Обоснование инвестиций в проектировании

Приложение N 1. Порядок осуществления инвестиционного проектирования и обоснования инвестиций

Приложение N 1
к Постановлению
Правительства
Республики Бурятия
от 17 июля 1998 г. N 250

Порядок
осуществления инвестиционного проектирования
и обоснования инвестиций

1. Общие положения и понятия инвестиционного проекта

1.1. Настоящий Порядок содержит основные принципы подхода к разработке инвестиционного проекта, состав и содержание обоснований инвестиций.

1.2. Порядок применяется при разработке инвестиционного проекта с начала его замысла до разработки бизнес-плана с целью получения финансовых ресурсов.

1.3. Инвестиционные проекты классифицируются: монопроект, мультипроект, мегапроект.

Монопроект — это отдельный проект различного типа, вида и масштаба;

Мультипроект — это комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов и требующий применения многопроектного управления;

Мегапроект — целевые программы развития регионов, отраслей и других образований, включающие в свой состав ряд моно- и мультипроектов.

Длительность проекта: краткосрочные (до 3 лет), среднесрочные (от 3 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

К инвестиционным проектам относятся проекты, в которых главной целью является создание или реновация основных фондов, и в исключительных случаях, пополнение оборотных средств предприятий, требующие вложения финансовых ресурсов.

1.4. Основные функции по осуществлению проекта и его участников. Заявитель проекта — продумывает, инициирует проект. Заказчик проекта — ответственный за проект, пользователь результатами (собственник), будущий владелец проектом. Инвесторы — осуществляют финансирование проекта. Исполнитель проекта — проектные, строительные и иные функциональные организации (подрядчики, субподрядчики и др.), выполняющие проект. Менеджер — организация, готовая нести функции управления проектом. Управление проектом — координация материальных, финансовых, трудовых ресурсов на протяжении жизненного цикла проекта.

2. Начальный этап инвестиционного проектирования
(концепция)

2.1. Определение цели инвестирования, назначения и мощности объекта, номенклатура продукции, места размещения объекта и условий заказчика. С использованием максимально возможной информационной базы данных заказчиком (инвестором) проводится оценка возможностей инвестирования.

2.2. Проведение проектного анализа, маркетинговых исследований, научно-технических разработок, оценка и выбор альтернативных решений.

2.3. Предварительное планирование проекта, составление предварительного бизнес-плана.

2.4. На основе принятых, на данном этапе решений заявитель проекта (заказчик) представляет в установленном порядке ходатайство о намерениях и предварительный бизнес-план в органы местного самоуправления района (города) для согласования.

2.5. После получения положительного решения органов местного самоуправления заявитель (заказчик) принимает решение о разработке обоснований инвестиций в строительство, реконструкцию, техническое перевооружение.

3. Основной этап разработки инвестиционного проекта —
обоснование инвестиций

3.1. При разработке обоснований инвестиций необходимо руководствоваться законодательными и нормативными актами Российской Федерации и Республики Бурятия, регулирующими инвестиционную деятельность.

3.2. Обоснования инвестиций разрабатываются заказчиком с привлечением, при необходимости, на договорной основе проектных, проектно-строительных организаций и других юридических и физических лиц, получивших в установленном порядке право на соответствующий вид деятельности.

3.3. Обоснование инвестиций на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение предприятий, зданий, сооружений разрабатывается в соответствии с порядком разработки, согласования, утверждения и состава обоснований инвестиций (СП11-101-95) Минстроя России, 1995 г.

3.4. На основании прошедших госэкспертизу и утвержденных (одобренных) обоснований инвестиций в строительство, расширение, реконструкцию или техническое перевооружение предприятий разрабатывается проектная документация в соответствии с «Инструкцией о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий зданий и сооружений» (СНиП 11-01-95). Разработка обоснований инвестиций должна предшествовать разработке технико-экономического обоснования (ТЭО), являющегося утверждаемой частью проектной документации.

3.5. ТЭО, проект, утверждаемая часть рабочего проекта на строительство, расширение, реконструкцию, техперевооружение независимо от источников финансирования и форм собственности подлежат государственной экспертизе в соответствии с порядком, установленным в Российской Федерации.

3.6. Обоснование инвестиций, проектная документация используются для разработки бизнес-плана, обеспечивающего подтверждение кредитору или организации гарантии по кредитам, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия или иного объекта инвестирования в части возможности инвестора выполнения обязательств по долгам, в том числе для обоснования кредита на выполнение проектных работ.

3.7. Проектно-сметная документация и утвержденный бизнес-план в соответствии с их отраслевой принадлежностью согласовываются претендентом с министерствами и ведомствами.

3.8. Обоснование инвестиций согласовывается в следующих ведомствах:

Госкомитет Республики Бурятия по экологии и природопользованию;

Государственная вневедомственная (независимая) экспертиза по проектно-сметной документации;

Санитарно-эпидемиологическая и противопожарная службы.

Обоснование инвестиций

Термин обоснования подразумевает под собой приведение убедительных доводов и аргументов в пользу принятия конкретного проекта, идеи, концепции.

Экономическое обоснование инвестиций — это разработка бизнес-плана, в котором детально демонстрируется схема, стадии исполнения , источники финансирования, риски и прибыльность проекта.

Целями обоснования инвестиций выступают:

• обновление производства (материально-производственной, технической и технологической базы)
• расширение предприятия (увеличение производственных мощностей и площадей)
• освоение новых видов деятельности, новых рынков сбыта и т.п.
• повышение конкурентоспособности.

Для полноценной оценки и грамотного обоснования будущей инвестиционной деятельности необходимо проанализировать и связать воедино следующие критерии:

• цель инвестирования
• условия вложений
• наличие необходимых трудовых ресурсов для достижения стратегических целей компании и ее инвесторов, а также общее социальное развитие на предприятии
• оценка производственных мощностей организации
• наличие необходимых ресурсов, запасов и сырья
• наличие необходимых технологий и общая технологическая развитость предприятия
• обоснование необходимости в новых видах продукции, услуг и т.п.
• оценка рынков и потребительского спроса на новую продукцию, услуги
• оценка действующей производственной, инвестиционной политики предприятия включаю политику сбыта продукции
• оценка экологических последствий планируемых инвестиций
• оценка эффективности будущих инвестиций.

Стоимость обоснования инвестиций в среднем варьируется от 1 до 10 процентов от общей суммы вложений.

Чтобы принять грамотное инвестиционное решение необходимо проанализировать и принять во внимание следующие факторы:

• то, какой вид вложений будет выбран для достижения поставленной цели
• общая стоимость планируемого инвестиционного проекта
• наличие всех необходимых ресурсов: сырьевых, материальных, финансовых, трудовых и т.д.
• сравнение с другими проектами, позволяющими достичь той же цели
• оценка уровня рисков: инвестиционных, финансовых, социальных и т.п.

Технико-экономическое обоснование

Процедура разработки обоснования инвестиционного процесса зависит от масштабности запланированных к реализации инвестиционных проектов. Соответственно чем крупнее проект, тем процедура обоснования будет включать больше факторов и критериев, подлежащих анализу.

Крупное расширение предприятия не всегда приводит к гарантированному увеличению прибыли. Потому что мало увеличить объёмы выпуска, необходимо найти рынки сбыта, проанализировать положение, которое займёт предприятие после проделанных шагов и множество других факторов.

Именно для этого и было придумано экономическое обоснование инвестиций. В сфере промышленности разрабатывается технико-экономическое, а в гражданской сфере социально-экономическое обоснование.

Инициирование процедуры разработки технико-экономического обоснования принимает собственник бизнеса на этапе пред проектного моделирования и только после предварительного согласования. Результатом этого будет принятие инвестиционного решения.

