Что такое фондовый рынок? Простым языком о сложном

Торги ценными бумагами в современном мире производятся централизованно – на специальных рынках, которые именуются фондовыми (или финансовыми). Однако новичку в инвестировании не всегда понятно, что такое фондовый рынок, как он устроен, какова его структура, и какие активы на нем обращаются. В результате появляются заблуждения – например, что на этом рынке якобы торгуют валютой и нефтью. Поэтому нужно разобраться, как на самом деле всё работает. Постараюсь изложить всю информацию о фондовом рынке максимально простым языком.

1. Что такое фондовый рынок простыми словами?
2. Для чего нужен фондовый рынок?
3. Чем торгуют на фондовом рынке
4. Участники фондового рынка
5. Виды фондовых рынков
6. Как начать торговать на фондовом рынке?

Что такое фондовый рынок простым языком?

Если говорить простыми словами, то фондовый рынок – это место, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги ( акции и облигации ). Это целая экосистема, совокупность различных механизмов. В работе фондового рынка принимает участие множество частных и юридических лиц (фондов, брокеров, дилеров), которые порождают спрос и предложение, и делают рынок саморегулируемым.

Структура фондового рынка

Понятие финансовый рынок шире, чем главный герой статьи. Фондовый рынок – это часть финансового, в структуру которого также входят:

• валютный рынок – здесь ведутся торги валютами разных стран;
• срочный рынок – здесь торгуются деривативы , главным образом, опционы и фьючерсы ;
• внебиржевой рынок – на нем покупатели и продавцы напрямую обмениваются ценными бумагами, главным образом, по предварительной договоренности.

Вопреки общепринятым суждениям, фондовый рынок не является самым крупным по обороту: больше всего сделок производится на валютных и внебиржевых рынках (оборот последних даже сложно подсчитать).

По факту фондовый рынок мало чем отличается от любого другого рынка, например, фермерского. Только обмениваются здесь не фрукты и овощи, а ценные бумаги. Их стоимость определяется спросом и предложением. На «фонде», как и на любом другом рынке, вскипают свои пузыри, есть свои лидеры и аутсайдеры, есть инсайдерская торговля и т.д.

Для чего нужен фондовый рынок?

Главная задача фондового рынка – перераспределение прибыли . Лица, у которых избыток денежных средств, передают их тем, кому они нужны для генерирования прибыли. Теоретически все должны оставаться в выигрыше:

• инвесторы финансируют предпринимателей и получают за это проценты;
• предприниматели получают деньги и запускают производство;
• биржа организовывает работу фондового рынка и получает вознаграждение.

Но в дело вмешиваются трейдеры и спекулянты, которые используют неэффективности рынка (или сами их порождают). Например, они могут манипулировать ценами, искусственно вызывая ажиотаж или, напротив, сея панику, и в результате зарабатывают на мощных движениях котировок.

Чем менее развит фондовый рынок в стране и чем ниже его ликвидность (т.е. оборот ценных бумаг), тем больше он подвержен влиянию спекулянтов или же воздействию со стороны. Так, в России, африканских странах, странах Южной Америки финансовые рынки в целом неразвиты, поэтому они крайне неустойчивы к сторонним проявлениям. Крупные биржи, например, Нью-Йоркская , Nasdaq, Лондонская , Токийская, Гонконгская, в целом работают более устойчиво и дают инвесторам больше возможностей для заработка.

Еще одна задача фондового рынка – управление госбюджетом . Государство в лице Министерства финансов может прибегнуть к выпуску долговых бумаг для увеличения своей казны. Так, в России выпускаются ОФЗ ( облигации федерального займа ), в США – казначейские облигации. Покупателями государственных долговых бумаг могут выступать как собственные граждане, так и иностранные инвесторы.

В России деятельность фондового рынка регулирует Центробанк, в США – Комиссия по ценным бумагам ( SEC ).

Чем торгуют на фондовом рынке?

Итак, говоря простым языком, фондовый рынок – это пространство, где обращаются ценные бумаги, а именно:

• обыкновенные акции – класс активов, которые дают своему обладателю права на долю собственности компании, участие в распределении прибыли (в виде дивидендов ) и голосовании по особо важным делам;
• привилегированные акции (или префы) – как и обыкновенные акции, дают право на часть имущества компании и получение дивидендов, но не позволяют голосовать (зато по префам дивиденды платятся всегда, по обыкновенным выплаты могут быть «заморожены»;
• государственные облигации – долговые бумаги государства, дают инвестору право на получение купонного дохода, как правило, по доходности близки к ключевой ставке центрального банка страны;
• муниципальные облигации – выпускаются регионами (областями, штатами, провинциями и т.д.) и городами;
• корпоративные облигации – выпускаются частными компаниями;
• еврооблигации – разновидность корпоративных облигаций, размещаются в иностранной валюте и обычно на зарубежной бирже;
• ГДР и АДР (глобальные и американские депозитарные расписки ) – эквиваленты акциям, выпускаются на иностранных биржах в тех случаях, когда размещение стандартных акций невозможно.

Есть и более экзотические инструменты, например, ноты или структурные облигации . Но их процент составляет ничтожную долю, в основном на фондовом рынке инвесторы торгуют акциями и облигациями всех видов.

Участники фондового рынка

Чтобы полностью понимать структуру фондового рынка, необходимо рассказать об его участниках. Всех их можно разделить на несколько крупных групп:

• эмитенты – это те, кто выпускают акции и облигации в обращение;
• инвесторы и трейдеры – лица, которые покупают и продают активы;
• посредники – это брокеры, дилеры и маркетмейеры, в задачу которых входит допуск на биржу инвесторов и обеспечение ликвидности финансовых инструментов ;
• инфраструктурные организации – обеспечивают непосредственно деятельность механизма биржи.

В роли эмитента могут выступать государства, муниципалитеты и частные компании. Акции размещаются на бирже в ходе IPO – именно так называется первичная эмиссия ценных бумаг. Дополнительный выпуск бумаг именуется SPO .

В роли инвесторов на фондовом рынке могут выступать:

• частные лица – самая широкая категория участников, в нее входят как крупные инвесторы уровня Баффетта , Сороса или Питера Линча, так и мелкие игроки;
• юридические лица – различные банки, брокеры, трасты, фирмы и организации;
• инвестиционные фонды – в том числе хедж-фонды, ПИФы и ETF ;
• государство – так, РФ в лице Росимущества обладает крупными пакетами акций в Газпроме , Лукойле, Роснефти и массе других компаний;
• муниципальные образования – так, Башкирии принадлежит контрольный пакет Башнефти, а Татарии – Татнефти.

В роли посредников выступают:

• брокеры – обеспечивают допуск на торги физических лиц и организаций;
• дилеры – приобретают акции и облигации на себя и перепродают их частным инвесторам;
• маркетмейкеры – крупные участники рынка, как правило, представители эмитента, которые поддерживают спрос и предложение, активно участвуя в сделках большими пакетами.

Непосредственно работу фондового рынка обеспечивают:

• биржа – площадка, где проводятся торги, примеры бирж: Московская , Нью-Йоркская, Насдак;
• клиринговая палата – организация, которая обеспечивает «стык» сделок, т.е. сводит непосредственно покупателя и продавца;
• депозитарий – ведет учет количества ценных бумаг и обеспечивает их сохранность и действительность;
• реестродержатель – записывает, кто является владельцем бумаг и в каком количестве они ему принадлежат.

Также к участникам рынка можно отнести финансовых советников, аудиторов, консультантов, оценщиков . Они не принимают непосредственного участия в работе бирже, но помогают адекватно оценить стоимость инструментов и помогают инвесторам принимать правильные финансовые решения.

Виды фондовых рынков

Видов фондовых рынков много. Самая простая классификация – по географическому признаку . Другой вариант разделения: по типу торгуемых активов .

Еще одна классификация основана на характере обращения ценных бумаг:

• первичный рынок (+премаркет) – на нем обращаются бумаги, эмитируемые в ходе IPO (первичного размещения);
• вторичный рынок – здесь производится 90% всех сделок, сюда бумаги попадают после размещения и, как правило, здесь же и удерживаются;
• внебиржевой (третий) рынок – здесь торгуются бумаги, которые не прошли листинг на основную биржу, т.е. не зарегистрированы официально;
• четвертый рынок – здесь крупные держатели акций и облигаций заключают сделки в индивидуальном порядке, обычно продаются и передаются крупные пакеты акций.

Простому физлицу открыт свободный доступ на вторичный рынок. При необходимости можно найти выходы на первичный и внебиржевой рынок, а вот на четвертый фондовый рынок ему пути однозначно закрыты.

Как начать торговать на фондовом рынке?

Чтобы стать участником фондового рынка, необходимо:

• выбрать подходящего брокера и заключить с ним договор на открытие брокерского счета (сейчас это можно сделать онлайн буквально за 5-10 минут);
• дождаться открытия счета и перевести на него нужную сумму денег (учитывайте минимальный баланс и примерный объем сделок, который планируете проводить);
• скачать торговую программу ( QUIK , MetaTrader ) или же использовать веб-терминал;
• найти нужную бумагу по тикеру или названию;
• указать количество лотов, которые нужно купить (в одном лоте акций содержится от 1 до 10 000 акций, в лоте облигаций обычно находится 1 облигация);
• выбрать направление сделки – long (покупка) или short (продажа);
• нажать «Купить».

Выбранный актив будет перечислен на ваш брокерский счет. Поздравляем: вы участник фондового рынка.

Что это такое фондовый рынок (рынок ценных бумаг) и фондовая биржа: как работать? ТОП-4 лучших брокеров РФ

Доброго времени суток всем! В этой публикации речь пойдет о фондовом рынке, где объектами торговли являются ценные бумаги. Многие считают, что это Форекс, но на деле все не так просто. О Форексе у нас есть публикации, где все подробно рассказано. А фондовый рынок и биржа имеют массу отличий от Форекса. Каких именно? Вот об этом и поговорим.

В статье содержится следующая информация:

• как работает фондовый рынок и что это вообще такое;
• фондовые биржи мирового уровня;
• как устроена работа фондовой биржи;
• что выступает объектом торговли, и как правильно обращаться с инвестициями;
• какие существуют способы заработка в данной сфере;
• как начать зарабатывать на фондовом рынке;
• какие из брокерских компаний являются лидерами отрасли.

В заключение мы расскажем мнения профессионалов о фондовом рынке. А также о том, что они могут посоветовать новичкам в этой сфере. Ответим на вопросы, ставшие уже традиционными по этой теме и покажем видео.

Приведенная ниже информация будет крайне полезной для новичков. Да и профессионалы, возможно, найдут здесь что-то новое, что перевернет их представление о работе фондового рынка. Не будем терять время на дальнейшее описание публикации, начнем!

Фондовый рынок – что это такое? Обзор понятий + сущность функционирования

Ценные бумаги, акции, облигации, фондовый рынок – сложные и даже страшные слова для некоторых. Но знакомство с ними – неотъемлемая часть деятельности каждого торговца. Итак, понятие фондового рынка.

Интересно! Несколько слов о Форексе. Почему многие новички в сфере инвестирования часто путают Форекс с фондовым рынком? Графики похожи, инструменты практически идентичны, да и принципы работы во многом сохраняются. Существенным отличием является лишь объект торговли. На Форексе деятельность ведется вокруг валюты, валютных пар и производных инструментов. Среди них наибольшее распространение получили бинарные опционы и фьючерсы.

