Анализ рынка Форекс – виды, способы и методы.

В основе основ международного валютного рынка форекс экономическая статистика, которая публикуется по странам, имеющим наибольшее значение для рынка.

Даже самому начинающему трейдеру нужно быть в курсе, владеть ситуацией и уметь ее анализировать. Аналитическая работа является основой успешной торговли, даже если есть интуиция и сопутствует удача.

Аналитические методики постоянно обновляются и внедряются известными мировыми аналитиками в стремлении предсказать поведение цены и определить направление тренда.

Не только опытные исследователи и ученые, но и сами рядовые трейдеры создали множество способов и методов для форекс анализа. Каждая теория основана на строгих определяющих факторах и постулатах.

Основные способы анализа рынка:

Самые распространенные и значимые среди трейдеров следующие виды форекс анализа:

В дополнение к списку необходимо включить следующий перечень способов и теорий форекс анализа:

• теория Томаса Демарка

• нейросетевые методы анализа (нейронные сети)

Преимущества и недостатки различных видов анализа:

Технический анализ Форекс подразумевает использование только ценовой истории. Выражается на графике движения цены.

При использовании данного вида, анализируется не именно цена, а ее тренд, то есть движение цены в определенную сторону. Одна из главных задач технического анализа Форекс — выяснить заранее в какую именно сторону произойдет движение.

Это необходимо знать для того, чтобы своевременно осуществить покупку и после выйти из рынка. Движение цены имеет две тенденции – восходящую и нисходящую, но плюс к этому технический форекс анализ учитывает психологические моменты, то есть качества брокера, которые в схожих ситуациях можно спрогнозировать.

А именно, при росте цены начинается массовая покупка, а во время падения активизируется продажа. Неотъемлемая составляющая технического анализа рынка Форекс — графический анализ, то есть движения цен исследуется визуально при построении графиков, нанесении линий с отображением психологически важных уровней.

К преимуществам графического анализа относятся исторические данные. Существует постулат о том, что «История повторяется», то есть трейдеру необходимо анализировать ситуацию на рынке в прошлом.

Так же, как график выстраиваются и японские свечи, такой метод строится на анализе моделей японских свечей.

Зачастую они выстраиваются на дневных графиках, так как метод, разработанный для анализа, рассчитан на такой временной промежуток.

Данный метод анализа психологически основывается на соотношение цены открытия и закрытия одного дня, или цены закрытия одного торгового дня и открытия другого дня, который следует за ним.

Одна из наиболее сложных моделей технического анализа рынка Форекс — волновой анализ Эллиотта. Данная модель позволяет трейдеру отслеживать движение своей валютной пары, точку, где на данный момент расположена валютная пара, перспективы её дальнейшего движения.

Еще один основной элементов для достижения успешных показателей при торговле на Форекс — это фундаментальный анализ. Он включает целый комплекс показателей для анализа: экономические; социальные факторы и политика государства, его экономического цикла.

Считается, что главное в деле торговли на международной валютной бирже понять, что именно влияет на курсы валют, определить что является сигналом к движению котировок.

На основе информации из новостей об экономиках стран, наиболее значимых для международного рынка Форекс, можно выстроить свою собственную стратегию торговли. Основа фундаментального анализа заключается в исследовании макроэкономических показателей, с учетом степени их влияния на движение курса валют.

Фундаментальный анализ имеет более аналитический характер, чем технический. Этим он отличается от технического анализа тем. Кроме этого, для фундаментального метода анализа необходимы более точные выводы.

В целом, одним из самых важных если даже не самым ключевым этапом форекс анализа любого вида, метода и способа является выбор источников информации, на данные которых во время торговли будет основываться трейдер.

Не всем заметкам и оценкам следует безоговорочно доверять. Необходимо тщательно сформировать для себя собственную практичную систему торговли и отслеживать её сигналы. Ведь важно определить подходящий момент входа и выхода из рынка Форекс.

Видео "Сравнение технического и фундаментального анализа" смотреть онлайн

Игроку, который только начинает или планирует свое пребывание на международной валютной бирже нужно постараться понять настроение динамики рынка, и стараться ее анализировать, используя различные виды и методы анализа Форекс и выстраивая собственную стратегию.

Фундаментальный анализ рынка форекс – что это?

Поскольку основную часть торгов проводят между собой собственники фондов и обладатель большого капитала, то именно от них зависит то, каким будет курс и его соотношение в рамках валютных пар. Это позволяет сделать один вывод, что фундаментальный анализ – это основной вид оценки ситуации на рынке.

При этом важно, что все политические события, войны, решения в переговорах и достижение новых договоренностей будут приводить к изменениям в соотношении курсов. Вовремя рассмотрев эти процессы и правильно трактов, можно прогнозировать как поведет себя рынок, а, значит, получить доход при совершении сделок.

Для фундаментального анализа трейдеру нужно выработать свой подход, который бы включал правильную трактовку событий. Иногда выходит, что заведомо выигрышная ситуация для одной из валют приводит к обратному процессу.

Это объясняется тем, что даже в период нестабильности в экономике крупные участники торгов будут стремиться поддержать курс высоким, вкладывая деньги в стабилизацию валюты.

Это относится ко всем странам, денежные знаки которых представлены в торговой системе Форекс.

Основное отличие фундаментального анализа от технического заключается в том, что он не основывается на показаниях графика соотношения курсов. При этом из-за неоднозначности трактовки и понимания политических событий может быть и другая ситуация с курсами. Потому к фундаментальному анализу всегда стоит подходить максимально ответственно.

Если происходит событие, которое снижает авторитет крупных держав и, по логике, должно отражаться на курсах валют, то трейдер не должен спешить с заключением сделки и покупке или продаже.

Однако если имеется событие политики, повышающее прочность позиций валюты, то в любом из случаев это будет неизбежно, а потому именно тогда стоит совершать сделку.

Подобный подход основывается на мнении о стремлении держав упрочить позиции своей валюты. Примечательно, что если ее стоимость повышается естественным образом, то есть в результате укрепления авторитета на мировой арене, то такая ситуация должна продержаться долгое время.

Потому заключение сделок по такому принципу позволяет трейдеру получать более высокий и стабильный доход. При техническом анализе можно заключать несколько сделок, доходность по которым будет намного ниже.

Примером фундаментального анализа является ситуация с курсом в Англии в момент становления биржи, когда Джеймс Сорос заработал «Золотой миллиард». Он тщательно прогнозировал ситуацию курсом валюты в 1992 году и поставил на рост немецкой валюты, сломав банк Англии.

Все это было тщательно спланированным и основывалось на информации о том, что Бундесбанк не планирует повышать цены на свою валюту. Потому он и поставил на нее в тот момент, когда пресса оказывала значительное давление на экономику Англии.

Поделись статьей

Фундаментальный анализ рынка Форекс — краткий курс для новичков

Фундаментальный анализ — один из столпов аналитической деятельности в составе биржевой торговли, изучающий движение цен на уровне макроэкономики. Задача такого анализа — определение основных рыночных трендов (тренд — от английского trend, или «тенденция» в понимании «направление преимущественного движения показателей»), формируемых под воздействием макроэкономических факторов.

Применительно к международному рынку Форекс осуществляется учет различных событий мирового уровня в валютно-финансовой, экономической и политической сферах на уровне отдельно взятых стран, их объединений и мировой экономики в целом. Цель метода — выявление событий, способных привести к изменениям курсов валют.

Для понимания важности и действенности фундаментального анализа на рынке форекс необходимо в первую очередь разоюраться, каким образом в наше время формируются валютные курсы.

Особенности современной валютной системы

Начинающему трейдеру может показаться, что валютный рынок в знакомом нам виде существовал всегда — или, по крайней мере, с давних времен. На самом же деле ныне действующая Ямайская валютная система, характеризующаяся плавающими курсами валют, сформировалась лишь в 1976-1978 гг., и уже с 2008-2009 гг. ведутся консультации о назревающей необходимости замены ее принципов.

