Гражданство Канады за инвестиции

Гражданство Канады можно получить за инвестиции от 1 200 000 канадских долларов в экономику Квебека. Такой вариант подойдет только тем, кто планирует переехать в Канаду на ПМЖ.

• Преимущества канадского гражданства
• Как получить гражданство Канады за инвестиции
• Условия квебекской программы гражданства
• Кто может получить гражданство Канады за инвестиции
• Кому подходит гражданство Канады за инвестиции
• Какие документы понадобятся
• Как оформить гражданство Канады за инвестиции
• Варианты бизнес-иммиграции в Канаду
• Другие способы получить гражданство Канады
• Другие программы инвестиционного гражданства
• Частые вопросы

Получить паспорт Канады дистанционно нельзя: потребуется подтвердить знание языка, способность интегрироваться в местное общество и прожить в стране три года. После этого можно подать заявку на гражданство Канады.

Рассмотрим требования к заявителям и предложим альтернативные инвестпрограммы с менее строгими условиями.

Преимущества канадского гражданства

Канада считается привлекательной страной для жизни. Развитая экономика и демократия, передовое образование и здравоохранение, толерантность к различиям между людьми делают страну популярным местом для иммиграции. Пятая часть жителей страны — переселенцы из разных уголков мира.

Среди преимуществ канадского гражданства:

• безвизовое посещение 180 стран: США, Япония, Китай, Гонконг, Австралия, страны Евросоюза;
• Канада признает двойное гражданство: не надо отказываться от российского;
• бесплатная медицинская страховка и передовая система здравоохранения;
• нет налогов на наследство и доход, полученный за рубежом;
• возможность вести бизнес, ориентированный на североамериканский рынок, низкие налоги;
• высокий уровень жизни: Канада занимает верхние места в рейтингах лучших стран для жизни;
• достойная пенсия и пособия.

Как получить гражданство Канады за инвестиции

В Канаде действуют десятки миграционных программ, благодаря которым иностранцы могут переехать в страну или получить ее гражданство. Большинство из них требуют от претендентов соответствия строгим критериям по образованию, возрасту и профессии. Инвесторы могут получить право на проживание или гражданство Канады быстрее и проще, если вложат деньги в экономику регионов страны или откроют здесь бизнес.

Канадское гражданство за инвестиции предоставляют сразу всем членам семьи, включая гражданских супругов и детей до 18 лет. Совершеннолетние дети самостоятельно подают заявление и вкладывают деньги. Гражданство передается по наследству. Родителей мужа и жены включить в заявку нельзя: они могут переехать в Канаду только после переезда семьи инвестора.

Получить канадский паспорт получится только через 3—5 лет после инвестирования. Сначала подается заявка на ПМЖ. Затем надо прожить в стране 3 года, находясь в ней минимум 183 дня в году в течение каждого года.

Статус ПМЖ предоставляет семье инвестора те же права и обязанности, что и гражданам Канады, за исключением права голоса и возможности занимать государственные должности.

С 1986 года программа гражданства Канады за инвестиции работала для всех регионов страны. С 2014 — только во франкоговорящей провинции Квебек (название программы — Quebec Immigrant Investor Program, QIIP).

После получения ПМЖ в Квебеке инвестор и его семья могут жить и работать в любом регионе страны.

❌ Программа инвестиционного гражданства Канады приостановлена до апреля 2023 года

На момент выхода статьи прием заявок по программе гражданства за инвестиции в Квебеке заморожен до апреля 2023 года. Пока никто не знает, будет ли программа продлена.

Официальная причина заморозки программы в том, что инвесторы использовали ее, чтобы переехать в другие регионы страны. По статистике, 85% заявителей переезжают из французской провинции после получения ПМЖ.

Условия квебекской программы гражданства

Чтобы подать документы на гражданство, инвестор должен вложить 1 200 000 канадских долларов (≈ 945 000 $) с нулевой процентной ставкой на пять лет. Создавать бизнес не нужно. Это отличает квебекскую программу от миграционных программ в других провинциях страны.

Инвестиции вернут в полном объеме через 5 лет, но по ним не будут начислены проценты.

Инвестор может взять кредит на необходимые вложения. Это удобно, если у вас нет свободных денег, которые не потребуются в течение 5 лет. Первоначальный взнос — от 350 000 канадских долларов (ок. 275 000 $).