Возможность привлечения финансовых средств с помощью выпуска ценных бумаг осуществляется через фондовый рынок. Это то самое место, где привлекаются инвесторы и компании, заинтересованные в инвестициях. На фондовом рынке происходит перераспределение средств между участниками торговли в режиме реального времени. Рынок постоянно находится в движении за счет большого числа участников.

Участники рынка ценных бумаг

Без участников рынок ценных бумаг (фондовая биржа) не имеет смысла. Собственно, участниками он и формируется. Их можно разделить на несколько категорий, каждая из которых нуждается в участии другой. Получается замкнутая система, которая успешно функционирует уже на протяжении десятилетий. Рассмотрим каждую из них максимально подробно.

Итак, фондовый рынок включает в себя следующие категории участников:

1.Межрыночные участники

Это участники, которые обслуживают или связывают свою деятельность сразу с несколькими рынками, смешивая финансовые потоки косвенно или напрямую. К таким участникам относятся вкладчики, которые инвестируют средства в самые разные активы: недвижимость, ценные бумаги на фондовом рынке, валюту и так далее. Ими могут быть как физические, так и юридические лица.

В эту категорию можно включить и агентства, предоставляющие данные по состоянию экономики, они консультируют других участников, составляют рейтинги и т.д. Важно, чтобы эти агентства вели свою деятельность сразу на нескольких площадках.

2.Внутрирыночные участники

Их работа основана либо исключительно, либо в большинстве случаев на инструментах фондового рынка. Они, в свою очередь, подразделяются на непрофессиональных и профессиональных. Последние представлены частными вкладчиками, отправляющими все свои средства в ценные бумаги.

Профессиональные участники фондового рынка работают только при наличии соответствующих разрешительных документов. К ним относятся:

• трейдеры высокого уровня;
• компании, которые создают инфраструктуру вокруг фондового рынка.

Представленные выше компании, в свою очередь, еще подразделяются на несколько видов:

• Брокеры фондового рынка, которые покупают и продают ценные бумаги, основываясь на работе своих клиентов (трейдеров). Они берут за свою деятельность комиссию.
• Дилеры совершают сделки с ценными бумагами на фондовой бирже только от своего имени и за свой счет.
• Управляющие компании, которые ведут торговлю от своего имени, но на деньги инвесторов, что приносят обоим прибыль при удачном стечении обстоятельств.
• Регистраторы, которые заносят в список всех владельцев ценных бумаг.
• Депозитарии – участники, отвечающие за сохранность и учет средств.
• Клиринговые организации занимаются расчетами.
• Организаторы, создающие удобные условия для деятельности других участников.

Структура

Торговля на фондовом рынке для начинающих невероятно сложна без понимания принципов его функционирования. Чтобы достичь успеха, нужно досконально разбираться в вопросах структуры. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа – достаточно сложные системы с разветвленной структурой. Чтобы понять механизм их работы, необходимо рассмотреть структуру со всех сторон. Для вашего удобства мы представили информацию в форме таблицы.

Первичный рынок ценных бумаг

Осуществляется выпуск ценных бумаг

Здесь объекты торговли обращаются между покупателями и продавцами

Правила обращения едины для всех участников

Договоренности возникают между участниками

Где заключаются сделки

Процесс обмена ценными бумагами и деньгами осуществляется в рамках фондовых бирж

Транзакции осуществляются участниками без посредников

Участники торговли встречаются и приобретают ценные бумаги очно. Осуществляется либо публичная сделка, либо закрытая

Участники не видят друг друга, зачастую они даже не знают друг друга

Сроки заключения сделок

Исполнение осуществляется мгновенно. Перерыв в заключении сделки может составлять не более трех дней с учетом выходных (скорее всего, в этом случае осуществляется физическая доставка товара)

Есть конкретный срок заключения сделки, он может составлять несколько недель и даже месяцев

Каждый из рассмотренных видов рынков тесно связан с другим из этой таблицы. Обращение ценных бумаг и их обмен на деньги осуществляется на биржах. В развитых странах неорганизованный рынок практически не существует. Все сделки осуществляются посредством использования различных электронных систем, что является частью внебиржевого рынка.

Фондовая биржа – что это такое?

Она занимается оптимизацией процессов, позволяющих сделать обмен ценными бумагами максимально удобным для участников. На фондовой бирже товаром является ценная бумага или производный инструмент. Фондовая биржа является рынком, на котором можно реализовывать свои возможности практически безгранично, посредством персонального.

Компьютеризированный рынок имеет несколько характерных черт:

• процесс торговли непрерывен, осуществляется автоматизировано (большинство процессов берет на себя программное обеспечение);
• ценообразование непубличное;
• место торговли находится там, где в данный момент заключает сделку тот или иной участник;
• физическая встреча лиц не является обязательным условием для заключения сделки.

Большая часть фондового рынка принадлежит кассовому виду. Срочный рынок, по большей части, занимается реализацией производных инвестиционных инструментов.

Функции фондового рынка

Для мировой экономики наличие фондового рынка является необходимостью, поскольку он выполняет важнейшие функции в ее формировании. Функционал фондового рынка можно разделить на две составляющие: общерыночную и специфическую.

К общерыночным функциям относятся следующие:

1. Ценообразование. Взаимодействие огромного количества участников рынка формирует спрос, предложение и цену, которая устраивает обе стороны. Все это происходит в режиме онлайн, а ситуация постоянно изменяется.
2. Учетная функция. Фондовый рынок фиксирует все ценные бумаги, находящиеся в обороте или поступающие в него. Каждый профессиональный участник рынка в обязательном порядке проходит регистрацию, получает аттестацию и лицензию на осуществление своей деятельности. Все операции заносятся в соответствующие протоколы и договоры. К счастью, все это регистрируется в электронных базах данных, про бумаги давно забыли. Что важно знать – регистрация позволяет государству осуществлять контроль работы фондового рынка.
3. Коммерческая функция. Благодаря ей участники рынка получают стимул к совершению операций. Они могут на этом заработать значительную сумму.
4. Информационная функция. Фондовый рынок отражает максимальный объем информации. При этом информация предоставляется в открытом доступе, ознакомиться с ней может каждый участник рынка.
5. Регулирующая функция. Операции, которые осуществляются на фондовом рынке, способны влиять на экономику целых стран и общественные процессы.

К специфическим функциям фондового рынка можно отнести следующие две:

1. Хеджирование. Это страхование рисков благодаря возможности их распределения. Здесь могут задействоваться самые разные инструменты. Для инвестора они различаются исключительно по степени риска работы с ними и по прибыльности. В результате осуществления этой функции инвестор может найти инструмент себе по душе. Агрессивные инвесторы находят инструменты с высоким риском, но и прибыльность у них достаточно велика. Люди, предпочитающие консервативное инвестирование, могут использовать долгосрочные надежные инструменты с низкой степенью доходности. Такое разнообразие открывает большие возможности для каждого человека, который решил связать свою деятельность с фондовым рынком.
2. Перераспределение. Эта функция касается первичного рынка. В результате ее осуществления деньги направляются на покупку ценных бумаг. Компании получают финансирование, а инвесторы – ценные бумаги. Осуществляется перераспределение финансовых средств, за счет чего в выигрыше остаются обе стороны. В распределении косвенно принимает участие и вторичный рынок. Но здесь деньги перетекают между участниками сделок с акциями. Происходит перетекание денег из одной отрасли в другую в зависимости от актуальных потребностей экономики.

Получается, что фондовый рынок – это часть мировой экономики, которая имеет колоссальную финансовую власть над различными сферами жизнедеятельности человека. Фондовый рынок является частью рынка, но весьма значительной.

Он объединил внутри себя огромное число участников разного уровня, а также принял обязательства выполнять вышеперечисленные функции. А что такое фондовая биржа? Это важнейший вопрос для трейдера. Фондовая биржа – это один из поставщиков функций рынка. Система давно отлажена и работает на пользу обществу.

Фондовые биржи мира – рейтинг и обзор самых крупных

Что такое фондовые рынки? Большие системы, включающие в себя биржи ценных бумаг. В наше время функционирует множество известных площадок, именуемых биржами. Общее число таких бирж – сотни. Основой работы для них становятся фондовые рынки мира. Но далеко не на каждую инвесторы обращают свое внимание.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Это одна из наиболее известных бирж, работающая на мировом уровне. Она готова предоставить высокий уровень сервиса своим участникам. На данный момент она возглавляет не только наш ТОП, но и рейтинги других известных изданий.

Что удивительно, появилась она совсем недавно – в 2017 году. Это результат объединения двух бирж: Euronext и NYSE. Появился настоящий монстр, объединяющий в себе влиятельность и репутацию обеих бирж.

Сегодня она продолжает набирать обороты. Чтобы вы примерно представляли себе ее масштабы, приведем немного статистики:

• количество зарегистрированных эмитентов (компаний, выпускающих ценные бумаги) уже перевалило за 3000;
• капитализация составляет около 16 триллионов долларов, даже в голове такую сумму не представить;
• данная биржа ценных бумаг онлайн осуществляет управление над менее влиятельными городскими коллегами: биржи Лиссабона, Парижа, Лондона.

Биржа НАСДАК

Приближается к лидеру рынка, но пока не достигла тех же позиций. Размер капитализации занимает второе место. Законно биржа начала свое функционирование в 1971 году. Хотя по факту все случилось немного раньше – во время образования ассоциации дилеров.

НАСДАК имеет свою систему осуществления торговли. Это ее отличительная особенность. За исполнение сделок ведется небольшое соревнование. Каждый маркетмейкер имеет на руках определенное количество ценных бумаг. И одной из функций маркетмейкера является поддержание уровня ликвидности акций. Именно он занимается ценообразованием. Такое нечасто встретишь. Чем торгуют на фондовой бирже НАСДАК? Теми же ценными бумагами, что и на других площадках.

Чтобы нарастить свое влияние и репутацию, американская фондовая биржа несколько раз пыталась приобрести лондонскую, но успеха в своем стремлении так и не достигла. Чтобы стать хорошей частью европейского рынка, этой бирже пришлось приобрести около 70% акций одной из крупнейших швейцарских компаний.

Токийская фондовая биржа

На фондовой бирже товаром являются ценные бумаги, как и на других площадках. Она образовалась в 1878 году – достаточно давно для опытного участника любого рынка. За время, которое прошло с тех пор, она достигла третьего места по объему финансовых средств. Сегодня она стала вместилищем ценных бумаг множества компаний как местных, так и зарубежных. Число эмитентов на данный момент составляет около 2300.

Что важно, львиная доля местных бирж осуществляет свою деятельность через представленную. В торгах на этой бирже участвует несколько субъектов:

• посредники;
• регулярные компании;
• связующие.

Лондонская фондовая биржа

Как известно из отраженной выше информации, она является частью Нью-Йоркской. Она является одной из самых старых. Ее основание относится к 1570 году. Основателем является королевский советник Томас Грешем. На данный момент эта биржа фактически является акционерным обществом.

Большая часть акций – местные ценные бумаги. Их подразделяют на несколько основных видов:

• основные;
• альтернативные;
• акции высокотехнологичных компаний.

Особенность лондонской фондовой биржи заключается в том, что она открыта для международных организаций. Акции зарубежных компаний составляют здесь около 50% от количества ценных бумаг этого типа. В качестве объекта торговли, наряду с акциями, выступают фьючерсы и опционы. На фондовой бирже не могут торговаться сами товары. Сегодня капитализация этой биржи составляет более двух триллионов долларов.

