Доверительное управление деньгами что это такое

Содержание

Доверительное управление деньгами что это такое

Как правильно дать деньги в доверительное управление

Инвесторы часто говорят, что инвестировать деньги хотя бы под 20% в год не такая уж и сложная задача. При этом кругом полно мошенников, которые предлагают куда больший процент. Я бы хотел инвестировать накопленные средства под доверительное управление какой-либо компании, но не знаю, как и кого выбрать.

Подскажите, с чего начать, на что обратить внимание? Может быть, порекомендуете конкретного инвестора или фонд?

В инвестициях есть взаимосвязь риска и доходности: чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. Всегда помните, что большие доходности обычно связаны с риском потерять вложенное.

Что касается простоты инвестирования под 20% в год, то многое зависит от ситуации на фондовом рынке. Сделать 20% за год, когда фондовый рынок вырос на 10%, — отличный результат. Сделать 20%, когда он вырос на 40%, — результат так себе. Напомню, что в начале 2015 года были даже банковские вклады под 20% годовых.

Доходность инвестиций нужно сравнивать с инфляцией, ставками по депозитам, динамикой соответствующего фондового индекса.

В России есть три основных способа передать профессионалам свои деньги для их приумножения. Это паевые инвестиционные фонды, индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением и обычное доверительное управление.

ИИС с доверительным управлением. УК предлагают открыть у них такой счет, выбрав одну из предложенных стратегий инвестирования. Средствами на счете управляет УК в рамках выбранной стратегии. Этот вариант интересен налоговыми льготами: можно получить 13% от суммы пополнения ИИС за год или вообще не платить НДФЛ с доходов на ИИС. Порог входа обычно 50—100 тысяч рублей, при этом за календарный год на ИИС можно внести не более 1 млн рублей.

Обычное доверительное управление. Такой вариант подходит только состоятельным инвесторам. Зачастую порог входа — от нескольких миллионов рублей, если речь о готовых стратегиях. Чтобы УК составила и поддерживала по-настоящему индивидуальный инвестиционный портфель, его размер должен измеряться в десятках миллионов рублей. Недавно появились сервисы робоэдвайзинга, которые тоже предлагают доверительное управление, но порог входа гораздо меньше.

В России множество УК, крупнейшие связаны с банками. Например, существуют «Сбербанк Управление Активами», «ВТБ Капитал Управление активами» и другие. Есть и независимые УК, например, «Доходъ», «Арсагера».

Многие компании предлагают одновременно и ПИФы, и ИИС с доверительным управлением, и обычное доверительное управление.

Вот на что стоит обратить внимание при выборе УК.

Наличие лицензии. Зайдите на сайт УК и найдите там сведения о компании. Узнайте, есть ли у нее лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами. Проверьте, есть ли сведения о компании на сайте ЦБ в реестре лицензий.

Рейтинг надежности. Посмотрите в рейтингах, например, РА «Эксперт», насколько надежна компания. Максимальная надежность А++ или ААА. При прочих равных лучше работать с УК с рейтингом от А++ до B++.

Объем активов под управлением. Чем больше этот показатель, тем лучше. У лидеров рынка он составляет сотни миллиардов рублей

Доходность. Например, можно сравнить доходность ПИФа акций с доходностью соответствующего индекса акций полной доходности (то есть с учетом дивидендов) хотя бы за несколько лет. Чем меньше ПИФ отстает от индекса, тем лучше.

Размер издержек. Когда сравниваете продукты нескольких УК, лучше выбрать компанию с минимальными комиссиями за управление и ввод-вывод средств. Учтите, что комиссия за управление взимается даже при отсутствии дохода.

Удобство взаимодействия. Хорошо, если приобрести паи ПИФов или открыть ИИС можно прямо через сайт УК. Кому-то важно, чтобы рядом с домом или работой был офис УК или ее агента — представителя.

Можно часть средств отдать в управление одной УК, а часть — другой. Это снизит риск потери средств из-за проблем или ошибок УК.

Доходность вложений зависит от стратегии, ситуации на фондовом рынке, действий УК и комиссий.

Кроме УК, услуги доверительного управления оказывают и «частники». Некоторые трейдеры и инвесторы управляют деньгами других людей, совершая за них сделки за комиссию — обычно за процент от прибыли.

Есть два основных варианта:

  1. Передать деньги управляющему, он на своем счете будет с ними работать. Можно лишиться всех денег, если управляющий окажется мошенником.
  2. Дать управляющему доступ к вашему брокерскому счету или ИИС. Рисков меньше, но все равно есть шансы потерять деньги из-за неудачных сделок.

Вероятность встретить неквалифицированного управляющего или мошенника велика. Если не хотите инвестировать самостоятельно, лучше обращайтесь в управляющие компании с лицензией, а не к частным лицам. Это безопаснее.

Доверять все деньги одному управляющему не стоит.

Сначала выберите, что вам лучше подходит: ПИФ, ИИС с доверительным управлением или обычное доверительное управление. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Отталкивайтесь от имеющихся сумм и горизонта инвестирования.

Выбирая УК, ориентируйтесь на размер средств под управлением, величину комиссий, удобство взаимодействия. У компании должна быть лицензия на деятельность по управлению ценными бумагами.

Сотрудничество с частными управляющими более рискованно: можно встретить мошенника.

При управлении ценными бумагами запрещено гарантировать доходность. Данные о прошлой доходности не позволяют узнать будущую.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected] На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Что такое доверительное управление денежными средствами

Финансовый кризис и связанные с ним денежные потери заставили граждан внимательнее отнестись к возможностям, которые предоставляет доверительное управление активами. Среди клиентов управляющих компаний появились те, кто намерен грамотно распорядиться сравнительно небольшими денежными средствами: наследством, пенсионными накоплениями.

На рынке можно встретить огромное число способов вложения денежных средств: от операций на валютном рынке до инвестирования в рекламу или платежные терминалы. Чтобы сохранить и приумножить капитал, следует найти адекватные финансовые инструменты. Но обычному гражданину, не имеющему достаточных знаний и опыта, сделать такой выбор бывает крайне сложно. Самостоятельно распоряжаясь деньгами, средний инвестор рискует их попросту потерять.

Под доверительным управлением денежными средствами понимают передачу их определенному доверенному лицу, которое обеспечивает владельцу денег прибыль за некоторое вознаграждение. Основы подобных экономических отношений прописаны в Гражданском кодексе РФ. Объектом управления могут быть самые разные виды имущества: ценные бумаги, предприятия, некоторые имущественные права и, конечно, денежные средства.

В настоящее время в доверительное управление может быть передана любая сумма, а не только солидный денежный капитал. Инвестиции, которые проводят управляющие компании, способны сберечь и даже увеличить накопления, что делает доверительное управление хорошей страховкой на случай экономических неурядиц.

Управление денежными средствами может быть активным, пассивным и смешанным. При пассивном управлении инвестиции формируются при участии клиента. Перечень инвестиций зависит от того, готов ли клиент разделить с управляющей компанией ответственность за риски. При таком режиме сотрудничества управляющий не имеет права менять состав инвестиций без разрешения клиента. Пассивное управление деньгами дает хороший результат на длительных временных отрезках.

В краткосрочной перспективе чаще всего прибегают к стратегии активного управления денежными средствами. В этом случае решение об изменении структуры инвестиционного портфеля принимает управляющий. Информируя клиента о наиболее важных принятых решениях, он вправе не оповещать владельца денег о конкретных сделках. Риски при таком ведении дел несколько выше, чем при пассивном управлении.

Преимущества доверительного управления очевидны. Инвестируя на рынке частным образом, владелец активов вынужден самостоятельно изучать ситуацию, делать прогнозы и на этом основании принимать решение о покупке активов. При доверительном управлении всю эту работу выполняет квалифицированный управляющий. Инвестору нужно лишь предварительно выяснить репутацию той компании, которой он намерен доверить свои денежные средства.

Другие плюсы сотрудничества с управляющей компанией: экономия времени инвестора, индивидуальный подход, высокая мобильность и оперативность управляющей структуры. Операции с деньгами могут быть произведены по первому запросу со стороны клиента. Негативные реакции рынка опытный управляющий способен заметить раньше неискушенного частного инвестора.

Услуги по доверительному управлению денежными средствами может оказывать только лицензированная брокерская компания. При выборе управляющего необходимо обращать внимание на посредников, имеющих длительный опыт работы на рынке и устойчивую репутацию. Ряд полезных сведений частный инвестор способен получить из отчетности управляющих компаний, которую можно найти в открытом доступе.