При разработке экономического обоснования строительных проектов следует руководствоваться утвержденными нормативными актами, например, Методическими рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (21 июня 1999 г. № ВК 477).

Обоснование необходимо для того, чтобы инвестор мог определить целесообразность вложения средств в проект. Кроме экономического обоснования подготавливается инвестиционный меморандум.

В итоге участники проекта получают информацию о:

• сроке окупаемости вложений и их эффективности
• сроках реализации проекта и его общей стоимости
• себестоимости производимой продукции
• мощности производства и численности рабочего персонала.

Полученная информация является собственностью заказчика работ и используется с целью:

• ведения переговоров с потенциальными инвесторами в части гарантий возвратности вложенных средств
• подготовки эмиссии акций предприятия
• получения льгот и послаблений от государства.

Основная задача проведения технико-экономического обоснования инвестиций заключается в разработке методов достижения максимального экономического эффекта при ограниченном количестве ресурсов.

Чтобы произвести разработку обоснования будущих вложений необходимо значительное количество временных и интеллектуальных ресурсов. Именно поэтому данную процедуру чаще всего поручают специалистам. Проводится конкурс, и отбираются наиболее компетентные компании, с которыми заключается договор об оказании нужных услуг..

На сегодняшний день бизнес план, резюме и технико-экономическое обоснование проекта это документы, на основании которых автор идеи защищает и доказывает его инвестиционную привлекательность.

Обоснование инвестиций и бизнес-планы

Значение инвестиций в транспортную инфраструктуру растет, заявляется множество новых проектов. Однако не все из них реализуются, а те, которые получают финансирование, в итоге могут показывать более низкие показатели эффективности, чем ожидалось.

Это происходит потому, что в финансовых организациях оценивается правильность построения финансовой модели и коммерческая эффективность проекта, но не всегда есть возможность оценить, что стоит за этими цифрами – адекватен ли прогноз грузопотока? Полностью ли учтены риски? Достаточна ли пропускная способность железной дороги, чтобы обслужить заявленный грузопоток? Какой объем дноуглубления понадобится? Как повлияет на ветро-волновой режим на конструкцию причалов? Ответить на эти вопросы невозможно без профессионального анализа.

Вместе с тем, банки, инвестиционные фонды также имеют свои требования к предоставляемой информации – она должна содержать требуемые параметры и разделы, а также не быть перегружена техническими терминами. Иными словами, технические решения необходимо учесть, но перевести их на язык коммерции.

Мы специализируемся как раз на этом.

• Кому нужно обоснование инвестиций?

Пользу от разработки обоснования инвестиций получают все участники проекта, однако основными заинтересованными лицами являются инициаторы проекта и инвесторы (иногда в одном лице). Инвесторами могут выступать федеральные органы власти, субъекты федерации, различные финансовые организации – инвестиционные фонды, банки, а также грузовладельцы.

• Что такое обоснование инвестиций?

В широком смысле слова обоснование инвестиций – это комплекс исследований, проработок, расчетов, направленный на определение целесообразности реализации того или иного инвестиционного проекта. Обоснование инвестиций, как и бизнес-план, служит двум основным целям:

• даёт инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект.
• дает информацию о содержании проекта для лиц, непосредственно его реализующих.

• Какие проекты по обоснованию инвестиций выполняет МСТ?

Методика построения бизнес-плана практически универсальна для различных отраслей. Тем не менее, для глубокой проработки вопросов обоснования инвестиций необходимы отраслевые знания, поэтому мы специализируемся на бизнес-планах логистических центров, морских и речных портовых терминалов, складов, гидротехнических сооружений, транспортных и портовых бизнес-проектов.

• Какие вопросы рассматриваются при обосновании инвестиций?

В мировой практике выработано несколько стандартов бизнес-планирования: ЕБРР, KPMG, Tacis, UNIDO и др. Внастоящее время России стадия обоснования инвестиций при проектировании предприятий и сооружений логистического назначения не является обязательной, и потому структура этого документа строго не регламентирована. Тем не менее, существуют ранее разработанные ГОСТы и пособия, которые помогают в этом вопросе.

Все эти стандарты, хоть и отличаются рядом моментов, имеют принципиально схожую структуру. Типовая структура обоснования инвестиций приводится ниже:

1. Исходные данные и условия;

2. Рынок и мощность предприятия. Номенклатура продукции;

3. Основные технологические решения;

4. Обеспечение предприятия ресурсами;

5. Место размещения объекта;

6. Основные строительные решения;

7. Оценка воздействия на окружающую среду;

8. Структура предприятия. Кадры.

9. График осуществления проекта.

10. Финансовая и экономическая оценка. Эффективность инвестиций;

11. Выводы и предложения.

Результат обоснования инвестиций – это качественный маркетинговый и технический аудит инфраструктурных проектов.

Обоснование инвестиций – это «макет», «модель» бизнеса, которая показывает, каким этот бизнес должен быть и что от него ожидать.

Правильно составленный бизнес-план помогает не только понять перспективы проекта (и отказаться от него, если эти перспективы туманны), но и объяснить их другим заинтересованным сторонам, и получить финансирование, а также одобрение проекта общественностью или органами власти.

• Как заказать обоснование инвестиций?

Для разработки обоснования инвестиций важно понимать основные характеристики проекта – его местоположение, назначение, планируемый грузооборот. Если уже сделаны предпроектные проработки, то они послужат исходными данными. Если же нет, то «Морстройтехнология» поможет в разработке необходимых технических разделов. Структура отчета может варьироваться в зависимости от степени разработанности и задач.

• Сколько обоснование инвестиций стоит?

Стоимость работ по обоснованию инвестиций зависит прежде всего от степени изученности объекта, и наличия проработок.

Принципиально важным нашим преимуществом при разработке обоснования инвестиций логистических объектов является знание технологии перевозок и перегрузочных комплексов, а также богатый опыт «Морстройтехнологии» по проектированию логистических объектов разного профиля в различных регионах РФ и за рубежом.

Обоснование инвестиций

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

• Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
• Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
• Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
• Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
• Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
• Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
• Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
• Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
• Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Обоснованием принято считать процесс или действие, направленное на принятие и объяснение того или иного довода, либо аргумента.

Обоснование инвестиций, в свою очередь, является аргументация и доказательство необходимости, а также экономической, финансовой, социальной целесообразности вложений или инвестиций.

Обоснование инвестиций включает в себя целый ряд технических и экономических факторов, которые принимаются во внимания и, исходя из которых, делается вывод о необходимости инвестиций.

При принятии решения о необходимости инвестиций рассматривают следующие факторы

• цель инвестиций
• условия инвестиций
• анализ производства и оценка востребованности выпускаемой продукции
• обеспеченность производства ресурсами и материалами
• анализ стратегии и политики развития организации
• оценка производственных мощностей предприятия
• учет экологической составляющей проекта
• анализ квалифицированности рабочей силы на предприятии.

Затраты на проведение обоснования инвестиций составляют до 10 процентов от общего объема инвестиций.

Основные причины, подталкивающие к обоснованию инвестиций

• освоение предприятием новых видов деятельности и новых рынков сбыта готовой продукции
• рост производства
• обновление и ремонт уже имеющейся технической и материальной базы предприятия.

Обоснование инвестиций при росте и расширении производства достаточно легки и прозрачны. Менеджмент организации четко представляет необходимые затраты и издержки, которые связаны с этим.

Однако при выходе предприятия на новые рынки или освоения новых видов деятельности, обоснование инвестицийгораздо сложнее. Это происходит по целому ряду причин. При осуществлении нового вида деятельности компания не может гарантировать высокий уровень реализации продукции, также положение компании на рынке может измениться, могут потребоваться дополнительные финансовые средства и т.д.

