Разновидности брокерских компаний

Все индивидуальные трейдеры должны иметь свободный доступ на любые биржевые площадки для совершения законных сделок. Электронный рынок Forex не имеет физических торговых залов, предлагая реализацию контрактов в дистанционном режиме. Такой формат работы является безусловным преимуществом для всех участников торгов. Потому что где бы ни находился трейдер, если у него есть доступ в интернет, то он сможет контролировать и заключать сделки с помощью любого устройства.

Доступ к электронным торговым терминалам осуществляется через брокерские компании, которые являются провайдерами и партнёрами каждого участника торгов. Техническая поддержка осуществляется с помощью специального программного обеспечения, интегрированного с программами Форекс. Одновременно трейдеру предоставляется вся необходимая информация для обучения и дальнейшего ведения дел.

Брокер также берёт на себя функции по хранению биржевых депозитов всех своих клиентов. В некоторых случаях брокерские компании способны создавать собственные «внутренние» рынки, являясь связующим звеном между межбанковским валютным рынком и единичными трейдерами. На валютном рынке работает несколько категорий брокерских компаний, каждая из которых отличается, как по выполняемым функциям, так по специфике работы.

Категории брокерских компаний

1. Брокеры dealing desk (DD), который часто называют маркет-мейкеры.
2. Брокеры прямого доступа к рынку (DMA), также называемые брокерами non-dealing desk (NDD) или прямыми процессинговыми брокерами (STP).
3. Брокеры электронных коммуникаций ECN

Каждая разновидность брокеров имеет свои преимущества, недостатки и торговые возможности.

Что такое маркет-мейкер (DD)

Подавляющее большинство трейдеров, выходящих на рынок Форекс, работают именно с этой категорией брокеров. Название «маркет-мейкер» передаёт основную особенность данной брокерской модели, а именно — «делать рынок» для розничных инвесторов. Рассмотрим подробно суть этого понятия.

1. Торговля на межбанковском рынке Форекс требует большой ликвидности и высокой оперативности выполнения ордеров. Розничные трейдеры с их относительно небольшими средствами не имеют доступа к той разновидности финансирования, которая сможет генерировать необходимый уровень ликвидности. Организация взаимодействия между одиночными инвесторами и межбанковским рынком является основной функцией маркет-мейкеров, к которым относится компания AvaTrade.
2. Взаимодействие организуется с помощью покупок крупных лотов у поставщиков ликвидности, которые впоследствии реализуются в виде небольших пакетов, вписывающихся в депозиты розничных трейдеров. Именно так брокер формирует новый рынок, соответствующий финансовым возможностям одиночных инвесторов.
3. Описанный процесс реализуется через брокерский дилинговый центр. Именно поэтому данная категория называется dealing desk (DD). Все сделки выполняются внутри создаваемого брокером рынка. Соответственно имеет место необходимая оперативность и ликвидность.

Очевидные преимущества этой модели брокерских платформ можно перечислить следующим списком:

• внутреннее исполнение ордеров без внешних факторов риска;
• фиксированный спред;
• мощный потенциал для оперативного выполнения сделок;
• отсутствие комиссий;
• единые ценовые котировки;
• низкий входной барьер.

Что такое STP Брокер

Брокерские фирмы Straight-Through Processing (STP) также известные как брокеры прямого доступа на рынок (DMA). Эти компании предоставляют своим трейдерам прямой доступ к межбанковскому валютному рынку без образования «дочерней» рыночной площадки. В этом случае ценообразование и исполнение сделок осуществляются крупными банками, выступающими в качестве поставщиков ликвидности. Под поставщиками ликвидности подразумеваются организации, предоставляющие возможность быстро покупать или продавать любой биржевой актив.

Все предложения в такой системе ориентированы на профессиональных опытных инвесторов, способных работать с крупными лотами и разнообразными активами. Для участия в торгах в этом случае понадобится серьёзный капитал и безупречно отточенные практикой навыки.