Доверительное управление деньгами — что это такое? Виды и типы ДУ, доходность, риски

У человека может быть хороший капитал, но отсутствуют навыки управления им. В таком случае ему на помощь придет доверительное управление деньгами. Профессиональные участники рынка возьмут в управление какое-либо имущество собственника или его денежные средства, а затем начнут совершать с ним сделки так, чтобы получить в итоге прибыль. Существуют различные типы ДУ, каждый обладает своими достоинствами и недостатками.

Что такое доверительное управление (ДУ)?

Доверительное управление (ДУ) — это передача денежных средств либо иного имущества во временное пользование какой-либо организации, имеющей опыт на рынке инвестирования, с целью приумножения переданных средств за соответствующее вознаграждение.

Простыми словами, смысл ДУ заключается в том, что квалифицированный специалист получает во временное пользование какие-то активы собственника. Это могут быть:

  • денежные средства;
  • объекты недвижимости – квартира, дом, торговые площади, склады и т.д.;
  • ценные бумаги – акции, облигации, паи, доли и т.д.;
  • движимое имущество, например, автомобиль;
  • объекты интеллектуальной деятельности – авторские права, патенты и т.п.

Управляющий не становится владельцем переданных активов, но при этом может совершать с ними сделки. Например, если речь идет о деньгах, то есть множество вариантов куда можно инвестировать деньги – акции, облигации, векселя, паи фондов и т.п., либо можно торговать с их помощью на срочном или валютном рынке. Если в доверительное управление передается недвижимость, то управляющий может сдать ее в аренду или заложить, получив денежные средства, которые впоследствии будут инвестированы.

От владельца активов требуется заранее определить допустимую стратегию вложения средств, допустимые риски и желаемую доходность. Исходя из этого следует выбирать вариант инвестирования, компанию ДУ и конкретного управляющего.

Особенности заключения договора ДУ

Права и возможности доверенного лица (управляющего) прописываются в специальном договоре. В нем оговаривается:

  • сфера применения капитала (например, что деньги вкладываются в акции или в форекс);
  • допустимые риски (устанавливаются стоп-лоссы, чтобы успеть вовремя вывести остатки капитала);
  • ожидаемая прибыль – может быть как минимально гарантированная, как в структурных продуктах, либо не ограничиваться;
  • ответственность управляющего;
  • условия отзыва капитала со стороны доверителя (владельца активов);
  • форс-мажоры и т.п.

Если говорить простыми словами, то доверительное управление деньгами работает так: инвестор отдает профессиональному управляющему свои средства, а тот активно вкладывает их на рынке, чтобы извлечь максимальную прибыль. Работать приходится по схеме win—win, так как вознаграждение управляющего напрямую зависит от успешности инвестирования. Чем больше сможет заработать компания ДУ, тем больше ее вознаграждение. Поэтому управляющему невыгодно терять деньги инвестора, ведь в таком случае он останется без зарплаты.

Договор защищает от явного мошенничества и гарантирует, что управляющий не присвоит себе имущество инвестора. Например, если компания продаст квартиру без согласия собственника, то ей придется вернуть деньги, эквивалентные стоимости имущества. Аналогично и с прочими активами.

Нужно учитывать, что договор доверительного управления активами гарантирует только сохранность имущества инвестора, но никак не определенный уровень дохода. Конечно, в некоторых случаях доходность можно предсказать и запланировать – например, если собственник сдает через посредника квартиру, он может заранее определить уровень своего вознаграждения. Но если средства вкладываются в фондовый рынок или управляющий спекулирует на форексе, то для определения потенциального дохода можно опираться только на прошлые данные.

Инвестору, передающему денежные средства или ценные бумаги в ДУ, следует быть готовым к потенциальным убыткам из-за ситуации на рынке.

Особенности доверительного управления

Доверительное управление – довольно широкая сфера. В качестве доверенного имущества может выступать буквально что угодно, способное в перспективе приносить доход. Но чаще всего в ДУ передают денежные средства.

Доверительное управление деньгами имеет свои особенности:

  • инвестор должен быть готов к повышенным рискам – доход не всегда предсказуем, на краткосрочной дистанции возможно снижение прибыли, да и в долгосрочной перспективе стратегия управляющего может оказаться убыточной;
  • необходимо заранее обговорить сферу инвестирования средств – например, управляющий вкладывает деньги только в фондовый рынок или спекулирует на валютных парах на форексе;
  • доходность в прошлом не гарантирует такой же прибыльности в будущем – поэтому не стоит рассчитывать, что раз вот эта компания в прошлом году заработала 20% годовых, то значит, что за 5 лет она удвоит капитал вкладчиков;
  • убытки могут произойти из-за валютной переоценки – так, если инвестиции совершались в долларах, но инвестору нужны рубли, то при снижении курса доллара возможен убыток (например, курс за год упал на 5%, а доходность инвестиций составила 3%, в результате образовался убыток в 2%);
  • деньги в ДУ не страхуются, как вклады в банке, поэтому при наличии убытков с ними придется смириться.

Доходность доверительного управления

Также нужно обязательно анализировать стратегию, к которой прибегает управляющий. Если он инвестирует в основном в облигации и фонды, то прибыль будет более предсказуемой, особенно, на долгосрочной дистанции. Здесь, в принципе, результаты доверительного управления денежными средствами в прошлом в целом будут соответствовать будущим доходностям.

Если же упор делается на акции, то результат инвестирования более непредсказуемый. Если в первый год управляющий может получить 40% прибыли, то на следующий может потерять 20% капитала с такой же вероятностью. Более того, если в один год удалось получить повышенную прибыль, то на следующий, скорее всего, будет зафиксирован убыток – рынки всегда цикличны. К этому нужно быть готовым.

В целом доходность управляющих нужно смотреть на долгосрочной дистанции и сравнивать с бенчмарком. Например, если фонд или частный управляющий вкладывают в российские корпоративные облигации, то сравнивать доходность нужно с индексом корпоративных облигаций RUCBITR или композитным индексом RUABITR, включающим в себя государственные и корпоративные облигации. Если же управляющий активами инвестирует в акции, то для сравнения подойдут индекс РТС, индекс Мосбиржи или индекс «голубых фишек» в зависимости от включенных в портфель активов.

В целом, если доходность управляющего больше, чем бенчмарк, то его торговлю можно считать успешной. Это касается как прибыльных, так и убыточных периодов. Например, если в хороший год индекс подрос на 20%, а управляющий получил 25%, то это отличный результат. Если же в плохой год индекс обрушился на 10%, а доверительный управляющий потерял только 5%, то это тоже хорошо. Значит, ему удается работать на опережение, и в долгосрочной дистанции он заработает больше, чем принесет прибыли пассивное инвестирование в индекс.

Плюсы и минусы ДУ

Самый главный и очевидный плюс доверительного управления деньгами – для инвестора он выглядит полностью как пассивный доход. Владелец активов просто передает их по договору профессиональному брокеру, и уже тот извлекает доход. Это полезно, если сам инвестор не обладает должными знаниями и умениями, или у него просто нет времени на активное управление.

  • юридическая защищенность – активы, переданные по ДУ, не могут быть присвоены управляющим или целенаправленно проданы в убыток;
  • контроль – инвестор сам определяет возможные риски, стратегию вложения и прописывает ограничения, при которых капитал должен быть выведен;
  • налоговые льготы – если открыть ДУ на ИИС, то можно получить дополнительную прибыль за счет налоговых преференций;
  • возможность защиты капитала и получения определенной доходности – например, в структурных продуктах предусмотрена «вилка»: минимальная доходность, к примеру, 5%, и максимальная, например, 20%, либо ограничивается убыток (обычно на уровне 95% капитала);
  • капитализация процентов – управляющий реинвестирует полученную прибыль от купонов, дивидендов и прироста капитала, в результате может получить более впечатляющий финансовый результат.

Есть еще такие неочевидные плюсы, обусловленные особенностями законодательства в сфере доверительного управления капиталом:

  • при расторжении брака активы, переданные в ДУ, не считаются совместно нажитым имуществом и не делятся (исключение – если иное указано в брачном договоре);
  • при банкротстве средств на ДУ не включаются в конкурсную массу;
  • при передаче активов на ДУ в оффшорные компании можно не платить налоги в РФ (но оффшорные фонды априори более рискованны, чем находящиеся в российской юрисдикции);
  • при желании можно скрыть свою личность, т.е. средства будут переданы в ДУ анонимно – это полезно, если необходимо скрыть капиталы и защитить приватность.

Минусы ДУ

Но следует учитывать и минусы доверительного управления денежными средствами:

  • отсутствие достаточной прозрачности – не все фонды и управляющие публикуют отчетность в достаточном виде, на протяжении дня непонятно, какие сделки открывают и закрываются;
  • высокие комиссии – при пассивном инвестировании в те же ETF комиссии на порядок ниже (на уровне сотых долей процента, в фондах же комиссии могут достигать 3-5% в год);
  • прибыль дополнительно «съедается» издержками фонда;
  • доходность в большинстве случае не гарантирована.

