Чистая прибыль — что это такое: суть и расчет для бизнеса

Приветствую, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В этой статье кратко рассмотрено понятие чистой прибыли, которое активно используется в корпоративных финансах и бухгалтерском учете. Этот показатель имеет значение как для бизнеса и инвесторов, желающих вложить деньги бизнес, так и для обычных людей, занимающихся личными финансами. О том что такое чистая прибыль, в чем ее суть и как рассчитать чистую прибыль для бизнеса вы узнаете в статье далее.

Содержание статьи:

Что такое чистая прибыль простыми словами

Чистая прибыль (Net Income), также называемая экономической прибылью, рассчитывается как сумма продаж за вычетом стоимости проданных товаров, продаж, общих и административных расходов, операционных расходов, амортизации, процентов, налогов и других расходов. Это полезное число для инвесторов, позволяющее оценить, насколько выручка превышает расходы организации. Этот показатель отображается в отчете о прибылях и убытках компании, а также является индикатором прибыльности компании. Отрицательная чистая прибыль называется чистым убытком.

Чистая прибыль также может подразумевать доход физического лица после учета налогов и отчислений.

Суть чистой прибыли

Компании используют чистую прибыль для расчета своей прибыли на акцию (EPS). Бизнес-аналитики часто подразумевают чистую прибыль в качестве итога, так как она находится в нижней части отчета о прибылях и убытках. Аналитики в Великобритании и некторых других странах определяют чистую прибыль как прибыль, причитающуюся акционерам.

Чистая прибыль также известна как «нижняя строка», поскольку она отображается как последняя строка в отчете о прибылях и убытках после вычета всех расходов, процентов и налогов из доходов.

Расчет чистой прибыли для бизнеса

Чтобы рассчитать чистую прибыль для бизнеса, начните с общей выручки компании. Из этой цифры вычтите бизнес-расходы и операционные расходы, чтобы рассчитать прибыль бизнеса до налогообложения. Вычтите налог из этой суммы, чтобы найти чистую прибыль.

Чистая прибыль, как и другие показатели бухгалтерского учета, подвержена манипуляциям с помощью таких вещей, как агрессивное признание доходов или сокрытие расходов. При принятии инвестиционного решения на основе чистой прибыли инвесторы должны проверять качество показателей, используемых для получения налогооблагаемого дохода и чистой прибыли.

Валовой доход и чистая прибыль

Валовой доход — это общий доход физического лица или доход до налогообложения, а чистая прибыль это разница после вычета налогов и отчислений из валового дохода. Для расчета налогооблагаемого дохода, который используется налоговой службой для определения налога на прибыль, налогоплательщики вычитают вычеты из валового дохода. Разница между налогооблагаемым доходом и подоходным налогом составляет чистую прибыль физического лица.

Например, человек имеет валовой доход в размере 600 000 рублей и имеет отчисления в размере 100 000 рублей. Облагаемый налогом доход этого физического лица составляет 500 000 рублей с эффективной налоговой ставкой 20%, что дает уплату налога на прибыль в размере 100 000 рублей и 400 000 рублей на чистую прибыль.

Резюме

рассчитывается с использованием чистой прибыли. следует ознакомиться с числами, используемыми для расчета чистой прибыли, потому что расходы могут быть скрыты в методах учета, а доходы могут быть завышены.
• Чистая прибыль также представляет собой общую прибыль или прибыль до налогообложения после вычетов отчислений и налогов из валового дохода.

А на этом сегодня все про чистую прибыль. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Прибыль на инвестиции

Инвестиционная прибыль это разница между всеми поступлениями, имеющими денежное выражение, и всеми издержками (расходами) за отчетный период. Данную разницу справедливо называть прибылью в случае, когда она имеет положительное значение, то есть доходы превышают расходы.

Под инвестиционным доходом понимается общая совокупность доходов, полученных от реализации продукции и услуг, инвестирования средств в финансовые инструменты, развития и расширения проекта.

Под расходами понимаются все произведенные затраты на обслуживание инвестиционного проекта.

В узком смысле, если понимать под инвестициями только вложения в финансовые инструменты, прибылью называют доход от вложения в валюту, ценные бумаги, драгметаллы, недвижимость.

