестиционных проектов

Инвестиционный проект должен отвечать долгосрочным целям компании и решать по возможности текущие финансовые и производственные задачи.

Разработку серьёзного проекта стоит поручить профессиональным управляющим. Они оценят ликвидность и доходность инвестиций, просчитают возможные риски, проведут грамотную диверсификацию – то есть распределят средства по разным инструментам.

Этап 5. Формирование инвестиционной программы

Инвестиционная программа – это подробный план предстоящей финансовой деятельности. Крупные финансовые проекты невозможны без распределения обязанностей: назначают руководителей, исполнителей, финансовых консультантов, ответственных за юридическую часть.

Этап 6. Реализация проектов и программы

На стадии внедрения проекта в жизнь часто возникают трудности. Успешно преодолеть их – задача конкретных исполнителей. Крупные проекты требуют грамотного контроля и учёта на всех стадиях реализации.

Частный инвестор – сам себе директор и исполнитель. Ему не на кого свалить вину в случае провала. Поэтому следить за реализацией и отслеживать промежуточные результаты нужно внимательно и трезво.

Этап 7. Контроль выполнения программы

В рамках предприятия контроль инвестиционных проектов возлагается на непосредственных руководителей.

Жизненный цикл инвестиций варьируется от нескольких месяцев до нескольких лет. Вовремя провести коррекцию, вывести активы и насладиться триумфом – искусство, которому учатся в основном на практике.

4. Где получить помощь в управлении финансовыми инвестициями предприятия – обзор ТОП-3 компаний

Участие профессионального партнёра снижает инвестиционные риски и повышает прибыли.

Эксперты журнала «ХитёрБобёр» выбрали 3 самых надёжных и перспективных для инвесторов компании. Они возьмут на себя как выбор инструментов инвестирования, так и управление вкладами, если вы закажете такую услугу.

1) Открытие Брокер

Компания работает на финансовом рынке с 1995 года. Общее количество клиентов брокера – 95 000. В 2016 году суммарный объём клиентских операций на Московской бирже составил 14,5 трлн рублей. «Открытие Брокер» — лидер по приросту новых клиентов по итогам 2016 года. Компания неоднократно награждалась профессиональными призами и дипломами.

Пользователям доступны: инвестиции в собственный бизнес по партнёрской программе с лидерами фондового рынка, вклады в валютные продукты, открытие брокерского счёта и ИИС, помощь в формировании инвестиционного портфеля, обучение основам прибыльного инвестирования.

2) ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент

Год основания – 1995. Ежемесячный оборот – 600 млрд руб. Рейтинг надёжности от Национального Рейтингового Агентства – АА. Сеть филиалов в крупнейших городах России. Только профессиональные сотрудники и консультанты.

Услуги на биржевых и фондовых рынках мира, брокерская и депозитарная деятельность, помощь в управлении финансами и инвестициями. Клиентам компании доступны вложения в ценные бумаги, заработок на колебаниях цен на нефть и бензин, другие перспективные инструменты.

«ЦЕРИХ Кэпитал» принимает активы частных граждан и корпоративные средства в доверительное управление. Доход по стратегии «Российские Акции» — 46% годовых.

3) БКС

Управляющая компания БКС предоставляет частным и институционным клиентам широкий спектр финансовых услуг. Основное направление бизнеса – профессиональное управление активами. Организация работает с 2000 года, имеет рейтинг ААА (максимальная надёжность), 12 000 инвесторов, 50 офисов по всей России.

Миссия компании – долгосрочные и надёжные инвестиционные решения для каждого пользователя. В списке инструментов для умножения капитала – ПИФы, вклады в прибыльные направления экономики, персональные стратегии доверительного управления. Активами управляет профессиональная команда финансистов с многолетним опытом работы на рынках капитала.

5. Как добиться успеха в управлении инвестициями – 4 полезных совета для начинающих инвесторов

Грамотный инвестиционный менеджмент требует холодной головы, горячего сердца и быстрой реакции. Рядовому инвестору не обязательно быть финансистом – с вложениями успешно справляются и инженеры, и педагоги, и бывшие военные.

Чтобы начать инвестировать, достаточно базовых знаний. Разберитесь в финансовых инструментах, почитайте блоги и исследования инвесторов-практиков (того же Уоррена Баффетта или Кийосаки), изучите принципы работы биржи и ценных бумаг.

Активные стратегии не подходят излишне эмоциональным людям, склонным принимать импульсивные решения. Я говорю сейчас не о женщинах, а вообще обо всех, кто слишком бурно реагирует на события. Если вы относитесь к такому типу людей, выбирайте предельно консервативные инструменты вложений – облигации, депозиты, драгметаллы.

И ещё несколько полезных советов.

Совет 1. Привлекайте независимых экспертов для анализа проектов

Об этом я уже говорил, но не поленюсь повторить – участие профессиональных аналитиков и экспертов повышает шансы на успех инвестиционного проекта. На сколько процентов, сказать сложно, ибо всё зависит от объёма и типа вложений.

Эксперты увидят риски, о которых вы даже не думали, и рассчитают не желаемый, а объективный доход от финансовых операций.

Совет 2. Направляйте большую часть вложений на консервативные риски

У профессиональных инвесторов базовая доля инвестиционного портфеля представлена консервативными инструментами. Это своего рода подушка безопасности, которая спасёт ваши вложения в случае провала всех остальных инструментов.

Совет 3. Используйте различные инвестиционные инструменты

Диверсификация – главное правило успешного инвестора. Новички часто игнорируют этот пункт, выискивая, по их мнению, «идеальные» направления и полностью вкладывая в них свои активы.

Думаю, все знают, что бывает, когда все яйца лежат в одной корзине, и эта корзина неожиданно падает.

Совет 4. Пользуйтесь услугами инвестиционных брокеров

Брокер – это ваш лоцман в бурном море финансов. Даже крупные инвесторы действуют через профессиональных брокеров. Если вы – чайник в инвестиционном бизнесе, без проводника точно не обойтись. О том, как выбрать брокера, читайте в статье «Инвестиции в акции».

Смотрите занятный ролик по теме управления инвестициями.

6. Заключение

Подведём итоги, господа инвесторы. Управление инвестициями – сложный процесс, осваивать который тем не менее, жизненно необходимо. Грамотный финансовый менеджмент – это контроль рисков, точный расчёт и стабильные доходы.

Вопрос к читателям

А как вы управляете или планируете управлять своими инвестициями, самостоятельно или с помощью профессионала?

Желаем вам финансового благополучия и перспективных инвестиций! Будем благодарны за оценки, комментарии к статье, лайки в соцсетях. До новых встреч!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Что такое управление инвестициями: сущность и содержание процесса

Что такое управление инвестициями: сущность и содержание процесса

Управление инвестициями — процедура, которая может наблюдаться в самых разных областях правоотношений. Изучим ее сущность, а также особенности статусов субъектов такого управления.

В чем сущность управления инвестициями?

Управление инвестициями — это процесс, который может характеризоваться различным набором свойств в зависимости от того, в какой сфере человеческих коммуникаций он наблюдается.

Под инвестициями в широком смысле можно понимать целевое направление того или иного ресурса (как правило, представленного денежными средствами или активами) в некую область, в которой данный ресурс, взаимодействуя с различными объектами, будет увеличивать свою стоимость либо улучшать иные качества.

Например, при инвестировании капитала в бизнесе ожидается, что вложенная в предприятие сумма денежных средств впоследствии увеличит свой объем за счет роста выручки и рентабельности данного предприятия.

При вложениях принципиально иного характера — к примеру, инвестировании человеком своего труда в целях улучшения собственных знаний и компетенций, ожидается качественное повышение эффективности такого труда.