Экономическое обоснование инвестиций

Экономическое обоснование инвестиций напрямую зависит от размера и объемов этих самых инвестиций. Чем крупнее вложения, тем глубже и щепетильней анализ и оценка предполагаемого объект инвестиций.

В ходе анализа происходит оценка финансового, технического и др. состояния предприятия. Проводится совместный анализ, и выявляются направления движения и пути достижения целей инвестиционной программы. Закладывается бюджет, определяются источники финансирования и структура инвестиций. На основании проделанной работы принимается решение о целесообразности инвестиций.

На основе политики и стратегии предприятия, а также на основе его финансового плана развития происходит экономическое обоснование инвестиций. Осуществляется расчет финансовой устойчивости предприятия, оценивается риск возврата инвестиций и подбираются наиболее возможные и выгодные источники финансирования исходя из существующих условий.

Технико-экономическое обоснование инвестиций

В современных реалиях крупные капиталовложения не могут быть успешно реализованы без технико-экономического обоснования инвестиций, а также без проведения параллельного анализа и изучения всех альтернативных вариантов инвестирования.

Перед осуществлением капиталовложений необходимо оценить все производственные аспекты потенциального объекта инвестиций. Оценить наличие материальных, трудовых и финансовых ресурсов. А также проанализировать использование в долгосрочной перспективе. Хватит ли организации материалов и сырья, денежных средств и трудовых ресурсов и т.д. для производства?

Технико-экономическое обоснование инвестиций в первую очередь направлено на анализ возможности достижения предприятием максимально возможных экономических результатов при минимальных издержках на производство и реализацию.

На сегодняшний день достаточно широко распространена практика привлечения специалистов на конкурсной основе для проведения технико-экономического обоснования инвестиций.

Технико-экономическое обоснование инвестиций должно отражать коммерческую состоятельность запланированных вложений, сроки, источники, а также их структуру и т.п.

В случае если вложения инвестора служат для реализации конкретного инвестиционного проекта, то технико-экономическое обоснование, как правило, состоит из следующих разделов:

• данные, отражающие наличия у предприятия необходимых средств для реализации проекта земельные участки, оборудование, транспорт, инфраструктура и т.п.)
• оценка объема и рынка сбыта продукции
• наличие материальных, финансовых и трудовых ресурсов
• анализ технических и технологических особенностей предприятия
• оценка состава и структуры управления предприятия
• составление перечня НИОКР, необходимого для реализации инвестиционного проекта.

Также любое технико-экономическое обоснование инвестиций помимо общих показателей включает в себя и основные параметры проекта:

Руководство для начинающих по написанию эффективного обоснования проекта

Julia Martins 26 марта 2021 г. • 7 мин. на чтение

Практически каждый проект должен быть одобрен. Это может означать как обычный сигнал готовности от вашей команды, так и поддержку со стороны высшего руководства. Возможно, вы уже знакомы с подготовкой плана или устава проекта, который вам нужен для выдвижения новой инициативы и получения «зелёного света» на её выполнение. Однако если предлагаемый вами проект предполагает значительные инвестиции, вам может понадобиться его экономическое обоснование.

Если вы никогда не занимались разработкой экономических обоснований, мы готовы вам помочь. Задействовав минимальные ресурсы и потратив некоторое время на планирование, вы можете написать экономическое обоснование, которое поможет вам получить ресурсы и поддержку, необходимые для успешной реализации проекта.

Что такое экономическое обоснование?

Экономическое обоснование — это документ, который объясняет ценность или преимущества, которые получит ваша компания в случае осуществления неких инвестиций или инициативы. Такой инициативой может быть что угодно: сообщение о новом продукте или выходе новой функции, предложение повысить расходы на текущую инициативу, значительные инвестиции в новое агентство или подрядчика — и это лишь немногие примеры. Убедительное экономическое обоснование расскажет об ожидаемых выгодах от этого серьёзного инвестиционного решения. Главные заинтересованные лица будут определять, стоит ли запускать такую инициативу, отталкиваясь от предоставленного вами обоснования.

Если вы никогда не работали над экономическими обоснованиями, это имеет много общего с подготовкой предварительной документации по проекту. Вот что под этим подразумевается:

Экономическое обоснование и бизнес-план

Экономическое обоснование — это предложение новой стратегии или масштабной инициативы. Оно должно обрисовывать потребности бизнеса и преимущества, которые ваша компания получит от реализации этой возможности.

С другой стороны, бизнес-план — это общая характеристика совершенно нового бизнеса. Как правило, бизнес-план составляется для того, чтобы наметить стратегию бизнеса, сформулировать миссию и видение, а также рассказать о том, как вы намереваетесь достичь поставленных целей. В отдельных случаях бизнес-план может составляться для уже существующей организации, однако делать это нужно только в том случае, когда вы хотите направить свой бизнес в совершенно новое русло.

Экономическое обоснование и пояснительная записка

Пояснительная записка — это обзор важного документа, охватывающий все основные факты и сведения, о которых должны знать заинтересованные в проекте лица, если у них нет времени читать весь документ. Фактически последним этапом при написании вашего экономического обоснования будет составление пояснительной записки, содержащей все ключевые сведения для заинтересованных лиц.

Экономическое обоснование и устав проекта

Если вам необходимо создать «блиц-резюме» проекта и при этом у вас нет необходимости в полноценном экономическом обосновании, то вам может подойти устав проекта. Как и в случае с экономическим обоснованием, устав проекта содержит в себе главные сведения об инициативе. Он в частности охватывает три основных элемента проекта: цели, масштаб и ключевые заинтересованные лица. Ваше руководство будет использовать устав проекта для утверждения его дальнейшего развития.

Нужно ли мне экономическое обоснование?

Не каждый проект нуждается в экономическом обосновании или уставе. Планируйте написание экономического обоснования только для инициатив или инвестиций, которые потребуют вложения значительных ресурсов. Если вы работаете над менее масштабной инициативой, возможно, стоит составить устав проекта, чтобы представить его идею нужным заинтересованным лицам.

Даже если вам не нужно проводить презентацию проекта перед заинтересованными лицами, вы должны быть готовы ответить на основные вопросы о предлагаемом проекте, а именно:

Какова цель этого проекта?

Зачем мы работаем над этим проектом?

Как этот проект связан с целями и миссией организации?

Какие показатели будут использоваться для определения успешности проекта?

Кто работает над этим проектом?

Когда этот проект планируется завершить?

Пять шагов по созданию и представлению экономического обоснования

Ваше экономическое обоснование должно включать не только ключевые факты и цифры, но и рассказывать о том, почему предлагаемая инвестиция или инициатива — это хорошая идея для вашего бизнеса. Если есть сомнения, избегайте жаргона и будьте краткими, но всегда концентрируйтесь на том, чтобы донести до аудитории ценность проекта. Если вы впервые создаёте экономическое обоснование, не волнуйтесь. Следуйте этим пяти шагам, и вы сделаете всё в наилучшем виде.

1. Соберите исходные данные

Вы не обязаны писать экономическое обоснование в одиночку. Проследите за тем, чтобы подходящие сотрудники и заинтересованные лица внесли свой вклад в соответствующие разделы. Например, ИТ-команда должна участвовать в принятии решений по инструментарию и срокам, а финансовый отдел должен проанализировать разделы по бюджету и управлению рисками. Если вы создаёте экономическое обоснование для предложения новой инициативы, линейки продуктов или привлечения новых клиентов, обязательно проконсультируйтесь с экспертами в данной области.

2. Будьте готовы писать своё экономическое обоснование в произвольном порядке

Некоторые из первых пунктов, которые содержатся в вашем экономическом обосновании, например, пояснительная записка к нему, на самом деле должны быть составлены в последнюю очередь, когда у вас есть все ресурсы и информация для обоснованного предложения. В пояснительной записке будут представлены все ваши выводы и даны рекомендации для бизнеса, основанные на различных факторах. После сбора таких сведений, как цель проекта, его риски и финансовая информация, ваша пояснительная записка будет гарантированно содержать всё необходимое.