Есть еще неторговые риски, которые приходится иметь в виду. Например, умышленная потеря капитала управляющим или же «таинственное» исчезновение компании доверительного управления. Но, как правило, это относится только к откровенно мошенническим фондам. Если же компания ДУ имеет все лицензии и разрешения от Центробанка России и зарегистрированы на территории РФ, то подобных проблем не возникает.

Кто может осуществлять ДУ?

Просто так оказывать услуги по доверительному управлению деньгами и иными активами не может ни одна компания или частное лицо. Для этого необходимо специальное разрешение от контролирующего органа – лицензия. Исключение составляет рынок форекс – но он в принципе не регулируется, поэтому и услуги, оказываемые форекс-брокером, не подлежат контролю и, соответственно, лицензированию.

В соответствии со статьей 1015 Гражданского кодекса РФ, доверительным управляющим может выступать:

  • индивидуальный предприниматель;
  • коммерческая организация;
  • некоммерческая организация;
  • гражданин (физическое лицо).

При этом в роли управляющего не может выступать унитарное предприятие, товарищество, государственный или муниципальный орган.

Чаще всего в роли доверительных управляющих выступают банки, брокерские конторы, частные дилеры. Например, Сбербанк Управление активами, Финам, Доходъ, Арсагера и т.д. Большинство управляющих компаний (УК) тесно связаны с банками или являются их дочерними компаниями.

Классификация типов доверительного управления

По характеру взаимодействия между управляющим и клиентом выделяют следующие виды доверительного управления деньгами:

  1. Полное – клиент передает УК полный контроль над счетом. Управляющий сам вкладывает средства по своему усмотрению (действуя, естественно, в соответствии со стратегией). Здесь участие инвестора минимальное, а доход, в принципе, ничем не ограничен.
  2. По согласованию – управляющий находит удачный момент для входа на рынок, связывается с клиентом и сообщает ему об идее. Получив добро, УК реализует стратегию. Здесь инвестор получает некий контроль над своими средствами. Если сделка кажется ему сомнительной, то он может заблокировать ее выполнение. Без разрешения клиента управляющий ничего не будет делать с деньгами.
  3. По приказу – здесь всё наоборот: инвестор сам звонит управляющему и распоряжается о покупке / продаже активов. Фактически УК выполняет роль технического работника, который просто выполняет распоряжения клиента. Этот способ подходит, если у инвестора нет необходимой технической подготовки или ему просто недосуг разбираться со всеми техническими моментами. При этом способе управления подразумевается, что инвестор сам глубоко погружен в рынок.

Какой способ выбрать – зависит от подхода инвестора. Если он действительно погружен в финансовую ситуацию и хочет полностью контролировать процесс, то ему следует выбирать ДУ по приказу. Если хочется просто передать деньги профессиональному трейдеру и ждать результата – то полное управление.

Важный момент: если говорить о доверительном управлении активами, например, недвижимостью или транспортом, то здесь лучше выбирать «серединный» вариант, т.е. по согласованию. Управляющий займется поиском оптимального способа заработать на активах, а инвестор выберет конкретный подход.

Виды доверительного управления

Существуют различные формы доверительного управления средствами. Каждый – со своими возможностями, рисками, особенностями управления и порогом входа. Каждому инвестору необходимо выбрать подходящий именно ему способ передать деньги в доверительное управление.

Структурные продукты

Самый простой способ – купить специальный структурный продукт в банке или у частного брокера. Работает он так:

  • инвестор передает управляющему определенный капитал;
  • управляющий вкладывает часть средств, например, 95%, в надежный актив – депозит или ОФЗ;
  • другая часть средств (остаток) вкладываются в различные активы – чаще всего в акции определенной компании под конкретную инвестиционную идею, например, в расчете на рост котировок Apple;
  • по окончании срока инвестирования клиенту передаются деньги: гарантированное вознаграждение + премия, если инвестиционная идея оправдывается.

Особенности доверительного управления деньгами через структурные продукты:

  • Если же инвестидея провалилась (акции Apple так и не достигли нужного значения), то премия выплачивается в меньшем размере или вообще не выплачивается (если котировки ушли ниже начального значения).
  • Гарантированный доход может варьироваться. Обычно это 5-10% годовых. Чем больше средств инвестор вкладывается в «гарантированную» часть, тем больше защищены риски, но тем меньше потенциальная прибыль.
  • Структурные продукты удобны начинающим инвестором, которые не хотят анализировать рынок и целиком полагаются на мнения профессиональных трейдеров. Порог входа в них достаточно высок – обычно от 100 тысяч рублей.
  • Плюс структурных продуктов – инвестор получит хоть какую-то доходность, а рисков потери капитала практически нет (но при этом, конечно, можно повысить плану возможной доходности за счет большей рисковой части).
  • Минус этого способа заключается в том, что средства не будут диверсифицированы: фактически инвестор делает ставку только на два актива. При самостоятельной торговле или при передаче средств в фонды можно диверсифицироваться гораздо шире и за счет этого снизить риски.

ПИФы, БПИФы и ETF

Один из самых популярных способов воспользоваться услугой доверительного управления денежными средствами – инвестирование средств в различные фонды. Управляющие вкладывают средства инвесторов в активы, которые оговорены в правилах, например, в акции определенной страны, еврооблигации или ОФЗ. Есть фонды фондов, которые инвестируют средства в другие фонды или служат «оберткой» для ETF, недоступных для покупки частными лицами. Если фонды недвижимости, которые расходуют средства инвесторов для скупки недвижимого имущества и его перепродажи либо сдачи в аренду.

Самыми надежными, но и недостаточно доходными, являются фонды облигаций и еврооблигаций. Большую прибыль при умеренном риске дают смешанные фонды.

Основное преимущество фондов – широкая диверсификация активов. Фонды за счет большого объема средств под управлением могут инвестировать в сотни и даже тысячи эмитентов. Поэтому даже при небольшом вкладе клиенты фондов получают «под капотом» несколько акций или облигаций разом.

В России наибольшее распространение имеют такие виды:

1. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – активно управляемые фонды. В соответствии со стратегией управляющие формируют инвестиционный портфель, например, из акций «голубых фишек» на фондовом рынке России. Чем больше стоимость активов, находящихся под управлением ПИФа, тем дороже стоит его пай. Задача инвестора – купить пай дешевле и продать дороже. В перспективе паи ПИФов растут за счет удорожания активов и реинвеста купонов и дивидендов.

  • За счет активного управления ПИФы могут как обыграть рынок, так и получить доход даже ниже депозитов. Поэтому нужно смотреть на мастерство управляющих и стратегию – т.е. куда именно вкладывают деньги фонды.
  • Комиссии ПИФа могут достигать 3-5% в год. Обычно 1% берется при покупке, и 1% при погашении и еще порядка 1-2% берется за управление. Сократить расходы можно, если продавать паи после 3 лет владения – тогда можно получить налоговый вычет в размере 3 млн рублей за каждый год владения.

2. Биржевые фонды (ETF) – в отличие от активно управляемых, ETF придерживаются стратегии пассивного инвестирования и следуют за индексом. Например, знаменитый SPY отслеживает индекс S&P500, в который входит более 500 компаний США максимальной капитализации. QQQ вкладывает в акции индекса NASDAQ-100 (100 самых дорогих технологических компаний США).

В России имеются ETF от компаний FinEx и ITI Funds. Можно инвестировать в казначейские облигации США, российские евробонды и корпоративные облигации, индексы Японии, США, России, Китая, Великобритании, Германии и даже Казахстана.

За счет того, что эти фонды просто следуют индексу и не предполагают активного управления, то и издержки на их обслуживание минимальные. Так, отсутствуют комиссии за погашение и иногда даже за управление. За покупку пая ETF берут буквально десятые или даже сотые доли процента.

3. Биржевые ПИФы (БПИФы) по своему статусу находятся между обычными ПИФами и ETF. Их еще называют ETF по российскому праву. БПИФы следуют за определенным индексом, но в то же время управляющие могут отступить от стандартной структуры активов, если видят потенциал заработка или, напротив, хотят защитить капитал от возможных потерь.

Поэтому тарифы на доверительное управление деньгами в БПИФах выше, чем в традиционных ETF, но ниже, чем в ПИФах. При этом потенциальная доходность БПИФов выше, чем у индексов за счет реинвеста дополнительной прибыли из-за купонов и дивидендов.