Таким образом, управление инвестициями в контексте бизнеса может характеризоваться:

• применением принципов, направленных на обеспечение роста капитализации предприятия;
• внедрением технологических и нормативных инструментов в бизнес-процессы, которые позволяют ускорить оборот капитала и, как следствие, скорость его окупаемости и увеличение объемов по факту обеспечения роста бизнеса;
• решением различных аналитических задач в части установления закономерностей в контексте влияния выбора указанных принципов и инструментов на эффективность инвестирования капитала.

Управление инвестициями в контексте совершенствования труда человека, в свою очередь, будет иметь, в частности, такие компоненты как:

• решение задач, направленных на выбор фундаментальных знаний и навыков — тех, которыми человеку следует овладевать в первую очередь для ожидаемого повышения эффективности труда;
• освоение человеком методов лучшего усвоения соответствующих знаний и навыков;
• дополнение полученных фундаментальных знаний и навыков новыми элементами, позволяющими усилить уровень компетенций человека в определенной сфере деятельности.

Так или иначе, под термином «инвестирование», как правило, понимается процесс, имеющий отношение все же к финансовой сфере, к бизнесу. Поэтому, условившись рассматривать данный термин в одном из наиболее распространенных контекстов, изучим подробнее, что может представлять собой управление инвестированием капитала.

Но, прежде чем рассмотреть особенности такого инвестирования, изучим подробнее то, кем может быть ключевой его субъект — инвестор. Существует достаточно много подходов к определению его статуса — но мы можем ориентироваться на классификацию инвесторов по выполняемой ими роли. Изучим далее то, какими разновидностями она может быть представлена.

Управление инвестированием: пассивная и активная роль инвестора

Итак, важнейший нюанс управления инвестированием — определение роли инвестора. Дело в том, что она может быть:

Выполняя данную роль, инвестор, по сути, имеет статус собственника капитала, который впоследствии передается в управление иному лицу. Классический пример пассивного инвестирования — открытие гражданином вклада в банке.

Человек, имеющий некоторый объем капитала, доверяет право управлять им — на условиях договора, и с учетом положений закона, банку и сводит свои функции по управлению инвестированием к минимуму.

Фактически, такое управление представляет собой принятие решения на уровне «за» и «против» – при определении готовности инвестора размещать капитал на тех или иных депозитах.

Вместе с тем, принятие даже таких решений требует от пассивного инвестора относительно активного участия в выборе бизнес-проектов (в узком смысле таким проектом может быть, безусловно, и коммерческий банк), в которые можно вкладываться с минимальным риском. В этом отношении два разных пассивных инвестора могут иметь несопоставимый уровень компетенций, когда первый сможет, доверив свои капиталы надежным бизнесам, успешно заработать, а второй останется «при своих», а то и уйдет в минус.

Данную роль будет играть субъект, который полноценно (или в большей части) принимает решения, связанные непосредственно с управлением капиталом. Он может при этом распоряжаться как собственным капиталом, так и тем, которые ему в порядке, определенным договором (с учетом положений законодательства), доверил «пассивный» инвестор.

Активным инвестором, если продолжать приведенный выше пример с вкладом, будет коммерческий банк. В его компетенцию будет входить осуществление мероприятий, направленных:

• на обеспечение выполнения положений договора с вкладчиком (то есть, обеспечение выплаты процентов по вкладу в сроки, установленные договором);
• на решение задач, связанных с обеспечением развития кредитно-финансового банка как бизнеса, на совершенствование его бизнес-модели.

Активная роль субъекта управления инвестициями, как правило, требует от него намного более широкого спектра компетенций в сравнении с теми, что могут характеризовать роль «пассивного» вкладчика.

Это обусловлено как тем, что данный субъект может быть управомочен управлять доверенным капиталом (как следствие, нести ответственность, обусловленную законом, или договором), так и тем, что фактическое управление капиталом предполагает осуществление самых разнообразных процедур, которые могут проходить:

• при условии соблюдения активным инвестором сложных схем нормативного регулирования;
• при участии активного инвестора в различных коммуникациях (деловых, связанных с взаимодействием с государственными органами);
• при участии инвестора в правоотношениях, по которым у него либо у его партнеров еще не сформировался необходимый опыт коммуникаций.

Конечная эффективность управления инвестициями активного субъекта будет зависеть, при этом, не только от его знаний и компетенций, но и во многом от внешних факторов — прежде всего, тех, что наблюдаются на уровне макроэкономики, международных отношений. Но и в этом случае опытный инвестор при наличии определенной мотивации может держать ситуацию под контролем, решая задачи, соответствующие его собственным приоритетам.

Изучим то, какими могут быть такие приоритеты, определяемые исходя из статуса заинтересованного в управлении капиталом лица.

Инвестирование капитала: ключевые приоритеты инвестора в управлении вложениями

Инвестирование капитала — процедура, которую могут проводить самые разные заинтересованные лица. В отношении каждой категории данных лиц можно выделить ключевые приоритеты в управлении денежными средствами, вкладываемыми в некие бизнес-активы.

Речь идет о следующих основных категориях лиц:

Ключевыми их приоритетами в управлении инвестициями могут быть:

• обеспечение роста бизнеса (в контексте объемов выручки, физических продаж, общей капитализации);
• увеличение рентабельности бизнеса (как следствие — рост нераспределенной прибыли, которую можно конвертировать в дивиденды);
• рост узнаваемости бренда, увеличение кредитных рейтингов, повышение уровня популярности бренда в медийной сфере и прочие имиджевые преференции.

1. Миноритариях, частных инвесторах в свободные акции (при осуществлении предприятием их эмиссии).

Статус инвестора в ряде случаев могут иметь лица, не имеющие прямой связи с долями в бизнесе. Например, если бизнес — банковский, то инвестором в кредитно-финансовой организации будет вкладчик. Его права и обязанности в этом случае будут регулироваться специальным законодательством о вкладах, в то время как инвестиции в акции — прежде всего, положениями гражданского законодательства.

Ключевыми приоритетами миноритариев, акционеров на свободном рынке, вкладчиков, могут быть:

• получение стабильного пассивного дохода за счет роста стоимости купленных акций, получения прибыли за счет процентов, гарантированных условиями сделки (покупки облигации, оформления договора вклада);
• приобретение необходимого опыта в инвестировании в активы и депозиты, получение новых знаний по таким видам вложений;
• диверсификация инвестирования за счет вложений в конкретный бизнес — при наличии контрактов в других областях.

1. Менеджерах (и других наемных работниках, которые управомочены определять приоритеты в управлении капиталом).

Их ключевыми приоритетами могут быть:

• достижение высоких хозяйственных показателей деятельности предприятия (как следствие, получение премий и надбавок за достигнутые результаты);
• получение новых знаний и навыков при решении задач, связанных с управлением инвестициями;
• оптимизация внутрикорпоративных связей между ответственными подразделениями и конкретными специалистами, вовлеченными в управление инвестициями (как следствие, укрепление менеджерами собственных руководящих позиций).

Таким образом, в зависимости от статуса управляющего инвестициями и его приоритетов определяется круг задач, характеризующих процесс управления инвестициями и, соответственно, перечень инструментов, посредством которых то или иное заинтересованное лицо участвует в данном процессе.

Рассмотрим для примера то, какие задачи (и инструменты их решения) могут характеризовать управление инвестициями, которое осуществляют владельцы бизнеса.

Их особенность в том, что они, одновременно имея статус акционеров (лиц, имеющих отдельные приоритеты — выше мы изучили их), также могут быть компетентны и в менеджменте.

Таким образом, будет правомерно говорить о высокой степени репрезентативности соответствующих задач и инструментов их решения при их рассмотрении в контексте ведения работы владельцами бизнеса.

