Список стран по количеству прямых иностранных инвестиций
Содержание
Список стран по количеству прямых иностранных инвестиций
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в статье я расскажу вам что такое прямые иностранные инвестиции. Вы узнаете для чего нужны прямые иностранные инвестиции и в чем их польза. Также мы с вами сравним и определим лидеров среди стран по количеству прямых иностранных инвестиций по состоянию на 2018 год (данных на 2019 год пока что нет).
Содержание статьи:
Что такое прямые иностранные инвестиции?
Прямые Иностранные Инвестиции (ПИИ) — это вид инвестиций, совершенные компанией, фондов или частным лицом одной страны в деловые интересы и проекты, территориально расположенные в другой стране. Как правило, прямые зарубежные инвестиции подразумевают под собой ситуацию, когда инвестор совершает международные инвестиции и приобретает активы другой страны, включая приобретении прав собственности либо получение контрольного пакета акций иностранной компании. Прямые иностранные инвестиции обычно отличаются от портфельных инвестиций, когда инвестор просто приобретает акции иностранных компаний и ничего более. Прямые иностранные инвестиции подразумевают под собой вложения в реальные иностранные активы:
- Заводы, фабрики, компании
- Оборудование и транспорт
- Недвижимость
- Драгоценные металлы и ресурсы
Прямые иностранные инвестиции могут осуществляться различными способами:
- открытие дочерней или ассоциированной компании на территории иностранного государства
- приобретение контрольного пакета акций в зарубежной компании
- слияние или создание совместного предприятия с зарубежной компанией
Кроме этого, прямые иностранные инвестиции подразделяются на разные типы:
- горизонтальные ПИИ (открытие компаний за рубежом с одинаковым типом бизнес-модели)
- вертикальные ПИИ (создание или покупка предприятий за рубежом с необходимыми ресурсами для основной компании)
- конгломератные ПИИ (инвестиции за рубеж в бизнес из другой отрасли)
Для чего нужны прямые инвестиции и какую пользу несут?
Прямые иностранные инвестиции зачастую представляю из себя не просто обычные капиталовложения. Ключевой особенностью прямых иностранных инвестиций является установление эффективного контроля над компанией, либо хотя бы установление значимого влияние на принятие решений в иностранной компании.
Прямые иностранные инвестиции оказывают решающее значение на стратегию развития компании. Это относится как к инвестирующей компании так и к зарубежной компании в которую инвестируют. Компания которая инвестирует свои капиталы в зарубежные рынке показывает всему миру свое устойчивое положение и демонстрирует свои планы развития на международных рынках для своих инвесторов по всему миру. Зарубежная компания. в которую инвестируют денежные средства, получает необходимые ресурсы для своего дальнейшего развития.
Прямые иностранные инвестиции выгодны странам с развивающейся экономикой, в которых отстают современные технологии и производство от развитых стран.
Привлечение ПИИ позволяет странам с отстающей экономикой получать новейшие разработки, патенты и в целом ускорять свое развитие за счет технологий более развитых стран. Кроме этого привлекая большие объемы ПИИ компания может сэкономить существенную часть собственных средств на разработку и развитие.
Крупным компаниям из развитых стран выгодно инвестирование за рубеж, за счет расширения своего бизнеса и появления их компании и бренда на новых развивающихся рынках.
Рейтинг стран по привлечению прямых иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции обычно выше в странах с открытой экономикой, которые характеризуются квалифицированной рабочей силой, и где инвесторы видят перспективы роста своих вложений, в отличии от стран с жестко регулируемой и закрытой экономикой. Ниже я привел список и рейтинг стран по притоку прямых иностранных инвестиций в миллионах долларов на 2018 год, более поздние данные пока что недоступны. Важно отметить, что данные в количестве ПИИ в различных источниках могут отличатся, так как все зависит от методологии подсчета. Однако любой из рейтингов позволяет создать и оценить общую мировую картину по ПИИ и позволяет определить лидеров и позиции стран между собой по прямым инвестициям за рубеж. Мной, при исcледовании количества ПИИ, были использованы авторитетные источники — всемирная книга фактов (cia.gov) и статистика всемирного банка (worldbank.org).
| Страна | Приток ПИИ в страну (миллион долларов) | Дата | |
| — | Европейский Союз | 6 938 000 | 2017 |
| 1 | Нидерланды | 4 888 000 | 2018 |
| 2 | Соединенные Штаты | 4 084 000 | 2018 |
| 3 | Объединенное Королевство | 2 027 000 | 2018 |
| — | Гонконг | 1 901 000 | 2018 |
| 4 | Китай | 1 514 000 | 2018 |
| 5 | Ирландия | 1 477 000 | 2018 |
| 6 | Германия | 1 455 000 | 2018 |
| 7 | Сингапур | 1 285 000 | 2018 |
| 8 | Швейцария | 1 230 000 | 2018 |
| 9 | Бельгия | 1 093 000 | 2018 |
| 10 | Канада | 1 045 000 | 2018 |
| 11 | Франция | 842 500 | 2018 |
| 12 | Бразилия | 778 500 | 2018 |
| 13 | Испания | 772 100 | 2018 |
| 14 | Австралия | 647 700 | 2018 |
| 15 | Мексика | 499 400 | 2018 |
| 16 | Италия | 495 200 | 2018 |
| 17 | Россия | 479 700 | 2018 |
| 18 | Швеция | 405 100 | 2018 |
| 19 | Индия | 367 500 | 2018 |
| 20 | Вьетнам | 318 700 | 2018 |
| 21 | Венгрия | 302 900 | 2018 |
| 22 | Япония | 268 400 | 2018 |
| 23 | Саудовская Аравия | 264 600 | 2018 |
| 24 | Индонезия | 247 700 | 2018 |
| 25 | Польша | 235 700 | 2018 |
| 26 | Норвегия | 217 200 | 2018 |
| 27 | Чили | 208 800 | 2018 |
| 28 | Таиланд | 205 500 | 2018 |
| 29 | Южная Корея | 193 000 | 2018 |
| 30 | Колумбия | 178 400 | 2018 |
| 31 | Кипр | 178 000 | 2018 |
| 32 | Австрия | 174 200 | 2018 |
| 33 | Португалия | 158 900 | 2018 |
| 34 | Казахстан | 156 200 | 2018 |
| 35 | Чехия | 146 500 | 2018 |
| 36 | Дания | 145 900 | 2018 |
| 37 | Объединенные Арабские Эмираты | 144 300 | 2018 |
| 38 | Турция | 143 700 | 2018 |
| 39 | Южная Африка | 139 200 | 2018 |
| 40 | Малайзия | 133 200 | 2018 |
| 41 | Израиль | 119 400 | 2018 |
| 42 | Нигерия | 118 000 | 2018 |
| 43 | Финляндия | 110 000 | 2018 |
| 44 | Египет | 103 600 | 2018 |
| 45 | Перу | 97 290 | 2018 |
| 46 | Тайвань | 85 580 | 2018 |
| 47 | Аргентина | 84 140 | 2018 |
| 48 | Румыния | 81 530 | 2018 |
| 49 | Азербайджан | 80 630 | 2018 |
| 50 | Филиппины | 78 790 | 2017 |
Россия в данном рейтинге занимает 17 место с 479 млрд долларов, что не так плохо, однако есть потенциал роста.
Для ускорения роста ПИИ в Россию в нашей стране был создан специальный инвестиционный фонд — РФПИ (Российски Фонд Прямых Инвестиций).
Лидером в рейтинге количества привлеченных иностранных инвестиций являются Нидерланды, также в тройку входят США и Великобритания. Китай и Гонконг занимают четвертую позицию, а пятерку замыкает Ирландия.
Рейтинг стран по прямым иностранным инвестициям за рубеж
Помимо рейтинга стран по привлечению ПИИ, я решил вам предоставить также рейтинг стран по инвестициям за рубеж. Здесь картина очень похожа, Россия занимает 18 место с 443 млрд долларов инвестиций за рубеж. Первое место по инвестициям также занимает Голландия, инвестируя за рубеж 5,8 триллионов долларов. На фоне предыдущего рейтинга выделяется Германия, которая занимает третье место по инвестициям в другие страны.