Что такое ECN Брокер

Брокеры сети электронных коммуникаций (ECN) также дублируют действия своих клиентов на межбанковском рынке. Но в этом случае отправка трейдеров к поставщикам ликвидности не носит обязательный характер. В некоторых случаях распоряжения клиентов передаются другим участникам, готовым принять соответствующее предложение. Например, брокерским банкам или крупным инвестиционным компаниям (prime brokers).

Все ECN-брокеры являются STP (Straight-through processing) брокерами, но не все STP-брокеры являются ECN-брокерами. Торговля на ECN или STP платформах потребует крупных вложений, так как в этом случае имеет место достаточно высокий барьер для входа на рынок. Как правило, котировки на таких площадках берутся из нескольких источников с переменными спредами.

Особенности ECN / STP брокеров:

• используются различные ценовые котировки;
• поручения трейдеров выполняются на межбанковском валютном рынке непосредственно поставщиками ликвидности или другими брокерскими компаниями;
• спреды не фиксируются;
• имеет место высокий финансовый порог входа в сделки;
• взимается брокерская комиссия на входе и выходе из сделки.

К какому типу брокера относится AvaTrade?

относится к первой категории брокерских моделей, являясь трастовым маркет-мейкером, получившим лицензии в семи солидных юрисдикциях
1. Платформа имеет автономный дилинговый центр, обслуживающий собственный «внутренний» рынок.
2. Ценообразование осуществляется внутри компании с фиксированными невысокими спредами.
3. Все исполнительные сервера размещены в непосредственной близости с крупнейшими фондовыми рынками Лондона и Нью-Йорка. Такое преимущество обеспечивает максимально быстрое выполнение ордеров.
4. В систему внедрены виртуальные частные серверы, ускоряющие взаимодействие между компьютером трейдера и серверным центром брокера.

По необходимости трейдер может арендовать сервер forex VPS для автоматической торговли через советников терминала MT4 или MT5.

Как AvaTrade хеджирует сделки

В некоторых случаях брокерская компания AvaTrade, хеджируют сделки, передавая их на аутсорсинг сторонним поставщикам ликвидности. Этот популярный способ позволяет управлять своими собственными рисками и рисками, которые сопровождают трейдерские операции. Данный процесс управляется внутренним дилинговым бюро и не влияет на действия трейдера. Более того — в этом случае обеспечивается быстрое заполнение заказанных позиций без сбоев и пауз.

Брокерская компания AvaTrade имеет безупречный послужной список в области чётко организованного обслуживания трейдеров, о чем свидетельствуют многочисленные награды и благодарности. Брокер предлагает своим клиентам уникальные программные продукты, такие как приложения AvaTradeGo, AvaSocial и функционал хеджирования AvaProtect™.

Открывайте торговый счёт прямо сейчас и эффективно работайте на Форексе вместе с надёжным ответственным брокером AvaTrade!

Обзор актуальных брокеров на фондовом рынке

С каждым годом все больше людей задумывается на тему инвестирования в различные финансовые инструменты. Эта тенденция вполне объяснима, ведь ставки на депозиты в банках с годами не увеличиваются, а на фондовом рынке становится все больше активов, которые могут принести гораздо большую прибыль за меньший срок времени. Рынок акций не такой волатильный, как например рынок криптовалют, поэтому для торговли на таком рынке наличие специального софта и торговых терминалов не обязательно. Инвесторам, которые только погружаются в атмосферу рынка совсем не обязательно проводить по несколько часов перед монитором, изучая различные акции и котировки, так как нынешние брокеры предоставляют всю актуальную информацию в своих мобильных приложениях, поэтому достаточно сделать всего пару кликов, чтобы купить тот или иной инструмент. В данной статье мы рассмотрим наиболее популярных брокеров, работающих на российском фондовом рынке, пройдемся по каждому из них и сформируем определенного рода выводы.

Из всех брокеров можно выделить наиболее популярных в лице банков, а именно: Тинькофф Инвестиции, Альфа-Директ, ВТБ Мои Инвестиции, Открытие Брокер и Сбербанк-Инвестиции. Именно о данных брокерах и пойдет речь в статье.

