Содержание

Инвестиционный фонд прямых инвестиций

Список российских фондов прямых инвестиций — проверенных временем и новых

Фонды прямых инвестиций России

Деятельность PEF в России регламентирует Федеральный Закон №156-Ф3. В отечественном законодательстве для данного типа организаций предусмотрены более жесткие условия регулирования, нежели в США и ЕС.

Самым надёжным и безопасным видом инвестирования являются банковские депозиты. При этом, если вкладываться в наиболее крупные финучреждения, особенно в государственные, риск потери денег минимален. Однако и прибыльность депозитов невысокая, часто она едва покрывает уровень инфляции.

Если для вас важно не только сохранить свои накопления, но и приумножить их, банки — неподходящий вариант. А вот инвестирование в фондовый рынок, то есть в рынок акций — это как раз то, что позволит хорошо. Правда, и риски здесь отнюдь не нулевые.

Что такое фонд прямых инвестиций

Покупка акций на фондовой бирже с целью их последующей перепродажи по более высокой цене — самый очевидный и распространенный вид инвестирования в акции. Однако проблема в том, что на бирже торгуются ценные бумаги уже известных стабильных компаний, которые прошли стадию взрывного роста и теперь развиваются в умеренном темпе или стоят на месте.

Гораздо выгоднее покупать акции тех компаний, которые находятся в самом начале своего бурного роста и еще не прошли процедуру публичного размещения акций на бирже, общепринято именуемую аббревиатурой IPO. Но поскольку их ценные бумаги еще не торгуются на биржах, для их покупки приходится использовать другие, менее известные инструменты, в частности – фонды прямых инвестиций (далее PEF — Private Equity Fund).

PEF представляет собой особую форму коллективного инвестирования в покупку крупного пакета акций (от 10%) или облигаций не прошедших IPO компаний. В отличие от обычных спекуляций на фондовой бирже, здесь акции покупаются на долгий срок, который часто превышает 5–7 лет.

Особенности функционирования PEF

По большому счету, PEF является разновидностью паевого инвестиционного фонда (ПИФ), так как основная его цель — получение прибыли путем размещения средств, предоставленных инвесторами-пайщиками. Поэтому между PEF и ПИФ есть очень много общих черт:

оба вида инвестирования обычно регулируются одними и теми же законами;
именной инвестиционный пай каждого инвестора пропорционален сумме его вложений;
одинаковые принципы налогообложения — налоги платятся только по факту продажи акций и только при условии, что цена продажи превышает номинальную стоимость акций;
повышенный риск в сравнении с облигациями и государственными ценными бумагами.

В то же время PEF обладают и рядом специфических черт, явно отличающих их от обычных ПИФ:

PEF не работают с акциями публичных компаний и акционерных обществ;
инвесторы всегда автоматически получают право влиять на принятие стратегических решений в управлении компанией;
PEF не имеют права прямо инвестировать в акции государственных компаний и другие ценные бумаги, выпущенные государством;
вес голосов участников PEF в принятии управленческих решений относительно развития компании зависит от того, что прописано в уставных документах самого фонда, а не от размеров доли инвестиций.

Помимо паевых инвестфондов, PEF часто сравнивают с венчурными фондами, поскольку здесь также имеется определенное сходство в вопросах выбора объектов инвестирования, в организационной структуре и уровне доходности.

Но и в данном случае параллель не будет четкой, поскольку некоторые принципиальные различия всё же имеются:

Венчурные инвесторы могут по совместительству быть еще и учредителями компании, чьи акции приобретаются, и покупать бумаги из первичной эмиссии. Пайщикам PEF это запрещено, они покупают только акции и облигации из дополнительных эмиссий.
PEF избегают покупки акций совсем новых компаний, отдавая предпочтения тем, что решили докапитализироваться, хотя уже какое-то время присутствуют на рынке, обладают устоявшейся организационной структурой и сформированной клиентской базой. В свою очередь, венчурные фонды довольно активно инвестируют в совсем новые стартапы.
Для венчурных инвестиций типичны относительно небольшие суммы, не позволяющие влиять на управление компанией. А вот PEF по закону должны либо обзавестись собственным представителем в совете директоров (то есть иметь не менее 10% акций), либо должны покупать блокирующий (более четверти) или контрольный (более половины) пакет акций.

