Что такое сложный процент в инвестициях? Как он создает новых миллионеров и банкротов?

Инвестиционные инструменты предлагают вкладчикам самые разные условия начисления, но далеко не все инвесторы знают, что иногда с виду небольшая прибыль в итоге может оказаться вкусным профитом за счет сложного процента. Несмотря на такое название, этот процент не представляет собой ничего сложного.

В этой статье мы разберемся в чем его суть, выгода и опасность для вкладчиков.

Что такое сложный процент?

Среди инвестиционных проектов, в частности и тех, которые есть в моем инвестиционном портфеле, иногда можно наблюдать условия, предполагающие работу сложного процента. Что такое сложный процент знают далеко не все инвесторы, и часто теряют возможную прибыль, которая может быть существенно выше, чем предложенная инвестиционными тарифами.

Что такое сложный процент можно изобразить на простом примере. Представим, что вы вложили депозит в размере 1000$ под ежедневную доходность 2%. От вклада вам полагается начисление 20$ в сутки. Если эти деньги не забрать, а добавить к депозиту, то начнет работать сложный процент и на следующие сутки вам будет начисляться уже 2% от 1020$. А на третий день процент пойдет уже от суммы в $1040,4. И так далее.

Если вы ежедневно реинвестируете полученный доход, то тело депозита растет каждые сутки, за счет чего и начисления становятся гораздо больше.

В этих условиях, всего лишь за 35 дней ваш депозит из тысячи долларов превратится в две тысячи за счет магии сложного процента.

Таким образом, сложный процент или капитализация процента (компаундинг) – это начисление доходности не только на тело вклада, но и на реинвестированную к нему прибыль. Подобную возможность могут предоставлять не только хайпы, но и другие инструменты – торговля на Форексе, трейдинг криптовалютой, вложении в акции, облигации и т.д.

Такой принцип начисления прибыли на длинной дистанции может приносить очень хороший профит, ведь доходность растет, как снежный ком, с каждым реинвестом.

А что такое простой процент?

Традиционно в инвестиционных проектах действует простой процент. Он предполагает начисление только прибыли, которая описана тарифами и как-либо улучшить ситуацию вы не можете. Вкладчик не имеет возможности добавлять деньги в уже активный депозит, за счет этого доход не будет возрастать на дистанции – вы получите только тот профит, который предполагается условиями выбранного тарифа.

То есть, если вы инвестировали 1000$ под 2% в сутки, то на протяжении всего инвестиционного периода простой процент будет приносить вам по 20$ в сутки. Эти 20$ вы не можете добавить к телу вклада, чтобы увеличить прибыль.

Почему сложный процент в инвестициях так силен?

Итак, после того как мы разобрались, что такое сложный процент и что такое простой, пришло время разобраться, почему же именно такой маркетинг способен принести колоссальный доход.

В результате того, что инвестор получает дивиденды не только на депозит, но и проценты накладываются на проценты – в долгосрочной перспективе его инвестиции принесут шикарный профит, который невозможно было бы получить, работая с простым процентом.

Механизм сложного процента можно задействовать в различных направлениях инвестиций, которые предполагают периодичное начисление – это позволит существенно увеличить ваш капитал. Отличным решением компаундинг станет для тех инвесторов, которые не имеют возможности инвестировать большие вклады – с помощью реинвеста постоянно возрастающих сумм удастся нарастить депозит.

И так опасен?

Несмотря на всю привлекательность сложного процента, есть у него существенный минус.

Во-первых, продолжительное время, пока наращивается тело депозита, инвестор не будет получать прибыль.
Во-вторых, на протяжении всего периода участник рискует и вложенными деньгами, и заработанными процентами.

В случае с хайпами, которые работают со сложным процентом, итоговая прибыль инвестора зависит от того, сумеет ли он как можно раньше подключиться к заработку и найти удачную точку выхода из инвестиции. Если участник не сможет трезво оценивать ситуацию и вовремя прекратить реинвестирование или вывести депозит (если есть такая возможность в условиях проекта), то он рискует ничего не заработать и потерять свой депозит.

В хайпах компаундинг может оказаться настоящей ловушкой для неопытных инвесторов, которые не умеют управлять рисками и поддаются банальной жадности. В работе с проектами со сложным процентом необходимо соблюдать некоторые рекомендации, которые могут снизить существующие риски:

• Уделите детальное внимание изучению проекта. Это не должен быть хайп-однодневка. Солидная подготовка и масштабное продвижение (в том числе и на земле) могут стать залогом его продолжительной работы.
• Если заприметили мощный проект, который подразумевает компаундинг, то желательно подключаться к заработку как можно раньше. Если удачный момент для входа упущен, то лучше не рисковать – не занимайтесь реинвестициями или подождите другой хайп.
• Тщательно наблюдайте за развитием, отзывами и потоками инвестиций в проект, с которым сотрудничаете на условиях сложного процента. При первых же звоночках снижения активности инвесторов или неграмотных действиях администрации прекратите реинвестирование и выводите прибыль. В случае, если в проекте возможен досрочный вывод депозита, то лучше вывести ваши деньги и зафиксировать прибыль.

Резюме

Сложный процент – особая разновидность инвестиционных условий, которые открывают перед инвесторами большие возможности. В результате капитализации процента можно существенно увеличить изначальную сумму депозита и получить шикарные проценты итоговой доходности.

В то же время, следует понимать, что это очень рискованный инструмент, который стоит использовать только опытным инвесторам, умеющим правильно оценивать риски и находить точку для выхода из инвестиции. Даже вкладчикам с опытом стоит проявлять бдительность и помнить, что лучше недополучить прибыль, чем потерять депозит.

Надеюсь, моя статья помогла вам разобраться, что такое сложный процент, и вы по достоинству оценили все плюсы и минусы инвестирования по этому принципу. Оставайтесь с блогом https://hyiphunter.org/ и вы узнаете еще больше полезной информации о заработке в интернете! Желаю успехов!

Создатель блога. Частный инвестор. Зарабатывает в высокодоходных инвестиционных проектах и криптовалютах с 2014 года. Консультирует партнеров. Присоединяйтесь в телеграм канал блога и наш чатик.

Инвестиции: что это такое, цели и виды инвестирования, плюсы и минусы

Удобные вклады

Что такое инвестиционный портфель

Под этим понятием подразумевается набор активов, в которые вкладываются средства.

При составлении портфеля вложения совершаются долями в депозиты, ценные бумаги, недвижимость, другие объекты, что и называется портфельными инвестициями. Вложения в один вид активов таковыми не считаются.

Пример. Человек получил в наследство 5 млн. руб., на которые он частично купил доллары США, акции Газпрома, а на то, что осталось, приобрел автомойку напротив дома. Это диверсифицированные портфельные инвестиции.