Прямое доверительное управление на фондовом рынке

Его оказывают специализированные компании, в том числе брокеры. Для клиента составляется индивидуальный инвестиционный портфель с учетом всех его требований, целей и предпочтений. Затем УК берет портфель под свой контроль и стремится извлечь из вложений максимальную прибыль.

Стратегия инвестирования полностью определяется ключевой задачей. Если это просто сохранение средств, то активы покупаются по стратегии «купи и держи». Если нужно прирастить объем капитала в максимальные сроки, то УК может применить спекулятивные меры работы.

Порог входа в такие инвестиции начинается от нескольких миллионов рублей. Следовательно, прямое доверительное управление деньгами возможно только для состоятельных клиентов.

Трасты

Трасты – отличный способ «пристроить» не только деньги и ценные бумаги, но и недвижимые активы. Структура традиционного трастового фонда такова:

  • учредитель – лицо, которое создает фонд и определяет его специфику;
  • управляющий (доверительный собственник) – лицо или организация, которая занимается непосредственно управлением переданных средств в соответствии с соглашением и получает вознаграждение в виде процента от прибыли;
  • бенефициар – выгодоприобретатель, лицо, которое получает доход от средств, переданных в управление.

Чаще всего создаются семейные трасты, учредителем которых являются родители, в роли управляющего выступает финансовый аналитик или инвестиционная компания, а выгодоприобретателем являются дети.

Учредитель, передавший средства в траст, фактически утрачивает их, а права на них получает бенефициар. Трасты выгодны тем, что полученная прибыль не облагается налогом, переданное в траст имущество не подлежит разделу в случае развода и не реализуется при банкротстве. Кроме того, в случае смерти учредителя средства траста передаются выгодоприобретателю, т.е. в фонд можно передать активы, которые планировалось завещать.

В России законодательство в сфере трастовых организаций де-факто не сформировано и очень противоречиво, а вот в западных странах трасты – один из основных способов передать свои капиталы детям.

ПАММ-счета

ПАММ-счета – это доверительное управление деньгами на рынке форекс. Суть его заключается в том, что клиент передает часть средств профессиональному трейдеру в управление. Тот торгует на форексе по оговоренной стратегии, а полученная прибыль делится между инвесторами и управляющим в определенной пропорции (чаще всего – 50/50).

Некоторые типы ПАММ-счетов предполагают не передачу денег в доверительное управление, а копирование сделок. Инвестор просто подключается ко счету управляющего, а автоматизированный помощник занимается переносом тех же сделок. Такие типы счетов доверительного управления на форекс называются ЛАММ-счета. При желании инвестор может подключиться сразу к нескольким счетами и копировать сделки нескольких трейдеров – это поможет застраховаться от рисков.

При вложении в традиционные ПАММы тоже рекомендуется создавать диверсифицированный портфель из нескольких счетов. Причем нужно, чтобы управляющие торговали на разных валютных парах и использовали разные стратегии торговли на форекс. Правильная диверсификация позволит регулярно получать доход на форексе от действий управляющего.

Как выбрать подходящую управляющую компанию?

Какую бы форму доверительного инвестирования вы не выбрали, в итоге необходимо правильно отобрать управляющую компанию, которой и будут переданы капиталы. Особенно, если учитывать, что многие УК одновременно предлагают и прямое доверительное управление капиталом, и ИИС с ДУ, и ПИФы, и биржевые ПИФы. Можно изначально выбрать 2-3 самые надежные и работать только с ними.

Наиболее весомые критерии:

Наличие лицензии от ЦБ РФ

СЧА под управлением

Число активных клиентов и их прирост

Комиссионные и издержки

Насколько удобно работать

В целом нужно помнить, что выбор УК для доверительного управления деньгами – это не навсегда. Если компания чем-то вас не устроит, её всегда можно сменить.

Чтобы проверить, насколько управляющая компания соответствует вашим требованиям, можно передать ей в управление небольшую часть капитала. Если всё понравится – добавите средств. Если нет – выведите остатки и попробуете что-то еще.

Рейтинг компаний ДУ

Один из главных критериев оценки инвестиционной компании – объем средств под ее управлением. По данным Эксперт РА и НРА наиболее крупными управляющими компаниями в 2019 году, состоящие на высоких позициях в рейтинге компаний доверительного управления деньгами, являются:

  • Сбербанк Управление Активами – 786 млрд рублей, в т.ч. 62 млрд рублей в ПИФах;
  • ВТБ Капитал Управление Активами – 752 млрд рублей;
  • Открытие – 686 млрд рублей;
  • ТКБ Инвестмент Партнерс – 533 млрд рублей;
  • Регион – 516 млрд рублей;
  • Лидер – 474 млрд рублей;
  • Альфа-Капитал – 343 млрд рублей;
  • Газпромбанк – 334 млрд рублей;
  • Прогрессивные инвестиционные идеи – 295 млрд рублей;
  • Трансфингруп – 239 млрд рублей;
  • Ай Кью Джи Управление активами – 177 млрд рублей;
  • КапиталЪ – 102 млрд рублей;
  • РСБХ Управление активами – 98 млрд рублей;
  • Ингосстрах – Инвестиции – 94 млрд рублей;
  • Конкорд Управление Активами – 92 млрд рублей.

Рейтинг ДУ по надежности

Другой вариант рэнкинга – по надежности. Этот критерий включается в себя множество параметров, в том числе объем средств под управлением, инвестиционную стратегию, диверсификацию направлений работы, профессионализм трейдеров и аналитиков, резервы и т.д.

По версии Эксперт РА наиболее надежными компаниями доверительного управления активами с оценкой А++ являются:

  • Открытие;
  • ВТБ Капитал;
  • КапиталЪ Управление активами;
  • Ингосстрах-Инвестиции;
  • Регион Траст;
  • Сбербанк Управление активами;
  • Лидер;
  • Газпромбанк;
  • ТКБ Инвестмент Партнерс;
  • Альфа-Капитал и ряд других.

Рейтингом А+ обладают Трансфингруп, Уралсиб, Национальная управляющая компания. Остальные УК обладают рейтингом А и ниже.

Как не спутать ДУ с хайпами и пирамидами?

На рынке представлено достаточно много компаний, занимающихся услугами доверительного управления денежными средствами, и многие из них предлагают свои услуги онлайн. Но в тоже время в интернете можно наткнуться на предложения от компаний, которые не являются доверительными.

Точнее, под маской полноценных компаний ДУ скрываются обыкновенные финансовые пирамиды – хайпы. Они не ведут реальной инвестиционной деятельности, а выплаты новым вкладчикам производят за счет уже скопленных средств от прежних клиентов. Как только на счете такой псевдоинвестиционной компании скапливается приличная сумма, сайт и все вложения пропадают.

Как отличить подлинное ДУ от пирамиды?

Есть несколько критериев, чтобы определить, что перед вами мошенники:

Компания зарегистрирована в оффшоре

Обещается огромная, просто нереальная прибыль

Доход гарантирован, возможные риски отрицаются

Не объясняется, откуда берется прибыль

. На сайтах финансовых пирамид встречаются разве что общие фразы о финансовой независимости или наборы штампованных фраз о заработке на фондовых рынках либо

Имеется щедрая партнерская программа

О компании нет реальных отзывов

Заключение

Доверительное управление – это реальный способ преумножить свои сбережения. Главное – выбрать надежную компанию и программу инвестирования, которая отвечает вашему риск-профилю. Тогда можно получить впечатляющие результаты инвестирования и добиться своей цели – сохранить, преумножить или передать свои средства потомкам.

Finmax Обзор Binarium Обзор Binary Обзор

Amarkets Обзор FinmaxFX Обзор Alpari Обзор

Что такое доверительное управление: его определение и суть

Любой финансово грамотный человек, обладающий небольшим капиталом, хочет его правильно инвестировать. Получить высокий доход позволяют финансовые инвестиции в ПАММ-счета, на фондовую биржу, в ПИФы. Но для того чтобы грамотно управлять деньгами, необходимо иметь специальные знания и навыки, коими обладает далеко не каждый. В этом случае правильно распорядиться финансами поможет доверительное управление. В чем заключается суть доверительного управления и как подобрать специалиста для своих финансов, мы и поговорим в этой статье.

Доверительное управление деньгами что это такое

Доверительное управление: что это такое

Что такое доверительное управление

Деятельность, направленная на распоряжение чужим капиталом, инвестициями, активами, называется доверительным управлением. Говоря простыми словами, это своеобразная услуга, которая заключается в том, что одно лицо передает свои активы в распоряжение другому лицу с целью получения прибыли. При этом речь идет об обоюдной выгоде от совершенной сделки для двух сторон.

На Западе система ДУ (доверительного управления) широко развита, в то время как в России она только в последние годы начала набирать обороты.

