что такое индексы в инвестициях

Биржевой, или фондовый, индекс — это виртуальный набор ценных бумаг, собранный по какому-то признаку. Например, это может быть набор, в который вошли все российские облигации федерального займа или только акции технологических компаний США.

Индексы помогают отслеживать поведение рынка ценных бумаг. Когда часть бумаг дорожает, а часть дешевеет, индекс показывает, насколько в среднем вырос или упал рынок.

Индексы рассчитывают компании-провайдеры или сами биржи. Периодически состав индексов меняется: если у бумаг проблемы с ликвидностью или эмитент обанкротился, бумаги удалят из индекса, а на их место поставят другие.

Индексы обычно взвешены по капитализации: доля бумаги в индексе такая же, как доля бумаги в капитализации индекса. Бывают индексы, в которых все бумаги имеют равный вес или же взвешены по капитализации, но вес самых дорогих компаний искусственно ограничен.

Как вложиться в индекс

Купить долю в индексе нельзя, потому что индекс — это условное понятие. Но можно инвестировать на основе индекса. Это легче, чем выбирать отдельные акции, а риск снижается благодаря диверсификации: в фонде много бумаг, банкротство даже нескольких компаний не приведет к значительным убыткам.

Можно купить все бумаги из нужного индекса пропорционально их весу. Обычно это требует больших затрат и не очень удобно. Например, чтобы повторить индекс Московской биржи, понадобится более 20 миллионов рублей.

Можно использовать фьючерсы на индекс, но это рискованный инструмент из-за встроенного плеча. Кроме того, фьючерсы не подходят для долгосрочных инвестиций.

Оптимальный способ — купить долю в инвестиционном фонде (ETF или биржевом ПИФе), отслеживающем индекс. В нем содержатся бумаги из индекса в нужных пропорциях. Если у инвестора есть доля в фонде, у него есть доля во всех активах фонда.

Фонд берет комиссию за управление — в зависимости от фонда это может быть от доли процента до нескольких процентов в год от стоимости активов. Комиссия ежедневно списывается из активов фонда.

Доли инвестиционных фондов можно купить и продать на бирже так же, как обычные акции. Чтобы использовать фонды, акции которых торгуются на зарубежных биржах, нужно иметь статус квалифицированного инвестора у российского брокера либо открыть счет у иностранного брокера.

Список известных биржевых индексов

Вот примеры известных индексов и способы вложиться в них. Это не инвестиционная рекомендация.

Индекс S&P 500

Индекс акций крупнейших компаний США и один из самых важных индексов акций в мире. В него входит 505 акций, а не 500, потому что акции пяти компаний представлены в индексе в двух видах. Наибольший вес — у Microsoft, Apple и Amazon.

Кто рассчитывает: S&P Dow Jones Indices.

Подходящие фонды на Московской бирже: SBSP, AKSP и близкий по смыслу FXUS.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: SPY, CSPX.

Индекс Dow Jones Industrial Average

Один из старейших индексов акций США — индекс Доу — Джонса. В составе — бумаги 30 крупных американских компаний из основных секторов экономики, кроме транспорта и коммунальных услуг. Наибольший вес у Boeing, UnitedHealth Group и McDonalds. Все акции из этого индекса есть и в индексе S&P 500.

Кто рассчитывает: S&P Dow Jones Indices.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: DIA, DJE.

Индекс NASDAQ-100

Индекс акций крупнейших компаний, в основном технологических, чьи акции торгуются на бирже NASDAQ. В составе индекса — 103 бумаги 100 компаний, большинство из них американские. Наибольший вес у Microsoft, Amazon и Apple.

Кто рассчитывает: биржа NASDAQ.

Подходящие фонды на Московской бирже: AKNX и близкий по смыслу FXIT.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: QQQ.

Индекс FTSE 100

Британский фондовый индекс, в составе которого — торгующиеся на Лондонской бирже акции крупнейших компаний. В составе — 101 акция, наибольший вес у HSBC, Royal Dutch Shell и BP.

Кто рассчитывает: связанная с Лондонской биржей FTSE Group.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет, но есть близкий по смыслу FXUK.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: ISF, VUKE.

Индекс Московской биржи

Индекс акций крупнейших компаний России. В составе индекса — 41 акция, наибольшая доля у «Газпрома», Сбербанка и «Лукойла».

Еще есть индекс RTS. Он состоит из тех же бумаг, что и индекс Мосбиржи, но рассчитывается в долларах.

Кто рассчитывает: Московская биржа.

Подходящие фонды на Московской бирже: FXRL, RUSE, SBMX.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет, но есть близкие по смыслу RSX и ERUS.

Индекс RGBI

Индекс государственных облигаций (ОФЗ) Московской биржи. В составе — 17 наименований ОФЗ с постоянным купоном и разными датами погашения.