Правильно составленный портфель не является набором объектов и финансовых инструментов. Это, в первую очередь, разумный баланс между доходностью и рисками.

Подробнее об инвестиционном портфеле.

Что такое инвестиции

Инвестиции (от английского «Investments») — это размещение капитала с целью извлечения прибыли.

Инвестируются не обязательно деньги. Капитал может быть выражен в виде имущественных прав, технологий, всего, что имеет цену.

Наиболее широкое определение дали К. Р. Макконнелл и С. Л. Брю: инвестиции — это затраты на изготовление и накопление средств производства, а также увеличение материальных запасов.

В российском законодательстве дана предметная трактовка инвестиций. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39 формулирует их как

«денежные средства, ценные бумаги, имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения другого полезного эффекта» .

Во что можно инвестировать

Любое распределение денег с целью их приумножить можно считать инвестицией. Деньги можно внести на счет в банке, чтобы получать небольшой процент, — это самый безопасный способ инвестировать, но доход от него ниже, чем от других. Вклад работает так: когда клиент вносит на счет деньги, одну их часть банк отдает на хранение в Центробанк, а другую использует для получения прибыли. Например, выдает кредит другому клиенту. Частью этой прибыли он делится с вкладчиком.

Еще можно вложить деньги в недвижимость — например, купить квартиру и сдавать ее в аренду — это тоже считается инвестицией. Но чаще всего, когда говорят про инвестиции, имеют в виду вложение в финансовые активы — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов, валюта и драгоценные металлы. О таких инвестициях мы расскажем подробнее.

Прибыль от акций можно получать двумя способами: покупать и продавать их или получать дивиденды — часть прибыли компании за определенный период.

В брокерских сервисах можно посмотреть, насколько акция выросла за определенный период, и оценить, стоит ли покупать ее сейчас

У акции нет срока действия. Ее можно продать в любой момент, если понадобятся деньги или если покажется, что она достаточно выросла в цене и может случиться обвал.

Облигации. Это долговые ценные бумаги. При покупке облигации инвестор дает часть своих денег в долг компании на какое-то время. Пока компания пользуется деньгами, инвестор получает купоны — так называют процентные выплаты держателям облигаций.

У облигаций обычно указана ожидаемая доходность за определенный период

У облигаций есть срок. Когда он закончится, инвестор получит назад всю вложенную сумму.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). ПИФ можно сравнить с коллективной копилкой или сейфом, куда частные инвесторы складывают свои деньги. Взамен они получают пай — именную ценную бумагу, в которой указан размер их доли в общем фонде.

Сам по себе пай не приносит прибыли — ни процентов, ни купонов, ни дивидендов. Заработать можно, если выросла стоимость активов фонда. Тогда погасить или продать пай можно по более высокой цене. При погашении из фонда возвращается сумма, которая равна стоимости пая. При продаже пай переходит другому инвестору на бирже.

За владение паем есть комиссии, они обычно указаны в описании фонда.

В описании фонда указаны ожидаемая доходность и комиссии

Если владеть паем хотя бы три года, налог платить не нужно.

Валюта. Можно покупать любую валюту, держать на вкладе и получать проценты. Если курс станет выше, чем при покупке, валюту можно продать и заработать на разнице.

Если курс станет выше, валюту можно выгодно продать

Курс трудно предсказать: он может стремительно вырасти и принести много денег, а может резко упасть — тогда прибыли не будет.

Драгоценные металлы. Можно купить слитки, монеты или вложить деньги в обезличенный металлический счет — он нужен для хранения «виртуальных» металлов. С помощью этого счета можно купить или продать металл, не получая его на руки. Стоимость золота, серебра и платины разная, поэтому и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки сами устанавливают цену покупки и продажи металла, исходя из цены Центробанка.

Официальные цены на аффинированные драгоценные металлы указаны на сайте Центробанка

Центробанк опирается на цену металла на Лондонской бирже: там выставляют цену в долларах за унцию. Но банки и ювелиры используют измерение в тройских унциях: 1 унция = 31,1 г. Поэтому Центробанк делит цену на бирже на 31,1 и переводит сумму в рубли — получается цена за 1 г металла.

Виды инвестирования

Существует множество способов осуществления такой деятельности. Классификацию ведут в зависимости от типа активов, срока вложения, по иным признакам. Инвестиции различаются следующим образом.

В зависимости от объекта вложения:

• Реальные — приобретение основных фондов , земельных участков, недвижимости, вложения в развитие торговых марок, и т.д.
• Финансовые. Включают в себя приобретение акций, облигации, других ценных бумаг . А также предоставление лизинговых услуг, ссуды, иные формы финансовых операций.
• Спекулятивные . Подразумевается получение прибыли за счет ожидаемого повышения цены на объект инвестиций.
• Нефинансовые, венчурные. В этом случае средства инвестируются в изобретения, патенты, торговые марки , которые имеют денежное выражение и положительно влияют на эффективность работы предприятия.
• Интеллектуальные. Это вложение денег в образование, обучение , другие продукты интеллектуальной деятельности.

В зависимости от цели вложения:

• Прямые. Осуществляются с целью непосредственного участия в деятельности компании и извлечения прибыли.
• Портфельные. Под ними подразумевают приобретение пакета ценных бумаг компании для участия в управлении. Цель участия в деятельности предприятия — формирование повышенной инвестиционной привлекательности пакета ценных бумаг (портфеля), для дальнейшего получения дивидендов.
• Реальные. Это вложение активов непосредственно в производство материальных благ.

Также различают государственные, частные, зарубежные, смешанные инвестиции.

Внутренняя норма доходности

(Internal Rate of Return — IRR) — значение ставки дисконтирования, при которой чистый приведённый доход (NPV) равен нулю. Показатель отражает максимальную процентную ставку, под которую можно инвестировать в проект.

Ось x — ставка дисконтирования в процентах, y — NPV проекта. По мере увеличения ставки дисконтирования чистый приведенный доход стремится к нулю. Там, где кривая пересекает ось x, и будет искомое значение IRR.

• IRR > r — требуемый инвесторами доход меньше IRR, значит проект стоит принять.
• IRR < r — отказаться, потому что проект не принесёт требуемого дохода инвесторам.

Когда мы сравниваем несколько проектов или финансовых инструментов с одинаковой ставкой дисконтирования, предпочтительнее те, чьи показатели IRR выше.

Воспользуемся формулой «ВСД» в Excel. Она нужна, чтобы рассчитывать показатель IRR.

Показатель IRR составляет 27%. При ставке дисконтирования 12%, IRR> r, поэтому проект стоит рассматривать.

Дисконтирование и npv

Допустим, что инвесторы вкладывают деньги в проект под 10% годовых.

