«Хранить кеш — плохая идея». Советы Далио, Роджерса и Мобиуса на 2022 год

Что ждет инвесторов в 2022 году — рост или спад?

Ларри Уильямс: все рынки вырастут, но у золота нет шансов

Ларри Уильямс — знаменитый трейдер с 60-летним опытом торговли на бирже. Он создал технический индикатор — процентный диапазон Уильямса (Williams %R), который используют для оценки состояния перекупленности и перепроданности рынка. Кроме того, он был чемпионом мира по трейдингу, за год увеличив капитал с $10 тыс. до $1,1 млн.

Уильямс полагает, что к концу 2022 года рынки по всему миру вырастут и будут выше, чем в начале года. Однако у золота не будет «стремительного бычьего рынка », написал он в ответ на запрос «РБК Инвестиций».

«Должно быть, у него будет несколько хороших движений вверх и вниз, но ни одного серьезного движения вверх за весь год», — сказал трейдер о перспективах золота. Что касается доллара США, Уильямс считает, что в первой половине 2022 года американская валюта ослабнет.

Марк Мобиус: ждите снижения рынка и не паникуйте

Марк Мобиус — известен как гуру развивающихся рынков, предсказал начало «бычьего» рынка в 2009 году. Он более 30 лет проработал в компании Franklin Templeton Investments, где в последние годы был исполнительным президентом Templeton Emerging Markets Group. Там он инвестировал в развивающиеся рынки. За время его пребывания в должности группа расширила активы под управлением со $100 млн до более чем $50 млрд. Кроме того, Мобиус инвестировал в российские акции и долгое время был независимым директором ЛУКОЙЛа. В 2018 году основал компанию Mobius Capital Partners.

Считает, что в 2022 году на рынках будут коррекции, то есть периоды, когда бумаги снижаются в цене. «Почти два года рынок был «бычьим». Обычно, период «бычьего» рынка длится три года. Так что мы можем ожидать коррекции », — ответил инвестор на вопрос «РБК Инвестиций» на онлайн-встрече, организованной компанией «Атон».

По его словам, « медвежьи » рынки, когда активы падают в цене, обычно не длятся долго. В это время можно закупаться подешевевшими акциями. Несмотря на возможные коррекции, Мобиус считает, что в следующем году рынки будут показывать хорошие результаты, так как в экономике сохраняется высокий уровень денежной массы и «люди чувствуют себя богатыми». Тем не менее, никто не знает, что на самом деле произойдет, отметил инвестор.

«Важно не пытаться мыслить краткосрочными перспективами, нужно мыслить долгосрочно, смотреть на то, что будет с рынками через пять лет, в каком направлении они двигаются. И не паникуйте, когда идет спад», — сказал он.

Питер Гарнри: инфляция несет риски, но прибыли корпораций продолжат рост

Питер Гарнри — глава отдела стратегий по работе с ценными бумагами Saxo Bank. Он начал работать в инвестбанке в 2010 году. В 2016 году его назначили руководителем команды количественных стратегий, которая занимается применением компьютерных моделей на финансовых рынках. Гарнри разрабатывает торговые стратегии и анализирует фондовые рынки, а также акции компаний, применяя сложные статистические методы и модели.

Гарнри считает, что импульс роста на рынках достаточно силен, и в 2022 году прибыль компаний может увеличиться. Однако повышение процентных ставок может негативно сказаться на оценке стоимости акций. «Более высокие процентные ставки также могут существенно повлиять на определенные сегменты фондового рынка, в которых акции стоят дорого», — рассказал эксперт «РБК Инвестиции ».

Он отметил, что доходность акций будет менее впечатляющей, так как бумаги роста столкнутся с препятствиями. Однако такие сектора, как финансовый, товарный, логистический и сектор полупроводников будут преуспевать в условиях растущих процентных ставок. Стратег полагает, что на рынке также возможна коррекция.

«Мы не ожидаем обвала акций, а скорее потенциальной коррекции на 15% по мере того, как акции роста будут приспосабливаться к новой траектории процентных ставок», — сказал он. Потом бумаги будут восстанавливаться, поскольку прибыль будет расти, и к концу года их стоимость повысится, полагает эксперт.

Джим Роджерс: будет что-то плохое, но я пока ничего не продаю

Джим Роджерс — известный американский инвестор. В 1970-х годах он вместе с Джорджем Соросом основал Quantum Fund, который за десять лет принес инвесторам 4200% дохода. В 1980 году Роджерс ушел с Уолл-стрит и начал путешествовать по миру. С 2014 года он инвестирует в российские активы. Среди них — Мосбиржа, «Аэрофлот» и АФК «Система». Кроме того, он акционер и член совета директоров «Фосагро».