3. Выстраивайте своё экономическое обоснование постепенно

Экономическое обоснование описывает значительные инвестиции для вашей компании и, соответственно, сам процесс его написания — это серьёзное вложение вашего времени. Не каждая инициатива подходит для вашего бизнеса, поэтому обязательно сверяйтесь с заинтересованными лицами по ходу работы. Вы же не хотите потратить много часов или даже недель на написание этого документа только для того, чтобы он сразу же был отвергнут?

Продумайте процедуру «мягкого запуска» с набросками своего экономического обоснования для спонсора проекта или руководителя, с которым у вас хорошие отношения. Тогда у вас будет возможность подтвердить, что эта инициатива имеет право на жизнь. Затем по мере создания различных разделов экономического обоснования продолжайте консультироваться с ключевыми заинтересованными лицами, чтобы убедиться в отсутствии преград.

4. Отредактируйте документ

По мере создания разделов экономического обоснования у вас может возникнуть необходимость вернуться к другим разделам и доработать их. Например, после завершения анализа затрат и выгод с финансовым отделом не забудьте обновить все риски проекта, связанные с бюджетом.

Перед презентацией своего экономического обоснования проведите окончательное чтение с ключевыми заинтересованными лицами, чтобы найти разделы, которые можно доработать. На этом этапе вам также нужно создать пояснительную записку, которая будет размещена в верхней части документа. Пояснительная записка не должна быть длиннее одной–двух страниц, в зависимости от объёма вашего экономического обоснования.

5. Представьте своё экономическое обоснование

Последний этап — это собственно представление вашего экономического обоснования. Начните с быстрой презентации, которая ответит на вопросы «что», «почему» и «как» по вашему предложению. Считайте, что эта презентация — ваш шанс объяснить текущую потребность бизнеса, а также рассказать о том, как ваше предложение решает эту потребность и каковы преимущества для бизнеса. Обязательно затроньте все риски и опасения, которые, по вашему мнению, могут возникнуть у аудитории.

Не пересказывайте своё экономическое обоснование постранично. Вместо этого поделитесь документом с заинтересованными лицами до презентации, чтобы у них была возможность ознакомиться с ним заранее. Затем, уже после презентации, снова поделитесь этим документом, чтобы они могли вникнуть в детали.

Проверочный список для экономического обоснования

Начните с «почему»

Первый раздел экономического обоснования — это ваш шанс привести убедительные аргументы в пользу нового проекта. Ваша аргументация должна отвечать интересам и потребностям аудитории. Несмотря на то, что это первый раздел экономического обоснования, он должен быть написан в последнюю очередь. Помимо включения традиционных элементов пояснительной записки обязательно ответьте на следующие вопросы:

Какую проблему бизнеса решает ваш проект? Это ваш шанс объяснить, почему проект так важен и почему руководство должно рассмотреть возможность его реализации.

Какова ваша бизнес-цель? Что произойдёт после успешной реализации проекта? Как вы будете измерять успех и что означает успех проекта для вашего бизнеса?

Как это экономическое обоснование вписывается в общий план деловой стратегии компании? Ваше экономическое обоснование должно быть тесно связано с важными целями компании. Инициатива, предложенная в экономическом обосновании, должна соответствовать общей концепции деятельности компании.

Обрисуйте финансовую сторону и приведите рентабельность инвестиций

На данном этапе экономического обоснования вы должны изложить основы финансирования проекта. Не надейтесь создать этот раздел самостоятельно — он должен быть подготовлен в сотрудничестве с финансовым отделом вашей компании. В частности этот раздел должен содержать ответы на следующие вопросы:

Сколько будет стоить этот проект? Даже если инициатива будет в новинку для вашей компании, проведите исследование, чтобы оценить стоимость проекта.

Сколько стоит каждый компонент проекта по отдельности? В дополнение к оценке общей стоимости проекта разделите различные затраты на проект. Например, у вас могут быть проектные расходы на новые инструменты и ресурсы, анализ конкурентов, агентские расходы и т. д.

Какова ожидаемая рентабельность инвестиций (ROI)? Вы уже говорили о затратах, поэтому теперь расскажите о том, какую выгоду от этой инициативы получит ваша компания. Обязательно объясните, как вы рассчитывали окупаемость инвестиций.

Как этот проект повлияет на денежный поток? Денежный поток — это количество денег, поступающих в вашу организацию и выводимых из неё. Серьёзные вложения будут стоить больших денег, поэтому они отрицательно повлияют на денежный поток, но вы также должны ожидать высокой рентабельности инвестиций, что положительно скажется на денежном потоке в будущем.

Что такое анализ чувствительности? Анализ чувствительности — это краткое описание того, насколько неопределёнными являются ваши цифры. Существует множество переменных, которые влияют на экономическое обоснование. Обязательно объясните, что это за переменные и как они могут повлиять на ваши прогнозы.

Раскройте информацию о проекте

В вашем экономическом обосновании предлагается новая инициатива. Помимо финансовых рисков необходимо уделить время презентации основных сведений о проекте. Например, ваше экономическое обоснование должно включать:

Целивашего проекта и его основные ожидаемые результаты. Что произойдёт в конце проекта? Что вы планируете создать или предоставить по его окончании?

План вашего проекта. План проекта — это схема ключевых элементов, необходимых вашей команде для успешного достижения целей проекта.

Масштаб проекта. Каковы границы вашего проекта? Каких именно целей, результатов и сроков вы будете добиваться?

Список главных заинтересованных лиц. Каковы важные заинтересованные лица проекта и лица, принимающие ключевые решения по данной работе? К их числу могут быть отнесены проектной группы, которые будут работать над этой инициативой, руководители, которые будут спонсировать проект, а также любые внешние заинтересованные стороны, которые могут быть вовлечены в него.

Общая дорожная карта проекта в виде, похожем на диаграмму Ганта. На этой стадии процесса вам не нужно представлять подробный график проекта, но вы должны дать общее представление о том, когда будет происходить каждый его этап по отношению к остальным. Для этого создайте дорожную карту проекта в программе для построения хронологий в стиле диаграмм Ганта. Обязательно включите в дорожную карту все важные вехи проекта.

Любые важные зависимости проекта. Есть ли что-то, что может помешать началу работы над этим проектом? Зависит ли эта работа от какой-либо другой работы, которая выполняется в настоящее время?

Обсудите риски проекта

После того как вы описали финансовые последствия и важные сведения о проекте, обязательно укажите на все потенциальные риски. Если вы не сделали этого раньше, создайте план управления рисками проекта для вашего экономического обоснования. Управление рисками проекта — это не процесс устранения рисков, а выявление, анализ и упреждающее реагирование на любые потенциальные риски проекта. Чёткое определение каждого риска проекта и того, как этот риск может повлиять на ваш проект, поможет вам и задействованным в проекте сотрудникам лучше справляться с этими рисками и избегать их.

Включите в раздел о рисках своего экономического обоснования следующее:

Анализ всех возможных рисков проекта. В чём заключается риск? Насколько он вероятен? Каков уровень приоритета по этому риску?

Какие у вас есть по этому поводу предположения (при их наличии)? В целях управления рисками проекта предположения — это всё, что вы считаете верным в отношении проекта, но эта информация не является абсолютно достоверной. Принятие проектных решений на основе предположений может сделать проект рискованным. Каждое такое предположение должно быть обосновано, чтобы успех проекта не был поставлен под угрозу.