Управление инвестициями владельцем бизнеса: основные задачи и инструменты их решения

Управляя инвестициями, собственник предприятия будет решать задачи, которые связаны:

1. С обеспечением роста эффективности производства (как следствие — обеспечением снижения издержек).

Инвестирование капитала в целях решения подобной задачи может осуществляться:

• в закупку новых, более производительных основных фондов;
• в привлечение высококвалифицированных специалистов, менеджеров;
• в разработку инновационных продуктов, которые можно выпускать при условии снижения издержек (либо сохранении их текущего уровня, но при возможности отпускать данные продукты по более высокой стоимости).

Инвестирование капитала в целях решения рассматриваемой задачи может осуществляться:

• на улучшение качества выпускаемых предприятием товаров, оказываемых услуг;
• на проведение рекламных кампаний, обеспечение роста аудитории потребителей;
• на привлечение носителей знаний и компетенций в бизнес (консультантов, аудиторов).

1. С обеспечением финансовой устойчивости предприятия.

Здесь инвестирование может осуществляться:

• в освоение стабильных рынков, поиск стабильной клиентской базы предприятия;
• во внедрение оптимизированных технологических и нормативных механизмов внутрикорпоративных коммуникаций (как в части взаимодействия сотрудников между собой, так и в части выстраивания взаимоотношений между работниками и менеджерами);
• в поиск надежных партнеров, кредиторов.

Очевидно, что все 3 указанные задачи владельца бизнеса тесно связаны между собой. Граница между ними может быть очень условной.

Многие направления инвестирования в одной области задач могут непосредственно влиять на положение дел в иных ключевых областях управления инвестированием.

Таким образом, правомерно говорить о необходимости выработки собственником бизнеса комплексного подхода к управлению капиталом, и к выбору конкретных инструментов в решении задач, которые характеризуют участие предпринимателя в процессе такого управления.

Процессы управления инвестициями и инвестиционными проектами

Мотивами инвестиционной деятельности выступают потребности развития и санации бизнеса. Однако инвестиции не являются естественной, самоорганизующейся формой деятельности компании. Данное обстоятельство вызывает потребность действий, именуемых как управление инвестициями.

Одним из важнейших объектов управления служат инвестиционные проекты, которые, в свою очередь, занимают львиную долю всех проектных мероприятий организации.

Процессы управления инвестициями и проектами, интегрированные общую систему управления, в современном бизнесе начинают занимать доминирующую позицию.

Сущность управления инвестициями на предприятии

В отличие от инвестиционных проектов (ИП), инвестиции в бизнесе воспринимаются как денежные средства и иное имущество, вкладываемые для получения доходов, прибыли и других полезных эффектов в объекты предпринимательской деятельности.

Это широкое понятие, захватывающее в состав своей реализации такое инструментальное средство, как ИП. Инвестиционная деятельность компании – существенная часть ее хозяйственной деятельности, которая совместно с операционным циклом решает задачи реализации стратегии.

Управление инвестициями является одним из компонентов управления бизнесом, тесно связанным с подсистемами стратегического, финансового и инновационного управления.

Под управлением инвестициями следует понимать деятельность, включающую процессы выбора направлений и объектов инвестирования, управления ИП, анализа и регулирования ИД.

В данные управленческие действия включаются также обеспечивающие процессы методического, регламентационного совершенствования, автоматизации и управленческого учета.

Целями управления инвестициями являются максимизация стоимости бизнеса как капитала и достижение стратегических целей в установленные сроки.

Иерархия инвестиционного управления на предприятии

Управление инвестиционным проектом – деятельность, предполагающая планирование, организацию, мотивацию, контроль и регулирование хода ИП, направленная на получение результата инвестиционной задачи в условиях ограничений по сроку, бюджету, уровням рисков и качества. Реализация процессов управления инвестициями имеет циклическую природу, реализуемую регулярно и поэтапно. Основные этапы менеджмента в инвестиционной сфере на корпоративном уровне представлены на схеме далее.

Схема последовательности этапов управления инвестициями

Из представленной схемы мы видим, что акцент в инвестиционном менеджменте выражен в большей степени на финансовой составляющей выбора, оценки, контроля и анализа ИД. Общие управленческие акценты сфокусированы на этапах управления ИП и рисками.

Управление инвестициями как явление с позиции его задач и функций более подробно раскрыто в статье, посвященной сущности системы инвестиционного менеджмента. В завершение настоящего раздела приводятся основные принципы, применяемые для настройки управленческих кондиций для целей повышения их эффективности.

1. Принцип соответствия стратегическим целям развития.
2. Принцип интегрированности с общей системой управления компанией.
3. Принцип избирательности при выборе вариантов принятия управленческих решений.
4. Принцип гибкости в принятии корректирующих решений с учетом изменяющихся внешних и внутренних условий.
5. Принцип универсальности используемых инвестиционных и аналитических инструментов.
6. Принцип стандартизации оформления.
7. Принцип персонализации ответственности за каждое инвестиционное решение и его исполнение.

Основные понятия управления инвестиционными проектами

Управленческая точка зрения на инвестиционный проект предполагает его рассмотрение не только в качестве объекта регламентированного воздействия. Проект как комплекс мероприятий и работ, выполняемых в условиях ограничений, имеет также инвестиционную составляющую.

В первую очередь, ИП принимается под управление как инвестиционное событие, с вложенным в него набором финансовых, материальных, интеллектуальных и трудовых ресурсов.

Данные ресурсы планируются и управляются в моменты их преобразования в новую вещественную или нематериальную форму, а также в момент прекращения ИП его исполнением.

Планирование проекта предусматривает определенный финансовый результат и достижение целей, включая материально-вещественные результаты. Если проект значимый, планирование основано на таких понятиях, как миссия, стратегия и результат ИП.

Миссия проекта выражает его генеральную цель, корневую причину его реализации, лежит в основе формулирования основной задачи ИП с позиции его будущих продуктов (услуг, продукции, средств производства, рынков и технологий).

Стратегия ИП – основной контекст направлений действий, определяющих успех проекта в соответствии с его миссией. Как любая управленческая стратегия, она состоит из:

• стратегического анализа;
• разработки стратегии;
• ее реализации.

Результатом проекта является его продукт и вторичные полезные эффекты. Системная совокупность управленческой деятельности подразумевает взаимодействие ряда элементов, которые также подлежат определению для дальнейшего их применения.

1. Проектная структуризация.
2. Функции управления ИП.
3. Подсистемы управления ИП.
4. Жизненный цикл ИП.
5. Методы управления ИП.

Схема управления ИП через проецирование структурной модели

Управление инвестиционными проектами базируется на принятой организационной структуре с позиции реализации проектной доктрины управления. Вместе с тем, организационный контекст – это только часть комплекса мер по структуризации ИП.

Под ней мы понимаем декомпозицию проектной модели на структурные подсистемы, позволяющие эффективнее управлять проектом в целом. Структурированная модель как бы переводится с уровня проектирования на реализационный уровень (смотрите схему, представленную выше). Процедура структуризации относится к разделам функции планирования.

Среди ее результатов ведущие места занимают матрица ответственности и иерархическая структура работ. К функциям управления ИП мы относим действия по:

• анализу;
• планированию и составлению проектного бюджета;
• организации исполнения и принятию решений;
• контролю и мониторингу;
• оценке и отчетности;
• экспертизе, проверке и приемке;
• учету и администрированию.

Параметры управления и жизненный цикл ИП

Инвестиционный проект имеет значительное число показателей, которые подвергаются планированию, контролю и регулированию в процессе управления. Рассмотрим список параметров, которые отслеживаются управляющей системой.