| Страна | ПИИ за рубеж (миллион долларов) | Дата | |
| — | Мир | 34 730 000 | 2018 год |
| — | Европейский Союз | 16 666 000 | 2018 год |
| 1 | Нидерланды | 5 809 000 | 2018 год |
| 2 | Соединенные Штаты | 5 644 000 | 2018 год |
| 3 | Германия | 2 074 000 | 2018 год |
| 4 | Гонконг | 1 806 000 | 2018 год |
| 5 | Великобритания | 1 634 000 | 2018 год |
| 6 | Швейцария | 1 556 000 | 2018 год |
| 7 | Япония | 1 548 000 | 2018 год |
| 8 | Ирландия | 1 490 000 | 2018 год |
| 9 | Франция | 1 452 000 | 2018 год |
| 10 | Канада | 1 366 000 | 2018 год |
| 11 | Китай | 1 342 000 | 2018 год |
| 12 | Бельгия | 1 035 000 | 2018 год |
| 13 | Испания | 752 400 | 2018 год |
| 14 | Сингапур | 725 900 | 2018 год |
| 15 | Италия | 607 800 | 2018 год |
| 16 | Швеция | 495 700 | 2018 год |
| 17 | Австралия | 443 400 | 2018 год |
| 18 | Россия | 443 000 | 2018 год |
| 19 | Тайвань | 367 200 | 2018 год |
| 20 | Южная Корея | 342 400 | 2018 год |
| 21 | Бразилия | 327 300 | 2018 год |
| 22 | Австрия | 309 800 | 2018 год |
| 23 | Дания | 248 000 | 2018 год |
| 24 | Венгрия | 225 300 | 2018 год |
| 25 | Норвегия | 205 900 | 2018 год |
| 26 | Кипр | 179 800 | 2018 год |
| 27 | ЮАР | 176 300 | 2018 год |
| 28 | Финляндия | 169 100 | 2018 год |
| 29 | Мексика | 160 100 | 2018 год |
| 30 | Индия | 156 100 | 2018 год |
| 31 | Малайзия | 137 900 | 2017 год |
| 32 | Объединенные Арабские Эмираты | 124 900 | 2017 год |
| 33 | Таиланд | 112 300 | 2017 год |
| 34 | Израиль | 106 900 | 2017 год |
| 35 | Чили | 97 590 | 2017 год |
| 36 | Португалия | 89 060 | 2017 год |
| 37 | Кувейт | 79 620 | 2017 год |
| 38 | Польша | 68 220 | 2017 год |
| 39 | Катар | 59 270 | 2017 год |
| 40 | Новая Зеландия | 59 080 | 2009 год |
| 41 | Саудовская Аравия | 56 090 | 2018 год |
| 42 | Колумбия | 55 320 | 2018 год |
| 43 | Филиппины | 47 580 | 2018 год |
| 44 | Чехия | 45 790 | 2018 год |
| 45 | Турция | 41 810 | 2018 год |
| 46 | Аргентина | 40 940 | 2018 год |
| 47 | Казахстан | 34 740 | 2018 год |
| 48 | Греция | 33 790 | 2018 год |
| 49 | Венесуэла | 32 470 | 2018 год |
| 50 | Ангола | 23 660 | 2018 год |
А на этом сегодня все, надеюсь вам было интересно ознакомится с рейтингами стран мира по количеству прямых иностранных инвестиций. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»! Не забывайте пожалуйста добавлять сайт в закладки, здесь регулярно появляются новые статьи! Успехов вам и всего доброго!
Что такое иностранные инвестиции
В иностранных инвестициях нуждается каждая страна в мире, каким бы высоким ни был уровень развития ее экономического развития. Российская Федерация не является исключением, ей тоже требуется иностранный капитал для решения экономических задач и проведения реформ, в которых она нуждается. Инвестиционный процесс должен контролироваться политикой государства, в противном случае он будет развиваться стихийно. Инвестполитика государства имеет правовой и экономический аспекты.
Давайте определимся с видами иностранных инвестиций, а также той ролью, которую они играют в экономике государства.
Иностранные инвестиции и их особенности
Иностранные инвестиции – это долгосрочные вложения капитала, которые владельцы из других стран направляют в транспорт, сельское хозяйство, промышленность и иные отрасли экономики. Инвестиционный климат в стране и привлекательность объекта инвестирования определят объем иностранных инвестиций.
Инвестиционный климат – это среда, в которой протекают инвестпроцессы, она формируется под влиянием социальных, политических, экономических и других факторов, определяющих условия инвестдеятельности и риск инвестиций в различных регионах. Благоприятный инвестклимат – тот, который способствует привлечению капитала и увеличения активности инвесторов. Если же он будет неблагоприятным, тогда будут созданы серьезные препятствия для инвестиционной деятельности, капитал при этом покидает страну.
Как бы то ни было, инвестклимат страны прямо влияет на размеры инвестиций субъектов других государств, а они в свою очередь определяют уровень интеграции страны в мировое сообщество. С увеличением поступлений иноинвестиций в страну растет ее связь с глобальной экономической системой, а также повышается ее надежность в качестве партнера для иных государств.
Нередко привлекательность иностранных инвестиций непосредственно связана с возможность применения дешевой рабсилы и покупки более доступных по цене производственного сырья и ресурсов.
Для национальной экономики привлечение инвестиционного капитала из других стран выполняет двоякую функцию. Так, иноинвестиции толкают национальную экономику, поскольку снижают безработицу, увеличивают производственные и технологические возможности страны. Однако инвестиции других государств создают препятствия в развитии национальной экономики в глобальной перспективе. Причина в том, что существенная доля дохода от вложений попадает в карман иностранным инвестором, которыми могут выступать не только частные лица, но даже страны. Конечно, трудности безработицы решить легче, с другой стороны, нанятые работники будут работать на благо инвесторов из других государств, а не своей страны. Прибыль от внедрения технологических разработок получают инвесторы из другого государства.
Чтобы национальная экономика могла успешно функционировать, следует соблюдать разумное соотношение между импортом и экспортом капитала, что позволит сделать международное экономическое сотрудничество выгодным для каждой стороны, а не выглядеть в качестве экономической экспансии.
Основные формы сотрудничества с партнерами из других стран
Выделяют следующие формы привлечения иностранного капитала и сотрудничества с партнерами из других стран:
— международная кооперация производства – создается совместная собственность, могут передаваться передовые технологии;
— выдача кредитов на основании компенсаций;
— предоставление иностранного оборудования на началах лизинга;
— строительство предприятий, которые на 100% принадлежат капиталу другой страны;
— привлечение иностранного капитала благодаря созданию совместных предприятий с разной частью иностранного участия, при этом иностранный инвестор может продавать акции;
— иностранный капитал привлекается путем соглашения о разделе продукции либо на основании концессий;
— сотрудничество с компаниями из других стран в развитии производства на основе соглашения без оформления юрлица;
— создание СЭЗ, которые направлены на увеличение объемов иностранных инвестиционных средств на конкретной территории.
Благодаря иностранным инвестициям можно стабилизировать экономику государства, а также содействовать ее динамическому развитию.
Основные виды иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции разделяются на различные виды по следующим критериям:
— формы собственности инвестресурсов:
— частные инвестиции – частные инвесторы вкладывают средства в объекты, которые расположены не на территории своего государства;
— государственные инвестиции – бюджет страны, который направлен в другое государство в соответствии с решением правительства;
— смешанные инвестиции – представляют собой совместные вклады частных компаний и государства, которые будут осуществляться в другой стране.
Также существует классификация инвестиций в зависимости от активов:
— финансовые инвестиции – касаются покупки ценных бумаг другого государства, иными словами вклады в имущество;
— реальные инвестиции – вложения на долгосрочной основе с покупкой за границей новых предприятий;
— нематериальные вложения – касаются приобретения нематериальных прав, это может быть патент, лицензия и т.п.
Иностранные инвестиции бывают следующих видов, учитывая характер их применения:
— ссудные инвестиции – представляют капитал в качестве кредита, прибыль получается в виде процента;
— предпринимательские инвестиции – направление средств в бизнес предполагает получение прибыли в качестве инвестиций.
Еще один вид классификации иностранных инвестиций зависит от объекта вложений:
— прямые инвестиции – инвесторы получают право контролировать и принимать участие в управлении компанией, действующей на территории другой страны;
— портфельные инвестиции – ценные бумаги вкладываются в расчете на получение доходов в качестве дивидендов либо процентов;
— другие инвестиции – торговые кредиты, банковские вклады и пр.
Если говорить о России, то основными видами иностранных инвестиций являются портфельные и прямые, также на международном рынке капиталов размещаются облигационные займы и предоставляются ссудные капиталовложения. Хотя удельный вес прямых инвестиций уменьшился, они остаются главной формой привлечения иностранного капитала. Так, например, британская компания ВР в начале 2014 года инвестировала свыше 50 млрд. долл. в «Роснефть».
Прямые инвестиции могут совершаться в национальной либо конвертируемой валюте, они предоставляют иностранным инвесторам право управлять предприятием. Такие инвестиции представляют собой главным образом вклады в уставный фонд и кредиты, которые получаются от совладельцев бизнеса из других стран.
Преимущества иностранных инвестиций
В сравнении с иными разновидностями экономической помощи от других стран иностранные инвестиции имеют ряд достоинств. Давайте подробно их рассмотрим.
Источники средств для использования новых технологий. Иностранные инвестиции позволяют внедрять ноу-хау, передовые технологии, инновационные методы управления и т.п.
Являются дополнительным источником капитала. Благодаря иностранным инвестициям значительно увеличиваются ресурсы государства, направленные на расширение основного капитала и его обновление, подъем экономики страны, реализацию инвестиционной политики, вывод на рынок конкурентоспособных услуги товаров.
Развитие интеграционных процессов. Иностранные инвестиции содействуют вовлечению национальной экономики в мировое хозяйство, а также благоприятствует получению достоинств международного разделения труда, освоению эффективных ниш в мировом хозяйстве и глобализации.