Любые сопоставимые альтернативы на рынке. Если вы подготавливаете экономическое обоснование, чтобы представить на рынке новый продукт или видение, оцените всё, что уже существует. Может ли эта альтернатива повлиять на вашу финансовую оценку или успех проекта?

Превратите обоснование в план действий

В заключительном разделе своего экономического обоснования изложите, как вы будете превращать его в реализуемый проект. Этот раздел должен отвечать на следующие вопросы:

Как будут приниматься решения? Кто отвечает за проект? Кто является спонсором проекта? Если вы ещё этого не сделали, подумайте о создании матрицы RACI, чтобы распределить обязанности в рамках проекта.

Как будет измеряться прогресс и какова будет отчётность? Уведомлять обо всех изменениях в проекте нужно далеко не каждое заинтересованное лицо. Определите ключевые пункты своего плана по обмену информацией о проекте, а также способы публикации обновлений статуса проекта.

Дальнейшие действия? Если руководство одобрит это экономическое обоснование, то каковы будут ваши дальнейшие шаги?

Претворите своё экономическое обоснование в жизнь

Вы создали убедительное экономическое обоснование, и оно было утверждено — поздравляем! Следующий шаг — претворить его в жизнь. Запуск крупномасштабных изменений может вызывать страх, и реализация вашего бизнес-проекта не исключение.

Если вы ещё этого не сделали, обзаведитесь средством управления проектами в том месте, где вы организуете свою новую инициативу и управляете ей. У вас появится центральный источник достоверной информации о том, кто какую работу выполняет и к какому сроку, поэтому вы сможете делиться обновлениями статуса и держать в курсе заинтересованных лиц. Это позволит превратить отличное экономическое обоснование в успешный проект.

Порядок разработки обоснования инвестиций

Термин обоснования подразумевает под собой приведение убедительных доводов и аргументов в пользу принятия конкретного проекта, идеи, концепции.

Экономическое обоснование инвестиций — это разработка бизнес-плана, в котором детально демонстрируется схема, стадии исполнения , источники финансирования, риски и прибыльность проекта.

Целями обоснования инвестиций выступают:

• обновление производства (материально-производственной, технической и технологической базы)
• расширение предприятия (увеличение производственных мощностей и площадей)
• освоение новых видов деятельности, новых рынков сбыта и т.п.
• повышение конкурентоспособности.

Для полноценной оценки и грамотного обоснования будущей инвестиционной деятельности необходимо проанализировать и связать воедино следующие критерии:

• цель инвестирования
• условия вложений
• наличие необходимых трудовых ресурсов для достижения стратегических целей компании и ее инвесторов, а также общее социальное развитие на предприятии
• оценка производственных мощностей организации
• наличие необходимых ресурсов, запасов и сырья
• наличие необходимых технологий и общая технологическая развитость предприятия
• обоснование необходимости в новых видах продукции, услуг и т.п.
• оценка рынков и потребительского спроса на новую продукцию, услуги
• оценка действующей производственной, инвестиционной политики предприятия включаю политику сбыта продукции
• оценка экологических последствий планируемых инвестиций
• оценка эффективности будущих инвестиций.

Стоимость обоснования инвестиций в среднем варьируется от 1 до 10 процентов от общей суммы вложений.

Чтобы принять грамотное инвестиционное решение необходимо проанализировать и принять во внимание следующие факторы:

• то, какой вид вложений будет выбран для достижения поставленной цели
• общая стоимость планируемого инвестиционного проекта
• наличие всех необходимых ресурсов: сырьевых, материальных, финансовых, трудовых и т.д.
• сравнение с другими проектами, позволяющими достичь той же цели
• оценка уровня рисков: инвестиционных, финансовых, социальных и т.п.

Технико-экономическое обоснование

Процедура разработки обоснования инвестиционного процесса зависит от масштабности запланированных к реализации инвестиционных проектов. Соответственно чем крупнее проект, тем процедура обоснования будет включать больше факторов и критериев, подлежащих анализу.

Крупное расширение предприятия не всегда приводит к гарантированному увеличению прибыли. Потому что мало увеличить объёмы выпуска, необходимо найти рынки сбыта, проанализировать положение, которое займёт предприятие после проделанных шагов и множество других факторов.

Именно для этого и было придумано экономическое обоснование инвестиций. В сфере промышленности разрабатывается технико-экономическое, а в гражданской сфере социально-экономическое обоснование.

Инициирование процедуры разработки технико-экономического обоснования принимает собственник бизнеса на этапе пред проектного моделирования и только после предварительного согласования. Результатом этого будет принятие инвестиционного решения.

При разработке экономического обоснования строительных проектов следует руководствоваться утвержденными нормативными актами, например, Методическими рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (21 июня 1999 г. № ВК 477).

Обоснование необходимо для того, чтобы инвестор мог определить целесообразность вложения средств в проект. Кроме экономического обоснования подготавливается инвестиционный меморандум.

В итоге участники проекта получают информацию о:

• сроке окупаемости вложений и их эффективности
• сроках реализации проекта и его общей стоимости
• себестоимости производимой продукции
• мощности производства и численности рабочего персонала.

Полученная информация является собственностью заказчика работ и используется с целью:

• ведения переговоров с потенциальными инвесторами в части гарантий возвратности вложенных средств
• подготовки эмиссии акций предприятия
• получения льгот и послаблений от государства.

Основная задача проведения технико-экономического обоснования инвестиций заключается в разработке методов достижения максимального экономического эффекта при ограниченном количестве ресурсов.

Чтобы произвести разработку обоснования будущих вложений необходимо значительное количество временных и интеллектуальных ресурсов. Именно поэтому данную процедуру чаще всего поручают специалистам. Проводится конкурс, и отбираются наиболее компетентные компании, с которыми заключается договор об оказании нужных услуг..

На сегодняшний день бизнес план, резюме и технико-экономическое обоснование проекта это документы, на основании которых автор идеи защищает и доказывает его инвестиционную привлекательность.

Разработка обоснования инвестиций

После предварительного согласования Ходатайства (Декларации) о намерениях заказчик (инвестор) принимает решение о разработке обоснований инвестиций. Документ разрабатывается с учетом обязательных требований государственных органов и заинтересованных организаций в объеме, достаточном для принятия заказчиком (инвестором) решения о целесообразности дальнейшего инвестирования и о разработке проектной документации, получения от соответствующего органа исполнительной власти предварительного согласования места размещения объекта (акта выбора участка). Обоснования подлежат экспертизе в установленном порядке (см. гл. 10)

Примерный состав обоснования инвестиций:

1. Резюме проекта.

2. Общая характеристика отрасли и предприятия.

3. Исходные данные и условия, в том числе:

3.1. Цели и задачи проекта.

3.2. Характеристика объектов и сооружений, в том числе: 3.2.1. Мощность предприятия, номенклатура продукции.

3.2.2. Основные технологические решения.

3.2.3. Основные строительные решения.

3.2 4. Место размещения предприятия. 3.2.5. Обеспечение предприятия ресурсами.

3.3. Окружение проекта.

3.4. Оценка воздействия на окружающую среду.

3.5. Текущее (исходное) состояние проекта.

3.6. Кадры и социальное развитие. 4. Анализ рынка, в том числе:

4.1. Характеристика рынка продукции проекта.

4.2. Оценка конкурентоспособности продукции проекта.

4.3. Прогноз развития рынка продукции проекта.

4.4. Прогноз спроса на продукцию проекта. 5. Управление проектом, в том числе:

5.1. Укрупненная структура работ.

5.2. План проекта.

5.3. Структура управления проектом.

5.4. Команда проекта.

6. Оценка эффективности проекта, в том числе:

6.1. Исходные данные и результаты расчета.

6.2. Финансовый план.

6.3. Анализ рисков.