1. Виды и объемы запланированных работ.
2. Трудоемкость и продолжительность этапов ИП (сроки и продолжительность фаз, этапов и операций, резервы времени, уровень связей между работами).
3. Бюджет ИП (оттоки, притоки денежных средств, сопутствующие издержки).
4. Потребные для реализации ИП ресурсы (трудовые, финансовые, материальные, производственно-мощностные и т.д.).
5. Качество решений, техники и технологии, промежуточных и выходных продуктов.

Жизненный цикл ИП по методике Всемирного банка

Период с момента зарождения замысла до оцененного достижения запланированных результатов называется жизненным циклом проекта (ЖЦП).

Наиболее подробную поэтапную последовательность ЖЦП предлагает методика Всемирного банка. Ее схема приведена выше.

Каждая стадия обладает не только событийной, но и управленческой спецификой, поэтому управление инвестиционными проектами строится с учетом особенностей цикла.

Для каждого из участников ИП и начало, и окончание проекта наступают в разные моменты времени.

В момент инициации инвестор может еще и не знать об открывающихся возможностях, а менеджер проекта за начало ИП принимает либо первичный разговор с куратором, либо момент подписания устава проекта.

В ходе реализации основных фаз ЖЦП возникают определенные проблемы, которые часто носят типовой характер. Состав типовых проблем по стадиям предлагается вашему вниманию далее в визуальной форме.

Типовые проблемы управления ИП по стадиям ЖЦ

Среди типовых проблем не указаны трудности решения, связанного с завершением проекта исполнением и проблемы досрочного прекращения ИП.

Самый поздний срок завершения может быть выбран в момент, когда производственная деятельность, связанная с выполненными инвестиционными вложениями, завершена.

Все полученные результаты от ИП проанализированы, выполнена работа над ошибками, отчет по проекту принят, а дела переданы в архив. Производство продукции завершено, оборудование демонтировано и списано.

Имеют место случаи, когда проект признается завершенным по факту начала эксплуатационной фазы и издания приказа о закрытии. И, к сожалению, возникают ситуации, в которых проект вынужденно оканчивается, хотя результат ИП не достигнут полностью или частично. Примерами таких завершений могут служить:

• внесение в проект радикальных изменений, не предусмотренных в первоначальной редакции плана, при которых проще открыть новый проект, а прежний закрыть;
• внештатный вывод инвестиционного объекта из эксплуатации;
• остановка финансирования проекта по различным причинам;
• перевод проектной группы, вспомогательного персонала, занятого на проекте, на другой объект или работу.

Реализация основных этапов ИП в строительстве по фазам его жизненного цикла

Процессы управления реализацией инвестиционных проектов

Помимо состава средств, включаемых в систему управления ИП, существенное значение для целей повышения его эффективности имеют подходы к выстраиванию процессов управления.

Различают три подхода: предметный, динамический и функциональный. Управлять можно непосредственно объектом инвестирования и вырабатываемыми ими мощностями.

Такой подход называется предметным, он обеспечивает сосредоточение на успехе ИП, локализованного до одного объекта.

Возьмем, к примеру, металлургическое прокатное производство. Техническое переоснащение и реконструкция прокатного стана – достаточно сложный инвестиционный проект закрытого типа.

Вся сложность ИП состоит в том, что действует жесткое временное ограничение реализационной фазы – технологический цикл всего предприятия не позволяет надолго останавливать производство. Инфраструктура работ, материалы, комплектующие, оборудование на замену должны быть подготовлены заранее.

Система управления конкретным проектом выстраивается с учетом длительности, организационной, технической и технологической сложности работ. Задействуются многие управленческие подсистемы: финансовая, логистическая, маркетинговая и т.д.

Динамический подход учитывает временной фактор при проектировании процессов и работ воплощения инвестиционного замысла. Проектные события выстраиваются в логически обусловленной взаимосвязи с раскладкой работ по времени начала, окончания и продолжительности. Данный подход требует особого отношения к использованию таких управленческих средств, как:

• структуризация организации и процедур ИП;
• система работы с информацией о прохождении проектных этапов (ее сбор, обработка и хранение);
• методы управления решениями, операциями и событиями ИП.

При функциональном подходе управление инвестициями строится на регламентных функциях управления, последовательно выполняемых в процессе реализации проекта.

Традиционная методология цикла Деминга модифицируется в несколько измененный состав функций, перечисленных во втором разделе настоящей статьи.

Мы остановим внимание лишь на функции планирования, как самой сложной и объемной в проектном менеджменте.

Особенностью функции планирования является то, что она реализуется циклически, присутствуя на основных стадиях жизненного цикла ИП. Технологии планирования отличаются в зависимости от вида проекта и от стадии его реализации.

В первом случае отличия составляют объекты планирования, а во втором – их глубина. В связи с этим выделяют концептуальный, стратегический и детальные пооперационные планы реализации ИП.

Среди инструментов планирования различают:

• план-график работ или календарный план ИП;
• сетевую структуру графика выполнения работ;
• линейные графики выполнения работ (графики Ганта).

Подсистемы управления инвестиционным проектом

Управление инвестиционными проектами, как мы уже с вами убедились, представляет собой сложноорганизованную систему последовательно применяемых средств управленческого воздействия и регулирования, специфический набор управленческих функций. Данная система имеет еще одну декомпозицию на подсистемы управления.

Они локально отрабатывают процедуры частных управленческих задач, сложив результаты которых, мы получаем единый благоприятный результат. За счет локализации достигается более высокое управленческое качество. Данный подход нашел широкое применение в международных стандартах по проектному управлению (институт PMI).

Составы задач и применяемые методические модели, соответствующие каждой из подсистем, представлены ниже в табличной форме. Их список состоит из блоков управления:

• содержанием и объемами работ;
• продолжительностью работ;
• стоимостью;
• качеством;
• ресурсами;
• человеческими ресурсами;
• изменениями;
• рисками;
• информацией и коммуникациями;
• координационным (интеграционным) управлением.

Свод задач и моделей подсистем менеджмента ИП

При управлении ИП выделяются четыре базовых элемента, являющихся основными объектами управления.

1. Работы.
2. Ресурсы.
3. Результаты.
4. Риски.

Каждая из названых подсистем в той или иной степени взаимодействует с данными объектами, вкладывая свою долю участия в общий результат.

Действие подсистем связано с созданием и использованием определенных моделей управления, которые являются их реализационными и контролирующими средствами.

И руководство компании, и менеджер проекта активно используют данные инструменты для принятия решений, непосредственной постановки оперативных задач, для мониторинга и контроля хода реализации ИП.

В настоящей статье мы наметили основные методологические контуры систем управления инвестициями и инвестиционными проектами. Система инвестиционного менеджмента в качестве элемента включает в себя управление ИП.

В свою очередь, дочерняя система декомпозируются по направлениям предметности, динамичности, функциональности, системной локализации, используя методически и практически отработанные управляющие модели.

Данный материал дает обзорную картину и позволит нам в дальнейшем развернуть каждый из его пунктов в отдельные статьи, переводящие общее понимание в предметные прикладные методы, имеющие практическую ценность.

Основные принципы и задачи управления инвестициями

Основой целью процесса инвестирования, как и любого другого вида экономической и финансовой деятельности, является получение дохода, и для достижения этой цели инвестирование нуждается в эффективном управлении.

Основы управления инвестициями исходят из принципа максимизации полученного инвестором дохода и минимизации рисков вложений.

Эта задача может решаться как на уровне государства (макроуровень), так и микроуровне отдельного предприятия или инвестора.