Важно знать! Биржа имеет собственный торговый индекс – FTSE100. При составлении анализа в соответствии с его показателями можно отследить уровень развития английской экономики.

Шанхайская фондовая биржа

Это крупнейшая из бирж, находящихся в Китае. Но если рассматривать мировой уровень, то она занимает пятое место по размеру капитализации. Ее создание произошло в 19 веке. В то время иностранцы не имели права покупать акции местных организаций. Чтобы снять ограничение, была основана шанхайская фондовая биржа. Вначале это была лишь ассоциация брокеров.

В результате их работы, спустя 10 лет, правительство страны разрешило приобретать иностранцам акции местных компаний. Биржа набрала обороты и начала функционировать на мировом уровне. Современная Шанхайская фондовая биржа дает возможность приобретать и продавать акции международных компаний, различных инвестиционных фондов, а также облигации.

Основное требование, которое предъявляется к участнику рыночных отношений, желающему попасть на Шанхайскую фондовую биржу – опыт работы не менее 3 лет. При обращении с финансовыми инструментами, размещенными на этой площадке, используется оригинальный индекс – SSE Composite.

Гонконгская фондовая биржа

Она занимает третье место среди конкурентов в Азии. А в мировом рейтинге она попала на шестое. Ее работа начиналась в 1861 году (тогда еще неофициально). Документальное основание было проведено в 1891 году. Здесь также имеется свой торговый индекс, именуемый Hong Sang. В расчет берется несколько десятков самых крупных компаний – эмитентов этой фондовой биржи.

Фондовая биржа Торонто

Самая крупная в Канаде фондовая биржа. Она последней вошла в наш рейтинг по уровню капитализации. Создана была в 1852 году путем слияния деятельности нескольких брокеров. Меньше чем за 25 лет биржа была признана органами государственной власти, начав с этого момента свою полномасштабную деятельность.

Факт!

На сегодняшний день в качестве объекта торговли здесь выступают акции тысяч промышленников. Подавляющее большинство компаний, являющихся эмитентами этой фондовой биржи, осуществляют деятельность, связанную с природными богатствами. Ее капитализация превышает один триллион долларов.

Этот рейтинг не является мерилом всех и вся. Помните, что в экономике постоянно происходят изменения, сопровождающиеся введением новых инвестиционных инструментов, появлением альтернативных методов торговли и так далее. Поэтому не исключено, что на момент прочтения вами данной публикации ситуация уже изменилась. Сверьте дату!

Чем торгуют на фондовом рынке – обзор наиболее распространенных инструментов

Биржевой рынок ценных бумаг стремится достигнуть нескольких целей, используя различные инвестиционные инструменты. Трейдеры, инвесторы, эмитенты, как участники рынка, должны выбирать оптимальные инструменты для своего развития. К тому же, количество таких инструментов впечатляет. Их знание позволяет сделать правильный выбор и более глубоко изучить узкое направление своей деятельности, чтобы добиться наилучшего результата. От вида ценных бумаг зависят и виды сделок на фондовом рынке.

Акции

Являются долевыми ценными бумагами. Владельцу части компании и покупателю в одном лице она позволяет получить дивиденды от своих инвестиций. Акция является доказательством владения частью компании. Когда инвестор приобретает больше 50% акций (хотя бы 50% +1), он получает возможность влиять на ее работу. Акции имеют ряд преимуществ и недостатков с точки зрения рядового инвестора.

К преимуществам можно отнести:

• возможность заключать прибыльные сделки в кратчайшие сроки;
• инвестор может отслеживать текущее состояние стоимости своих акций в режиме онлайн из любой точки планеты, где есть Интернет.

Недостаток в торговле этим видом ценных бумаг только один – никто не даст вам гарантий, что акции той или иной компании наверняка будут приносить доход. Просадка капитала более чем реальна. Вплоть до его полной потери, если компания признается банкротом.

Облигации

Это долговая ценная бумага. Ее можно сравнить с обыкновенной распиской, которую вам дает друг, обязуясь вернуть свой долг. Владелец облигации – это человек, который связан обязательствами с компанией. Чтобы облигация стала взаимовыгодным инструментом, компания выплачивает по ней процент за определенный промежуток времени.

Интересный факт! Доходность облигаций, как правило, немного ниже, чем у акций. Это более консервативный инструмент. Риск все потерять тоже есть. Если компания окажется банкротом, вы потеряете часть своего капитала вслед за ней.

Фьючерсы

Это срочный контракт, который является обеспечением сделки с активом. В будущем сделка будет совершена по изначально зафиксированной цене.

В качестве активов может выступать различная продукция и сырье:

• продукты нефтегазовой промышленности;
• сельскохозяйственная продукция;
• валюта.

Прибыльность фьючерса во многом зависит от стоимости самого контракта.

Опционы

Еще один вид срочного контракта. Самыми распространенными опционами являются те бумаги, которые связаны с драгоценными металлами и валютами. Для извлечения прибыли из торговли опционами нужно угадать, какой цена будет на моменты завершения действия опциона. Про торговлю такими ценными бумагами мы уже рассказывали в одной из своих публикаций. У них есть своя специфика.

Этот список ценных бумаг можно и продолжить. На фондовом рынке происходит торговля множеством видов финансовых инструментов, но основными являются представленные выше. Они больше других подходят для ведения торговли.

Как заработать на фондовом рынке – 3 лучших и верных способа, актуальных на фондовом рынке

Инвестиции в фондовый рынок – с чего начать? Работа на фондовых площадках является одной из самых востребованных среди инвесторов. Их общий капитал равняется сумме ВВП мира. Это около 70$ трлн . Огромное количество людей прямо или косвенно связывают свою деятельность с фондовым рынком. К тому же, здесь есть множество способов заработка, из которых вы можете выбрать подходящий.

Вариант 1. Непосредственно трейдинг на фондовом рынке

Представленный способ заработка заключается в совершении спекулятивных действий на рынке ценных бумаг. Он предлагает высокий процент прибыли, которая вообще ничем не ограничивается. Но при этом и риски могут быть значительными. Все зависит от компании, в которую вы вкладываетесь и от других факторов. Подробнее вы узнаете в тематических публикациях.

Единственная цель трейдера – сыграть в прибыль на разнице цены котировки во времени. Сделки осуществляются на самых разных временных интервалах:

• Краткосрочная торговля на рынке ценных бумаг и скальпинг подразумевают совершение транзакций в течение одного дня (в случае со скальпингом срок жизни сделки может составлять не более минуты). Прибыль составит примерно несколько центов. Логично, что из большого числа сделок сложится большая сумма.
• Среднесрочные торги на фондовом рынке. Сделки заключаются и расторгаются в течение нескольких недель (до 45 дней). Возможность заработка составляет до нескольких процентов за сделку.
• Долгосрочные торговые стратегии. Они считаются самыми надежными, их рекомендуют новичкам. Прибыльность составляет сотни процентов, но и сделка может завершиться только спустя несколько лет после открытия.

Чтобы определить время входа в рынок, а также направление движения котировки, необходимо пользоваться различными аналитическими инструментами. Их основу составляют индикаторы, советники и прочее. Также для определения движения котировки используется фундаментальный анализ. В результате применения психологических и математических расчетов можно предугадать с высокой долей вероятности дальнейшее движение графика.

Мнение эксперта! Особенность трейдинга заключается в том, что здесь не бывает 100% прибыльных сделок на длинной дистанции. Часть из них в любом случае будет убыточной, вне зависимости от компетенции трейдера. Здесь важно заключать большое количество положительных сделок и грамотно управлять собственным капиталом. Одним из первых правил успешной торговли является объективное признание собственных ошибок в торговле.

Чтобы увеличить свою прибыль, трейдеры могут воспользоваться дополнительными возможностями:

1. Кредитное плечо. Когда брокер фондовой биржи передает трейдеру в управление сумму, иногда во сто крат превышающую его собственный депозит, но при этом он не рискует этими деньгами. Когда значение достигает уровня убытка до полного слива депозита, брокер выходит из рынка.
2. Игра на понижение. Если трейдер видит, что актив скоро пойдет на спад, он может занять у брокера часть актива, чтобы затем произвести покупку как можно дешевле. Затем он возвращает заем.

Также эффективность торговли трейдера зависит от выбранной торговой стратегии. Важно не только грамотно ее разработать, но и придерживаться без шагов в стороны.

По сути, стратегия является перечнем правил, который устанавливает:

• выбор конкретного рынка;
• точки входа и выхода;
• применяемые инструменты.

После полной подробной разработки стратегии торговли начинается этап ее тестирования. Она проходит изучение на исторической информации, рассматриваемой на графике. Затем ее эффективность проверяется на виртуальном счете. Если она доказала свою доходность, ее применяют уже на реальном счете.

Интересный факт! Когда трейдеру удается разработать качественную систему торговых правил, это означает, что он в скором времени начнет получать прибыль от своих спекулятивных действий на фондовом рынке. Однако стоит помнить, что стратегия никогда не бывает вечно выигрышной. Рынок постоянно меняется, а вслед за ним меняются индикаторы и стратегии. Грамотный трейдер попутно будет корректировать свою стратегию по мере изменения рынка, выстраивая свои действия экспоненциально.

Строгая и объективная статистика утверждает, что трейдинг является самым выгодным занятием на фондовом рынке. Но и риски здесь тоже велики. Сочетание большого кредитного плеча и неумелой торговли в течение одной недели приводит к сливу всего капитала.

Для самостоятельного участия в торговле необходимо постоянно обучаться, следить за новостями в мировой экономике. Эффективный трейдинг зависит от объема знаний и навыков, которыми обладает спекулянт. В противном случае, биржевая торговля ценными бумагами ничем хорошим не закончится.

Вариант 2. Передача средств в доверительное управление

Если у вас нет свободного времени для ведения торговли, вы можете передать свои средства в доверительное управление другим трейдерам. Чтобы не заниматься анализом разных управляющих, лучше всего прибегнуть к коллективному инвестированию, где уже все сделали профессионалы. Наиболее распространенной возможностью являются ПИФы.

Классика доверительного управления характеризуется тем, что все деньги вкладчика принадлежат управляющему трейдеру. Участие посредников не предусматривается. Согласитесь, это не самый надежный метод – высока вероятность наткнуться на мошенника. Финансовые средства отправляются на отдельный счет, управление носит индивидуальный характер. По окончании определенного временного промежутка управляющий уведомляет инвестора о доходах или убытках.

Для вложения в ПИФы (паевые инвестиционные фонды) необходимо приобрести пай. Деньги с продаж паев инвестируются профессионалами в этой области. Если стоимость ценных бумаг возрастает, то и пай приносит доход. Чтобы зафиксировать результат вложения, достаточно продать пай по итоговой цене.

Факт! В России на данный момент зарегистрировано свыше 260 ПИФов, многие из которых представлены на Московской фондовой бирже. Управлением занимаются соответствующие компании, сегодня их насчитывается около 80.

Передача средств в доверительное управление как в первом, так и во втором случае имеет несколько достоинств и недостатков. Плюсы заключаются в том, что инвестору вовсе не обязательно изучать фондовый рынок и делать прогнозы, а знания вообще не нужны – достаточно лишь выбрать хорошего управляющего.

Недостаток состоит в том, что инвестор на время теряет свои средства. Он не может их контролировать, не ведает, а зачастую и не понимает, какие операции вообще совершает управляющий. К тому же, чтобы войти в рынок понадобится значительная сумма. Не так много людей решается на этот шаг, потому как боятся потерять свой капитал.

