Частные инвестиции в Германии в 2022 году; как и куда вкладывать?

Содержание

Частные инвестиции в Германии в 2022 году — как и куда вкладывать?

Ежегодно ФРГ привлекает более 800 миллиардов долларов США частных инвестиций. Неудивительно, что отечественные бизнесмены так активно инвестируют в эту страну. Попутно у них есть возможность получить ВНЖ в Германии. Если вы хотите открыть бизнес, купить готовую компанию приобрести коммерческую недвижимость, то есть осуществить частные инвестиции в Германии, вам поможет разобраться в основных вопросах эта статья.

Насколько привлекательны частные инвестиции в Германии

Привлекательность любой национальной экономики можно измерить макроэкономическими показателями. ВВП Германии на сегодняшний день составляет почти 4 триллиона долларов США. За последние 20 лет он вырос более чем в 2 раза. По размеру валового внутреннего продукта и развитию промышленности ФРГ занимает четвертое место в мире. Показатели ВВП на душу населения составляет более 50 000, что в 2 раза больше, чем в России.

Однако начиная с 1980-х годов наибольшую долю ВВП занимают услуги (48% в 2020 году), на втором месте находится промышленность (25%).

Если говорить про частные инвестиции в Германии, то они за последние 50 лет выросли практически в 12 раз. За 2019 год они составили свыше 860 миллиардов. Среднегодовой прирост частных инвестиций измеряется на уровне 16,5 миллиарда. Их доля в мировом объеме составляет 3,8%.

В связи с коронавирусной пандемией в 2020 году ожидается значительное падение объема частных инвестиций. Однако такая ситуация наблюдается повсеместно во всех странах мира.

ФРГ удается привлекать наибольшее количество частных инвестиций по сравнению со своими соседями: Францией, Бельгией, Польшей, Италией. Поэтому на данный момент по инвестиционной привлекательности у ФРГ нет конкурентов на европейском континенте. 800 международных экспертов назвали ее столицу Берлин третьим мегаполисом по привлекательности для частного бизнеса в Европе.

Учитывая, что в настоящее время происходит восстановление экономики после кризиса, связанного с Covid-19, именно сегодня выгодно инвестировать средства в немецкую экономику, чтобы получить конкурентные преимущества.

Эксперты Эрнст энд Янг выпустили недавно свой рейтинг привлекательности стран мира. В нём Германия заняла пятое место после Китая, Индии, США и Бразилии, в очередной раз доказав свое лидерство в Европе.

К преимуществам ФРГ можно отнести:

  • Огромный внутренний рынок потребления.
  • Высокая покупательская способность населения.
  • Большая армия высококвалифицированных специалистов.
  • Высокое качество жизни.
  • Привлекательные условия труда.

Однако есть и такие факторы, которые могут оттолкнуть инвесторов от немецкой экономики:

  • Высокая стоимость рабочей силы.
  • Низкая гибкость трудового законодательства.
  • Высокая налоговая нагрузка на бизнес.
  • Отсутствие налоговых льгот при инвестициях в исследования.

Как контролируют иностранные частные инвестиции в Германии 2022 году

Из-за экономического кризиса, вызванного коронавирусом в мире, правительство Германии ужесточило контроль за прямыми иностранными инвестициями. Оно опасалось, что инвесторами из третьих стран не входящих в Евросоюз, могут быть выкуплены все стратегически важные немецкие фирмы.

Пугаться таким нововведениям не стоит, так как они являются уже третьими с 2017 года. Практически ежегодно немецкие власти с тем или иным темпом ужесточают контроль за частными инвестициями из-за рубежа.

Вот главные тезисы, касающиеся последнего ужесточения правил:

  1. Немецкое правительство получило более широкие права на вмешательство в сделки на территории ФРГ. Эксперты ожидают повышения неопределенности при планировании новых международных сделок.
  2. Перечень категорий транзакций, на которые распространяются обязательства по остановке и уведомлении сделки, будет расширен. Станут более частыми случаи, когда иностранные инвесторы, проводящие поглощения и слияния на немецкой территории, будут обязаны уведомлять регулятора о предстоящей транзакции с целью получения разрешения на закрытие сделки.
  3. Все процедуры проверок растянутся во времени и будут занимать более длительные сроки.

Такая ситуация требует от участников рынка только более тщательной оценки рисков прямых иностранных инвестиций в немецкую экономику и более четкого планирования сделок.

Инвестиционную деятельность в Германии регулирует Закон “О внешней торговле и платежах”, а также Постановление “О внешней торговле и платежах”. На их основе проводят контроль за иностранными инвестициями.