При этом конкретные цели и задачи управления инвестициями в большой мере зависят как от направления инвестирования, так и от интересов самого инвестора; более того, управление инвестиционной деятельностью предприятия и самого инвестора или соответствующей компании предполагает различные методы и механизмы реализации этого процесса. Как правило, целью инвестора является получение определенного уровня дохода либо накопление той или иной суммы в течение некоторого срока; возможны и иные мотивы, в том числе и реализация склонности к азартным играм, но для решения задачи управления цель должна быть конкретной, реальной и иметь количественное измерение.

Виды инвестиционных стратегий

Основой принятия инвестиционных решений любого уровня является стратегия управления инвестициями, то есть создание плана и реализация последовательности действия, позволяющей осуществить задуманный результат.

Как правило, те или иные механизмы управления инвестициями разрабатываются на основе сценария реализации той или иной стратегии. При этом желательно рассмотрение всех возможных вариантов сценариев (оптимистического, пессимистического, реалистичного).

Параметрами инвестиционных стратегий являются прогнозные значения доходности и уровня риска, исходя из которых их разделяют на:

1. Консервативные, предполагающие минимальный риск потери инвестиционных вложений, но вместе с этим и низкий уровень доходов (менее 20% за год). К ним относят депозиты, в том числе и металлические, приобретение недвижимости, ПИФы с консервативной политикой и т.д.
2. Умеренные, характеризующиеся средним уровнем рисков и доходов (не более 50% в год). Такими показателями характеризуются акции солидных компаний, надежные инвестиционные фонды и т.п.
3. Агрессивные, которые могут обеспечить многократное увеличение вложений, но при этом отличаются очень высокими рисками (финансовые пирамиды, инновационные технологии, новые направления в бизнесе и т.д.)

Как правило, формирование инвестиционного портфеля осуществляется на основе комбинирования стратегий различного типа, при этом большая доля (не менее 60%) отдается консервативным инвестициям, а доля агрессивных инвестиций редко превышает 10%.

Что входит в задачи инвестиционного управления?

Исходя из содержания основной задачи управления инвестициями – получения максимальной доходности инвестиций — деятельность инвестора предполагает последовательное принятие решений по таким направлениям:

• оценка инвестиционного рынка и выбор направлений инвестирования;
• отбор и оценка инвестиционных проектов на основе имеющихся ресурсов и инвестиционных предпочтений;
• формирование инвестиционного портфеля с учетом его доходности, рисков и ликвидности;
• разработка планов управления инвестиционными проектами, механизмов их реализации и контроля;
• проведение мониторинга и контроля выполнения инвестиционных проектов;
• прогнозирование дальнейшего развития проектов и при необходимости осуществление процедуры их прекращения с последующим реинвестированием средств.

Сущность и задачи управления инвестициями для конкретного инвестора могут носить и иной характер. В любом случае основой эффективного управления является оперативный анализ доходности, рисков и ликвидности и возможность быстрого изменения направления инвестирования.

Финансовые основы управления инвестициями

Основными критериями оценки эффективности любой экономической деятельности являются ее финансовые показатели, а основой проведения любой инвестиционной политики являются финансовые методы управления инвестициями.

В качестве главного финансового показателя принимают среднегодовую доходность как портфеля в целом, так и отдельных его составляющих. Важными факторами являются динамика доходности, период окупаемости и сроки возврата инвестиций, внутренняя и расчетная нормы прибыли, чистая текущая стоимость.

Кроме того, эффективное инвестирование должно соответствовать ряду важных принципов, к которым относятся, прежде всего, такие:

1. Доходность инвестированных средств должна превышать доходность банковского депозита.
2. Увеличение доходности допустимо только в пределах заданного уровня риска;
3. Рентабельность инвестирования должна быть выше темпа инфляции.
4. Выбор инвестиционного проекта производят по критерию максимального показателя рентабельности.
5. Основными финансовыми показателями инвестиционного портфеля являются темпы увеличения доходности и показатели ликвидности.

Предполагается, что финансовый анализ инвестиционных проектов лучше проводить с помощью независимых экспертов, а принятие решения о закрытии больших проектов и реинвестировании принимать на основании аудита.

Академия Управления Финансами и Инвестициями (АУФИ) academybusiness.ru отзывы

Поскольку одним из фундаментов нашей жизни является материальный аспект, каждому будет полезно стать финансово грамотным человеком.

Что удалось найти при быстром поиске информации про Академию Управления Финансами и Инвестициями (АУФИ)?

Официальный сайт конторы: academybusiness.ru

Внешний вид официального сайта Академии Управления Финансами и Инвестициями)

Сайт добротный, сделан «не на коленке», что говорит о том, что владельцы готовились к релизу ответственно. А вот хотели ли они банально срубить бабла или вывести на рынок действительно стоящий продукт мы расскажем в данном обзоре.

Чем занимается проект?

Для более четкого представления о компании давайте посмотрим, что же может предложить Академия, давайте разбираться.

Начнем с обучения. Проект предлагает разные форматы обучения каждому желающему исходя из уже имеющихся знаний и потребностей. Занятия сочетают в себе теоретическую и практическую подготовку начинающих и уже имеющих опыт трейдеров. Можно обучаться как очно, так и дистанционно. Вполне себе удобная модель.

Вот такие форматы обучения предлагает компания

Финансовый консалтинг. Эта услуга дает клиентам, у которых есть свой бизнес руководство к действиям для роста этого самого бизнеса. То есть на выходе клиент получает полноценную инструкцию к действию с подробным рассмотрением “узких” мест в уже работающем предприятии.

На наш взгляд, это отличная услуга. Но вот понять насколько она эффективно реализована именно в АУФИ мы не можем, потому как своего бизнеса у создателей данного обзора просто нет. Поэтому, обращаемся к вам, дорогие читатели. Поделитесь реальными отзывами про Академию управления финансами и инвестициями. Нам нужны достоверные мнения, честные истории работы с компанией. Именно ваш опыт будет полезен нашим читателям.

Вот такой план развития финансовой модели бизнеса предлагает академия

Юридическая помощь. В штате компании 9 опытных юристов, готовых оказать услуги по основным направлениям бизнеса, это и интеллектуальная собственность, налоговое право, коммерческое право, недвижимость, капитал и инвестиции. Академия управления финансами и инвестициями не просто учит или предлагает модели развития финансовой стороны бизнеса, но еще и предлагает юридические консультации. Охват услуг конечно радует)

Спектр направлений юридических консультаций в academybusiness

Что за сайт academy-investing.ru?

При подготовке материала мы то и дело натыкались на навязчивую рекламу academy-investing.ru в Яндекс.Директ, г де обещают рассказать во что выгодно инвестировать. То есть помимо основного сайта компании, АУФИ предлагает еще и дополнительно получить портфели и узнать про высокодоходные акции компаний, еще и бесплатно.

Текст рекламы такой:

Привет
Пройдите тест и получите презентации 3 инвестиционных портфелей и список акций с доходностью от 6,35 — 13,25 % в месяц

Выглядит она так:

Внешний вид рекламы

Причем, компания заранее предупреждает о рисках, предлагает ознакомиться с политикой конфиденциальности. Внимательный человек не оставит свои данные «за просто так», а прочитает хотя бы, о чем речь. Будем честны, компании — лохотронщики не озадачиваются такими тонкостями.

Как думаете, в данные, предоставленные на данном сайте можно верить? Доходность в месяц выше средней доходности по банковскому депозиту в ГОД!! Оооч интересно! Оставляйте отзывы, давайте разбираться.

Что у проекта с лицензией?

Удивительно, но факт: есть лицензия на образовательную деятельность, выданная Департаментом Образования. Ставим плюс в копилочку и идем дальше

А есть ли реальный адрес?