Этот вариант заработка станет идеальным для тех, кто не желает тратить время, но при этом хочет зарабатывать на фондовом рынке. В любом случае, если инвестор обладает какими-либо знаниями в этой области, он сможет выиграть на этой информации и выбрать управляющего правильно.

Вариант 3. Портфельное инвестирование

Здесь необходимо действовать поэтапно. Изначально нужно выбрать несколько акций и облигаций, которые, по вашему мнению, будут расти в цене в будущем. Второй этап – добавление в свой инвестиционный портфель безрисковых активов, которые обеспечат сохранность капитала при любых обстоятельствах.

Но на выборе активов деятельность инвестора не прекращается. Необходимо определить их соотношение, а расчет сделать таким образом, чтобы прибыль от безрисковых операций полностью перекрывала возможный убыток от рисковых операций.

При использовании портфельных инвестиций применяются те же принципы, на которых основывается управляющий ПИФом или капиталом. Но в этом случае инвестор наверняка знает, куда он вкладывает средства и как он с ними поступает. Он может в режиме реального времени отслеживать изменения своих активов и предпринимать оперативные действия. Чтобы грамотно инвестировать, необходимо изучить фондовый рынок и обеспечить грамотное вложение средств в рисковые и безрисковые активы. Как правило, этим занимаются инвесторы со значительным капиталом.

Важным отличием портфельного инвестирования от передачи средств управляющему является возможность самостоятельно сформировать список активов. А чтобы оценить качество сформированного актива, можно составить некоторый профиль доходности. Необходимо вести статистику доходности. Одновременно стоит следить и за другими привлекательными активами. Если они показывают хорошую прибыль, имеет смысл в будущем вложить и в них.

Профиль позволит вам оценить возможные риски и сравнить их с реальной прибылью. На графике отражается прогнозируемая убыточность при неблагоприятном исходе инвестирования. Так вы увидите, сколько вы можете потерять. Этот график должен сводиться к безубыточности в идеальном инвестиционном портфеле.

Мнение эксперта! Подытожим информацию. Самостоятельное инвестирование является превосходным вариантом заработка для тех, кто хочет всегда контролировать свои средства и выводить их по мере необходимости, но при этом хочет повысить доходность. При достаточно грамотном инвестировании можно без труда получать до 30% годовых.

Что важно, вам не понадобится масса времени на анализ текущей ситуации на рынке. Все сделки рассчитаны на долгосрочную перспективу. Также рекомендуем вам ознакомиться с возможностями ПАММ-инвестирования. Они позволяют открыть хороший инвестиционный портфель.

Для более удобного сравнения этих трех способов получения дохода, объединим их основные показатели в таблицу.

Самостоятельная торговля ценными бумагами на фондовых биржах

Передача средств в доверительное управление

Самостоятельное портфельное инвестирование

Прибыльность в соотношении с уровнем риска.

Здесь прибыль практически не ограничивается. Но только при том условии, что трейдер разработал грамотную стратегию. Риски весьма велики. При неграмотной торговли есть возможность слить весь капитал в кратчайшие сроки.

Прибыль для каждого фонда отличается. Ваша прибыль зависит от текущей ситуации на рынке.

В процессе выбора ПИФа нужно оценивать прибыльность по среднему уровню прибыльности за минувшие три года. Такая операция является умеренно рискованной.

Риск можно определить сроком инвестиции и суммой, поэтому объективный расчет без исходных данных невозможен.

Здесь результативность инвестирования во многом определяется умениями инвестора. Он действует, основываясь на определенных правилах.

Преимущество этого способа заключается в том, что вы можете предсказать итог своей работы.

Допускается использование различных аналитических инструментов, показывающих хороший уровень ликвидности. Можно использовать как сами ценные бумаги, так и производные инструменты.

В процессе индивидуального управления капиталом инструменты выбираются самостоятельно в зависимости от ситуации на рынке. Больше других распространены облигации на фондовом рынке и акции. Количество и конкретный тип ценных бумаг определяется условиями заключения договора. Здесь указано, в какой пропорции используются различные инструменты. Иногда набор инструментов можно определить, исходя из воли законодателя.

Инструменты предполагают скромную сумму инвестирования. По этой причине активы определяются объемом капитала вкладчика. Далеко не все он сможет приобрести при большой диверсификации капитала. Зачастую инвесторы прибегают к использованию облигаций и акций, но бывают случаи, когда люди пользуются депозитарными расписками.

Изначально вам предстоит потратить большое количество времени на обучение фондовому рынку. А в процессе трейдинга придется тратить значительное количество времени на анализ текущей рыночной ситуации. Приготовьтесь посвятить несколько лет обучению.

Данный способ предполагает наличие большой суммы, но не свободного времени. Вы можете единожды выбрать хорошего управляющего и пользоваться результатами его деятельности на протяжении всей жизни. Достаточно будет периодически фиксировать результаты деятельности управляющих. Но для выбора управляющего все же придется потратить время на обучение на фондовом рынке. Данный ход позволит вам существенно уменьшить риски инвестирования. К тому же, вы сможете самостоятельно оценить эффективность действий управляющего.

Это нечто среднее между уже описанными вариантами. Вам придется потратить большое количество времени, чтобы понять, как правильно инвестировать в долгосрочные стратегии. Но и целыми днями сидеть у монитора в ожидании удачного момента для входа на рынок не придется. Для изменения структуры своего портфеля достаточно изменить его состав на более надежный.

Необходимость участия все же имеется. Но проблема стоит не так остро, как при стандартном трейдинге. По крайней мере, вам не придется проходить практическое обучение трейдингу. Теоретических знаний будет более чем достаточно для объективной оценки результативности использования того или иного инвестиционного инструмента.

Минимальный порог входа в рынок

Рекомендуется инвестировать не менее 50 000 рублей. Многие брокеры на фондовом рынке начинают деятельность только с такими трейдерами.

Инвестирование в ПФИ предполагает средний депозит в размере 5000 рублей. Если вы хотите самостоятельно выбрать управляющего, порог входа определяется индивидуально. Нередко управляющие требуют капитал не менее 1 миллиона рублей. Оптимальной суммой считается 20 миллионов.

Чем больше вы будете вкладывать средств в индивидуальную инвестиционную деятельность, тем большим количеством инструментов вы сможете воспользоваться. Базовые принципы торговли можно применить и на небольших портфелях. Но меньше 50 000 вряд ли стоит рассматривать в качестве капитала для начала подобной деятельности.

Здесь они будут состоять из комиссии брокеру и биржи. Размер затрат напрямую зависит от количества заключаемых сделок. Например, при высокой активности на рынке и использовании скальпинговых стратегий необходимо выбирать брокеров с фиксированной ставкой.

Для ПИФов затраты заключаются в надбавках в цене в процессе приобретения пая и скидке при продаже. Для разных фондов эти показатели различны. В среднем они составляют примерно 1-3%.

В процессе вложения в индивидуальное инвестирование управляющий требует вознаграждение от прибыльных сделок. Сумма колеблется в диапазоне от 3 до 10%.

Это самый низкозатратный способ. Издержки будут состоять исключительно из комиссии брокера и биржи. Сделок будет немного, поэтому и убыток будет существенно ниже, чем при индивидуальной торговле. Затраты навряд ли превысят 1% от капитала.

Вполне возможно вам понадобятся дополнительные вложения на собственное обучение.

Данные способы отличаются характерными чертами, а ваш выбор должен в большей степени основываться на собственном поведении на рынке.

Торговля акциями на фондовых биржах – инструкция, как торговать на фондовой бирже для начинающих

Начинающему трейдеру фондового рынка, который только начинает свое знакомство с этим специфическим занятием, нужно не потеряться в выборе стратегий, способов заработка на активах и финансовых инструментах. Мы рассмотрим один из самых сложных, но и самых прибыльных методов заработка на фондовом рынке – самостоятельный трейдинг. Представляем вам подробную пошаговую инструкцию.

Шаг 1. Выберите брокера

Брокерская компания является одним из посредников между трейдером и биржей. Причем напрямую у вас вряд ли получится совершать операции. Для этого нужно стать дилером, а это не так просто.

Да и игра не стоит свеч, потому что комиссия брокера не так велика. Чтобы понять, какой из брокеров подходит вам, нужно сравнить доступные варианты по нескольким параметрам:

• предлагаемые условия сотрудничества;
• количество обучающего контента;
• прозрачность транзакций;
• простота и скорость вывода.

Чтобы определить качество представленных обучающих материалов, достаточно протестировать их на уникальность. Если они копируются с других ресурсов – не стоит прибегать к услугам брокера. Брокерская компания должна предоставить качественные аналитические материалы как для технического, так и для фундаментального анализа.

Шаг 2. Устанавливаем программное обеспечение

Как правило, его определяет выбранная брокерская компания. Это торговый терминал, который позволяет осуществлять операции на фондовом рынке. Его необходимо установить на компьютер, чтобы начать пользоваться. После установки выбираете удобные настройки, знакомитесь с интерфейсом и переходите к следующему шагу.

Шаг 3. Тренировка

Для тестирования своих действий на бирже стоит применить виртуальный счет. Ни один профессиональный трейдер, который наверняка знает, как работать на фондовом рынке, не порекомендует вам сразу же вносить средства на счет. После тщательной проверки своих способностей к торговле на демо-счете можно переходить к следующему шагу.

Шаг 4. Открываем реальный счет

Для тестирования своих умений достаточно полугода торговли «на фантики». Если в последние три месяца ваши результаты были положительными, можно попробовать себя в реальной торговле. Понять это просто – удвойте сумму на демо-счете. Тогда вам действительно пора переходить на реальный.

Регистрация проходит достаточно просто и быстро. Вам нужно будет указать свои данные и подтвердить регистрацию через почту. Помните, что нужно указывать реальные данные, иначе вы можете столкнуться с ситуацией, когда брокер на фондовом рынке попросту откажет вам в выводе средств.

Шаг 5. Непосредственно торговля

После прохождения этого длинного пути вы можете приступать к реальной торговле на значительную часть своего капитала. Первое время у вас будут ощутимые просадки, но со временем ваша работа на рынке ценных бумаг будет становиться все более стабильной.

Если вы только начинаете торговлю на фондовом рынке, будьте готовы к тому, что связываете себя с серьезными финансовыми рисками. Опрометчиво полагаться на интуицию или везение, все будет зависеть от ваших аналитических способностей.

Рейтинг брокеров фондового рынка России – обзор лучших организаций

На современном рынке успешно конкурирует множество организаций, готовых предложить посредничество в торговле. Новичок легко заблудится в таком большом количестве предложений. Мы постарались внести некоторую ясность в текущее положение вещей на фондовом рынке, состав небольшой рейтинг. Брокеры фондовой биржи предлагают самые разные условия сотрудничества, разберемся в основных.

Брокер №1. БКС

Подавляющее большинство трейдеров склоняется ко мнению, что эта брокерская компания – лучшая на фондовом рынке в нашей стране.

Здесь вам могут предложить торговлю с самыми разными инструментами:

• облигации;
• акции;
• опционы;
• фьючерсы;
• валюта.

Новоиспеченным трейдерам рекомендовано пользоваться тарифом Start. С его применением комиссия составит всего 0,0177% от депозита в первый месяц работы. Это очень мало, почти неощутимо для любого капитала.

БКС отличается от своих конкурентов качественной подробной аналитикой. Чтобы научиться грамотно торговать, вы можете воспользоваться представленными брокером семинарами и вебинарами. Например, «Фондовый рынок – курс для начинающих».