Овладение опытом работы рыночной экономики. Благодаря сходству условий функционирования капитала с принятым в мире иностранные инвестиции направляются в экономику, в результате чего у инвестора возрастает уверенность в том, что он сможет не только возвратить потраченные средства, но и получить по ним желаемую прибыль.
Обучение персонала. Благодаря использованию иностранных инвестиций нередко персонал обучается, инновационные технологии начинают использоваться более эффективно, перенимается международный опыт и развиваются рыночные механизмы.
Не приводят к увеличению внешнего долга государства. Этим иностранные инвестиции отличаются от кредитов. Наоборот, можно сказать, что они благоприятствуют получению денежных средств для сокращения внешней задолженности.
Как видно, иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики каждой страны. Рассмотрев различные их виды, вы сможете лучше понять их особенности, назначение, а также сильные и слабые стороны.
Иностранные инвестиции
Иностранные инвестиции – вложение в объекты предпринимательской деятельности, осуществляемое нерезидентами.
Иностранными инвесторами могут выступать физические, юридические лица, партнерства. Кроме того, инвестировать средства могут государства и международные организации на основании заключенных межгосударственных соглашений.
Основные формы иностранных инвестиций:
- создание предприятия и вложение денег в его уставный капитал;
- покупка ценных бумаг;
- вложения в другие имущественные права, включая права на объекты интеллектуальной собственности.
Иностранные, как и любые другие инвестиции, принято разделять на портфельные и прямые.
Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги, которые чаще всего покупаются с целью дальнейшей перепродажи без вмешательства в деятельность эмитентов. Основные представители такого класса инвесторов — международные фонды.
В основе прямых инвестиций заложен принцип участия в проектах. Вложения осуществляются в крупные доли предприятий, в приобретение основных и пополнение оборотных фондов. Кроме того, к прямым инвестициям принято относить финансирование филиалов и дочерних подразделений на территории страны.
В последние годы все большее значение приобретают иностранные инвестиции в форме лизинга.
Для привлечения в страну иностранных инвестиций необходимо соблюдение ряда условий:
- юридические гарантии — прозрачность и понятность законодательства для иностранных инвесторов, гарантия от изъятия собственности, стабильность юридической базы, гарантии того, что законодательство не будет изменено в худшую для инвесторов сторону;
- развитая инфраструктура рынка, в частности надежная система учета прав собственности, структура депозитариев на рынке ценных бумаг и т. д.;
- экономические гарантии — стабильность экономики страны и выбранного курса;
- гарантии политической стабильности.
В России иностранные инвестиции регулируются Федеральным законом от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
В целом отечественная законодательная база в области иностранных инвестиций соответствует мировой практике. В то же время существуют определенные тонкости. Так, отдельными нормативными актами регулируется вложение средств в финансовый сектор, ряд значимых для государства отраслей промышленности. Приобретение 25% в нефтегазовой области требует согласования, на участие иностранных инвесторов в банковском секторе ЦБ РФ устанавливает специальные квоты.
Еще одна особенность России — отнесение официальными органами учета и статистики к инвестициям полученных предприятиями кредитов из иностранных источников, т. е. инструментов не рынка капиталов, а денежного рынка.
Общий объем иностранных инвестиций в Россию, согласно сведениям Росстата, в 2011 году составил 190,6 млрд долларов США. Из них 18 млрд – прямые, 0,8 – портфельные. Остальное приходится на кредиты, в основном краткосрочные.
Смотреть что такое «Иностранные инвестиции» в других словарях:
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (overseas investment) Капиталовложения, осуществляемые государством, предпринимателями или физическими лицами одной страны в экономику другой страны. Наиболее простым способом иностранного инвестирования для физических лиц является проведение… … Финансовый словарь
Иностранные инвестиции — Иностранные инвестиции в российском законодательстве под иностранными инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и иных видов деятельности с… … Википедия
иностранные инвестиции — иностранные капиталовложения Капиталовложения иностранных лиц или компаний в национальную экономику. Они могут иметь форму прямых капиталовложений в производственные предприятия или вложений в финансовые инструменты (financial instruments),… … Справочник технического переводчика
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (foreign investment) Приобретение резидентами страны активов за рубежом. Приобретаемые активы могут быть реальными, как, например, в случае с прямыми иностранными инвестициями, или финансовыми, т. е. представленными иностранными ценными бумагами… … Экономический словарь
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода). И.и. на территории РФ могут вкладываться в любые объекты, не… … Юридическая энциклопедия
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — см Иностранная инвестиция … Юридический словарь
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (overseas investment) Капиталовложения, осуществляемые государством, предпринимателями или физическими лицами данной страны в экономику другой страны. Для физических лиц зачастую наиболее простым способом иностранного инвестирования является… … Словарь бизнес-терминов
Иностранные инвестиции — (foreign investments) — все виды вложения имущественных или интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и иной деятельности на территории России … Экономико-математический словарь
Иностранные инвестиции — (англ foreign investment) по законодательству РФ об иностранных инвестициях вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в в … Энциклопедия права
иностранные инвестиции — инвестиции, капиталовложения других стран в экономику данной страны, осуществляемые в самых разных формах … Словарь экономических терминов
Иностранные инвестиции
Иностранные инвестиции – вложение в объекты предпринимательской деятельности, осуществляемое нерезидентами.
Иностранными инвесторами могут выступать физические, юридические лица, партнерства. Кроме того, инвестировать средства могут государства и международные организации на основании заключенных межгосударственных соглашений.
Основные формы иностранных инвестиций:
- создание предприятия и вложение денег в его уставный капитал;
- покупка ценных бумаг;
- вложения в другие имущественные права, включая права на объекты интеллектуальной собственности.
Иностранные, как и любые другие инвестиции, принято разделять на портфельные и прямые.
Портфельные инвестиции – это вложения в ценные бумаги, которые чаще всего покупаются с целью дальнейшей перепродажи без вмешательства в деятельность эмитентов. Основные представители такого класса инвесторов — международные фонды.
В основе прямых инвестиций заложен принцип участия в проектах. Вложения осуществляются в крупные доли предприятий, в приобретение основных и пополнение оборотных фондов. Кроме того, к прямым инвестициям принято относить финансирование филиалов и дочерних подразделений на территории страны.
В последние годы все большее значение приобретают иностранные инвестиции в форме лизинга.
Для привлечения в страну иностранных инвестиций необходимо соблюдение ряда условий:
- юридические гарантии — прозрачность и понятность законодательства для иностранных инвесторов, гарантия от изъятия собственности, стабильность юридической базы, гарантии того, что законодательство не будет изменено в худшую для инвесторов сторону;
- развитая инфраструктура рынка, в частности надежная система учета прав собственности, структура депозитариев на рынке ценных бумаг и т. д.;
- экономические гарантии — стабильность экономики страны и выбранного курса;
- гарантии политической стабильности.
В России иностранные инвестиции регулируются Федеральным законом от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
В целом отечественная законодательная база в области иностранных инвестиций соответствует мировой практике. В то же время существуют определенные тонкости. Так, отдельными нормативными актами регулируется вложение средств в финансовый сектор, ряд значимых для государства отраслей промышленности. Приобретение 25% в нефтегазовой области требует согласования, на участие иностранных инвесторов в банковском секторе ЦБ РФ устанавливает специальные квоты.
Еще одна особенность России — отнесение официальными органами учета и статистики к инвестициям полученных предприятиями кредитов из иностранных источников, т. е. инструментов не рынка капиталов, а денежного рынка.
Общий объем иностранных инвестиций в Россию, согласно сведениям Росстата, в 2011 году составил 190,6 млрд долларов США. Из них 18 млрд – прямые, 0,8 – портфельные. Остальное приходится на кредиты, в основном краткосрочные.
Виды иностранных инвестиций
В иностранных инвестициях нуждается каждая страна в мире, каким бы высоким ни был уровень развития ее экономического развития. Российская Федерация не является исключением, ей тоже требуется иностранный капитал для решения экономических задач и проведения реформ, в которых она нуждается. Инвестиционный процесс должен контролироваться политикой государства, в противном случае он будет развиваться стихийно. Инвестполитика государства имеет правовой и экономический аспекты.
Давайте определимся с видами иностранных инвестиций, а также той ролью, которую они играют в экономике государства.
Иностранные инвестиции и их особенности
Иностранные инвестиции – это долгосрочные вложения капитала, которые владельцы из других стран направляют в транспорт, сельское хозяйство, промышленность и иные отрасли экономики. Инвестиционный климат в стране и привлекательность объекта инвестирования определят объем иностранных инвестиций.
Инвестиционный климат – это среда, в которой протекают инвестпроцессы, она формируется под влиянием социальных, политических, экономических и других факторов, определяющих условия инвестдеятельности и риск инвестиций в различных регионах. Благоприятный инвестклимат – тот, который способствует привлечению капитала и увеличения активности инвесторов. Если же он будет неблагоприятным, тогда будут созданы серьезные препятствия для инвестиционной деятельности, капитал при этом покидает страну.