Теперь необходимо уведомлять Федеральное Министерство экономики и энергетики (BMWi) о любых планах инвестировать из третьих стран (не участников ЕС) в критически важные отрасли экономики и все типы технологий, которые связаны с государственной и корпоративной безопасностью, если инвестор планирует приобрести от 10% акций. BMWi обязано запустить проверку такой сделки. Если выяснится, что она угрожает общественному порядку или безопасности ФРГ, министерство имеет право наложить запрет на данные инвестиции и ввести санкции.

BMWi обязано получить согласие федерального правительства на запрет приобретения бизнеса в Германии для того или иного иностранного инвестора. Также правительство Германии не обладает полномочиями запрета на проведение иностранных инвестиций, если Федеральное министерство экономики и энергетики дало положительную оценку для них.

Права регулятора на оценку распространяются на все покупки немецких компаний, при которых иностранный инвестор приобретает от 25% акций. Инвесторы обязаны уведомлять BMWi о покупке немецкого предприятия в следующих случаях:

  • Инвестиции подлежат экспертной оценке в конкретном секторе экономики.
  • Инвестиции должны пройти межотраслевую проверку и попадают под категорию “угроза безопасности и общественному порядку”.

Даже если на сделку не распространяются обязательства уведомить Федеральное Министерство экономики и энергетики, мы советуем подать заявление, чтобы получить сертификат об отсутствии возражений.

Частные инвестиции в Германии — специальные фонды

Если вы хотите зарегистрировать инвестиционный фонд в ФРГ, необходимо знать особенности деятельности специальных фондов:

  • Традиционный специальный фонд является открытым регулируемым инвестиционным фондом. Чаще всего ими выступают корпорации и финансовые учреждения.
  • Кодекс капиталовложений расширил круг иностранных инвесторов и охватил профессионалов и полупрофессионалов.
  • К профессиональным инвестором можно отнести определенные органы публичного права, инвесторов с вложениями от 10 миллионов евро в фонды альтернативных инвестиций.
  • В Германии специальными фондами могут быть только фонды альтернативных инвестиций.

Правовая основа учреждения фондов прямых инвестиций

Деятельность фонда прямых инвестиций (PEF) и фонда альтернативных инвестиций (AIF) регулируется Кодексом капиталовложений (KAGB), который включил в немецкое законодательство европейскую Директиву об управляющих фондами альтернативных инвестиций. Стоит отметить, что Кодекс капиталовложений ФРГ намного строже правовых норм других государств Евросоюза, с помощью которых реализовали эту Директиву в местные законодательства.

Чаще всего фонд прямых инвестиций учреждают в форме KG — немецкое коммандитное товарищество. Кодекс его называет инвестиционным KG. Такую организационно-правовую форму можно расширять с помощью генерального партнера — обычно им выступает общество с ограниченной ответственностью (ГмбХ). Акциями таких предприятий могут владеть профессиональные инвесторы.

Фонду необходимо утвердить инвестиционную политику в BaFin — Федеральном регуляторе финансовой деятельности.

Второй по популярности организационно-правовой формой для учреждения фонда прямых инвестиций является немецкое партнерство с ограниченной ответственностью KGaA. В нём учредители являются акционерами корпорации, получают дивиденды и имеют ограниченную ответственность. Однако форма KGaA является неэффективной для иностранных инвесторов из-за повышенного налогообложения.

sign

подбор оптимальной страны и
объекта с учетом бюджета,
целей покупки и т.д.

подбор оптимальной страны и объекта с учетом бюджета, целей покупки и т.д.

Частные внутренние инвестиции это

Валовые частные внутренние инвестиции (Gross private domestic investment) – это общее количество всех покупок изготовленных средств производства вместе с изменениями в существующих запасах фирм.

Валовые частные внутренние инвестиции

Инвестиции во вновь изготовленные средства производства, которые представляют собой фиксированные инвестиции, состоят из нового оборудования и сооружений, приобретенных предпринимателями, а также из вновь построенных жилых зданий, поскольку в национальных счетах владельцы жилья рассматриваются как мелкие фирмы. В то же самое время арендная плата за пользование жилищем, относится к потребительским расходам.

Вам будет интересно  Как объяснить ребенку, что такое инвестиции и зачем они нужны

Валовой национальный продукт (ВНП) (Gross national product) (GNP) – это общее количество всех конечных товаров и услуг, которые выражены в деньгах и произведенные резидентами страны за заданный период времени, в основном за год.

Если сумма всей конечной продукции, которая была произведена резидентами, оценивается в текущих ценах, то речь идет о номинальном валовом национальном продукте. Если в ценах базового года, то о реальном валовом национальном продукте.

Валовой национальный доход (ВНД) (Gross national income (GNI)) включает все факторные доходы, а также косвенные налоги и стоимость потребленного капитала (амортизацию) за отчетный период. По своей величине ВНД (GNI) равен ВВП.