Квота на гражданство за инвестиции

Количество иностранцев, которые могут подать заявления на инвестиционное гражданство, определяется ежегодной квотой в 1900 паспортов, из них 1300 будут выданы гражданам Китая. Заявления рассматриваются в случайном порядке в пределах квоты.

Кто может получить гражданство Канады за инвестиции

Просто вложить деньги недостаточно. Чтобы получить канадский паспорт, надо соответствовать шести критериям:

• являться владельцем бизнеса, акционером частной компании или не менее двух лет занимать руководящую должность в компании с оборотом от 50 000 канадских долларов (CAD) в год (≈ 39 400 $);
• соответствовать квалификационным требованиям — набрать минимум 40 баллов из 100 по специальной шкале. Заявитель оценивается по возрасту, знанию английского и французского языка, уровню образования, опыту управления и времени, проведенному в Канаде. 10 и 25 баллов дают за соответствие требованиям управленческого опыта и инвестированные средства. Добрать остальные баллы можно за вузовский диплом (6 баллов). Заявители с подтвержденным знанием французского языка на уровне В1 получают приоритет в рассмотрении заявки;
• владеть состоянием 2 000 000 CAD (≈ 1 570 000 $) и доказать, что оно заработано легально. Учитываются средства на вкладах, стоимость ценных бумаг, недвижимости и других активов обоих супругов;
• не болеть социально опасными болезнями, например ВИЧ-инфекцией;
• не иметь судимостей и нарушений миграционного законодательства и визовых требований Канады;
• сдать тест на знание истории и традиций Квебека минимум на 75%.

Кому подходит гражданство Канады за инвестиции

Канадское гражданство за инвестиции подходит тем, кто собирается постоянно жить в стране, переехать с семьей, воспитывать детей и платить налоги. Это не тот вариант, когда паспорт приобретается ради путешествий, оптимизации налогов или развития бизнеса.

В отличие от других иммиграционных программ, для инвесторов нет ограничений по возрасту в 46 лет, поэтому часто это единственный вариант переехать в Канаду для зрелых людей.

Какие документы понадобятся

Для оформления гражданства потребуются:

• анкета заявителя;
• нотариально заверенные и переведенные копии паспортов всех членов семьи;
• подтверждение родства, если подаете заявку вместе с семьей: свидетельство о рождении или браке;
• справки о несудимости для всех членов семьи;
• подтверждение финансового положения: учредительные документы, свидетельство о праве собственности на недвижимость, банковские выписки, отчеты оценщиков;
• квитанция об уплате пошлины;
• фотографии;
• подтверждение, что вы инвестировали требуемую сумму в экономику Канады.

Все русскоязычные документы необходимо перевести на английский и нотариально заверить.

Как оформить гражданство Канады за инвестиции

Получение инвестиционного гражданства Канады проходит в несколько этапов и в среднем занимает 3—5 лет.

1. Подать документы в правительство Квебека. Заявитель собирает необходимые документы: подтверждает опыт предпринимателя или управленца, наличие нужной суммы и соответствие прочим требованиям. После подает их в Сравнительное управление регистрации и оценки в Монреале.

Если инвестор соответствует требованиям и проходит по квоте, ему выдадут специальный сертификат и временный ВНЖ.

2. Выполнить инвестиционное условие. Заявитель переводит указанную в условиях программы сумму.

3. Подать заявление в местное канадское посольство или консульство. При подаче документов потребуется заплатить пошлину — 15 235 CAD (≈ 12 000 $). Если инвестор подходит по требованиям, ему одобрят визу на въезд, по которой можно переехать в Канаду в течение 12 месяцев. На месте заявитель получит карту постоянного жителя. Если не успеет, документы придется подавать заново.

4. Ожидать решения. Чтобы подать заявление на гражданство, надо прожить в Канаде три года, находясь в стране минимум 183 дня в году. Заявку рассмотрят в течение года. Если ее одобрят, понадобится пройти экзамен на знание языка и истории Канады, а также собеседование с миграционными чиновниками. Тест не надо сдавать тем, кто старше 54 лет.

Варианты бизнес-иммиграции в Канаду

В стране действует несколько программ получения статуса резидента Канады через открытие бизнеса. Вот некоторые из них.

Квебекская программа «Предприниматель» (Quebec Entrepreneur Program). Требования к заявителям:

• создать или купить бизнес в Квебеке со стартовым капиталом от 200 000 CAD (≈ 157 400 $) и владеть капиталом от 900 000 CAD (≈ 709 400 $);
• управлять бизнесом, а также контролировать от 25% акций компании на сумму от 100 000 CAD (≈ 79 000 $);
• иметь двухлетний опыт работы как ИП в выбранной области.