Как бы то ни было, инвестклимат страны прямо влияет на размеры инвестиций субъектов других государств, а они в свою очередь определяют уровень интеграции страны в мировое сообщество. С увеличением поступлений иноинвестиций в страну растет ее связь с глобальной экономической системой, а также повышается ее надежность в качестве партнера для иных государств.
Нередко привлекательность иностранных инвестиций непосредственно связана с возможность применения дешевой рабсилы и покупки более доступных по цене производственного сырья и ресурсов.
Для национальной экономики привлечение инвестиционного капитала из других стран выполняет двоякую функцию. Так, иноинвестиции толкают национальную экономику, поскольку снижают безработицу, увеличивают производственные и технологические возможности страны. Однако инвестиции других государств создают препятствия в развитии национальной экономики в глобальной перспективе. Причина в том, что существенная доля дохода от вложений попадает в карман иностранным инвестором, которыми могут выступать не только частные лица, но даже страны. Конечно, трудности безработицы решить легче, с другой стороны, нанятые работники будут работать на благо инвесторов из других государств, а не своей страны. Прибыль от внедрения технологических разработок получают инвесторы из другого государства.
Чтобы национальная экономика могла успешно функционировать, следует соблюдать разумное соотношение между импортом и экспортом капитала, что позволит сделать международное экономическое сотрудничество выгодным для каждой стороны, а не выглядеть в качестве экономической экспансии.
Основные формы сотрудничества с партнерами из других стран
Выделяют следующие формы привлечения иностранного капитала и сотрудничества с партнерами из других стран:
— международная кооперация производства – создается совместная собственность, могут передаваться передовые технологии;
— выдача кредитов на основании компенсаций;
— предоставление иностранного оборудования на началах лизинга;
— строительство предприятий, которые на 100% принадлежат капиталу другой страны;
— привлечение иностранного капитала благодаря созданию совместных предприятий с разной частью иностранного участия, при этом иностранный инвестор может продавать акции;
— иностранный капитал привлекается путем соглашения о разделе продукции либо на основании концессий;
— сотрудничество с компаниями из других стран в развитии производства на основе соглашения без оформления юрлица;
— создание СЭЗ, которые направлены на увеличение объемов иностранных инвестиционных средств на конкретной территории.
Благодаря иностранным инвестициям можно стабилизировать экономику государства, а также содействовать ее динамическому развитию.
Основные виды иностранных инвестиций
Иностранные инвестиции разделяются на различные виды по следующим критериям:
— формы собственности инвестресурсов:
— частные инвестиции – частные инвесторы вкладывают средства в объекты, которые расположены не на территории своего государства;
— государственные инвестиции – бюджет страны, который направлен в другое государство в соответствии с решением правительства;
— смешанные инвестиции – представляют собой совместные вклады частных компаний и государства, которые будут осуществляться в другой стране.
Также существует классификация инвестиций в зависимости от активов:
— финансовые инвестиции – касаются покупки ценных бумаг другого государства, иными словами вклады в имущество;
— реальные инвестиции – вложения на долгосрочной основе с покупкой за границей новых предприятий;
— нематериальные вложения – касаются приобретения нематериальных прав, это может быть патент, лицензия и т.п.
Иностранные инвестиции бывают следующих видов, учитывая характер их применения:
— ссудные инвестиции – представляют капитал в качестве кредита, прибыль получается в виде процента;
— предпринимательские инвестиции – направление средств в бизнес предполагает получение прибыли в качестве инвестиций.
Еще один вид классификации иностранных инвестиций зависит от объекта вложений:
— прямые инвестиции – инвесторы получают право контролировать и принимать участие в управлении компанией, действующей на территории другой страны;
— портфельные инвестиции – ценные бумаги вкладываются в расчете на получение доходов в качестве дивидендов либо процентов;
— другие инвестиции – торговые кредиты, банковские вклады и пр.
Если говорить о России, то основными видами иностранных инвестиций являются портфельные и прямые, также на международном рынке капиталов размещаются облигационные займы и предоставляются ссудные капиталовложения. Хотя удельный вес прямых инвестиций уменьшился, они остаются главной формой привлечения иностранного капитала. Так, например, британская компания ВР в начале 2014 года инвестировала свыше 50 млрд. долл. в «Роснефть».
Прямые инвестиции могут совершаться в национальной либо конвертируемой валюте, они предоставляют иностранным инвесторам право управлять предприятием. Такие инвестиции представляют собой главным образом вклады в уставный фонд и кредиты, которые получаются от совладельцев бизнеса из других стран.
Преимущества иностранных инвестиций
В сравнении с иными разновидностями экономической помощи от других стран иностранные инвестиции имеют ряд достоинств. Давайте подробно их рассмотрим.
Источники средств для использования новых технологий. Иностранные инвестиции позволяют внедрять ноу-хау, передовые технологии, инновационные методы управления и т.п.
Являются дополнительным источником капитала. Благодаря иностранным инвестициям значительно увеличиваются ресурсы государства, направленные на расширение основного капитала и его обновление, подъем экономики страны, реализацию инвестиционной политики, вывод на рынок конкурентоспособных услуги товаров.
Развитие интеграционных процессов. Иностранные инвестиции содействуют вовлечению национальной экономики в мировое хозяйство, а также благоприятствует получению достоинств международного разделения труда, освоению эффективных ниш в мировом хозяйстве и глобализации.
Овладение опытом работы рыночной экономики. Благодаря сходству условий функционирования капитала с принятым в мире иностранные инвестиции направляются в экономику, в результате чего у инвестора возрастает уверенность в том, что он сможет не только возвратить потраченные средства, но и получить по ним желаемую прибыль.
Обучение персонала. Благодаря использованию иностранных инвестиций нередко персонал обучается, инновационные технологии начинают использоваться более эффективно, перенимается международный опыт и развиваются рыночные механизмы.
Не приводят к увеличению внешнего долга государства. Этим иностранные инвестиции отличаются от кредитов. Наоборот, можно сказать, что они благоприятствуют получению денежных средств для сокращения внешней задолженности.
Как видно, иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики каждой страны. Рассмотрев различные их виды, вы сможете лучше понять их особенности, назначение, а также сильные и слабые стороны.
Понятие и виды иностранных инвестиций
Об иностранных инвестициях в силу их особой привлекательности для отечественного инвестиционного рынка традиционно пишут много и часто.
Пощупать и потрепать это понятие собственными рученьками считает своим долгом едва ли не каждый уважающий себя инвестор.
Не мешало бы и нам отжалеть какие-то жалкие пять-десять минут для беглого погружения в очень даже завораживающую тему иностранных инвестиций, к которым мы подбирались непростительно долго…
Несмотря на некоторую вольность изложения, понятие иностранных инвестиций в сегодняшней публикации будет описано с достаточной степенью строгости, присущей научным (правильней сказать, научно-популярным) изданиям.
Почитатели кратких, логически выверенных и хорошо структурированных заметок, думается, останутся довольными.
Что такое иностранные инвестиции
Иностранные инвестиции (начнем со штампа) представляют собой широкий круг финансовых вложений, осуществляемых иностранными инвесторами на территории другого государства с целью получения прибыли (дохода).
К иностранным инвестициям также относятся имущественные вложения, осуществляемые ИЗ-ЗА РУБЕЖА филиалами отечественных предприятий и иных юридических лиц.
Объекты иностранных инвестиций
В большинстве государств объекты иностранных инвестиций определены на законодательном уровне.
Доступ на отечественные рынки иностранных инвесторов, как правило, нормативно урегулирован (как национальным законодательством, так и межгосударственными соглашениями и международными договорами).
Круг объектов иностранных инвестиций может быть чрезвычайно широким, включающим в себя любые виды движимого и недвижимого имущества, денежные средства, ценные бумаги (акции, облигации), различные виды прав (к примеру, на разработку месторождений и разведку природных ресурсов, на осуществление иной хозяйственной деятельности), объекты интеллектуальной собственности и разнообразные финансовые инструменты (вклады, сберегательные и депозитные сертификаты и др.).
Формы осуществления иностранных инвестиций
Для большинства государств характерны устоявшиеся формы предпринимательской деятельности, к которым прибегают иностранные инвесторы для, так сказать, физического осуществления иностранных инвестиций.
К числу таких форм по обыкновению относят следующие:
[1] открытие представительства или филиала иностранной компании;
[2] создание и регистрация совместного предприятия, уставный фонд которого сформирован из имущественных вливаний отечественных и зарубежных инвесторов;
[3] приобретение доли в уставном фонде отечественных предприятий, в том числе в виде акций;
[4] приобретение на фондовом рынке иных национальных ценных бумаг.
Это далеко не исчерпывающий перечень. Законодательством того или иного государства он может быть существенно расширен или сужен в зависимости от текущего уровня развития экономических отношений, нацеленности государства на построение рыночной экономики и множества других факторов.
Виды иностранных инвестиций. Продолжение следует…
Сегодня мы рассмотрели ряд важных вопросов: выяснили, что такое иностранные инвестиции, рассмотрели круг объектов иностранных инвестиций, бегло ознакомились с основными формами иностранных инвестиций…
Напоследок стоит обозначить виды иностранных инвестиций.