Тинькофф Инвестиции

Брокер в лице Тинькофф Банка уверенно зашел в топ банковских брокеров и расположился на первом месте по числу активных клиентов. Данный брокер стал настолько популярным, что когда возникает вопрос об инвестициях, все сразу начинают приводить в пример именно этот банк.

Из плюсов брокера Тинькофф Инвестиции можно выделить крайне удобное мобильное приложение, которое обладает всей необходимой информацией по поводу тех или иных акций. Через него очень просто купить те или иные инструменты, при этом все максимально прозрачно. Также очень удобно пополнять свой брокерский счет в пару кликов при помощи карты банка. Еще к плюсам можно отнести обилие инструментов, в том числе и тех, которые торгуются на иностранных биржах, а также очень удобный и простой веб-терминал для инвесторов, которым удобнее заниматься этим с компьютера.

Как таковых явных недостатков у брокера не наблюдается, разве что к ним можно отнести невозможность открытия счета за неимением карты Тинькофф Банка. Также стоит выделить недостаточно компетентную службу поддержки, благо обращаться к ней часто не приходится. Полный обзор данного брокера вы можете изучить в статье «Торговый терминал Тинькофф для торговли на фондовом рынке. Обзор терминала«.

Альфа-Директ

Альфа-Директ — официальный российский брокер в лице Альфа-Банка. Данный брокер уверенно закрепился в топ-5 на российском фондовом рынке и имеет все необходимое для комфортной торговли. Данный брокер сочетает в себе неплохое разнообразие инструментов, удобный торговый софт и другие особенности.

К плюсам этого брокера можно отнести достаточно широкий выбор акций, причем как российских, так и зарубежных, ПИФОВ, ETF и других активов. У брокера Альфа-Директ достаточно удобное и простое приложение, через которое можно открыть счет в пару кликов. Также счет удобно пополнять и выводить деньги на карту. Отдельно можно выделить веб-терминал с большим разнообразием функций и возможностью размещать ордера прямо с графика.

В итоге, можно сделать вывод, что брокер от Альфа-Банка достаточно универсальный и через него вполне комфортно работать, однако чтобы использовать веб-интерфейс, вам придется отдельно устанавливать его на свой пк, также настройка и подготовка данного терминала к торговле может занять некоторое время, если вы до этого не имели никакого опыта в торговле. Подробный обзор брокера Альфа-Директ смотрите в отдельной статье.

ВТБ Мои Инвестиции

Брокер в лице ВТБ Банка достаточно уверенно позиционирует себя на рынке, имея особенные преимущества перед своими коллегами. По итогам 2020 года Банк ВТБ в лице одноименного брокера вышел на 3 место среди всех брокеров РФ по числу активных клиентов, которых у ВТБ более 120 тысяч. Более близко познакомиться с брокером ВТБ вы можете при помощи обзорной статьи, написанной нами как раз про него.

Из преимуществ у данного брокера есть отличный тариф «Мой Онлайн», который подключается автоматически и имеет крайне выгодные комиссии на фоне своих конкурентов. Также у брокера ВТБ Банка очень удобное мобильное приложение, через которое можно выставлять различного вида заявки, чего нет у других его коллег по цеху.

К минусам же можно отнести не сильно функциональный с точки зрения технического анализа торговый веб-терминал, а также не очень профессиональный уровень поддержки как в чате, так и по горячей линии. Еще к недостаткам можно отнести отсутствие отображения комиссии при покупке инструментов через мобильное приложение.

Открытие Брокер

Довольно давний брокер для российского рынка, но при этом находящийся все еще в топе. Брокер Открытие на данный момент насчитывает более 33 тысяч активных клиентов и предоставляет свои услуги инвесторам и трейдерам.

К плюсам можно отнести очень быстрое открытие счета, при этом наличие карты самого банка не обязательно. Также приложение у брокера обладает очень удобной системой установки уведомлений об изменении цены того или иного инструмента. К тому же, у Открытия нет какого-то определенного веб-терминала, привязанного к брокеру, что позволяет его клиентам выбирать софт, который им подходит больше всего.