Судя по данным из официального сайта их фактический адрес:

115054, г. Москва, Валовая улица 26, БЦ Lighthouse

Посмотрим, что на этот счет думает Яндекс? А он выдает сайт Zoon.ru (https://zoon.ru/msk/street/valovaya_ulitsa/bld/26/), где видно, что по этому адресу действительно существует данная компания

Данные на zoon

Давайте рассмотрим, что указано в юридических данных на сайте www.rusprofile.ru:

Данные авторитетного сайта www.rusprofile.ru подтверждают нахождение по данному адресу

Можем сделать вывод, что компания существует по адресу, про который говорит. Уже не плохо, многие не имеют и этого.

Что нам расскажут социальные сети проекта?

У них есть вконтакте (https://vk.com/aufi.academy).

При первичном знакомстве нам предлагают понять, а зачем вообще следить за группой Академии?

Нам предлагают сразу ознакомиться с 5-ю причинами для вступления в сообщество

Бегло просмотрев несколько последних записей, мы поняли для себя следующее:

1. В группе публикуется полезная аналитика
2. Для упрощения понимания терминов публикуется подробная расшифровка «непонятных слов». Например, леверидж, опцион и т.д
3. Для «погружения в среду» публикуются цитаты великих финансистов: Джон Рокфеллер, Гарольд Дженни и др.

Мы считаем, что если человек пришел учиться инвестировать, то информация группы будет полезна. Отдельно порадовало отсутствие рекламы.

Есть группа в фейсбуке: https://www.facebook.com/aufi.ru/

В принципе, там тоже самое и размещается. Не хотим останавливаться на этом

Вот так выглядит группа Академии Управления Финансами и Инвестициями в facebook

Записи на facebook такие же, как на Вконтакте

Есть еще и инстаграмм https://www.instagram.com/aufi.ru/

Но и там по сути тоже самое:

Внешний вид группы в instagram

Какой общий вывод можно сделать? Информация на социалках обновляется постоянно, публикуется полезная аналитика. Человека, читающего данный контент погружают «в тематику». Нам кажется, что если хочешь стать миллионером, нужно думать, как миллионер. А без погружения в среду это невозможно.

Какие отзывы про АУФИ есть в сети?

Мы опять же провели беглый анализ. Взяли данные нескольких сайтов, которые находятся в топе Яндекс и Гугл и предоставляем полученную информацию вам.

Нам встречались разные мнения людей.

Одни говорят, что Академии Управления Финансами и Инвестициями (АУФИ) — лохотронщики и обманщики.

Татьяны на сайте miningekb.ru утверждает, что компания сомнительная, даже не воспользовавшись ее услугами

Не, ну а что? Давайте мы будем говорить, что все автомобили АУДИ г** плохие, но при этом ни разу на них не проехав)

Далее, читаем отзыв Марии, которая рассказывает, что у компании нет лицензии и поэтому доверять ей не стоит. Но мы-то знаем, что она есть. А если не знаем, то смотрим выше, там про это написано.

Мария перед публикацией отзыва на сайте fxmoney.ru не удосужилась посмотреть оф.сайт и проверить информацию

Другие же отзывы говорят, что все хорошо и проекту academybusiness.ru можно верить и с ними реально заработать.

Михаил на сайте stp-info.ru рассказывает, что ему все подробно рассказали и обучили

Диаметрально противоположный отзыв от Михаила на сайте stp-info.ru. От человека, прошедшего обучение, а не теоретика

И еще один отзыв от человека, прошедшего обучение и утверждающего, что все понятно рассказывают

Валентин доволен качеством услуг и рассказывает об этом на сайте http://www.orgpage.ru

Вместо вывода:

Компания выглядит честной и порядочной. Она официально зарегистрирована, имеет лицензию. Ее социальные сети активно ведутся, что значит, что любой желающий сможет задать интересующий вопрос и получить исчерпывающий ответ.

Но, зачастую, люди не хотят думать, развиваться. Им нужно «все и сразу». Почему-то многие (не все!!) ищут пресловутую кнопку «бабло», то есть некий алгоритм или чек-лист, выполнив который можно получить все деньги мира. Но это не так.

Пишите свои отзывы про Академии Управления Финансами и Инвестициями (АУФИ) и ее сайт academybusiness.ru

Вы уже прошли один или несколько курсов Академии Управления Финансами и Инвестициями? Вы неравнодушный и активный человек? У вас всегда есть свое мнение? Не стесняйтесь и смело пишите свой реальный отзыв об АУФИ: что вам понравилось или разочаровало.

Ведь у каждого учащегося всегда остается свое мнение о прохождении курса. А в комментариях всегда можно высказаться, покритиковать, подсказать, как усовершенствовать процесс обучения

Здесь только настоящие отзывы

Довольно сложно найти сайт, где бы можно было почитать реальные отзывы об Академии Управления Финансами и Инвестициями . Мы решили эту проблему и создали страницу, где все желающие могут написать свою историю и поделиться опытом обучения.

Спешим заверить новых и потенциальных клиентов, что все отзывы, размещенные на нашем сайте, являются настоящими. Они написаны учащимися, получившими новые знания и успешно применяющими их на практике.

Нам очень важна обратная связь реальных учащихся. Ведь благодаря ей компания получает мотивацию совершенствоваться, развиваться, выходить на новые уровни.

О нововведениях, изменениях в программе и подходах к обучению вы всегда можете почитать в комментариях.

Оставляйте отзывы об academybusiness! Ждем ваших мнений и впечатлений!

Источники, откуда мы брали информацию для обзора компании:

https://yandex.ru/ — главная русскоязычная поисковая система

https://www.google.ru/ — главный зарубежный поисковик

https://baxov.net/ — сайт отзывов о компаниях

https://zoon.ru/ — справочник о компаниях

https://www.rusprofile.ru/ — справочник юридических лиц

https://academy-investing.ru/ — сайт компании Академия Управления Финансами и Инвестициями (АУФИ)

https://academybusiness.ru/ — официальный сайт Академии Управления Финансами и Инвестициями (АУФИ)

https://www.fxmoney.ru — сайт отзывов о компаниях

https://stp-info.ru/ — сайт отзывов о компаниях

http://www.orgpage.ru/ — справочник о компаниях

Если у вас появились вопросы или пожелания, напишите нам через форму на странице Контакты

Видео с Ютуб

Все лекции в ONLINE-формате: https://academybusiness.ru/clients/le…
Каждый день мы проводим короткие лекции про инвестиции, где ёмко и внятно рассказываем об особенностях разных направлений…

Инвестирование в новостройки остается одним из самых надежных методов работы с недвижимостью, хоть и стало менее доходным. И, несмотря на относительную простоту использования, есть нюансы. О них в сегодняшнем видео…

Отзывы о компании «Академия Управления Финансами и Инвестициями» (АУФИ): 108

Нравится, что в нашем департамент в основном мои ровесники (около 30 лет). Общие интересы и отношение к работе помогает повысить качество результата ИМХО. Все активные,интересуются фин.рыками на уровне личной вовлеченности, а не просто за зарплату, поэтому драйв такой в офисе. Очень интересно!

Курс Венчурные инвестиции решил все мои пробелмы! Записалась на эти лекции в середине лета. Было оч. жарко, но в аудиториях АУФИ кондиционер -хорошо, так что 10 часов за день проходили в комфорте. Они находятся в БЦ класса А, поянтно, что интерьер и организация – супер. Курс — бомбический! Научили как за одну встречу добиться полож.ответа от инвестора

Смотрел долго на их идеи. Понятные выборы и аргументы. Вложил в сентября в Волмарт. Обещали за месяц 12, 63%. За два мес. на этот показатель не вышли. Закрыл сделку на уровне около 6%. Сейчас заглянул н асайт. Идея все еще открыта для пользователй и тек.доход равен -0, 24%. Подумал, хорошо, что во время продал акции.

