Что такое венчурные инвестиции и как их получить

Содержание

Что такое венчурные инвестиции и как их получить

Если вы ищете деньги на развитие стартапа, банк вряд ли поможет. Он попросит показать оборот и предоставить имущество в залог. Ни того ни другого у начинающего предпринимателя часто нет. Для технологических проектов, которые находятся в начале пути, альтернативой банковским кредитам могут стать венчурные инвестиции. Что это и как их получить, рассказывает предприниматель, который искал средства для своего дела в Фонде развития интернет-инициатив и проходил обучение для инвесторов в Фонде «Сколково».

Как работают венчурные инвестиции

Венчурными называют инвестиции в молодую компанию, у которой есть проработанная бизнес-идея и потенциал роста в сотни раз. Эти вложения высокорисковые для инвесторов, так как из 10 стартапов прибыль приносит только один. Такие данные приводит Национальная ассоциация венчурных капиталистов США (National Venture Capital Association, NVCA).

Чтобы получить средства на развитие, необязательно, чтобы проект стал прибыльным в течение первых нескольких лет. Договорённости с инвестором могут касаться, например, роста количества клиентов. На таких условиях возможно регулярно получать миллионы долларов вложений.

В обмен обычно инвестору полагается доля в компании. Это прописывается в документах о сотрудничестве. Инвестор не только приобретает право на часть будущего дохода, но и может принимать решения по управлению бизнесом.

Несмотря на риски, венчурное финансирование популярно, особенно за рубежом, потому что, вложив 10 млн рублей, через 5 лет инвестор может получить прибыль в 100 млн рублей и больше.

Какой проект может получить венчурный капитал

У опытных инвесторов и фондов есть критерии, по которым оцениваются команда, бизнес-идея и возможность её реализации. Обычно эта информация находится в открытом доступе на сайте фонда или в публикациях инвестора. Узнать её можно и на бесплатных вебинарах, которые проводят эксперты.

Что такое венчурные инвестиции и как их получить Вот как фонд Altair Capital описывает стартап, в который готов вложиться.

Команда

Состав. В проекте должно быть минимум два человека, которые способны создать продукт и продать его. Членам команды требуется подходящий опыт работы.

Представим, что вы открываете онлайн-школу английского языка и в ней будет использоваться искусственный интеллект, который определяет уровень знаний и подбирает занятия с учётом этого уровня и интересов ученика. Тогда в команде должны быть как минимум преподаватель английского языка и программист, специализирующийся на искусственном интеллекте.

Личностные данные. Лидера проекта отличают упорство и коммуникабельность. Он умеет идти на компромиссы и способен вдохновить команду. Чтобы выявить эти качества, инвестор изучает ваше резюме, связывается с работодателями, партнёрами по бизнесу, задаёт вопросы при личной встрече.

Преимуществом будет, если вы занимали управляющую должность и ваша команда добилась успеха. Прошлый предпринимательский опыт также подойдёт, даже неуспешный. Если его нет, может быть достаточно и личной истории успеха, например, как вы готовились к восхождению на горную вершину и покорили её.

Важно убедить инвестора, что ваша идея жизнеспособна, что её можно реализовать и у неё есть потенциал роста. Для этого нужно подготовиться — проанализировать рынок и описать технологии, которые используете в проекте.

Рынок. Нужно рассчитать объём рынка — сколько зарабатывают на нём действующие игроки. И показать, какую долю рынка планируете получить. Эти данные должны соотноситься с планами проекта по многократному росту.

Объясним на примере онлайн-школы английского. В данном случае нужно знать рынок обучения иностранным языкам. Найти информацию о нём можно в открытом доступе — её публикуют исследовательские компании в ведущих бизнес-изданиях: в Коммерсанте, РБК, Российской газете. Например, такой анализ провели в 2019 году онлайн-университеты «Нетология» и EdMarket, IT-холдинг TalentTech и Агентство инноваций Москвы.

В исследованиях приводится размер рынка в 5,3 млрд рублей за 2019 год с учётом:

  • онлайн-школ и сервисов;
  • частных репетиторов и преподавателей, которые проводят занятия дистанционно.