Возврат 110₽ через год равен возврату 121₽ через два года. В случае если владельцы проектов отказажутся от проекта до старта, им придётся вернуть инвестору 100₽ без процентов. Из этого следует, что 100₽ сегодня, 110₽ через год и 121₽ через два года — эквивалентны.

Дисконтирование основывается на приведении к подобной эквивалентности — мы пытаемся увидеть, сколько стоят будущие деньги в «сегодняшних деньгах».

Для дисконтирования денежных потоков используют формулу:

n, t — количество временных периодов;

CF — денежный поток;

i — ставка дисконтирования или процент, при котором инвесторы готовы инвестировать деньги в проект.

Чтобы получить чистую дисконтированную стоимость (Net Present Value — NPV) — стоимость проекта в «сегодняшних деньгах», нужно сложить все дисконтированные денежные потоки и вычесть первоначальные инвестиции.

• Если NPV >0 — проект стоит принять, он принесёт больше, чем требуется инвесторам.
• При NPV <0 мы получаем сумму, которую владельцы проекта должны компенсировать инвестору сегодня, чтобы он принял участие в проекте.

Рассчитаем NPV для проекта: сумма инвестиций — 500, срок денежных потоков — 4 года, ставка дисконтирования — 12%.

Рассчитаем денежные потоки к текущей стоимости:

DCF1 = 100 / (1 0,12) = 89,29

DCF2 = 100 / (1 0,12)² = 100 / 0,7972 = 159,44

DCF3 = 300 / (1 0,12)³ = 300 / 0,7118 = 213,54

DCF4 = 400 / (1 0,12)⁴ = 400 / 0,6355 = 254,20

Сумма дисконтированных денежных потоков равна 716,47

NPV = PV-I, где I — сумма первоначальных инвестиций.

NPV = 716,47-500 = 216,47

По сути NPV — это дополнительная прибыль сверх требуемой суммы, которую инвестор должен заплатить, чтобы получить долю в бизнесе. Если же NPV отрицательный, то это сумма, которую организаторы проекта должны возместить инвестору, чтобы он захотел вложить свои деньги.

Если рассматривается два проекта с одинаковыми затратами, то не всегда принимается проект с большим NPV. Проект с меньшим NPV, но с меньшим сроком окупаемости может быть выгоднее проекта с большим NPV.

Рассчитать все показатели можно в нашей таблице.

Дисконтированный срок окупаемости

Дисконтированный срок окупаемости (Discounted Payback Period = DPP) показывает за какой период времени сумма дисконтированных денежных потоков покроет все дисконтированные инвестиционные затраты. То есть, с какого момента инвестор окупит затраты и начнет получать дополнительную прибыль.

При использовании этого метода в сравнении нескольких проектов, стоит выбирать тот, который имеет меньшее значение DPP.

Формула для расчёта:

Рассчитаем дисконтированный срок окупаемости для проекта: сумма инвестиций — 500 руб., срок денежных потоков — 4 лет, ставка дисконтирования — 12%

Срок окупаемости проекта составит 3 года, так как именно в этот период сумма денежных потоков превысит сумму первоначальных инвестиций.

Дисконтированный срок окупаемости проекта — 4 года.

Если для оценки проектов используется только этот метод, то из нескольких альтернативных проектов при равных условиях принимается тот проект, который имеет меньшее значение DPP. Недостаток метода в том, что он не учитывает денежные потоки, которые могут быть получены после завершения периода окупаемости.

Доходность и риски инвестирования

К великому сожалению инвесторов, эти понятия дружно шагают нога в ногу. Чем выше доходность, тем выше риск. Это аксиома, которая действует так же неотвратимо, как закон всемирного тяготения. Начинающие инвесторы дружно совершают одну и ту же ошибку: анализ объекта инвестирования начинается не с определения степени риска, а с расчета доходности. Это абсолютно неправильный подход, похожий на игру в рулетку.

Риск — это вероятность негативного исхода вложений. Степень риска определяется в процентах. 100% — возможность потерять все вложенные активы, 50%

Доходность определяется в процентах от вложенного капитала и представляет собой прибыль, полученную от вложений в выбранный объект инвестиций. Инвестиции с доходностью выше ключевой ставки национального банка, или процентов по депозитам, считаются рискованными.

Существует математическая модель, которая позволила рассчитать соотношение риска и доходности в процентах. Выглядит оно так:

Все, что находится на красной линии, соответствует оптимальному соотношению параметров. Нижняя часть линии с небольшим риском — консервативные вложения . Верхняя часть — рискованные операции с агрессивной стратегией, но с правильным соотношением.

Зона под линией соответствует заниженной эффективности для данной степени риска. Например, вклад в надежные государственные облигации с доходностью ниже инфляции. Все, что обозначено зоной невозможной доходности, приведет к неизбежному фиаско ввиду завышенного риска.

Если кто-то обещает доходность выше границы эффективности с минимальным риском, то он просто вводит в заблуждение.

Зачем нужны инвестиции

Инвестиции приносят выгоду обеим сторонам сделки: бизнесу — финансовую поддержку, а инвестору — прибыль.

Бизнесу. Цель привлечения инвесторов зависит от стадии развития бизнеса. Например, стартапам нужны деньги, чтобы разработать новый продукт, найти потенциальных клиентов и запустить производство. Зрелому бизнесу поддержка партнера позволит расширить границы влияния и выйти на новый рынок.

Найти инвестора можно разными способами: изучить рейтинги частных инвесторов в интернете и связаться с ними лично, участвовать в программах по развитию стартапов и заодно приобрести связи среди инвесторов. Эти варианты подойдут стартапам, а для финансирования на поздних стадиях проекта обращаются, например, в инвестиционные фонды.

Иногда инвесторы сами находят проекты. Как правило, их интересуют заметные компании со стабильным доходом, наработанной базой клиентов и перспективными идеями. О них инвестор может узнать из СМИ или в результате анализа рынка.

Инвестору. Деньги можно хранить дома или на счете в банке, но инфляция будет снижать их покупательскую способность: с каждым годом купить на них можно меньше, чем сегодня. Чтобы избежать этого, можно вложить их и получать дополнительную прибыль.

У инвесторов могут быть разные цели:

1. Создать финансовую подушку безопасности. Например, проценты по вкладу дают стабильную невысокую прибыль, которая выравнивает инфляцию. При этом вкладчик ничем не рискует: деньги на вкладе всегда можно снять, если они понадобятся.
2. Накопить на покупку. Некоторые способы инвестирования позволяют получить доход выше, чем от банковского вклада, но не гарантируют прибыль. Их используют, чтобы накопить крупную сумму — например, на загородный дом, поездку за границу или обучение.
3. Получать пассивный доход. Инвестиции позволяют зарабатывать на капитале: получать дивиденды с акций, зарабатывать за счет разницы в цене продажи или покупки, на изменениях курса.

