Первые шаги на бирже

Инвестиционный портфель:
что это, зачем нужен и как составить

Вы уже понимаете, что деньги должны и могут приносить прибыль, и не только с помощью банковских депозитов. Если у вас ещё нет счета, то самое время открыть его сейчас — после урока уже можно будет попробовать сделать свои первые инвестиции. Сегодня рассмотрим, как можно минимизировать риски от инвестиций с помощью инвестиционного портфеля.

Если некогда читать, послушайте аудиоверсию:

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель почти как обычный кошелек, где лежат деньги. Только в нём находятся разные финансовые инструменты, а не купюры. Например, тут могут быть в разной пропорции акции, облигации, валюта, опционы и ПИФ. Примерно вот так:

Если в портфеле будет только один вид «купюр», например акции только одной компании, то риск потерять вложенные деньги увеличивается. Компания может обанкротиться, или в отрасли, в которой она работает, случится форс-мажор, и тогда стоимость акций упадёт. А значит, все ваши деньги пропадут.

Кстати, «купюры» в портфеле называются активами. Активы создают доход, а доход — это деньги, которые приносит актив.

Активами могут быть не только ценные бумаги, но и доля в бизнесе, валюта, золото. Например, у вас есть свободная квартира. Это ваш актив. Если вы начнете сдавать её в аренду, то сможете получать доход с этого актива.

Но на уроке мы будем говорить только о биржевых активах.

Если же у вас в портфеле кроме акций какой-то определённой компании были бы акции ещё двух компаний, облигации, золото и валюта — то вы бы компенсировали убыток от падения стоимости акций первой компании за счёт других вложений. Избитая, но правильная поговорка на эту тему: «Не храните яйца в одной корзине», то есть не вкладывайте деньги только в один актив — можете потерять их все.

Расширение списка инструментов для защиты вложений от рисков на финансовом сленге называется диверсификацией. То есть когда говорят «диверсифицировать портфель» — это значит добавить в него другие активы. Например, у вас были акции и облигации, вы добавили ПИФ, или ETF, или акции компаний из другой сферы деятельности. То, как в конечном итоге окажутся распределены средства между этими активами, и определит риск, который будет сопутствовать такому портфелю.

Почему в портфеле надо иметь разные бумаги

Портфель составляют так, чтобы коллапс, произошедший в одной компании или отрасли, не привёл к существенным убыткам инвестора. Чтобы этого добиться, есть два пути. И оба действенные.

Диверсификация активов по секторам экономики. В портфеле лучше иметь бумаги со слабой корреляцией, то есть динамика их котировок между собой практически не связана. Например, вы хотите положить в портфель акции «Татнефти» и «Газпрома». Эти компании относятся к одной отрасли — нефтегазовой, а значит если случится кризис, то цены акций обеих компаний могут упасть. Это лучше, чем если бы у вас были акции только одной компании, однако портфель у вас получится слабодиверсифицированный — это рискованные вложения.

А если вы положите в портфель бумаги, например, «Яндекса», «Лукойла» и «Сбера», то это уже будет более диверсифицированный портфель. Эти компании принадлежат разным секторам, вероятность того, что просядут сразу все отрасли, крайне мала. Такие вложения более сбалансированы, а значит, менее рискованны.

То есть лучше купить, например, «Татнефть» и «Газпром», а не только «Газпром». А если добавить «Яндекс», «Сбер» и ВТБ, то будет ещё лучше.

Диверсификация (распределение) по классам активов. Капитал нужно распределять по разным классам активов — акции, облигации, драгметаллы и даже недвижимость. Цель — создать оптимальный для себя баланс рисков и доходности.

Таким образом, риск потерять вложенные деньги зависит:

От типа активов — например, акции обычно более рискованны по сравнению с облигациями. Поэтому инвестор, чей портфель состоит в основном из облигаций, рискует меньше.

От надёжности компаний — нужно учитывать риски компании, в которую вкладываются деньги, и снижать их, покупая акции и облигации разных компаний. Так, облигации какого-то неизвестного химзавода, находящегося где-то на краю света, более рискованные, чем облигации федерального займа (ОФЗ).

А ещё играют роль пропорции, в которых собран портфель.

Что такое инвестиционный профиль

Портфели разных инвесторов отличаются — «состав» зависит от того, насколько их владельцы готовы рисковать. Подбирая инструменты в портфель, обязательно нужно учитывать не только потенциальную доходность, но и возможные риски.

Перед тем как начать инвестировать, надо определиться, на какие риски вы готовы пойти. Например, готовы ли вы рискнуть всеми деньгами, или можете смириться максимум с 15−20 % убытков, или вообще не хотите терять ничего.