Как устроен PEF

В плане организационной структуры PEF представляет собой ООО, которое создается на конкретно оговоренный срок. Обычно это 7–10 лет. Учредители фонда делятся на две неравные категории:

генеральный или управляющий партнер, который занимается фактическим управлением фондом;
ограниченные партнеры, просто участвующие в инвестировании своими деньгами.

В роли ограниченных партнеров выступают различные крупные инвесторы. Зачастую это всевозможные частные либо хедж-фонды, а также страховые компании и пенсионные фонды.

Хотя в теории участником PEF на правах ограниченного партнера могут выступать как юридические, так и физические лица, на практике большинство фондов прямого инвестирования для физлиц недоступны из-за слишком высоких требований по минимальному объему вложений. В остальном же PEF выступает как типичная управляющая компания, которая распоряжается деньгами вкладчиков с их разрешения и в их же интересах.

В некоторых государствах также используется понятие «инвестиционное партнерство», с помощью которого в законе различают портфельные и частные вложения. Фонды, оперирующие такими понятиями, иногда могут сталкиваться с некоторыми трудностями при инвестировании за рубежом.

К примеру, в России такой вид деятельности регулируется разделом «ПИФ для квалифицированных инвесторов», запрещающим продавать или передавать паи третьим лицам. Кроме того, из-за различий в законодательстве отдельных государств, PEF, созданный по правилам страны своей регистрации, в другой стране может квалифицироваться как венчурный.

Процедура инвестирования через PEF

При всех различиях в законодательстве разных стран, общепринятое понимание таково: инвестиции в фонды прямых инвестиций — это покупка от 10% уставного капитала в виде дополнительно выпущенных акций либо облигаций.

Сами PEF могут инвестировать деньги пайщиков как напрямую, так и через портфельные компании, что является типичной практикой в США и Западной Европе. Качественно диверсифицировав вложения в акции предприятий из различных отраслей экономики, PEF в итоге получает низкий уровень риска. Это позволяет экономить на собственном экспертном бюро, занимающемся анализом и контролем инвестиций.

При этом деньги инвесторов могут как вкладываться целенаправленно, так и аккумулироваться для инвестирования в целый пакет компаний, определенных заранее. Выбор для инвестирования основывается как на стандартных оценочных методиках (например, EBITDA), так и на инсайдерской информации. Во втором случае можно сделать особенно удачное вложение:

купить залоговые активы по существенно сниженной цене;
купить акции «проблемной» компании, стоящей на пороге быстрого скачка;
купить сильно недооцененные компании с очевидно высоким потенциалом;
зайти на нишевый рынок, неинтересный крупным институциональным инвесторам, но дающий хорошую прибыль.

Принципы распределения прибыли в PEF

В настоящий момент существуют две основные схемы распределения прибыли между пайщиками PEF:

Симметричная. Все вкладчики получают заработанные деньги строго после продажи ценных бумаг, приобретенных на их деньги.
Асимметричная. Сроки выплат у вкладчиков разные и определяются правилами фонда.

Из-за того, что объект инвестирования обладает низкой ликвидностью, существуют определенные сложности с точным расчетом текущей стоимости пакета конкретного вкладчика. В этой связи возникают сложности как с досрочным выходом отдельного пайщика из проекта, так и с реализацией всего пакета, которым владеет PEF.

По истечении срока, на который создавался фонд, возникает вопрос, как именно конвертировать акции или облигации в живые деньги, из которых и будет выплачена прибыль пайщиков-инвесторов. Обычно PEF реализует один из следующих сценариев:

Продажа всех акций новому стратегическому инвестору или другому PEF.
Выход компании на IPO и продажа акций через фондовую биржу. Если за время со старта проекта компания, чьими акциями владеет фонд, добилась значительных финансовых успехов, выход на биржу является наиболее выгодным вариантом.
Продажа акций менеджменту компании через механизмы BIMBO или в обмен на заемные средства.

Фонды прямых инвестиций в России

Деятельность PEF на территории РФ регламентирует Федеральный Закон №156-Ф3 «Об инвестиционных фондах». В отечественном законодательстве для данного типа организаций предусмотрены заметно более жесткие условия регулирования, нежели в США и странах Европы. Особенно в том, что касается финансовой отчетности и вопросов независимого аудита.