От цели инвестирования зависит выбор инструмента для инвестиций, стратегии и стиля инвестирования.

Индекс прибыльности

Индекс прибыльности (Profitability Index — PI) — это отношение NPV к дисконтированному объему инвестиций. Он показывает сколько дополнительных рублей получит инвестор на каждый вложенный рубль.

Индекс считают по формуле:

где I — первоначальные инвестиции,

PV — дисконтированный доход за период времени t,

R — ставка дисконтирования.

В нашем примере PV = 716,47. Чтобы рассчитать PI, нужно разделить PV на I (сумму первоначальных инвестиций: 716,47/500 = 1,43.

PI — показатель, который покажет сколько прибыли принесёт проект при требуемой ставке дисконтирования на каждый вложенный рубль.

Посмотреть примеры инвестпроектов в разделе «Инвестиции»

Как начать инвестирование

В первую очередь следует оценить собственное финансовое состояние. Необходимо проанализировать структуру доходов, их стабильность, оценить все материальные и нематериальные активы. Из полученной суммы следует вычесть пассивы в виде долгов, кредитов, ежемесячных трат.

Следующим этапом создается финансовый резерв, своего рода подушка безопасности, размер которой зависит от выбора объекта инвестирования, степени риска.

Затем разрабатывается стратегия инвестирования, которая точно отвечает на вопросы: сколько вкладывать, в какую сферу и на какой срок. Параллельно разрабатывается комплекс защитных мер, направленный на обеспечение оптимального выхода из возможных негативных сценариев. Завершает процедуру формирование инвестиционного портфеля.

Пример. По результатам мониторинга рынка наибольшую прибыль показали, условно, акции сбербанка. Инвестор обязан совершить ряд действий.

1. Выяснить минимальный размер опциона, при котором сохраняется привлекательная цена, и его доступность.
2. Сопоставить со своими возможностями. Денег может и не хватить.
3. Приобрести акции.
4. Диверсифицировать инвестиции. На часть средств купить акции условно Лукойла, которые в тот период котировались чуть хуже, но высоко.
5. Внимательно отслеживать закономерности, ведущие к изменению котировок.

Инвестирование достаточно привлекательный инструмент для повышения собственного благосостояния. Даже если не хватает знаний и умений, то здравый смысл, чувство меры и целеустремленность помогут преодолеть все препоны на этом пути. А знания, как и опыт, приходят со временем.

Как увеличить доходность и снизить риски

Перед каждым инвестором стоит задача гарантированно извлечь максимальную прибыль, или добиться необходимого результата, не применяя чрезмерно рискованные методы. Существует несколько способов снизить риски.

1. Страхование. В инвестпроекте принимает участие страховая компания. Она гарантирует возврат средств, если наступит страховой случай. Но если таковой не наступил, страховая премия, сформированная за счет взносов, остается у страховщика.
2. Диверсификация. Заключается в приобретении нескольких видов активов. Каждый из них имеет свою доходность, риск. Если прибыль по одному из них падает, ситуацию выравнивают остальные. В сумме остается доход. Минусом этого метода является неспособность противостоять системному кризису, поражающему все отрасли экономики.
3. Хеджирование. Это приобретение права реализации активов по фиксированной цене, вне зависимости от конъюнктуры.

Пример. Производитель, опасаясь затоваривания, приобретает право продать свой товар по фиксированной цене 100 руб. Если расчет окажется верным, продавец получит расчетную прибыль без лишних затрат времени и нервов.

Помимо безопасности, инвестора заботит рентабельность вложений. Доход зависит от множества взаимосвязанных факторов, но существуют выработанные столетиями общие правила, соблюдение которых позволит повысить прибыль от вложений.

1. Постоянный мониторинг рынка целью реинвестирования той часть активов, которая, не приносит ожидаемой прибыли.
2. Модернизация производства и оптимизация управления , преследующие цель повышения производительности, расширения ассортимента и улучшения качества.
3. Действенная рекламная кампания , повышающая инвестиционную привлекательность предприятия.
4. Умение быстро диверсифицировать деятельность в соответствии со складывающейся конъюнктурой.

Придерживаясь этих правил, можно поддерживать прибыльность на приемлемом уровне. Не следует переоценивать возможности объекта. Завышенные ожидания могут привести к бессмысленной трате ресурсов в неосуществимом желании добиться больших доходов.

Как снизить риски

При инвестировании есть риск потерять капитал. Чем выше доходность у инструмента, тем выше риски. Поэтому при высоких процентах избежать рисков не получится.

Риски могут быть разными. Например, некоторые возникают, когда невозможно продать актив из-за низкого спроса или высокой разницы между курсом покупки и продажи. Другие относятся к возможному банкротству компании, которая выпускает ценные бумаги.

Следовать стратегии. При длительных инвестициях ситуация на рынке может меняться. Важно не поддаваться панике, а следовать стратегии и помнить, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки растут.

Учитывать риски, которые известны заранее. Некоторые активы имеют заранее определенный уровень риска. Можно сравнить разные инструменты по риску и выбрать те, что имеют наиболее выгодное соотношение риска и доходности.

Не инвестировать в то, что непонятно. Если не знаете, как устроен финансовый инструмент, лучше не вкладывать в него деньги.

Проверять портфель. Со временем некоторые активы в портфеле могут стать более рискованными. Чтобы риски не росли, советуем время от времени выполнять ребалансировку портфеля и приводить процентное содержание активов к первоначальным значениям.

Если вы торгуете через брокера, он должен отчитываться о состоянии вашего портфеля согласно условиям договора или по вашему письменному запросу в течение 10 дней со дня получения запроса. Если у брокера есть личный кабинет, вы можете проверять состояние портфеля там.

Как собрать инвестиционный портфель

Часто в портфель включают разные активы, чтобы снизить риски: например, если акции упадут в цене, рост валюты компенсирует потерю. Расширение портфеля разными активами называется диверсификацией. Диверсификация бывает двух видов: по секторам экономики и классам активов.

Диверсификация по секторам экономики. Можно складывать в портфель бумаги из разных отраслей — например, ИТ-компаний, нефтедобывающих компаний, химической промышленности или телекоммуникаций. Если просядет одна отрасль и цены на ее бумаги упадут, цены других помогут не уйти в минус.

Диверсификация по классам активов. Драгоценные металлы, акции, облигации — все это разные классы активов. Чтобы найти баланс между доходами от активов и расходами на них, можно складывать в портфель разные классы. Например, при покупке акций всегда больше рисков, поэтому можно добавить к ним облигации — они стабильнее.

Если только начинаете инвестировать, советуем обратиться к финансовым консультантам. Они помогут подобрать активы для портфеля и дадут советы, как ими управлять.