То, на какой риск готов пойти инвестор, определяет его инвестиционный профиль. А от этого профиля зависит и состав портфеля:

Консервативный профиль — портфель таких инвесторов состоит из самых безрисковых активов. В основном это надежные облигации. Акций в таком портфеле будет немного (примерное соотношение 80/20), все они принадлежат крупным стабильным компаниями. Возможная прибыль от таких инвестиций составит 5−10 % годовых.

Умеренный профиль — такие инвесторы готовы к небольшому риску. Их портфель содержит уже больше акций (обычное соотношение примерно 50/50), причем они могут быть и из более рискованных отраслей. Прибыль такого портфеля может составлять 10−15 %.

Агрессивный профиль — это инвесторы, которые готовы рисковать. В их портфеле в основном только акции. Примерная доходность может составить 15−25 %.

Нет классического портфеля. У каждого инвестора он свой и зависит от конкретных целей и требований.

Как цель и срок инвестирования влияют на наполнение портфеля

Основная ошибка, из-за которой инвесторы-новички могут остаться недовольны своим результатом, — неправильная постановка финансовой цели и сроков. Чаще всего они ставят размытую цель вроде «хочу получить больше, чем вложил».

Нужно, чтобы сначала была цель. Ведь фактически все средства в конечном итоге нужны именно для достижения этой цели: например купить машину, оплатить образование, обеспечить финансовую подушку. Начинать инвестировать нужно только после того, как будет определена цель.

Если вы только начинаете инвестировать, то не стоит сразу ставить глобальные цели. Лучше выделить небольшую сумму на «эксперименты», чтобы попробовать простые инструменты. А уже потом поставить конкретные материальные цели и вложить больше денег.

После того как вы поставили цель, можно рассчитывать сроки, необходимые для её достижения. Это тоже важно. Например, срок на покупку нового автомобиля — год, а на финансовую подушку к пенсии — 15 лет. От сроков зависит, какими активами наполнять инвестпортфель. Чем длиннее период, тем больший процент ценных бумаг можно держать в акциях: даже если они подешевеют в какой-то момент, будет время на то, чтобы дождаться их повторного роста.

Но если вы понимаете, что скоро вам понадобится какая-то сумма из вложенных инвестиций, то в портфеле должны лежать более низкорисковые инструменты. А иначе появится вероятность не получить ту самую необходимую конкретную сумму.

Под каждую финансовую цель имеет смысл составлять свой портфель.

Как сформировать свой первый портфель: 5 советов для начинающих

Теперь на основании рекомендаций, описанных здесь, стоит попробовать собрать свой первый портфель. Нужно выбрать перспективные акции или облигации и определить пропорции между ними. Это непростая задача, поэтому можно прибегнуть к помощи готовых решений.

Рекомендации робота-советника. Если вы пока не уверены, что всё сделаете правильно, то воспользуйтесь рекомендациями робота-советника из приложения ВТБ Мои Инвестиции. Это бесплатный сервис, который подберёт вам персональный портфель ценных бумаг и будет давать подсказки о том, как им управлять.

Чтобы подключить робота-советника, нужно заполнить простую анкету и ответить на несколько вопросов. По ней робот-советник определит инвестиционный профиль и предложит оптимальный портфель. Какие бумаги выбрать — рекомендуют аналитики банка, а робот-советник определяет подходящие для вас пропорции между ними. Соглашаться или нет с рекомендациями робота — решать вам.

Можно составить несколько портфелей — для разных целей. Минимальная сумма, которая позволит собрать защищенный портфель, — 50 000 ₽.

БПИФ — биржевые фонды. Это уже готовый диверсифицированный портфель активов, который торгуется на бирже в форме инвестиционных паёв. В его состав могут входить акции, облигации и другие ценные бумаги. Поэтому, инвестируя в БПИФ, вы инвестируете сразу во множество компаний, находящихся в его составе.

Можно выбрать как консервативные фонды, доходность которых почти такая же, как у банковских вкладов, например VTBM, так и более агрессивные, которые инвестируют только в акции, например VTBX. Начать инвестировать можно с одного пая.

Подойдёт, если вы пока не готовы вложить 50 000 ₽ или вам хочется максимально легко инвестировать.

Облигации. Если вы не готовы к тому, чтобы собирать портфель прямо сейчас, то можно начать с приобретения облигаций надежных банков, например ВТБ. Так вы в любом случае заработаете больше, чем на простом вкладе. А заодно это поможет вам приобрести инвестиционную практику.