Материалы обоснований направляются на заключение в соответствующий орган исполнительной власти для оформления акта выбора земельного участка. (Регламент и состав работ приведены в «Рекомендациях по организации и выполнению работ, связанных с предоставлением и закреплением земельных участков под строительство», одобренных Министерством строительства РФ от 13 марта 1997 г.).

Утвержденные (одобренные) обоснования могут использоваться заказчиком для:

• проведения дальнейших исследований, опросов общественного мнения;

• переговоров с органами исполнительной власти о предоставлении ему субсидий, налоговых и иных льгот;

• переговоров с потенциальными инвесторами (кредиторами).

Этот этап выполняется под руководством заказчика (инвестора) проектной организацией или специализированной консалтинговой фирмой. Результат — оценка жизнеспособности вариантов проекта, выводы по материалам обоснований и документы для принятия предварительного инвестиционного решения.

Выбор и согласование места размещения объекта, экологическое обоснование проекта и экспертиза

• предварительные условия возможного предоставления земельного участка. В случае согласования указывается место расположения площадки и основные предварительные возможные условия ее предоставления (согласие не означает закрепления возможных площадок за заказчиком);

• материалы по экологическому обоснованию места размещения объекта. Состав обоснования принимается в соответствии с [3];

• экспертизу материалов экологического обоснования места размещения объекта.

Оформление акта выбора земельного участка

В качестве итога этапа оформляется акт выбора земельного участка, к которому прилагаются:

• заключение о согласовании условий природопользования;

• расчеты убытков собственников земли;

• материалы других согласований и экспертиз;

• принципиальные условия, подлежащие включению в договор о хозяйственных отношениях органов местного самоуправления и заказчика.

Участниками этого этапа являются, помимо инвестора (заказчика), органы местной администрации, органы государственной экологической экспертизы, генпроектная организация (по договору с заказчиком).

Предварительное инвестиционное решение

Предварительное инвестиционное решение принимается на основании следующих материалов:

• результатов предпроектных обоснований;

• предварительного согласования места размещения объекта. Исполнитель этапа — инвестор (заказчик). Предварительный план проекта Предварительный план проекта включает:

• план проектно-изыскательских работ;

• предварительный план реализации проекта в целом. Этот план дает возможность оценить длительность, структуру и состав необходимых исполнителей проекта;

• предварительный план финансирования проекта;

• предварительную смету проекта.

Этап выполняется инвестором (заказчиком) с привлечением необходимых экспертов, в том числе в области управления проектами.

Окончательным итогом прединвестиционных исследований является задание на разработку ТЭО строительства. Примерный перечень исходных данных для его разработки приведен ниже.

Примерный перечень исходных данных для составления ТЭО строительства

1. Материалы прогнозов экономического и социального развития целевых научно-технических и комплексных республиканских (РФ) программ, в том числе межотраслевой программы «Энергетическая стратегия России» и «Экологическая программа России» на период до 2010 г.

2. Копии решений государственных и местных органов по намечаемому к строительству объекту.

3. Сведения о состоянии ресурсов, вовлекаемых в хозяйственную деятельность будущего объекта (предприятия), окружающей природной среды в предполагаемом районе строительства, об инфраструктуре, о рекреационных и особо охраняемых территориях.

4. Сведения о возможности применения на объекте (предприятии) импортного оборудования.

5. Примерная производственная программа в денежном и натуральном выражении, номенклатура основной и попутной продукции, требования к ее качеству и конкурентоспособности.

6. Общая характеристика объекта строительства (предприятия), сведения для определения его оптимальной мощности.

7. Заключение Антимонопольного комитета о невозможности или нецелесообразности увеличения производства на существующих предприятиях.

8. Результаты выполненных ранее научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по технологическим процессам, оборудованию, исследованиям существующего рынка и тенденций его развития и т.д.

9. Выкопировки из утвержденной в установленном порядке проектно-планировочной документации с указанием предполагаемой площадки (площадок) строительства и возможных мест присоединения к сетям и коммуникациям.

10. Данные о подлежащих сносу при строительстве объекта зданиях и сооружениях, примерное число переселяемых граждан.

11. Другие данные, характеризующие особенности намечаемого к строительству объекта.

Организация выполнения прединвестиционных исследований Обычно эту функцию выполняет специально создаваемая заказчиком группа, состоящая из:

• специалистов по маркетингу. Их задача — ответить на вопрос, сколько и по какой цене можно продать продукции проекта;

• производственников, оценивающих вероятную стоимость продукции и требования к сырью;

• финансистов, оценивающих затраты на проект и определяющих источники и размеры финансирования;

• специалистов, собирающих информацию об окружении проекта, законодательных и нормативных актах и др., имеющую существенное значение для конкретного проекта.

В задачи группы, занятой прединвестиционными исследованиями, как

• сбор информации, на основе которой будет приниматься решение — быть проекту или нет. Для этого разрабатываются специальные вопросники. Обычно разрабатывается не менее двух типов (уровней) вопросников, имеющих целью:

• отсев заведомо неприемлемых идей проекта;

• детальный анализ предложений, признанных заслуживающими дальнейшей проработки. Этот же вопросник должен помочь оценить жизнеспособность вариантов проекта;

• анализ предложений на основе информации, полученной на предыдущем этапе. Методика экспертного анализа описана выше;

• подготовка рекомендаций по принятию решения заказчиком проекта. Обычно на этой стадии оставляют для дальнейшего рассмотрения 2-3 варианта.

На протяжении всего периода работы группы заказчик проекта проводит обсуждение хода выработки концепции проекта с членами группы, а также при необходимости с внешними экспертами-консультантами.

Понятие и разработка обоснования инвестиций

Обоснование инвестиций – это процесс, направленный на разработку доказательств целесообразности осуществления капиталовложений. Традиционно он имеет экономические, финансовые и социальные аспекты.

Прежде чем сделать итоговый вывод о том, что рассматриваемые вложения необходимы, инвестор проводит анализ текущей ситуации в экономике, рассматривает основные макроэкономические показатели, разбирает технические сложности, оценивает уровень потенциальных рисков.

Факторы, подлежащие рассмотрению

Прежде всего необходимо понимать, что экономическое обоснование инвестиций для частного инвестора и компании всегда будет разниться. В последнем случае количество аспектов, которые следует проанализировать гораздо больше.

Факторы, подлежащие обязательному рассмотрению для частного инвестора:

• цели инвестирования;
• фактические условия вложений.

Помимо перечисленных аспектов, руководство предприятия или компании также рассматривает:

• инвестиционную политику и стратегию развития;
• достаточность производственных ресурсов и мощностей предприятия для реализации конкретного проекта;
• изучение рынка на предмет того насколько будет востребованы запланированные к выпуску товары;
• достаточность квалификации сотрудников компании.

Экономическое обоснование

Процесс экономического обоснования инвестиций находится в непосредственной зависимости от предполагаемого объема вложений. Чем больше они планируются, тем более глубоким и тщательным должен быть производимый анализ, а также оценка объекта инвестирования.

Подобная аналитическая работа имеет своей задачей оценить существующее финансовое состояние предприятия. В ходе таких мероприятий формируется бюджет инвестиционного проекта. Также немаловажную роль играет определение источников финансирования будущих вложений. Результатом всех этих изысканий становится принятие окончательного решения по инвестициям.

В основе экономического обоснования вложений всегда лежат инвестиционная политика и стратегия развития компании. Обязательным является создание расчета по ее финансовой устойчивости. Дополнительно оцениваются инвестиционные риски и окупаемость вложений.

Технико-экономическое обоснование

Современный уровень развития науки и техники подразумевает создание технико-экономического обоснования крупных капиталовложений.

До принятия окончательного решения нужно провести оценку всех производственных факторов на предприятии. Ревизии подлежат материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Особенность подобного анализа является среднесрочный и долгосрочный горизонт планирования.