Как и многое другое, касающееся современных инструментов инвестирования, PEF мало знакомы рядовому отечественному инвестору. Тем не менее в последние годы PEF в нашей стране резко активизировали свою деятельность и нарастили объемы вложений. Этому в немалой степени способствовали государственные программы, направленные на поддержку рынка инвестиций.

И всё же, пока список отечественных фондов прямых инвестиций довольно короткий и включает следующие организации:

Alfa Capital Partners;
Baring Vostok Capital Partners;
Delta Private Equity Partners;
Mint Capital;
Troika Capital Partners.

Отдельно стоит упомянуть Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ) — государственный PEF, созданный правительством еще в 2011 году. Этот фонд занимается вложениями в стратегические предприятия и важнейшие отрасли нашей экономики.

Что такое фонд прямых инвестиций

Финансовые средства, вложенные крупномасштабно в активы организации или непосредственно для развития производства, признаются прямыми инвестициями. Для этого капиталовложение должно быть настолько крупным, чтобы инвестирующая сторона смогла установить эффективный контроль над управлением организацией. При таком масштабном инвестировании вкладывающая деньги сторона имеет прямой интерес к долговременности развития и успешности функционирования организации.

Куда и как инвестируют

Прямое инвестирование имеет целью приобрести акции компании, причем приобретаемая их часть должна быть контрольным пакетом. Таким образом, инвестируемая фирма переходит под контроль фонда прямых инвестиций. Для этого распространено создание фондов, специализирующихся именно в данном направлении деятельности.

Организации, занимающиеся прямым инвестированием, направляя свою деятельность на воплощение в жизнь наиболее значимых направлений экономики страны, являются посредниками между компаниями, нуждающимися в финансовых средствах для развития либо реализации определенного крупномасштабного проекта, и компаниями, желающими предоставить денежные средства в нужном количестве. Данная связь обуславливает востребованность прямого инвестирования в современных условиях.

По своей сути, фонды прямых инвестиций предельно схожи по деятельности с венчурными фондами. Их сближает инвестирование компаний непубличного характера, проведение финансирования посредством эмиссии ценных бумаг, последующая их продажа и получение запланированной прибыли. Несмотря на тождественность, фонды прямых инвестиций регламентируются более строго и имеют ряд установленных признаков ограничительного характера.

Вам будет интересно Высокодоходные инвестиции: варианты для тех, кто хочет много и быстро заработать на своих вложениях

Рассматривая различия, в рамках указанных фондов можно отметить следующие моменты:

Фонды прямых инвестиций занимаются финансированием акционерных обществ любого типа посредством покупки акций, которые выпущены дополнительно, а венчурные фонды, вместе с тем, правомерно могут вливать финансовые средства в организации с другими формами хозяйствования.

Таким образом, компания, финансируемая при помощи фонда прямого развития, получает денежные средства за выпуск акций, проведенный дополнительно, и переходит под управление фонда. Руководство действиями акционерного общества осуществляется администрированием посредством совета директоров, главной их задачей при этом становится увеличение в разы капитализации приобретенного акционерного общества.

В отличие от венчурных, занимающихся также финансированием начинающих компаний, фонды, занимающиеся прямыми инвестициями, имеют своей целью проведение финансовых вливаний в развитые и долгое время функционирующие организации. Главным образом, таковыми признаются компании с выработанными связями и технологиями, которые при этом испытывают дефицит финансовых средств для своего расширения. При этом, проводя прямые инвестиции, фондам не разрешено являться учредителями и принимать участие в первоначальном размещении ценных бумаг. Данные требования делают возможным только финансирование существующих, а не создающихся компаний.

Фонды прямых инвестиций ставят целью приобретение у объекта инвестирования контролирующего пакета акций, получения контроля над ним. При этом руководство над объектом переходит к лицам, управляющим самим фондом. Венчурные фонды не принимают участие в прямом руководстве инвестируемой ими компанией, а приобретаемый пакет акций не превышает четверти всего его объема, но при этом фонд имеет право блокирования решений, принимаемых руководством компании.

Обозначенные схемы финансирования не являются жесткими, и поэтому существуют фонды обоих видов, которые не стараются ограничиваться данными установками.

При проведении прямого инвестирования фонды, принимая решение о вложении финансовых средств в ту или иную организацию, обязаны рассматривать пути выхода из нее в будущем. Такими путями могут являться IPO, MBO, а также продажа принадлежащего фонду пакета акций.