Оценивая и анализируя данный показатель, потенциальные инвесторы способны сделать вывод об эффективности инвестиционного проекта/актива, который их заинтересовал.

Собственники бизнеса, анализируя показатель прибыли, способны изыскать источники для дальнейшего развития, модернизации и расширения.

Порядок формирования инвестиционной прибыли и факторы, влияющие на её величину:

• инвестиционный горизонт (чем продолжительнее период инвестирования, тем выше потенциальный доход. Данное утверждение работает в случае, когда всё идет по заранее разработанной стратегии, без значительных от неё отклонений)
• минимальная норма прибыли на капитал (средний уровень рентабельность капитала и средняя процентная ставка банков)
• уровень инфляции (чем выше инфляция в отчетном периоде, тем ниже будет размер инвестиционной прибыли. Поэтому, рассчитывая величину прогнозируемых доходов необходимо её учитывать)
• инвестиционные риски (наиболее существенный фактор с точки зрения его влияния на прибыль от вложений. Существуют риски потери дохода, которые сложно прогнозируемы или непрогнозируемые вообще. Беря на себя риски, инвестор вправе рассчитывать на премию за риск, которую можно рассчитать, сопоставив величину прогнозируемой прибыли и уровень систематического риска)
• ликвидность средств (скорость обращения объекта инвестиций в денежные средства, а также величина потерь при таком обращении. Чем меньше время и размеры убытков при конверсии, тем лучше).

Как рассчитать инвестиционнуь прибыль/Формула

Формула чистой прибыли — доходы минус расходы. Чистая прибыль — это сумма средств, которая остается в распоряжении инвестора после вычета всех транзакционных и текущих расходов на обслуживание проекта.

Показатели чистой прибыли необходимы, чтобы сделать выводы о перспективности проекта и о возможности дальнейших реинвестиций. Если чистая прибыль слишком мала, то инвестирование поможет сохранить средства, но не приумножить их.

Расчет инвестиционной прибыли выглядит следующим образом:

ЧП = ∑Д — ИОК

ЧП — чистая прибыль.

∑Д — доходы от инвестиционной деятельности за отчетный период.

ИОК — капиталовложения за отчетный период с начала процесса инвестирования.

Следует понимать, что показатель чистой прибыли должен быть приведен к реальной стоимости, поскольку на стоимость активов влияет инфляция и реальная величина доходов обесценивается со временем.

Учитывая сложную экономическую ситуацию в России, делать такое приведение к реальной стоимости критично необходимо, чтобы сделать оценку реальной выгоды инвестиций.

Также важно на момент расчета производить оценку реальной стоимости самих активов, в которые осуществляются инвестиции, поскольку она также уменьшает размер дохода.

Основные функции инвестиционной прибыли:

• характеризующая функция (чем выше размер прибыли от инвестиций, тем успешнее компания ведет деятельность)
• стимулирующая функция (чем выше прибыль, тем больше возможностей к росту и дальнейшему развитию)
• фискальная функция (чем выше прибыль, тем больше налогов уплачивает субъект в бюджет государства)
• оценочная функция (чем выше прибыль субъекта, тем выше его рыночная стоимость).

Прибыль на инвестиции

Прибыль на инвестиции (Return on Investment — ROI) — показатель рентабельности компании (предприятия). Исчисляется как частное от деления прибыли (до выплаты процентов и налогов) на сумму инвестиций, использованных для ее получения.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое «Прибыль на инвестиции» в других словарях:

ПРИБЫЛЬ НА ИНВЕСТИЦИИ — RETURN ON INVESTMENT ROIОбщий показатель фин. деятельности. Основная формула, позволяющая рассчитать прибыльность инвестиций, выглядит следующим образомROI = Оборот капитала ґ Маржа в процентах от продаж Продажи Чистый доход = * Используемый… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Прибыль от страховых инвестиций — прибыль страховой организации от участия в хозяйственной деятельности нестрахового характера. Инвестиционная деятельность проводится путем вложения средств страховых фондов и резервов в те отрасли хозяйственной деятельности, в которых существует… … Финансовый словарь