Из минусов стоит упомянуть тарифы брокера. Их целых 4, но в каждом из них имеются свои подводные камни, которые внимательно стоит изучить перед подключением. Также покупка иностранной валюты через мобильное приложение доступна только в лотах в количестве не менее 1000 единиц, что позволяет выгодно ее закупать только в больших объемах.

Подробно изучить все особенности Открытие Брокера вы можете в нашей обзорной статье.

Сбер Инвестиции

Крупнейший российский банк также принимает участие в гонке брокеров и находится на втором месте по числу активных клиентов после Тинькофф Инвестиций. Количество человек, активно торгующих через Сбер, перевалило уже за 180 тысяч, что является очень уверенным показателем, и таким образом Сбер Инвестиции занимают около 25% всего рынка банковских брокеров. Обзор данного брокера мы провели в одноименной статье.

К плюсам брокера в лице Сбербанка можно отнести достаточно выгодный тариф «Самостоятельный», однако для торговли через Сбер Инвестиции необходимо наличие карты банка. Сбербанк не имеет собственного веб-терминала для пк, но при этом позволяет использовать торговую платформу QIUK, которая обладает неплохим функционалом, подходящим даже для профессиональных трейдеров.

Из минусов: не сильно функциональное мобильное приложение с не очень большим разнообразием инструментов, особенно зарубежных компаний и фондов. Выбор валютных пар также не впечатляет, через приложение доступны только пары к доллару и евро, при этом покупку можно осуществить только лотами от 1000 единиц.

Итоги

В общем и целом можно сказать, что рынок брокеров на данный момент очень разнообразен, и каждый участник обладает своими особенностями, поэтому каждый инвестор от новичка до профессионала сможет вполне комфортно выбрать удобного для него брокера. Чтобы изложить вкратце все итоги обзоров, мы сформировали таблицу по основным показателям для каждого брокера:

Безопасные инвестиции. Что надо знать новичку на фондовом рынке

Фото: Franklin McMahon / Corbis via Getty Images

Разберем основу, которая обязательна для любого начинающего инвестора — опираясь на нее, можно построить собственную стратегию в инвестировании.

Информация

Отдавать деньги в первый понравившийся проект или покупать ценные бумаги по советам из социальных сетей неразумно. Обеспечить безопасный финансовый рост помогают фундаментальные знания, поэтому прежде всего необходимо изучить базовую информацию на курсах и по книгам. Это поможет разобраться, как определенные действия сработают в вашем конкретном случае и повлияют на финансовый результат. Если разбираться некогда, наймите финансового советника.

На «Литрес» или в любой другой электронной библиотеке можно найти много книг в подборках по финансовой грамотности и инвестированию. Но книги хороши либо для изучения базовой теории, либо чтобы посмотреть, как на практике распоряжались деньгами другие люди. Книга, рассказывающая о настройках в приложении брокера или о законодательных актах, которые касаются инвесторов, через полгода после выпуска может быть уже неактуальной. Брокер изменил интерфейс, а законы поменялись — о таких нюансах расскажут на онлайн-курсах, поскольку они направлены на практику. Выбирая курс, ориентируемся в первую очередь на опытного эксперта с хорошими навыками преподавания. Разбираться самому и учить других — это не одно и то же. При этом преподаватель должен быть практиком. Рынок постоянно меняется, поэтому важно живое общение с экспертом-преподавателем, а не только просмотр записей уроков. Обратная связь от практиков, анализ составленного портфеля — все это показывает качество онлайн-курса, который даст хорошую базу знаний и навыки. Есть и бесплатные обучающие программы от брокеров, но без обратной связи. Полностью разобраться в инвестировании они не помогут, но начать понимать с нуля — вполне.

Брокер

Брокер — это посредник между инвестором и компанией, акции которой можно купить, и один из важнейших участников всего процесса. Брокер дает доступ к Московской и Санкт-Петербургской бирже. Он обеспечивает безопасность и надежность сделок, поэтому должен иметь лицензию Банка России .