Какие инвестиции бывают

Инвестиции отличаются по форме собственности, ликвидности и сроку, на который вкладывают деньги.

По форме собственности. Форма собственности определяет, кто вкладывает деньги. Инвестиции бывают:

1. Зарубежные — деньги вкладывают иностранные граждане и компании.
2. Государственные — вложениями занимаются государственные органы и предприятия.
3. Частные — инвестируют физические лица.

Иногда инвестиции могут быть смешанными: например, часть принадлежит государству, часть — частному лицу, а часть — иностранной компании

По ликвидности. Ликвидность указывает, как быстро актив может быть продан по рыночной цене. Инвестиции бывают трех видов:

1. Высоколиквидные — позволяют быстро выйти в плюс после продажи. Это валюта, государственные облигации или драгоценные камни.
2. Низколиквидные — долго продаются, а если их продать, это не повлечет существенных финансовых потерь.
3. Неликвидные — трудно продать. Если получится, стоимость продажи будет ниже, чем первоначальная цена актива.

По сроку вложений. Есть три вида инвестиций в зависимости от периода, на который вносят деньги:

1. Краткосрочные — до года.
2. Среднесрочные — от 1 года до 3 лет.
3. Долгосрочные — от 3 лет и дольше.

Краткосрочные инвестиции позволяют быстро получить небольшую прибыль, долгосрочные — нескоро, но в большем размере.

Перед инвестированием оценивают, подходит ли актив по финансовым возможностям и сроку получения прибыли. Например, если цель — накопить и инвестор не спешит получить деньги за короткий срок, он вкладывает деньги в активы с фиксированным и невысоким доходом.

Какие инвестиции надежны, а какие — доходны, но рискованны: 12 вариантов

Инвестиции — отличный инструмент приумножения капитала. Но чем выше доходность, тем выше риски. О плюсах и минусах инвестиций в тот или иной инструмент рассуждает гендиректор JetLend Роман Хорошев

Популярный способ сохранить сбережения в России, где рубль часто обесценивается. Но не стоит покупать валюту в долгосрок: она подвержена инфляции, курс может быть непредсказуемым, поэтому доходность стремится к нулю, а спекуляции приводят к потерям в 90-95% случаев.

Лучше хранить часть наличными на случай форс-мажора (но не более 1-2%), а остальное разместить в банке на валютном депозите. При этом важно не хранить деньги в одной валюте, а разбить, например, на три части. Депозит даже под 0,1% годовых уже доходнее, как и покупка евробондов. Единственный плюс валюты — экстраликвидность. Выгоднее всего покупать ее на бирже по рыночной цене, а хранить можно на брокерском счете или в ячейке.

Многие хранят деньги дома, чтобы всегда иметь доступ к ним — в банке может случается нехватка налички. Да, наличные деньги не могут объявить дефолт — зато могут сгореть или быть похищены.

2. Депозит в государственном или коммерческом банке (

Самый консервативный и надежный способ хоть чуть-чуть защитить деньги от обесценивания — однако сейчас ставки по вкладам ниже инфляции (в июне 2021 года уровень инфляции в России составил 6,51%). А это значит, что ни о каком сохранении, а уж тем более приумножении средств речи не идет.

Согласно закону о страховании вкладов № 177-ФЗ, все средства граждан, находящиеся на банковских вкладах или депозитах, являются застрахованными — но лишь до ₽1,4 млн.

Облигации федерального займа — самый консервативный инструмент на фондовом рынке, позволяющий получить доходность чуть выше депозита, но при этом дающий инвестору большую свободу: не нужно долго ждать, чтобы забрать деньги без потери прибыли, есть возможность перепродать ОФЗ и получить прибыль от разницы в цене покупки-продажи.

Облигации этого типа считаются самыми надежными: выплаты по ним гарантированы государством. Риск небольшой, но есть — это дефолт государства.

4. Корпоративные облигации (7-8%)

Владелец облигаций получает доход на разнице стоимости и на купонах — проценте, который платит компания-заемщик за пользование денежными средствами инвестора. Исполнение обязательств по облигации напрямую зависит от надежности эмитента — проще говоря, от его вероятности стать банкротом. Поэтому при выборе облигаций важно смотреть на кредитный рейтинг компании, ее финансовые показатели и состояние отрасли.

Единственный риск — дефолт эмитента, однако это редкость. За 2021 год было эмитировано более ₽15 трлн корпоративных облигаций (за вычетом коротких бондов ВЭБа и ВТБ). В дефолт ушло менее ₽200 млрд., т.е. дефолтность составила 1,3%. Если портфель диверсифицирован несколькими облигациями, то его надежность очень высокая.

За период в 2021-2021 годах российский рынок акций принес отрицательную реальную доходность (если не учитывать дивиденды и учитывать инфляцию), в то время как облигации позволили инвесторам существенно заработать, получив 55% абсолютной доходности (даже с учетом инфляции у них чистая положительная доходность).

Никто не знает, сколько может длиться стагнация на рынке акций: история знает примеры, когда это продолжается и 10 лет (США), и 20 лет (Япония). Поэтому облигации с их стабильным купонным доходом — важный инструмент в этой ситуации.

Золото — главный биржевой металл. У этого инструмента два основных плюса: защита от инфляции и высокая ликвидность .

Выгоднее всего покупать не само золото, а инвестирующий в него ETF , что избавляет от забот по хранению драгметалла. Физическое золото, которое вы покупаете в банке, должно храниться в платной ячейке. А желающий хранить золото дома инвестор должен заплатить НДС 20%. Плюс физическое золото не такое ликвидное, как ценная бумага.

Стоит учесть, что график фьючерса на золото показывает, что цена на него не всегда растет. Например, в период с 1982 по 2003 годы инвесторы не заработали на золоте ничего (если не считать спекуляций), а с учетом инфляции — потеряли.

6. Недвижимость (6-15%)

Российские граждане любят инвестиции в недвижимость: этому способствует слабый рубль, стабильность рынка, гарантированный рост стоимости жилья в долгосрочной перспективе, относительная простота процесса и снижение ипотечных ставок в последнее время. Основные варианты инвестирования: покупка жилой недвижимости на вторичном рынке с целью последующей перепродажи и сдачи в аренду и покупка жилой недвижимости на стадии котлована с целью последующей продажи (доходность намного выше, чем при покупке готового жилья или вторички, но и риск высок). Те, у кого средств больше, интересуются загородной и коммерческой недвижимостью.

Если смотреть на график индекса IRN , то мы увидим среднюю доходность около 3,5% годовых. Если прибавить еще 3% рентной доходности (не принимать в расчет операционные расходы), то доходность составит 6,5-7% годовых. Это выше ОФЗ. Если добавить котлован, то доходность может быть до 15% в среднем.