Брокер №2. Финам

Услугами этой организации стоит пользоваться только профессионалам. Для них это лучший брокер на фондовом рынке. Да, он способен предоставить клиентам множество хороших обучающих материалов, но условия работы неприменимы для новичков в области трейдинга. Стартовый депозит здесь составляет 30 000 рублей, а кредитное плечо при этом не превышает 1:50.

Не смотря на некоторый дискомфорт в торговле, брокер Финам является одним из наиболее востребованных, так как имеет лицензию ЦБ. Это настоящий гарант качества услуг брокера.

Брокер №3. Открытие-Брокер

Эта компания предлагает своим клиентам три варианта работы:

• классический трейдинг;
• заключение сделок на основе сигналов от более опытных коллег;
• доверительное инвестирование.

Каждый из перечисленных вариантов имеет внутри себя множество привлекательных тарифов. Выбрать для себя что-нибудь сможет как новичок, так и опытный трейдер.

Профессионалы советуют новичкам пользоваться вторым вариантом. Комиссия небольшая (0,24%), а прибыль при этом бывает действительно хорошей.

Брокер №4. Альпари

Многие уже привыкли к тому, что Альпари занимает лидирующие позиции в самых разных рейтингах. Это справедливо для Форекс, но не для фондового рынка. Эта компания предлагает свои услуги только по отношению к фьючерсам.

Брокер планирует в дальнейшем расширять список используемых инструментов. Сайт компании отличается большим количеством различных обучающих программ, которые помогают новичкам быстро освоиться в мире инвестирования. Финансовые рынки для начинающих открываются именно здесь.

Как выбрать брокера на фондовом рынке? Полезно при выборе брокера воспользоваться советами бывалых, которые попробовали работать с несколькими из них. Их мнение наиболее объективно.

10 лучших советов для получения достойной прибыли на фондовом рынке

Большинство трейдеров сталкивается с серьезными проблемами в попытках получить хоть какой-то доход от своих инвестиций. Зачастую эти трудности обусловлены психологией спекулянтов. Торговцы совершают повторяющиеся действия, будь они ошибочными или успешными.

Также поведению людей присуща некоторая цикличность. И это далеко не все факторы, о которых не стоит забывать в процессе самостоятельной торговли. Представим несколько советов от профессионалов, которые помогут вам чуть лучше разобраться в торговле на фондовом рынке.

Совет 1. Обязательно займитесь разработкой собственной торговой стратегии

Фондовый рынок для начинающих представляет собой очень сложную систему. Но есть возможность облегчить себе задачу. Торговля акциями на фондовом рынке всегда должна основываться на какой-либо стратегии. Каждому трейдеру присуще использовать одну или несколько надежных стратегий, позволяющих на длинной дистанции выйти в плюс. Когда вы найдете для себя несколько прибыльных правил открытия и закрытия позиций, вы сможете получить первоначальный заработок.

Совет! Перед вводом стратегии в игру необходимо в обязательном порядке протестировать ее на демо-счете. Вы наблюдаете доходность, тестируя ее в течение месяца? Можно применять ее на практике. Важным условием успешного трейдинга является четкое следование установленной инструкции.

Совет 2. Не нужно увлекаться

Не стоит пытаться обыграть фондовый рынок ценных бумаг, открывая бесчисленное множество позиций. Хаотичности здесь и так хватает, не усугубляйте ситуацию. Среди множества сигналов выбирайте тот, который, по вашему анализу, будет самым надежным. Не бойтесь упустить возможность, их здесь будет еще много.

Совет 3. Управляйте своим убытком

Убыточные сделки – это стандартная ситуация для каждого трейдера. Не стоит оставлять этот важный фактор без внимания. Научитесь грамотно выставлять ордера на аварийную остановку торговли и следовать им. Не бойтесь минусов, они перекроются плюсами при удачной торговле. Продолжайте придерживаться стратегии.

Совет 4. Не торопитесь

Как работает фондовая биржа? Динамично и быстро, отличаясь высокой волатильностью и следуя за тенденциями экономики. Но можно приспособить эту систему под свои требования, точнее приспособиться самому. Всех денег вы наверняка не заработаете. Огромная прибыль практически невозможна при небольшом депозите. Вы должны быть достаточно флегматичными, чтобы заключать сделки уравновешенно, спокойно и в итоге прибыльно.

Совет 5. Придержите жадность

Жадность – это нормальное человеческое чувство. Но в торговле оно мешает заключать хорошие сделки. Ваш эмоциональный диапазон в процессе торговли вообще не должен быть больше, чем у зубочистки.

Совет 6. Не нужно стараться отыграться

Это свойственно азартным людям. Надо признать, что азартность – это вообще противопоказание к работе на фондовом рынке в любой его сфере. Если вы склонны к тому, чтобы отыгрываться, попридержите эмоции или не входите на рынок вовсе. Придется смириться с убыточной сделкой. Чтобы вам было спокойнее, поймите, что в будущем ваши доходы многократно превысят расходы. А неудача должна стать для вас уроком и дополнительным стимулом к развитию.

Совет 7. Понимайте, когда вы заигрываетесь

Когда биржевой торговец ценными бумагами охвачен азартом, он практически не обращает внимания на индикаторы, сигналы и советники. Он чувствует либо бешеный подъем настроения, отчего ему хочется ставить все больше, либо сильное разочарование от убытков, и ему нужно отыграться. Это и есть «заиграться». Выйдите из рынка, и войдите вновь, когда будете готовы объективно анализировать ситуацию.

Совет 8. Не переусердствуйте с применением методов анализа

К примеру тот, кто использует технический анализ в торговле, не нуждается в просмотре новостей. Все отображается на графике, и он учитывает это автоматически. Не нужно делать сумасбродный микс из всех индикаторов и методов анализа, чтобы прийти к положительному результату.

Совет 9. Образование – сила!

Не стоит пренебрегать им. Это прекрасная возможность узнать как можно больше об окружающем мире, а фондовый рынок – его часть. Постоянно совершенствуйте собственные стратегии и методы анализа, чтобы в итоге показывать лучшие результаты, находящие свое отражение в состоянии вашего счета.

Совет 10. Никогда не обманывайте самого себя

Предупреждение! Излишнее доверие к индикаторам, советникам, управляющим приведет вас к убыткам. Смотрите объективно на результаты своей работы. Если вы не обманываете самого себя, ваши шансы на успех многократно возрастают.

В Интернете предложено множество способов заработка с минимальными вложениями, но нельзя пользоваться ими повально. Анализируйте ситуацию, используйте проверенные варианты.

В результате мы приходим к выводу, что заработок на фондовом рынке посредством самостоятельного трейдинга складывается из постоянного совершенствования не только знаний, но и психологических качеств человека.

Обучение торговле на фондовой бирже – помощь профессионалов в обучении трейдингу

Важнейшая составляющая деятельности трейдера – обучение работе на фондовом рынке. Поскольку фондовые рынки – это целый мир со своими особенностями. Чтобы смело идти к прибыли, торговля должна быть подкреплена хорошей теоретической базой, а еще лучше – помощью настоящего профессионала.

На сегодняшний день в глобальной сети вы можете найти массу предложений обучения от опытных трейдеров. Но не каждым из них стоит пользоваться. На этом рынке куда больше мошенников, чем на самой фондовой бирже.

В первую очередь, помните, что каждый брокер заинтересован в том, чтобы у вас было много качественных знаний в области трейдинга. Он зарабатывает на комиссии. Чем лучше вы знаете предмет своей деятельности, тем больше сделок вы заключите. Чем больше сделок вы заключаете, тем больше прибыль брокера.

Среди брокеров выделились свои лидеры по обучению: Финам и Церих. Они предлагают своим клиентам качественные уникальные теоретические материалы, а также обучение на практике.

Нефтепромбанк, как ни странно, предлагает свои услуги по обучению для начинающих трейдеров. У этой компании есть и семинары. Обучение осуществляется бесплатно. В качестве преподавателей выступают настоящие профессионалы, которые умело торгуют акциями промышленных предприятий на фондовой бирже. Они раскроют основные принципы трейдинга, поведают об эффективных стратегиях и подробно разъяснят как самостоятельно разрабатывать правила торговли.

Есть еще множество компаний, предлагающих свои обучающие материалы. Важнее всего определить способ получения знаний. Это могут быть:

• семинары;
• вебинары;
• книги;
• тематические публикации;
• видеоуроки и многое другое.

Все эти способы отличаются по затратам времени. Определите для себя оптимальный путь, а затем выбирайте конкретного поставщика услуг.

Ответы на часто задаваемые вопросы по теме публикации

Для новичка биржевой фондовый рынок – необъятная система, познать которую дорогого стоит. Чтобы облегчить вам задачу в поиске информации, мы собрали несколько наиболее частых вопросов по теме фондовых рынков. Вполне возможно, что вы задаетесь вопросами такого характера.

Вопрос 1. Что такое «Голубые фишки» на фондовом рынке?

Чтобы узнать, как устроен фондовый рынок, необходимо вникнуть во все тонкости используемых понятий. Голубые фишки – это организации-эмитенты, акции которых на данный момент занимают лидирующие позиции по признаку ликвидности. Список таких компаний постоянно изменяется, поэтому важно следить за их обновлением.

Голубые фишки имеют несколько характерных отличий от своих коллег:

1. Это стабильная компания, которая отличается хорошим уровнем капитализации (количество акций, помноженное на стоимость одной ценной бумаги).
2. Такая организация отличается хорошими темпами развития, количество акций постоянно растет. Это означает, что компания развивается достаточно активно, и от нее можно ожидать дальнейшего роста.
3. Хороший уровень ликвидности акций. Стоит признать, что такие организации выпускают самые популярные акции на фондовом рынке.

На отечественных биржах расчет голубых фишек проводится каждый квартал. Сегодня в список активно развивающихся компаний входят организации, которые занимаются добычей природных ресурсов. Если вы не имеете опыта работы с высокорисковыми операциями, то рекомендуется воспользоваться именно таким предложением.

Вопрос 2. Какие есть биржи в России?

Ценные бумаги и фондовая биржа в России начали развиваться очень поздно – в 90-х годах прошлого века. Торговля на фондовом рынке России характеризуется невысокой ликвидностью. Но ее достаточно для успешного ведения деятельности трейдера. В это время появились и фондовые биржи. Некоторые из них до сих пор успешно функционируют. А другие претерпели глобальные изменений в своей структуре и принципах работы. Расскажем о наиболее популярных.

Московская фондовая биржа

Самая большая российская биржа ценных бумаг. Ее образование произошло в 2011 году за счет объединения двух жестких конкурирующих компаний: ММВБ и РТС. В наши дни эту биржу спекулянты и брокеры именуют ММВБ-РТС.

На данный момент она имеет статус универсальной, так как на ней осуществляется торговля с применением подавляющего большинства инвестиционных инструментов.

Она обеспечивает огромный оборот и занимается обслуживанием нескольких рынков:

• валютный (основной, стандартный и классический);
• денежный;
• срочный;
• фондовый.

Подавляющее большинство сделок (80% акций и 99% облигаций) проходит на основном рынке. Акции и облигации на фондовом рынке России на Московской бирже являются достаточно ликвидными, чтобы вести успешную торговлю. Именно через эту площадку в нашу страну поступает основной поток иностранной валюты.

Рекомендация! На срочном рынке подавляющее большинство ценных бумаг – производные. Наиболее распространенные из них – фьючерсы и опционы.