ВНД, так же, как ВВП (GDP), рассчитывается тремя способами:

  1. как сумма добавленной стоимости и амортизационных начислений;
  2. как поток расходов на покупку товаров и услуг (поток продуктов);
  3. как поток доходов.

Бюджетный дефицит (Government budget deficit) – это превышение расходов государственного бюджета над его доходами за определенный период.

При определенном уровне чистого национального продукта бюджет будет сбалансирован. При меньшей величине продукта будет иметь место бюджетный дефицит, то есть превышение государственных расходов над государственными доходами за определенный период. При превышении государственных доходов над расходами появляется бюджетный излишек или профицит.

Бюджетный дефицит

Бюджетный дефицит (Government budget deficit) – это превышение расходов государственного бюджета над его доходами за определенный период.

При определенном уровне чистого национального продукта бюджет будет сбалансирован. При меньшей величине продукта будет иметь место бюджетный дефицит, то есть превышение государственных расходов над государственными доходами за определенный период. При превышении государственных доходов над расходами появляется бюджетный излишек или профицит.

Долгосрочное равновесие

Инфляционные ожидания

Инфляционные ожидания (Inflationary expectations) – это предположение населения и предпринимателей о том, что инфляция возрастет в будущем на основании пролонгации уже существующей тенденции, приводящее к росту заработной платы и росту издержек, движению кривой совокупного предложения вверх за пределы естественного уровня национального продукта, что говорит о дальнейшем росте инфляции.

Вся деятельность экономических агентов на рынках товаров и услуг, рынках факторов производства, а также финансовом рынке осуществляется инфляционными ожиданиями, когда участник рынка при совершении сделок исходит из предположений о возможном уровне инфляции в будущем.

Национальное воспроизводство

Национальное воспроизводство (National reproduction) — это постоянное повторение процесса производства в масштабе страны.

Оно представляет собой непрерывный процесс использования экономических ресурсов, превращения факторов производства в блага (продукты и услуги). При этом происходит распределение созданного в обществе дохода (общественного продукта), обмен доходов на товары и их потребление. Характер этого процесса определяется моделью экономической системы. Конечной и естественной целью любого производства является потребление. Производство создает блага для потребления, а потребление, в свою очередь, порождает потребность в производстве новых товаров и услуг.

Валовые инвестиции – привлекательный инвестиционный инструмент

Валовые инвестиции понимают как вложения инвестора в объект, без учёта формы и полноты инвестирования. Они относятся к реальным инвестициям, направленным на основной капитал и оборотные средства предприятия, возведение и реконструкцию зданий, увеличение нематериальных активов и пр. Под эту категорию попадает и финансовое инвестирование в том случае, если была произведена первичная покупка акций, выпущенных предприятием исключительно с целью привлечения инвестиционных средств на развитие.

Структура валовых инвестиций

Понимая, что входит в состав валовых инвестиций, можно использовать формулы для вычисления их объёма и других экономических показателей развития предприятия и государства. Их структура зачастую определяется объектами, выбранными для инвестирования:

  • основной капитал,
  • оборотные средства,
  • нематериальные активы,
  • человеческий ресурс.

Поскольку валовые инвестиции – это главным образом вложения в основной капитал предприятия, то зачастую их отождествляют только с этими позициями развития хозяйствующего субъекта:

  • амортизация физического и морального износа;
  • внедрение высокоэффективных технологий;
  • модернизация производственных мощностей;
  • жилищное строительство и пр.

Совокупное инвестирование в оборотные средства рассматривается реже, а при общем увеличении привлекаемого капитала на процессы модернизации эта часть инвестиционных вливаний и вовсе может демонстрировать отрицательную динамику. Так, новая технология потребует меньше исходного сырья, значит, затраты по этой статье расходов понизятся, как и общий объём инвестирования в оборотные средства предприятия.

Валовые инвестиции включают в себя и приобретение нематериальных активов:

  • товарные знаки, марки, бренды;
  • прикладное программное обеспечение;
  • лицензирование отдельных видов доходной деятельности;
  • права на земельные участки, здания, сооружения, месторождения;
  • изобретения, ноу-хау, патенты.

Развитие социально-экономической сферы и инвестирование в кадровый потенциал предприятия – это тоже валовые инвестиции. Так, повышая квалификацию сотрудников и улучшая условия их быта, работодатель опосредовано увеличивает производительность труда:

  • квалифицированный труд более производителен;
  • нормальные бытовые условия способствуют быстрому восстановлению сил.

Инвестиционные решения классифицируют и по другим основаниям:

  • обязательные для продолжения деятельности компании (выполнение требований отраслевых нормативных документов);
  • снижение издержек (переход на перспективные технологии с минимальными затратами);
  • расширение и обновление (открытие новых филиалов и пр.);
  • приобретение финансовых активов (ценных бумаг и т.д.);
  • освоение нового рынка и услуг (расширение рынка сбыта);
  • приобретение нематериальных активов.