Вплоть до 1944 г. в мире действовала финансовая система, основанная на «золотом стандарте», но после окончания второй мировой войны валютную гегемонию получили Соединенные Штаты Америки, что привело к появлению стандарта долларового с жесткой привязкой к золоту (1 тройская унция = $35).

В 1971 г. президент США Ричард Никсон волюнтаристски отказался от привязки доллара к золоту — и мы получили то, что имеем сегодня: курсы валют зависят не только от макроэкономических факторов, но и от каждого неосторожно сказанного слова из уст определенных персон (главы ФРС, например).

Что надо знать о рынке

Международный рынок Форекс (буквально — FOReign EXchange, или обмен иностранной валюты) — это рынок межбанковского обмена валюты, предполагающий свободное формирование котировок; с технической точки зрения — единая глобальная коммуникационная сеть, обеспечивающая круглосуточный доступ к торговле на бирже.

Среди прочих финансовых рынков Forex — единственный, работающий круглосуточно и выделяющийся, к тому же, тремя параметрами с характеристикой «самый»:

• самый большой объемом торгов (ликвидность валютного рынка — порядка $3 триллионов в сутки);
• самое быстрое движение денежных средств;
• самая низкая стоимость сделок.

Участники валютного рынка, их возможности и цели

Основные участники — крупнейшие мировые банки (центробанки и коммерческие структуры), инвестиционные и хеджинговые фонды, транснациональные компании, а также дилинговые центры, предоставляющие собственно услуги спекулятивной маржинальной торговли.

Участников Форекс следует разделять на активных (так называемых маркет-мэйкеров), имеющих возможность предлагать собственные цены, и пассивных, проводящих сделки по предложенным котировкам.

Цели пассивных игроков просты: это валютные спекуляции, оплата контрактов, внешние производственные инвестиции и т.п. А вот банкиры здесь, главным образом, корректируют курсы национальных валют, завязанных на состояние экономики страны. С их стороны, в частности, возможны скоординированные совместные интервенции, серьезно влияющие на валютные курсы.

В сфере внимания

Из сказанного выше уже понятно, что сегодня на курс валют влияют многие факторы объективного и субъективного характера.

К примеру, во время войны в Ираке инвесторы предпочли отказаться на время от доллара США, в результате чего швейцарский франк и евро подорожали по отношению в американской валюте, а негативный прогноз по числу заявок о безработице в Великобритании в 2012 г. обвалил курс британского фунта стерлингов по отношению к доллару сразу на сотню пунктов.

В самом общем смысле показатели, формирующие соотношение спроса/предложения на национальную валюту определенной страны, можно разбить на несколько групп:

• показатели макроэкономические — отражающие общее состояние экономики конкретной страны (ВВП, динамика и объем поступлений в госбюджет, объем и состав государственных расходов, наличие дефицита или профицита бюджета, объем проводимых экспортно-импортных операций, личные сбережения граждан и пр.);
• показатели состояния внутреннего финансового рынка — характеризующие спрос на нацвалюту данной страны с точки зрения инвестиций (динамика ставок по кредиту на межбанке, включая процентные ставки по ипотечным кредитам, изменения индексов доходности по ЦБ, фондовых индексов и т.п.);
• параметры движения капитала в сфере инвестиций и торговли — характеризующие потенциальный спрос на валюту со стороны национальных институтов, имеющих отношение к экспортно-импортным операциям (балансы текущих и капитальных банковских счетов, торговый и платежный балансы);
• характеристики состояния секторов производства и торговли и перспективы их развития как фактор потенциального спроса на нацвалюту на внутреннем рынке (промышленные запасы, индекс промпроизводства, объем банковских кредитов и т.п.);
• показатели трудовой статистики и производительности труда, косвенно отражающие потенциал потребительского спроса на товары и услуги;
• индексы инфляции как фактора давления на экономику (индексы потребительских и промышленных цен, стоимости рабочей силы, цен на экспорт/импорт, и пр.)

В качестве индикаторов опережения принято использовать показатели строительной отрасли (например, динамика продаж недвижимости, количество строящихся домов и разрешений на строительство), так как по отношению к общему деловому циклу именно строительный цикл считается опережающим.

Помимо этого, учитываются и более экзотические показатели — к примеру, индексы экономического оптимизма (описания и назначения различных показателей можно найти в соответствующей литературе).

Результаты и их использование

Анализ фундаментальных показателей — это сложная многоуровневая процедура, требующая глубокого понимания как самих показателей (что именно и каким образом данный показатель измеряет, какой волатильностью характеризуется, какова периодичность его обновления и т.п.), но и характера его влияния на курсовые колебания.

На базе получаемых данных принимаются следующие решения:

• о выборе валюты для долгосрочных инвестиций;
• о проведении валютных спекуляций на новостях.

Применительно к биржевому форекс-трейдингу школа фундаментального анализа решает задачу по прогнозированию новых трендов в ценовой динамике, опираясь на знания о макроэкономической жизни общества, что делает данный метод незаменимым для долгосрочных торговых стратегий (выберите свою тактику торговли).

В некоторых источниках можно найти утверждение о том, что для сторонников краткосрочных стратегий анализ неважен. Не можем с этим согласиться, ведь некоторые заявления, делаемые на государственном уровне, нередко вызывают всплески на ценовых графиках, способные серьезно изменить планы дейтрейдеров и скальперов.

В заключение

Полноценный фундаментальный анализ рынка Форекс невозможен без информации о работе бирж, крупных финансовых компаний и банков, о текущем экономическом курсе стран и о предполагаемых политических изменениях — не говоря уже о том, что вся эта информация должна быть актуальна и почерпнута из достоверных источников. Необходимо, к тому же, учитывать, что в различных ситуациях один и тот же факт может вызывать неодинаковые последствия.

На практике даже опытному трейдеру в одиночку составить полноценный прогноз не под силу, поэтому в работе целесообразно использовать данные серьезных аналитических компаний.

Тем не менее, понимание характера влияния макроэкономических показателей на торговлю валютами и умение этот влияние предвидеть и использовать — важнейшая составляющая профессионализма и успешности современного валютного спекулянта.

Фундаментальный анализ рынка форекс – что это такое

Торговля на рынке Forex существенно отличается от простых азартных игр, хотя некоторые новички допускают такую ошибку, принимая биржу за рулетку, где все зависит от удачи.

Однако в данном случае, все далеко не так просто: чтобы добиваться успеха, нужно иметь чёткую стратегию действий и понимания основных механизмов биржевой торговли. Для этого используется два типа анализа рынка — технический и фундаментальный анализ рынка Форекс.

Они достаточно сложны в освоении, поэтому у начинающих трейдеров нередко возникают с этим проблемы.

Суть анализа заключается в необходимости учитывать множество различны факторов. Каждый их них в той или иной степени способен оказать существенное влияние на движение цены. Если трейдер сможет взять на вооружение данный метод прогнозирования, то у него появятся ощутимые преимущества.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону
Это быстро и !

Основы фундаментального анализа

Совокупность различных внешних факторов всегда влияет на валютные рынки. В первую очередь сюда относятся срочные и неожиданные новости из экономической сферы. Они легко разворачивают тренды или подстёгивают намеченную динамику. Достаточно провести немного времени на рынке, чтобы заметить такую особенность.

Фундаментальный анализ на Forex — это анализ различных факторов, способных в той или иной степени влиять на формирование валютных курсов. Они с одной стороны позволяют получить информацию о текущем состоянии рынка, а с другой стороны позволяют составлять точные прогнозы дальнейшего развития.

К числу таких факторов, которые изучает фундаментальный анализ рынка, относят:

1. Экономические показатели государства эмитента денежной единицы (страны, которая выпускает конкретную валюту).
2. Финансовую сферу отдельного государства и региона в целом.
3. Политическую ситуацию.
4. Непредвиденные внешние факторы и т.д.