В валютном секторе можно встретить самые разные инструменты фондового рынка:

• американский доллар;
• юань;
• евро;
• тенге;
• гривна;
• белорусский рубль.

Доступна бивалютная корзина и свопы. В денежном сегменте ведется торговля в отношении государственных облигаций. ЦБ на этой площадке проводит аукционы на кредиты с небольшим сроком. Товарный сектор практически не работает, поэтому не стоит его пока что принимать во внимание.

Санкт-Петербургская биржа

Аббревиатура этой фондовой биржи – ФБСПб. На ней, в отличие от вышеописанной площадки, товарный сектор превосходно развит. Большой популярностью среди спекулянтов пользуются производные инструменты фондового рынка: фьючерсы на сою, кукурузу, хлопок, пшеницу, топливо и так далее. На этой площадке формируются рыночные цены на перечисленные продукты. Питерская биржа ценных бумаг предоставляет весьма ликвидные инвестиционные инструменты.

Санкт-Петербургская валютная биржа

Торговля ценными бумагами на бирже осуществляется в отношении американского доллара и межбанковских кредитов. Здесь же осуществляется оборот облигаций субъектов нашей страны.

Электронная биржа МФБ

На ней вы встретите множество инструментов, которые относятся к фондовым и товарным. Здесь часто можно стать участником аукционов и конкурсов, а также провести торги по банкротству.

Российские фондовые биржи – это немного отсталые, но достаточно эффективные системы. Наибольшая ликвидность инвестиционных инструментов наблюдается на Санкт-Петербургской и Московской фондовых биржах. Однако и другие площадки находят свое применение на современном рынке.

Вопрос 3. Как правильно выбирать брокеров на фондовом рынке?

Надо признать, что выбор брокера на фондовом рынке – один из основных шагов к тому, чтобы ваша торговля ценными бумагами стала максимально успешной.

Чтобы сделать правильный выбор, необходимо учесть несколько важных факторов:

• функциональность компании;
• удобство сервиса;
• предлагаемые тарифы;
• срок работы;
• надежность;
• наличие разрешительных документов;
• размер оборота;
• величина клиентской базы.

В каждой брокерской компании вы найдете различные тарифы. Они определяют каким образом будут заключаться сделки. Специалисты, которые точно знают, как работает фондовый рынок, рекомендуют новичкам выбирать тарифы, предполагающие полное отсутствие комиссии за хранение ценных бумаг или хотя бы минимальную. Абонентская плата также должна отсутствовать.

Внимание! Чтобы понять, насколько компания надежна, нужно обратить внимание на время ее работы. Чем дольше брокер конкурирует на рынке, тем меньше у него поводов для реализации мошеннических схем. Также стоит обратить внимание, чьи акции предлагает брокер. Наиболее надежные компании предлагают государственные ценные бумаги.

Для определения числа клиентов обратите внимание на количество действующих счетов. Чем больше участников доверили свои деньги брокеру, тем лучше для вас. В любом случае, выбор лучше основывать на всей доступной информации. Так вы гарантированно не ввяжетесь ни в какие мошеннические схемы.

Вопрос 4. Что лучше работает на фондовом рынке – фундаментальный анализ или технический?

Этот вопрос всегда порождает множество споров даже среди профессионалов в области трейдинга на фондовом рынке. Нередки попытки изучить оба и сравнить их эффективность, но результата они не приносят, потому что каждый из методов анализа применим на определенных отрезках графика.

Оба метода формируют привлекательность ценных бумаг для инвестора. Надо понимать, что эти два метода подразделяются на группы используемых индикаторов и приемов.

Рассмотрим некоторые отличия фундаментального анализа от технического. Когда терйдер прибегает к фундаментальному анализу, он учитывает следующие факторы:

• текущая позиция компании на рынке;
• отчеты;
• соотношение цены акции и прибыли от нее;
• темп роста организации на всем протяжении ее существования;
• место в рейтинге (по мнению аналитиков).

Если вы планируете приобретать акции, руководствуясь показаниями фундаментальной аналитики, будьте готовы покупать на длительный срок. Изменения для одного дня почти не имеют значения.

Важно знать! Технический анализ – практически полная противоположность фундаментальному. В этом случае трейдер на фондовом рынке обращает внимание только на график. Профессиональные аналитики давно заметили, что график по мере развития формирует определенные модели, и они постоянно повторяются. Когда аналитики наблюдают одну из таких моделей (паттернов), они уже предполагают, куда дальше пойдет график.

Этаким образом, фундаментальный анализ предназначается для оценки силы ценной бумаги. Руководствуясь информацией, полученной из технических методов анализа, можно понять, насколько сильно изменится цена на акции, облигации или производные инструменты.

Особенности фундаментального анализа фондового рынка

Основное преимущество фундаментального анализа заключается в том, что он позволяет определить тенденции на фондовом рынке и то, какие факторы влияют на их формирование. Можно выявить причинно-следственные связи в поведении графика.

Отрицательный момент использования фундаментального анализа в том, что он не дает наглядных примеров. Это вызывает существенные сложности в его освоении, особенно для новичков.

Если вы планируете использовать в своей работе фундаментальный анализ, то нужно быть всегда в курсе событий конкретных компаний, экономики их стран и мировой экономики. Каждый из этих факторов будет оказывать влияние на график. Пригодятся знания из хозяйственной области.

Особенности технического анализа фундаментального рынка

В этом случае нужно будет работать только с графиком. В этом плане технический график несколько проще. Вы будете видеть сразу на графике события, предшествующие дальнейшему росту или падению. Таким образом, технический анализ несколько проще в освоении. При этом все инструменты технического анализа уже встроены в торговый терминал, поэтому искать их не придется.

Мнение эксперта! Основным отрицательным моментом в использовании технического анализа является субъективность. Каждый трейдер по-разному трактует полученную информацию, поэтому могут возникать ошибки. К тому же, технический анализ не позволяет определить, какие события спровоцировали движения графика в ту или иную сторону.

Вопрос 5. Что выбрать – американский или российский фондовый рынок?

Глобальная сеть продолжает расширяться. Ее развитие в свое время позволило трейдерам сэкономить много времени на посещение зданий биржи. Теперь у нас есть возможность торговать на рынках разных стран. В связи с этим возникает вполне логичный вопрос – на каком из рынков торговать лучше всего?

Российские трейдеры, как правило, рассматривают всего два варианта: американский и российский. Чтобы определиться с выбором, нужно ознакомиться с их основными характеристиками. Вот небольшой обзор российского фондового рынка.

Биржа ценных бумаг России онлайн имеет несколько существенных достоинств:

1. Для входа на рынок достаточно небольшой суммы. Российский фондовый рынок и биржи позволяют начать торговлю, даже если у вас на счету всего 10 000 рублей. Но при небольшом депозите повышается комиссия в процентном соотношении. Специалисты, знающие о том, как зарабатывать на фондовом рынке, рекомендуют начинать торговлю с 50 000 рублей. А теперь просто сравните порог входа на американский фондовый рынок. Брокеры не станут иметь с вами дел, если вы не готовы депозитировать хотя бы 10 000 долларов.
2. Торговля на российском фондовом рынке может стартовать в течение двух дней. На американском рынке процесс регистрации затянется на неделю. Аналогичное правило касается вывода средства.
3. Российские фондовые биржи и брокеры взимают небольшую комиссию. При работе на американском фондовом рынке придется дополнительно оплачивать работу отечественного брокера, поскольку напрямую деятельность не ведется.
4. Языковой барьер отсутствует. Здесь новичкам будет проще понять, как заработать на фондовом рынке.
5. Для участников российского фондового рынка предусмотрена государственная поддержка.

Работа на фондовом рынке Америки также имеет свои достоинства. Следует учитывать время развития двух сравниваемых конкурентов.

Исходя из перечисленных ниже преимуществ, вы поймете, как торговать на американском фондовом рынке.

1. Безграничные возможности для распределения капитала. Можно диверсифицировать его так много раз, как это необходимо.
2. На данный момент американская экономика является одной из сильнейших в мире, поэтому надежность вложений не будет находиться под сомнением.
3. Есть эмитенты, растущие непрерывно на протяжении десятилетий.
4. Работа на фондовой бирже будет вестись с 18:30, поэтому вы можете совмещать ее с основной деятельностью. Время работы фондового рынка России не настолько удобно.
5. Более развитая инфраструктура фондового рынка.

Какой вывод? Трейдерам с небольшим капиталом лучше работать на отечественном фондовом рынке. А после изучения основ работы на фондовой бирже и накопления хорошего капитала можно переходить на американскую, так как она дает больше возможностей для развития трейдера.

Биржевой рынок акций в России достаточно специфичен, но принципы его функционирования те же, что и в других государствах. Если вы поймете, как торговать на фондовом рынке России, вы будете уверенно чувствовать себя и на фондовых рынках других стран.

Заключение + видео по теме

Итак, что такое фондовые биржи? А фондовый рынок? Мы искренне верим, что теперь вы знаете ответы на эти вопросы. Мы постарались выдать полную информацию о всевозможных фондовых рынках и биржах.

Теперь вы знаете:

• как именно вести торговлю на фондовом рынке;
• с чего начать;
• где найти обучающие материалы и так далее.

Эти знания определенно пригодятся вам в дальнейшей деятельности.

Внимание! Работа на фондовом рынке для начинающих сложна и опасна для капитала. Познакомьтесь с другими возможностями заработать в сфере инвестирования. Не исключено, что вам они понравятся куда больше. Это Форекс, бинарные опционы, ПАММ-инвестирование. Обо всем этом у нас уже есть публикации, где все подробно рассказано.

Осталось посоветовать внимательно смотреть на результаты работы бирж и брокеров, чтобы не связаться с мошенниками и не потерять весь свой капитал. Для окончательного закрепления знаний посмотрите представленное видео. Помните – если вы приложите достаточно усилий для своего развития, у вас получится извлекать прибыль из этой сферы. Запаситесь терпением и начните свой собственный путь успешного инвестора в фондовые рынки.

Малинников В.

Инвестор и предприниматель. Огромный опыт в области автоматизации финансовой деятельности предприятий.

Что такое фондовый рынок и как начать торговать на рынке ценных бумаг

Биржи, котировки и акции привлекают все больше внимания новичков и профессионалов. Рынок ценных бумаг обещает сохранение и увеличение состояния, что особенно критично при владении крупными суммами. Деньги должны работать и приносить прибыль, а фондовый рынок — лучшее место для этого.

Тут нет легких путей, придется изучать и анализировать. Тем не менее есть надежные инструменты, которые почти гарантированно обещают более высокий профит, чем банковские вклады. И более рискованные — те из них, которые в состоянии принести значительную прибыль.

Как подступиться к фондовому рынку и с чего начать — об этом можно узнать из данного материала.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок — сегмент мирового финансового рынка, в рамках которого осуществляется торговля ценными бумагами. Также определяется как финансовый инструмент, предоставляющий возможности для биржевого и внебиржевого обмена ценными бумагами. На фондовом рынке торгуются:

• Вексели; ;
• Акции.

Фондовый рынок позволяет бизнесу развиваться за счет притока капитала от продажи эмитированных акций, а инвесторам сохранять свои деньги и даже получать доход от купленных ценных бумаг. Он также создает возможности заработка денег для трейдеров от последующей перепродажи ранее приобретенных акций по более высокой стоимости.