Остальные требования к заявителям идентичны требованиям к инвесторам: знать язык, культуру и историю Квебека, набрать 40 баллов по квалификационной шкале.

Программа действует до 30 сентября 2021 года. Будет ли она продлена в дальнейшем — неизвестно.

Федеральная визовая стартап-программа (Federal Start-Up Visa Program). Подходит тем, кто ищет инвестиции для своего стартапа. Компания должна вести большую часть деятельности внутри Канады.

Требования к заявителям:

• привлечь инвестиции — 200 000 $ от венчурного фонда или 75 000 $ от бизнес-ангела из аккредитованного списка;
• подтвердить знание английского или французского языка (уровень CLB 5);
• владеть достаточными средствами для жизни в Канаде.

Программа популярна среди компаний в секторах ИТ, фармацевтики, биотехнологий и сельского хозяйства.

ПМЖ в Канаде по стартап-программе могут получить 5 учредителей стартапа и их семьи. Заявку рассмотрят в течение полугода. Ежегодная квота по программе — 2750 виз.

Программа кандидатов провинций (Provincial Nominee Program). В этой категории обобщены программы провинций Канады, благодаря которым заявитель может работать или открыть бизнес в регионе за ПМЖ. Например, условия предпринимательской программы провинции Британская Колумбия: вложения в бизнес от 200 000 CAD (≈ 157 000 $), сбережения от 600 000 CAD (≈ 473 000 $).

Другие способы получить гражданство Канады

Помимо инвестиций в экономику и открытия бизнеса в Канаде, есть другие способы получить гражданство страны:

• Создать семью: после трех лет брака с гражданином Канады.
• По рождению. Если вы родились в Канаде, гражданство родителей не важно.
• По происхождению. Подходит тем, у кого один или оба родителя — граждане Канады.
• По воссоединению семьи. Если близкие родственники или члены семьи — канадские подданные.
• Для деятелей культуры и спорта, которые готовы внести вклад в искусство и спорт страны.
• Квалифицированные рабочие и профессионалы по программе Express Entry, набравшие нужное количество баллов в рейтинговой системе Comprehensive Ranking System (CRS). Баллы начисляются за возраст, образование, квалификацию, опыт работы, знание языка. Чтобы уехать по этой программе, необходимо быть специалистом высокой квалификации с хорошим знанием языка и сбережениями для переезда.
• После окончания канадского вуза: найти работу по специальности, получить рабочую визу и проработать в Канаде 3 года.
• По натурализации, прожив в стране от 6 лет.
• Через специальные программы. Для тех, кто готов жить в северных отдаленных провинциях, для врачей, воспитателей, нянь и сиделок, сельскохозяйственных рабочих.

Другие программы инвестиционного гражданства

Гражданство за инвестиции можно получить не только в Канаде. С канадскими программами много неопределенности: заморозили, действуют до осени 2021 года. Расскажем об альтернативах.

Подобные программы действуют в десятках стран. Получить второй паспорт по ним гораздо проще, дешевле и быстрее:

• не надо знать язык,
• не придется жить в стране и даже приезжать в нее,
• гражданство можно получить за 1—6 месяцев.

Рассмотрим несколько программ инвестиционного гражданства других стран.

Гражданство Мальты за исключительные заслуги на основе прямых инвестиций можно получить за 12—14 месяцев.

Мальта — страна с развитой экономикой, передовой медициной и образованием. Это один из самых популярных вариантов переезда в Европу для состоятельных людей.

Размер комплексных инвестиций сопоставим с требованиями канадской программы:

• от 600 000 € — невозвратные вложения,
• 10 000 € — благотворительный взнос,
• покупка недвижимости от 700 000 € или аренда от 18 000 € в год на 5 лет.

В отличие от вложений в экономику Канады, покупка недвижимости на Мальте приносит неплохой доход. Жилье дорожает в среднем
на 5—7% в год, сдача в аренду приносит еще от 5 до 15% в год.

Гражданство Мальты открывает возможности гражданина Евросоюза: жить и работать в любой стране ЕС, путешествовать без виз по 160 странам мира, включая США и Канаду. Предпринимателям открывается европейский рынок, возможность сэкономить на налогах и забыть про валютный контроль. Дети инвестора могут учиться в любом европейском вузе и остаться жить и работать в Европе после его окончания.