Традиционно, иностранные инвестиции делятся на прямые, портфельные и так называемые иные иностранные инвестиции.
Поскольку все они заслуживают более глубокого изучения, детальное описание каждого из них будет дано в следующих публикациях.
Всё про иностранные инвестиции: виды, формы, значение в экономике РФ
Для отдельных категорий граждан иностранные инвестиции давно стали мантрой, заговором, надеждой на доброго дядю. Придет «забугорный учитель», безвозмездно построит завод, садик и жилой комплекс, смахнет скупую слезу и уедет. Увы, это не российские купцы (Третьяков, к примеру), благотворительностью не отличаются.
Кто такой иностранный инвестор
У нас разный менталитет. Для нас нормально разделить с ближним кусок хлеба, помочь нуждающемуся. Западный человек воспитан иначе: часто воспринимает вложения в другую страну как бизнес (обмен стеклянных бус на золото). Пример этому – отношение США к странам Ближнего Востока, Китаю или Англии – к колониальной Индии.
Я часто говорю: если не хотите закончить жизнь в резервациях, рассматривайте скромного американского пастора как инвестора. Россия – страна богатая: желающих оттяпать кусочек – легион.
Кто может быть инвестором
По отношению к России иностранным инвестором считаются зарубежные :
- страны (порядок определяется Федеральным законодательством);
- организации с международным статусом (действуют на основании международных договоров);
- юридические лица;
- организации, правовой статус которых не юридическое лицо, но законы страны-регистратора позволяют вести зарубежную инвестиционную деятельность;
- граждане (если их законодательство дозволяет заниматься данной деятельностью);
- лица без гражданства, проживающие вне РФ (руководствуются законами страны проживания).
Основные объекты инвестирования
Основные объекты, вызывающие у инвесторов интерес:
- нефтег а зодобыча и переработка;
- агропромышленный комплекс;
- горно-рудные комбинаты;
- сталел и тейное производство.
Одним словом, о трасли, по-прежнему пользующиеся популярностью.
Инвесторы помельче присматриваются к пивоваренным заводам, гостиницам, химчисткам, сетям быстрого питания.
Правовой статус иностранного инвестора в РФ
Ограничения, предусмотренные для иностранных инвесторов
Иностранным инвесторам создают льготные условия работы. Поэтому часто по отношению к отечественному производителю предприятия с иностранным капиталом находятся в лучших условиях.
Однако, если предприятие принадлежит к группе объектов, обеспечивающих обороноспособность и безопасность страны, покупку более 50 % уставного капитала согласовывают с Правительственной комиссией (ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хоз. общества, имеющие стратегические значения…»).
Сделки объемом от 25 % до 50 % также подлежат согласованию.
Льготы для вкладчиков
Государство с целью привлечь иностранного инвестора предусматривает для него определенные льготы.
- При условии, что не менее 10 % уставного капитала – иностранные инвестиции, предоставляются таможенные льготы. Освобожда е тся от уплаты налогов оборудование, комплектующие, запчасти (когда это часть уставного капитала) (ст. 150 Налогового к одекса, ФЗ «О Таможенном тарифе»).
- Когда доля иностранных инвестиций более 30 % в уставном капитале, разрешается экспортировать произведенную продукцию без лицензии (однако в частных случаях есть ограничения по сфере деятельности).
- Поддержка, дополнительные льготы и гарантии предоставляются иностранным инвесторам на региональном уровне за счет местных бюджетов и региональных средств.
Принципы налогообложения
Права иностранных инвесторов
Международные договоры по иностранным инвестициям, коих придерживается Россия, декларируют создание национального режима.
Согласно ст. 3 з акона иностранный инвестор имеет прав о :
- б ыть долевым инвестором при создании совместных предприятий;
- б ыть организатором и собственником предприятий и филиалов;
- п окупать и продавать (частично, полностью) имущественные комплексы, предприятия, законченные и незаконченные объекты строительства, ценные бумаги, паи, другое имущество;
- п риобретать права пользования землей и иными природными ресурсами;
- п риобретать иные имущественные права;
- з аниматься разрешенной з аконами РФ инвестиционной деятельностью.
Как осуществляется правовое регулирование иностранных инвестиций
- договоры защиты (например, двухсторонние международные конвенции и договоры о взаимных гарантиях);
- договоры регулирования.
Способы разрешения споров в России
Все споры об иностранных инвестициях (в т. ч. по вопросам компенсации) решает:
- Верховный суд РФ;
- Высший Арбитражный Суд РФ;
И ли же согласно международно му договор у , действующе му на территории РФ.
Если одна из сторон спора – государственное учреждение, предприятие или организация, а вопросы связаны непосредственно с хозяйственной деятельностью, нужно обращаться в суд, Третейский суд или Международный центр по урегулированию международных споров.
Антимонопольное законодательство и иностранные вкладчики
- не менее 25 % голосующих акций АО;
- не менее 1/3 доли в ООО;
- имущество на сумму более 25 % активов;
- более 50 % голосующих акций зарубежного юрлица.
Перед покупкой доли придется обращаться в ФАС РФ, когда:
- о бщая стоимость активов покупателя и продавца более 7 млрд руб.;
- о бщая выручка за год превысила 10 млрд руб., а общая стоимость активов более 400 млн руб.
ФАС РФ контролирует импортные поставки организаций общей суммой за год больше 1 млрд руб.
Виды и формы иностранных инвестиций
С экономической точки зрения, наибольшее распространение получили 2 формы:
- прямые (когда вкладчик получает право управления объектом);
- портфельные (без возможности влиять на принятие решений).
Роль иностранных инвестиций в экономике России
Несмотря на санкции, в страну продолжают поступать иностранные инвестиции. При этом весомая часть – это наши с вами деньги, вывезенные за границу во время прихватизационного дерибана. Регистрируя компанию в офшоре или же Европе и США, а затем возвращая средства, собственник отмывает деньги, имея налоговые льготы.
К акие существуют препятствия для иностранных инвестиций в Россию
- неполную проработку (особенно в сфере льгот), несогласованность з аконов;
- защиту на законодательном уровне лоббирующей группы, а не всех инвесторов;
- коррупцию и преступность (тю, вы еще на Украине не были);
- несоблюдение международных договоров;
- сложности с валютными операциями;
- невозможность скупить землю вместе с недрами (ага, щасссс).
В общем, как мед, так ложкой. Целиком и полностью одобряю дотошность таможни и придирки налоговой, если это не даст вывезти богатства страны за рубеж.
Способы привлечения иностранных инвестиций в Россию
В 2020 г. прогнозируется приток больших денег: Правительство предлагает поучаствовать в приватизации крупных государственных банков и компаний (среди прочих называют Совкомфлот, Роснефть и ВТБ).
Небольших инвесторов останавливает наше з аконодательство. Нужно лишь:
- доработать нормативные акты;
- на региональном уровне усилить поддержку со стороны властей инвестиций в малый бизнес.
Заключение
Стимулирование притока иностранных инвестиций с грамотным направлением в отдельные отрасли, на самом деле, оживляет регионы. Новые рабочие места, развитие инфраструктуры, дополнительные поступления в местные бюджеты – сказка для непуганого туземца.
Часто условия работы хуже, чем на отечественных предприятиях. Продукция отправляется за границу (если компания работает на давальческом сырье). Но когда нет сил и средств, приходится соглашаться на такие кабальные условия.
На сегодня все. Жду комментарии и лайки. Подписывайтесь на статьи: продолжением будет «россияне как инвесторы за рубежом».
Что такое иностранные инвестиции: стимулирование, функции и особенности
Что это такое
Инвестиции – вложение определенных активов с перспективой извлечения финансовой выгоды. Если присутствуют финансы другого государства, то определение немного меняется.
Иностранные инвестиции – долгосрочные вложения капитала, вывезенного из одной страны, в предпринимательскую и иного вида деятельность другой страны с целью получения прибыли. Под иностранными инвестициями в России понимаются все виды вложений имущественных (деньги, ценные бумаги) прав и интеллектуальных ценностей, а также услуг и информации иностранными инвесторами.
Преимущества
Какие-то страны исторически имеют более низкий уровень развития, другие же уже продолжительное время являются лидерами на международном рынке и способны диктовать свои условия мировой экономике. Существуют союзы, дружественные страны и противники.
Учитывая это, можно сказать, что главное отличие международных инвестиций от обычных – это расчет на то, что эти вложения будут меняться в силу участия в экономических процессах нескольких государств.
Преимущества для предпринимателей:
Гарантированная государством возможность организовать предприятие, которое будет работать с иностранными капиталами.
Возможность пользоваться льготами, совершая операции с иностранным капиталом, что является значительной экономией.
Почти полное отсутствие контроля финансовых средств организации со стороны своего государства.
Исчезает необходимость разграничивать средства, полученные в ходе внешних и внутренних финансовых операций.
Возможность избежать большинства налогов либо использовать самые минимальные ставки.