В рамках встречи Клуба инвесторов РБК Pro Роджерс отметил, что американский рынок рос с 2009 года. По его словам, это самый продолжительный рост в истории США. «Кто-то считает, наверное, что они будут вечно расти. Но я думаю, что в следующем году, когда центральные банки будут повышать процентные ставки, акции пойдут вниз», — сказал он.

Когда на американском рынке ситуация станет плохой, то и на остальных тоже ничего хорошего не будет, предупредил Роджерс. Тем не менее, сам он пока ничего не продает.

Будет ли коронавирус проблемой для инвесторов в 2022 году?

Джон Харди: COVID отойдет на второй план, но это не точно

Джон Харди — главный валютный стратег Saxo Bank. Работает в инвестбанке с 2002 года, а с 2007 возглавляет отдел аналитики валютных рынков. Он занимается разработкой стратегий и исследованием валютного рынка на основе фундаментальных данных, изменений макроэкономических и технических показателей.

По словам Харди, пока еще не понятно, как вирус будет развиваться. Он отметил, что новости о степени способности «омикрона» заражать организм — вирулентности — вселяют надежду на то, что в идеале он не повлияет на заболевших и инфраструктуру здравоохранения так, как предыдущие штаммы.

«Но пока еще слишком рано говорить. Нам, вероятно, потребуется еще от нескольких недель до месяца, чтобы получить больше информации об этом конкретном штамме», — сказал он «РБК Инвестиции».

Харди полагает, что пока сохраняется неопределенность в отношении того, вызовут ли будущие штаммы сбои в таких масштабах, которые были ранее, или же наши вакцины и коллективный иммунитет снижают угрозу и в следующем году она будет менее значимой. «В идеале, в следующем году COVID отойдет на второй план, но мы просто не знаем», — отметил эксперт.

Марк Мобиус: ситуация улучшится, а запрет на переезды будет снят

«Я думаю, что в будущем году коронавирус будет не так важен. Просто потому, что люди уже начинают протестовать против ограничений правительств», — считает инвестор.

Он отметил, что многие недовольны локдаунами, значительное число бизнесов обанкротилось. Мобиус полагает, что ситуация с коронавирусом улучшится и запрет на перемещения снимут. «Опять-таки если никакой новый штамм не будет очень опасным для жизни. Последний штамм из ЮАР, насколько нам известно, не такой летальный, то есть, может быть, дальнейшие штаммы будут не такими серьезными», — сказал он.

Риск инфляции и повышения ставок — что хуже, как защититься и что не стоит покупать

Ларри Уильямс: не надо ждать очень высоких ставок

Уильямс ожидает, что инфляция будет самой горячей темой 2022 года, и примерно к концу первого квартала она начнет снижаться.

«Я полагаю, что процентные ставки останутся относительно низкими, возможно, произойдет одно повышение [ставки] ФРС, и если их будет больше, они будут в очень небольших количествах. Я не ожидаю более высоких процентных ставок», — рассказал трейдер «РБК Инвестициям».

Джим Роджерс: покупайте серебро и ETF на сельское хозяйство

Джим Роджерс отметил, что в истории было множество эпидемий, и рано или поздно они заканчивались. И пандемия коронавируса тоже закончится. Однако инфляция всегда оставалась, она влияет на все и всех.

«Приходится ждать довольно долго, прежде чем инфляция уйдет», — сказал инвестор. Поэтому она — больший риск, в том числе по сравнению с процентными ставками, считает Роджерс.

Инвестор дал ценный совет, куда вложить миллион рублей: «Я бы купил сельскохозяйственный ETF. Или — серебро. Но, скорее, все же сельскохозяйственный ETF. Это позволит вложиться в корзину из нескольких товаров — кукуруза, сахар, хлопок, много разных продуктов. Считаю, что цены на сельскохозяйственные и в целом сырьевые товары будут расти. Недвижимость, многие акции, облигации — это пузырь, а единственное, что можно считать дешевым, — это сырьевые товары».

Рэй Далио: хранить деньги в наличных — плохая идея

Рэй Далио — миллиардер и основатель хедж-фонда Bridgewater Associates. Он был одним из тех, кто предвидел кризис 2008 года и заработал на нем.

В интервью MarketWatch Далио отметил, что существует два типа инфляции. Первый тип возникает, когда спрос на товары и услуги выше, чем возможности их производства. По мнению инвестора, это нормальная циклическая инфляция. Второй тип — денежная инфляция, когда создается большое количество денег и кредитов относительно количества товаров и услуг. В США есть оба типа, полагает Далио. И инфляция в стране — не временное явление, она будет сохраняться.