Поскольку мы создаём онлайн-школу английского языка, то и смотреть надо на аналогичные образовательные проекты. Доля трёх крупнейших проектов на российском рынке составляет 30% — это около 1,6 млрд рублей в год. Будем отталкиваться от этой цифры.

Далее нужно определить доступную долю для нашего проекта. На курсах инвесторов рекомендуют считать достижимой долю рынка в 5-8%. В нашем случае получается, что онлайн-школа английского языка может зарабатывать до 128 млн рублей в год. Это не точные цифры, так как достоверно предсказать поведение рынка сложно.

Второй способ рассчитать будущие доходы — умножить количество потенциальных клиентов на среднюю рыночную стоимость услуги. Сравните результаты разных расчётов и покажите инвестору среднюю величину.

Потенциальный рост. Рынок должен динамично расти или иметь тенденцию к росту. Например, сейчас к стремительно развивающимся отраслям относятся электромобили, заменители молочных и мясных продуктов, «зелёная энергетика» и онлайн-образование.

Конкуренты. Необходимо знать конкурентов, их преимущества и недостатки, долю рынка, которую они занимают. Покажите инвестору, что хорошо разбираетесь в своей сфере, и объясните, чем ваша идея лучше, как она поможет потребителю сэкономить время или деньги.

Уделите этому пункту особое внимание, чтобы не оказалось, что вы просите у инвестора средства на идею, которая уже реализована. Компании, у которых нет конкурентов, встречаются очень редко.

Технология. Считается, что многократно вырасти в течение нескольких лет могут интернет-сервисы, у которых основные затраты — это зарплата сотрудников и реклама. Таким компаниям для развития не требуется открывать дополнительные торговые точки, арендовать складские помещения и офисы.

Ценятся проекты, где есть уникальные технологии или алгоритмы, которые защищены патентом или получат защиту в ближайшее время.

Выход на зарубежные рынки. Вероятность, что венчурный инвестор вложится в вашу идею, возрастает, если вы планируете выйти на международный уровень. Для этого надо исследовать эти рынки тоже и предоставить данные.

Данные о том, в какие проекты вкладываются, открыты. Изучите их, чтобы понять, что востребовано инвесторами.

Текущий результат

Существует несколько стадий развития стартапа. В зависимости от того, на какой находится проект, можно рассчитывать на разные условия финансирования.

Что такое венчурные инвестиции и как их получить

Демонстрационная версия продукта — это прототип, который способен выполнять основную функцию и доказывает, что ваша идея осуществима.

Что такое венчурные инвестиции и как их получить Прототип капсульной кофеварки. Источник: сайт iXBT.com.

Пилотная версия продукта — это вариант продукта, который готов к массовым продажам. Он позволяет собрать обратную связь от потребителей и выявить недостатки, чтобы их исправить.

Первые продажи показывают, что потребители хотят пользоваться продуктом. Они уже купили товар по установленной цене или сделали предзаказ. Десяти продаж достаточно, чтобы подтвердить интерес.

Динамичные продажи демонстрируют, что продукт пользуется спросом и нравится пользователям. На этом этапе можно получить статистику и глубже понять потребности покупателей. Если за несколько месяцев продажи выросли в десять раз, значит, вы движетесь в правильном направлении.

Консалтинговые компании анализируют рынок венчурных инвестиций в стартапы. По их отчётам можно судить, какие суммы вкладывают в проект на разных стадиях и на какую долю в бизнесе обычно соглашаются инвесторы.

Сумма, $Доля инвестора, %
Стадия 1От 1 тыс. до 1 млнне менее 5
Стадия 2От 1 до 5 млнне менее 10
Стадия 3От 5 до 100 млнне менее 15
Стадия 4От 5 до 200 млнне менее 15

Такие данные показывают исследования PwC совместно с АО «РВК» «MoneyTree: навигатор венчурного рынка» за 2019 год и первое полугодие 2020 года.

Вложится ли инвестор в ваш проект и в каком размере, зависит от того, соответствует ли стартап критериям, в какую сумму оценивается компания и получали ли вы внешнее финансирование раньше. Итоговая стоимость проекта формируется в процессе переговоров между основателем и инвестором.