Однако срок окупаемости довольно долгий: от пары-тройки лет при продаже квартиры, купленной на стадии котлована, до 20 и более при сдаче недвижимости в аренду в зависимости от типа помещения. При этом, пока инвестор владеет квадратными метрами, ему необходимо постоянно нести расходы на содержание и налоги. Назвать такой тип инвестиций пассивным нельзя. Инвестору придется постоянно управлять недвижимостью: сдавать в аренду, платить управляющему, контролировать сохранность и т.д.

Другим вариантом инвестиций в недвижимость является покупка бумаг REIT — специальных фондов, инвестирующих в недвижимость и распределяющих доход между акционерами. Такие фонды могут вкладываться в самые разные типы недвижимости, а их бумаги намного ликвиднее квартиры или офиса — однако и риску они подвержены больше: котировки и объем дивидендов зависят от ситуации на рынке, состава активов в портфеле, состояния экономики и других факторов.

На текущий момент российским инвесторам доступно около 35 фондов, инвестирующих в недвижимость, все они американские, а значит инвестору необходимо платить налог в размере 30% — именно такая ставка в США на бумаги такого типа.

7. Краудлендинг (13-17%)

Возможность дать в долг малому и среднему бизнесу. По принципу действия данный инструмент похож на облигации, только с большими риском и доходностью. Для того, чтобы использовать данный инструмент, инвестор должен выбрать краудлендинговую платформу, на которой будет инвестировать. В России с недавнего времени деятельность краудлендинговых платформ попадает под надзор ЦБ, поэтому стоит выбирать сервисы, имеющие соответствующую лицензию, говорящую о благонадежности инвестплатформы.

Доходность от займов, которые дает инвестор малому и среднему бизнесу, колеблется от 8% до 22% годовых. Уровень дефолтов (невыплат) зависит от качества отбора компаний, допускаемых на платформу. Но даже очень тщательный поиск кредитополучателей не гарантирует их честность, а значит, существует риск невозврата одолженных средств.

Самый распространенный инструмент, дающий более высокую доходность по сравнению с ОФЗ и корпоративными облигациями, но при этом требующий от инвестора глубокого погружения в фундаментальный анализ и времени на мониторинг рынка.

Не стоит забывать о стратегии, которой следует инвестор при выборе акций, готовности к риску, горизонте инвестирования. В целом же для многих главное — прибыльность и быстрый рост. Если компания ведет высокомаржинальный бизнес и растет (Apple, Microsoft, Yandex, Тинькофф), ее акции будут расти. Если нет — то стагнируют или падают.

Доходность рынка проще смотреть по индексам. Например, если посмотреть на динамику индекса Московской биржи (IMOEX), включающего самые ликвидные акции российских компаний, то мы увидим, что, условно, портфель из этих акций показывает среднегодовую доходность в районе 12%. При этом здесь не учитывается доход от дивидендов.

Отдельно отметим ETF и ПИФы — это готовые портфели ценных бумаг или других активов. Они позволяют диверсифицировать портфель (особенно инвесторам с небольшим капиталом) и снимают головную боль по поводу постоянного анализа рынка. Это один из лучших инструментов для пассивного инвестирования.

9. IPO (от -30% до 60% при диверсификации портфеля)

Вложения в IPO пользуются популярностью среди профессиональных инвесторов, потому что дают достаточно высокую доходность. Но после размещения цена может и рухнуть. Важно обладать определенными навыками и профессионализмом в отборе перспективных компаний, а также диверсифицировать риски за счет участия сразу в нескольких размещениях. К тому же доступ к зарубежным IPO имеют только квалифицированные инвесторы

Крутое IPO — это размещение компании, которая слишком рано разместилась. Проблема в том, что капитала на непубличных рынках сейчас намного больше, чем было 10-20 лет назад и заработать на IPO так, как раньше, уже вряд ли получится. Сейчас компании используют раунды B, C, D, F, E и выходят на биржу, когда акционеры первых раундов уже требуют ликвидности для своих инвестиций.

10. Фьючерсы и опционы — от -100% до 100% и выше

Сложный инструмент, который не рекомендуется начинающим инвесторам и тем, кто не хочет глубоко погружаться в аналитику. Это намерение о покупке, которое выражается заключённым контрактом, который называется фьючерс или опцион, в зависимости от условий. Вы не приобретаете актив, а лишь покупаете право ( если это опцион) или обязательство ( фьючерс ) выкупить акции, которые вам поставят. Грубо говоря, это залог под покупку активов с плечом 1 к 5 (за счет гарантийного обеспечения во фьючерсах или цены опциона).

Если актив подорожает, вы получите в 5 раз больше, чем получили бы, если бы ими владели. Но если цены упадут, то вы можете потерять 100% своего капитала — хотя если бы обладали акциями, то потеряли бы всего 20%.

11. Криптовалюты — актив, который не обеспечен ничем, кроме спроса покупателей

Предугадать поведение криптовалют очень сложно. Прогнозы аналитиков, рассчитанные на основе прибыли, EBITDA , соотношения цена/прибыль ( P/E ) здесь не работают.

Кроме того, в отличие от «реальных активов», вроде акций или облигаций, вы становитесь обладателем виртуального счета. Доказать право собственности в случае чего будет очень сложно. Тем более, что в российском законодательстве криптовалюты не регулируются. А с учетом большого числа мошенничеств со стороны компаний, проводящих ICO, и хакерских атак на криптобиржи это особенно актуально.

По данным EY, подавляющее число первичных размещений «крипты» (86%) оказались убыточными для инвесторов. Каждый третий потерял практически все вложенные деньги.

12. Венчурные инвестиции (от -100% до 300% и выше)

Самый рискованный, но при этом и самый доходный инструмент. Это вложение средств в перспективный инновационный проект, компанию или идею на ранней стадии развития в обмен на долю в капитале. При венчурном инвестировании возможны два варианта развития событий:

• Идея/компания выстреливает, и стоимость доли инвестора вырастает в сотни, а порой даже в тысячи раз. Инвестор может либо продать свою долю с большой наценкой, либо получать процент от прибыли компании.
• Компания по каким-то причинам не достигает целей и либо закрывается, либо занимается вялотекущей деятельностью. Инвестор в данном случае теряет часть или всю сумму своих инвестиций.

Главный плюс венчурного инвестирования — возможность получить очень большую прибыль. Именно венчурные инвесторы становятся одними из самых богатых людей в мире. Пример — Джим Брейер, который за 6 лет увеличил вложенные в Facebook $12 млн до $10 млрд.

Главный минус — высокий риск потери всех денег. Также инвестору приходится довольно долго (несколько лет) ждать отдачи от своих вложений.