Со временем к уже имеющимся облигациям в своем портфеле вы можете добавить другие активы, например акции.Так вы будете постепенно формировать свой портфель.

Инвестиционные облигации. Если ставки обычных облигаций не впечатляют, то можно купить инвестиционные облигации. В конце их срока обращения вы получите назад вложенные деньги. А вот какая будет прибыль — неизвестно. Она может оказаться нулевой, но может и существенно превышать доход по депозиту, например, на 8−10 %.

Доход от инвестоблигаций зависит от выполнения условий: например, если определённая ценная бумага вырастет в цене, то вы получите прибыль. А если она упадёт, то дохода не будет. Тогда вы получите только те деньги, что заплатили за облигации.

Список актуальных облигаций можно посмотреть в приложении ВТБ Мои Инвестиции, раздел «Биржа» → «Размещения».

Инвестиционные облигации помогут вам начать инвестировать и защитят вложенные деньги. Подходят тем, кто хочет заработать больше, но не готов рисковать своими деньгами

Инвестиционные идеи. Если вы хотите попробовать инвестировать самостоятельно, то для составления портфеля можно воспользоваться инвестидеями — рекомендациями аналитиков о том, когда стоит покупать или продавать ценную бумагу, чтобы получить прибыль.

Как это работает: аналитики ВТБ Капитал Инвестиции исследуют бизнес различных компаний по всем показателям. На основании полученных результатов рассчитывают рекомендуемую стоимость ценных бумаг, а затем составляют прогноз: например, предполагается, что цена акции вырастет до 900 ₽, а сейчас она стоит 500 ₽. Это выгодно, так как у акции высокий потенциал роста. Такая рекомендация и есть инвестидея.

При покупке акций всегда нужно обращать внимание на то, насколько это вложение подходит лично инвестору. Тут снова нужно обратиться к финансовым целям и предполагаемым срокам инвестирования. Так, если вы планировали вложить деньги на год или полтора, потому что эти деньги скоро понадобятся, то покупать акции будет рискованно — к концу срока цена на них может упасть и тогда у вас не окажется той суммы, на которую вы рассчитывали.

В ВТБ Мои Инвестиции инвестидеи находятся в разделе «Витрина» → «Идеи для инвестиций».

Попробуйте потренироваться инвестировать без вложений. В приложении ВТБ Мои Инвестиции есть демосчёт — в нём можно покупать и продавать акции или облигации и следить за биржевым курсом.

Простые инвестиции что это

Модель инвестиций которая работает

Средняя доходность выше рынка при более низких рисках

Максимальная защита портфеля клиентов

Без плечевых позиций

Круче, чем хэдж-фонды

Всего за 20 минут в месяц

Без отбора отдельных акций

Наша команда

Investation — это не просто рыночная аналитика. Наша команда потратила более 5 лет на разработку и внедрение алгоритмов рыночного инвестирования. Мы не ставили своей целью заработать больше других. Наша цель — не терять деньги, при этом не уступая в доходности широким индексам рынка (прежде всего, S&P 500). И даже превосходя их. Мы достигли результата, которым готовы поделиться с другими.

Сделаем всё за Вас

Мы хотим избавить клиентов от мучительного вопроса — «что делать». Клиент получает своевременную аналитику для покупок тех или иных активов. Мы не используем кредитные плечи, шорты и другие высокорискованные инструменты. В любой момент времени наш клиент максимально застрахован от потери средств за счет широчайшей диверсификации активов в крупнейших фондах планеты. Наша модель использует исключительно индексные фонды с крупнейшей капитализацией.

Вам не нужно думать, что покупать. Вы будете точно знать, что и когда необходимо делать, чтобы получить наилучшую доходность при минимальных рисках.

1. Возьмём всю аналитику на себя

2. Дадим необходимую аналитику

Вы получите своевременную информацию о покупке активов, когда наша модель зафиксирует подходящий для этого момент.

3. Защитим от потери средств

На протяжении всей работы с нами Вы застрахованы от потери средств за счет широчайшей диверсификации активов в более чем 2000 компаний.

4. Минимизируем риски

В нашей модели принципиально не используют кредитные плечи, шорты и другие высокорискованные инвестиции.

5. Увеличим доходность портфеля

Обеспечим доходность выше среднерыночной, при экономии на издержках и отсутствии дополнительных комиссий.

Источник https://school.vtb.ru/lessons/pervye-shagi-na-birzhe/investitsionnyy-portfel-chto-eto-zachem-nuzhen-i-kak-sostavit/

Источник https://investation.ru/

Источник