Валовые и чистые инвестиции

Валовые инвестиции принято разделять на две группы по отношению к величине исходного капитала:

  • восстановление первоначального объёма основных средств – амортизация;
  • увеличение капитала – инвестирование.

Перенос стоимости основных средств предприятия, потраченных на производство товаров и оказание услуг за календарный год, осуществляется перечислением амортизационных сумм, рассчитанных с учётом специальных коэффициентов. Этот показатель учитывает нормативный срок службы здания, оборудования и пр. Так, для оборудования он измеряется годами, не превышая значения в 10 лет. Тогда как для сооружения он может насчитывать не один десяток лет, вплоть до 50 лет.

Если же валовые инвестиции пошли не на восстановление затраченного капитала, а привели к его увеличению, то их принято называть чистыми инвестициями. Они включают в себя широкий спектр мероприятий, увеличивающих доходность и финансовую устойчивость предприятия. к оглавлению ↑

Формулы для расчёта валовых инвестиций

Простая формула, по которой рассчитывают валовые инвестиции (В), представляет собой сумму амортизации (А) и чистых инвестиций (Ч):

В = А + Ч

Этой формулой оперирует макроэкономика, используя показатель общего инвестирования в расчёте валового внутреннего продукта по расходам. В этом случае валовые частные внутренние инвестиции являются одним из слагаемых, наряду с расходами государства, общим инвестированием в производство и расходами на экспорт.

На практике в деятельности предприятий зачастую используют нескольку иную формулу, ориентируясь на общую величину вложений и амортизационных затрат. Так происходит вычисление чистых инвестиций, что позволяет сделать вывод о векторе развития компании, отрасли экономики, государства:

Ч = В – А

Если валовые инвестиции по объёму превышают амортизационные расходы, то экономика развивается. В противном случае происходит стагнация, поскольку внутренних ресурсов недостаточно даже для восстановления капитала. к оглавлению ↑

Источники валовых инвестиций

Валовые инвестиции подразумевают привлечение денежных средств на развитие компании, при этом в качестве источников финансового потока выступают:

  • собственные средства предприятия;
  • средства третьих лиц;
  • кредитные продукты банковских организаций;
  • средства федерального, регионального или муниципального бюджета;
  • размещение IPO на фондовых биржах;
  • амортизационный фонд.

Поскольку любой инвестиционный проект обладает высокой степенью риска, то для минимизации собственных потерь бизнесмены привлекают средства третьих лиц и кредитных организаций. При этом они сохраняют за собой все права управления и контроля. С этой же целью производится первичная продажа акций вновь созданного акционерного общества. Однако степень контроля будет зависеть от доли акций, оставшихся «в руках» владельца предприятия.

Бюджетные денежные средства привлекаются редко. Как правило, валовые инвестиции с их использованием предусмотрены для особо значимых в экономике государства проектов. Это будет государственно-частное партнёрство, предусматривающее передачу права на землю или месторождение, в некоторых случаях – на государственное предприятие.

Эффективность инвестирования

Любое инвестирование становится выгодным, если оно приносит запланированную прибыль по итогам реализации инвестиционного проекта. Учитывая взаимосвязь валовых инвестиций и амортизационных фондов, следует так планировать политику воспроизводства основного капитала, чтобы гарантировать восстановление износа в процессе производства. При этом учитывают прибыльность проекта, приоритетные направления в использовании привлечённых средств, предполагаемые дополнительные источники финансирования и др.

Если валовые частные внутренние инвестиции будут чрезмерны, то наступит инфляция, в противном случае говорят о дефляции на макроэкономическом уровне. Избежать дисбаланса помогают система налогообложения, оптимизация государственных расходов, политика в сфере финансов и кредита. к оглавлению ↑

Роль валовых инвестиций в экономическом развитии

На уровне предприятия инвестиции приводят к увеличению производительности и прибыли, закладывают прочную основу бизнеса с одновременным увеличением дохода. Эффективное привлечение стороннего капитала помогает воспроизводить основные фонды и увеличивать запасы.

Показатель общего инвестирования на уровне государства позволяет сделать выводы о востребованности отечественных товаров и услуг, привлекательности условий для зарубежных инвесторов, оценить состояние экономики в целом и уровень валового национального продукта. Без валовых инвестиций невозможно развитие в сфере образования, науки, высоких технологий, здравоохранения.

Вам будет интересно  Что такое фондовый рынок: понятие, виды и функции основных участников

Валовые частные внутренние инвестиции

Финансовый словарь Финам .