При передаче активов, заключается договор доверительного управления, регулирующий все правовые аспекты сделки:

  • размер и форма активов;
  • сумма вознаграждения;
  • решение правовых споров;
  • сроки действия договора.

Лицо, передающее в управление свои активы (независимо от формы) остается собственником. Лицо, принимающее активы, называется доверительным управляющим. Его целью является получение дохода от распоряжения средствами клиента.

Одним из самых распространённых примеров доверительного управления является заработок на бирже Форекс. Но это далеко не единственный вариант инвестирования и взаимодействия при доверительном управлении.

Разумеется, при таком сотрудничестве инвестора с управляющим, часть дохода будет переходить специалисту, поэтому подобные отношения выгодны только тем, кто не хочет самостоятельно вникать во все тонкости инвестирования.

Кроме того, максимально снижаются риски, ведь, как правильно, в качестве доверительного управляющего определяется лицо, которое является экспертом в узкой области. Например, можно в целом хорошо разбираться в финансах, но при этом не обладать достаточными знаниями в таких узких областях инвестирования, как драгоценные металлы, ПИФы, ПАММ-счета и т.д.

Преимущества и недостатки

Для чего необходимо передавать свои деньги или активы другому лицу, пусть даже и профессионалу? Предположим, чтобы вы обладаете несколькими десятками тысяч долларов. С меньшими суммами компании доверительного управления редко работают. Можно, конечно, их самостоятельно инвестировать в какой-либо проект, стартап, приобрести недвижимость или акции. Но для этого необходимо обладать знаниями и хорошо разбираться в области инвестирования, уметь понимать рынок, отслеживать его реакции, следить за курсом. Не обладая подобными знаниями и умениями, лучше всего доверить свои активы профессионалам, которые смогут приумножить капитал.

Прежде чем перейти к критериям выбора подобных компаний, давайте рассмотрим преимущества и недостатки самой услуги ДУ.

  1. Больший выбор инвестиционного портфеля. Доверительное управление – это достаточно гибкая схема, позволяющая работать с деньгами, недвижимостью, драгоценными металлами, ценными бумагами и т.д.
  2. Эксперт лично заинтересован в успехе проекта, что повышает его ответственность и максимально снижает финансовый риск операции. В отличие от ПИФа, где управляющий в любом случае получит свое комиссионное вознаграждение, здесь доверитель получит прибыль только при положительном исходе инвестирования.
  3. Полное владение имуществом, передаваемого в чужие руки управления. Если провести аналогию с ПИФами, то там владелец не может оказывать влияния на сделку и полностью передает свое имущество во временное владение управляющему. Здесь же, специалист каждое действие обязан согласовывать с владельцем.
  4. Возможность получения большой прибыли. Те, кто вкладывает все свои деньги в банковский депозит, понимают, что доход не будет высоким, да и его придется ждать до срока окончания договора. Здесь же прибыль выплачивается сразу после удачной сделки.
  5. Процент прибыли зависит от опыта и знаний эксперта.

Но, говоря обо всех достоинствах доверительного управления, было бы несправедливо заметить, что такая форма инвестирования имеет ряд недостатков.

  1. Определенный риск. Неправильно полагать, что, доверяя свои деньги или недвижимость профессионалу, вы снимаете с себя всю ответственность и ничем не рискуете. Несмотря на заключенный договор, вы в первую очередь несете ответственность за все активы, а значит, при плохом итоге, можете их потерять.
  2. Отсутствие прогнозируемой прибыли. Для людей, которые желают получать систематический гарантированный доход, доверительное управление не подходит, так как здесь сложно прогнозировать сумму и сроки извлечения прибыли. Финансовый рынок имеет большую долю неопределенности, поэтому специалисты могут только лишь строить прогнозы относительно роста или снижения акций, курса валют и т.д.
  3. Необходимо обладать большим капиталом, чтобы нанимать управляющего. При небольших инвестициях, может быть отказано.
  4. Сложность выбора специалиста. Во многом, успех всего предприятия зависит от эксперта, которому вы доверите свои активы. Именно его знания, интуиция и опыт будут являться ключевыми факторами успеха. Но не всегда можно сделать правильный выбор, полагаясь только лишь на прошлый опыт эксперта и его удачные сделки. Даже если в прошлом специалист весьма умело управлял чужими активами, принося доход, это вовсе не гарантирует, что и в вашем случае будет 100% успех. Фондовый рынок – это весьма динамичная среда, на которую большое влияние оказывают внешние и внутренние факторы.
  5. Высокий процент комиссии. В отличие от ПИФов, где небольшое комиссионное вознаграждение управляющему, здесь процент будет достаточно высоким. Иногда управляющие берут до 30% от сделки. С другой стороны, их личная заинтересованность снижает финансовый риск, ведь при отрицательном результате они не получат абсолютно ничего.
  6. Невозможность повлиять на ситуацию. Вы, как владелец активов, принимаете решение только на стадии выбора профессионала и подписания с ним договора. Потом же вся свобода решений переходит управляющему, а значит, вы никак не можете повлиять на процесс и исход инвестирования. Но здесь эксперты рекомендуют на стадии заключения договора оговаривать возможность отказаться от сделки по предварительной договоренности.
Вам будет интересно  Торговые сессии

В отличие от банковского депозита, который защищен Фондом страхования банковских депозитов, доверительное лицо никаких гарантий вам не предоставит. Поэтому, заключая договор доверительного управления, вы можете потерять часть или всю сумму своих вложений.

Несмотря на определенный риск, самостоятельное инвестирование сильно проигрывает доверительному управлению. Во-первых, необходимо обладать хорошими знаниями в области инвестирования, разбираться в тонкостях фондового рынка, следить за всеми изменениями, чтобы грамотно распоряжаться деньгами. Это требует больших временных затрат. Во-вторых, обращаясь за доверительным управлением в крупную компанию, вы существенно экономите силы и время. Управляющая компания, обладая большим опытом и гибким инвестиционным портфелем, сможет грамотно распорядиться капиталом и комплексно подойти к решению задач инвестора.

Что передается в управление?

Говоря о передаче права распоряжения активами, не следует очень узко понимать под этим лишь деньги. Сегодня существует несколько разновидностей ДУ:

  • имуществом;
  • деньгами;
  • недвижимостью;
  • акциями;
  • ценными бумагами.

При этом имущество, передаваемое в управление, не находится на балансе компании. Согласно гражданскому кодексу, передавать активы может только собственник. При этом имущество, которое находится у владельца в оперативном управлении, не может быть передано в управление другой компании, равно как и не может быть передан актив, обремененный залогом.

В качестве активов могут выступать:

  • сооружения;
  • техническое оборудование;
  • транспорт;
  • депозиты;
  • патенты;
  • авторские права и т.д.

Доверительное управление имуществом

К ДУ имуществом относится передача права распоряжаться недвижимостью, транспортом, долей в компании и пр. При этом собственником может выступать как юридическое, так и физическое лицо.

Доверительное управление деньгами что это такое

Доверительное управление имуществом

Законодательством регламентирован список активов, зафиксированных как имущество:

  • земельные участки;
  • сырье;
  • продукция;
  • здания;
  • сооружения;
  • товарный знак и услуги компании.

Следует понимать, что, передавая имущество в управление второй стороне, владелец не передает сами права на нее. При этом управляющий имеет право распоряжаться по своему усмотрению данным имуществом с целью получения прибыли для владельца.

Минимизирует риск такого управления сторонним лицом договор, который регламентирует сферу действий управляющего. Иными словами, управляющий не имеет право заключать какие-либо сделки без предварительного согласования с владельцем.

Доверительное управление деньгами

Для многих этот способ доверительного управления является самым простым и понятным. Владея большой суммой денег, можно обратиться к профессионалу, который выгодно распорядится средствами и за короткий срок сможет извлечь максимальную прибыль.

Доверительное управление деньгами что это такое

Доверительное управление деньгами

Работать и управлять деньгами профессионально может частный трейдер или компания. При этом каждый из этих субъектов обязан иметь соответствующую лицензию на данный вид деятельности, которая позволяет получать вознаграждение за чужое распоряжение деньгами.

Принимая решение о передаче собственных сбережений в другие руки с целью приумножения капитала, доверитель должен отдавать себе отчет, что управляющий не несет ответственности за деньги.

Специалисты выделяют при работе с ДУ деньгами два вида стратегий:

  • с повышенными рисками;
  • с пониженными.

Стратегия инвестирования с повышенным риском позволяет извлечь большую сумму денег за короткий промежуток времени. Иногда специалистам удается получить прибыль в 50-100% за несколько дней, но и риски здесь максимальные. Низкорисковые стратегии предполагают стабильный доход в размере 10-20% от суммы инвестиции.