Фундаментальный анализ заключается в рассмотрении множества факторов, влияющих на рынок

Аспекты фундаментального анализа

Профессиональный трейдер должен иметь определённые планы или стратегию, а для этого нужно следить за новостями. Если появляются новости об ухудшении экономических показателях страны, то очевидно, что стоимость валюты пойдёт вниз.

Различные доклады о состоянии экономики отдельного государства или целого региона обязательно влияет на рыночные тренды. К основным экономическим показателям государства относят:

1. Инфляционные процессы и девальвация.
2. Показатели ВВП.
3. Оценка торгового баланса.
4. Условия для привлечения инвестиций.
5. Уровень занятости и безработицы.

Обычно такая информация находится в свободном доступе, поэтому можно учитывать различные показатели, чтобы понять, укрепится или ослабнет национальная валюта.

Финансовый сектор непосредственно связан c валютным рынком. Для оценки Форекс фундаментальный анализ используется различными трейдерами. Он позволяет упростить подходы к оценке тех или иных факторов. В сфере финансов в первую очередь оценивается следующие аспекты:

1. Общее состояние банковской системы страны.
2. Золотовалютные накопления государства.
3. Учётная ставка национального банка.
4. Общий объём денежной массы, находящейся в обращении.

К категории политических факторов относят выборы главы государства или правительства, смена людей на важных постах, особенно относящихся к экономике, различные законопроекты или заявления чиновников.

К дополнительным внешним факторам обычно относят какие-то внезапные новости — заключение крупных контрактов на государственном уровне, увеличение золотовалютных резервов, чрезвычайные ситуации и многое другое.

Экономика — двигатель рынка

Разработка эффективных стратегий для Forex

Из вышесказанного можно сделать вывод, что трейдеру приходится учитывать множество аспектов, особенно если он действительно хочет выйти на профессиональный уровень. На освоение фундаментального анализа в базовом варианте потребуется от нескольких недель до нескольких месяцев.

Это зависит от используемых методов обучения, а также от практических занятий. Любые теоретические знания нужно использовать на практике, чтобы создать в итоге эффективную стратегию.

Успех ФА зависит от того, насколько правильно трейдер интерпретирует те или иные данные. В данном случае нужно не только увидеть новость, но и понять, как она повлияет на котировки валют, как она изменит соотношение цены в валютных парах. В любом случае для этого нужно держать руку на пульсе и обладать достаточными знаниями в других видах анализа, в первую очередь технического.

Для чего вообще требуется заниматься такими сложными видами анализа? Нужно признать тот факт, что далеко не все начинающие трейдеры стараются освоить данный инструмент прогнозирования.

Это связано с его сложностью и запутанностью. Даже некоторые опытные игроки, занимающиеся торговлей уже не один месяц или даже год, всё равно не всегда используют ФА в своей работе.

Объясняется это тем, что современное программное обеспечение предоставляет достаточно функций для достижения неплохих результатов. В помощь трейдерам создана масса видео-уроков по фундаментальному анализу на Forex.

Большое количество факторов затрудняет анализ даже для опытных трейдеров, тем более что это зачастую отнимает немало времени. Можно обратить внимание на наиболее существенные аспекты:

1. Ставки центробанков.
2. Макроэкономические показатели (ВВП, инфляция, темпы роста экономики).
3. Слухи и новости, особенно связанные с экономикой.

Это позволит всегда оставаться и предугадывать возможные тренды. Объективный подход к делу повысит эффективность торговли, а также снизит возможные риски.

Перед трейдером возникает гораздо меньше неожиданностей.

Фундаментальный анализ форекс. Учимся прогнозировать

Мы поможем разобраться – как грамотно анализировать ситуацию на рынке, чем хорош фундаментальный анализ форекс и как заставить его работать на себя.

Каждый начинающий трейдер на встречается с таким понятием, как фундаментальный анализ. Считается, что без понимания принципов этого вида анализа не может быть успешной торговли.

От чего он зависит, а также чем отличается от технического – узнайте в этой статье.

Фундаментальный анализ рынка на форекс – гораздо проще, чем кажется

Множество нюансов и тонкостей присутствует в эффективной торговле на Forex, каждая из которых может являться немаловажным фактором Вашего успеха. Но одним из важнейших, основополагающих знаний является понимание принципов фундаментального анализа.

Хотя существует ещё несколько видов исследования рынка форекс, психология риска, индикаторы — без знания основ аналитики всё может пойти крахом из-за одного маленького недочёта.

Чтобы научиться проводить качественную оценку, Вы можете приобрести форекс книги или найти курсы в Вашем регионе, ну а основы Вы узнаете сегодня из этой статьи.

Определение фундаментального анализа

Фундаментальный вид исследования — это совокупность методов, путей предсказания биржевой(рыночной) стоимости той или иной компании, а также её акций, в основе которого лежит рассмотрение нескольких базовых параметров. Сюда входит оценка экономики компаний, социальных факторов, а также различных сторон государственной политики и экономического цикла.

Обычно производят трёхуровневую аналитику:

1. Одна страна;
2. Группа стран;
3. Мировая экономика.

Для проведения полновесного исследования необходимо собрать достаточно большое количество данных — о деятельности торговых бирж, больших компаний, произвести анализ ставок государственных банков, ознакомиться с политической ситуацией в различных странах.

Потому фундаментальный анализ форекс считается самым сложным, но эффективным способом оценки валютного рынка. Даже одно, не значимое с первого взгляда событие, но рассмотренное в различных ситуациях, способно произвести самый неожиданный эффект на рынок.

А умение предугадывать эти события и их последствия — один из самых эффективных способов игры на бирже.

Здесь очень важны тактика и стратегия, которые поможет разработать аналитика. Но стоит помнить, что, проводя фундаментальный анализ рынка форекс, Вы должны иметь грамотный и хорошо продуманный план действий, чтобы банально не «утонуть» в море полученной информации.

Структура фундаментального анализа

До начала аналитического процесса, стоит чётко определиться с временными рамками заключаемых сделок, поскольку выбор того или иного метода изучения напрямую зависит от их длительности.

Все сделки делятся на:

1. Внутридневные (короткие);
2. Длительные.

Трата времени для тщательного изучения всего комплекса влияющих на курс факторов не имеет особого смысла в том случае, если Вы совершаете краткие сделки. Здесь будет вполне достаточно новостей экономического календаря вкупе с информацией, которую предоставит Ваш брокер. Внутридневная торговля основана на слабых, но внезапных новостях, провоцирующих отклонение тренда от привычного курса.

В случае же открытия длительных сделок ситуация прямо противоположная. Если Вы пользуетесь при торговле не только валютными парами — знание всех составляющих фундаментального анализа может оказаться неоценимо полезным, поскольку именно это формирует стоимость активов компаний.

Структуру фундаментальной аналитики составляют:

• Проверка внутренних факторов. К ним могут относиться финансовый аспект работы компании, общая ситуация, действия руководства, а также планы по развитию предприятия.
• Текущее состояние рынка. Здесь важны спрос-предложение в отдельно взятой группе активов, уровень потребности в определённом товаре. Например, спрос, а соответственно и цена нефти возрастает с приходом холодов — в осенне-зимнее время.
• Общее положение дел в отрасли. Этот аспект важен не только для акций, но для такого вида активов, как фьючерсы. Смена положения способна спровоцировать уменьшение добычи, дисбаланс конъюнктуры на рынке, а значит — изменение стоимости вспомогательных материалов.
• Природные факторы. Оказывают сильнейшее влияние на цены продуктов питания и сельскохозяйственной продукции, энергоносители, что впоследствии может привести к колебаниям курсов валют тех государств, которые оказались затронуты этими изменениями.
• Политико-экономические аспекты. Затрагивают принятие или изменение законов, регулирование квот, поддержку тех или иных интересов.

Инструменты фундаментального анализа

Помимо понимания структуры, практическая сторона применения фундаментального анализа форекс требует знания его инструментов, а также умение их использовать. Инструментами аналитики называют пути получения данных для оценки ситуации в настоящем и выведения прогнозов поведения биржевых цен.