Если ФРС попытается исправить ситуацию, повысив процентную ставку, то это плохо скажется на экономике, политике и рынках. «Руководители центральных банков, особенно ФРС, находятся между молотом и наковальней. Им нужно довольно сильно ужесточить меры, чтобы сдержать инфляцию, но если они это сделают, то нанесут ущерб экономике», — сказал Далио. В результате придется печатать больше денег, а это повысит инфляцию, полагает он.

Инвестор по-прежнему считает, что хранить сбережения в наличных — плохая идея как раз из-за инфляции. По его мнению, лучше составить ликвидный , диверсифицированный и сбалансированный портфель из акций, облигаций, в том числе индексируемых по инфляции, биржевых товаров, золота. В том числе разбить активы по странам, и выбирать особенно те компании, где есть сильные отчеты о финансовых результатах и бухгалтерском балансе. «Всепогодный» портфель включает валютную диверсификацию, диверсификацию по классам активов, по странам и по отраслям, отметил Далио.

Марк Мобиус: покупка облигаций — не лучший вариант

По мнению Мобиуса, лучший способ защитить портфель от инфляции — инвестировать в те компании, которые зарабатывают деньги, то есть у которых все хорошо с прибылью, и они при этом могут повысить стоимость своих товаров и услуг с учетом увеличения денежной массы.

«Нужно покупать хорошие акции с хорошей рентабельностью капитала, с низким долгом. Это лучший способ защититься от роста цен на товары и услуги, поскольку именно эти компании тоже будут увеличивать цену своих товаров и услуг. Поэтому инвестируя в эти компании, вы защищаете себя от проблем, связанных с высокими ценами», — рассказал инвестор.

Мобиус считает, что период высокой инфляции продлится несколько лет, так как сильно выросло предложение денег, в США за один год — почти на 30%. «Инфляция вызывается обесцениванием денег. Конечно, если количество денег в обращении увеличивается, их стоимость уменьшается, и товары, и услуги становятся дороже. Вот истоки текущей инфляции», — сказал он.

Инвестор добавил, что ситуация усложняется ростом криптовалют — становится сложно измерить объем поставляемой на рынок денежной массы. Криптовалюты приводят к большей инфляции, полагает Мобиус. «С учетом объема денег в обращении люди думают, что они богаты, что они с помощью криптовалют много зарабатывают, и начинают тратить больше денег, и это приводит к росту цен», — сказал он.

Мобиус также отметил, что предпочитает не вкладываться в облигации из-за обесценивания денег. По его словам, если вам нужна фиксированная доходность и вы хотите выбрать облигации , то лучше корректировать их в привязке к обесцениванию денег, а не инфляции. Инвестор считает, что термин инфляции — это не точный показатель. Однако Мобиус все же полагает, что акции лучше, так как они помогают сохранить и увеличить капитал по мере роста экономики.

Джон Харди: гособлигации США — непривлекательный актив

В 2022 году Федеральная резервная система США (ФРС) начнет повышать процентную ставку, и в связи с этим американские гособлигации — непривлекательный актив, так как их кривая доходности сглаживается, считает Харди.

Кривая доходности — это график, на котором отображается соотношение доходности различных выпусков облигаций одного эмитента в зависимости от срока погашения. Например, гособлигаций США (US Treasuries). Нормальной считается возрастающая кривая, когда у облигаций с более «длинным» сроком погашения доходность выше, так как и риски тоже больше. Чем меньше разница в доходностях между «длинными» и «короткими» бондами, тем сглаженнее кривая. Чем более плоской становится кривая доходности Treasuries, тем сильнее замедляется экономика США.

Гай Спайер: покупайте акции, но будьте осторожны

Гай Спайер — ученик Уоррена Баффета и автор книги «Обучение стоимостного инвестора». Кроме того, он основатель и гендиректор Aquamarine Capital, под его управлением находятся активы на сумму около $273 млн. В начале карьеры он следовал заветам Баффета, однако потом стал использовать другой метод — выбирать акции, которые торгуются по самым низким ценам относительно чистой текущей стоимости активов.

Спайер верит в не всегда популярные у большинства инвесторов принципы. Он заявил CNBC, что нужно игнорировать инфляцию. «Вопросы тейперинга (постепенного сокращения центральными банками денежно-кредитных стимулов — РБК), шоков предложения и инфляции отвлекают внимание. Я планирую оставаться полностью приверженным акциям», — сказал он.