Где найти венчурного инвестора

Чтобы найти инвестора, нужно обратиться в венчурный фонд или объединение бизнес-ангелов. Например, в России это:

Контакты инвесторов обычно находятся в открытом доступе в интернете.

Больше фондов и инвесторов можно найти здесь.

Что такое венчурные инвестиции и как их получить Фонд Altair Capital размещает электронную почту для связи. Что такое венчурные инвестиции и как их получитьНа сайте ФРИИ нужно перейти в специальный раздел и заполнить там небольшую анкету.

В некоторых случаях потребуется приложить презентацию.

Не все инвесторы дают обратную связь, так как заявок на финансирование поступает много. Необходимо приложить усилия, чтобы стартап заметили.

Если ваша идея заинтересует инвестора, это ещё не значит, что удастся получить средства на проект. Сначала нужно пройти интервью. В нём могут участвовать как основатель стартапа, так и вся команда. Инвестор проанализирует идею, технологию и рынок. Если вы договоритесь, условия сделки необходимо закрепить в документах. После этого проект получает инвестиции. Весь процесс может занять от нескольких месяцев до полугода.

Пример презентации для инвестора можно найти на сайте ФРИИ.

Иногда инвесторы находят проект сами. Обычно это происходит на конкурсах и мероприятиях для стартапов. Их проводят инвестиционные фонды и крупные корпорации. Наиболее распространённым мероприятием является акселератор. Это программа, в рамках которой предприниматели проходят обучение, и по её итогам могут получить инвестиции или партнёрскую поддержку. Участие в акселераторах бесплатное, но нужно пройти отбор на конкурсной основе.

Вот несколько таких программ.

НазваниеСсылка
Стартапамhttps://generation-startup.ru/startups/
Build UPhttps://buildup.sk.ru/
StartupDrivehttps://startupdrive.ru/
GoGlobalhttps://goglobal.iidf.ru/
Streamlinehttps://streamline.softlinevp.com/
Московский акселераторhttps://ma.innoagency.ru/
Акселератор СПРИНТhttps://www.iidf.ru/startups/sprint/
MTS StartUp Hubhttps://startup.mts.ru/
Акселератор Альфа-Банкаhttps://alfabank.ru/scouting
MEDIA GATEhttps://nmg.sk.ru/
StartHub.Moscowhttps://starthub.moscow/starthub_moscow
Акселератор PepsiCohttps://techlab.generation-startup.ru/

Кроме денег участники акселераторов получают менторскую поддержку. Такие программы помогают налаживать деловые связи. А это приносит даже больше пользы, чем инвестиции.

Что такое венчурные инвестиции

Что такое венчурные инвестиции

Инвестирование в условиях современной экономической ситуации, не только результативный способ сохранить, но и значительно приумножить собственные сбережения. Венчурное инвестирование считается рискованным предприятием, потому что предполагает вложение денег в инновационные проекты, уникальные технологии и идеи, аналогов, которых не существует в мире, но направленных на то, чтобы глобально повлиять на мир. В статье рассмотрим, что же такое венчурные инвестиции.

Основные особенности

Венчурные инвестиции считаются высокодоходными, но высокорискованными. Венчурный инвестор, вкладывая в стартапы и развивающиеся компании, может получить как огромный доход, так и полностью потерять вложенный капитал.

Не за кредитами в банк, а к венчурным инвесторам обращаются в случае необходимости:

  • долговременного финансирования проекта с потенциальной высокой доходностью;
  • вложений денег в инновационную масштабируемую бизнес-модель, представляющие собой объект высокого риска для обычных инвесторов.

Венчурный инвестор, как и сам генератор идей, двигает научно-технический прогресс, в результате попадая в список самых состоятельных людей по версии Forbes. Вот примеры удачных венчурных проектов:

НаименованиеПервоначальные инвестиции ($)Рыночная капитализация на сентябрь 2020 ($)
Google100 тыс.1,03 трлн.
Facebook500 тыс.758 млрд.
Apple150 тыс.1,961 трлн.