прибыль на инвестированный капитал — Отношение прибыли к инвестициям, направленным на получение данной прибыли. Прибыль может быть выражена как чистый доход до уплаты налога на прибыль, либо как доход без учета экстраординарных событий. Инвестиции могут быть выражены либо как… … Справочник технического переводчика

Инвестиции долгосрочные — долгосрочные инвестиции представляют собой затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (более года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Инвестиции — Инвестиции – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Такими ценностями… … Энциклопедия терминов, определений и пояснений строительных материалов

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в развитие производства и непроизводственных сфер, в осуществление различных коммерческих проектов, связанных со строительством новых, модернизацией и реконструкцией действующих… … Российская энциклопедия по охране труда

Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли[1][2]. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) кредит и проценты необходимо возвращать в… … Википедия

Прибыль — (Profit) Прибыль это превышение всех доходов фирмы над её затратами Расчет прибыли предприятия с учетом доходов и расходов, формула налогооблагаемой прибыли и распределение чистой прибыли Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Прибыль на инвестированный капитал (RETURN ON INVESTMENT, ROI) — Отношение прибыли к инвестициям, направленным на получение данной прибыли. Прибыль может быть выражена как чистый доход до уплаты налога на прибыль, либо как доход без учета экстраординарных событий. Инвестиции могут быть выражены либо как… … Словарь терминов по управленческому учету

ROI. Рентабельность инвестиций

Содержание

ROI (return on investment, возвратность инвестиционных вложений, также известен как ROR — rate of return) – финансовый показатель, обозначающий доходность (или убыточность) инвестиционных вложений в бизнес, проект, стартап, маркетинговую акцию.
Коэффициент рентабельности инвестиций также может иметь следующие названия: прибыль на инвестированный капитал, прибыль на инвестиции, возврат, доходность инвестированного капитала, норма доходности.

Показатель рентабельности вложенных средств важен для инвесторов, которые финансируют различные бизнес-проекты. Возможность следить за коэффициентом окупаемости инвестиций помогает повысить эффективность бизнеса, проанализировать эффективность продаж и научить грамотному распределению бюджетных средств.

ROI показывает реальную рентабельность бизнес-решения, поэтому обычно выражается в процентах. Если значение превышает 100%, то прибыльность дела доказана, а если меньше этого значения, значит, вложенные средства не возвращаются.
Для расчета ROI используются следующие показатели:

• Себестоимость товара или услуги, состоящая из всех расходов на производство: закупка материалов, логистические издержки, заработная плата работникам компании;
• Суммарный доход без вычета себестоимости;
• Доход, представляющий финальную прибыль после реализации конкретного товара или услуги;
• Сумма инвестиций, состоящая из всех статей затрат, выделенных на конкретный бизнес. Инвестициями могут быть активы, капитал, сумма основного долга бизнеса и другие вложения.

Перечисленные показатели используются для формулы, самый простой вариант которой выглядит следующим образом:
ROI = (суммарный доход — себестоимость) / полная сумма инвестиций * 100%
В итоге, если значение ниже 100%, то инвестиции не окупаются, а если выше, то бизнес приносит прибыль.
Анализ Return On Investment принято рассчитывать каждый месяц, чтобы на основании полученных данных делать выводы относительно рентабельности инвестируемого проекта, понимать, какие именно товары или услуги имеют наибольшую маржинальность, перераспределять бюджет и увеличить отдачу от вложенных инвестиций.

Какие бизнес-процессы можно проанализировать

С помощью анализа Return On Investment можно рассчитать окупаемость большей части инвестиций. Однако существуют некоторые ограничения. Например, если рассмотреть окупаемость маркетинговых инициатив, можно проанализировать следующие функции маркетинга: прямой маркетинг, стимулирование сбыта, программы повышения лояльности и другие направления маркетинговой деятельности, которым характерна краткосрочность, которые не пересекаются по времени и усилиям с другими инициативами, где можно получить данные о продажах за определенный промежуток времени.
Однако возникают трудности с подсчетом ROI, если маркетинговые мероприятия носят комплексный характер, где их невозможно разделить на отдельные составляющие. Также не поддаются подсчету затраты на маркетинговые исследования, особенно длительные по времени.

Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital ROIC) – показатель деятельности предприятия, используемый при анализе финансовой отчетности, для оценки доходности и прибыльности предприятия. Коэффициент рентабельности инвестированного капитала демонстрирует, насколько эффективно инвестируются средства в основную деятельность. Данный коэффициент характеризует доходность, полученную на капитал, привлеченный из внешних источников.
Рентабельность инвестированного капитала – это отдача на некоторую сумму вложенных в бизнес или проект денежных средств.
Вместе с термином ROIC в деловой практике также используют синонимы: рентабельность суммарного капитала, рентабельность инвестиций, Return On Investment, Return On Total Capital, ROTC.

ROIC является индикатором, отражающим прошлую деятельность предприятия, и выражается как отношение чистой операционной прибыли компании к среднегодовой сумме суммарного инвестированного капитала. Для потенциальных инвесторов ROIC важен тем, что определяет отдачу от инвестиций до принятия решений по финансированию бизнеса.
Формула расчета показателя выглядит следующим образом:
ROIC = ((чистая прибыль + проценты * (1 – ставка налога)) / (долгосрочные кредиты + собственный капитал)) * 100%
Или:
ROIC = (EBIT* (1 – ставка налога) / (долгосрочные кредиты + собственный капитал)) * 100%
Для уточнения: чистая операционная прибыль рассматривается за вычетом скорректированных налогов (NOPLAT).
Под суммарным инвестированным капиталом имеется в виду среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных займов, вложенных в основную деятельность компании.

Инвестированный капитал в сумме – это оборотные средства в основной деятельности, чистые основные средства и прочие чистые активы (за вычетом беспроцентных обязательств).
При расчете коэффициента ROIC следует использовать данных из годовых или квартальных отчетов о прибылях и убытках.

Показатель ROIC используется как индикатор, обозначающий способность компании генерировать добавленную стоимость по сравнению с другими компаниями. Относительно высокий уровень ROIC рассматривается как подтверждение сильного менеджмента. Но в то же время высокие показатели данного коэффициента могут обозначать, что руководство сфокусировано исключительно на выжимание прибыли, игнорируя возможности роста и разрушая стоимость компании в дальней перспективе. Следовательно, ROIC – это косвенный показатель стоимости компании. Положительные темпы его роста прямо влияют на рост стоимости акций.

Недостатки коэффициента рентабельности инвестированного капитала

Поскольку Return on Invested Capital является показателем, базирующимся на результатах финансовой отчетности, он характеризируется следующими недостатками:

1) Невозможно вычислить, каким образом был получен доход. При расчете коэффициента нет разницы между постоянной прибылью от операционной деятельности или одноразовым доходом, который мог образоваться вследствие внешних рыночных обстоятельств.
2) Возможность манипуляций показателем со стороны менеджмента.
3) Подвержен влиянию со стороны учетной политики, и может меняться с ее изменением.
4) Подвержен влиянию инфляции и изменению курсов валют.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Особенности расчета рентабельности инвестиций

Главная цель вкладчика — это выгодно вложить свои финсредства и получить от них максимально возможную рентабельность. Поэтому так важно правильно определить, какое капиталовложение будет выигрышным, а какое окажется убыточным. В этих целях используют анализ, вычисляя Кф рентабельности инвестиций.

Сущность рентабельности капвложений

Понятие рентабельности в сравнении с инвестициями отображает результативность капиталовложений, оценивая соотношение заработанного дохода к издержкам. Выгодный бизнес-проект покрывает издержки и приносить доход сверху. При маленьких цифрах инвестору следует рассмотреть другие варианты инвестирования.

Рентабельность выражается двумя способами — относительным и абсолютным. В первом случае результат показывают в денежных у.е., во втором — сравнивают с другими издержками — денежными, трудозатратными и так далее. Метод рентабельности инвестиций оценивается относительным способом и выражается в %.

Тщательный анализ инвестиционных ресурсов служит для получения максимально точного значения. Эта процедура может состоять из следующих стадий:

1. Формирование финанализа фирмы.
2. Установление ожидаемого уровня рентабельности.
3. Вычисление основных цифр, одним из которых является ROI.