«Под видом брокеров мошенники предлагают вложить небольшую сумму и скачать приложение для совершения сделок. Клиенту показывают быстрый рост дохода, но за вывод полученной прибыли “брокер” просит комиссию, а после ее уплаты забрать деньги все равно не удается, так как приложение выдает ошибку», — сообщает «Тинькофф» в исследовании популярных мошеннических схем за 2020 год. Центральный банк опубликовал список ненадежных финансовых компаний России — как раз для проверки компаний на честность.

Сегодня брокерские услуги предлагают многие банки, и открывать брокерский счет там же, куда приходит зарплата, удобно. На что еще обратить внимание при выборе брокера:

— Тарифы: комиссии за зачисление денег, за покупку/продажу активов, за вывод средств со счета.
— К каким активам есть доступ. Например, американские бумаги можно покупать через Санкт-Петербургскую биржу, но доступ к ней дают не все брокеры.
— Удобство использования. Пополнение счета переводом с карточки или только наличными через кассу банка; удобен ли интерфейс приложения и сайта; есть ли техподдержка и насколько оперативно она отвечает.

Стратегия

Продумываем стратегию, исходя из того, сколько денег и на какой период вы готовы вкладывать, какую прибыль хотите получить и какова цель инвестирования. Частично на эти вопросы легко ответить после теста на риск-профилирование. Тест покажет, на что сделать упор в своей стратегии: покупать более рискованные акции, заходить в сделки IPO или, наоборот, вкладываться в более предсказуемые ОФЗ или фонды. Покупаем акции, облигации и другие инструменты исходя из сформированной стратегии, а не следуя моде. Мода — это не то, на что стоит ориентироваться в инвестициях: что подходит одним, может совсем не подойти другим, и наоборот.

У брокеров есть готовые стратегии инвестирования — инвестору нужно только выбрать и купить. Подобными инструментами стоит пользоваться с осторожностью: они разработаны для массового использования и, конечно, подойдут не всем.

Если есть желание продать купленные инструменты — продаем дороже, чем купили и только если есть четкое понимание, зачем продаем и что на вырученные деньги купим. Продавать ценные бумаги только потому, что, к примеру, все паникуют, не следует. Необходимо оценить тенденцию с точки зрения ее влияния на ваш капитал и только после этого принимать решение.

Диверсификация

Портфель нужно диверсифицировать, то есть наполнить его разными инструментами. Это помогает снизить риски.

Пример: весной прошлого года акции нефтяных компаний упали в цене, после того как Россия расторгла с ОПЕК сделку по добыче нефти. Одновременно выросли акции других секторов, и у тех, кто правильно сбалансировал портфель, его средняя цена оказалась в плюсе.

Вывод: инвестируем в акции разных компаний из разных отраслей, а не только в Apple или «Газпром». Покупаем не только в рублях, но и в других валютах — долларах, евро, юанях.

Кроме ценных бумаг можно точно так же использовать альтернативные инвестиции и вкладываться в искусство, недвижимость, автомобили или вино. Главное, чтобы стратегия по этим инструментам была ясна на 100%.

Свободные деньги

Инвестируя, не используем заемные, кредитные и последние средства. В этом и есть смысл инвестирования — приумножение капитала, а не увеличение рисков его потери. Инвестируйте средства, зная, что в случае отсутствия ожидаемых результатов вы не ставите себя в уязвимое положение.

Держать деньги дома в сейфе уже давно не выгодно, их «съедает» инфляция. Инвестиции помогут обогнать инфляцию, а при хорошей стратегии — заработать. Создайте надежную базу, чтобы быть полностью информированными и понимать значение и последствия всех вложений. Начать можно с небольших сумм — 5–10% от заработка для начала хватит. Ответственность и укрепляющаяся финансовая грамотность помогут инвестировать выгодно, качественно и безопасно.

А что вы думаете об этом? Обсудить тему и поспорить с автором теперь можно в комментариях к материалу

Больше текстов о политике, экономике и обществе — в нашем телеграм-канале «Проект „Сноб” — Общество». Присоединяйтесь

Источник https://www.avatrade.ru/trading-info/broker-type

Источник https://cryptomaximumnews.com/obzor-aktualnyh-brokerov-na-fondovom-rynke.html

Источник https://snob.ru/entry/238511/