Кто рассчитывает: Московская биржа.

Подходящие фонды на Московской бирже: SBGB.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: нет.

Индекс CSI 300

Индекс Шанхайской и Шэньчжэньской бирж. В составе — акции 300 крупнейших китайских компаний, наибольший вес у Ping An Insurance Group, Kweichow Moutai, China Merchants Bank.

Кто рассчитывает: Шанхайская и Шэньчжэньская биржи.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет, но есть близкий по смыслу FXCN.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: ASHR, PEK.

Индекс MSCI ACWI

Индекс акций мира. В составе — больше 2400 акций компаний из 23 развитых и 26 развивающихся стран: от США, Японии и Великобритании до Бразилии, Малайзии и Турции. Вес США — более половины индекса.

Кто рассчитывает: MSCI Inc.

Подходящие фонды на Московской бирже: нет.

Подходящие фонды на зарубежных биржах: IMID, ACWI.

S&P 500 и другие индексы простыми словами для новичков в инвестициях

Привет! В прошлой статье я постарался наглядно рассказать о том, что такое диверсификация портфеля активов.

Сегодня мы поговорим о таком важном для любого инвестора понятии, как биржевой индекс, подробно поговорим про индекс S&P 500 и посмотрим, какие ещё бывают индексы.

Примечание: статья будет длинная, поэтому ссылку на свой телеграм-канал с материалами для начинающих инвесторов простыми словами я оставлю, пожалуй, прямо здесь 😂

Само значение индекса в конкретный момент времени не несёт полезной информации, а вот то, как оно меняется во времени, показывает, как меняются цены на всю группу активов сразу: если индекс растёт, значит большинство активов в группе растёт, и наоборот. Таким образом, например, индекс по всем компаниям одной страны будет показывать, как себя чувствует экономика этой страны в целом.

Составляется он следующим образом. Берутся 500 наиболее крупных по капитализации компаний США, но с некоторыми нюансами. Например, учитываются только объемы капитализации, которые свободно обращаются на рынке (не менее 50% акций). Не учитываются частные компании, то есть чьи акции вы не можете купить на фондовом рынке. Кроме того, акции должны быть очень ликвидными, то есть их всегда должно быть легко купить или продать.

Кроме того, составители следят, чтобы в списке присутствовали компании из разных отраслей, чтобы движение индекса действительно отражало движение всей экономики, а не одной крупной отрасли.

В среднем на перспективе нескольких лет S&P 500 растёт всегда, так как экономика США растёт, а инфляция уменьшает стоимость денег. В кризисы он наоборот снижается, показывая спад американской и, опосредованно, мировой экономики.

Покупая долю в таком фонде,

✅вы страхуетесь от колебаний в ценах на акции отдельных отраслей или компаний

✅вам не нужно вручную покупать сотни акций, оплачивая комиссию брокеру при каждой сделке

✅вам не нужно менять состав портфеля при изменении списка или весов компаний в списке

✅вам не нужно иметь огромные суммы, чтобы купить хотя бы по одной акции каждой компании

❗тем не менее, вы платите комиссию за управление фонду, которая может зависеть от конкретного фонда

❗вы не получите высокую доходность, по сравнению с реальной торговлей акциями (но и риски ваши будут сильно ниже)

❗вы можете потерять деньги в кризис, когда акции большинства компаний идут вниз

Подробнее про фонды мы с вами ещё поговорим в отдельной статье.

Кстати, индекс S&P 500 в кризис упал примерно в полтора раза, но сейчас вернулся на докризисный уровень. Если бы вы вложили 5 лет назад в этот индекс тысячу долларов, сейчас у вас было бы полторы тысячи. Средняя доходность за последние 5 лет составила примерно 8,5% годовых.

Нужно помнить, что, как и акции, S&P 500 может не только расти, но и падать. Например, с середины до конца 2018 года он снизился на 15% и вернулся к середине 2019 на исходную позицию. То есть, вложив на год, можно было получить нулевую доходность🤔

Дальше расскажу пару слов ещё о нескольких индексах, которые кажутся мне интересными и попробую помочь вам их запомнить.

На сегодня всё! Если статья показалась вам полезной, не забудьте поставить лайк 😉

Ещё больше материалов для новичков в инвестировании ищите в моём телеграм-канале, буду рад вас там видеть!

Что такое биржевой индекс и зачем его придумали

Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.

Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.

Какие индексы есть на российском рынке?

Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.

Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.

Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.

Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.

MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.

MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.

Самые известные международные индексы:

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Разбор: как заработать на инвестициях в биржевые индексы и ETF

В статьях и передачах на экономические темы часто можно услышать фразы вроде «индекс S&P500 обновил исторический максимум» или «индекс РТС в ходе торгов обвалился на 200 пунктов». Сегодня мы поговорим о том, какой на самом деле смысл скрывается за подобной информацией, и как индексы используются в реальных инвестициях.