В ходе вычислений учитываются компоненты внутренней и внешней деловой среды, которые влияют на точность вычисления: инфляционный уровень, политситуация в стране, экономические проблемы и так далее.

Необходимость вычисления

Инвестор стремится вернуть не только инвестированные финсредства, но и получить дивиденды. Другими словами, к концу периода инвестирования баланс должен отражать капитал больше вложенного. Чтобы достичь цели, необходимо учитывать несколько условий:

• срок окупаемости;
• рентабельность;
• размер капиталовложений;
• затраты и риски.

Чтобы получить достоверную информацию о том, оправдывает ли рентабельность проведённых инвестиций вложенные финсредства, нужны точные значения себестоимости выпускаемого продукта, финприбыли организации и траты на маркетинговые исследования.

Опытный вкладчик рассчитывает, а затем оценивает рентабельность собственных инвестиций для выяснения следующих обстоятельств:

• стоит ли участвовать;
• оправдаются ли риски;
• окупится ли заём в ходе инвестирования;
• будет ли успешной фирма в будущем.

Цифра рентабельности даёт ответ, насколько высок у инвестиций уровень доходов. Рассчитывая его, результаты сравнивают с запланированными цифрами. Если они по рентабельности примерно совпадают, то бизнес-проект спланирован правильно. Инвесторы смотрят и на прошлые бизнес-планы этой сферы предприятия, чтобы предугадать конкурентоспособность и уровень прогресса своей индустрии.

Таким образом, преимуществами калькуляции ROI являются следующие:

• формирование видения того или иного бизнес-проекта;
• сравнение нескольких бизнес-планов и выбор наиболее прибыльного;
• оценка финансовых рисков и доходности.

Инвестор понимает, что денежные потоки рассредоточены по времени, а также учитывает суммарный эффект от вложенных инвестиций. Кф позволяет объективно оценить бизнес-проекты с разными производственными объёмами.

Формула по расчёту

Самым распространённым показателем признан ROI. В финсистему России ROI попал из отчётности западных дочерних финучреждений. Это главный показатель, используемый в отчётах о КПД капитала, ведь он объективно позволяет оценить степень потерь или будущей прибыли акционеров.

Кф информативен для существующих акционеров, которые анализируют текущие результаты их капиталовложений и будущим вкладчикам, оценивающим доходность или убыточность их инвестиций прежде, чем они их вложили.

Рентабельность: формула расчёта инвестиций:

ROI = ЧП/И*100%, здесь:

• ЧП — нормативное значение чистого дисконт дохода в рентабельности,
• И — среднегодовые вложенные инвестиции.

ROI характеризует способность бизнес-планов покрыть издержки своими доходами в ходе его реализации. Граничное значение — 100%. Если оно получилось выше или равное этому значению, то бизнес-проект считается удачным, в противном случае — невыгодным.

Практика свидетельствует, среднее значение ROI должно быть не менее 15−20%. В разрезе различных видов деятельности необходимо ориентироваться на следующие минимальные показатели:

• товарные отношения — 30%;
• строительство — 20%;
• промышленность — 15%;
• сельскохозяйственное производство — 12%.

В качестве практического примера можно рассмотреть следующую задачу:

ROI (Коэффициент возврата инвестиций) – что это в примерах

Что такое ROI и как рассчитывается коэффициент возврата инвестиций. Разные формулы коэффициента ROI и примеры использования.

• Aa
• Aa
• Aa

Любой инвестор хочет знать, на какой доход он может рассчитывать при вложении своих средств в конкретное предприятие. Одним из самых информативных показателей, который может ответить на данный вопрос, является показатель ROI (Return on Investment) – коэффициент окупаемости инвестиций.

Что такое ROI (Коэффициент возврата инвестиций)

Коэффициент ROI – это коэффициент возврата инвестиций. На основе его расчета формируется мнение о возможном принятии или отмене целого ряда экономических решений:

• Приобретение актива (бизнеса);
• Целесообразности вложения средств в развитие и расширение бизнеса (модернизация, выход на новые рынки);
• Эффективность рекламной компании (увеличение объема продаж);
• Приобретение ценных бумаг на фондовом рынке;
• Получение банковского кредита на инвестиционные цели.