При подписании договора о доверительном управлении деньгами лучше выбрать не фиксированную сумму оплаты вознаграждения управляющему, а определенный процент от прибыли. В этом случае у специалиста будет прямая заинтересованность и он с максимальной осторожностью будет подбирать наиболее выгодные проекты для инвестирования.

В доверительном управлении деньгами существенным плюсом является возможность инвестирования небольших сумм. Если при ДУ с ценными бумагами, недвижимостью, на кон ставится сразу все инвестиции, то здесь доверитель вправе сам решать сумму инвестирования.

Кроме того, в таком варианте ДУ высокая ликвидность. При изменении внешних или внутренних факторов, экономическом кризисе, изменении системы налогообложения и т.д. можно сразу же вывести из проекта деньги.

Минусами ДУ с деньгами можно назвать:

  • зависимость от профессионализма и опыта управляющего;
  • не всегда есть возможность оказывать влияние на ситуацию;
  • полное отсутствие гарантии о прибыли с проекта.

Наиболее распространенными причинами, по которым люди обращаются за помощью к профессионалам с целью передачи капитала в доверительное управление, являются:

  • отсутствие опыта в сфере инвестирования;
  • страх потерять денежные средства при инфляции;
  • желание приумножить капитал;
  • сохранение денег при банкротстве;
  • сохранение анонимности.

Дело в том, что распоряжаясь деньгами клиента, все действия управляющий производит от своего имени, что сохраняет в тени имя владельца. Что касается сохранения денег при банкротстве, то, согласно закону о доверительном управлении, средства «замораживаются» в руках управляющего на время управления ними.

Таким образом, кредиторы не могут предъявить требования и изъять их в счет уплаты долга.

Видео — Нужно ли использовать доверительное управление деньгами?

ДУ недвижимостью

Одной из распространенных разновидностей ДУ является передача права распоряжения недвижимостью с целью извлечения прибыли. Под недвижимостью подразумевается жилая и нежилая собственность.

ДУ недвижимостью можно разделить на две группы:

  • операции с квартирами;
  • операции с коммерческими помещениями, зданиями.

Собственникам, во владении которых находится несколько объектов жилой или коммерческой площади, сложно выгодно ею распорядиться. Это отнимает много времени, требует определенных профессиональных навыков. К тому же, передача прав собственности для распоряжения ею профессионалами выгодно в том случае, если владельцам нужно уехать.

Задачей управляющего является:

  • поиск арендаторов;
  • заключение договоров;
  • контроль оплаты;
  • содержание недвижимости;
  • решение вопрос по страхованию, обслуживанию недвижимости;
  • работа с дебиторской задолженностью.

Для того чтобы понять схему передачи прав на ДУ недвижимостью, давайте вникнем в некоторые правовые аспекты. Для передачи доверительного управления на распоряжение недвижимостью заключается договор на срок не более 5 лет. Если к этому времени ни одна из сторон не изъявляет желания составить письменное заявление о расторжении, договор пролонгируется на такой же срок.

Еще одной особенностью ДУ недвижимостью является невозможность взыскания кредиторами помещений, переданных управляющему. Только в случае признания владельца имущества банкротом по решению суда недвижимость может быть отчуждена. Таким образом, такая форма сделок является своеобразной защитой от непредсказуемых хозяйственных рисков.

Управление ценными бумагами

При такой форме сотрудничества владелец ценных бумаг передает их во временное пользование профессиональному брокеру. Брокер, в свою очередь, помещает ценные бумаги в специальный депозитарий на бирже, контролирует их «работу», отвечает за их движение, удержание налогов и т.д.

Все действия по данному виду ДУ регламентируются законом РФ «О рынке ценных бумаг», который снимает с управляющего ответственность за предоставление гарантии о прибыли.

Доверительное управление деньгами что это такое

Все действия по данному виду ДУ регламентируются законом РФ «О рынке ценных бумаг»

Работать с ДУ ценными бумагами могут частные брокеры и брокерские компании, инвестиционные организации. При этом, выбирая компанию, доверитель может самостоятельно участвовать в выборе определенной стратегии для работы с ценными бумагами.

Работа по операциям ДУ с ценными бумагами достаточна проста:

  1. Подготовка ценных бумаг к передаче управляющей компании.
  2. Проведение экспертизы по оцениванию стоимости бумаг.
  3. Выбор компании-трейдера.
  4. Подписание договора.
  5. Оплата услуг.

С какими ценными бумагами можно обращаться в инвестиционные компании? Здесь мы приводим 4 вида самых распространенных вида ценных бумаг, передаваемых в ДУ компаниям-трейдерам:

  1. Акции ОАО или ЗАО. Это документ, который дает право владельцу на получение прибыли или участие в управление предприятием.
  2. Муниципальные облигации. Эти ценные бумаги выпускаются для гарантирования получения займа на финансирование различных проектов в пределах региона, города.
  3. Облигации предприятий. Документально это право на получение займа. Такой документ гарантирует возвращение полученных средств.
  4. Государственные облигации. Это документ, гарантирующий возврат средств на финансирование различных проектов общественного или государственного значения.

Доверительное управление акциями

Как и при работе с ценными бумагами владелец акций передает их во временное пользование второй стороне — частному трейдеру или компании с целью извлечения прибыли. Доверительное лицо разрабатывает стратегию инвестирования в интересах владельца акций, прогнозирует размер прибыли и просчитывает все риски.

В России, согласно действующему законодательству, допускается передача активов в брокерскую компанию не только отечественных, но и зарубежных компаний. При этом акции зарубежных эмитентов должны быть задекларированы при пересечении границы.

Говоря о рисках в операциях доверительного управления акциями, эксперты выделяют следующие:

  • фондовые;
  • финансовые;
  • правовые;
  • операционные;
  • политические.

При передаче акций брокерской компании в обязательном порядке заключается договор, где прописываются следующие моменты:

  • количество и сумма акций;
  • период работы с активами;
  • порядок расторжения договора;
  • размер комиссии управляющему;
  • обязанности брокерской компании.

К составлению и подписанию данного договора необходимо подойти со всей ответственностью, ведь именно этот документ регламентирует взаимоотношения брокерской компании и владельца акций. Дополнительно, отдельным документом к договору, составляется инвестиционная декларация. Именно в этом документе прописывается прогнозируемая сумма прибыли и уровень рисков.

Доходность операций по ДУ акциями относится к нестабильным показателям, на величину которых влияют множество внешних факторов. Ключевую роль играет ситуация на рынке и показатели самой компании-эмитента. Средний уровень доходности при таких операциях может колебаться от 0 до 150-200%. Не последнюю роль играет и профессионализм брокера, от действий которого зависит выбранная стратегия.

Инструкция по переходу на ДУ: пошаговое руководство

Располагая активами, которые необходимо отдать на доверительное управление, необходимо пройти простую процедуру передачи.

Шаг 1. Выбор компании. Брокером может стать как инвестиционная компания, так и частное лицо, но при этом юридическое лицо обязательно должно располагать соответствующей лицензией.

Выбирая компанию, обращайте внимание не только на ее стаж, репутацию, но и рейтинги.

Шаг 2. Сбор документов. Для передачи активов брокеру вам необходимо подготовить документы, подтверждающие право владения активами. При передаче в управление недвижимости необходимо написать заявление о регистрации в Едином государственном реестре объекта, лично или подав заявление в электронном виде. Будет назначена процедура проведения экспертизы для оценивания объекта передачи.

В пакет документов входит:

  • паспорт (оригинал + ксерокопия);
  • квитанция об оплате государственной пошлины (размер зависит от вида актива);
  • документ, подтверждающий владение имуществом;
  • акт приема-передачи актива;
  • при владении имуществом обоими супругами необходимо предоставить письменное согласие второго супруга, заверенное нотариально.

Шаг 3. Оплачиваем услуги. Выше мы говорили о том, что в отличие от процедуры участия в ПИФе, при доверительном управлении комиссия оплачивается только по факту. Однако, многие компании назначают фиксированную ставку, которая оплачивает услуги по выбору инвестиционного пакета, консалтинговые услуги и т.д. В самом договоре должно быть четко обозначено, что именно входит в стоимость платы услуг.

Вопрос об оплате необходимо решить на стадии переговоров и четко определить размер комиссии, порядок выплаты, регулярность и условия.

Шаг 4. Заключение договора. Учитывайте тот факт, что по договору передаваемый актив не переходит в собственность управляющего. В договоре четко должны быть прописаны функции, права и обязанности управляющего, а также регламентированы его полномочия относительно передаваемого имущества и ценностей.