Существует два основных инструмента, позволяющих провести фундаментальный анализ форекс:

• Отчётность и статистика. Одним из наиболее значимых факторов при выборе акции, фьючерса или валюты является их реальная стоимость на данный момент времени. Это необходимо для понимания того, насколько переоценена или недооценена стоимость тех или иных активов. Когда объект акции это предприятие, анализ должен производиться на основании точных данных статистики и финансовых отчётов. А имея в распоряжении эти данные, можно спрогнозировать изменение стоимости необходимого актива.
• Новости. Кроме точных данных существует другой способ получения информации – это новости. Они бывают не слишком точны, но легко заставляют стоимость актива расти или наоборот — снижаться. Зачастую спрос и предложение на бирже формируются наперекор самым логичным, точным прогнозам именно под влиянием новостной ленты(даже если это новости по всего одному городу, но крупному. Например – Москва). А значит — очень важно быть в курсе всех новостей, касающихся Вашего объекта торговли.

Оба этих инструмента грамотного аналитика могут быть одинаково значимы или бесполезны, а потому стоит их правильно сочетать. Наибольший успех в любом виде деятельности приносит комбинирование различных инструментов.

Вкратце, оптимальная схема работы выглядит так: Вы находите недооценённую либо переоценённую продукцию, дожидаетесь новости, которая спровоцирует рост или падение тренда, после чего открываете сделку.

Основные методы проведения аналитики

Получение правильной информации — это только половина успешной аналитики. Необходимо грамотно её переработать, добывая полезные сведения и отсекая ненужное. Здесь нам на помощь приходят методы обработки данных, коих всего 4.

1. Сравнение. Суть данного метода кроется в том, чтобы не просто знать основные показатели, способные повлиять на стоимость активов, но и уметь сопоставлять эти данные в отношении различных государств. Это всегда очень важно при составлении долговременных прогнозов, поскольку определить наиболее вероятное направление колебания цены становится возможным только при рассмотрении динамики аналогичных показателей, к которым обычно относят ВВП и процентную ставку.
2. Дедуктивный и индуктивный методы. Дедукцей называют умение оценить реальную ситуацию, определив и объяснив причинно-следственную связь происходящих изменений. Индукция — это сбор множества факторов в единое целое.
3. Корреляция. Степень инфляции, объёмы безработицы и производства, а также некоторые другие показатели могут быть очень важны для изучения рынка Forex. В обработке этих данных и заключён метод корреляции.
4. Группировка и обобщение. Этот метод используется для разделения валют на блоки по некоторым общим параметрам, а также расчёт индексов для каждого блока.

Существует ещё один метод, который стоит выделить в отдельную группу – интуитивный. Это способ торговли, который подразумевает тщательное наблюдение за рынком для нахождения определённых закономерностей. Всё это впоследствии позволяет обнаружить некую системность событий, и на её основе выстроить собственную схему успешных торгов.

Особенность данного метода в том, что получаемые данные обрабатываются большей частью в подсознании трейдера. И поскольку в приоритете здесь скорее нечёткая логика, это требует от трейдера более высокого уровня развития навыков восприятия и наблюдательности.

Полноценный фундаментальный анализ рынка форекс, равно как и долговременный прогноз цен на интересующие Вас акции, валютные пары и фьючерсы, становится возможным только если учтены все составляющие.

Но, определив основную тенденцию, Вы сможете играть на бирже успешно достаточно долгое время. Главное — это учитывать только необходимую информацию, научиться находить её в потоке бесперспективных данных.

Научитесь определять — что оказывает наиболее сильное влияние на тренд, отсеяв незначительные факторы.

Фундаментальный анализ форекс рынка

Фундаментальный анализ форекс рынка выявляет и оценивает факторы, которые определяют внутреннюю стоимость финансовых инструментов, таких, как общая экономическая и политическая обстановка, и в том числе любые влияния на спрос и предложение на основной продукт или услугу.

Если присутствует снижение поставок, но уровень спроса остается прежней, то соответственно будет увеличение рыночной цены. Увеличение предложения производит противоположный эффект.

Например, аналитик при помощи фундаментального анализа исследует:
Спрос и предложение на валюту страны, продуктов или услуг (торговля товарами); менеджмент качества и государственной политики, ее исторических и прогнозируемых показателей; его планах на будущее и самые важные за короткий пероид времени, все экономические показатели.

Исходя из этих данных фундаментального анализа форекс рынка, аналитик создает модель для определения текущей и прогнозируемой стоимости валюты против другой.

Основная идея в том, что увеличение поставок, как правило, принижают стоимости валюты, в то время как рост спроса имеет тенденцию к росту стоимости валюты.

После того, аналитик оценивает ценность, он сравнивает его с текущим обменным курсом и решает должна ли стоимость валюты увеличиваться или уменьшаться.

Одна из трудностей в фундаментальном анализе форекс рынка — это точность измерения отношений между переменными. Аналитик должен обязательно сделать оценки, основанные на опыте.

Кроме того, валютные рынки, как правило, даут возможность предвидеть события и дисконтировать стоимости их валюты заранее.

Наконец, выступающая и как недостаток и даже как преимущество (в зависимости от времени), рынкам часто требуется время, чтобы осознать, что обменные курсы не соответствуют приянятым значениям.

Также фундаментальный анализ форекс рынка — является одним из основных оценочных методов. Например, может использоваться, как оценка финансового анализа. Одна из попыток оценить компанию и определить, нужны ли инвестиции в нее:

• Анализируя баланс и отчет о доходах,
• Прогнозирование частоты своих будущих экономических перспектив на этих счетах.

Диапазон методов фундаментального анализа форекс рынка

Метод фундаментального анализа коэффициентов является принятием определения вероятных результатов для деятельности компании.

Финансовый анализ используется среди прочих методов, также для определения дисконтированных денежных потоков.

В целом, аналитик оценивает ожидаемые будущие денежные потоки инвестиций, и использует прогнозы процентных ставок для оценки текущей стоимости денежных потоков.

Балансовая стоимость также может играть определенную роль, для определения некоторых поглощений и уступков. Кроме того, могут быть приняты во внимание дивиденды, так как прямые акционеры доходов могут ожидать прирост капитала.

Несколько подводных камней фундаментального анализа фондового рынка

• Линейные прогнозы, как правило, адекватны, но при этом нужно добавить в конце дисконтированную стоимость на конец отчетного периода (либо прогнозируемой балансовой стоимости или линию денежных потоков на основе общего экономического роста).
• Выбор ставки дисконтирования должна включать в себя премию за риск, но это обсуждали (премии за риск, поведенческие финансы)
• Важнейшим озабоченность многих инвесторов является получение большой запас прочности при принятии инвестиций. Известно, что прогнозирование будущих доходов и процентных ставок достаточно сложно, и оценки этих часто ненадежны.

аналитик фундаментальный анализ

Анализ рынка форекс: как анализировать FOREX?

Анализ рынка форекс — именно об этом будет идти речь в данной статье. Если вы решили торговать на валютном рынке Форекс, то анализ рынка форекс будет являться для вас неотъемлемой частью. Рынок нужно анализировать всегда, вплоть до того, что вы должны оценивать ситуацию перед открытием каждого ордера, не смотря на стратегию.

Главным образом под анализом рынка Форекс подразумевается технический и фундаментальный анализ. Это два вида анализа, о которых мы будем говорить ниже.

Новички редко пользуются фундаментальным анализом, но, тем не менее с ним приходится считаться даже тем же новичкам. Технический анализ более понятен общим массам, и поэтому новички чаще всего используют именно его.

Я веду к тому, что если вы решили торговать на Форекс, то нужно учитывать все, а не только что-то одно!

Каждый начинающий трейдер должен понимать, что если он не научится правильно анализировать рынок, то он никогда не научится торговать в плюс.

Не хотелось бы вас расстраивать, но, тем не менее… Научиться анализировать рынок не так просто, как может показаться.