Что такое биржевые индексы и зачем они нужны

По своей сути, индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Грубо говоря, это «корзина» из акций, объединенных по какому-либо признаку.

Набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса. Обычно цель составления фондового индекса – в создании показателя, с помощью которого можно понимать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.

Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — к примеру, в случае роста цен на нефть логично ожидать и роста стоимости акций компаний из сферы добычи и обработки энергоресурсов.

При этом акции разных компаний даже из одной отрасли растут с разной скоростью, а могут и вообще не расти или даже терять в цене — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения каждой конкретной компании. Соответственно, сравнить разные отрасли экономики можно путим сопоставления соответствующих биржевых индексов.

Какие индексы существуют, и как они рассчитываются

Каждый индекс призван решить конкретную задачу. Эти инструменты классифицируются по различным признакам — по методу расчета (взвешивание компонент), семействам и даже по автору.

Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. По нему изначально рассчитывался, к примеру, известный индекс Dow Jones Industrial Average. Однако на практике в современных реалиях он неэффективен – компании могут выпускать разное число акций, у кого-то их могут быть миллионы, а у кого-то десятки тысяч. Это делает значение индекса, рассчитанного по такой методике, нерелевантным.

В случае Dow Jones делитель для вычисления среднего арифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет даже при изменениях в структуре входящих в индекс акций, сохранить возможность их сопоставления.

График индекса Dow Jones Industrial Average

Плюс такого подхода – простота расчета, но есть и минусы. Главный из них – отсутствие весов. Самые дорогие акции больше всего влияют на индекс. Это вносит искажения, поскольку цена акций не связана напрямую с капитализацией компании. Компания с более дешевыми акциям и может быть значительно дороже организации с дорогими ценными бумагами.

Существуют и индексы, рассчитываемые по формуле средней арифметической взвешенной от темпов роста цен акций — например, сводный индекс Value Line Composite Aithmetic Index (объединяет 1700 акций с NYSE и AMEX). Вес вычисляется так – цена каждой акции, входящей в индекс, умножается на коэффициент, соответствующий ее доле в акционерном капитале компании-эмитента. Этот метод нивелирует влияние разброса цен конкретных акций.

Другой метод расчета индексов получил название средней геометрической от темпов роста цен акций. В группу индексов этого типа входят созданный изданием Financial Times индекс FT 30 и Value Line Composite Geometric Index (объединяет 1700 акций).

Большинство зарубежных и российских фондовых индексов основаны на формуле индекса стоимости — сюда входят индексы групп Nasdaq, S&P, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.

Семейства индексов

Некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов. К примеру, рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) рассчитывает целый ряд индексов, один из самых популярных – S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX

У биржи Nasdaq свое семейство индексов, например NASDAQ Composite объединяет все компании в листинге биржи, а NASDAQ National Market – американские компании. Индикаторы Nasdaq учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний

Среди известных европейских семействах индексов – индикаторы немецкого фондового рынка (DAX 30, Dax Price Index, DAX 100 Sector Indexes и т.п.), французские CAC – они отличаются по количеству входящих в них акций (40, 80, 120 и т.п.).

В России «Московская биржа» предлагает собственные индексы. Самые известные – индикаторы ММВБ и РТС, но есть и индекс голубых фишек, индексы акций второго эшелона и широкого рынка.

Что показывают индексы

Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Такие индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.

Пример отраслевых индексов – семейство Dow Jones, в которое входят:

Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — Morgan Stanley Capital International (MSCI). Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из более чем двух десятков стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а в MSCI Emerging Market Index входят акции компаний развивающихся стран.

Как инвесторы используют индексы

Существует несколько практических применений информации, отображаемой биржевыми индексами.

Прежде всего, их анализ дает инвесторам представление об общей динамике на определенных рынках (отраслях, странах и т.п.) и настроениях инвесторов. Если индексы определенной группы растут, значит инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в акции компаний этих отраслей. Такую информацию можно использовать для совершения спекулятивных сделок.

Помимо этого существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, существует фьючерс на индекс РТС. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков.

Помимо собственно значения индекса, публикуется информация о суммарном обороте акций, входящих в него компаний. Изменение этих цифр позволяет судить об общей активности торговцев на рынке при сделках с бумагами определенного типа.

В случае страновых индексов, их изучение на длительном промежутке помогает получить представление об инвестиционном климате в конкретной стране.

Как еще заработать на индексе: работаем с ETF

Для частных инвесторов вложение в индексы напрямую – малореальная задача, поскольку в них входит множество компаний, акции которых могут стоить дорого. Чтобы использовать условный S&P500, нужно будет купить акции всех компаний в соответствующей пропорции, на это нужны миллионы долларов.