Такое обоснование призвано выявить возможность успешной реализации инвестиционного проекта на предприятии при условии минимизации производственных и маркетинговых издержек.

Разработка инвестиционного обоснования

Зачастую разработка обоснования инвестиций может составлять от 5 до 10% от совокупных затрат инвестора. Такие существенные расходы связаны с тем, что обоснование инвестиций представляет собой объемный документ, к формированию которого зачастую могут привлекаться сторонние высококвалифицированные кадры.

Ниже будет приведена примерная структура подобного документа. Естественно, необходимо понимать, что в каждом конкретном случае состав данного документа может достаточно существенно видоизменяться.
Обоснование инвестиций.

1. Оглавление.
2. Резюмирующая часть инвестиционного проекта.
3. Отраслевая специфика и состояние рынка.
4. Основная цель инвестиционного проекта.
5. Анализ финансового, производственного и кадрового потенциала предприятия.
6. Прогноз и динамика развития рынка.
7. Управление и команда проекта.
8. Оценка потенциальной прибыльности и окупаемости проекта.
9. Анализ потенциальных рисков.

Только после проведения всех описанных выше исследований инвестор может приступать к реализации запланированных инвестиций.

Обоснование инвестиций и бизнес-планы

Значение инвестиций в транспортную инфраструктуру растет, заявляется множество новых проектов. Однако не все из них реализуются, а те, которые получают финансирование, в итоге могут показывать более низкие показатели эффективности, чем ожидалось.

Это происходит потому, что в финансовых организациях оценивается правильность построения финансовой модели и коммерческая эффективность проекта, но не всегда есть возможность оценить, что стоит за этими цифрами – адекватен ли прогноз грузопотока? Полностью ли учтены риски? Достаточна ли пропускная способность железной дороги, чтобы обслужить заявленный грузопоток? Какой объем дноуглубления понадобится? Как повлияет на ветро-волновой режим на конструкцию причалов? Ответить на эти вопросы невозможно без профессионального анализа.

Вместе с тем, банки, инвестиционные фонды также имеют свои требования к предоставляемой информации – она должна содержать требуемые параметры и разделы, а также не быть перегружена техническими терминами. Иными словами, технические решения необходимо учесть, но перевести их на язык коммерции.

Мы специализируемся как раз на этом.

• Кому нужно обоснование инвестиций?

Пользу от разработки обоснования инвестиций получают все участники проекта, однако основными заинтересованными лицами являются инициаторы проекта и инвесторы (иногда в одном лице). Инвесторами могут выступать федеральные органы власти, субъекты федерации, различные финансовые организации – инвестиционные фонды, банки, а также грузовладельцы.

• Что такое обоснование инвестиций?

В широком смысле слова обоснование инвестиций – это комплекс исследований, проработок, расчетов, направленный на определение целесообразности реализации того или иного инвестиционного проекта. Обоснование инвестиций, как и бизнес-план, служит двум основным целям:

• даёт инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект.
• дает информацию о содержании проекта для лиц, непосредственно его реализующих.

• Какие проекты по обоснованию инвестиций выполняет МСТ?

Методика построения бизнес-плана практически универсальна для различных отраслей. Тем не менее, для глубокой проработки вопросов обоснования инвестиций необходимы отраслевые знания, поэтому мы специализируемся на бизнес-планах логистических центров, морских и речных портовых терминалов, складов, гидротехнических сооружений, транспортных и портовых бизнес-проектов.

• Какие вопросы рассматриваются при обосновании инвестиций?

В мировой практике выработано несколько стандартов бизнес-планирования: ЕБРР, KPMG, Tacis, UNIDO и др. Внастоящее время России стадия обоснования инвестиций при проектировании предприятий и сооружений логистического назначения не является обязательной, и потому структура этого документа строго не регламентирована. Тем не менее, существуют ранее разработанные ГОСТы и пособия, которые помогают в этом вопросе.

Все эти стандарты, хоть и отличаются рядом моментов, имеют принципиально схожую структуру. Типовая структура обоснования инвестиций приводится ниже:

1. Исходные данные и условия;

2. Рынок и мощность предприятия. Номенклатура продукции;

3. Основные технологические решения;

4. Обеспечение предприятия ресурсами;

5. Место размещения объекта;

6. Основные строительные решения;

7. Оценка воздействия на окружающую среду;

8. Структура предприятия. Кадры.

9. График осуществления проекта.

10. Финансовая и экономическая оценка. Эффективность инвестиций;

11. Выводы и предложения.

Результат обоснования инвестиций – это качественный маркетинговый и технический аудит инфраструктурных проектов.

Обоснование инвестиций – это «макет», «модель» бизнеса, которая показывает, каким этот бизнес должен быть и что от него ожидать.

Правильно составленный бизнес-план помогает не только понять перспективы проекта (и отказаться от него, если эти перспективы туманны), но и объяснить их другим заинтересованным сторонам, и получить финансирование, а также одобрение проекта общественностью или органами власти.

• Как заказать обоснование инвестиций?

Для разработки обоснования инвестиций важно понимать основные характеристики проекта – его местоположение, назначение, планируемый грузооборот. Если уже сделаны предпроектные проработки, то они послужат исходными данными. Если же нет, то «Морстройтехнология» поможет в разработке необходимых технических разделов. Структура отчета может варьироваться в зависимости от степени разработанности и задач.

• Сколько обоснование инвестиций стоит?

Стоимость работ по обоснованию инвестиций зависит прежде всего от степени изученности объекта, и наличия проработок.

Принципиально важным нашим преимуществом при разработке обоснования инвестиций логистических объектов является знание технологии перевозок и перегрузочных комплексов, а также богатый опыт «Морстройтехнологии» по проектированию логистических объектов разного профиля в различных регионах РФ и за рубежом.

Порядок обоснования инвестиций в строительство;

Обоснование инвестиций в строительство

Экологические требования в составе Декларации о намерениях

На этапе определения цели инвестирования инвестор должен выполнить следующие экологическиетребования:

— произвести экологическую оценку района потенциального размещения объекта;

— оценить источники воздействия производственного объекта на окружающую среду;

— получить предварительное согласование условий природопользования и граничных экологических условий.

Экологически обоснованныерешения инвесторов в документации должны гарантировать:

— экологическую безопасность населения;

— минимальный ущерб природной среде и населению при устойчивом социально-экономическом развитии территории;

— рациональное расходование природных, материальных, топливно-энергетических и других ресурсов;

— выпуск экологически безопасной продукции;

— сохранение биологического разнообразия, чистоты воздуха, воды. почвы;

— внедрение высокопроизводительного малоотходного технологического оборудования.

Прединвестиционная документация должна содержать информацию, достаточную для определения экологического риска намечаемой деятельности и оценки рациональности природопользования. Исходные данные для экологического обоснования прединвестиционной документации могут быть получены на основе сбора опубликованных и фондовых материалов и рекогносцировочного обследования территории.

Прогнозэкологической опасности намечаемой деятельности должен базироваться наанализе:

— природно-ресурсного потенциала территорий;

— существующего использования природных и трудовых ресурсов;

— состояния природной среды, историко-культурного наследия;

— потребности в важнейших ресурсах;

— оценок возможных изменений экологической ситуации при реализации намечаемой деятельности и их социально-экономических последствий.

Итогом работы на прединвестиционной стадии являются:

— предварительное согласование исполнительной властью хозяйственной деятельности;

— определение участка застройки;

— предварительное согласование с администрацией мета размещения объекта.

Для планирования и решения вопросов размещения производственных объектов народного хозяйства с учетом перспективы их развития выполняются предпроектныеразработки.