Гражданство Черногории за инвестиции можно получить, внеся комбинированные инвестиции:

• 100 000 € — невозвратные вложения;
• от 250 000 € — доля в государственных бизнес-проектах.

Черногория — кандидат на вступление в Евросоюз. Граждане страны путешествуют по Шенгенской зоне без виз до 90 дней, но постоянно жить в ЕС и работать с паспортом Черногории нельзя. Если страну примут в Евросоюз, ценность ее паспорта резко возрастет.

Важное преимущество гражданства Черногории — возможность оформить американскую бизнес-визу Е2. С ней можно 5 лет жить в США всей семьей. Такую визу не дают россиянам.

Накопления или инвестиции: что выбрать

Финансовая стабильность и благополучие возможны только там, где есть сбережения, а не череда бесконечных трат. Чтобы рационально управлять денежными потоками, необходимо выбирать правильные финансовые инструменты, которые приведут к достижению целей и защитят вас от неблагоприятных событий.

Главная задача накоплений – обеспечить себя средствами для важных приобретений или решения финансовых проблем на случай непредвиденных ситуаций. Копить можно на конкретную цель, к определенному сроку или возрасту. Грамотное накопление предполагает использование финансовых инструментов, таких как накопительное страхование жизни или банковский вклад.

Инвестирование – это стратегия размещения денежных средств в инвестиционные продукты (акции, облигации, ИСЖ) с целью приумножить капитал или получить дополнительный доход.

Главное отличие накоплений от инвестиций заключается в степени риска. При накоплении вы можете быть уверенными, что деньги не пропадут, и к определенному сроку вы получите необходимую сумму. Инвестиции, наоборот, обещают возможную высокую доходность, но риск потерь существенно возрастает.

Чтобы определить, какой вариант вам больше подходит – копить или инвестировать, необходимо проанализировать свое финансовое состояние, определить четкие цели, горизонт планирования и степень риска, который вы готовы принять в своем финансовом портфеле.

Финансовый портфель и его виды

Финансовый портфель – это весь капитал, который имеется у конкретного человека.

Молодые люди на этапе активного карьерного роста и стабильного дохода, как правило, готовы инвестировать и рисковать. Агрессивный финансовый портфель, например, на 100% состоящий из акций молодых компаний, отличается высокой волатильностью. Заработок на продаже акций обещает активный рост капитала (свыше 10–15% годовых), но не гарантирует его сохранность.

Портфель консервативного уровня характерен для людей среднего и пожилого возраста, которые понимают важность формирования капитала на будущее, потому что со временем доходы будут снижаться, а здоровье – ухудшаться. Консервативные финансовые инструменты (накопительное страхование жизни или инвестиции в надежные облигации федерального займа) дают доходность на уровне инфляции 4–6%, но риски потерь минимальны.

Сбалансированный финансовый портфель считается самым надежным по соотношению риска и доходности. Он подразумевает использование различных финансовых инструментов на разных этапах жизни, под разные цели, на разный срок.

Какие финансовые инструменты выбрать

Если у вас нет подушки безопасности или опыта инвестирования, начинать нужно с максимально консервативных инструментов.

Депозит или банковский вклад

Эти понятия условно тождественны и, несмотря на небольшие отличия, представляют для клиента самый простой и понятный финансовый инструмент. Это хороший вариант для передержки средств на коротком промежутке времени или накоплений на ближайшие цели – отпуск, годовой абонемент в спортзал. Но это не способ для создания капитала, так как проценты не перекрывают инфляцию. По данным ЦБ РФ, средняя процентная ставка в крупнейших банках России составляет 5,2% при официальной инфляции на уровне 6%.

Инвестируя на срок до трех лет, основную часть портфеля лучше держать в активах с предсказуемой доходностью, но в отличие от депозита выгоднее будет купить облигации и повысить их доходность за счет открытия ИИС.

Облигации и ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это счет, открываемый в российском банке, у брокера или в управляющей компании, через который физические лица могут покупать и продавать ценные бумаги, доступные на российском фондовом рынке. Ставки по надежным облигациям (ОФЗ) на один-два пункта выше депозита, но их можно продать и заработать на росте цены.

Покупаете 100 облигаций по 1000 руб. за штуку

Купон (процент по облигации) составляет 7,5% годовых

Получаете проценты: 100 000*7,5% = 7500 руб.