По мнению инвестора, акции — лучшее средство защиты от инфляции, лучший способ сохранить и приумножить капитал. Однако стоит остерегаться «пузырей», которых на рынке много. Например, в «мемных» акциях и некоторых криптовалютах, считает он. «Действуйте очень осторожно», — посоветовал Спайер.

В какие бумаги, отрасли экономики и страны верят инвесторы и эксперты?

Питер Гарнри: акции США — самый лучший выбор

Эксперт полагает, что американские акции — самые качественные во всем мире, и рынок США остается самым лучшим выбором. «В следующем году наши предпочтительные темы — кибербезопасность, логистика, полупроводники, литий/аккумуляторы, сельское хозяйство, финансовые трейдинговые компании, добыча меди и Индия», — сказал Гарнри.

Марк Мобиус: Индия может стать новым Китаем

Мобиус полагает, что китайский рынок по-прежнему очень жизнеспособен. «Это огромный рынок, игнорировать его нельзя. В Китае очень много хороших компаний», — отметил инвестор. По его словам, китайский рынок снизился достаточно сильно, и там можно найти хорошие возможности.

Однако самой привлекательной в плане инвестиций в 2022 году страной Мобиус назвал Индию. «Они проводят реформы, продолжают расти с опережающими темпами», — сказал он. Однако всегда нужно выбирать пятилетний горизонт инвестирования, отметил Мобиус. Кроме того, инвестор выбрал Тайвань благодаря технологиям, так как там находится крупнейшая компания, которая занимается полупроводниками.

Мобиус не упоминал название компании, однако один из крупнейших производителей полупроводников в мире — Taiwan Semiconductor (TSMC).

Российские акции основатель Mobius Capital Partners поместил в топ-10. По его мнению, в России «есть прекрасные компании». «Лично у меня есть российские акции. Я считаю, что очень важно иметь акции и присутствовать в российской экономике», — отметил он. Однако одна из проблем страны — корпоративное управление, так как не всегда ясно, кто на самом деле контролирует компании.

Как инвестировать в валюту и получать доход выше депозита

В последнее время в СМИ появилось много информации о доступности и эффективности инвестиций в разные инструменты. Но до сих пор многие россияне на вопрос о том, где они хранят сбережения, отвечают, что в валюте. В лучшем случае они это делают на валютном депозите, в худшем – дома наличными. И тот и другой вариант не подходит для сохранения и приумножения капитала.

В статье хочу рассказать, как инвестировать в валюту, чтобы получать, а не терять доход. Рассмотрим доступные физическому лицу варианты, их плюсы и минусы.

Почему нельзя просто купить валюту или открыть валютный депозит

Вложение денег в валюту путем покупки наличности или открытия валютного депозита подкупает своей простотой и кажущейся на первый взгляд эффективностью. Мы привыкли к тому, что курс доллара США и евро по отношению к рублю чаще растет, чем падает. Получается, что мы покупаем валюту, кладем ее в сейф или банк, ждем очередного ослабления рубля и радуемся полученной прибыли. Но забываем о двух важных моментах.

• Возможность укрепления рубля

В истории рублевого курса есть не только периоды падения, но и роста. И неизвестно, на какой именно стадии вы купили валюту. Это неважно, если вы копите деньги на отпуск или обучение ребенка за границей в ближайшие 1–3 года. В этом случае депозит будет наилучшим решением.

Но инвестиции – это сохранение и приумножение капитала в течение 5 и более лет. И я покажу, какая картина с курсом доллара и евро к рублю наблюдалась за прошедшие 20 лет (зеленым цветом выделен рост, красным – падение).

По отношению к евро из 21 года наш рубль укреплялся по итогам 6 лет, по отношению к доллару – по итогам 8 лет.

Но для инвестора имеет значение не курс, а доходность инструмента. Здесь я приведу расчеты эксперта в сфере пассивных инвестиций Сергея Спирина. На основе официальных данных Центробанка, Росстата, Мосбиржи он составил таблицу доходности инвестиционных инструментов и регулярно ее обновляет.

Вот что мы видим в отношении доллара и евро.

Инструмент	Доходность, % годовых
	2016–2020	2011–2020	2003–2020
Доллар США	0,3 %	9,3 %	4,8 %
Евро	2,6 %	8,4 %	5,8 %

Не так и плохо. А теперь сравните с доходностью по некоторым другим инструментам, которые доступны абсолютно любому человеку.

Инструмент	Доходность, % годовых
	2016–2020	2011–2020	2003–2020
Индекс S&P 500	13,2 %	21,9 %	13,6 %
Золото	12,3 %	12,4 %	15,2 %

Вывод: есть более достойные варианты, куда лучше вложить валюту.