Смотреть что такое «Валовые частные внутренние инвестиции» в других словарях:

инвестиции валовые частные внутренние — Затраты на вновь произведенные средства производства: машины, оборудование, инструменты и здания, а также на пополнение товарно материальных запасов. [http://www.lexikon.ru/dict/buh/index.html] Тематики бухгалтерский учет … Справочник технического переводчика

ИНВЕСТИЦИИ, ВАЛОВЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ — затраты на вновь произведенные средства производства: машины, оборудование, инструменты и здания, а также на пополнение товарно материальных запасов … Большой бухгалтерский словарь

ИНВЕСТИЦИИ, ВАЛОВЫЕ ЧАСТНЫЕ ВНУТРЕННИЕ — затраты на вновь произведенные средства производства: машины, оборудование, инструменты и здания, а также на пополнение товарно материальных запасов … Большой экономический словарь

Чистые частные внутренние инвестиции — валовые частные внутренние инвестиции минус амортизационные отчисления. Чистые частные внутренние инвестиции характеризуют прирост основного капитала страны в течение года. По английски: Net private domestic investment См. также: Совокупные… … Финансовый словарь

Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

БАРОМЕТРЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ — BUSINESS BAROMETERSДанные по отраслям экономики; индексы промышленного производства и торговли; статистические индикаторы состояния деловой активности; фундаментальная и сравнительная статистика деловой активности, на основании к рой проводятся… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Валовый внутренний продукт — (Gross domestic product, ВВП) Определение ВВП, история происхождения и методы расчета Информация об определении ВВП, история происхождения и методы расчета Содержание > Валовый внутренний продукт это, определение ВАЛОВОЙ ВНУТРЕННИЙ , [gross… … Энциклопедия инвестора

ДОХОД НАЦИОНАЛЬНЫЙ — NATIONAL INCOMEЧистая стоимость всех произведенных в стране товаров и услуг, оцененных по факторным затратам. Для исчисления суммы Д.н. из валового нац. продукта (ВНП) (рыночная стоимость конечного продукта товаров и услуг до вычитания… … Энциклопедия банковского дела и финансов

Приток капитала — (Cash inflow) Приток капитала это поступление денежных средств в экономику страны от иностранных источников Приток капитала и его влияние на экономику государства, роль иностранных инвестиций в национальных экономиках стран, ввоз и вывоз… … Энциклопедия инвестора

Макроэкономика — (Macroeconomics) Макроэкономика это наука, изучающая глобальные экономические процессы Определение понятия макроэкономика, макроэкономическая политика, функции и модели макроэкономического развития, макроэкономическая нестабильность и её… … Энциклопедия инвестора

Что такое валовые частные инвестиции: объяснение человеческим языком на простом примере

20 сентября 2019

Приветствую, дорогой читатель.

Сегодня я рассмотрю такое направление, как валовые частные инвестиции (ЧИ), попробую разобраться, что это за «штука», каким образом возможно и нужно их использовать.

Что это такое и зачем они нужны

Под этим понятием принято понимать поступающие деньги. Финансы будут использованы на ремонтные работы, восстановление и закупку новых машин, зданий, цехов, увеличение капитала.

Частные инвестиции в Германии в 2022 году; как и куда вкладывать?

Что входит в их состав

В состав новых денежных вливаний:

  1. Выполняется обновление имеющихся компонентов бизнеса. Если есть в наличии здания, цеха, станки, автомобильный парк, спецтехника, все это требует вложений средств для поддержания работоспособности. Если недостаточно тратить денег на эти цели, основные средства (так называются объекты длительного пользования) постепенно стареют.
  2. Часть поступившей суммы направляется на счета для дальнейшей закупки товаров.

Частные инвестиции в Германии в 2022 году; как и куда вкладывать?

Роль валовых частных инвестиций

Валовые ЧИ считаются по сути и структуре реальными. Могут быть пущены прямо сейчас в дело, то есть обеспечивают объективный рост экономики отдельно взятого предприятия.

Встречаются еще условные или косвенные вложения. Как вариант, когда какой-то известный бренд разрешает пользоваться именем, в будущем компания будет получать с этого прибыль. Отсутствие или недостаточное денежное обеспечение приводит к тому, что постепенно имущество начинает ломаться и рушится, что негативно сказывается на бизнесе.

Формула расчета

ВЧИ = АР + ЧЧИ, где

  • ВЧИ — валовые частные инвестиции;
  • АР — амортизационные расходы;
  • ЧЧИ — чистые частные инвестиции.

Источник валовых частных инвестиций

В качестве источников часто выступают:

  • собственные средства;
  • внешние вливания третьих лиц;
  • амортизационный фонд;
  • государственные капиталовложения;
  • кредиты.

Эффективность использования

Перспектива использования базируется на структуре и типе валовых частных инвестиций. Но в первую очередь определяющим фактором считается маркетинговая политика компании.