Степень риска при венчурном инвестировании

Венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском и отсутствием гарантии на получение прибыли. Риски (от анг. — veture), прежде всего связаны с тем, что:

  1. Сложно спрогнозировать результат инновационной идеи.
  2. Длительное инвестирование в разработку и продвижение продукта не предполагает быстрой отдачи.
  3. Компании-конкуренты могут занять наивысшую позицию и получить максимальную выгоду.
  4. Выбран неверный тип рынка.

Кто занимается таким видом инвестиций

Венчурным инвестированием занимаются:

  1. Специальные инвестиционные фонды, имеющие законодательное разрешение на то, чтобы выделять средства на развитие рискованных проектов.
  2. Частые инвесторы (бизнес-ангелы), напрямую инвестирующие компании и вкладывающие собственный капитал.

Венчурный фонд, желая получить доходы, соизмеримые или значительно превышающие инвестиции, следует основному правилу — вкладывает в компании, потенциал которых позволяет компенсировать риски инвестора.

Венчурный капитал бизнес-ангела часто является единственным источником финансирования на начальном этапе не только в готовый проект, а даже в идею. В ситуации, когда объем ресурсов компании еще незначительный и не позволяет обратиться в инвестиционный фонд.

Сколько нужно времени, чтобы научиться инвестировать?

Так как государство заинтересовано в инновационном развитии, то часто функции бизнес-ангелов берет на себя, например, в форме грантовых программ.

В какие сферы следует вкладывать

Что такое венчурные инвестиции и как их получить

Перспективными являются не только потенциально высокодоходные проекты, связанные с информационными технологиями, но и:

  • оборонные технологии, необходимые для государственной военной безопасности;
  • программные обеспечения, используемые для управления компьютерными системами;
  • мобильные сервисы, создающиеся для облегчения процесса получения электронных услуг;
  • новые материалы, применяемые в космосе и авиастроении, строительстве, медицине, обороне и безопасности;
  • телекоммуникации, позволяющих передавать информацию по кабельным и радиотехническим каналам на значительные расстояния.

Для единоличных разработчиков, представителей малого и среднего бизнеса, венчурные инвестиции, порой, единственный шанс воплотить идеи в жизнь.

Венчурное инвестирование привлекательно для тех, кто готов рискнуть для воплощения в жизнь необычного бизнеса, сулящего, но не гарантирующего, грандиозные прибыли, тот кто:

  • способен рассмотреть реальный потенциал идей на стадии старт-апа:
  • не опасается неликвидности акций компании на начальной стадии;
  • готов к длительной “заморозке” части собственного капитала.

В какой момент целесообразны венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции позволяют:

  1. Новым высоконаучным и высокотехнологичным на стадии становления развиваться и расти.
  2. Инвесторам:
    1. получать сверхприбыли в результате удачной реализации проекта;
    2. применять собственный опыт и экспертные знания;
    3. поддерживать компании, которые нацелены на производство наукоемких продуктов, пользующихся большим спросом в глобальных масштабах.

    В связи с тем, что венчурный рынок в России не слишком активный и недостаточно устойчивый, задача венчурного инвестора нелегкая — найти компанию, которая поднимется, окупив неудачные вложения инвестора и заработав сверхприбыль. Венчурный рынок — что это? Если просто, это общее количество всех стартапов.

    Поэтому участникам, занимающимся разработкой ноу-хау, следует громко заявлять о себе, преподнося инвесторам информацию в готовом виде.

    Венчурный фонд: что это такое простыми словами, виды, структура, схема работы, топ-10 лучших

    Венчурные фонды — это инвестиционные фонды, ориентированные на управление денежными ресурсами частных инвесторов, стремящихся вложить свои активы в перспективные стартапы, малые и средние предприятия, обладающие высоким потенциалом роста. Эти инвестиции характеризуются, как высокорискованные и высокодоходные.

    Краткое содержание статьи

    Что такое венчурный фонд простыми словами?

    Венчурный фонд – крайне рискованный инструмент инвестирования, ориентированный на сотрудничество с инновационными предприятиями, перспективными стартапами, реализацию экспериментальных технологий и внедрение новых идей на производственные или потребительские рынки. Часто инвесторам приходится работать не с готовым продуктом, а с повисшей в воздухе концепцией, осуществляя вклады в ценные бумаги или бизнес-проекты с надеждой на скорую окупаемость и прибыль. Мечты в 70-80% заканчиваются весьма ожидаемыми убытками. Лишь в 20-30% случаев появляется шанс вернуть назад потраченные деньги и прилично заработать.

    Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    Важно! Прежде чем вложить свои деньги в бизнес-проект, следует провести детальный анализ стартапа и оценить все риски. Объем вложений в один проект не должен превышать 10-15% от всей инвестируемой суммы.

    В качестве объекта для инвестирования выбирается не конкретный продукт или сфера деятельности, и даже не текущий статус стартапа, а эксклюзивность и уникальность. Ведь какой проект выстрелит, не могут предсказать даже опытные аналитики.

    Venture fund сперва должны собрать деньги, прежде чем делать какие-либо инвестиции. Проспект выдается потенциальным инвесторам фонда, которые затем передают деньги в общий капитал. Управляющая компания ищет перспективные стартапы с высоким потенциалом получения прибыли для своих инвесторов. Это обычно означает, что менеджеры просматривают сотни бизнес-планов в поисках потенциально высокодоходных компаний. Управляющие принимают инвестиционные решения, основываясь на проспекте эмиссии и ожиданиях инвесторов. После осуществления инвестиций УК взимает ежегодную плату за управление в размере около 2%, а некоторые фонды могут и не взимать такую комиссию. Сборы за управление помогают оплачивать заработную плату и расходы управляющей компании.

    Инвесторы получают доход при выходе портфельной компании либо в ходе IPO, либо в результате слияния или поглощения. Если прибыль получена с выхода, управляющая компания также сохраняет процент от прибыли (обычно около 20%) в дополнение к годовому гонорару за управление.

    Хотя ожидаемая доходность варьируется в зависимости от отрасли и профиля риска, venture fund обычно стремятся к валовой внутренней норме доходности около 30%.

    Отличие от хедж-фондов

    Венчурные фонды отличаются от фондов коллективных инвестиций и хедж-фондов тем, что они фокусируются на очень специфическом типе инвестирования на ранних стадиях. Все фирмы, получающие финансирование, обладают высоким потенциалом роста, являются рискованными и имеют длительный инвестиционный горизонт. Venture fund играют более активную роль в своих инвестициях, обеспечивая руководство и часто занимая место в совете директоров.

    Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    Управляющие составляют такой портфель, который напоминает диверсифицированный подход к инвестированию. Многие из этих организаций делают небольшие ставки на широкий спектр молодых стартапов, полагая, что по крайней мере один из них достигнет высокого роста и покроет все расходы на другие проекты. Это позволяет фонду снизить риск того, что некоторые инвестиции будут убыточны.

    Примеры венчурного финансирования

    К ярким примерам удачного инвестирования в стартапы и рисковые предприятия невозможно не отнести Apple, Microsoft и Intel: некогда зарождавшиеся представители IT-сферы проводили планерки в гараже, а идеи держали не на компьютерах, а на исписанных листках бумаги. Но неопределенное будущее с помощью инвесторов сложилось, как в голливудском фильме. Отныне об Apple, Microsoft и Intel не слышал только ленивый.

    К чуть менее известным вариантам инвестирования стоит отнести графический редактор Prisma, сервис LinguaLeo, посвященный изучению английского языка, или же «СВЕТ», организацию, занимающуюся не IT-технологиями, а осветительными приборами и декоративными элементами, дополняющими интерьер.Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    Схема работы