Для того, чтобы использовать индексы без необходимости столь огромных вложений, был создан инструмент ETF (Exchange Traded Funds). По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.

Главный плюс работы с ETF – простота. Они торгуются как обычные акции, для их покупки подходит обычный брокерский счет, который можно открыть онлайн через Госуслуги, для их использования не нужны значительные начальные вложения. Инвестор имеет полное понимание того, какие бумаги входят в ETF – для этого достаточно взглянуть на индекс, на котором основан этот финансовый инструмент.

На фондовом рынке Московской биржи с весны 2018 года проходят торги ETF на индексы РТС и еврооблигации. Эти и другие ETF могут использовать для реализации инвестиционных стратегий клиенты ITI Capital.

Индексное инвестирование – верный путь к финансовой свободе

Это самый простой, но вместе с тем и самый надёжный вид инвестирования, который к тому же может приносить неплохую доходность. Для того чтобы заниматься индексным инвестированием не требуется никаких специальных навыков и талантов, это дело под силу практически каждому желающему. Дочитав эту статью до конца, вы получите в свои руки один из мощнейших инструментов инвестирования способный как минимум обеспечить безбедную старость, а как максимум помочь достичь полной финансовой независимости.

Индексное инвестирование предполагает инвестиции в акции, лежащие в основе одного из многочисленных биржевых индексов. Акции приобретаются в той же пропорции, в которой они входят в индекс и, таким образом, стоимость портфеля растёт вместе с ростом значения соответствующего индекса.

Скажу сразу, что эта стратегия относится к разряду долгосрочных, то есть результаты её работы в полной мере проявляются на достаточно длительном временном промежутке, от нескольких лет до нескольких десятков лет. Поэтому если в ваши планы не входит инвестирование денежных средств на столь длительные сроки, то боюсь, эта стратегия вам не подойдёт.

А вот если вы планируете свои инвестиции, с прицелом на будущее в рамках не менее 5-10 лет, то индексное инвестирование вполне может лечь в основу вашей инвестиционной стратегии. Но давайте обо всём по порядку и для начала определимся с тем, что означает такое понятие как биржевой индекс.

Что такое биржевые (фондовые) индексы

Более подробно ознакомиться с этим понятием вы сможете, пройдя по ссылке: Биржевые индексы. Здесь же мы рассмотрим его лишь в общих чертах, лишь в том количестве, которое необходимо для понимания темы данной статьи.

По своей сути биржевой индекс представляет собой некий численный показатель, рассчитанный на основе стоимости определённого набора акций различных компаний. Набор акций составляющих индекс, а также доли каждой из них, определяет та биржевая площадка, на которой этот индекс был создан. Поэтому в состав индексов, как правило, входят акции только достаточно крупных и надёжных компаний.

Изначально биржевые индексы создавались для определённых отраслей. Например, один из первых – индекс Доу-Джонса был двух видов:

Основная особенность фондовых индексов состоит в том, что они отражают развитие экономики в целом. Они составляются и балансируются таким образом, чтобы максимально точно передавать состояние дел в целых отраслях и (или) сегментах экономики. В этом и состоит та основная фишка, на которой основано индексное инвестирование. Ведь акции одной или нескольких компаний могут, как вырасти, так и упасть в цене, а вот вся экономика в целом всегда находится в состоянии роста (конечно, случаются разного рода спады и кризисы, но за ними неизбежно вновь следует рост). Просто взгляните на графики ниже, и вы всё поймёте.

Как видите, по своей сути фондовый индекс представляет собой хорошо сбалансированный и дифференцированный портфель акций, составленный профессионалами своего дела.

Копируя свой портфель акций с биржевого индекса, т.е. составляя его из акций тех же компаний и в тех же пропорциях, вы тем самым создаёте портфель, стоимость которого будет расти вместе с ростом выбранного индекса.

Плюсы и минусы индексного инвестирования

Разумеется, у этой стратегии имеются как свои плюсы, так и минусы. Поэтому прежде чем принимать окончательное решение о принятии этого способа инвестирования на вооружение, внимательно ознакомьтесь со всеми его достоинствами и, тем более, с недостатками.

Как начать инвестировать в индекс

Для начала, хочу поделиться с вами одним лайфхаком, с помощью которого вы сможете получить ещё большую прибыль от своих инвестиций. Суть его заключается в том, чтобы инвестировать денежные средства через свой индивидуальный инвестиционный счёт. Эта фишка позволит вам получать от государства возврат налогов до 52000 рублей в год. Для более подробного ознакомления с этой темой я настоятельно вам рекомендую прочитать материал: Что такое индивидуальный инвестиционный счёт.

Инвестировать в индекс вы можете четырьмя основными путями:

Давайте рассмотрим каждый из этих вариантов более подробно.