Не знаю, у меня обычно оправдываются прогнозы. Правда по портфелям. Доволен их советом брокера. Instaforex. Т.е. они предлагают несколько. Мне подошел этот. На рынке с 2008. Самые популярный среди международных в России. Есть ecn трейдинг. Нет минимального депозита. Т.е. есть, но можно и на мини счете с 10 долл. торговать. Много платежных опций

У нас, конечно, оч. требовательно к образованию, опыту, навыкам, талантам, компетенциям …. В общем, для каждой должности есть инструкция, не формальная, а прописанная всерьез спецами. Вот, пока не найдешь точное соответствие- задачу не выполнила. Я охотник за головами в нашем штате, поэтому приходится в поте лица, так сказать, изучать рынок труда, чтобы угодить нашему руководству. Могут легко уволить, если человек преувеличил в резюме свои возмжности. Ну, знаете, когда чел. уже поработал пару месяцев, хороший и старается, то можно его адаптировать к другим функциям. Наши сразу пресекают подобные хитрости. Вот и ищи им вундеркиндов!

АУФИ предлагает видео курс (не вебинары в реальном времени, а запись) с инфо о рынке недвижимости в России в полном охвате (первичный, вторичный, коммерчес., жилой фонд). Начиная от базы данных с реальным объектами, заканчивая законодательством с последними изменениями. Советы по оценке объектов и места их размещения. Купил в начале года, помогает до сих пор.

Дали на выбор 4 брокера. Почитала о них информцию. Вроде, как все зарегистрированы заграницей, т.е. международные. ИнстаФорекс с представительствами в России. Они, кстати, розыгрыши авто проводят – для активных инвесторов )). Публичная, открытая компания. Среди их «лиц» известные люди. Подумала. Ок. Ну, что? и отказалась от них. Здесь МТ4 только. НОрмлаьно ? В наше время нет пятой версии!

У нас ценят компетентность, а это много значит. Сотрудников не подавляют, не занижают значимость, а объективно оценивают и принимают во внимание при возникновении вакансий, интересных проектов. Ведется качественная работа с персоналом – это я хочу сказать.

Хорошая компания. Я бы не стала говорить, что лучшая в своем роде.Но учитывая условия последних двух лет, мы таки успешны, получаем премии, привлекаем инвесторов, помогаем людям обрести финансовую стабильность, несмотря на все сложности. Работаем честно и, что хорошо, без перерыва (ну, только на обед))).

Если честно, они довольно смелые прогнозы по своим готовым продуктам делают. И что удивительно, обычно оправдывают их с небольшой погрешностью. Впрочем, есть и провалы. Серьезных минусов в опубликованной статистике я не видел, но… в общем, разные результаты. Например, акции Walmart не оправдывают ожиданий… пока. Рано говорить, конечно. Сделка открыта 9 сент., но сейчас почти минус процент, а конечная цель 12, 63%. Вот и пример для наблюдений. Думаю, что выйдут не показатель.

Мне не подошел один их брокер Instaforex. Сменил его на АСВ – тоже партнеры Академии. Пока все ок. Спокойно. Есть аналитическая платформа, можно отслеижвать тренды. Быстро выводят средства.

В АУФИ можно поучиться, проконсультироваться, купить квартиру и выполнить аудит компании, а это значит, что, работая здесь, можно развиваться внутри структуры. Конечно, свободной миграции нет. Все дорожат своим местом и это не так просто перейти из одного департамента в другой, но теоретически возможно. Даже, обмен информацией общего характера с коллегами из разных направлений расширяет кругозор. Не скучно точно.

Я все время мониторю онлайн прессу утром, читаю фин.новости. И должен сказать, что довольно часто ссылаются на мнение Алексея Кричевсокого, но как эксперта Академии, а не самостоятельного специалиста. В числе постоянных рсурсов delovoe.tv., так вот уже несколько раз мелькала фамилия. Делает толковые комментарии. Всегда кстати, умно и судя по тому, что попадала в мое поле зрения, его предположения оправдываются. Даже подумал, а не обратиться ли к нему за консультацией по поводу инвест.вложений. )))

Мне нравятся преподаватели здесь! Преподают молодые ребята – они же эксперты, т.е. сами инвестируют, открывают стартапы, знают рынок недвижимости. Постоянно слушаю лекции на Лектории. По полтора часа почти каждый день без оплаты в онлайн режиме. Супер!

Практикую инвестиции под Рождество. Все, что бесплатно, — это ерунда. Можно в ютюб найти любой ролик от первоклассных специалистов. Поэтому Лекторий я бы не рассматривал, как преимущество Академии. У них сильный аналитический отдел. Дают эффективные рекомендации в отношении вкладов. Работают на результат и ориентируются на клиента. Не штампуют идеи. Инвестировал в декабре 2019 – супер! Оплатил семье новогодние каникулы в Римие. Обращался в конце 2020 г. тоже под катол.Рождество. Был полож.результат, но не «вау». Обычно в этот период высокая доходность. Наверное, пандемия испортила статистику. Надеюсь на этот год.

Хороший работодатель. Много возможностей реализации потенциала, т.к. много направлений. Хотя, везде свои специалисты, которые не уступят должность, но в случае расширения штата или освобождения позиции можно пробовать. У нас есть кадровый резерв, так что в первую очередь рассматривают кандидатов из коллектива и потом уже начинают поиск на рынке труда. По вертикали, если честно, несколько сложнее. ))

Я понимаю, что за бесплатно надо говорить спасибо, но с другой стороны… лекции в Лектории длятся около 40 мин. Скажите, какой в этом смысл. Что можно выучить за это время, минут десять из которого все равно уходит на шуточки, приветствия и паузы. И тем не менее этот продукт пользуется большим спросом. Еще одно мое недовольство – зарегистрироваться в комнату Лектория бывет иногда невозможно. Мест нет. (?)

Если честно. то АУФИ не хватает размаха. Они как-то выстраивают взаимоотношения в коллективе по устаревшим схемам, несмотря на современныйофис в центре Москвы. Много основано на договоренностях. Автоматизация не безупречна. Я бы внедрил какие-нибудь обязательные мобильные приложения с возможностью конференций на 100 чел. без привязки к локациям, хоть по всему миру (у Эппл есть варианты). Кончно, это надо обслуживать, платить абонплату, обеспечить наличие у всех девайсов с достаточным функционалом… Затратно, но удобно. А этого нет. Поэтому сидит наша секретар обзванивает всех целыми днями.

Не понятная структура полноценного образования (не тематических курсов). Есть три модуля. Базовый, Интенсив и Расширенный. Как по мне, последний следует оставить. Остальные убрать. Основы вообще не о трейдинге – нет никакой практики. Ускоренный – таким галопом, что… не предствляю, кому может быть полезно. А вот, когда подробно в течение полугода, осваивать программу без спешки и сокращений, но с практикой – это оч.хорошо. Лично мне это принесло пользу, поэтому знаю, о чем говорю.

Слушайте, я понимаю, что компания пользуется спросом, но значит надо повышать зарплату, потому что все время внеурочно без мат.компенсации это по меньшей мере не современно. Пытался заговорить с начальником отдела. Он плечами пожимает: типа, ты совсем уже! хорошо, что работа есть. о льготах будем позже говорить. Когда потом ? если сейчас переработка! Такой момент неопределенный и неприятный, конечно. В остальном, ок.

У нас же курсы проводятся по мере набора группы, если людей нет, то и продукт висит на сайте в ожидании интереса к нему. Считаю, надо нашим маркетологам активнее работать, чтобы была равномерная загруженность. А то месяц тишина. Следующий месяц –аврал. В этом смысле, гибкий график не очень хорошо. Я, например, преподаю и в других ВУЗах. Иногда накладки создают проблемы. А уходить из АУФИ не хочется, потому что компания перспективная, люди хорошие, платят достойно.