    Концепция венчурного инвестирования построена на нескольких этапах, следующих от старта (момента поиска стартапов и заявок на финансирование) до стабильной прибыли. Но обо всем по порядку:Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    • Поиск сотрудничества происходит в обоюдном формате – и инвесторы способны подыскивать подходящее предприятие для взаимодействия, и энтузиасты могут оформить предложение, оценив необходимую сумму на реализацию;
    • Если инвестиционный проект найден, то дальше сразу же начинается комплексный анализ возможных вложений, а также – взвешивание экономической выгоды найденного стартапа;
    • После оценки происходит сбор денежных средств со стороны инвесторов в совместную «копилку». После чего отдельную долю добавляет и управляющая организация.
    • Следующий этап – обязательная подготовка сопроводительных документов – юридическая опись понадобится в будущем на случай разногласий;
    • После подготовки начинается этап комплексного взаимодействия со стартапом – запуск, развитие, помощь в поиске клиентов или сотрудников, реклама и консультации.
    • Последний этап длится от 3 до 10 лет – в зависимости от эксклюзивности идей и желаемого результата. После – осуществляется «выход» из инвестиционной поддержки путем продажи выкупленных ценных бумаг или долей. Причем покупателями могут стать даже индивидуальные предпринимателя.

    Отличительные черты и источники финансирования

    Отталкиваясь от схемы сотрудничества легко сформировать ряд особенностей, выделяющих венчурные фонды на фоне конкурентов:Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    • продолжительный горизонт инвестирования от 3 до 10 лет ;
    • возможность выведения средств на финальном этапе ;
    • поддержка не конкретного бизнеса, а идей и технологий ;
    • помощь во всех начинаниях методом консультаций и советов;
    • диверсифицированный подход к инвестированию в большое число стартапов;
    • venture fund управляют деньгами инвесторов, которые хотят иметь частные долевые вложения в стартапы и инновационные малые и средние предприятия.
    • фокусировка на ранних стадиях инвестирования и быстрорастущих фирмах, которые рискованны и имеют дальние инвестиционные горизонты;
    • инвесторы получают прибыль при выходе портфельной компании через IPO или слияние или поглощение.

    К источникам финансирования и подготовки капитала стоит отнести следующие варианты:

    • помощь от государственных организаций;
    • взносы о частных лиц;
    • займы в банках;
    • помощь со стороны пенсионных и сторонних фондов;
    • вложения от компаний-вкладчиков и заинтересованных организаций.

    Встречаются и другие ситуации, когда источниками финансирования становятся инвесторы, но лишь в том случае, если соблюдаются требования конкретного venture fund. Иначе сотрудничество закончится долгими бумажными препирательствами и нескончаемой конкуренцией.

    Классифицировать рискованные инвестиции невозможно лишь по ряду мелких особенностей, разбираться в деталях предстоит на конкретных примерах и в зависимости от масштабов, стадии поддержки, количеству и качеству вложений.Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    По источнику финансирования

    • Государственные. Капитал складывается из взносов со стороны государства, поддерживающего отдельную отрасль или направление для развития (фонд Сколково, развитие сельского хозяйства или мобильных технологий).
    • Корпоративные – частные инвестиции специализированного (вклады в определенную сферу – от IT до промышленности) или универсального формата со строгой «региональной» пропиской. Часто корпорации проводят сборы средств для развития собственных возможностей.
    • Частные – локальные проекты, поддерживаемые отдельными инвесторами, мечтающими заполучить долю в прибыльном стартапе.
    • Смешанные – вариант с применением разного типа финансирования. Как вариант – частично-государственного и наполовину корпоративного.

    По масштабу

    • Региональные . Проекты на территории определенного субъекта государства – город, область или муниципальное образование.
    • Федеральные . Предусмотрена финансовая поддержка по всей стране (как вариант – на территории Российской Федерации).
    • Международные . Масштаб действия – весь мир без ограничений и разделения на подконтрольные части – города и страны.Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    В зависимости от стадии, на которой финансируются проекты

    • Посевные и предпосевные. Инвестиции на стадии идеи или концепт-арта. В некоторых ситуациях – после подготовки рабочего или относительно функционирующего прототипа или продукта.
    • Стартовые. Ситуация перед запуском бизнеса, помощь в поиске нового рабочего места (не гаража, как у Apple, а солидного офиса), поставщиков или сотрудников.
    • Развития и расширения. Классический этап финансирования, предполагающий помощь в запуске массового производства или же в организации сотрудничества с новыми клиентами путем проработки рекламных компаний.