Нет обязательств возвращать международные инвестиции в кратчайшие сроки, благодаря чему есть время заняться развитием предприятия.
Виды, формы, классификация и способы использования
Международные инвестиции могут иметь различные источники. В специальной литературе это называется классификацией по форме международных инвестиций:
Частные – средства, полученные от частных лиц, резидентов иностранных государств.
Государственные – средства, полученные по решению органов иностранных государств.
Смешанные – средства, полученные как от частных лиц, резидентов иностранных государств, так и по решению органов иностранных государств.
Могут иметь различную форму активов:
Реальные – финансовые средства, которые на длительный срок вкладываются иностранными инвесторами в оборудование.
Нематериальные – активы, права, патенты, лицензии и т. д.
Финансовые – ценные бумаги, акции и т. д.
Международные инвестиции могут отличаться характером объектов размещения капитала:
Международные прямые – самый распространенный вариант. Его суть заключается в том, что инвестор сам вкладывает средства и постоянно следит, как идут дела у предприятия, получившего от него деньги.
Международные портфельные – это приобретение акций для того, чтобы получить причитающиеся с них дивиденды.
Прочие международные – довольно широкий перечень, подразумевающий все варианты, не попадающие в две приведенные выше категории. Частным примером может служить кредит, полученный у иностранного государства.
Международные инвестиции могут отличаться способом их использования:
Ссудные – это заем денежных средств, осуществляемый инвестором с целью получить проценты.
Предпринимательские – это передача инвестором финансовых ресурсов с целью в перспективе получить дивиденды от прибыли.
По сроку получения прибыли инвесторами выделяют:
- Долгосрочные (более 3-х лет)
- Среднесрочные (от 1-го года до 3-х лет)
- Краткосрочные (от 1-го дня до 1-го года)
Портфельные
Отличаются от прямых иностранных инвестиций тем, что приобретение акций иностранных компаний позволяет лишь получать дивиденды, но не участвовать в их управлении. Как правило, объем выкупленных акций не должен превышать 10%.
Все инвестиции этого характера делятся на две большие группы:
- Инвестирование, обеспечивающее участие в капитале. Сюда относят паевые взносы, акции, а также расписки на иностранные акции в США.
- Приобретение долговых обязательств различных эмитентов, то есть государственных или корпоративных. Они дают гарантированный денежный доход в определенный период времени.
Вложения в иностранный капитал открывают перед предпринимателями и другими владельцами ценных бумаг ряд преимуществ. У них появляется возможность расширения сбытовых рынков, формируется доступ к дешевым ресурсам, проводится приобретение собственности по выгодным ценам и так далее. Кроме того, они получают возможность приобрести высокодоходные активы.
Портфельные иностранные инвестиции способствуют привлечению капитала, а также снижают банковский процент за счет увеличения денежной массы. Однако, у них существуют и отрицательные стороны. Например, вливаясь в экономику страны иностранные инвесторы получают возможность влиять на внутреннюю конъюнктуру. Сама экономика дестабилизируется, так как теряется часть внутреннего валового продукта. Курс национальной валюты так же начинает колебаться, что приводит к изменениям в финансовой системе.
Можно сказать, что прямые и портфельные иностранные инвестиции стали продолжением процессов глобализации и интеграции стран в единое экономическое пространство. Кроме того, объединение усилий в области экономики и науки позволяет реализовывать более крупные проекты. Совместная инвестиционная деятельность позволяет решать вопросы финансирования, а также положительным образом влиять на экономику развивающихся стран.
Достоинства и недостатки
| У инвестора есть возможность экономить время высокопроизводительных топ-менеджеров за счёт их концентрации на работе своей фирмы | Отсутствие контроля со стороны инвестора за реализацией инвестиционных проектов |
| Контролирует эффективность вложенных средств и их окупаемость профессиональный рыночный оператор, который принимает на себя риски и заботы о приумножении капитала вкладчика | Компания-инвестор сильно зависит от опыта и профессионализма посредника. Правильный выбор финансовых инструментов формирует доходность капиталовложений |
| Инвестор снижает риски продуманной диверсификацией своих вложений | Комиссия финансовым институтам не всегда зависит от доходности вложений |
| Деятельность финансовых посредников контролируется и регулируется государством. Благодаря этому инвестор может доверять посредникам | Размер полученной прибыли уменьшается на сумму вознаграждения посредникам |
Прямые
В практике международных отношений достаточно часто стали использоваться прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают движение финансовых средств между странами, поддерживают производственные процесс, позволяют получить контроль над иностранным объектом хозяйствования. Такого рода инвестиции характерны для транснациональных компаний, открывающих свои дочерние предприятия в различных странах мира. Можно сказать, что эти инвестиции являются сущностью функционирования международных компаний. С их помощью, владельцы головной компании получают право распоряжаться предприятием в третьей стране, либо иметь контрольный пакет акций, позволяющий влиять на работу компании. Размер инвестиций достигает уровня не менее 25% от общей эмиссии.
К прямым относятся следующие активы:
- Приобретение пакета акций фирмы, составляющего не менее 10-20% от общего уставного капитала.
- Вложение собственной прибыли в развитие предприятия.
- Создание совместного бизнеса.
- Формирование отношений на основе патентов или лицензий.
- Подписание соглашения о передаче предприятия в иностранное управление.
В современном мире все чаще реализуются при слиянии или поглощении компаний друг другом. В первом случае происходит сливание активов двух или более компаний, создается новая фирма, где ключевые управляющие позиции занимают представители объединившихся компаний. При поглощении одна фирма получает полный контроль над другой компанией.
Прямое инвестирование имеет ряд положительных сторон. Во-первых, оно не отягощает внешний долг государства. Во-вторых, они выступают источником капитала, позволяющим реализовывать крупные проекты. С их помощью происходит процесс интеграции в мировую экономическую систему. Положительным образом сказывается на социально-экономическом развитии общества. К негативным сторонам прямых инвестиций относят монополизацию рынков, привилегированное положение более крупных и устойчивых предприятий.
Плюсы и минусы
Главное достоинство — инвестору доступно управление объектом инвестирования. Вкладчику гарантируется, что все важные производственные решения принимаются, учитывая его экономические интересы. Норма прибыли инвестора максимальная и делиться ею ни с кем не нужно.
Однако требуются существенные трудовые вложения специалистов-менеджеров высокого уровня для:
- участия в управлении компанией;
- аналитической работы над принимаемыми решениями, заключёнными сделками и реализуемыми проектами.
Топ-менеджеры такого класса часто нужны для управления самой компании-инвестору, если она успешно ведёт производство и реализацию своей продукции. Кроме этого, услуги таких специалистов весьма недёшевы.
Основные формы
Для введения иностранного инвестирования как экономического элемента, обязательным условием является проявление признаков рыночной экономики и ее форм в государствах, заключающих соглашения об инвестировании.
Среди наиболее распространенных и популярных форм иностранного инвестирования выделяют 2 основных формы, которые условно можно назвать акционерными:
- особые экономические зоны (ОЭЗ);
- совместные предприятия (СП).
Совместные предприятия (СП)
Классификация совместных предприятий
Такое направление иностранного инвестирования появилось сравнительно недавно в странах СНГ и уже получило широкое распространение.
Создание и владение совместными предприятиями характеризуется как возможность сотрудничества партнеров из нескольких государств, которые объединяют свой финансовый потенциал для получения совместного производства благ, управления производством и получения прибыли, равной по соотношению с размером инвестиции участника вложений.
Создание СП направлено на создание производства материальных и нематериальных благ и преследует следующие цели:
- появление новых товароединиц на рынке;
- модернизация производства с целью привлечения новейших научных достижений;
- привлечение новых участников финансового и материального инвестирования;
С помощью появление совместных предприятий увеличивается и возможность экспорта для государств-доноров инвестиций. Также происходит повышение числа импортных поставок: оборудования, финансов, товаров.
Особые экономические зоны (ОЭЗ)
Особые экономические зоны (ОЭЗ)
Создание ОЭЗ начало проявляться во второй половине 20 века в странах Юго-восточной Азии и Северной Америки – особенно известны данным методом инвестирования Китай и США.
Идея создания специальных экономических зон заключается в определении зон свободной торговли, как экономических территорий, полностью свободных от контроля, либо территорий, контролируемых определенными факторами. Появление ОЭЗ знаменуется такими положительными признаками:
- возможностью активизации предпринимательства в данной зоне;
- возможностью увеличения экономического потенциала;
- формированием рыночной инфраструктуры;
- увеличением скорости экономического развития отдельных территорий либо экономических отраслей.
Как правило, более свободными от экономического контроля являются ОЭЗ, ориентированные на внешнеэкономическую деятельность, а не внутреннюю. А большая свобода действия в ОЭЗ делает их еще привлекательнее для иностранных инвесторов.
Особые экономические зоны
ОЭЗ – это своеобразные рычаги двустороннего действия. При их формировании иностранные инвесторы вкладывают свой финансовый потенциал в развитие экономического объекта.