Скачать Договор на ДУ передприятием

Скачать Договор на ДУ имуществом

Скачать Договор на ДУ денежными средствами

Шаг 5. Осуществление контроля. Какой бы популярной и надежной не была инвестиционная компания, предоставляющая услугу ДУ, с вашей стороны полностью правомерно осуществлять контроль над всеми операциями с активами.

Для этого следует оговорить еще на этапе подписания договора порядок отчетности, согласования сделок и т.д.

Доверительное управление деньгами что это такое

Риски доверительного управления

Как правильно выбрать компанию?

Имея на руках большую сумму капитала, владельцам не обязательно хорошо разбираться в тонкостях инвестирования и тщательно анализировать фондовый рынок. Сегодня множество компаний готовы предоставить профессиональные услуги по управлению активами с целью увеличения прибыли.

Определяя для себя брокерскую компанию в качестве доверительного управляющего, необходимо руководствоваться следующими критериями:

  • рейтинг компании на рынке;
  • возраст компании;
  • доходность;
  • размер чистых активов.

Свои активы лучше передать на управление тем компаниям, чей опыт на рынке превышает 2-3 года. Это достаточный срок, чтобы зарекомендовать себя, как надежного, ответственного и профессионального брокера.

Одним из ключевых критериев выбора должен быть рейтинг. Эти данные можно посмотреть как на официальном сайте компании, так и в других источниках. Рейтинг формируется из множества факторов, включая денежный оборот, количество удачных сделок, количество обратившихся клиентов и т.д.

К тому же, вы сможете посмотреть статистику компании, которая укажет на правильность ее действий при выборе той или иной стратегии.

Определившись с компанией, перед подписанием договора необходимо его тщательно изучить, обратив внимание на такие нюансы, как:

  • урегулирование спорных вопросов;
  • процент комиссионного вознаграждения;
  • согласование выбранной стратегии с владельцем активов;
  • срок действия договора и порядок его пролонгации, расторжения.

ТОП-5 компаний доверительного управления

Альпари (Alpari)

Эта компания лидирует на брокерском мировом рынке более 15 лет. Компания располагает тремя международными лицензиями и признана брокером №1 по версии Интерфакс. Ежегодно через Альпари проходят сотни тысяч сделок на сумму свыше 300 миллиардов долларов, что составляет около 30 % от общего оборота рынка Forex.

Клиентская база Альпари составляет около миллиона пользователей, при этом средняя сумма инвестиций одного пользователя составляет около 1 тысячи долларов.

С точки зрения выгоды, юридической прозрачности и надежности, компания Альпари является одной из самых привлекательных в нашей стране.

ИнстаФорекс

Компания работает на рынке с 2007 года и за это время расширила свой клиентский портфель до 2 миллионов пользователей.

Благодаря широкому выбору продуктов и небольшим средним депозитным чеком, компания входит в рейтинг 10 самых популярных брокеров в России.

Открытие Брокер

Компания работает на отечественном рынке более 10 лет и за это время зарекомендовала себя в качестве надежного и успешного брокера. Клиентская база Компании «Открытие Брокер» превышает 70 тысяч пользователей.

Это универсальная компания, которая предлагает депозитные, инвестиционные и страховые продукты.

Ежегодный оборот компании превышает 15 триллионов рублей.

Компания оказывает не только услуги доверительного управления, но и предлагает частные консультации относительно инвестиций, аналитики, прогнозов.

Риком

Компания работает на рынке с 1994 года и за это время расширила свой клиентский портфель до 1 миллионов пользователей. Финансово-трастовая группа «Риком» ведет свою деятельность сразу трех направлениях: страхование, инвестирование и консалтинг. Это позволяет предложить клиентам максимально расширенный спектр услуг и большой инвестиционный портфель.

Преимуществами компании «Риком» является:

  • универсальность;
  • широкий спектр услуг;
  • большой опыт на отечественном и международном рынке.
БКС (Брокеркредитсервис)

Отечественная компания БКС работает на рынке с 1995 года. Ключевым видом деятельности компании является интернет-трейдинг, а основным финансовым инструментом — ПИФы.

Об уровне надежности и высоком рейтинге компании говорят цифры – только за 2016 год, согласно статистике МСФО, прибыль БКС составила 6,8 миллиардов рублей.

Таблица 1. Сравнительный анализ компаний

Заключение

В этой статье мы рассмотрели суть доверительного управления, виды активов и на какие моменты следует обращать внимание, подбирая компанию-брокера.

Выбирая инвестиционную компанию для доверительного управления, лучше остановить выбор сразу на 2-3, особенно в том случае, если речь идет о больших активах. Эта простая диверсификация позволит максимально снизить финансовые риски и в любом случае получить прибыль, даже если один из проектов не принесет прогнозируемой прибыли.

Отдавая в управление имущество, деньги или ценные бумаги, можно выбрать двух-трех брокеров, каждый из которых работает с определенным видом активом.

Понравилась статья? Сохраните, чтобы не потерять!

Кому отдать деньги в доверительное управление и на что обратить внимание?

История доверительного управления собственностью как социального и юридического явления насчитывает многие века. Что представляет собой доверительное управление сегодня? Какое развитие получила данная форма управления капиталом в России, каковы ее условия, средства и доходность, а также на что обратить внимание при выборе компании, предоставляющей подобную услугу?

Доверительное управление собственностью зародилось еще в эпоху Крестовых походов. Средневековые рыцари оставляли собственность родственникам или иным попечителям на время своего отсутствия, с тем чтобы управляющие распоряжались имуществом рыцарей на благо их семей.

В дальнейшем доверительное управление применялось и в других целях, к примеру, с целью защиты собственности знати от конфискаций со стороны королей. На церковь распространялось клерикальное, а не общегражданское право, по которому ее имущество не могло быть конфисковано. Пользуясь этим правом, церковь начала активно предоставлять услуги доверительного управления знатным и обеспеченным особам.

Позднее доверительное управление получило еще одну функцию — функцию защиты от налогов. В те времена к доверительному управлению прибегали в качестве альтернативы завещанию, что ограждало передаваемое имущество от наследственного налогообложения.

С тех времен функционал системы доверительного управления существенно развился и расширился. Помимо вышеуказанных целей, доверительное управление стало применяться для:

  • достижения анонимности проведения различных сделок, сокрытия собственности и уклонения от налогов;
  • удобства совместного владения собственностью, например недвижимой или финансовой;
  • сбережения накопленного капитала от его преждевременной или нецелесообразной растраты;
  • создания пенсионных, благотворительных, финансовых и страховых фондов;
  • сохранения собственности при процедурах банкротства и т.д.

В этой статье мы рассмотрим доверительное управление капиталом с целью извлечения из него дополнительного дохода на рынках Forex (FOReign EXchange Market) и ценных бумаг.

Как используются денежные средства в доверительном управлении?

Итак, доверительное управление на рынке капиталов используется для временной передачи денежных средств в полное или частичное распоряжение управляющему (например, управляющей финансово-кредитной организации или попечителю) с целью совершения им максимально доходных операций в интересах выгодоприобретателей, то есть бенефициаров.

Доверенное лицо, как правило, получает денежную выгоду в виде процентов от принесенного дохода, что мотивирует его к ответственному выполнению собственных обязательств.

В России переданная в доверительное управление собственность не отчуждается, продолжает оставаться имуществом доверителя и не является обособленным видом собственности.

Инвестировать на рынке можно через паевые инвестиционные фонды, через брокерские конторы на основе договора доверительного управления в ценные бумаги и в валюту на основе ПАММ-счетов, которые упрощают с технической точки зрения передачу денежных средств на торговых счетах в трастовое управление.

Доверительное управление фондами

Целью инвестирования посредством паевых инвестиционных фондов, или ПИФов, является:

  • для инвесторов — комфортное участие в крупных фондовых сделках с извлечением прибыли при относительно небольших денежных вложениях;
  • для учредителей ПИФов — консолидация значительного объема денежных средств за счет мелких инвесторов на определенный период времени для увеличения имущественной стоимости фонда.