Сам фондовый рынок делится на 3 ключевых подрынка:

1. Первичный рынок — здесь проводятся т.н. IPO, то есть первая продажа акций компании. Предприятие реализовывает эмитированные ценные бумаги через листинговых операторов для привлечения инвестиций и дальнейшего развития. Акции в основном скупают крупные фонды или инвестиционные банки.
2. Вторичный рынок — тут владельцы приобретенных на первичном рынке акций могут реализовать их другим участникам биржи. Участниками вторичного рынка являются профессиональные брокеры и те самые инвестиционные фонды, скупившие акции компаний. Компании не могут выйти на вторичный рынок самостоятельно, минуя первичный.
3. Внебиржевой рынок — сегмент, в котором сделки заключаются не на биржах, а непосредственно между сторонами. Сторонами зачастую являются брокеры и трейдеры, а сама сделка подтверждается в телефонном или онлайн-формате. Преимущество в том, что участники не платят комиссию биржи и могут «выторговать» более выгодные условия, но исчезает гарантия выполнения сделки, которую предоставляет биржа.

Основными участниками фондового рынка являются:

• Инвесторы — те, кто готов вкладывать деньги и покупать ценные бумаги. На фондовом рынке можно встретить как непрофессиональных, так и профессиональных (венчурных или институциональных) инвесторов. Правда инвесторы не могут выйти на рынок напрямую;
• Компании — или эмитенты ценных бумаг. Они размещают свои акции или вексели на первичном рынке, затем через посредников ЦБ попадают на вторичный (собственно фондовый) рынок, где их покупают инвесторы. Эмитенты также выплачивают проценты держателям акций и принимают решение по увеличению числа акций;
• Брокеры — те самые посредники, которые связывают фондовый рынок, инвесторов и бизнес. Без них инвестор не может купить акции, а компания разместить, поэтому брокерские организации являются неотъемлемым звеном фондового рынка;
• Регуляторы — устанавливают правила торговли, права и обязанности посредников, порядок выхода на рынок, эмиссии акций и т.д. В различных юрисдикциях может быть один (РФ) или несколько (США) регуляторов, отвечающих за свои направления деятельности.

Рынок акций

Сегодня рынок акций и ценных бумаг доступен каждому благодаря интернету и глобальной коммуникации, позволяющей подключиться к торговле вне зависимости от местонахождения. Но перед тем как обратиться к брокеру и открыть свой счет на бирже, нужно получить необходимые знания, иначе фондовый рынок и его опытные игроки заберут ваши деньги.

Начать можно с краткой истории, списка определений, структуры рынка и конкретных шагов для начала торговли. Это поможет эффективно получать новые знания в дальнейшем. Важно помнить, что фондовый рынок требует постоянного развития и изучения ситуации, только тогда это может дать высокие финансовые результаты.

«То, чем вы занимаетесь, должно приносить вам радость»

Уоррен Баффет

Ну а материальная награда будет лишь дальнейшим стимулом к совершенствованию.

Немного истории

Впервые упоминания об операциях, которые с существенной натяжкой можно назвать «биржевыми», датируются XII веком. Именно тогда в итальянских торговых республиках (Венеция и Генуя) появился первый финансовый инструмент — вексель. Это еще не было биржей, а лишь взаимными операциями между отдельными лицами. Говоря иначе, это были документированные финансовые отношения с возможностью обращения в суд при отказе соблюдать ранее согласованные условия.

Вексель — ценная бумага, содержащая информацию о взаимных двусторонних финансовых обязательствах участников, на основании которой можно требовать средства в полном объеме в при наступлении срока погашения.

В векселе есть две стороны — держатель и должник. Если вексель простой, обязательства и право владения не могут быть переоформлены на других лиц. Переводной вексель позволяет менять держателя и должника при соблюдении заданных условий.

Впервые централизованная площадка, по базовым принципам работы похожая на рынок акций, появилась в Брюгге. Ее основали итальянские купцы в 1531 году и по сути, она представляла собой международную площадку, работая с торговцами из многих стран. В 1592 году там опубликовали первый в истории биржевой бюллетень — лист с указанием ценных бумаг, торгуемых на площадке и их стоимостью. Эта дата считается годом возникновения концепции фондового рынка как учреждения для проведения регулярных торговых операций и обмена ценными бумагами.

Вторая голландская биржа с «национальным» уклоном была организована в 1556 году в Антверпене. Она впервые предложила инструменты, эмитированные правительством — серию облигаций для стимулирования вкладов населения в финансирование государственных проектов, связанных со строительством современного флота, колонизацией далеких земель, торговых операций с пряностями и редкими предметами, привезенными издалека.

Флот Голландии рос и креп, связи с колониями и поселениями становились прочнее, прибыль росла и в 1611 году голландская Ост-Индская компания выступила основной движущей силой создания Амстердамской биржи, которой было суждено стать основной торговой площадкой в Голландии XVII века. Специфические формы торговых операций с далекими странами потребовали новых подходов, там и тогда впервые возникают фьючерсные и форвардные контракты, сделки с точно обозначенными сроками, начинают проводиться краткосрочные операции со спекулятивными целями.

К этому периоду относится «тюльпаномания» — первый в истории пузырь на фондовом рынке 1636 — 1637 года. На пике стоимости цена одной луковицы редкого сорта тюльпана составляла сумму, которую средний голландский ремесленник зарабатывал за всю жизнь. Это сейчас звучит дико, но покупали.

В XVII — XVIII веках собственные центры оборота ценных бумаг появляются в Бельгии, Франции, Англии и остальных значимых странах Европы.

Впервые биржевая площадка в США была создана почти сразу после обретения североамериканскими штатами независимости, в 1791 году в Филадельфии. Чуть позже, в 1792 по итогам договора, который подписали между собой 24 основных финансовых игрока Нью-Йорка, возникла фондовая биржа NYSE (New York Stock Exchange), крупнейшая площадка современности.

К XX веку в результате развития новой формы ведения бизнеса — организации акционеров, торговля акциями заняла место основного актива на торговых площадках во всем мире. Во 2-й половине XX века в торговля на бирже началась фьючерсами и опционами, а сравнительно недавно возникли технический анализ и кредитно-дефолтные свопы. Рабочие места трейдеров уже немыслимы без производительных компьютеров: многие процессы автоматизированы, широко используются торговые роботы, разрабатываются все более сложные индикаторы и как сообщается, методы прогнозирования поведения рынка с использованием нейросетей и искусственного интеллекта.

Очевидно, что подобные разработки никто не выложит в открытый доступ, они останутся в частной собственности тех, ведь фондовый рынок — это место где зарабатывают деньги, а не делятся секретами своего успеха.

Что такое фондовый рынок

Краткий список определений

Фондовый рынок и рынок ценных бумаг имеет свою специфическую терминологию:

• Лонг — «длинная» позиция. Покупка актива по текущей цене с целью последующей продажи при росте стоимости.
• Шорт — «короткая» позиция. Продажа актива по текущей цене с целью последующего выкупа по более низкой стоимости. — основные финансовые инструменты на фондовом рынке. Они позволяют претендовать на долю в прибыли компании-эмитента, выплачиваемую в форме дивидендов и участвовать в выработке решений на собрании акционеров. Рынок акций достаточно обширен, бывают обычные акции, доход по которым прямо пропорционален доходности организации и привилегированные: с фиксированной доходностью, но отсутствием у держателя права влиять на внутреннюю политику компании. — пожалуй, самый надежный инструмент с гарантированной доходностью, как правило, относительно небольшой, позволяющий владельцу получить не только сумму вклада, но и проценты по окончанию расчетного периода. Выпускаются государственным структурами и реже — крупными частными компаниями.
• Форвард — соглашение о поставке актива или товара, срок поставки которого наступит в будущем в точно определенное время (отсроченный договор). Оплата будущей операции производится заранее, в текущий временной отрезок.
• Фьючерс — вторичный финансовый инструмент с заранее обнародованными будущими сроками поставки основного актива. По общей схеме работы похож на форвард, но отличается большей стандартизацией и меньшей гибкостью решений по срокам, а главное — это регулярно возобновляемое предложение на рынке акций, присутствующее постоянно.
• Опцион — контракт, согласно которому покупатель обладает правом реализовать базовый актив по ранее согласованной цене и/или в предварительно определенные сроки, а продавец опциона обязан подтвердить сделку. Фактически, это игра на то, куда пойдет цена базового актива, каких пределов достигнет и в какие сроки. Важным нюансом и ключевым отличием от фьючерса является право, а не обязательство покупателя опциона в проведении дальнейших операций с базовым активов при наступлении указанных в опционе условий: можно отказаться продавать или покупать базовый актив.
• Своп — торгово-финансовая операция, подразумевающая проведение, помимо основной сделки, «контрсделки» на обратных условиях, которая обычно осуществляется спустя заранее определенное время. В результате, свопы предусматривают периодизацию платежного обмена. Они используются для наращивания активов, для сокращения рисков (хеджирования), для проведения операций на рынках другой юрисдикции.
• Венчурная компания — организация, занимающаяся высокорискованными инвестициями в расчете на повышенную финансовую отдачу в случае успеха. Вероятность потери капитала в одних проектах балансируется высокой прибылью в случае успеха других. Диверсификация вложений и работа в разных направлениях позволяет контролировать риск с заданной степенью надежности. — полная противоположность венчурному капиталу. Это инвестиционная компания, работающая по принципу «максимум прибыли при заранее рассчитанном риске», либо «минимум риска при точно определенном целевом показателе прибыли». Во всех случаях хедж-фонд стремится к сокращению рисков. «Урезанным» вариантом хедж-фонда можно назвать достаточно широко распространенный в России ПИФ.
• «Голубые фишки» — акции крупных компаний, обещающих устойчивую доходность. Как правило, показатели этих компании составляют индексную корзину фондового рынка. В качестве примера, для США это Apple, McDonalds, IBM. Для России — Сбербанк, Газпром. Недостаток «голубых фишек» — относительно невысокая доходность и хронически завышенная цена, подогреваемая спросом. — общее название вторичных, производных финансовых инструментов, контрактов на фондовом рынке, по их условиям участники предварительно договариваются совершить определенные операции с базовыми активами. К деривативам относятся: контракты на разницу цен, фьючерсы, опционы, свопы. В то время как базовые активы — это валюты, продукция, услуги или ценные бумаги. Важно: каждый из вторичных финансовых инструментов может опираться на два или более базовых актива одновременно.
• Форекс(Foreign Exchange) — общемировая площадка торговли национальными валютами различных стран мира. Обменные операции, не только в спекулятивных целях, проводятся по свободным ценам в соответствии с текущими курсами торгуемых активов через коммерческие банки и дилинговые центры. Достоинство Форекс в доступности широкому кругу участников — для открытия счета и начала торговли нужен минимум усилий. Насколько это выгодно — вопрос, но популярность рынка Форекс последние годы неуклонно снижается, ведь фондовый рынок требует больше ресурсов чтобы войти в него.

Фондовый рынок: регулирование

За состоянием рынка ценных бумаг пристально следят регулирующие органы, в задачу которых входит:

• Выработка правил поведения на рынке.
• Отслеживание случаев манипуляций отдельных участников.
• Контроль над IPO (Initial Public Offering) и соответствием их эмитента нормативным требованиям.
• Меры по защите инвестиций и обеспечению здорового функционирования рынка.

Чаще всего регуляторы фондового рынка отслеживают инсайдерскую торговлю, особенности раскрытия информации о деятельности компаний и практику «Pump & Dump».