Одним из очевидных способов индексного инвестирования является покупка акций в тех же пропорциях, в которых они составляют определённый индекс. Таким образом, вы формируете отлично диверсифицированный портфель, который помимо дохода от роста акций, может давать неплохой доход в виде дивидендов от них.

Отличный вариант, однако, есть несколько недостатков:

Ещё один вариант индексного инвестирования это вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), но не в абы какой, а в тот который инвестирует средства в фондовые индексы (обычно такие ПИФы называют индексными).

Стоимость минимального пая здесь может составлять от тысячи рублей, можно докупать паи (наращивать позицию) в любое удобное время, кроме этого не требуется открытия брокерского счёта. Поэтому этот способ можно назвать наиболее удобным для большинства населения нашей страны. Но вот можно ли при этом назвать его наиболее выгодным?

Если копнуть поглубже, то мы увидим, что у разных ПИФов инвестирующих в один и тот же индекс может быть совершенно разный уровень доходности. Это связано в первую очередь с тем, что за управление вашими деньгами ПИФ всегда берёт определённую комиссию (размер этой комиссии прямо пропорционален жадности управляющих фондом). Причем комиссия эта берётся вне зависимости от того прибыль или убыток получил фонд, то есть даже если по итогам года фонд окажется в убытке, с вас всё равно возьмут процент за управление вашими же деньгами (эта сумма спишется с вложенных средств).

Никогда не следует забывать о том, что ПИФы создаются не для того, чтобы зарабатывали вы, а, в первую очередь, для того чтобы зарабатывали их создатели.

Кроме этого, паи такого фонда не обладают достаточной степенью ликвидности. То есть, вы конечно можете их продать, но только в то время и на тех условиях, которые оговорены уставом ПИФа.

Хотя у этого вида инвестирования, безусловно, есть и свои плюсы, такие как:

Ещё одним способом индексного инвестирования являются инвестиции направленные напрямую на покупку индекса. Дело в том, что индекс сам по себе представляет собой финансовый инструмент, который также как и акции, например, можно продавать и покупать на бирже (если говорить точнее, то речь идёт о покупке или продаже фьючерсов на индексы или контрактов на разницу (CFD), но сути дела это не меняет). Причём, как уже говорилось выше, один лот индекса стоит вполне подъёмных денег (порядка нескольких тысяч рублей).

Для такого рода инвестирования вам потребуется регистрация торгового счёта у брокера. Я бы порекомендовал сразу открывать ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) у одного из крупнейших брокеров, а через него уже инвестировать деньги напрямую в покупку индекса на бирже. В этом случае помимо прочих плюшек вы получите возврат налогов от государства.

Торгуемый на бирже фонд (Exchange Traded Fund, ETF) представляет собой портфель акций сформированный согласно структуре того базового индекса, который выбран для него в качестве базового. Выгодное отличие от индексных ПИФов здесь состоит в том, что паи (акции) такого фонда свободно торгуются на бирже, наряду с обычными акциями других компаний, то есть, вы можете покупать и продавать их в любое удобное для вас время (в рамках биржевой сессии).

Инвестирование в ETF сочетает в себе преимущества всех трёх способов индексного инвестирования описанных выше. Вместе с тем оно лишено многих их недостатков. В частности, покупка паёв ETF позволяет полностью копировать структуру выбранного биржевого индекса и при этом не заморачиваться периодическим пересмотром состава портфеля и его балансировкой. Цена одного пая вполне доступна и будет по карману любому начинающему инвестору. Вместе с тем, такой пай обладает достаточной ликвидностью и при необходимости, всегда может быть продан на бирже.

Первый в мире фонд ETF появился в Канаде, в конце прошлого столетия (на фондовой бирже в Торонто в 1990 году). С тех пор их количество в мире значительно возросло и на сегодняшний день составляет цифру более шести тысяч фондов. В России же, эта индустрия была введена относительно недавно, в 2018 году. Именно тогда появился первый БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). По сути своей, БПИФ представляет собой тот же индексный ПИФ, только с паями свободно торгуемыми на фондовой бирже.

Вот список ETF, которые в настоящее время торгуются на Московской бирже:

Для начала работы с акциями этих фондов вам необходимо открыть ИИС или торговый счёт у одного из брокеров аккредитованных на Московской бирже.

Что ещё выгодно отличает ETF от простых индексных ПИФов, так это полная прозрачность и наглядность. Вы в любой момент времени можете видеть все изменения в структуре фонда, а также наблюдать за изменениями цены своего пая в режиме on-line.