Через год облигации могут подрасти, например, до 110% в цене

При продаже получаете разницу в цене: 110 000–100 000 = 10 000 руб.

Итого финансовый доход составит 17 500 руб. или 17,5% годовых (серая плашка)

Главное преимущество ИИС в том, что он дает налоговому резиденту право получать вычет 13% от суммы взносов до 400 000 руб. в год, а это дополнительно 52 000 руб. к общему доходу.

Но не все так гладко. Деньги должны храниться на ИИС не меньше трех лет. При выводе средств со счета раньше срока все полученные вычеты придется вернуть государству и уплатить пени. Из-за банкротства эмитентов или резкого падения акций в цене вы можете потерять вложенные средства. Государство не страхует ценные бумаги и деньги, которые вы храните на ИИС или брокерском счете.

НСЖ и ИСЖ

Тем, кто не готов изучать инвестиционные инструменты, такие как акции, облигации, рынок предлагает Инвестиционное страхование жизни – гибридный продукт, направленный на рост прибыли и защиту от ухода из жизни. Однако инвестиционный доход не гарантируется. Статистика регулятора показывает, что средняя доходность по пятилетним полисам ИСЖ, завершившимся в 2020 году, составляет всего 3,1% годовых. Перечень рисков в продукте ИСЖ более узкий, чем в НСЖ. Страховой взнос чаще всего необходимо сделать сразу и в значительном размере.

Чем важнее ваши цели, тем больше защитных инструментов необходимо добавить в финансовый портфель.

Накопительное страхование жизни (НСЖ) помогает накопить на важную цель, поэтому оно подходит тем, у кого нет внушительных сбережений или в финансовом положении много слабых сторон, например, есть финансово зависимые люди (дети, родители), кредиты или случаи опасных заболеваний в роду.

С помощью НСЖ человек может создать целевые резервы повышенной надежности для себя (на пенсию,крупные покупки), для ребенка (на обучение), для близких (финансовая защита при любых обстоятельствах). Уникальность таких резервов в том, что весь период накоплений работает страховая защита от фатальных рисков. Например, клиент решил накопить на первоначальный взнос на квартиру:

Оформляет программу НСЖ «Целевой капитал» от Райффайзен Лайф;
откладывает – 10 000 ₽ / мес.;
срок накоплений – 10 лет

Даже при осуществлении всего одного взноса и наступлении страхового случая возможно получение страховой выплаты в размере более 1,2 млн руб. Если застрахованный благополучно доживает до окончания действия договора, он получает всю сумму накоплений – 1,2 млн руб. – и, возможно, небольшой инвестиционный доход.

Договор НСЖ сроком на пять лет и более дает право получать налоговый вычет в размере 13% от осуществленных взносов. Максимальная сумма, с которой можно получить налоговый вычет, – 120 000 руб., а размер налогового вычета за год не превышает 15 600 руб.

Как собрать идеальный финансовый портфель

Идеального портфеля не бывает. Изменениям подвержена не только экономика в стране – цели и планы человека также могут меняться, поэтому финансовый портфель должен быть строго индивидуальным и соответствовать вашим текущим задачам.

Структура портфеля будет зависеть от того, какую сумму вы готовы сформировать или инвестировать, на какую доходность ориентируетесь и какую степень риска готовы принять. Периодически желательно проводить ребалансировку портфеля, то есть менять соотношение финансовых инструментов, что позволит обеспечить эффективную работу вашего капитала и лучшее управление рисками.

У кого получить инвестиции

Эту рубрику среди моих знакомых уже начали назвать никак иначе, как рубрика про «период сфокусированного фандрайзинга». Пусть будет так, и давайте порефлексируем над этим опытом, тем более что в опросе поучаствовали 27 предпринимателей, за что им огромное спасибо.

Выборка

В опросе приняли участие и рассказали про свои раунды в этом году следующие стартапы: Deck Robot, EBAC, NFWare, Careerist, Postoplan, Affise, Jiffy, Алгоритмика, Organization GG, Impress, GetFaster, e-gree, Synder, ElectroNeek, Cube Dev, Vochi, YouTravel, Collectly, Perfometry, Party Space, CarbonSpace, Hints, Netsy AI, Narrative BI, Qonversion, Level Up Basket, Parkly.

Если говорить пару слов о выборке стартапов, которые участвовали, то она чрезвычайно интересная. Стартапы из разных отраслей, на разной стадии и поднимали разного размера раунды.