Можно вкладывать ВЧИ в реальный сектор экономики, создавая или приобретая материальные ценности, а можно выделить их часть для манипулирования на рынке ценных бумаг.

Заключение

Внутренние вливания — благо в плане перспектив развития фирмы, производства. Важно внимательно отнестись к вопросам распределения поступающих финансовых потоков.

На этом прощаюсь, непременно подписывайтесь на новые материалы блога.

Что такое валовые частные инвестиции: источники, роль и формула расчета

Приветствую, уважаемый читатель!

Сегодня расскажу о том, что такое валовые частные инвестиции, какое место они занимают в экономике. Объясню их принцип действия, почему они важны для каждого из нас.

Что это такое и зачем они нужны

В перспективе вклады помогают функционировать компании, уравновешивают ее финансовую стабильность и способствуют увеличению прибыли.

Что входит в их состав

Сюда входят все средства, потраченные производственным объединением на восстановление изношенных ресурсов (транспорта, оборудования, инструментов, специализированной техники), постройку жилищных комплексов.

Инвестировать можно в нематериальные объекты: права на землю, бренды, природные ископаемые, патенты.

Частные инвестиции в Германии в 2022 году; как и куда вкладывать?

Роль валовых частных инвестиций

Частное капиталовложение определяет:

  • вектор и интенсивность роста экономической сферы;
  • повышение уровня производственных возможностей;
  • увеличение прибыли и стабилизацию финансового показателя предприятия;
  • техническое развитие производства;
  • улучшение качества товара/услуг;
  • конкурентоспособность и востребованность производителя на рынке.

Успешные вклады работают на экономическое развитие любого предприятия или даже государства.

Формула расчета

Это понятие важно для экономики: вычисления определяют экономическое состояние (развитие, стагнацию или упадок).

  • Аn — амортизация в n-м году;
  • ЧIn — чистые инвестиции в n-м году;
  • ВIn — валовые инвестиции в n-м году.

Вычисления обязательно включаются в статистические отчеты.

Источник валовых частных инвестиций

  • личными средствами одного или нескольких инвесторов;
  • фондами амортизации;
  • кредитами и средствами финансовых институтов.

Частные инвестиции в Германии в 2022 году; как и куда вкладывать?

Эффективность использования

Успешность инвестирования зависит от грамотных шагов вкладчика. Решающая роль здесь отведена профессионализму самого инвестора. Определяющими факторами инвестиционного успеха являются направление использования, количество и качество финансирования вклада.

Заключение

Надеюсь, статья ответила на вопросы по валовым частным вложениям и не запутала в изобилии терминов. В наше время полезно обладать знанием, особенно тем, что имеет отношение к денежным сбережениям.

Мой совет: хотите инвестировать во что-то, ставьте четкие цели, определяйте сроки вложения и просчитывайте риски (без них, к сожалению, не обойтись). Не упустите шанс узнать больше полезного: подписывайтесь на статьи и рассказывайте об этом друзьям. До скорых встреч!

IPO и частные компании США: как инвестировать в акции из России

Пандемия изменила ландшафт фондовых рынков и породила спрос на акции компаний-гигантов, значительная часть которых представляет американский технологический сектор. Из-за этого выросла популярность IPO, но этот инструмент напрямую доступен только резидентам США. Проблему решают фонды-посредники, но работа с ними тоже требует определенной подготовки.

Что происходит с финансовым рынком США

Пандемия и глобальный карантин в 2020 г. кардинально изменили финансовую политику в ведущих странах. Следствием этих явлений стало полное изменение ладшафта фондовых рынков.

Ключевым финансовым рынком мира остаются Соединенные Штаты. Весной 2020 г. правительство вместе с Федеральной резервной системой, выполняющей функции центрального банка, приняли масштабную программу поддержки экономики и финансовой системы.

На практике эти меры начали реализовывать уже после того, как в середине марта на фондовом рынке произошел обвал, вызванный шоком из-за массового локдауна. Это привело к резкому «отскоку» от дна цен на акции и прочие финансовые активы. Кроме того, в марте американское правительство начало рассылать знаменитые «чеки» для материальной помощи в карантине — по $1200 каждому гражданину.

Три этих фактора — обвал рынков и их резкое восстановление, а также карантин и свободные наличные у обычных людей — привели к массовому притоку новых инвесторов на фондовый рынок. В целом ключевые индексы показали внушительные темпы восстановления, а брокеры отчитались о миллионах новых клиентов.

У этого «фондового хайпа» были свои фавориты — это акции технологических компаний. Главными бенефициарами оказались крупнейшие техно-компании из так называемого списка FAANG: Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google (Alphabet). Однако инвесторы также охотно покупали акции молодых, но перспективных компаний. Пожалуй, самый яркий пример подобного тренда — это компания Tesla, стоимость акций которой выросла за несколько месяцев на сотни процентов.