Вы можете изучить теорию, и подумать, что все уже понимаете, но часто оказывается так, что после таких мыслей деньги сливаются.

В чем проблема? Дело в практике! Мало прочитать несколько книг, для того чтоб понять как анализировать рынок. Нужна практика, и чем больше тем лучше.

Именно по этому не стоит бояться рынка. Сейчас ДЦ предлагают очень интересные условия для реальных счетов. К примеру, у многих ДЦ есть микросчета, что очень удобно для начинающих. Вы сможете преодолеть психологический барьер и углубиться в анализ рынка Форекс.

В частности я могу предложить ДЦ Forex4you, где вы можете открыть микросчет, пополнит его на пару долларов и учиться анализировать рынок уже на реальном счете, а не как школьник — на Демо. Нужно сильно постараться, чтоб потерять те же 2 доллара на микро счете. Чтоб не терять деньги открывайте ордера минимальным лотом, пока не научитесь анализировать рынок.

Фундаментальный и технический анализ. Сравнительный срез

Как же все-таки трейдеру принимать решения о покупке или продаже того или иного актива? На что он должен опираться в своем трудном процессе принятия торгового решения? Анализ рынка форекс — это первое что нужно сделать!

Трейдер может пойти спросить у соседа его мнение и поступить согласно полученной информации. Но если ваш сосед не Сорос, то лучше так не делать.

Можно обратиться к услугам профессиональных аналитиков. Этот вариант несет в себе подводные камни…

Можно копировать чьи-то сделки.

Можно много чего, хоть монетку подбрасывать.

Но все эти варианты не то, о чем хотел я рассказать вам.

Я хотел вам представить два инструмента, которыми вы сами можете пользоваться не хуже, чем остальные, в принятии своих торговых решений.

Это фундаментальный и технический анализ рынка Форекс

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ включает в себя комплексную оценку экономического состояния мировой экономики, региона, страны, отрасли, компании. Однако в поле зрения фундаментального анализа попадает не только экономические факторы, но и политические, демографические, социальные.

Проанализировав все эти факторы, можно более- менее конкретно определить характер развития событий в будущем.

Естественно, что даже после проведения всестороннего анализа и социально-экономического моделирования ситуации, нельзя сделать точный прогноз развития событий, все выводы имеют вероятностный характер.

Чтобы вероятность правильности сделанных выводов фундаментального анализа была высокий, трейдер должен обладать необходимыми широкими знаниями в социально-экономических науках.

Естественно, что не у всех начинающих трейдеров есть необходимые знания, а иногда знания могут быть и неправильными. Это создает сложности к применению фундаментального анализа.

А различная реакция рынка на одни и те же факторы в разное время отталкивает трейдера от такого вида анализа, и он становится приверженцем технического анализа.

Технический анализ

Технический анализ — это всестороннее исследование характера изменения цены на актив, главный принцип которого: «Цена учитывает все!» Этот вид анализа привлекателен тем, что тут фактор один — цена актива и ее динамика.

А вот способов исследования этого одного фактора несметное количество: от простого графического анализа до построения сложных функциональных моделей.

За долгое время применения технического анализа появилось очень много инструментов анализа динамики цены (графические модели, разного типа индикаторы, price action и т.д.), на доскональное изучение которых нужно потрать не один год.

Если вы думаете, что технический анализ это панацея, то вы ошибаетесь.

Используя разные инструменты технического анализа, вы можете в один и тот же момент сделать противоположные выводы о текущей ситуации.

Чтобы избежать такого рода явлений, вы должны понимать суть каждого используемого вами инструмента.

Сложность технического анализа еще добавляется тем, что нет строгих правил интерпретации инструментов анализа. Но это полбеды, главное, что все сигналы технического анализа носят вероятностный характер, т.к. все инструменты анализа — производные от цены и строятся на истории, т.е. все сигналы постфактум.

Учитывая все выше сказанное, я голосую за симбиоз технического и фундаментального анализа, т.к. при наличии четкого фундаментального взгляда на развитие событий можно фильтровать ложные сигналы технического анализа.

А технический анализ позволяет определить более удачный момент входа в сделку.

Как ведут себя новички на Форекс

Допустим счет открыт и с его пополнением вопрос решен. Естественно торговой системы пока нет, а заработать деньги хочется.

Хочется не просто заработать деньги, а непременно много и сразу.

Ведь обещали! Рассказывали на уроках и в литературе про все возможности, которые предоставляет Форекс. Другими словами про быстро и много, про отсутствие начальника, что офис совсем не нужен, как и бухгалтер, да и налоги мол платить не надо.

И вот сидит у монитора, с мизерными знаниями, не существующим опытом, большим желанием заработать быстро и много, обуянный великой гордыней, новоиспеченный трейдер, а перед ним в metatrader 4 во всей своей могучей красе корчится рынок форекс.

Стих:

Фундаментальный анализ Форекс: цели, методы, результат

Спор, что правит рынком – техника или фундамент, наверное, вечен. Тем не менее, сегодня фундаментальный анализ – необходимая составляющая уверенной торговли на любом финансовом рынке, и недооценка его влияния чревата серьезными убытками. Рассмотрим его основные факторы и методику применения.

Сегодня множество фундаментальных факторов активно влияют на валютные курсы, порождая спрос/предложение на определенный актив.

Как пример: если растет спрос на американский экспорт, то повышается спрос на доллар в странах-импортерах, что в конечном итоге укрепляет доллар по отношению к другим валютам.

Но любая неопределенность и нестабильность, в том числе и политическая, приводит к тому, что инвесторы от этого же доллара избавляются, уходя в более защищенные активы, и его курс начинает снижаться.

В тоже время далеко не все факторы или события могут серьезно повлиять на рыночное движение. Те, которые легко прогнозируются или вписываются в стандартные ожидания, уже не могут вызвать спекулятивные колебания или сломать существую тенденцию, так как рынок уже учел их влияние в текущей цене.

В поиске оптимального решения не обойтись без применения фундаментального анализа – совокупности методов анализа финансовых, экономических, политических, технических и природных факторов, которые влияют на все виды финансовых рынков, отдельные страны и регионы, отрасли, компании и на мировую экономику в целом.

История понятия «фундаментальный анализ» начинается от финансовой школы американских ученых Бенджамина Грэма и Дэвида Додда, вернее, с публикации в 1934 году их классической работы «Анализ ценных бумаг» («Security Analysis»).

Сами они успешно применяли разработанные методы на практике и входили в десятку наиболее успешных инвесторов.

Самым известным их последователем стал Уоррен Баффетт, который до сих работает на рынке исключительно на основе фундаментальных оценок.

С точки зрения методики этот вид анализа изучает влияние макроэкономических и геополитических факторов, а также любых монетарных действий центробанков на курс финансового актива. При этом важна именно комплексная оценка показателей, поэтому никакая единичная информация не может быть основой для принятия торгового решения.

Цели фундаментального анализа

Основная – прогноз и получение выгоды от будущего ценового движения, выявление и оценка событий, которые могут на это повлиять. Главным результатом анализа является определение текущей (и будущей) справедливой цены (стоимости) выбранного актива (или группы активов) и построение примерной динамики ее достижения.

Если текущая цена отклоняется от справедливой (с точки зрения фундамента) рыночной цены, то инструмент считается завышенным (или заниженным) – это значит, что рынок обязан двигаться в сторону достижения расчетного уровня.

Именно так и работают крупные игроки, постоянно создавая своими спекулятивными объемами рыночный дисбаланс и заставляя массу мелких игроков двигаться в определенном направлении.

Выделяют два вида влияния ФА:

• Долгосрочное: когда определенный «комплект» фундаментальных факторов будет определять состояние глобальной или отдельной национальной экономики на период от 3-6 месяцев до нескольких лет. Результат такого долгосрочного прогноза используется для стратегических позиций.
• Краткосрочное: влияние фундаментальной информации на рынок в течении нескольких часов (минут).