Паевые фонды

Паевые инвестиционные фонды, проводящие прямое инвестирование, могут включать в свой состав:

денежные активы в российских рублях;
ценные бумаги российских АО, при этом государственное регистрирование облигаций проводится без регистрирования проспекта эмиссии;
ценные бумаги, выпущенные государством.

Являясь довольно доходными, паевые фонды, занимающиеся прямым инвестированием, будут подразумевать повышенный риск для вложения финансовых средств. Рассматривая частного инвестора, необходимо отметить высокие требования для вхождения в рассматриваемые фонды. Данная ситуация возникла вследствие ориентирования паевых инвестиционных фондов, занимающихся прямым инвестированием, на крупных инвесторов: в основном к ним относятся компании, занимающиеся страхованием, пенсионные фонды негосударственной формы собственности и подобные.

В соответствии с действующим законодательством в России, срок деятельности паевых инвестиционных фондов закрытого характера не может превышать 15 лет. Вместе с этим прямые инвестиции носят долгосрочный характер, не обеспечивая владельцам паев мгновенной прибыли. Рассматривая инвестиции, сроки деятельности паевых фондов и то, что они не могут выкупить долю вкладчика по его требованию, получить прибыль становится проблематично.

Основные проблемы фондов прямого инвестирования

Проблемы, возникающие при осуществлении своих функций у этих фондов, в основном связаны с ограниченностью числа пригодных для инвестирования компаний. Их количество в Российской Федерации не располагает возможностями для расширения деятельности фондов прямого инвестирования.

Исходя из практических соображений, целью которых является получение прибыли, фонды должны вложить свои финансовые средства в как можно большее число компаний. Это происходит вследствие большого риска финансовых потерь для средств, инвестированных в небольшое количество организаций.

Также немаловажным фактором, влияющим на развитие института прямых инвестиций, является низкая активность в области инвестирования, сложившаяся в силу исторических, общественных и межгосударственных проблем.

Существенной проблемой развития института прямого инвестирования является препятствие в виде коррупционной деятельности, доходящей до верхних эшелонов власти, влияющей на распределение финансовых средств, оформление соответствующей документации и выбор инвестиционных проектов приоритетного характера.

Аналитики, общавшиеся на международном форуме, рассматривая указанные проблемы, оценивая сложившуюся ситуацию на рассматриваемом поле деятельности, указывают на недостаточность прямого инвестирования, что, в свою очередь, влияет на динамику развития.

Государственный фонд инвестиций

Руководствуясь инициативой органов исполнительной власти , в 2011 году был создан Российский фонд прямых инвестиций ( РФПИ ). Его приоритетной целью названо осуществление прямого инвестирования в российские компании , лидирующие в своей области либо показывающие хорошие перспективы для развития .

Также фонд старается привлекать финансовые средства ведущих международных инвесторов , выступая с ними соинвестором , что благоприятно сказывается на общем развитии инвестиционной обстановки в России .

У Российского фонда прямых инвестиций РФПИ в настоящее время лидирующее положение среди фондов суверенного характера, представленных на мировом рынке. В сферу деятельности указанной организации входит привлечение как финансовых, так и стратегических соинвесторов.

Это осуществляется путем идентификации и дальнейшей реализации наиболее выгодных среди имеющихся возможностей. При этом качество и стабильность фонда обеспечены государственным участием.

Завершая, можно сказать, что рынок прямого инвестирования в Российской Федерации отличает положительный и динамичный рост. Наблюдается образование собственных новых фондов, занимающихся прямым инвестированием, на внутренний рынок страны приходят зарубежные организации, повышается интерес к проведению серьезных инвестиционных проектов.

Однако рынок прямых инвестиций не показывает роста в крупных масштабах, что позволило бы динамично развивать внутреннюю экономику страны.

Фонд Прямых Инвестиций

Частный инвестиционный фонд, осуществляющий профессиональное управление бизнес-проектами в широком диапазоне отраслей.

Наше призвание

Развитие предпринимательства. Используя многолетний опыт и компетенции наших экспертов, мы предлагаем решения для бизнеса и реализуем их посредством стратегического управления.

Мы открыты для сотрудничества

И готовы развивать новые направления деятельности. От гениальной идеи – до успешного бизнеса.

Более 10 лет Фонд прямых инвестиций ведет успешную работу, осуществляя профессиональное управление бизнес-проектами перспективных отраслей экономики: машиностроение и металлообработка, производство строительных материалов, электронная торговля, привлечение инвестиций, сельское хозяйство и другие.