Чтобы правильно истолковать результаты расчетов и принять верное решение, необходимо понимать метод расчета показателя. Для проведения расчетов используют следующие данные:

• Доход – совокупный объем выручки
• Затраты – совокупный объем затрат
• Объем инвестиций – сумма вложений

Для получения точных результатов значений, характеризующих рентабельность инвестиций, данные для расчета берутся сопоставимые и не выходящие за рамки релевантного диапазона.

Вычисления коэффициента ROI могут быть разными, в зависимости от сферы и ситуации, видов доходов и расходов. Ведь сам по себе ROI стремится показать ориентировочное значение рентабельности инвестиций, но так как сфер и видов вложений множество, то и единой формулы быть не может.

Существует несколько вариантов формул, позволяющих рассчитать показатель ROI. Основная (базовая) формула:

ROI = (доход – затраты) / объем инвестиций * 100%

Этот метод используется инвесторами при оценке эффективности вложений и маркетологами организации для обоснования эффективности маркетинговых мероприятий. Формат расчета коэффициента – процентный. Точное нормативное значение рентабельности инвестиций отсутствует.

Для оценки рентабельности инвестиций в финансовые активы (акции, облигации) применяется следующая формула:

ROI = (прибыль от инвестиций – объем инвестиций) / объем инвестиций * 100%

К этому варианту расчета часто прибегают инвесторы, проводящие операции на фондовом рынке. Трактовка результатов производится также, как и в базовом варианте.

Что бы рассчитать коэффициент окупаемости инвестиций с учетом длительности периода, владения активом, применяется следующая формула:

ROI = (доход – затраты) * продолжительность периода / объем инвестиций * 100%

Метод позволяет рассчитать значение рентабельности инвестиций, если актив находился в собственности инвестора неполный период (год, месяц – в зависимости от выбора диапазона) более корректно.

Расчеты по этим формулам можно проводить как в целом по активу (организация, портфель инвестиций в ценные бумаги), так и по каждой конкретной сделке.

Для чего нужно высчитывать ROI

Постоянный мониторинг значений данного показателя необходим как инвесторам, так и собственникам бизнеса. Инвесторы с его помощью определяют доходность вложений в разные виды активов и целесообразность дальнейшего участия в проектах. Собственники бизнеса получают возможность оценивать инвестиционную привлекательность своего бизнеса с точки зрения потенциальных инвесторов и эффективность управленческих действий.

Методики расчета коэффициента рентабельности инвестиций можно применять при анализе самых разных аспектов деятельности организации:

• При формировании ассортиментной политики в разрезе продукции, товаров, услуг,
• расчет эффективности маркетинговых мероприятий (каналы продвижения, рекламные компании, формирование спроса, программы лояльности клиентов),
• В биржевых сводках на фондовом рынке.

Расчет коэффициента окупаемости инвестиций производится для целей прогноза и на основе фактически полученных данных. Это позволяет проанализировать причины отклонения фактического значения от планового и разработать план мероприятий по оптимизации ситуации.

Как вычисляется ROI в примерах

Проведем расчет рентабельности инвестиций конкретных хозяйственных ситуаций и на практике оценим его результаты.

Пример 1. ROI в сфере недвижимости

Ситуация: вариант приобретения однокомнатной квартиры с использованием ипотечного кредита для последующей передачи в аренду.

Стоимость квартиры 1 500 000 рублей. По условиям ипотечного кредита первоначальный взнос составит 15 % от стоимости (225 000 рублей). Срок кредита 20 лет по ставке 10 % годовых, сумма выплаты составляет 12 304 рубля в месяц.

Передача квартиры в аренду: величина арендной платы в среднем на квартиры подобного типа – 15 000 рублей.