• Инфляция

Инфляция – экономическое явление, которое означает обесценивание денег. Мы ежемесячно слышим о ней в России. Но обесценивается не только рубль, но и валюты других стран мира. В 2021 г. мы видим ее существенный рост не только в России, но и в США и странах Еврозоны. А это означает, что валютные сбережения обесцениваются на уровень инфляции в этих странах.

В США по состоянию на ноябрь 2021 г. годовая инфляция составила 6,2 %. Было время, когда она превышала 14 %. До 2020 г. держалась в диапазоне от 2 до 3,5 %.

В странах Еврозоны по состоянию на ноябрь 2021 г. годовая инфляция составила 4,9 %. И это худший показатель с 1991 г.

Инфляцию обязательно надо сравнить с процентами по валютным депозитам, если вы хотите хранить доллары и евро именно в банке. По данным Центробанка, за октябрь 2021 г. средневзвешенная процентная ставка по депозитам свыше 1 года в долларах США составила 0,76 %, в евро – 0,29 %. Получается, что зарабатывать вы будете 0,76 % годовых, а терять 6,2 % от своего вклада в долларах США. В евро заработаете 0,29 %, потеряете – 4,9 %.

Инвестиции в валюту

Если после первого раздела статьи вы решили больше не инвестировать в иностранную наличность и валютные вклады, рассмотрите другие инструменты. В обзор вошли только варианты, в которых активы продаются за иностранную валюту на российском фондовом рынке. Новичкам стоит потренироваться сначала в России. И только потом при желании можно перейти на иностранные биржи.

Для торговли на фондовом рынке надо открыть брокерский счет. Лучше это сделать у одного из брокеров, которые входят в топ-25 по версии Московской биржи. В тройке лидеров Тинькофф Банк, Сбербанк и ВТБ. Открытие счета требует только паспорта и 5 минут вашего времени. Затем надо внести на счет деньги. Это могут быть рубли, доллары или евро. Я уже писала статью о том, как выгодно обменять рубли на другую валюту.

Акции иностранных компаний

Акции иностранных компаний торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Но в первом случае вы сможете купить их только за рубли, а во втором приобрести за доллары США и евро. Дивиденды в каждом случае вы получите в иностранной валюте.

В принципе, вообще без разницы, деньгами какой страны вы расплачиваетесь. Базовой валютой условной Apple все равно остается доллар США, а на Мосбирже стоимость акции просто пересчитывают по курсу в рубли. При росте курса $ будет расти и стоимость ваших бумаг в портфеле.

На Мосбирже по состоянию на 1.11.2021 торгуются акции 441 иностранной компании. На конец 2022 г. это число биржа планирует довести до 2 000. Полный список доступных инструментов вы можете посмотреть на сайте Московской биржи.

На Санкт-Петербургской бирже сегодня торгуется почти 1 900 иностранных активов. Большая часть – это акции компаний из США, но есть и немецкие бумаги, номинированные в евро. Изучите полный список доступных инструментов.

Заработать на инвестициях в иностранные акции можно за счет роста котировок и получения дивидендов. Вот как изменились цены по самым популярным среди россиян иностранным акциям за 5 лет.

Акция	Котировка на 10.12.2021, $	Изменение за 5 лет, %
Tesla	1 033,8	+2 589,4 %
Alibaba	123,91	+32,8 %
Facebook	329,82	+175,6 %
Apple	174,56	+512,7 %
Amazon	3 483,42	+353,2 %

Плюсы инвестиций в иностранные акции:

1. Иностранные активы в долларах и евро защищают от девальвации рубля и при правильном выборе ценной бумаги дают прибыли значительно больше, чем по депозитам.
2. Доступны неквалифицированному инвестору с небольшим капиталом.
3. Можно покупать через российского брокера и оставаться в российской юрисдикции.
4. Дивиденды приходят в иностранной валюте.
5. Можно воспользоваться налоговыми льготами: ИИС или ЛДВ.

1. По полученным дивидендам инвестор должен самостоятельно отчитаться перед налоговым органом и заплатить НДФЛ.
2. Необходимы навыки проведения фундаментального анализа, чтобы выбрать для покупки перспективные компании.
3. Не подходят для краткосрочных инвестиций, потому что цены на акции всегда очень волатильны.

Индексные фонды

Инвесторы, кто не хочет тратить время на анализ акций отдельных эмитентов или кто не обладает достаточными навыками для этого, могут купить акции или паи индексных фондов на Московской бирже. В России сейчас доступны ETF и БПИФ от разных управляющих компаний.