Приоритетные направления инвестиционной стратегии Фонда — импортозамещение и развитие экспортного потенциала, а также развитие инфраструктуры для бизнеса, в том числе логистической.

Реализованные проекты

Индустриальный парк «М-7» — первый частный индустриальный парк в Татарстане с комплексной инженерной инфраструктурой, созданный для оказания стратегической и финансовой поддержки инновационной и инвестиционной деятельности предприятий малого и среднего бизнеса.

«МультиДек» — высокотехнологичное предприятие по производству изделий из древесно-полимерного композита, один из лидеров российского рынка по производству террасной доски из ДПК. Широкая филиальная сеть по России, география продаж включает страны ближнего зарубежья.

Завод «Волжанин» — крупнейший производитель оборудования для сварки полиэтиленовых труб в России. Свыше 80 компаний-партнеров от Санкт-Петербурга до Владивостока, а также в странах СНГ успешно реализуют продукцию завода «Волжанин», представленную брендами Volzhanin, Monster.

Капитал Строй — компания, специализирующаяся на строительстве промышленных и гражданских объектов. Также компания предлагает широкий спектр общестроительных работ, ведет активную работу по развитию таких направлений, как диагностика, вибродиагностика и ремонт технологического оборудования, проводит антикоррозийную и огнезащитную обработку металлических и деревянных конструкций.

ООО «Капитал-Строй Диагностика» — динамично развивающаяся компания, которая занимается проведением работ по определению технического состояния электрооборудования (силовых трансформаторов, электродвигателей, электрооборудования до 1000 В), вибро-диагностике динамического оборудования, а также анализом энергетических масел (трансформаторного, турбинного, индустриального), технической воды и электролитов.

Основной вид деятельности «Капитал-Строй Проект» — комплексные услуги по гражданскому и промышленному проектированию, инженерно-геодезическим работам, благоустройству.

Предприятие «Центромонтажавтоматика» осуществляет комплексное выполнение работ по разработке, проектированию, внедрению, монтажу, наладке и капитальному ремонту систем автоматизации, контроля и регулирования технологическими процессами на объектах.

Акционерное Общество «Третье Нижнекамское монтажное управление» занимается выполнением работ по монтажу оборудования, трубопроводов и металлоконструкций на опасных производственных объектах при строительстве, модернизации, ремонте и монтаже взрывопожароопасных производств.

Бизнес-платформа – это удобный и простой on-line сервис по поиску и подбору инвестиций, созданный для поддержки и развития предпринимательства.

«Velvette Marine» — одна из крупнейших компаний на рынке России по производству и продаже яхт и катеров. Основана в 2007 году. В работе использует передовые технологии и комплектующие от ведущих мировых производителей.

ONLINECONTRACT — универсальная система электронной торговли, позволяющая проводить различные виды торговых процедур на продажу и покупку товаров и услуг в режиме реального времени.

Судоподъемные механизмы RiverLift — технологичное и практичное решение для комфортной летней эксплуатации и зимнего хранения катеров и яхт.

Медиагруппа «Светский» включает глянцевое издание «Светский», информационный портал SVETSKY.RU, творческую ивент-студию «СВЕТСКИЙ»

Event-студия «SVЕТСКИЙ» – компания полного цикла, которая берет на себя абсолютно все заботы по организации мероприятий.

«АМК» — завод по производству панелей из натурального алюминия для навесных вентилируемых фасадов, а также различного вида входных групп и малых архитектурных форм.

Технопром — компания, специализирующаяся на проведении экспертизы промышленной безопасности. Технопром предлагает комплекс решений, актуальных для организаций и предприятий как на стадии ввода в эксплуатацию производственных объектов, так и для текущих задач по обеспечению безопасности на особо опасном производственном объекте.

«АгроТрансПорт» — сельскохозяйственное предприятие, расположенное в Дрожжановском районе Республики Татарстан. На площади 5000 га выращиваются зерновые культуры, развивается пчеловодство, коневодство, выращивание ягод и плодовых культур.

Интернет-агентство «Бизнес Платформа» предлагает комплексные решения для развития бизнеса в интернете, осуществляя полный цикл работ по созданию и продвижению сайтов, предоставляет услуги по web-дизайну, seo и smm-продвижению.

VOLDONE – это проект завода «Волжанин», по производству профессионального оборудования для ресторанов и кафе.