    По объему инвестиций

    • Крупные. Поддержка серьезных стартапов невозможна без достаточного капитала. Когда стоимость «входа» в процесс исчисляется миллионами и даже миллиардами долларов, без приставки «Крупные инвестиции» никак не обойтись.
    • Средние. Суммы варьируются и сильно зависят от конкретной сферы. В IT – средние «ставки» чуть выше, на производстве и предприятиях – намного ниже. Но, если брать определенные значения, то от 500 тысяч долларов до 10 миллионов.
    • Малые. Распространенный вариант среди стартаперов, еще не связывавшихся со спонсорами и до сих пор сомневающихся в разрабатываемом продукте. Суммы начинаются от 2 тысяч долларов и плавно движутся к средним значениям.

    Структура

    Венчурный фонд является главным инвестиционным инструментом, используемым для коллективного инвестирования. Каждый из них структурирован как общество с ограниченной ответственностью, регулируемое пактами соглашения о партнерстве, с конечным сроком действия (обычно 7-10 лет). Он выплачивает часть прибыли управляющей компании (около 20% от прибыли).Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    В структуре Venture fund выделяют следующие звенья:

    1. Управляющая компания — это бизнес самого фонда. Управляющая компания получает плату за управление (около 2%) и использует ее для оплаты накладных расходов, связанных с функционированием венчурной фирмы, таких как арендная плата, заработная плата сотрудников и т.д.
    2. Инвесторы (Limited Partners, LPs) — это спонсоры, которые обеспечивают финансирование проектов. ЛП в основном являются институциональными спонсорами, такими как пенсионные фонды, банки, страховые компании, частные лица
    3. Генеральный партнер (ГП) является венчурным партнером управляющей компании. GPs собирают и управляют активами, устанавливают и принимают инвестиционные решения, а также помогают своим портфельным компаниям выйти, потому что они несут фидуциарную ответственность перед своими спонсорами.
    4. Портфельные компании (стартапы) получают финансирование от venture fund в обмен на акции привилегированного капитала. УК может реализовать прибыль только в случае «выхода» (например, слияния и поглощения или IPO), и эти акции могут быть конвертированы в наличные деньги.

    Топ-10 венчурных фондов России

    Коллекцию проверенных венчурных фондов с каждым разом все сложнее сформировать из-за роста количества бизнес-ангелов, инкубаторов и организаций, проводящих от 3 до 5 инвестиций в российские компании. Но, если же отсеять лишнее и сосредоточиться на лидерах, то список станет выглядеть следующим образом:

      – ведущая компания, сосредоточенный преимущественно на сотрудничестве с отечественными стартаперами, мечтающими реализовать нестандартные идеи, но не обладающие достаточным капиталом. Среди достижений Runa Capital – финансовая помощь создателям Nginx и LinguaLeo, Rolsen и Parallels. Доля УК – до 40%, максимальная сумма возможных вкладов – не более 10 миллионов долларов. – небезызвестная организация, занимающаяся инвестициями и управляющая выдаваемыми клиентами активами. Штаб-квартира – в Москве. Доля – от 30 до 35% в среднем. Сотрудничество с Ozon и «Яндекс», Deliveryhero и Made.com.
    • Kiteventures – компания, прославившаяся за счет сотрудничества с Trends Brands и Ostrovok.ru. К преимуществам инвестора специалисты относят профессиональную и многоступенчатую финансовую экспертизу, помощью в поиске партнеров и социальное и рекламное продвижение на старте и даже после завершения сотрудничества. Доля – от 3 до 30%. Максимальная сумма инвестиций – до 10 миллионов долларов. . Отечественная фирма, подаривший миру сервисы KupiVIP и Acronis. Среди важных особенностей стоит выделить долю в 20-35% на старте (в момент формирования идей) и от 15 до 30% на взлете. В зависимости от стадии меняется и потолок инвестирования – для старта не более 4 миллионов долларов, после – до 15. Предлагаемые суммы сопоставимы с предложениями конкурентов, но могут округляться в большую сторону при неожиданных или крайне эксклюзивных стартапах. – компания, помогающая перспективным предприятиям на ранних стадиях для экономии времени, привлечения клиентов и дополнительного заработка. Из плюсов – связи и организованная поддержка и в Европе и СНГ, и даже на территории Азии. Авторитетные источники выделяют у Admitad и точечную экспертизу, и круглосуточные консультации без вмешательства в оперативное управление. Среди достижений – сервис кэшбэка LetyShops и книжный ресурс LitNet, Epistars, Meds, Push.world, Aplaut и др.Что такое венчурные инвестиции и как их получить – инвестор, поддерживающий технологии, IT-сферу и разработку программного обеспечения. Alawar, Flirtic, Jelastic – список пришедших к серьезному результату стартапов внушителен и частенько пополняется новыми громкими именами. Как плюс – поддержка начинающих разработчиков с помощью конкурсов и тематических мероприятий. С финансовой точки зрения Almaz Capital равен конкурентам – та же доля в 10-40% и обсуждаемая сумма вложений на собеседованиях. – государственная организация с фиксированной долей влияния в 25% и разными финансовыми целями, направленными и на формирование российских технологических корпораций, и на разработку нестандартных продуктов и технологий, и на объединение предпринимателей и инвесторов. Среди достижений PBK стоит выделить мембранные технологии, сервис Wobot и керамические трансформаторы. – фонд с инвестициями от 35 тысяч долларов и долей влияния от 15%. Среди достижений – сервис Veter, Ogorod и Okeo, организация социальных элементов взаимодействия Pluso. – бизнес-ангел, сосредоточенный на инвестициях в стартапы на территории СНГ и некоторых стран Евросоюза. Среди успешно завершенных вложений стоит выделить «Кнопку Жизни», проекты Printio и BioFoodLab. – организация, появившаяся в 2001 году и с тех пор занимающаяся стартапами разного статуса и уровня. Доля – 30%. Список достижений – Shopogoliq.ru, Looksima, Connect2me.