Элементы ФА обычно оцениваются с точки зрения влияния на общее состояние национальной экономики, или влияния на официальную учетную ставку.

Важно помнить, что любая фундаментальная информация – всегда относительна. Процесс фундаментального анализа движется от глобальной макроданных до анализа отдельных регионов, стран, отраслей и минимальный уровень – отдельные компании (активы, акции), то есть детализируется от сложных элементов к более простым.

Базовыми для проведения фундаментального анализа считаются уровни:

• национальной экономики: комплексный анализ данных политического и экономического состояния страны, оценка сырьевых и финансовых ресурсов.
• отрасли: изучение спроса/предложения, цен, технологий и параметров производства для прогноза развития;
• компании (финансового актива, индекса, ценной бумаги): оценка финансовых отчетов, системы управления, бизнес-стратегий, конкурентной среды.

Схему проведения фундаментального анализа каждый для себя выбирает сам, но по классике аналитика должна двигаться так:

• анализ мировых рынков, наличие форс-мажорных и кризисных явлений, политическая и экономическая ситуация в ведущих странах;
• оценка показателей и общей стабильности страны (стран, отрасли), чей актив анализируется;
• влияние мировых и национальных экономических показателей на средне- и краткосрочную динамику выбранного актива.

Базовые методы фундаментального анализа

Для того, чтобы выявить закономерности в динамике валютных курсов и оценить влияние перечисленных фундаментальных факторов применяется несколько стандартных методов.

Из общей массы макроэкономических показателей выделяются ключевые, особенно сильно влияющие на экономическую динамику, и сопоставляются их значения по различным регионам, отдельным странам, активам, временным периодам.

На оценке динамики универсальных показателей, таких как ВВП или промышленное производство, можно спроецировать общую тенденцию на валютный курс, стоимость сырья, энергоносителей, рассчитать ожидаемые экономические показатели, как для отдельной страны, так и для региона или отрасли.

Пример: комплексное влияние статистики ведущих стран Евросоюза на курс евро.

• Метод индукции и дедукции

Индукция – обобществление множества различных факторов для получения общего результата. Для финансового рынка это означает анализ множества различных данных для прогноза динамики валют. Применяется как фактор торговли по текущему тренду.

Пример: оценка комплексной статистики, например, Бежевой Книги или статистических отчетов компаний.

Дедукция – поиск и оценка причинно-следственной связи событий методом сопоставления исторических данных. Для рынка это означает поиск факторов, которые рынок еще не отработал и оценку возможности разворота или ослабления текущего тренда.

Пример: анализ взаимного влияния сырьевого и фондового рынка на динамику валютной пары.

Метод корреляции

Оценка будущей динамики нескольких активов на основе прямой или обратной взаимной связи, а также зависимости от иных активов. Подробнее о корреляции можно посмотреть тут http://dewinforex.

com/ru/slovar-terminov/valiutnaia-korreliatciia-chto-eto.html, а здесь о специальных индикаторах корреляции http://dewinforex.

Пример: зависимость австралийского доллара от цены золота или валютной пары USD/CAD от цены на нефть. Наблюдая за ценой сырьевых активов, можно сделать вывод о покупке/продаже доллара США.

• Метод группировки и обобщения

Вариант корреляционного анализа: валютные, сырьевые или иные активы группируются в отдельные блоки, по которым рассчитываются индексные показатели. Динамика данного индекса считается превалирующей для всех составляющих.

Пример: расчет обобщенного индекса валют развивающихся стран, влияющего на общий тренд, против которого не рекомендуется торговать любой отдельной валютой из расчетной группы. Еще один классический пример – динамика индекса S&P.

Влияние на экономические тренды сезонных погодных и календарных факторов. Частным случаем являются спекулятивные колебания объемов торгов в периоды открытия/закрытия ключевых торговых сессий .

Пример: погодные условия, влияющие на сельское хозяйство, занятость сезонных рабочих, увеличение потребительских расходов в праздничные дни, покупка валюты для налоговых платежей в периоды финансовой отчетности.

Фундаментальный анализ дает стабильные результаты только в тех случаях, когда анализируемая страна работает в условиях рыночной экономики, то есть все внешние и внутренние факторы не регулируются и не подавляются правительством. Иначе, как в случае с современным Китаем, просчитать их действия невозможно никакими методами и оценить можно только конечный результат.

Основные факторы фундаментального анализа

Перечислим кратко основные показатели национальной экономики, влияющие на состояние рынка:

Сектора национальной экономики, учитываемые при оценке общих тенденций:

Влияние форс-мажорных обстоятельств

Все непредвиденные явления в природе и обществе, оказывают влияние на экономику в целом и в частности – на финансовый рынок. Необходимо правильно оценить это влияние и выбрать наиболее разумную тактику торгового поведения.

К форс-мажорным событиям обычно относят:

• Военные конфликты: страна-агрессор обычно выигрывает в экономическом отношении. Общество в целом консолидируется, внутренние конфликты, в том числе и бизнес-интересов, приостанавливаются, капитализация экономики растет за счет военных заказов, обеспечивается рост производства и занятости, сокращаются расходы на социальные нужды.
• Стихийные бедствия итехногенные катастрофы: отрицательно сказываются на курсе национальной валюты, растут цены на сырье и энергоресурсы. Страна или регион обычно не готовы к жертвам, разрушениям, экологическим катастрофам и социальным проблемам, что дает отличный повод для спекуляций. Тем более, если сведения о масштабах убытков и количестве жертв оказываются преувеличенным, появившийся спекулятивный тренд так же быстро разворачивается.
• Политические и государственные перевороты: любая политическая нестабильность плохо сказывается на национальной валюте и акциях, а также на цене поставляемых страной товарах и сырья. Но если этот факт является результатом длительных экономических проблем или политического кризиса, то такую ситуацию уже нельзя считать форс-мажором – рынок успевает выработать общую реакцию, которую вполне можно просчитать методами технического анализа.

Важно: при торговле в ситуациях форс-мажора нужно убедиться, что сделки исполняются брокером стандартными техническими параметрами (нет проскальзывания, «провала» котировок, слабой ликвидности) и при необходимости можно будет быстро зафиксировать сделку.

Влияние процентных ставок национальных банков на динамику валют

Реакция на такую информацию достаточно трудно прогнозируется, потому что нужно учитывать две ее оставляющие: номинальное и реальное изменение.

• Номинальное изменении (повышение): растет стоимость всех кредитов, как выданных так и новых, что в свою очередь повышает стоимость продукции/услуг, в ценообразование которых заложена эта валюта. Бизнесу становится не выгодно кредитоваться и рассчитываться в национальной валюте, спрос на нее снижается и курс по отношению к другим валютам падает. Это явление еще называют сравнительным обесцениванием.
• Реальное повышение: вызывает обратную реакцию: валюта дорожает, что при прочих равных условиях делает размещение иностранных денег более прибыльным, курс расту на фоне активного спроса на национальную валюту.
• Снижение ставок: является эффективным способом создания конкуренции среди национальных производителей и привлечении в страну дополнительного капитала. Производится за счет уменьшения ставки кредитования коммерческих банков. Это придает банкам стабильности и позволяет снизить стоимость займов для конечного потребителя в расчете на рост экономической активности. Курс национальной валюты стабилизируется и укрепляется.

Сегодня процентные ставки – не только экономический, но геополитический фактор, регулирующий потоки капитала в глобальном масштабе. Правильный прогноз эффекта от изменения ставок делает выгодными среднесрочные и долгосрочные сделки по базовой валюте.

Новости в фундаментальном анализе

Выделим группы новостей, оказывающих фундаментальное влияние на рынок (по степени важности):

Отдельно выделим фундаментальные показатели по доллару США:

Подробнее о торговле на новостях можно посмотреть здесь http://dewinforex.com/ru/torgovye-strategii/strategiia-na-novostiakh-dlia-naslednikov-natana-rotshilda.html.