Инвестиционный фонд прямых инвестиций

За прошедшие годы РФПИ убедительно доказал свою востребованность, заслужил доверие российского предпринимательского сообщества и зарубежных инвесторов.

РФПИ и CIC объявили о планах создать совместный Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) для инвестиций на территории РФ и КНР.

На Петербургском международном экономическом форуме руководство России объявляет о планах создания РФПИ.

РФПИ запустил механизм автоматического соинвестирования, первым участником которого стал Кувейтский инвестиционный фонд (KIA) с начальной инвестицией $500 млн. Впоследствии фонд удвоил объем инвестиций с РФПИ до $1 млрд.

РФПИ привлек к IPO медицинской группы компаний «Мать и дитя» консорциум инвесторов, включая BlackRock и Russia Partners.

Инвестиции в Московскую биржу РФПИ и ЕБРР инвестировали в капитал биржи в рамках долгосрочной стратегии по развитию рынка капитала в России.

РФПИ и суверенный фонд ОАЭ Mubadala договорились о создании совместного фонда объемом $2 млрд для инвестиций в различные секторы российской экономики. Департамент финансов Абу-Даби также выделил $5 млрд под управлением Mubadala для инвестиций в инфраструктуру России.

РФПИ и Caisse des Dépôts International запустили Российско-французский инвестиционный фонд (РФИФ) для совместных инвестиций на территории России и Франции.

РФПИ, Titan International и One Equity Partners объявили об инвестициях в компанию – ведущего российского производителя шин для сельскохозяйственной и индустриальной техники. Сделка закрыта в октябре 2013 года.

РФПИ осуществил финансирование двух инфраструктурных проектов с использованием средств Фонда национального благосостояния России (ФНБ). C ОАО “Ростелеком” запущен проект по устранению цифрового неравенства в регионах России. Второй проект — строительство интеллектуальных сетей с ПАО “Россети”.

Инвестиции в Cotton Way РФПИ и ЕБРР инвестируют в компанию Cotton Way, лидера российского рынка услуг по аренде и профессиональной обработке текстильных изделий.

Партнерство с Public Investment Fund РФПИ и суверенный фонд королевства Саудовская Аравия Public Investment Fund (PIF) объявили о создании партнерства, в рамках которого PIF вложит в $10 млрд в российские проекты.

Страны БРИКС договорились о создании совместного механизма для инвестирования в инфраструктурные проекты. Соглашение было подписано между РФПИ, индийской группой компаний IDFC, бразильской BTG Pactual, китайским фондом Silk Road, а также Банком развития ЮАР в ходе саммита БРИКС в Уфе.

Парламент, Совет Федерации и Президент РФ одобрили законопроект о новом статусе РФПИ, который становится независимым инвестиционным фондом Российской Федерации.

Вам будет интересно Инвестиции чистые и валовые

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Japan Bank for International Cooperation (JBIC) договорились о создании Российско-японского инвестиционного фонда, в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск и реализацию инвестиционно-привлекательных проектов, способствующих укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран.

Международный консорциум инвесторов в составе Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), ведущего аэропортового оператора Changi Airports International(CAI) и группы «Базовый Элемент» подписал соглашение о приобретении Международного аэропорта Владивостока у Международного аэропорта Шереметьево.

В ходе визита РФПИ заключил соглашения на общую сумму $2,1 млрд.

Консорциум в составе РФПИ, Mubadala Investment Company и ведущих ближневосточных и азиатских соинвесторов, а также фондов Baring Vostok договорился о приобретении 25% акций в холдинговой компании консорциума «Воздушные Ворота Северной Столицы» (ВВСС), управляющей аэропортом Пулково.

РФПИ совместно с РКИФ и суверенными фондами Ближнего Востока приобрели миноритарный пакет акций в ходе размещения Фосагро, одного из ведущих вертикально-интегрированных мировых производителей минеральных удобрений.

РКИФ осуществил первый частичный выход и зафиксировал доходность в более чем 90% годовых в долларах. РКИФ также обеспечил успешное IPO Детского мира за счет участия в транзакции, а также привлечения к нему ведущих международных инвесторов РФПИ.

РФПИ, Alibaba Group, ПАО «МегаФон» и России Mail.Ru Group объявили о создании совместного предприятия в области социальной коммерции в России и СНГ.