Согласно исследованию Startup Genome, 92% стартапов не выстреливают, поэтому инвестору нужно обладать поистине высокими аналитическими способностями, глубоким пониманием рынка и орлиным взором в области выискивания единорогов, которые не просто окупят вложения, а принесут славу и богатство.

Больше интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Оценка кредитоспособности компании или государства. Выставляется независимыми рейтинговыми агентствами и производится на основании оценочных анкет, которые преобразуют финансовые и нефинансовые показатели компании в баллы. Кредитный рейтинг позволяет оценивать рискованность вложения в ценные бумаги эмитента (компании) – чем выше рейтинг, тем ниже риск. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее

Объекты инвестирования

Как говорили в эпоху дефицита, главная проблема советского человека — проблема выбора .

Люди приобретали то, что было доступно. Появление широкого ассортимента продукции поначалу вводило покупателя в ступор. В наше время инвестиционная ситуация иная. Существует масса предметов, технологий, видов деятельности, которые обещают прибыль при разумном вложении средств.

Причем как внутри страны, так и за рубежом. Но выбор сложен, поскольку положительный результат зависит от многих обстоятельств, часто не экономического характера. Инвестор должен начинать с правильного определения объекта инвестирования.

Под таковым понимается все, что способно приносить дивиденды в течение определенного времени. Объект инвестирования должен являться активом — иметь цену, обладать способностью давать прибыль. Не следует путать субъект инвестирования с объектом.

• Высоколиквидные;
• Низколиквидные.

Ликвидность — это затраты времени и усилий на продажу актива по рыночной цене. Существует закономерность: ликвидность прямо пропорциональна скорости изменения цены. Особенно ярко эта закономерность проявляется на рынке ценных бумаг. Чем быстрее они дорожают, тем выше спрос.

Акции успешно развивающегося предприятия всегда растут в цене и пользуются спросом. И наоборот, стремительно дешевеющие акции интересны тем, что открывают перспективы приобретения кризисного предприятия за небольшую сумму, и дальнейшего получения прибыли от роста стоимости ценных бумаг реанимированного актива.

Наиболее ликвидный объект — конвертируемая валюта, продать которую не составляет никакого труда. К низколиквидным активам относят все, что в данное время не пользуется высоким спросом или требует длительного времени на реализацию. Например, земельные участки без подведенных коммуникаций, недостроенная недвижимость.

Следующим этапом инвестор обязан произвести оценку объекта инвестирования. Это не менее ответственный шаг, требующий профессионализма. Неудачные инвестиции, чаще всего, вызваны именно неверно определенной ценой актива или завышенным прогнозом роста.

Например, цена американского доллара на валютной бирже известна каждый день и каждый час, профессиональные знания здесь не нужны. Достаточно ознакомиться с котировками.

Другой пример. Если предприниматель решил реанимировать заброшенный мини-завод, однозначно потребуется помощь экспертов, специализирующихся на оценке объектов. Необходимо учитывать много факторов, таких как степень износа строения и оборудования, состояние коммуникаций, близость к потребителям, другие.

Еще сложнее прогнозировать, до какой степени будет развиваться предприятие, и будет ли вообще. Для этого нужны специальные знания, опыт, и даже удача. Существуют факторы, влияющие на работу, которые невозможно учесть заранее. К примеру, мало кто прогнозировал пандемию, вызванную covid-19, и что она до такой степени парализует деятельность некоторых отраслей экономики.

Пример

Сеть ресторанов McDonald’s.Предприниматель Рэй Корк, посетив ресторан братьев Макдональдс, был поражен скоростью обслуживания клиентов. Корк в то время находился на грани разорения и большими средствами не располагал, но остатки, вложил в ресторан. Этого оказалось недостаточно для удовлетворения растущего спрос. В результате появилась новая франчайзинговая компания.

Желающим заработать на быстром обслуживании предлагалось на свой страх и риск инвестировать в распространение разработанной Макдональдсами технологии обслуживания посетителей и приготовления пищи, применяя ее в собственном или арендованном помещении под тем же брендом.

Результат — сеть Макдональдс работает более чем в 150 странах мира, имеет многомиллиардные обороты и способствовала тому, что термин fast food употребляется во всем мире.

Инвестиционный налоговый кредит

Все ООО должны платить налоги: налог на прибыль, НДС, транспортный налог, налог на имущество и так далее. Инвестиционный налоговый кредит поможет бизнесу в условиях кризиса и снижения выручки, если налоговая нагрузка станет неподъёмной.

Что такое инвестиционный налоговый кредит

Инвестиционный налоговый кредит (ИНК) простыми словами — это возможность для организаций уменьшить сумму уплачиваемого налога на определённый срок.Потом нужно будет уплатить налог и начисленные проценты за пользование кредитом.

Решение о выдаче кредита принимает ФНС, а региональные и муниципальные власти могут устанавливать свои условия для ИНК по региональным и местным налогам. По сути, уполномоченные госорганы кредитуют налогоплательщика, чтобы он мог рассчитаться по налогам без штрафов (п. 1 ст. 66 НК РФ).

Рассмотрим принцип его работы на примере налога на прибыль:

Получаете ИНК в определённой сумме.

Рассчитываете налог на прибыль по итогам каждого периода в стандартном порядке.

Уплачиваете уменьшенную сумму до тех пор, пока полная сумма неуплаченного налога не будет равна сумме, на которую взят кредит.

Начисляете и уплачиваете проценты на весь остаток налога, который не был перечислен в бюджет.

Погашаете кредит и уплачиваете проценты в соответствии с утверждённым графиком.

Кто может получить инвестиционный налоговый кредит

Чтобы получить ИНК, организация должна подпадать под одно из оснований (п. 1 ст. 67 НК РФ):

заниматься НИОКР или техническим перевооружением производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту среды от загрязнений;

осуществлять внедренческую или инновационную деятельность, создавать новые или улучшать уже применяемые технологии или материалы;

выполнять важные заказы, направленные на социально-экономическое развитие региона;

вкладываться в создание объектов с наивысшим классом энергетической эффективности;

входить в реестр резидентов зоны территориального развития. Требования для включения в реестр перечислены в ст. 11 Федерального закона от 03.12.2011 № 392-ФЗ.

Какую сумму инвестиционного налогового кредита можно получить

Сумма налогового кредита зависит от основания его выдачи. Возможно три варианта (п. 2 ст. 67 НК РФ):

100 % от стоимости имущества, используемого в инновационных целях — для компаний и ИП, занимающихся НИОКР или созданием объектов с наивысшей энергоэффективностью;

По соглашению между организацией и ФНС — для компаний, занимающихся внедренческой и инновационной деятельностью, выполнением заказа для социально-экономического развития региона или гособоронзаказа;

До 100% суммы, затраченной на капитальные вложения в бизнес — для ООО и ИП, входящих в зону территориального развития.