Размер раунда

Интересна статистика по размерам раундов.

RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.

Стартапы на pre-seed раунде поднимали от $400 тыс до $3.6 млн. Максимальный размер даже выше, чем у анализируемых seed-раундов — там от $600 тыс до $1.5 млн, хотя pre-A раунды можно также включить в расчет, потому что это скорее авторская классификация seed-раундов, которые (скорее всего) поднимались как продолжение первого seed-раунда и могут считаться подготовкой к серии А.

А уже на серии А стартапы поднимали существенные раунды — от $8 до $20 млн и в среднем $14.5 млн, при этом серия B — от $10 до $50 млн.

Сколько времени нужно?

Точнее, первый вопрос звучит как «сколько занял период сфокусированного фандрейзинга?», потому что многие стартапы периодически с инвесторами общаются, но не всегда делают это с полной готовностью и построением воронки и процессов.

Получается, что в основном стартапы поднимают раунды в течение 1-6 месяцев (70% опрошенных) или более узко — в течение 1-3 месяцев (37%). Никто не поднимал дольше чем 12 месяцев. Возможно, потому, что это в принципе мало возможно.

Сколько должно быть инвесторов в воронке?

Второй вопрос для основателей — со сколькими инвесторами вы общались в процессе фандрайзинга?

Классическая воронка среди опрошенных в данном случае состоит из 20-50 инвесторов (44% опрошенных), почти по 20% общались с чуть меньшим (от 10 до 20) или чуть большим числом инвесторов (от 50 до 100).

Почему инвесторы говорили вам нет?

Почти каждый из предпринимателей слышал «нет» от инвесторов. Участники опроса — не исключение. Почти каждый из них назвал три причины, почему инвесторы говорили им «нет», а я агрегировал ответы и выделил топ-8 причин, которые назвали как минимум в 2-х случаях.

Самой популярной причиной является непонимание рынка — не нравится, непонятный, неинтересный по мнению инвестора — такую причину называют 19 фаундеров (или 70%) из числа опрошенных.

На втором месте случай, когда конкретный кейс проходит мимо стадии, на которой фокусируется инвестор — либо слишком рано, либо слишком поздно. С таким столкнулись 11 фаундеров (или 41%).

На третьем — не верят в продукт или в бизнес как таковой. Про это сказали 8 фаундеров. Далее следуют еще интересные причины, даже COVID (он действительно был основной причиной в начале года).

Помимо этих популярных причин есть еще несколько непересекающихся, а именно:

• Внутренние причины;
• Высокая оценка;
• Вашу технологию легко скопировать;
• Не нравился каптейбл;
• Большой чек;
• Нужно слишком быстро закрывать сделку;
• Не верили в фаундера без технического бэкграунда;
• «Мы не можем помочь».

Посмотрите, причин может быть очень много, и в принципе самые распространенные — те, которые можно на этапе отбора воронки инвесторов стараться минимизировать. Если инвестор не вкладывает в ваш сектор, то он ему не понравится, а если не инвестирует на вашей стадии, то тоже будет холостой выстрел.

Что вам было важнее всего при выборе инвестора?

С другой стороны, фаундеры выбирали инвесторов исходя из определенных причин. Что же нужно предпринимателям? Давайте посмотрим на самые распространенные качества инвесторов, которые ждут 2 и более фаундеров. Таких получилось 13. Предприниматели тоже называли топ-3 причины, как я их и просил.

Начну с двух 3-х мест: по 30% (по 8 участников) отметили, что для них важна скорость, с которой инвестор закрывает сделку и репутация инвестора. Если репутация понятие весьма абстрактное, то скорость — вполне конкретное. Действительно, фаундеру очень важно, чтобы венчурный инвестор действовал быстро.

На втором месте гораздо интереснее, на нем тоже абстрактный опыт инвестиций, а также, возможно, самое любопытное — это эмпатия. Вы можете много чего найти важного и существенного, но если у вас с инвестором разные ценности, нет контакта, то все эти важные аспекты отойдут на второй план, потому что вы не сможете строить большую историю в партнерстве с теми, с кем у вас разное представление о жизни.

Первое место в этом смысле не сильно удивляет, на нем нетворк — тут фаундеры говорили и про нетворк инвесторов, и про бизнесовый нетворк, который может помочь в поиске талантов, клиентов, партнеров. Базовая и очень важная вещь.