Подведём итоги

Инвестирование в биржевые индексы может принести достаточно неплохой доход в долгосрочной перспективе, поэтому если вы не располагаете такой суммой денег, которую можно было бы вложить и забыть (то есть не изымать в ближайшие пару десятков лет), то этот вид инвестирования не для вас. Все плюсы индексного инвестирования пропадают, если вам вдруг потребуется забрать деньги раньше срока (на покупку квартиры, машины и пр.).

Если вы решили инвестировать в индексы, то наилучшим вариантом будет завести у выбранного брокера индивидуальный инвестиционный счёт, и уже через него вкладывать деньги в покупку индекса на бирже.

Выбирая индекс для инвестиций обратите внимание на его график как минимум за последние 30-50 лет. Кривая цены индекса должна стабильно расти всё это время (допускаются просадки в цене длящиеся не более 2-3 лет). Для примера взгляните на график индекса S&P500 (кстати, именно в него рекомендует вкладывать сам Уоррен Баффет).

Индекс S&P 500 (Standard & Poor’s 500) — что это такое простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье поговорим про индекс S&P 500, который, пожалуй, является самым часто используемым фондовым индексом в мире среди инвесторов. О том что такое индекс S&P 500, как он формируется, какие компании входят, это и многое другое далее в статье.

Содержание статьи:

График индекса S&P 500

Ниже представлен график индекса S&P 500 (SPX) с 2015 года

Что такое индекс S&P 500?

Индекс S&P 500 (SPX) или Standard & Poor’s 500 представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публично торгуемых компаний США. Это не точный список 500 крупнейших компаний США по рыночной капитализации, поскольку существуют и другие критерии для включения в индекс. Индекс широкого рынка считается лучшим индикатором акций США с большой капитализацией. Другие распространенные ориентиры фондового рынка США включают промышленный индекс Доу-Джонса, или Dow 30, и индекс Russel 2000, который представляет собой индекс малой капитализации.

В настоящее время S&P не предоставляет на своем веб-сайте полный список всех 500 компаний, за исключением 10 лучших. Многие из ведущих компаний в S&P 500 включают технологические фирмы и финансовые компании.

Формула расчета веса компании для S&P 500

В S&P 500 используется взвешенный по рыночной капитализации метод, который дает более высокую процентную долю компаниям с наибольшей рыночной капитализацией.

Вес компании в индексе S&P = Рыночная капитализация компании ÷ Общая рыночная капитализация индекса

Определение веса каждого компонента S&P 500 начинается с суммирования общей рыночной капитализации индекса:

1. Рассчитайте общую рыночную капитализацию индекса, сложив все рыночные капитализации включенных в индекс компаний.
2. Вес каждой компании в индексе рассчитывается путем деления рыночной капитализации компании на общую рыночную капитализацию индекса.
3. Для обзора рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения текущей цены акций на количество акций компании в обращении.
4. К счастью, сегодня общая рыночная капитализация S&P, а также рыночная капитализация отдельных компаний часто публикуется на финансовых сайтах, что избавляет инвесторов от необходимости их рассчитывать.

Формирование индекса S&P 500

Рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения текущей цены акций на количество акций в обращении. S&P использует только акции в свободном обращении, то есть акции, которыми могут торговать частные инвесторы. S&P корректирует рыночную капитализацию каждой компании, чтобы компенсировать новые выпуски акций или слияния компаний. Значение индекса рассчитывается путем суммирования скорректированной рыночной капитализации каждой компании и деления результата на делитель. К сожалению, делитель является частной информацией S&P и не разглашается.

Однако мы можем рассчитать вес компании в индексе, что может предоставить инвесторам ценную информацию. Если акции растут или падают, мы можем понять, может ли это повлиять на общий индекс. Например, компания с 10-процентным весом будет иметь большее влияние на значение индекса, чем компания с 2-процентным весом.

Последняя перебалансировка индекса S&P 500 была объявлена ​​12 марта 2021 года и вступила в силу до открытия рынков 22 марта 2021 года. NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) были добавлены в индекс S&P 500. Они заменили такие компании как Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) и Vontier (VNT).

Список 10 крупнейших компаний в индексе S&P 500

Ниже представлен список 10 крупнейших компаний в индексе S&P 500, актуальный на 17 апреля 2021 года (в скобках указан вес компании в индексе):

1. Apple Inc. (6,01%)
2. Microsoft Corporation (5,54%)
3. Amazon.com Inc. (4,09%)
4. Facebook Inc. Class A (2,09%)
5. Alphabet Inc. Class A (1,94%)
6. Alphabet Inc. Class C (1,87%)
7. Tesla Inc (1,60%)
8. Berkshire Hathaway Inc. Class B (1,45%)
9. JPMorgan Chase & Co. (1,31%)
10. Johnson & Johnson (1,19%)

Индекс широкого рынка S&P 500

S&P 500 — один из наиболее широко котируемых американских индексов, поскольку он представляет крупнейшие публично торгуемые компании в США. S&P 500 фокусируется на секторе большой капитализации на рынке США, а также является взвешенным индексом, с плавающей точкой, что означает корректировку рыночной капитализации компаний по количеству акций, доступных для публичной торговли.