Производим расчет коэффициента:

ROI = ((15 000 – 12 304) * 12 / 225 000 * 100% = 14,4%

Результат расчета показывает, что приобретение этого объекта недвижимости будет равнозначно размещению суммы инвестиций во вклад под 14,4 % годовых. Инвестиционная идея выгодна, но следует учитывать, что расчет сделан под постоянную сдачу в аренду без простоев. Также следует ожидать снижения ставок по ипотеке в ближайшей перспективе.

Пример 2. ROI при приобретении бизнеса

Ситуация: рассматриваем вариант приобретения небольшого магазина товаров первой необходимости, расположенного в спальном районе.

• Стоимость бизнеса – 400 000 рублей;
• Среднемесячная величина товарооборота (доходы) – 250 000 рублей;
• Среднемесячная величина стоимости товаров и издержек обращения (расходы) – 212 000 рублей;

ROI = ((250 000 – 212 000) * 12 / 400 000 * 100% = 114%

Результат расчета минимально превышает нормативное значение рентабельности инвестиций. Рассматривая вариант покупки, следует учитывать распространение сетевых гипермаркетов, которые предлагают гораздо больший ассортимент товаров по привлекательным ценам. Сделка достаточно рискованная.

Пример 3. ROI при расчете эффективности рекламной компании

Ситуация: блогер участвует в партнерской программе, которая выплачивает вознаграждение за скачивание и установку определенной программы. Для привлечения большего трафика размещается реклама в тизерных сетях.

Стоимость рекламы 3 000 рублей. После размещения рекламы доход от партнерской программы составил 6 500 рублей.

Рассчитываем значение рентабельности инвестиций:

ROI = (6 500 – 3 000) / 3 000 * 100% = 117%

Расчет рентабельности инвестиций – гибкий инструмент, который можно применять для расчета эффективности различных хозяйственных операций.

Когда ROI не работает

Коэффициент окупаемости инвестиций не является универсальным информационным показателем, и при некоторых обстоятельствах его расчет является абсолютно бесполезным занятием.

При проведении маркетинговых исследований в области эффективности рекламы дорогих товаров длительного срока использования прогнозный расчет ROI быстро становится неактуальным, так как проведение рекламных компаний и результаты от них находятся в разных релевантных диапазонах. Соответственно, требуется постоянная актуализация показателя.

Фигурирующий в отчетах эмитентов и информационных бюллетенях на фондовых биржах показатель рентабельности инвестиций преподносится как один из основных критериев для принятия решения об инвестициях. На самом деле, этот показатель не учитывает торговые и неторговые риски инвестора, не учитывает разницу в стоимости денежных средств в момент инвестирования и в момент подсчета результатов.

Аналитические выводы никогда не формируются по одному показателю. Всегда исследуется группа коэффициентов за несколько временных диапазонов.

Плюсы и минусы показателя ROI

Коэффициент возврата инвестиций формирует у потенциальных инвесторов оценочное мнение о том, насколько в первом приближении является рентабельным вложение в данный проект. Кроме того, данный коэффициент дает возможность:

• Учесть временной фактор при оценке дохода;
• Рассматривает сумму всех вариантов дохода от инвестиций, а не только прибыли, полученной в краткосрочной перспективе;
• Сравнить несколько проектов для выбора наилучшего варианта инвестирования;
• Гибко изменять формулу расчета с целью получения наиболее информативного показателя для конкретной ситуации.

Кроме видимых достоинств, у данного коэффициента, как и у любого другого, имеются недостатки:

• Само по себе значение ROI не может дать исчерпывающую оценку эффективности конкретного бизнеса или сделки. Необходим расчет других коэффициентов и их совместный анализ;
• Коэффициент статичен (рассчитывается на определенную дату) и не учитывает временную стоимость денег.

Выводы и советы по применению

ROI – это отличный вариант экспресс оценки хозяйственной операции. Гибкость вариантов расчета позволяет применять его в большинстве случаев.

Никогда не применяйте расчет рентабельности инвестиций в качестве единственного источника данных для принятия решения. По-настоящему этот индикатор раскрывается только в совокупности с другими коэффициентами финансового анализа.

Источник https://tyulyagin.ru/biznes/corpfin-buhuchet/chistaya-pribyl.html

Источник https://invest-currency.ru/investitsii/pribyl-na-investitsii.html

Источник