Разработка обоснований инвестиций начинается за 2 – 3 года до начала строительства. Обоснования инвестиций разрабатываются заказчиком с привлечением на договорной основе проектных, проектно-строительных организаций и других юридических и физических лиц, получивших в установленном порядке право на соответствующий вид деятельности. На этом этапе принимаются принципиальные решения, определяющие облик будущего проекта.

В ходе разработки обоснований инвестиций заказчик взаимодействует со службами местной администрации, органами управления и контроля, получает от них исходные данные и технические условия для проектирования, осуществляет согласование основных характеристик намечаемой деятельности (предпроектных решений). Составной частью этого процесса является согласованиеусловий природопользования. Если речь идет о строительстве нового объекта, согласование намечаемой деятельности с государственными органами осуществляется в процессе предварительного согласования места размещения будущего объекта.

Порядок предварительногосогласованияместаразмещения объекта регулируется Земельным Кодексом РФ (в редакции Федерального закона от 25.10.01 № 136-ФЗ, статьи 30 – 32). При выборе участка обязательное участие принимают органы местного муниципального образования, собственники земли, землевладельцы, землепользователи, арендаторы, представители соответствующих государственных служб, предприятий, учреждений, организаций, заинтересованных в отводе земель. При этом учитываются экологические и другие последствия предполагаемого занятия земель, перспективы использования данной территории и ее недр.

Результаты работы оформляются Актом выбора земельного участка для строительства объекта, а в необходимых случаях и для установления его охранной или санитарно-защитной зоны. К Акту прилагаются утвержденные органом местного самоуправления проекты границ земельного участка. Окончательное решение о предварительном выделении земельного участка принимает орган местного самоуправления.

Решение о предварительном согласовании места размещения объекта является основанием для последующего принятия решения о предоставлении земельного участка для строительства. Граждане, общественные организации, объединения и органы территориального общественного самоуправления имеют право участвовать в рассмотрении вопросов, связанных с изъятием и предоставлением земельных участков, затрагивающих интересы населения.

На стадии обоснования инвестиций осуществляют следующиедействия.

1) Производят укрупненныйрасчет необходимых для строительства ресурсов. При этом по укрупненным показателям или по объектам-аналогам определяют потребность в инженерном обеспечении (тепло, вода, газ, электроэнергия, возможность сброса сточных вод), в сырье и материалах.

2) Производят обоснование технической возможности, экономической и социальной целесообразности строительства.

3) Выбирают принципиальные технические и объемно-планировочные решения объектов, рассчитывают их основные технико-экономические показатели (ТЭП), определяют номенклатуру продукции или услуг.

4) Рассматривают и оценивают альтернативные варианты.

5) Для возведения крупных производственных объектов разрабатывают транспортные схемы и намечают мероприятия по развитию социально-бытового сектора.

6) Для промышленных комплексов определяют необходимые объемы жилищно-гражданского строительства.

7) Получают одобрение местных органов самоуправления.

8) Получают от надзорных и природоохранных органов письменное заключение о возможности возведения объекта на данной территории.

9) Определяют социальные, экологические и другие последствия строительства и эксплуатации объекта, проводят ОВОС.

10) Проводят необходимые согласования и экспертизы, в том числе при необходимости Государственную экологическую экспертизу (ГЭЭ) и общественную экологическую экспертизу (ОЭЭ).

11) Подготавливают решение об отводе земельного участка под строительство.

12) Заказчик принимает решение о целесообразности дальнейшего инвестирования и проектирования.

13) Составляют Декларацию о безопасности производственного объекта.

В обоснованиях инвестиций должны выполняться альтернативные проработки и расчеты по определению эффективности инвестиций, социальных, экологических и других последствий осуществления строительства и эксплуатации объекта, а также по определению убытков землевладельцев, землепользователей, арендаторов, потерь сельскохозяйственного производства, связанных с изъятием земельного участка и др.

Результатыобоснования инвестиций в строительство служат основанием:

— для принятия решения о хозяйственной необходимости, технической возможности, коммерческой, экономической и социальной целесообразности инвестиций в строительство;

— для получения Акта выбора земельного участка для размещения объекта;

— для выполнения проектно-изыскательских работ.

Утверждениеобоснования инвестиций заказчиком осуществляется на основе:

— заключений федеральных органов исполнительной власти и органов исполнительной власти субъектов РФ о согласовании места размещения объекта.

Обоснование инвестиций с приложениями необходимых материалов, согласований о предварительном месте размещения объекта направляются заказчиком в орган исполнительной власти субъекта РФ для оформления Акта выбора земельного участка.

Актвыбораземельного участкаутверждается:

— для объектов федерального и регионального значения – решением органа исполнительной власти субъекта РФ;

— для объектов местного значения – решением органов местного самоуправления.

Предварительноесогласование места размещения объекта может не производиться в случае представления земельных участков в городах и других поселениях, где решение о размещении площадки для строительства принимается органом местного самоуправления (администрацией) в соответствии с утвержденной градостроительнойдокументацией (генеральными планами городов, схемами и проектами планировки и застройки территориальных образований).

Итогомработы на стадии обоснования инвестиций являются:

— решение о предварительном согласовании площадки;

— разрешение на проектно-изыскательские работы;

— Акт выбора земельного участка.

Площадкудля застройкивыбирают на основе комплексных инженерно-экологических изысканий (ИЭИ). Ответственность за выбор площадки и подготовку необходимых решений и согласований несет заказчик проекта. Заказчик обязан при участии проектной организации:

— согласовать с заинтересованными организациями предварительные условия подключения производственного объекта к источникам водо-, тепло- и энергоснабжения;

— проводить необходимые инженерные изыскания и обоснование расчетов по размещению производственного объекта;

— выбрать оптимальный технико-экономический вариант размещения производственного объекта.

При решении вопроса о выборе площадки для строительства предприятия большое значение имеет технико-экономическое сравнение вариантов возможного размещения. Конкурирующие варианты обычно сравнивают по капитальным затратам и эксплуатационным расходам.

При сравнении вариантов учитывают затраты, связанные:

— с изъятием земель для строительства;

— с подготовкой площадки;

— с рекультивацией земель;

— с возмещением убытков землепользователям;

— со строительством подъездных железнодорожных путей и автомобильных дорог;

— со строительством водозаборных сооружений и различной длиной коммуникаций;

— с особенностями сооружения фундаментов (вследствие различных геологических условий на площадках).

По намечаемым проектным решениям должны быть получены следующие заключения:

— разрешение на размещение предприятия;

— о возможности использования местных трудовых и материальных ресурсов, в том числе местных строительных материалов;

— о производственном и хозяйственном кооперировании;

— о прокладке трасс новых инженерных сетей и коммуникаций вне площадки;

— о месте присоединения промплощадки к существующим инженерным сетям и коммуникациям;

— о местах выпусков сточных вод, об утилизации отходов.

Обоснования инвестиций подлежат государственной экспертизе в установленном порядке. При наличии необходимых согласований с государственными органами контроля и положительного заключения ГЭЭ, а также решения о предварительном согласовании земельного участка заказчик утверждает обоснование инвестиций как основу для разработки проектной документации.

В составобоснования инвестиций в обязательном порядке входят:

— картографические материалы, в том числе ситуационный план с размещением объекта строительства и указанием мест присоединения его к инженерным сетям и коммуникациям, схема генерального плана объекта, обосновывающие размеры земельного участка.

К обоснованиям инвестиций прилагаются документы согласований и графические материалы – схемы, чертежи (при необходимости, демонстрационные материалы).

Источник https://robo6log.ru/investitsii/obosnovanie-investitsij-v-proektirovanii.html

Источник https://asana.com/ru/resources/business-case

Источник https://finkurier.ru/investitsii/poryadok-razrabotki-obosnovaniya-investitsij.html