Конкретная сумма кредитования зафиксирована в договоре об инвестиционном налоговом кредите.

Каждый платёж по налогу можно уменьшать в два раза, такие уменьшения формируют накопленную сумму кредита. Уменьшать платежи можно до тех пор, пока накопленная сумма кредита не станет равна сумме кредита по договору (даже если договоров несколько, уменьшить платёж больше, чем на 50 %, нельзя). Итоговая накопленная сумма кредита также не может превышать 50 % суммы налога, подлежащей уплате в этом периоде (п. 3 ст. 66 НК РФ).

Сколько стоит инвестиционный налоговый кредит

Процент за кредитование устанавливается налоговой при заключении договора. Законодатель установил для налоговой коридор ставок — не менее ½ и не более ¾ ставки рефинансирования (п. 6 ст. 67 НК РФ). Для резидентов зоны территориального развития проценты не начисляются.

Как получить инвестиционный налоговый кредит

Основная сложность в получении налогового кредита — доказать своё право на такой вид поддержки. Процесс получения кредитования проходит в несколько шагов.

Шаг 1. Пишем заявление на получение налогового кредита

Форма заявления установлена в Приложении 1 к Приказу ФНС России от 16.12.2016 № ММВ-7-8/683@. Алгоритм заполнения простой:

включите в документ формулировку «заявление о предоставлении налогового кредита»;

впишите реквизиты компании;

в графе «прошу изменить срок уплаты» укажите вид налога, например, налог на прибыль;

в графе «в сумме» укажите примерный расчёт вычета, на который вы претендуете;

в графе «на срок» пропишите срок кредитования;

дальше нужно указать свою категорию из п. 1 ст. 67 НК РФ;

заявление подписывает руководитель.

Одного заявления мало, далее вам нужен весомый пакет документов, обосновывающих ваше право на кредитование.

Собираем документы для получения инвестиционного налогового кредита

Вместе с заявлением в УФНС нужно будет принести довольно объемный пакет документов:

документальное подтверждение оснований для получения кредита;

документы, подтверждающие факт приобретения и стоимость оборудования;

бизнес-план инвестиционного проекта — нужно показать ФНС, что кредит позволит вашей компании повысить эффективность работы;

информацию о сроке кредитования;

данные об источниках, за счет которых планируется погашение кредита;

расчёт налога, по которому вы запрашиваете кредитование;

бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах;

под кредитование нужны поручительство или залог — предоставьте документы на имущество;

справка из ИФНС об отсутствии задолженности — с долгами по налогам кредитовать точно не станут;

копии учредительных документов — устав, решение о назначении директора, свидетельство о регистрации;

расчет бюджетной эффективности — может быть как элемент бизнес-плана, нужно показать, сколько заработает государство за счёт вашего кредитования.

Подать заявление и документы можно в любое время.

Учитываем особенности бизнес-плана

При построении бизнес-плана нужно доказать, что уменьшение налогов к уплате в рамках срока действия договора позволит высвободить часть денег и направить их на развитие бизнеса. В идеале в плане должна расти прибыль. Во-первых, так вы покажете эффективность своей работы. Во-вторых, рост прибыли компании влечёт увеличение налогов к уплате, что особенно важно для бюджета.

ФНС положительно оценит и рост рабочих мест, так как при этом вырастут отчисления в фонды и НДФЛ к уплате. Рассмотрим логику бюджетной эффективности на примере:

Ежегодно компания уплачивает 5 000 000 рублей налога на прибыль, кредит нужен для снижения суммы к уплате до 2 500 000 рублей, таким образом фирма высвобождает + 2 500 000 рублей.

Эти деньги она направит на расширение деятельности: увеличит количество сотрудников на 3 человека с зарплатой 30 000 рублей у каждого, а на остальные деньги закупит сырьё. Допустим, вложенные 2 500 000 рублей принесут нам 4 000 000 рублей дополнительной выручки, то есть 1 500 000 рублей прибыли.

Считаем бюджетную эффективность:

3 чел. × 30 000 руб. × 12 мес = 1 080 000 руб. — дополнительный ФОТ;

1 080 000 руб. × 30 % = 324 000 руб. — дополнительные отчисления в фонды;

1 080 000 × 13% = 140 400 руб. — дополнительные отчисления в бюджет в виде НДФЛ;

1 500 000 руб. × 20% = 300 000 руб. — дополнительный налог на прибыль;

300 000 руб. + 140 400 руб. + 324 000 руб. = 764 400 руб. — бюджетная эффективность, то есть за счет кредитования компании бюджет получил дополнительные средства.

Ожидаем рассмотрения заявления

Заявление на получение кредита могут рассматривать до 30 дней со дня получения. После этого с вами либо подпишут кредитный договор, либо откажут в кредитовании.

В договоре будут расписаны:

порядок уменьшения налоговых платежей;

вид налога, на который распространяется кредит;

размер, порядок начисления и уплаты процентов за пользование займом;

порядок погашения тела кредита и процентов;

перечень имущества передаваемого в залог или поручительства;

ответственность, права и обязанности сторон.

Нарушение условий договора грозит расторжением. Тогда ООО или ИП обязаны уплатить всю сумму кредита и процентов в сроки, установленные соглашением.

Формы договора об инвестиционном налоговом кредите утверждены Приказом ФНС России от 29.11.2005 № САЭ-3-19/622@.

Плюсы и минусы инвестиционного налогового кредита

Несомненный плюс кредита — отсрочка по уплате налога. Появляется возможность высвободить часть средств и направить их на развитие бизнеса.

Однако, есть ряд минусов, которые затрудняют использование налогового кредита:

сложность получения — необходимо собрать много документов, а построение бизнес-плана может встать в круглую сумму, если у вас нет подходящих навыков;

недоступность для малого бизнеса — инвестиционной и инновационной деятельностью на практике занимается крупный бизнес, малые предприятия не могут позволить себе осуществлять НИОКР и аналогичную деятельность;

это кредитование — за отсрочку нужно будет заплатить процент, а неуплаченную сумму налогов все равно нужно вернуть по истечении установленного срока.

Подводя итог, инвестиционный налоговый кредит — это удобный инструмент господдержки для среднего и крупного бизнеса. Малому бизнесу, который не ведет инновационную деятельность, получить такой кредит невозможно.

Источник https://hyiphunter.org/chto-takoe-slozhnyj-procent/

Источник https://procenty-po-vkladam.ru/investitsii-chto-eto-takoe-tseli-i-vidy-investirovaniya-plyusy-i-minusy.html

Источник https://podelu.ru/article/investitsionnyy-nalogovyy-kredit/