РФПИ и TH Group подписали соглашение об инвестициях в строительство интегрированных комплексов по производству молочной продукции в Московской и Калужской областях.

Консорциум, сформированный РФПИ с ведущей итальянской строительной компанией Pizzarotti и УК «Лидер», управляющей активами крупнейшего негосударственного пенсионного фонда России «ГАЗФОНД», подписал концессионное соглашение о строительстве двух путепроводов.

РФПИ совместно с Hitachi Zosen Inova и АО «РТ-Инвест» договорились о реализации проекта «Энергия из отходов», предполагающего строительство четырех заводов по экологически чистой термической переработке отходов в электроэнергию.

РФПИ представит Комплексный план по привлечению прямых иностранных инвестиций для реализации национальных проектов членам Совета при Президенте Российской Федерации по стратегическому развитию и национальным проектам, в состав которого вчера был включен генеральный директор Фонда Кирилл Дмитриев

РФПИ и Американская торговая палата в России договорились о сотрудничестве, в рамках которого стороны намерены вести совместный поиск привлекательных инвестиционных проектов.

РФПИ и United Green Group договорились о совместной реализации проекта по строительству завода по производству детских молочных смесей.

Российский фонд прямых инвестиций в 2019 году вместе с зарубежными партнерами инвестировал в экономику России 365 млрд рублей, доложил на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным глава РФПИ Кирилл Дмитриев в пятницу.

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), суверенный фонд Российской Федерации, и представители ведущих российских компаний провели первую бизнес-миссию в рамках Российско-Саудовского экономического совета в Королевстве Саудовская Аравия.

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), суверенный фонд Российской Федерации, объявляет на полях Всемирного экономического форума в Давосе о ряде инвестиций в крупные российские Интернет-компании.

Делегация Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), суверенного фонда Российской Федерации, во главе с генеральным директором РФПИ Кириллом Дмитриевым примет участие в юбилейном 50-м Всемирном экономическом форуме, который состоится 21-24 января 2020 года в городе Давос, Швейцария.

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ, суверенный фонд Российской Федерации), Tus-Holdings, ведущая инновационная компания, созданная при поддержке Университета Цинхуа, и МГУ им. М.В. Ломоносова (МГУ) объявляют об открытии представительства «ТУС-МГУ (Российского-Китайского) Инновационного Комплекса».

Все события 2011 года

Все события 2012 года

Все события 2013 года

Все события 2014 года

Все события 2015 года

Все события 2016 года

Все события 2017 года

Все события 2018 года

Все события 2019 года

Вы открываете для партнеров новые инвестиционные возможности, стремитесь выстраивать с ними долгосрочные взаимовыгодные отношения, неизменно демонстрируете высокие стандарты открытости, профессионализма, деловой этики. И сегодня в вашем портфеле – перспективные и самые разноплановые проекты, нацеленные на решение приоритетных задач в сфере развития отечественной промышленности и сельского хозяйства, энергетики и медицины, строительства и инфраструктуры.

Уверен, что и впредь ваша деятельность будет содействовать повышению эффективности и конкурентоспособности российской экономики, привлечению в Россию лучших мировых технологий и квалифицированных кадров, созданию новых рабочих мест.

Фонды прямых инвестиций в россии список

Список топ 10 крупнейших венчурных фондов в России 2020

18 августа 2019

Сегодняшней темой для разговора будут венчурные фонды в России: список на 2019 год. Помимо актуального рейтинга, я расскажу о том, что собой в принципе представляет российский рынок прямых инвестиций, какие на данный момент присутствуют актуальные тенденции в этом направлении финансовых вложений.

Какое место на этом рынке занимает государство? Насколько важен иностранный капитал и какова роль местных венчурных компаний?

Список крупнейших венчурных фондов РФ

Список самых крупных венчурных организаций, осуществляющих деятельность в России, выглядит следующим образом:

Что такое венчурный фонд и зачем он нужен

Благодаря таким финансовым учреждениям компании могут привлекать средства на высокорисковые проекты, если другие виды финансирования для них ограничены или зачастую недоступны.

Структура таких инвестиционных фирм представляет собой консолидацию средств из списка участников фонда и распределение их между перспективными бизнес-проектами с помощью формирования специальных портфелей.

Развитие венчурных фондов в России

Рынок венчурного инвестирования в России развивался с большим участием государства. Более 25 % организаций из списка представителей прямых инвестиций, работающих на местном рынке, функционируют с участием государственного капитала.