Что же еще ждут от инвесторов предприниматели? Приведу список:

• Независимое принятие решения;
• Привнесение в компанию что-то помимо денег (помощь с наймом, интро на других инвесторов или клиентов, экспертиза и т.д.);
• Готовность лидировать сделку;
• Понимание бизнес-модели;
• Профессиональные компетенции.

Кто-то вообще помогает искать инвесторов?

Как искать лучших инвесторов? У кого попросить помощи? Может быть, можно обратиться к инвестбанкирам, которые могут помочь?

Для начала хотел бы выделить, что 26% опрошенных никто не помогал в принципе — они все делали сами. Таков уж удел фаундера.

Еще 4% по сути тоже действовали сами, но только просили совета у других фаундеров или в сообществах предпринимателей.

Еще 22% помогали первые инвесторы, которые дали коммитмент участвовать в их текущем раунде, потом они знакомили с другими со-инвесторами, которые тоже в итоге подтверждали интерес и инвестировали.

Однако самым ценным источником являются нынешние инвесторы — именно они в 44% случаев помогали поднимать деньги, часто с ними в одном ряду назывались адвайлеры, другие фаундеры или те же сообщества. Но они всегда стояли первыми в списке. То есть очевидно, что нынешние инвесторы для предпринимателей — самый рабочий источник получения интро к инвесторам новых раундов.

На какой срок поднимаются деньги?

Важный момент — в венчурном бизнесе раунд представляет собой только часть пути. Раунд поднимается на столько, на сколько ставятся перед собой ключевые цели. Сколько же времени на реализацию таких целей закладывали предприниматели?

К сожалению, 10% не ответили, но на основании остальных ответов можно сделать вывод, что 45% (или 50% без учета неопределенных ответов) планируют привлечь следующий раунд в течение 6-12 месяцев. Только около 1/5 стартапов привлекают настолько много, что следующий раунд планируют более чем через год.

Но на короткий срок до 6 месяцев поднимают только 30% предпринимателей (без учета неопределенных ответов). Это либо pre-seed раунды, либо раунды в капиталоемких бизнесах типа FoodTech.

А на сколько месяцев денег должно оставаться до раунда?

Другой связанный со сроком вопрос — сколько денег должно оставаться, чтобы комфортно поднимать раунд. Я этот вопрос задал напрямую, соответственно, сколько месяцев жизни (runway) у стартапа оставалось, когда был закрыт последний раунд финансирования.

Один из предпринимателей ответил, что в принципе уже 0 — денег на зарплату не оставалось, где-то 1/5 предпринимателей были уже около окупаемости и могли условно бесконечно существовать в исходном режиме, и только 3-4% имели runway на период больше года. Оставшаяся часть распределилась почти поровну по разным группам. Но все же среди ответивших runway в 3 и более месяцев имели почти 80% опрошенных.

Важно учитывать, что это то время жизни, которое оставалось в итоге, когда раунд уже подписан. То есть это запас. С учетом того, что 70% опрошенных тратили от 1 до 6 месяцев для привлечения инвесторов, то этот опрос — очередное подтверждение, что как минимум за 6 месяцев до того, как у вас кончатся деньги, нужно идти за новым раундом.

Что же фаундеры могут посоветовать другим основателям?

Те, кто подняли раунд — герои! Они преуспели хотя бы в этом аспекте ведения венчурного бизнеса, развития своего стартапа.

Я также попросил их поделиться советами начинающим предпринимателям, что же им может помочь в привлечении раунда. Основной список, где 2 и более основателя назвали ту или иную причину, насчитывает также 13 пунктов.

Пожалуй, это самая важная часть, которая обобщает опыт привлечения инвестиций и выражается в советах другим предпринимателям, о чем нужно помнить и на что обращать внимание при осуществлении фандрейзинга. Разберем весь этот топ более детально.