Таким образом, государство, на территории которого находится субъект инвестиции, получает модернизированное предприятие с улучшенными технологиями производства экспортного характера. При экспорте произведенного продукта государство получает больше внешнеэкономических связей и внешних партнеров – возможно, будущих инвесторов, а так же – прибыль от продажи.
В то же время, часть прибыли, увеличенной после модернизации производства путем инвестиций, достается и иностранным инвесторам-хозяевам вложенного капитала.
В тоже время, благодаря созданию ОЭЗ формируются открытые свободные экономические зоны. С их помощью государственные предприятие легче вывести на внешний экспортный уровень. А движение экспортной продукции в таких зонах происходит по особым, выгодным условиям:
- товар комплектуют по импортной форме;
- товар не облагается пошлиной;
- происходит получение маркетинговых и инжиринговых услуг;
- возможно осуществление факторинга.
ОЭЗ – это хорошая возможность привлечения иностранного капитала для развивающихся стран. С их помощью страны получают возможность присоединения к новым индустриальным государствам, получить инновационные технологии производства и увеличить количество рабочих мест.
Другие формы
Кроме основных форм инвестирования с помощью созданий благоприятных экономических платформ, существуют и другие варианты. Их преимущества перед акционерными формами инвестирования заключаются в возможность добавочной прибыли благодаря взиманию финансов за дополнительных спектр услуг: поставку матераилов и оборудования, инструкции к пользованию и по вопросам производства, помощь по закупке и сбыту, занятие рекламной деятельностью.
Лизинг
Особый вид предоставления непотребительских благ в аренду на условиях кредитования. При этом владелец блага, которым чаще всего является государство-донор, обязуется предоставить лизингополучателю во владение на определенных условиях предприятие , для которого обозначена определенная форма обращения.
Этот вид вкладывания капитала для иностранных инвесторов привлекателен тем, что зачастую не облагается высокими налогами на прибыль и производство. Также в некоторых договорах обозначается, что по истечению срока лизингополучатель имеет право на выкуп объекта.
Франчайзинг
Франчайзинг по своим принципам сходен с лизингом, однако, имеет более расширенные возможности. К примеру, для временного пользователя владелец может предоставлять в данном случае не только предприятие и заводы, но другие различные блага: торговую марку, сам бизнес, производственную репутацию, коммерческую тайну и т.д.
Для заключения договора франчайзина франчайзи обязан приобрести единоразовую франшизу – пакет пользования предоставляемыми франчайзером благами.
Лицензирование
Лицензия – это предоставление государством разрешения физическим или юридическим лицам на осуществление определенных действий по владению и производству товаров и услуг.
Иностранное инвестирование таким образом осуществляется при выдаче лицензий государством зарубежным партнерам-инвесторам. Без получения лицензии определенного государства деятельность иностранных субъектов и объектов производственной направленности считается незаконной.
Исходя из этого, можно сказать, что лицензирование – практически один из обязательных видов иностранного инвестирования для зарубежных предпринимателей, желающих организовать производственную деятельность на территории другого государства с целью получения прибыли.
Субподряд
Договор подряда осуществляется между заказчиком и подрядчиком, который обязуется выполнить заказ по установленным в договоре пунктам. В ответ заказчик обязуется принять и оплатить выполненный заказ.
Субподряд в таком случае возникает, если в договоре не обозначено, что подрядчик должен выполнить заказ самостоятельно – он имеет право разделить заказ с субподрядчиками на основе договора субподряда.
Как правило, иностранные генеральные подрядчики поручают выполнение заказа субподрядчикам в странах-донорах инвестиций. А иностранной инвестицией тогда выступает оплата выполненной работы генеральным подрядчиком.
Строительство объектов производства «под ключ»
Одна из наиболее сложных форм иностранного инвестирования. В данном случае подрядчик в государстве-доноре обязан принять на себя весь фронт работ по разработке и строительству объекта производства, отбору и подготовке обслуживающего персонала и приведении объекта в рабочее состояние. Только после этого заказчик может принять готовый заказ «под ключ» и оплатить его.
Эта сфера деятельности охватывает достаточно широкие спектр услуг, благодаря чему строительство объектов под ключ не всегда можно назвать способом иностранного инвестирования — только в случае привлечения к процессу зарубежных инвесторов.
Наиболее значимую роль для экономики любой страны играют прямые иностранные инвестиции. Их значение заключается в:
- Обеспечении социально-экономической стабильности
- Активизации инвестиционных процессов
- Взаимовыгодном обмене практическими навыками и менеджментом для выхода на международную арену
- Стимулировании развития отраслей и регионов
- Развитии экспортного производства с высокой долей добавленной стоимости и инноваций
- Стимулировании роста занятости населения и дальнейшего расширения налоговой базы
- действующее государство свободно позволяет создать организацию с участием иностранного капитала;
- имеют льготный режим ввода в страну, позволяющий не переплачивать проценты за пользование;
- контроль практически отсутствует на территории инвестируемого государства;
- отсутствует раздельный учет дохода внешних инвестиций непосредственно от внутренних;
- оплачивается минимальная сумма налогов в некоторых случаях просто отсутствует;
- сумма доходов не выплачивается инвестору в определенный срок, что позволяет проекту развиваться больше;
Cпособы осуществления
Как существует множество видов иностранных инвестиций, так существует и множество способов их осуществления.
- покупка ценных бумаг компании
- поглощение или покупку целой компании
- запуск организации полностью принадлежащей иностранным инвесторам
- долевое участие в капитале совместных проектов
- предоставление займов и ссуд
- покупка права собственности или права пользования на различные объекты
- реинвестиции прибыли
- предоставление права на пользование новыми технологиями.
Рейтинг( Пока оценок нет )Комментарии0Поделиться: Загрузка . Похожие материалы
Иностранный капитал
Привлечение иностранного капитала в экономику России представляет собой важнейшую задачу, которая решается во все годы руководством страны. Для государства необходимо обращение к иностранным капиталам по соответствующим причинам.
Экономический кризис и сокращение внутренних ресурсов инвестиций определяют необходимое обращение к иностранным источникам капитала в качестве конкретного проекта в производственной сфере, в бюджетной сфере посредством увеличения внешнего долга государства.
Зарубежными инвесторами в нашу экономику привносятся современные технологии, которые характеризуются существенным повышением конкурентоспособности отечественных предприятий.
Предприятий с зарубежными инвестициями создают новые рабочие места и способствуют росту уровня занятости граждан России, снижают социальную напряженность.
Еще одной причиной является конкуренция предприятий с зарубежными инвестициями со старыми российскими организациями внутреннего рынка, что имеет значение в борьбе с монополизмом.
Привлечение в РФ
Наиболее предпочтительным способом использования иностранного капитала для России является привлечение прямых иностранных инвестиций. Их преимущество в том, что они не требуют возврата. Если объект вложения не гарантирует прибыли, то растет заинтересованность инвестора в развитии компании.
Основные направления развития привлекательности России для иностранных инвесторов:
- Снижение уровня инфляции.
- Укрепление финансового положения российских предприятий.
- Развитие системы гарантий и защиты собственности инвесторов.
- Контроль за использованием амортизационных отчислений.
- Формирование системы налогового стимулирования, для чего снижается налоговое бремя инвестора.
- Разработка механизмов господдержки инвестиционных проектов.
Стимулирование инвестиций
Для стимулирования увеличения инвестиций и ускорения экономических и социальных развития РФ для зарубежных инвесторов можно предоставить разные льготы. Порядок и виды предоставления данных льгот устанавливает законодательство РФ. В частности, льготы предоставляют зарубежным инвесторам, которые имеют вклад или долю в уставном капитале организации не меньше 10% и осуществляющим реинвестирование в полном объеме приобретенных доходов на территории РФ.
Важнейшие положения Закона — это статьи, которые гарантируют права собственности и денежную компенсацию в ситуации ее принудительного изъятия. В согласии со ст. 8 «имущество зарубежного инвестора или коммерческой организации с зарубежными инвестициями не подлежит принудительному изъятию, включая национализацию, реквизицию, кроме случаев и по основаниям, которые устанавливаются федеральным законом или международным договором Российской Федерации».
В ситуации реквизиции коммерческой организации с иностранными инвестициями или зарубежному инвестору оплачивается стоимость реквизируемого имущества. Когда прекращается действие обстоятельств, в связи с которыми проведена реквизиция, коммерческая организация или иностранный инвестор с иностранными инвестициями имеет право требовать в судебном порядке возвращения сохранившегося имущества, но обязаны при этом возвратить сумму компенсации, полученную ими, учитывая потерь от уменьшения стоимости имущества.
При национализации коммерческой организации с иностранными инвестициями или зарубежному инвестору возмещают стоимость национализируемого имущества и прочие убытки.