Инсайдерская торговля представляет собой оперирование внутренней информацией об организации, тайной для других участников рынка, которая в случае опубликования может существенным образом повлиять на биржевые цены активов компании. В итоге, группа лиц, владеющая такой информацией, в состоянии даже вызвать панику на рынке, предварительно покупая или продавая активы и получая прибыль, которая по нормам сегодняшнего дня считается несправедливой, фондовый рынок не любит такую торговлю, а регуляторы очень строго за такое наказывают.

Раскрытие финансовой информации — обязательное условие для компаний, чьи активы торгуются на бирже. Это необходимо для обеспечения прозрачности, законности и подотчетности действий компании акционерам. Публикация такой информации должна осуществляться в открытых источниках на регулярной основе, и включать данные о конкретной деятельности организации, ее планах, принятых на собрании акционеров решениях и текущей финансовой отчетности. Список обязательных требований к конкретной компании может быть различным — он определяется ее капитализацией, количеством и стоимостью акций в обращении, спецификой деятельности.

Pump & Dump — манипуляция ценой активов с целью получения неправомерной прибыли. Ее смысл — в эксплуатации «страха упустить возможность» (FOMO) и «страха неопределенности и сомнений» (FUD). Сначала происходит массовая скупка активов и как следствие, рост стоимости. Участники фондового рынка видят это и входят в лонг, в расчете на прибыль все сильнее разгоняя ракету. В определенный момент, на пике стоимости, манипуляторы с выгодой продают актив, стоимость начинает резко снижаться, что ведет к финансовым потерям большинства, которое не успело избавиться от актива вовремя.

Фондовый рынок управляется с помощью международных и национальных регуляторов. Российский фондовый рынок — это служба Банка России по финансовым рынкам, в США их несколько:

• Всем известная SEC, возникшая во времена Великой депрессии по указу президента Рузвельта.
• CFTC, регулирующая операции с опционами и фьючерсами.
• Менее заметные NASD (до 2007 года) и FINRA, образовавшийся в результате реорганизации NASD и ее слияния с регулирующей структурой Нью-Йоркской фондовой биржи.

Постоянно появляются в новостях швейцарский регулятор FINMA, японский FSA и два британских — Financial Conduct Authority (FCA) и Financial Services Authority (FSA).

Список международных регуляторов выглядит так:

• International Swap & Derivative Association (ISDA) — структура с саморегулированием, контролирующая сектор OTC-торговли.
• International Securities Market Association (ISMA) — создана ведущими мировыми банками.
• International Organization of Securities Commissions (IOSCO) — в рядах ее членов состоят регулирующие организации большинства стран мира.

Фондовый рынок России

Рынок ценных бумаг в РФ родился в 1990-м. На данный момент эта отрасль регулируется Гражданским кодексом РФ, Законом «О рынке ценных бумаг» и Законом «Об акционерных обществах». Крупнейшими платформами рынка являются Московская биржа (MOEX) и Биржа «Санкт-Петербург» (SPBEX), на которые приходится большая часть сделок. Эти биржи торгуют:

• Акциями;
• Облигациями;
• Государственными долговыми обязательствами;
• Фьючерсами.

Торговать на биржах могут только зарегистрированные участники бирж, поэтому торги осуществляются ограниченным кругом лиц. Инвесторы могут заключать сделки на биржах через зарегистрированных участников.

Внебиржевой рынок представлен электронной системой РТС (Российская торговая система). Здесь лицензированные участники вторичного рынка могут напрямую заключать сделки о купле-продаже ценных бумаг. Связь при этом обеспечивается по телефон или в онлайн-режиме.

Участники рынка

Участниками фондового рынка в РФ могут быть:

• Юридические лица;
• Физические лица-предприниматели;

Посреднические, организаторские и брокерские услуги оказывают профессиональные участники рынка, на которых распространяется ограничение по совмещению видов деятельности. Эти компании должны получить лицензию, в зависимости от выполняемых функций:

• Лицензию проф. участника рынка ЦБ;
• Лицензию на ведение реестра;
• Лицензию фондовой биржи.

Биржи как организатор торгов не могут совмещать свою деятельность с любой другой деятельностью на рынке ЦБ. Юридическая форма биржи — некоммерческое партнерство.

В число непрофессиональных участников входят компании и частные лица, осуществляющие размещение или покупку акций. С недавних пор физлица могут участвовать в рынке через индивидуальные инвестиционные счета, но только при посредничестве лицензированных брокеров. Для развитых капиталистических стран это нормальная практика, для России — новшество с пока непредсказуемым результатом. Впрочем, как говорил Джон Богл (основатель Vanguard):

«Заниматься инвестированием не так сложно, как кажется. Чтобы быть успешным инвестором, достаточно совершать правильные действия и избегать серьезных ошибок»

Регулятор

Кроме контроля деятельности фондовых бирж эта структура также занимается регулированием накопительной пенсионной системы и контроль негосударственных пенсионных фондов.

Орган является коллегиальным, при нем также основан экспертный совет для разработки предложений, нормативных документов и предварительных рассмотрений вопросов по выполнению функций Службы. Глава ФСФР подотчетен непосредственно премьер-министру.

Фондовый рынок России

Индексы фондового рынка

Индексы фондового рынка отражают показатели ведущих компаний, рассчитываемое с использованием различных подходов. Получается, что индексы фондового рынка взаимно не равны друг другу, поскольку каждый метод расчета отличается. Процедура хоть и предполагает определенные «стандартные» подходы, но индексы фондового рынка всегда включает и уникальные черты.

По этой причине при оценке индекса не имеет значения абсолютная величина, важна динамика движения за период, объемы ликвидности, капитализации, прибыли и свободных средств в обороте.

Впервые понятие биржевого индекса возникло 3 июля 1884 года в результате усилий журналиста WSJ Чарльза Доу, в дальнейшем основателя и руководителя Dow Jones & Company. В дальнейшем индексы фондового рынка производились с опорой на стоимость акций 11 крупнейших логистических групп США, в дальнейшем модифицировался, с 1928 года известен как фондовый индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA). В его индексную корзину входят 30 основных компаний американской промышленности.

Методику расчета индекса фондового рынка можно представить так:

• Средневзвешенный по стоимости активов. Берутся все текущие активы компаний, которые входят в индексную корзину, суммируются, затем делятся на заранее определенное число.
• Подход на данных рыночной или свободной капитализации. При расчете учитывается общее число акций или их количество в свободном обращении. Также присутствует делитель, который вычисляется по четким и прозрачным правилам.

Существуют и другие, не столь распространенные пути для расчета индексов.

Так, по первому методу проводится расчет уже упомянутый индекс Dow Jones, вдобавок основной индексный показатель Японии Nikkei, учитывающий данные 225 «голубых фишек», акции которых торгуются на фондовой бирже Токио. Остальные значимые мировые индексы применяют 2-ю схему — на основании свободной капитализации. К ним относятся:

• Британский FTSE (100 основных компаний Лондонской биржи).
• Немецкий DAX (30 компаний, Франкфуртская биржа).
• Французский CAC 40 (40 компаний).
• Гонконгский Hang Seng (50 компаний).
• Российские RTSI и МосБиржа (по 50 компаний).
• Американские S&P и NASDAQ (500 и 2512 компаний соответственно).

Важно понимать, что фондовый индекс — это не ценная бумага. Это не «стоимость» или «цена», а всего лишь «уровень» и «динамика». Однако существует немало производных инструментов, использующих крупный фондовый индекс в качестве базового актива (опциона или фьючерса), где значение фондового индекса рассматривается в категориях цены и стоимости.

Как начать торговать на фондовом рынке

Список требований для аккредитации или квалификации незначительно отличается в конкретной стране, но во всех случаях потребуется подтвержденный опыт успешной торговли не менее 2 — 3 лет, наличие финансового образования также крупные объемы свободных финансовых ресурсов.

Конкретные нормативы для физического лица, желающего получить статус квалифицированного инвестора в России выглядят так:

• Наличие активов в виде базовых и производных активов стоимостью более 6 млн руб;
• Работа с первичными и вторичными инструментами не менее 2 лет в компании со статусом квалифицированного инвестора, и более 3 лет в остальных случаях;
• Наличие 10 и более биржевых сделок за квартал на протяжении 12 месяцев, причем общая сумма сделок за год должна превышать 6 млн руб;
• Высшее образование в сфере экономики и финансов, подтвержденное в России в случае его получения в другой стране мира.

Помимо этого, что начать торговать на фондовом рынке потребуются дополнительные расходы. Например, для начала торговли на МосБирже, после получения аккредитации и статуса квалифицированного инвестора, потребуется внести 3 млн рублей в качестве первоначального взноса. Это не проблема для институциональных инвесторов — крупных финансовых организаций, управляющих собственными активами и средствами клиентов на фантастические по мерках среднего пользователя суммы, но практически нереально для индивидуального инвестора — обычного гражданина страны, который хотел бы торговать и увеличить доходность своих капиталов путем самостоятельной работы с инструментами.

Чтобы начать торговать на фондовом рынке индивидуальному инвесторы в «открытое море» финансового капитала осуществляется с помощью брокеров — организаций, выступающих в качестве посредника между индивидуальным инвестором и биржей. Как правило, такие организации не только предоставляют доступ к биржевым активам, но также начисляют бонусы и используют разнообразные методы обучения своих пользователей, чтобы те могли более успешно торговать на фондовом рынке.

Важно отличать Forex-брокеров и брокеров фондового рынка. Начать работать с Forex-брокерами проще, но предлагаемые ими инструменты ограничены лишь курсами валют. Брокеры фондового рынка раньше были не настолько доступны, требовалось не менее 100 тыс. рублей на счете для участия в биржевой торговле частному лицу. Но сейчас они демократизировались, и принимают индивидуальных инвесторов с 50 тыс. рублей и даже меньшими суммами.

Брокеры фондового рынка работает устойчиво и надежно, но важно помнить:

• Вы играете не только против других участников рынка, но также против биржи (она берет комиссию с каждой сделки), брокера (он тоже удерживает процент) и налоговой службы. Многие брокеры сами собирают налоговые сборы и в случае получения прибыли участниками удерживают ее автоматически, в других случаях вам все равно придется заплатить эти деньги.
• Начинать лучше с надежных инструментов, пусть и с относительно невысокой доходностью. Можно рассмотреть еврооблигации и американские казначейские бумаги, затем осваивать ETF.
• Акции, фьючерсы и опционы — достаточно рискованный выбор чтобы торговать на фондовом рынке начинающему, за исключением «голубых фишек». В первый год на бирже лучше сконцентрироваться на консервативных и надежных инструментах.

Играя на бирже, не стоит забывать о «подушке безопасности» — у вас должна быть свободная сумма в надежном и ликвидном активе с расчетом минимум на полгода жизни, если «что-то пойдет не так». Не стоит торговать на фондовой бирже с кредитным плечом, особенно пока не наберетесь опыта — это лучший способ быстро потерять свои деньги. Диверсифицируйте портфель, это поможет сбалансировать риски. Делайте шаги постепенно, не спеша и на основании заранее составленной торговой стратегии — минимум эмоций, максимум определенности.

Источник https://internetboss.ru/fondoviy-rynok-prostym-yazykom/

Источник https://feelwave.ru/fondovyy-rynok/cennyie-bumagi-chto-eto-takoe-i-fondovaya-birzha

Источник https://coinpost.ru/p/chto-takoe-fondovyj-rynok-i-kak-nachat-torgovat-na-rynke-cennyh-bumag