В России исторически большая часть венчурного капитала приходит от иностранных участников. Такая зависимость порождает довольно рваный характер развития рынка прямых инвестиций в РФ: вводимые ограничения со стороны западных стран негативно влияют на местный рынок.

Некоторые крупнейшие зарубежные фонды уходят из России или уменьшают свою инвестиционную активность.

Однако есть и другая тенденция. Список местных венчурных компаний все больше пополняется структурами крупных российских корпораций. Активными участниками этого рынка стали госкорпорации ВТБ, КамАЗ, Сбербанк, РЖД, «Вертолеты России» и др. Среди списка частных компаний лидирует акционерный финансовый холдинг «Система».

Как обстоит ситуация сегодня

Если говорить об общем списке фондов, работающих на территории России, то цифры следующие:

Функционируют 189 организаций, занимающихся прямыми инвестициями.
В 2018 году были совершены вложения в 185 довольно крупных стартапов, прошли выходы с хорошей прибылью из 20 компаний, ранее получивших финансирование.
Венчурный капитал в России на данный момент составляет почти 4,2 млрд долларов.

Заключение

Рынок прямых инвестиций – важная часть развития и функционирования экономики России. Несмотря на ряд проблем, наблюдаются позитивные тенденции в этом направлении.

Список фондов пополняется местными компаниями, а государство старается стимулировать эти процессы, участвуя в создании бизнес-акселераторов внутри корпораций и отдельных инвестиционных структур.

Благодаря этому в нашей стране получают развитие небольшие производственные площадки и продвигаются научно-технические разработки, тем самым совершенствуется список выпускаемых продуктов и технологий с местной пропиской.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд – имущественный комплекс, находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц. Распоряжается инвестиционным фондом управляющая компания в интересах инвестора.

Основная задача инвестиционных фондов – обеспечить доступ на рынок ценных бумаг для непрофессионалов, привлечь деньги рядовых инвесторов в экономику. При этом управление активами осуществляется лицензированными профессиональными участниками рынка.

Инвестиционные фонды в России создаются и управляются на основании Федерального закона № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 года «Об инвестиционных фондах».

Инвестфонды бывают двух видов в зависимости от формы создания: акционерные и паевые.

Акционерный инвестиционный фонд – это открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества. Акционерный инвестиционный фонд размещает обыкновенные акции. То есть для того, чтобы стать участником фонда, вложить в него денежные средства, необходимо купить его ценные бумаги. А чтобы выйти из участников – продать эти акции на открытом рынке, например на бирже.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) не является юридическим лицом. Закон «Об инвестиционных фондах» определяет его как «обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление». Для того чтобы стать инвестором ПИФа, необходимо купить пай у управляющей компании. Паи оформляются в виде именных ценных бумаг, подтверждающих принадлежность инвестору доли в чистых активах фонда. Управляющая компания по установленным правилам фонда продает и выкупает эти паи.

В свою очередь, ПИФы подразделяются на открытые, интервальные и закрытые.

Управлением инвестиционными фондами может заниматься только профессиональный участник рынка ценных бумаг – управляющая компания, имеющая соответствующую лицензию.

По объектам инвестирования инвестиционные фонды можно подразделить на фонды акций, фонды облигаций, смешанные фонды. Также существуют отраслевые фонды – специализирующиеся на таких направлениях, как инвестиции в нефтегазовый комплекс, машиностроение и т. п.

Индексные фонды – это паевые фонды, инвестиционный портфель которых аналогичен фондовому индексу. Индекс формируют ценные бумаги компаний – лидеров рынка, поэтому риск таких инвестиций невысок.

Фонды недвижимости создаются, как правило, в форме закрытых фондов, так как реализация объектов строительства может занять значительно больше времени, чем продажа ликвидных ценных бумаг.

Кроме того, современное законодательство выделяет в отдельную группу так называемые фонды для квалифицированных инвесторов. К этой категории относятся хеджевые фонды, имеющие значительно большую юридическую свободу в выборе объектов для инвестирования вплоть до использования производных ценных бумаг.

Пока в нашей стране не получили достаточного распространения, но в развитых странах существуют также венчурные фонды, задача которых — поддерживать компании и перспективные проекты на начальном этапе.

Список российских фондов прямых инвестиций — проверенных временем и новых