Слухи в фундаментальном анализе

«Слухом» на рынке считается спекулятивная ценовая реакция на некую непроверенную информацию, а также ажиотаж в преддверии выхода статистической информации или экономического события.

Нередко подобная информация целенаправленно выпускается на рынок для создания резких движений, на которых, естественно зарабатывают крупные игроки. Информацию повторяют, комментируют, анализируют и делают прогнозы.

в В такие моменты цена движется против любой логики и здравого смысла, идет достаточно мощная ценовая волна, которая может сломать даже долгосрочные тренды.

На самом деле разрекламированный тезис «покупай на слухах, продавай на новостях» на современном рынке практически не работает.

Истинная информация, заложенная в слухах, достаточно быстро растворяется в рынке (учитывается в цене), а спекуляции идут только на провокациях и непроверенных данных.

Опытные спекулянты, открывшие позиции на слухах, обязательно хеджируют свои риски на других активах и при выходе фактической информации имеют возможность компенсировать себе любые возможные потери. Теряют на слухах только мелкие клиенты.

Источники фундаментальной информации

Главными источниками являются:

• все официальные статистические и экономические данные;
• официальная и любая публичная информация государственных и финансовых органов, национальных банков, отраслевых организаций;
• данные ведущих информационных и аналитических агентств;

• публикации ведущих экономических изданий;
• выступления и комментарии официальных лиц, руководителей финансовых организаций, аналитиков, политиков и финансовых деятелей;
• отраслевые отчеты и прогнозы развития отдельных секторов экономики;
• корпоративная отчетность и аналитические данные ведущих компаний.

Наиболее оптимальной формой представления фундаментальной информации считается экономический календарь, который доступен на большинстве сайтов, а также может быть интегрирован в виде информера на любой ресурс.

Существуют различные виды календарей, но все в обязательном содержат перечень основных статистических данных, графиком официальных необходимых показателей с указанием времени публикации, предыдущими значениями и официальным прогнозом. Обработка новостей и первичная оценка их влияния на рынок происходит в реальном времени.

И в качестве заключения…

Спорить о важности фундаментального понимания рынка уже давно не имеет смысла. Технический анализ построен на статистическом анализе прошлого, а будущее всегда определяется экономикой, а не математикой. Сегодня одни те же данные или события в различных условиях по-разному давят на рынок, в этой неоднозначности и состоит главная сложность фундаментального анализа.

Понимание взаимного влияния активов и межрыночных связей, умение «читать между строк» любую информацию и просчитывать влияние на рынок абсолютно разных факторов дается нелегко и приходит только с опытом. Но, даже имея успешную техническую торговую стратегию, игнорировать влияние фундамента на рынок нельзя. Иначе рынок с удовольствием проигнорирует вас.

Что такое фундаментальный анализ?

— Что такое фундаментальный анализ?
— Основные методы фундаментального исследования
— Этапы глубокого анализа
— Самостоятельное исследование рынка
— Фундаментальные факторы, влияющие на рынок Форекс
— Критика фундаментального анализа
— Заключение

Движение на рынке Forex (Форекс) задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Форекс и уровень валютных курсов. Именно эти факторы изучает фундаментальный анализ.

Другими словами, фундаментальный анализ занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики.

Фундаментальный анализ включает оценку следующих факторов, влияющих на валютные курсы:

• Показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.)
• Состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья
• Рост денежной массы на внутреннем рынке
• Уровень инфляции и инфляционные ожидания
• Уровень процентной ставки
• Платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке
• Спекулятивные операции на валютном рынке
• Степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

Проводить фундаментальный анализ непросто. Одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое значение на рынок или могут из незначительных стать решающими.

Таким образом, успех трейдера в проведении фундаментального анализа зависит от понимания законов финансовых рынков, умении сопоставлять между собой абсолютно несвязанные на первый взгляд события.

Также фундаментальный анализ предполагает знание общей картины, только уточняемой новостями. Поэтому при фундаментальном анализе зачастую происходит сравнение показателя для одной страны в разные промежутки времени, и редко сравнивается, например, уровень безработицы в США с зоной евро.

Фундаментальный анализ позволяет оценить факторы, активно влияющие на динамику валютных курсов на протяжении от нескольких дней до нескольких недель.

Фундаментальный анализ – это способ изучение рынка, при котором трейдер производит свой прогноз на основе макроэкономических данных.

Преимущество этого вида анализа заключается в том, что оцениваются причины движения рынка, а не последствия в виде графика. При этом не надо быть экономистом, чтобы пользоваться этим методом – фундаментальный анализ может освоить любой новичок.

Анализ сочетает в себе сразу несколько полезных характеристик:

• торговля по новостям;
• анализ мажорных ситуаций;
• работа на различных валютных парах.

Вам может быть интересно почитать статью Графический анализ

Основные методы фундаментального исследования

• Метод сравнения.
Метод сравнения заключается в том, что для долгосрочного прогноза необходимо не просто знать те или иные ключевые показатели, влияющие на стоимость актива, но и уметь сравнивать их в различных государствах. Только сопоставив аналогичные показатели и их динамику, можно делать вывод о направлении движения цены.

Из общего числа макроэкономических показателей всегда можно выделить универсальные, при помощи которых можно делать анализ динамики практически в любой стране. Чаще всего в качестве этих показателей используются ВВП и процентная ставка. Сопоставив их, можно строить прогноз на курс национальных валют, стоимость энергоносителей, металлов и сырья.

• Сезонность.
На многие движения рынка валют влияют сезонные факторы. Это курс акций сельскохозяйственных корпораций, цены на продукты, на энергоносители в зависимости от времени года и многое другое. Колебания этих активов неизбежно вызывают изменение курса самой национальной валюты.

• Дедукция и индукция.
Ничуть не меньшую эффективность имеет и методы дедукции и индукции. Индукция – это собирание воедино большого числа факторов, их обобществление. Дедукция – это оценка реальной ситуации, умение объяснить и отыскать причинно-следственную связь происходящих событий.

• Метод корреляции.
Не менее интересен и метод корреляции. На курс валюты влияют разные показатели, включая объём производства, инфляцию, уровень безработицы, и не учитывать это в фундаментальном анализе нельзя.

• Группировка и обобщение.
Группировка и обобщение также полезны в прогнозировании валютных курсов. При помощи этого метода делается разбивка валют на отдельные блоки и расчёт индексов в каждом из них.

Этапы глубокого анализа

Последовательность проведения анализа по торгуемой валютной паре можно избирать самому, но существуют и типовые, поэтапные наработки подхода к этому виду деятельности. В большинстве случаев последовательность этапов аналитической работы выглядит так:

1) Анализ мировых валютных рынков, наличие кризисов и войн, которые затрагивают интересы крупных держав.

2) Оценка стабильности политической и экономической ситуации государства, чья национальная валюта анализируется.

3) Учёт на средне- и краткосрочных периодах курса валюты важнейших статистических показателей экономики.

Самостоятельное исследование рынка

При любой новости курс зависимой валютной пары обычно взлетает вверх или падает. И на этом движении, даже если причиной будет война или кризис, тоже можно зарабатывать. Нужно только постоянно стремиться быть в курсе многих событий, уметь на них реагировать.

Считается, что при плохих новостях цены падают, а при хороших – поднимаются. Самая первая, стремительная реакция при выходе новости – это обычно результат расшатывания рынка трейдерами. И они далеко не всегда знают предстоящее направление цены. А вот уже потом, более постоянно и длительно цена отрабатывает тренд, который задаётся вышедшей новостью.

Фундаментальные факторы, влияющие на рынок Форекс

Фундаментальный анализ базируется на четырех группах факторов, оказывающих влияние на состояние рынка и поведение ценового графика:

• экономические;
• обстоятельства с непреодолимой силой воздействия;
• политические;
• психологические расчёты, ожидания и слухи.

1. Экономические факторы
Экономическая группа факторов и ее влияние на рынок валют базируется на аксиоме, что любая валюта является производной от экономического развития страны и ее стоимость может регулироваться при помощи определенных экономических мер.