Высокий спрос на инвестиции в технологический сектор породил и другой ключевой финансовый тренд — это участие в первичном размещении компании на бирже, или IPO. Однако сейчас фокус смещается в сторону pre-IPO. Ниже постараемся подробно рассказать об обоих форматах инвестиций, сравнить их между собой и описать преимущества для инвесторов.

В США IPO является одной из главных стадий роста любой компании, так как является эффективным способом привлечь большой объем инвестиций для дальнейшего масштабирования бизнеса. В то же время первичные размещения на бирже особенно популярны среди технологических компаний.

Вам будет интересно  Кто такой инвестор. Инвестор; это.

Для инвесторов же первичное размещение — это способ заработать относительно безопасно и быстро. Когда на рынке есть аппетит на акции размещаемых компаний, есть достаточно высокая вероятность того, что стоимость ценной бумаги за короткий срок после IPO вырастет на десятки процентов. Именно поэтому IPO так популярны в 2020 г.

Как россияне могут инвестировать в американские IPO и зачем нужен календарь IPO

Впрочем, для инвесторов существуют достаточно серьезные ограничения на участие в IPO. Прежде всего, напрямую в них могут участвовать только резиденты США, но не граждане других стран. Выходом здесь могут служить фонды-посредники. Однако даже в США лишь немногие брокеры предлагают инвестиции в IPO, и обычно в них высокий «порог входа», то есть минимальный размер вложения — десятки тысяч долларов.

В России, которая удалена от финансового рынка США, работают всего несколько компаний, предлагающих посреднические услуги для участия в IPO. Но среди них лишь одна компания — United Traders — предлагает инвестировать в IPO с минимальным порогом ниже $1000. Точнее, есть только одно ограничение — цена одной акции, которая может варьироваться от $10 и выше, но обычно не превышает $50.

Подчеркнем, United Traders не использует деньги клиента: он сам принимает решения и самостоятельно управляет своими инвестициями через специальную цифровую платформу. Платформа предлагает для этого все необходимые инструменты, как в любом другом финансовом сервисе: личный кабинет и счет, разные опции пополнения и вывода средств, подробная история операций и архив инвестиций.

Главная услуга платформы United Traders — это доступ к инвестициям в компании, которые выходят на IPO. Все доступные на данный момент IPO публикуются на сайте компании. Каждый пользователь платформы может по своему желанию составить личный календарь IPO, в которых участвует. Он позволит отслеживать, когда именно будет закрыта инвестиция, и планировать доходы от инвестиций.

Составить такой календарь не составит труда. Как было сказано выше, IPO имеют конкретную «точку отсчета» — день, когда компания проводит размещение. Существует и «точка выхода», когда акции инвестора продаются, и фиксируется результат. Примерная дата указывается еще на этапе перед IPO. Пользователю не нужно заботиться о закрытии инвестиции в выгодный момент — за него это делает United Traders. Хотя при желании можно воспользоваться функцией досрочного выхода в личном кабинете.

Почему IPO — самый популярный вид инвестиций

Разберем подробнее механизм IPO. Когда компания, будучи частной (в российской терминологии — «закрытой») работает уже несколько лет, и у нее есть стабильный прибыльный бизнес, но ей необходимо дополнительное финансирование, чтобы расти дальше, она может решить эту проблему путем размещения на бирже.

В рамках данной процедуры компания продает внешним инвесторам часть своих акций. Процедура IPO строго регламентирована. Компания подает заявку на проведение IPO в государственную Комиссию по ценным бумагам (SEC), этим же действием она официально и публично объявляет об этом всему рынку. Обычно заявка подается за две недели до проведения IPO.

Начинается сбор заявок на покупку акций на IPO по определенной цене — этим занимается андеррайтер (профессиональная организация, обычно инвестиционный банк). Цена одной акции определяется исходя из общей оценки стоимости компании и числа ее акций. Акции приобретаются по фиксированной цене, а после IPO начинают торговаться на бирже. После IPO цена акций определяется уже спросом и предложением на открытом рынке. Вместе с тем закон запрещает инвесторам, купившим акции на IPO, продавать их в течение трех месяцев после размещения.

Как уже было отмечено, после мартовского обвала американский фондовый рынок стал «бычьим» — это значит, что спрос значительно превышает предложение. Вероятность успеха IPO на таком рынке гораздо выше. Поэтому вместе с общим хайпом вокруг рынка акций наступил также «бум IPO»: на бирже начали размещаться множество компаний. И благодаря высокому спросу многие IPO показали кратный рост цен акций.

snimok_ekrana_20201021_v_10.12.49.png

Средняя доходность IPO, доступ к которым давала United Traders, с 2015 по 2019 гг.
Скриншот с главной страницы сайта unitedtraders.com. Там же доступны данные о доходности по каждой компании

Таким образом, IPO выгодны и компаниям, которые их проводят, и инвесторам, которые в них участвуют. Поэтому инвестиции в IPO являются одними из самых привлекательных на рынке.