Только онлайн курсы. Я сторонник аудиторий. Ну, когда было вынуждено, приходилось прееходить в мониторный диалог, но сейчас я бы предпочел живой контакт. Так удобнее вопросы задавать, да и взаимодействие лучше. АУФИ предлагает большое количество форматов. Странно, что среди них нет очных. Много полезных тем, я бы обязательно записался. А так навел справки: личного кабинета у них нет. Как обмениваться инфо. Не понятно.

Работать надо мног, платят средненько… Не знаю, как другие (полгода здесь побатрачил на экспертов), но меня не устроили условия оплаты. Вроде сначчала красивые обещания, по факту — работы громадье: анализ новостей, отчетов, подготовка материала для новых готовых инвест.продуктов. Все время за монитором. Спина начала болеть за это время. А денег ну, так… хватало достойную повседневность обеспечить и такси вызвать, чтобы на работу добраться. Не спорю, что это огромный опыт, но хочется жить более полноценно или уж, если вкалывать, так получать бонусы, чтобы за год квартиру купить.. Ушел. Так то опыт пригодился, особенно не жалею.

Хотела поучиться, но не знала с чего начать А уних есть программы обучения и разные курсы на узкие темы. Выбор достаточный, чтобы запутаться. Спросила, можно ли пройти тест и понять, на каком я уровне. Ответили, нельзя, не предусмотрено тестирование. В результате, купила Базовый – а он вообще без практике. Так. Общие эконом.понятия. Интересно, но не достаточно вообще для инвестиций. Надо было сразу платить за Расширенный модуль. Короче! Сэкономила.

Или я плохо учился, или инвестиции — дело для опытных. Мне нравится, когда под ключ. В Академии учат, дают юридич. и консультац. поддержку, предлагают готовые продукты для инвестиций и тут же рекомендуют партнеров – торговые площадки. Вот только из трех попыток денег вложить я два раза подряд потерял на сделке. Наверное, обучение — не гарантия успеха. Но и без знаний никак. Теперь думаю обратиться к юристам, чтобы покапались в деятельности этого посредника, кот.выход на биржу предоставляет. Может, они химичат? Когда закончил обучение было все понятно, делал все, как надо… И чтобы из 3, 2 поражения ((. Или это норм? Или надо больше практикаваться?

Хорошая рабочая атмосфера, когда все на своих местах и знают свои функции. Нужно отдать должное, компания всего третий год как основана, но им удалось создать правильную орг.структуру с продуманными должностными обязанностями. Главное не уйти в бюрократию, чтобы классных преподавателей и экспертов не отпугнуть, и все будет хорошо.

Ну, смотрите, АУФИ предлагает только три полноценные программы обучения, из которых Базовый вообще не понятно зачем нужне (общие понятия без практики). Интенсив – для камикадзе, а Расширенный – на полгода. Выбор не особо клиентоориентированный. По-хорошему, если надо освоить инветсиционную деятельность, то записываться на Расширенный (что я и сделал), но это совсем не быстро. Придется школярничать 6 месяцев. Да, разбирают темы по порядку, никуда не спешат, но, типа, сегодня начал, а через месяц – вложил деньги и заработал доход 100% – нереально.

АУФИ многоплановый работодтель. При желании и согласовании можно перейти из одного отдела в другой и поискать свое призвание не в инвестициях, а в юриспруденции, например (если образование позволяет). Это плюс. Минус в том, что в ширину мы как-то не растем, т.е. уже существующие отделы не расширяются, соответственно сделать карьеру в одном направлении сложнее, чем искать себя в разных специальностях.

Работаю в бухгалтерии. Хороший коллектив, дружный. Работа понятная, как везде. Хотелось бы отпуск подлиннее и сотрудников других отделов поответственнее в отчетный период )).

Нужна юридическая помощь для консилиума если можно это слово применить здесь. Обращался в АУФИ за консультацией о недвижимости. Посоветовали, направили к своим партнерам. Вроде как выглядело все приемлемо, а развернулось с удорожанием объекта на 10%. Не знаю, это мне так показалось или правда накрутили со своими партнерскими схмами. Пожалуйста, подскажите кто-нидь хорошего нейтрально настроенного юриста в этой сфере, чтобы не подыграл им и убедил меня в их честности или в жульничестве.

Работаю здесь финансистом, иногда консультирую клиентов, но чаще занимаюсь расчетами для оценки инвест.проектов. Нравится, но мне бы хотелось больше самостоятельности, получать процент от прибыли моих инвесторов, а не работать за зарплату только. Это давно уже не практикуется в консультационном бизнесе. Есть ставка + комиссионные. Мой случай здесь называется «литературный раб».

В АУФИ как в Алисе в стране чудес, где с утра случаются чудеса, все куда-то бегут, кого-то казнят или милуют. Много планов и идей – это хорошо, но когда они меняются со скоростью света, то сотрудники воют от постоянных чудесных перемен. Здесь хорошо платят, но это не пойми что, которое постоянно, как стиль жизни – мне лично не нравится

впечатление о лектории:
скорее позитив чем негатив. но все же не без ложки дегтя… несколько раз начинали занятие на минут десять позже.мало того, что их график лекций совпадает с моим рабочми временем, еще и задержки. в остальном лекторий отличный: темы, качество, бесплатно, авторский подход, полезность 90% из 100%.

Слушала Основы инвестирования на рынке недвижимости . Разработана лектором. Поэтому я и пошла, что не скачанная из интернетеа или из учебников. Цена доступная 8900 за 5 дней – вполне норм. Поговорили о сути рынка в целом, о том, как можно инвестировать. Потом было интереснее законодательную базу разобрали детально, прошлись по разным кейсам, оценили в общем текущую ситуацию в РФ. С моих слов понятно, что програма хорошая и в принципе, что обещали, то и дали… но хотелось больше моментов из жизни: как в этой ситуации поступить, а потом из этих затруднений выйти… все-таки авторский материал, должен быть больше основан на проблематике.

Что вы хотите? Монополисты почти! Потому и творят что хотят )). Начала гневно, на самом деле Академия, без сомнений, неплохое уч.заведений по этой специальности… но, елки. когда увидела цены 40 000 за 7 дней, потеряла дар речи. Ребят, вы чего ? C дуба упали? Тема: Технический и фнудаментальный анализ фондового рынка. О технич. почти ничего… так, чтобы на больше штуки америкосов. Зато психология торговли. Интересно,не спорю, но не за такие же деньги. Если б усилинный практикум был по графикам, фигурам, стратегиям, с подробным анализом на живых примерах в компьютере – я бы еще поняла. А так «на коленке» об эконом. новостях. ((

Вложил в идею с InterDigital. С 14.01. открыли. Следим за новостями, т.к. из обещанных 20,17% пока до 4% не дотягиваем, так уже месяц прошел. Срок 2-3 мес. Возможно эксперты все это предугадали и скоро начнется восходящий тренд и мы получим свой прогноз даже перевыполненным, но пока так не выглядит. Вроде сейчас все что со словом диджитал – прибыльно… Не нервничаю. Не первый раз им деньги доверяю. Было все ок. Но сейчас время не стандартное. Неужели сдают аналитики, не выдерживают прессинга пандемических последствий и выбрали не тот актив? Не хотелось бы в них ошибиться.

Источник https://hiterbober.ru/investment-tools/kak-upravlyat-investiciyami.html

Источник https://uristvamvpomosh.ru/chto-takoe-upravlenie-investiciyami-sushhnost-i-soderzhanie-processa.html

Источник https://akademiya-upravleniya-investiciyami.ru/otzyvy/