Особенностью индексных фондов является то, что их состав полностью повторяет состав какого-либо индекса, который управляющая компания выбрала в качестве бенчмарка. Растет доходность индекса – растет и доходность фонда.

Примеры ETF и БПИФ на Московской бирже:

1. FXUS от компании FinEx включает 571 акцию крупнейших компаний США, продается за рубли и доллары США и стоит всего 0,61 $. Комиссия – 0,9 % годовых. Доходность за год – 27,43 %.
2. SBSP от Сбербанка отслеживает индекс S&P 500 и включает 506 акций. Продается за рубли и доллары США, стоит 24,82 $. Комиссия – 1 %. Доходность за год – 28,09 %.
3. VTBA от ВТБ отслеживает индекс S&P 500 и включает 506 акций. Продается за рубли и доллары США, стоит 1,61 $. Комиссия – 0,81 %. Доходность за год – 27,32 %.
4. FXRE от компании FinEx инвестирует в 129 фондов недвижимости REIT. Продается за рубли и доллары США, стоит 1,0164 $. Комиссия – 0,6 %. Фонд новый, поэтому пока нет сведений о его доходности. Но доходность индекса, за которым он следует, за год составила 35,11 %.

Удобный скринер индексных фондов здесь. Вы можете посмотреть всю необходимую информацию: состав, комиссии, доходность и пр.

Плюсы инвестирования в индексные фонды:

1. Обеспечивают широкую диверсификацию по странам и компаниям. Например, мало инвесторов могут позволить себе купить все акции, входящие в состав американского индекса S&P 500. А через ETF или БПИФ это доступно всем.
2. Имеют минимальные комиссии, потому что следуют за своим бенчмарком и не нуждаются в активном управлении.
3. Можно получить высокую доходность, особенно при покупке на ИИС.
4. Имеют высокую ликвидность, за которой на бирже следит маркетмейкер. Инвестор может быстро купить и продать акции или паи фондов.
5. Можно воспользоваться налоговыми льготами: ИИС или ЛДВ.

1. Выбор фондов пока ограниченный по сравнению с американскими или европейскими биржами.
2. Комиссии небольшие, но все равно значительно выше, чем по ETF на зарубежных площадках.
3. БПИФы имеют короткую историю. Первый фонд появился только в 2018 г. Поэтому пока сложно говорить о точности следования индексу в долгосрочной перспективе.
4. Инвестор не получает дивидендов. Управляющая компания их реинвестирует, тем самым увеличивается стоимость активов.

Еврооблигации

Еврооблигации – это облигации, номинал которых выражен в неродной для эмитента валюте. Например, Минфин РФ выпустил бумагу в долларах США, китайская компания – в рублях. Все это будет называться еврооблигациями. Инвестор получает доход за счет:

• разницы между ценой продажи и ценой покупки;
• разницы между ценой продажи и ценой погашения евробонда в конце срока;
• купонов.

На Московской бирже можно купить еврооблигации за доллары США, евро, швейцарские франки, японские йены, британские фунты и китайские юани. Номинал стартует от 1 000 условных единиц. Есть:

1. Государственные еврооблигации, в которых эмитентом является Минфин РФ. Только у одного выпуска номинал равен 1 000 $. Это Россия-2028-7т. Дата погашения – 24.06.2028. Доходность – 2,66 %. Есть еще выпуск Россия-2030-11т, с номиналом 1 $, но в одном лоте 1 000 бумаг. Его погашение наступит 31.03.2030, а доходность составляет 1,72 %.
2. Корпоративные, в которых эмитентами являются предприятия и финансовые организации. Здесь выбор для инвестора больше, и доходности по бумагам выше. Например, GAZPR-37 – корпоративная еврооблигация от Газпрома с номиналом в 1 000 $ и доходностью 4,12 %. Или LUK-30 от Лукойла номиналом 1 000 $ и доходностью 3,4 %.

Капитал для инвестиций в еврооблигации должен быть минимум 1 000 условных единиц. Человеку, кто не имеет столько денег или не хочет тратить более 70 000 руб. на покупку всего одной бумаги, рекомендую инвестировать через индексный фонд. Например, у FinEx есть ETF на российские еврооблигации – FXRU. Он включает 37 бумаг и торгуется за рубли, евро и доллары. Стоит всего 11,31 € или 12,76 $. Комиссия – 0,5 %.

Плюсы инвестирования в еврооблигации:

1. Защищают от падения курса рубля и позволяют инвестировать в разных валютах.
2. Позволяют зафиксировать доходность на несколько лет.
3. Купоны поступают на счет в иностранной валюте, что дает возможность настроить постоянный пассивный доход.
4. Инвестор получает доходность выше банковского депозита, особенно если покупает бумаги на ИИС.
5. Евробонды можно продать раньше срока погашения без потери полученного ранее дохода.
6. Размер налога можно уменьшить за счет ИИС, ЛДВ и покупки еврооблигаций Минфина.