Другими словами, чем выше темпы роста национального богатства страны и короче производственный цикл, тем сильнее национальная валюта данной страны. Экономическую группу факторов влияния на рынок можно разбить на следующие составляющие:

1.1. Экономические показатели государственного уровня.
Уровень ВВП, масштабы и динамика расходов государства за определенный промежуток времени, уровень безработицы в стране, рост или спад промышленных заказов, объемы выданных кредитов под залог недвижимости, а также индекс соотношения промышленных и потребительских цен.

1.2. Торговые переговоры, сказывающиеся на поведении внешнеторгового баланса государств;
Торговые переговоры. Торговые переговоры являются важной составной частью экономической политики любой страны. В частности, соотношение импорта и экспорта дает такой важный показатель экономического развития как торговый дефицит. Для США дефицит торгового баланса является основной проблемой в течение последних нескольких лет, играющим немалую роль в падении американского доллара против основных европейских валют. Результат торговых переговоров находит немедленный отклик на рынке, иногда более чем значительный.

1.3. Заседания центральных банков.
На них происходит непосредственный контроль национального экономического развития, регулировка внутренних и внешних цен валютной единицы, проводится работа над определением уровня процентных ставок и возможными изменениями кредитной политики.

Основной задачей центрального банка является регулировка внутренней экономической жизни страны. Кроме того, регулировка внутренней и внешней стоимости валюты также входит в его обязанности. Поэтому любые заседания центрального банка — или точнее, его рабочего комитета, — привлекают пристальное внимание участников валютного рынка.

1.4. Собрания большой восьмерки, каких-либо других торговых или экономических союзов международного уровня;
Результатом заседания стран большой восьмерки может служить принятие решения о проведении совместной интервенции на мировом валютном рынке силами нескольких центральных банков или других мер по ограничению или, наоборот, стимулированию роста стоимости той или иной валюты.

В последнее время такие соглашения могут заключаться даже не только членами — так, например, достаточно часто проявляются договоренности в области совместной политики на рынке валют между Японией, США и Германией. Заседания торговых союзов, регулирующие торговые отношения между странами или определяющие политику того или иного региона могут также оказать достаточно сильное воздействие на ту или иную конкретную валюту.

1.5. Выступления.
Выступления руководства национальных банков, председателей из правительства, других известных экономистов с вопросами, касающимися текущей ситуации в стране, особенностей действующей экономической политики, а также дальнейших прогнозов развития сложившейся ситуации. Зачастую подобные заявления сопровождаются моментальным откликом в поведении цены на валютную единицу;

1.6. Интервенции.
Используются национальными банками с целью откорректировать цену собственной национальной валюты на внешнеторговых операциях рынка. Урегулирование стоимости валюты происходит путем ее скупки с целью повысить ее цену или же массовой продажи для ее удешевления. Подобные интервенционные действия часто приводят к резким изменениям в ценовом графике, оказывая при этом дополнительное психологическое и экономическое влияния;

1.7. Сопредельные рынки (товарные или фондовые).
Которые оказывают значительное влияние друг на друга. Если объявленная информация напрямую касается ситуации на фондовом рынке, то она обязательно отобразится на динамике товарного и валютного рынков;

1.8. Спекуляции.
Могут иметь существенное отображение на динамике рыночных цен только при особо крупных размерах или же в период низкой ликвидности, во время национальных и международных празднований.

Стабильность развития экономики определяет интерес иностранных инвесторов к капиталовложениям в нее и, соответственно, спрос на определенную валюту. Они включают в себя такие ключевые показатели как торговый и платежный балансы, темпы инфляции, безработицу, валовой национальный продукт и т.п. На рынке FOREX выработана единая система котировок валют через американский доллар.

Таким образом, развитие американской экономики и стоимость американского доллара является важным, если не решающим, фактором, определяющим направленность рынка, общим для основных валют. Поэтому главное внимание валютных брокеров или дилеров направлено на американский доллар и на его, «поведение», вызывающее определенные реакции со стороны других валют.

2. Воздействие политических факторов.
Именно политическим факторам влияния на рынок больше всего характерны неожиданность и сила. В первую очередь это касается терактов, военных действий и результатов выборов, проведенных на территории страны, валютой которой торгуют трейдеры.

3. Слухи и ожидания.
Согласно одному из постулатов фундаментального анализа трейдерам следует «покупать слухи» и «продавать факты». В первую очередь, к слухам относятся прогнозы различных экономистов и аналитиков, ожидания рынка, а также появляющиеся в новостной ленте сообщения из журналов, газет и интернет-сайтов. Наиболее ярким примером отображения слухов на динамике движения цены американского доллара является решение правительства США о «фискальном обрыве», отмеченном в конце 2012 года.

4. Обстоятельства с непреодолимой силой воздействия.
Форс-мажорные ситуации проявляются неадекватным поведением ценовых графиков в ответ на это. В большей степени это касается природных катаклизмов, к примеру, разрушительного землетрясения в Японии, произошедшего весной 2011 года. Не менее значимыми для рынка являются и войны на территории государств, активно торгующих валютой на международном уровне, многочисленные и масштабные теракты, например, взрывы в 2005 году в Лондоне и теракт в сентябре 2001 года в Соединенных Штатах.

Критика фундаментального анализа

Критика фундаментального анализа в целом сводится к двум утверждениям:

1) Он неосуществим.
Неосуществимость фундаментального анализа аргументируется тем, что на формирование цены влияет огромное количество факторов, в том числе случайных и непредсказуемых, и учесть все факторы невозможно в принципе, тем более что заранее неизвестно, какое влияние на цену может оказать то или иное событие (например, стихийное бедствие, с одной стороны, наносит урон национальной экономике, что должно привести к падению курса национальной валюты, а с другой — является стимулом для экономики, поскольку для преодоления последствий бедствия будут созданы новые рабочие места, сделаны заказы и т. п., а это способствует росту курса).

2) Даже если он все-таки осуществим, он излишен и потому не нужен.
Утверждение о ненужности фундаментального анализа направлено, главным образом, против утверждения, что фундаментальный анализ позволяет выявить господствующую тенденцию (тренд на рынке: если цена склонна к росту или падению, это и так видно по биржевым графикам, если же тенденции в данный момент нет, то фундаментальный анализ бесполезен).

Согласно исследованию американского трейдера Ларри Вильямса (Larry Williams), прогнозы аналитиков Уолл-стрит относительно изменения цен сбываются лишь в 34 % случаев.

Провести фундаментальный анализ по конкретному инструменту нелегко. В различных условиях одни и те же макроэкономические показатели имеют разное влияние на прогноз.

Лишь общий анализ финансово-политической деятельности государства и экономической обстановки может оказать существенную помощь в трейдинге. Если сравнить технический анализ с фундаментальным, то первый даёт возможность прогнозирования на коротком временном интервале, а второй позволяет строить долговременный прогноз на предстоящие недели и месяцы.

Заключение

Главной целью фундаментального анализа является справедливая цена акции, путем определения настоящей стоимости оцениваемого бизнеса. Правильное понимание фундаментального анализа рынка помогает понять движение цены и даже предвидеть моменты разворота. Все это помогает принимать верные инвестиционные решения раньше других.

Трейдеры и инвесторы используют фундаментальный анализ для получения ценовых ориентиров. Он помогает узнать:

• правильно ли оценен товар,
• его ценовые перспективы и текущую стоимость,
• какие факторы влияют на изменения цены этого товара.

Фундаментальный анализ в основном используют долгосрочные инвесторы, чтобы выбрать акций в свой портфель инвестиций. Также он необходим для того, чтобы анализировать низко ликвидные акции второго и третьего эшелонов.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Источник http://ownforex.ru/new/foreks-analiz.htm

Источник http://znanie16.ru/baza-znanij/fundamentalnyj-analiz-rynka-foreks-chto-eto.html

Источник http://blog-forex.org/fundamentalnyjj-analiz-rynka-kak-i.html