    Как стать венчурным инвестором: 4 способа

    • Через краудинвестинговые площадки. На западе уже давно известен метод финансирования, связанный с поддержкой рискованных продуктов, технологий и организаций через тематические инвестиционные площадки. В РФ подобных сервисов еще мало, но рост популярности уже заметен. Краудинвестирование полезно для новичков, еще не обладающих достаточным опытом, но уже накопивших капитал и мечтающих маленькими порциями поддерживать стартапы. Даже с учетом рисков потерять большие суммы сложнее, чем кажется.Что такое венчурные инвестиции и как их получить
    • Клубы венчурных инвесторов. Вручную разыскивать стартапы, анализировать чужие проекты и проводить инвестиции, надеясь на скорую прибыль – гиблая затея. Даже мастера не способны быстро оценить нового игрока на рынке и заработать на подобных рискованных вкладах. А потому – стоит присоединиться к клубам, занимающихся поиском, отбором и финансированием понравившихся проектов. Все сделки ведет клуб, за что и получает комиссию, участники же не тратят много времени и лишь выбирают курс последующего развития.
    • Создание собственного фонда. Риски при организации индивидуального venture fund даже сложно подсчитать, как и возможные затраты. Но стартовая подготовка не выглядит настолько уж серьезной на фоне возможной прибыли. К сожалению, для оформления потребуется от 5 до 10 миллионов долларов – важно отыскать офис, сотрудников, проекты, а еще – провести исследования на тему перспективных (и не очень) сфер бизнеса.
    • Обратиться в действующий фонд, инвестирующий на ранней стадии. Такой вариант подойдет для начинающих инвесторов, ведь всю ответственность можно переложить на команду экспертов, работающих в управляющей компании, а диверсификация по 10-15 портфельным компаниям позволит снизить возможные риски.

    Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

    Если вы хотите получать свежие идеи о заработке, инвестидеях, бизнесе, управлении личными финансами в свой почтовый ящик, то подпишитесь на обновления. Что такое венчурные инвестиции и как их получить

    Источник https://xn--80aafaxhj3c.xn--p1ai/blog/venchurnye-investiczii/

    Источник https://1000bankov.ru/wiki/chto-takoe-venchurnye-investicii/

    Источник https://misterrich.ru/venchurnye-fondy-chto-eto-obzor-ponyatiya-vidy-struktura-skhema-raboty-top-10-luchshih/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Предыдущая статья Чего хотят вкладчики банка «Югра» |
Следующая статья Ипотека в ЮниКредит Банке