Топ-13 советов из 32 общих выглядит следующим образом:

• Воронка: чем лучше вы сформируете воронку, тем проще вам будет. Это возвращает нас к одному из более ранних пунктов про причины, почему инвесторы говорят нет. Стучитесь к инвесторам, которые подходят вам и для которых вы будете релеватнтыми. Проверяйте целевые сектора, географии, стадии и прочее.
• Не расстраиваться: архиважный совет. Вы услышите «нет» огромное количество раз. Вы по сути должны воспринимать «нет» как базовый ответ. Не расстраивайтесь, многие успешные предприниматели слышали негативный ответ сотни раз!
• Заходить нужно через интро: это могут быть другие фаундеры, ваши инвесторы, знакомые и прочее. Но теплое интро все же работает лучше.
• Метрики и продукт: если вы находитесь в ситуации, когда у вас отличный продукт или такой PL, который «фандрейзит сам за вас», то это ситуация, когда другие фаундеры только позавидуют. А для этого нужно хорошо делать бизнес.
• Материалы: не забывайте о том, что качество материалов должно быть на высоте. Продавайте себя вашим инвесторам так же, как вы продаете продукт вашим клиентам.
• Отношения: выстраивание отношений с инвестором до раунда дает вам огромное преимущество, а также позволяет более тщательно выбрать подходящего инвестора.
• Питчинг: на уровне с материалами находится также питчинг. Вы должны уметь рассказывать инвесторам про свой стартап, должны знать вопросы, которые вам могут задать. Тренируйтесь и практикуйтесь.
• Команда: многие фаундеры ранних стадий говорят, что фандрейзит в основном звездная команда, которая сможет сделать пивот, даже если рыночная ниша в итоге окажется не такой хорошей. Поэтому это фактор № 1 для инвесторов.
• Сроки фандрайзинга: в разном формате фаундеры говорили, что нужно готовиться к тому, что привлечение инвестиций займет значительное время, и к этому нужно быть готовыми.
• «Фандрейзинг — это фуллтайм-работа». По идее, что-то еще добавлять бессмысленно. Но дополнить можно тем, что именно фаундер должен фандрейзить в свой стартап. Кто-то еще может только помочь, но фаундер сам в итоге должен привлечь инвесторов. Вам придется делегировать своим ко-фаундерам и команде часть или все ваши операционные обязанности на время фандрейзинга.
• Изучить вашего потенциального инвестора: это стоит сделать обязательно, потому что сделка — это дорога с двусторонним движением, вы также должны выбрать наиболее релевантного инвестора.
• Быть честным: крайне важный совет, поскольку инвестор не хочет слышать только о том, что все хорошо. Он хочет понимать, какие есть проблемы и понять, каким образом основатель и команда планируют справляться с ними.
• Использовать CRM: базовый совет, но о нем сказали 2 фаундера. Оптимизируйте свои процессы.

Прочие советы (19 советов из 32 общих):

• Стоит поднимать столько, сколько нужно — не очень много денег и не очень мало;
• Pre-Seed нужно поднимать SAFEами, по-другому это сделать практически невозможно;
• Живите в контексте ваших потенциальных инвесторов: Twitter, Reddit, модные рассылки, patagonia, allbirds etc.;
• Если инвестор долго принимает решение, он не для вас — так будет и в будущем;
• Очень важно иметь комфорт с инвестором, ищите в первую очередь его;
• Нужно максимально прокачивать софт скиллы;
• Нужно доводить процесс до конца — нет денег на счету, нет сделки;
• Нужно поднимать деньги тогда, когда ты их можешь поднять — рост бизнеса, интерес к сектору, любой внешний фон важен;
• Делать апдейты инвесторам обязательно — регулярные рассылки, сообщения в мессенджерах и прочее, нужно поддерживать интерес;
• Ищите проверенных юристов на документарную работу, это всегда долго;
• Если что-то обещали инвестору — давайте. Данные, статистику, метрики, созвон на той неделе, еще что — нужно сделать, если вы обещали;
• Нужно знать рынок лучше, чем инвестор;
• Если в раунде много участников, важно правильно выстраивать коммуникацию между ними;
• Конкуренция среди инвесторов — ключ к успешному фандрайзингу;
• Очень круто получить несколько термшитов, после этого становится намного проще разговаривать с остальными;
• Нужно спрашивать у инвесторов, с кем они могут познакомить — так можно найти дополнительных инвесторов;
• Фокусируйтесь на ваших KPIs по этому раунду в коммуникации с инвесторами;
• Любой ответ, кроме «да», значит «нет».

На этом все. Спасибо, что дочитали до конца. Желаю вам успешного фандрейзинга в новом году!

Источник https://immigrantinvest.com/blog/canadian-citizenship-by-investment/

Источник https://www.raiffeisen-life.ru/useful-info/kak-nakopit/nakopleniya-ili-investitsii-chto-vybrat/

Источник https://rb.ru/opinion/27-startup-fundraising/