Функции правительства
Соответственно с законодательством реализацию и разработку государственной политики в области инвестиционного международного сотрудничества производит Правительство Российской Федерации, которое:
- определяет целесообразность введения ограничений и запретов осуществления зарубежных инвестиций на территории РФ, создает законопроекты о перечнях указанных ограничений и запретов;
- определяет меры контроля за деятельностью зарубежных инвесторов в РФ;
- утверждает список приоритетных инвестиционных проектов;
- обеспечивает и разрабатывает реализацию федеральных программ привлечения зарубежных инвестиций;
- привлекает инвестиционные кредиты финансовых международных организаций и зарубежных государств на финансирование инвестиционных проектов федерального значения и бюджета развития РФ;
- проводит взаимодействие с субъектами РФ в отношении инвестиционного международного сотрудничества;
- производит контроль за заключением и подготовкой инвестиционных соглашений с зарубежными инвесторами о реализации ими инвестиционных крупномасштабных проектов;
- проводит контроль за заключением и подготовкой международных договоров РФ о взаимной защите и поощрении инвестиций. Координация работы федеральных органов исполнительной власти по привлечению прямых иностранных инвестиций в экономику и аккредитация филиалов зарубежных юридических лиц возлагаются на Министерство экономического развития РФ.
С 2000 по 2008 г. развитие экономики страны характеризовалось увеличением объемов иностранных инвестиций. В 2007 г. в Российской Федерации поступило 120,9 млрд долл. зарубежных инвестиций, что в 2,2 раза больше показателя 2006 г. Но самый большой удельный вес в общем объеме занимают по-прежнему другие инвестиции, которые осуществляются, как правило, на возвратной основе (займы финансовых международных организаций, банковские и торговые кредиты и так далее).
В условиях разразившегося экономического мирового кризиса в 2008 г. приток зарубежных инвестиций в Россию уменьшился на 14,2% (до 103,8 миллиарда долларов). Прямые иностранные инвестиции при этом уменьшились на 2,8%, портфельные — па 66,3%, другие — на 15,3%.
Главными странами — инвесторами в российскую экономику остаются: Нидерланды, Кипр, Германия, Люксембург, Виргинские острова (Великобритания), Великобритания, Франция США. На их долю приходилось около 80% от суммарного объема иностранных накопленных инвестиций, включая и на долю прямых инвестиций — приблизительно 78%.
В течение последнего десятилетия зарубежный капитал направлялся преимущественно в добывающие отрасли промышленности (в среднем больше 22% от суммарного объема), и лишь в 2008 г. лидером по привлечению являлись предприятия обрабатывающего сектора. Следующими объектами по инвестиционной привлекательности остаются общественное питание и торговля (20%), связь и транспорт (12%) и недвижимость (9%) и финансовый сектор (6%).
Большие темпы роста экономики в период с 2001 по 2008 г. снабдили привлекательность российского рынка для зарубежных инвесторов. Но даже в этот период Россия в привлечении инвестиций отставала от прочих стран. Для сравнения: в экономику Китая — лидера в мире по привлечению иностранных прямых инвестиций в 2004 г. вложили 60 млрд долл., а в 2005 г. — 72,4 млрд долл., то есть в 6 раз больше, нежели в РФ. По данным ЕБРР, итоговый объем иностранных прямых инвестиций накопительным итогом составляет приблизительно 6,5% от российского ВВП, что в 5 раз менее, чем средний показатель для прочих европейских стран с переходной экономикой.
В согласии с результатами ежегодного анализа инвестиционной привлекательности рынков разных стран, который был проведен известной консалтинговой фирмой Ernst& Young при помощи опроса топ-менеджеров известных мировых корпораций, Россия в 2009 г. оказалась только на 9-м месте (в 2008 г. была на 6-м), уступая значительно развивающимся и развитым странам.
Соответственно с оценкой прочего консалтингового агентства, Kearney А. Т., Россия занимает только 11-е место по инвестиционной привлекательности.
Правовые гарантии
Естественно, что ни один инвестор не будет вкладывать деньги в государство, которое не сможет гарантировать ему юридическую поддержку такой деятельности. Инвестор, осуществляющий портфельные инвестиции, кредитующий компании другой страны или покупающий контрольный пакет ее акций, преследует единственную цель — получить прибыль. Сделать это можно только при уверенности в том, что свои средства он сможет беспрепятственно и в любой момент вывести из другой страны. То есть государство должно ему это гарантировать и законодательно закрепить такую возможность. Никто не будет вкладывать свои деньги в экономику страны с нестабильным политическим режимом, в котором законы не соблюдаются.
Вот поэтому для привлечения иностранных инвестиций разные страны разрабатывают законы, которыми гарантируют безопасность средств иностранных инвесторов. В нашей стране об этом говорится в уже упомянутом Федеральном Законе, а также других законодательных актах, в том числе и в указах Президента РФ. В частности, наша страна гарантирует беспрепятственный вывод иностранных инвестиций после оплаты инвесторами всех установленных налогов и сборов в той валюте, в которой эти инвестиции совершались.
Наличие государственных гарантий беспрепятственного вывода инвестиций и полученной прибыли из страны, в которую они вводились, является одним из главных факторов привлечения иностранных финансовых потоков.
Подводя итоги нашему разговору про иностранные инвестиции можно отметить, что сегодня их использование является объективной необходимостью для любого государства. Они позволяют решить целый ряд задач, обусловленных глобализацией и интернационализацией мировой экономики. Иностранные инвестиции создают условия в государстве, куда они приходят, от которых выигрывает не только сам инвестор, но и все участники этого процесса. Благодаря развитию производства и повышению конкурентоспособности национальных товаров, прибыль получает и само государство. Именно поэтому страны заинтересованы в привлечении иностранных инвестиций, для чего создают привлекательные для инвесторов из-за рубежа условия.
Регулирование
Законодательной основой регулирования иностранных инвестиций на территории Российской Федерации является ФЗ от 9.07.1999г №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Кроме того, они регулируются международными договорами и нормами международного права. К ним относятся: Сеульская конвенция 11.10.1985г. об утверждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, а также Конвенция о защите прав инвестора от 28.03.1997г.
Сеульская конвенция предоставляет иностранным инвесторам финансовые гарантии от некоммерческих рисков путем страхования инвестиций от:
- рисков с переводом и обменом валюты
- нарушений договоров и отказ от них
- рисков войны и беспорядков.
Основные проблемы
Нельзя забывать, что финансовые вливания извне могут иметь различные последствия для получателя. Так, можно выделить следующие проблемы:
- резкий спад в инвестиционной деятельности компании. Как правило, по своим темпам он существенно опережает текущий производственный спад. В итоге нарушаются условия всех видов воспроизводства, капиталоемкие отрасли начинают отставать в развитии, уменьшаются объемы технического производства;
- снижается часть общих накоплений в случае применения ВВП. При этом в качестве общего накопления стоит понимать факт «чистой» покупки услуг или товаров, которые поступили вместе с импортом, но еще не были потреблены;
- нехватка инвестиционного капитала может привести к целому ряду проблем, когда производственные средства устаревают морально и физически. Дальнейшее развитие в такой ситуации становится невозможным;
- технологическая структура инвестиций не способствует ускорению процессов обновления капитала. При этом часть расходов, предназначенных для обновления оборудования, будет снижаться;
- различные регионы страны развиваются различными темпами, что становится заметным и потенциальному инвестору. Как следствие, формируется так называемая дифференциация регионов;
- появляются большие риски, которые связаны с резким повышением цен и снижением рентабельности. Как следствие, привлечение дальнейших инвестиций из-за рубежа становится невозможным.
Несовершенство правоприменительной практики и законодательной базы
Серьезным препятствием на пути иностранных инвестиций в РФ является несовершенство правоприменительной практики и законодательной базы. В согласии с рейтингом Всемирного экономического форума (ВЭФ), в который включаются 125 стран, в 2007 г. Россия занимала 110-е место по независимости судебной системы, 114-е — по объективности решений чиновников и 120-е — по защите прав миноритариев.
Частое изменение и нарушение ипринципов налогообложения, недостаточная защита интеллектуальной собственности и прав акционеров и, лоббирование интересов больших государственных компаний, криминал в экономике, самоуправство местных властей, несоответствие международным стандартам правил ведения бухгалтерского учета создают увеличенные риски для веления бизнеса в стране.
Таким образом, лишь эффективная реализация административных и экономических реформ, борьба с коррупцией, дерегулирование, усовершенствование правоприменительной практики и законодательства, вместе с активной работой по улучшению российского имиджа и привлечению иностранных инвесторов за границей, дает ей возможность преодолеть последствия кризиса, встать на путь стабильного экономического роста и занять на мировом рынке достойное место.
Мы коротко рассмотрели иностранные инвестиции, их стимулирование, функции и особенности. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
Вывод
Описанные в статье принципы подходят не только для государства в целом, но и для небольших компаний. Важно понимать, что для привлечения денег извне должна быть создана соответствующая база. Как только инвестор увидит ответственно отношение и убедится в защите своих интересов, он обязательно принесет свои деньги в страну.
Источник https://tyulyagin.ru/investicii/spisok-stran-po-kolichestvu-pryamyx-inostrannyx-investicij.html
Источник https://invest-currency.ru/investitsii/chto-takoe-inostrannye-investitsii.html
Источник https://cfeed.ru/investicii/chto-takoe-inostrannye-investicii-vidy-inostrannyh-investicij/