1. Ограниченный объем предложений для инвесторов с небольшим капиталом.
2. Высокая стоимость одной бумаги. Минимальные инвестиции – 1 000 условных единиц.
3. Низкая ликвидность бумаг. За день вообще может не быть сделок, поэтому быстро купить или продать не получится.
4. Есть риск дефолта эмитента. Но он минимальный для государственных и некоторых корпоративных компаний.

Заключение

Инвестиции в валюту путем покупки иностранных акций, еврооблигаций и индексных фондов позволяют защитить капитал инвестора от обесценивания рубля и получить доходность значительно выше банковского депозита.

У перечисленных инструментов есть свои риски. Но при правильном выборе активов их можно свести к нулю, тогда как хранение валюты дома или в банке приведет к гарантированной потере денег. Выбор, как всегда, за вами.

Куда можно вложить деньги: разбираем доходность инвестиции в 5 000 рублей

Накопленные деньги нет никакого смысла прятать под матрас — там их со временем съест инфляция. Именно поэтому лучше превращать свои сбережения в финансовые активы: положить их в банк под процент, инвестировать в ценные бумаги или даже в криптовалюту. Конечно, серьезный рост получится увидеть при больших вложениях, но заставить работать можно и суммы поменьше. Разбираемся, куда можно вложить деньги на примере инвестиции 5 000 рублей в разные активы.

Банковский депозит

Самый простой и наименее рисковый вариант заставить деньги работать — открыть депозитный счет. Выбравшие этот способ получат гарантированный, но не очень высокий процент дохода на вклад — в среднем у крупнейших банков России ставка составляет около 5%.

Предположим, Василий накопил 5 000 рублей и решил положить их на депозит в банке под 5% годовых. При условии, что вклад сделан на год, к концу срока на счете Василия будет 5 256 рублей. За два года сумма превратится в 5 525 рублей, а за три — в 5 808 рублей. Наконец, если вклад сделан на пять лет, то на счете будет 6 417 рублей.

Василий посмотрел на прогнозируемый рост своих вложений и не впечатлился. Поэтому он решил, что будет раз в год отправлять на депозит еще по 5 000 рублей. Если вклад будет на два года, то к концу срока на счете будет уже 10 781 рубль — доход от вклада за тот же период вырос на 50%. За три года у Василия будет уже 16 589 рублей, а доход по сравнению с непополняемым вкладом вырастет на 96%. Через пять лет на депозите будет 29 109 рублей — то есть доход от пополняемого вклада будет выше на 189%.

Оценив ситуацию еще раз, Василий подумал, что может пополнять счет каждый месяц на 1 000 рублей без ущерба для личных финансов. В таком случае сумма на депозите через год будет 16 533 рубля — выходит 533 рубля дохода. За два года на счете Василия образуется уже 29 708 рублей, 1 708 их которых — доход от процентов. Через три года сумма вырастет до 43 560 рублей (3 560 рублей дохода) а через пять — до 73 414 рублей (9 414 рублей дохода).

В то же время официальная годовая инфляция в России, по данным на конец марта 2021 года, составляет 5,7%. Из этого следует, что держать деньги на депозите — неплохой способ уменьшить потери средств, но получить от него доход в нынешних условиях практически невозможно. Некоторые банки предлагают более высокую ставку по вкладам, но, как правило, это сопряжено с большим риском.

Инвестиции в акции

Если говорить о риске, то один из самых опасных для незнающего вариантов того, как приумножить 5 000 рублей, — это инвестиции в акции. Но опытный трейдер Ирина осведомлена о рисках и может себе позволить вложить в акции эту сумму без ущерба.

В конце марта 2020 года Ирина купила две акции «Яндекса» по цене в 2 500 рублей. И она не прогадала — уже летом ценные бумаги компании пошли в рост, к августу дойдя до 5 500 рублей. Ирина продала акции на пике и получила с продажи около 11 000 рублей. Таким образом, за несколько месяцев она получила 6 000 рублей дохода, что превышает сумму вложений больше чем в два раза.