Акции IPO — в чем их главное «проклятие»

Итак, IPO находятся на пике популярности, но ажиотаж своеобразным проклятием этого типа инвестиций. Размещаясь на бирже, компания продает ограниченное число акций. Но из-за высокого спроса инвесторы хотят купить гораздо больше акций на IPO, чем реально доступно. Зачастую спрос превышает доступное предложение в разы.

В последние годы такая ситуация стала обычной для IPO. На этот случай есть свой порядок действий — эмитент снижает аллокацию (долю исполнения заявки, поданной инвестором) в соответствии с соотношением спроса и предложения. Иными словами, если компания продает акций на $100 млн, а инвесторы подали заявки на $1 млрд, тогда каждый из них получит только 10% от запрошенной суммы акций.

Это приводит к снижению реальной прибыли, что замечают и пользователи United Traders, о чем в том числе оставляют отзывы.

Из-за высокого спроса компания была вынуждена изменить алгоритм распределения акций между своими пользователями. Теперь, если суммы заявки хватает на то, чтобы купить хотя бы одну акцию с текущей аллокацией, инвестор получает акции. Если суммы заявки не хватает, то сумма полностью возвращается на счет. Так United Traders не занижает аллокацию крупных заявок, а мелкие получают акции в соответствии с аллокацией. Тем не менее, в целом проблема низкой аллокации осталась.

Pre-IPO: думать на шаг вперед

Стремясь решить проблему низкой аллокации, лишь недавно в США обратили пристальное внимание на рынок частных компаний — то есть тех компаний, которые еще не торгуются на бирже, то есть не прошли через IPO. Согласно стереотипам, купить акции можно только на публичном рынке, то есть на бирже.

На самом деле, акции частных компаний купить можно. Однако до последнего времени это было доступно лишь немногим. Обычно частные компании продают свои акции ранним инвесторам или специализированным фондам, а также раздают в виде поощрения сотрудникам.

От них акции могут попасть в свободный оборот на внебиржевом рынке. Долгое время на этом рынке присутствовали только крупные специализированные организации, фонды и крупнейшие инвесторы. Сейчас этот рынок выходит из тени. Некоторые американские брокеры даже начали предлагать услуги покупки частных компаний. Основным спросом на этом направлении также пользуются технологические компании.

Это последний тренд 2020 г. в США, так как такие инвестиции имеют одно важное преимущество перед IPO — 100-процентную аллокацию. В России инвестиции в частные технологические компании пока предлагает только United Traders. Другими словами, ее клиенты получают столько акций, сколько указывают в своих заявках.

Как и при любых других инвестициях, при вложении в частные компании есть риск. Если вкладываться в компанию на ранней стадии ее развития, то есть риск того, что компания не сможет вырасти, занять долю на рынке и выйти на биржу. В United Traders придумали, как минимизировать такой риск. На своей платформе компания начала предлагать инвестиции типа pre-IPO — то есть вложения в компании, которые уже имеют стабильный бизнес и, соответственно, относительно скоро выйдут на IPO.

snimok_ekrana_20201021_v_10.13.23.png

Некоторые pre-IPO, в которые можно инвестировать на платформе United Traders.

Таким образом, pre-IPO, с одной стороны, позволяет убрать риск низкой аллокации, а с другой — сократить уровень бизнес-риска и время самой инвестиции. Для инвестора такой сценарий является оптимальным.

В то же время, нужно помнить о том, что инвестиции в pre-IPO — это инвестиции на более долгий срок. Если при IPO от «входа» до «выхода» в инвестицию проходит около 4 месяцев, то при pre-IPO этот срок составляет уже год-полтора. Точный срок назвать не может никто, поскольку компания держит планы на IPO в секрете и не объявляет о них до последнего момента.

Соответственно, и в календарь инвестиций pre-IPO добавить сложно, поскольку изначально неизвестна дата «выхода». В то же время, существует ряд косвенных признаков, по которым аналитики определяют, что компания готовится к IPO.

Подробнее об инвестициях в частные компании можно узнать в документальном фильме, который сняла команда United Traders.

Источник https://internationalwealth.info/asset-protection/chastnyye-investitsii-v-germanii-v-2020-godu-kak-i-kuda-vkladyvat/

Источник https://finkurier.ru/investitsii/chastnye-vnutrennie-investitsii-eto.html

Источник https://www.cnews.ru/articles/2020-11-12_ipo_i_chastnye_kompanii_ssha_kak_investirovat

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Предыдущая статья Онлайн заявка на дебетовую карту Ак барс банка
Следующая статья Как пополнить карту Тройка