S&P 500 и Dow Jones

S&P 500 часто является предпочтительным индексом институционального инвестора, учитывая его глубину и широту, в то время как Dow Jones Industrial Average исторически ассоциировался с оценкой фондового рынка США частным инвестором. Институциональные инвесторы считают S&P 500 более представительным для фондовых рынков США, поскольку он включает больше акций во всех секторах (500 по сравнению с 30 промышленными предприятиями в индексе Dow).

Кроме того, в S&P 500 используется метод взвешивания рыночной капитализации, дающий более высокий процентный доход компаниям с наибольшей рыночной капитализацией, в то время как DJIA — это взвешенный по цене индекс, который дает компаниям с более высокими ценами на акции более высокий вес индекса. Структура рыночного взвешивания капитализации более распространена, чем метод взвешивания по цене для индексов США.

S&P и индекс Russel

S&P 500 входит в набор индексов, созданных компанией Standard & Poor’s. Набор индексов Standard & Poor’s похож на семейство индексов Russel в том, что оба являются инвестиционными индексами, взвешенными по рыночной капитализации (если не указано иное, как равновзвешенные).

Однако есть два больших различия между построением семейств индексов S&P и Russel. Во-первых, Standard & Poor’s выбирает компании-участницы через комитет, в то время как индексы Russel используют формулу для выбора акций для включения. Во-вторых, в разных стилях индекса S&P (рост и стоимость) нет дублирования названий, в то время как индексы Russel будут включать одну и ту же компанию в индексы стиля «стоимость» и «рост».

Другие индексы S&P

S&P 500 входит в семейство индексов S&P Global 1200. Другие популярные индексы включают S&P MidCap 400, который представляет собой диапазон компаний со средней капитализацией, и S&P SmallCap 600, который представляет компании с малой капитализацией. S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 вместе создают индекс капитализации США, известный как S&P Composite 1500.

S&P 500 и фонд Vanguard 500

Индексный фонд Vanguard 500 стремится отслеживать динамику цены и доходности индекса S&P 500, инвестируя свои чистые активы в акции, составляющие индекс, и удерживая каждый компонент примерно с таким же весом, что и индекс S&P. Таким образом, фонд практически не отклоняется от индекса S&P, и имитирует его.

S&P 500 — это индекс, но чтобы инвестировать в компании, входящие в S&P, необходимо инвестировать в фонд, который отслеживает индекс, такой как фонд Vanguard 500.

Ограничения индекса S&P 500

Одно из ограничений для S&P и других индексов, взвешенных по рыночной капитализации, возникает, когда акции в индексе становятся переоцененными, что означает, что они растут выше, чем того требуют их фундаментальные показатели. Если акция имеет большой вес в индексе, будучи переоцененной, она обычно завышает общую стоимость или цену индекса.

Растущая рыночная капитализация компании не обязательно указывает на фундаментальные показатели компании, а скорее отражает рост стоимости акций по сравнению с акциями в обращении. В результате все более популярными становятся равновзвешенные индексы, в соответствии с которыми движения цен на акции каждой компании в равной степени влияют на индекс.

Пример расчета веса компании в индексе S&P 500

Чтобы понять, как базовые акции влияют на индекс S&P, необходимо рассчитать отдельные рыночные веса, что делается путем деления рыночной капитализации каждой компании на общую рыночную капитализацию индекса. Ниже приведен пример расчета веса компании Apple в индексе:

• Apple Inc. (AAPL) сообщила о 17 001 802 000 базовых обыкновенных акций за финансовый год 2020, закончившийся 26 сентября 2020 года, и цена акций на 21 декабря 2020 года составила 128,23 доллара.
• Рыночная капитализация Apple составила 2,18 триллиона долларов (или 17 миллиардов * 128,23 доллара). 2,18 триллиона долларов используются в качестве числителя при расчете индекса.
• Общая рыночная капитализация S&P 500 составляла приблизительно 31,61 триллиона долларов, что является суммой рыночных капиталовложений для всех акций в индексе.
• Вес Apple в индексе составил 7% и рассчитывается следующим образом: 2,18 триллиона долларов / 31,61 триллиона долларов.

В целом, чем больше рыночный вес компании, тем большее влияние на индекс оказывает каждое изменение цены акции на 1%.

Резюме

• Индекс S&P 500 или Standard & Poor’s 500 представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публичных компаний США.
• S&P — это взвешенный индекс, с плавающей запятой, что означает, что рыночная капитализация компании корректируется в зависимости от количества акций, доступных для публичной торговли.
• Индекс широкого рынка считается лучшим индикатором акций США с большой капитализацией. В результате существует множество фондов, предназначенных для отслеживания показателей S&P, например Vanguard 500.