Однако подобный рост, особенно для крупных компаний — это скорее исключение, чем правило. Поэтому за Ирину можно только порадоваться. Начинающий инвестор Юрий же пока не очень разбирается в работе рынка ценных бумаг, но уже понял, что доходы от банковских депозитов его не устраивают. Поэтому Юрий пошел правильным путем и нашел вариант, куда инвестировать 5 000 рублей без лишнего риска — в паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

Порог вложений в ПИФы, как правило, достаточно низкий, чтобы инвестировать можно было любую сумму. Поэтому Юрию не пришлось откладывать деньги специально для этого, и он просто купил долю в фонде, который создал один из российских банков. Чтобы снизить потенциальные риски, он выбрал ПИФ, который инвестирует и в акции, и в облигации.

В итоге, купив акции фонда в начале мая 2020 года, Юрий получил сейчас 1 200 рублей прибыли, поскольку за год ПИФ вырос на 24,5%. А если бы он пошел на больший риск и приобрел долю в фонде, который занимается исключительно акциями, его вложения могли бы вырасти на 54%. На счету Юрия сейчас было бы 7 700 рублей.

Инвестиции в гособлигации

Возможно, Юрий и получил бы больше прибыли, но его риски потерять деньги на инвестициях значительно выше, если речь идет только об акциях. Этот рынок подвержен постоянным изменениям — цена акций в течение одного дня может резко расти и падать, а еще на них влияет и множество других факторов.

Поэтому намного безопаснее вложиться в облигации, особенно если они государственные. В России они называются ОФЗ — облигации федерального займа, их выпускает Министерство финансов.

ОФЗ отличаются друг от друга сроком погашения — он может составлять как несколько месяцев, так и 30 лет. Доходность гособлигаций примерно соответствует ставке Центробанка. Их номинал (изначальная цена) обычно составляет 1 000 рублей, но стоимость может меняться в течение срока существования ценной бумаги.

Предположим, инвестор Валентина в 2019 году купила пять гособлигаций в момент выпуска по номинальной цене. Дата погашения ценной бумаги — 2039 год, а два раза в год держателям выплачивается купонный доход в размере 7,7% годовых. Купонная выплата для одной облигации составляет 38,39 рублей.

На сегодняшний день Валентина уже получила четыре выплаты общей суммой в 767,8 рубля. Если она продолжит держать облигацию до погашения, то общая сумма купонных выплат по ней за 20 лет составит 7 678 рублей. Кроме того, в момент погашения Валентине вернут актуальную на тот момент стоимость облигации. Она может быть как выше, так и ниже номинала.

Инвестиции в криптовалюты

Наконец, рассмотрим самый рискованный способ инвестировать деньги — криптовалюты. Их рынок намного более волатильный и спекулятивный по сравнению с фондовым. Из этого же следует и то, что потенциально от таких инвестиций можно иметь наибольшую прибыль.

Криптотрейдер Татьяна не испугалась «черного четверга» в марте 2020 года, когда вместе с фондовыми рынками обвалилась и стоимость криптовалют. Напротив, она увидела в этом перспективу роста биткоина. По курсу на март 2020 года Татьяна купила $75 и вложила их в первую криптовалюту, купив 0,011 BTC.

Взрывной рост биткоина в начале 2021 года принес Татьяне прибыль — на пике стоимости криптовалюты 14 апреля ее вложения выросли в девять раз. Тогда же Татьяна решила продать биткоины, получив $728,5. Она обменяла их на рубли по актуальному курсу и ушла домой с 56 200 рублями. В итоге вложения Татьяны в рублях выросли больше чем в 11 раз.

Другой криптотрейдер Дмитрий предпочитает диверсифицированный портфель. В мае 2020 года он решил вложить 5 000 рублей таким образом: 2 000 рублей в BTC, 1 000 рублей в ETH и по 500 рублей в Binance Coin, XRP, Cardano и Dogecoin (Дмитрию понравился милый песик и он не удержался).

В итоге Дмитрий получил 0,003 BTC, 0,067 ETH, 0,41 Binance Coin, 32,38 XRP, 136 Cardano и 3 400 DOGE. Весь год Дмитрий держал криптовалюты в портфеле и наблюдал за их ростом и падениями. И вот он решил избавиться от активов и 6 мая 2021 года продал их по актуальной цене.

Продав свои криптовалюты, Дмитрий заработал $2 987,8. $173,1 он получил с продажи BTC, $234,5 с ETH, $265,1 с Binance Coin, $53,4 с XRP, $221,7 с Cardano и $2 040 с DOGE. Из обменника Дмитрий вернулся с 222 591 рублем — его вложения выросли в 44,5 раза. И все благодаря ставке на милого песика, поскольку доход от этого альткоина составил больше двух третей от общего.

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/61bc6c599a79477663138ad7

Источник https://iklife.ru/investirovanie/kak-investirovat-v-valyutu.html

Источник https://currency.com/ru/kuda-mozhno-vlozhit-dengi