А на этом сегодня все про индекс широкого рынка S&P 500. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Индекс NASDAQ-100

Индекс фондового рынка, включающий 100 крупнейших, наиболее активно торгуемых нефинансовых компаний на фондовом рынке NASDAQ.

Что такое индекс NASDAQ-100?

Индекс NASDAQ-100 — это индекс фондового рынка, включающий 100 крупнейших, наиболее активно торгуемых нефинансовых компаний, котирующихся на фондовом рынке Nasdaq. Индекс фондового рынка помогает инвесторам сравнивать текущие и прошлые уровни цен для расчета общей эффективности рынка.

Цены закрытия NASDAQ-100 с 01 октября 1985 года по 27 апреля 2015 года.

Индекс NASDAQ-100 включает в себя множество отраслей, таких как технологии, розничная торговля, промышленность, телекоммуникации, здравоохранение, транспорт и СМИ. В число ведущих компаний, входящих в индекс, входят Microsoft Corp, Apple Inc. и Amazon.com Inc. В связи с этим индекс NASDAQ-100 в определенной степени известен как технологический индекс.

История индекса Nasdaq 100

Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) основала индекс NASDAQ-100 в 1985 году, наряду с NASDAQ Financial-100, который ориентирован исключительно на финансовые компании, поэтому в индекс NASDAQ-100 не входят финансовые компании.

Чтобы стать частью индекса, компании должны соответствовать стандартам, установленным Nasdaq. В частности, он требует, чтобы компании котировались исключительно на бирже Nasdaq, а также учитывает рыночную капитализацию и ликвидность компании.

Кроме того, Nasdaq предъявляет некоторые более специфические требования, такие как достижение среднедневного объема в 200 000 акций и нахождение на рынке не менее трех месяцев. Интересно, что первоначально количество акций было ограничено 100; однако сегодня оно состоит из 107 долевых ценных бумаг, выпущенных 100 компаниями.

Как работает индекс

Индекс NASDAQ-100 — это модифицированный взвешенный по капитализации индекс. Это означает, что акции взвешиваются в соответствии с общей рыночной стоимостью их размещенных акций. При изменении цены акций компании меняется и стоимость ее фондового индекса.

Интересно, что индекс не часто перебалансируется. Однако, когда приходит время для ребалансировки, Nasdaq пересматривает включенные в него компании, пересматривает рейтинг соответствующих компаний и вносит коррективы. Например, в 2017 году Wynn Resorts, Ltd. заменила TripAdvisor, Inc.

При принятии решения о пересмотре Nasdaq будет обращать внимание на цены акций и публично объявленное количество акций. После составления рейтинга компании, занявшие места с 101-го по 125-е, останутся в нем, только если они входили в топ-100 в предыдущем году. Однако если они не смогут вернуться в топ-100 в том же году, они будут исключены из рейтинга. Если они занимают место выше 125, они будут исключены из рейтинга независимо от этого.

Важность индекса NASDAQ-100

Индекс NASDAQ-100 важен, поскольку играет большую роль в местной и мировой экономике. Он информирует общество и инвесторов о ведущих компаниях за пределами финансового сектора. Для компаний это очень известная, пользующаяся доверием биржа, на которой они размещают свои акции.

Если они будут включены в индекс, это может сильно повлиять на их финансовый успех. Кроме того, индекс известен тем, что в него входят компании, которые находятся на переднем крае инноваций во всех включенных в него отраслях. В целом, Nasdaq предоставляет широкие возможности для трудоустройства.

Пример

В 2017 году компания X была чрезвычайно известной компанией технологического сектора, специализирующейся на социальных сетях, в частности, на создании забавных подписей, которые пользователи могут размещать на своих страницах. Благодаря своим успехам, в том же году они смогли войти в индекс NASDAQ-100.

Однако в 2018 году потребители начали проявлять интерес к новым компаниям социальных сетей, которые используют фото и видео в своих приложениях, таким как компания Z. Поскольку компания X стала менее популярной, она опустилась на 103-е место в индексе NASDAQ-100. Тем не менее, ей удалось сохранить свое место в индексе благодаря позиции в предыдущем году.

Однако в 2019 году компания X заняла 126-е место и выпала из индекса. С другой стороны, компания Z в том же году заняла 88-е место и, таким образом, заменила компанию X в индексе NASDAQ-100.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

Источник https://triatlon-nn.ru/mass-index/chto-takoe-indeksy-v-investitsiyah.html

Источник https://tyulyagin.ru/investicii/akcii/indeks-sp-500-standard-poors-500-chto-eto-takoe.html

Источник https://finansistem.com/nasdaq-100/