ПИФ не является юридическим лицом и создается специализированной финансовой компанией на основе доверительного управления фондом. ПИФы выпускают именные ценные бумаги, называемые инвестиционными паями, гарантирующие инвесторам пропорциональную долю собственности в данном ПИФе с сопутствующим пропорциональным распределением прибыли от его инвестиционной деятельности. ПИФы обладают рядом привлекательных и «неудобных» качеств:

  • паи, как правило, весьма не велики, поэтому доступны большинству населения и позволяют распределить риски граждан между несколькими различными финансовыми активами;
  • жесткий финансовый контроль со стороны государства и разделение средств доверительного управляющего и пайщиков, хранящихся в специальных депозитариях, создают дополнительные гарантии инвесторам, запрет на рекламу и обещания будущих доходов не позволяют вводить в заблуждение вкладчиков — можно предоставлять лишь информацию о прошлых достижениях в виде статистических данных;
  • профессионализм доверительного управляющего, отсутствие «текущего» налогообложения (налог уплачивается только при выводе средств и наличии дохода) и, как правило, высокая ликвидность паев создают еще несколько привлекательных моментов для вкладчиков;
  • расходы на регулярную выплату вознаграждений доверительному управляющему (вне зависимости от доходности ПИФа), на регистрацию и депозитарное хранение инвестиционных сертификатов, система скидок и надбавок при погашении паев, ограничения при покупке высокодоходных, но запрещенных к покупке акций и облигаций — все это отпугивает определенную часть инвесторов.

При этом доверительное управление фондами все же остается самым доступным и достаточно безопасным методом инвестирования. На крупнейших мировых рынках распространены и пользуются большой популярностью ETF (Exchange-Traded Funds), или биржевые индексные фонды, которые с юридической точки зрения представляют собой те же ПИФы, но их ценные бумаги с одноименным названием по характеру торгов скорее похожи на обыкновенные акции.

ETF-акции всегда привязаны к биржевым индексам, отражающим либо один из регионов мира, либо отрасль промышленности. При этом они являются более сложным по структуре, но более легким, гибким, эффективным и надежным инструментом с точки зрения обращения на рынке. Этому немало способствуют доверительные управляющие компании и их рыночные аналитики.

Надежность ETF в качестве биржевого инструмента можно сравнить с надежностью сертификатов на те или иные акции, которые ETF могут представлять. Сегодня ETF-акции отражают, пожалуй, абсолютно все цены на природные ресурсы и все мировые фондовые индексы.

Технология создания фонда ETF — многоэтапный процесс, в укрупненном варианте выглядит так:

  1. Выбирается или создается новый индекс, за которым будет «следовать» фонд ETF.
  2. Определяются биржи, на которых пройдут листинг акции ETF.
  3. Для аутсорсинга отбираются сервис-провайдеры — они будут обеспечивать всю текущую оперативную работу с фондом: аналитику расчетов и формирование отчетности.
  4. Нанимаются специалисты по ликвидности фонда.
  5. Формируются группы участников, наделенных полномочиями по созданию или погашению акций в зависимости от конъюнктуры, что позволяет добиться того, что цена ETF-акций практически не отклоняется от чистой цены активов фонда.

В России многие компании, занимающиеся доверительным управлением, подумывают о необходимости создания отечественных ETF, «привязанных», скажем, к индексу РТС. А пока у российских мелких и средних инвесторов есть выход на эти самые ETF-акции посредством международных и российских управляющих компаний.

Доверительное управление на фондовом рынке

Альтернативой работе с ПИФами является инвестирование при профессиональной помощи брокерских контор или частных трейдеров, работающих на доверительном управлении.

Но при игре на бирже такие факторы, как отсутствие профессионализма в самостоятельном выборе стратегии, страх, избыточный азарт и желание немедленно обогатиться приводят к потере контроля над собственными эмоциями, к необдуманным действиям и в результате — к растрате капитала.

Люди, «покупая» доверительное управление у профессионалов фондового рынка, часто пренебрегают их советами, требуют несвоевременно продать или купить ценные бумаги. В то же время биржевая торговля требует очень ответственного отношения к таким вещам как знания, опыт и эмоции. Иначе человеческий фактор становится негативным и сводит на нет все потенциальные преимущества торговли на фондовом рынке:

  • отсутствие необходимости весь капитал постоянно держать в ценных бумагах — возможность быстрого «соскакивания» с негативных трендов;
  • возможность широкого комбинирования ценных бумаг: акций различной ликвидности, облигаций, опционов и фьючерсов;
  • нет никаких государственных ограничений по диверсификации инвестиционных портфелей.

При доверительном управлении на фондовом рынке трастовым управляющим все же запрещается использовать маржинальную торговлю в форме игры на понижении цены.

Доверительное управление в целом, и на фондовом рынке — в частности, призвано снять излишние риски, связанные с непрофессионализмом или отсутствием достаточного времени у инвестора.

В этом случае задача инвестора сводится к правильному выбору доверительного управляющего, а не к самостоятельной купле-продаже ценных бумаг. Если выбор сделан правильно, конъюнктура рынка благожелательна, а инвестор не испытывает избыточных нервных метаний, то такая форма управления инвестициями, вероятно, окажется более прибыльной, нежели инвестирование через ПИФы, поскольку она предполагает также более индивидуальный подход в пожеланиях, предпочтениях и советах инвестору.

Входной порог при доверительном управлении активами на фондовом рынке составляет, в зависимости от управляющей компании, от 200 тысяч до 1,5 миллиона рублей.

Альтернатива доверительного управления на валютном рынке

Как известно, инвестировать можно не только в ценные бумаги на фондовом рынке, но и в валюты других государств на рынке Forex. Средние инвесторы могут использовать технологию PAMM , или Percent Allocation Management Module .

ПАММ-счета, или автоматические модули управления процентным распределением прибылей и убытков, обладают несколькими существенными особенностями, о которых важно знать.

  • ПАММ-счет объединяет в себе денежные средства некоего множества инвесторов, при этом доверительный управляющий может использовать единственный ПАММ-счет для неограниченного числа доверителей.
  • ПАММ-счет не объединяет денежные средства одного доверителя и доверительного управляющего: последний производит операции со своими собственными средствами, и эти сделки зеркально дублируются на счетах доверителей.
  • Автоматическая система безопасности разрешает доверительному управляющему совершать сделки от имени инвесторов, но запрещает переводить денежные средства на другие счета или обналичивать их.
  • Риск от совершенных операций несет на себе доверитель в пределах внесенной им денежной суммы, но существуют так же схемы, в которых предусмотрена определенная «коллективная ответственность».
  • Организация, выполняющая роль доверительного управляющего, может иметь несколько ПАММ-счетов, каждый из которых «настроен» на определенную рыночную стратегию, поэтому доверитель может размещать свои средства сразу на нескольких счетах, диверсифицируя свои риски.
  • ПАММ-счет позволяет прозрачно работать в режиме реального времени — производить прием и возврат средств, а также видеть полную статистику совершенных сделок.
  • Высокодоходная торговля доверительных управляющих может быстро привлечь к консолидации денежные средства множества потенциальных инвесторов, и наоборот.

Система ПАММ-счетов включает тысячи доверительных управляющих, готовых с удовольствием привлечь ваши средства. При этом у каждого из них может быть несколько ПАММ-счетов. Поэтому выбирать, скорее всего, придется не только управляющую компанию, но и площадку, на которой размещены ПАММ-счета.

Выбираем компанию доверительного управления

Обращайте внимание на следующие детали:

  • репутация и срок присутствия компании на рынке;
  • открытая отчетность о доходах и прозрачность схемы заработка;
  • разнообразие используемых систем ввода/вывода денежных средств;
  • юридическая регистрация организации;
  • наличие и функционал сервиса поддержки.

К отзывам о компании следует относиться с долей здорового скептицизма, учитывая их возможную необъективность как в ту, так и в другую сторону.

Регулирование доверительного управления в России

Доверительное управление в нашей стране, как и в большинстве других государств, является лицензируемым видом деятельности, что означает обязательное наличие у доверительного управляющего (будь то частный трейдер или финансово-кредитная организация) лицензии, получаемой в ФСФР.

В России доверительное управление регулируется главой 53 Гражданского кодекса, в котором:

  • согласно статье 1013 запрещено передавать в траст исключительно деньги, за исключением специально предусмотренных случаев, оговоренных в законах «Об инвестиционных фондах», «О рынке ценных бумаг», «О банках и банковской деятельности» и других;
  • согласно статье 1012 сделки совершает доверительный управляющий от своего имени, указывая факт того, что он им является;
  • согласно статьям 1016 и 1017 договор доверительного управления заключается в письменной форме на срок не более пяти лет и должен содержать описание состава имущества, наименование того лица, в интересах которого осуществляется это управление, а также форму и размер вознаграждения доверительному управляющему, если такая выплата предусмотрена законом. Несоблюдение формы договора доверительного управления влечет за собой его недействительность.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Что такое доверительное управление деньгами в банке?

История доверительного управления насчитывает не одно столетие. Впервые эта форма финансового и имущественного поручительства применялась еще в период походов крестоносцев. На время отсутствия они передавали ценные вещи и деньги управляющим, среди которых были как посторонние попечители, так и члены семей. Впоследствии этим делом активно занялась церковь, имущество которой было защищено от изъятия королевской властью. Знатные особы активно пользовались этой возможностью, обогащая иерархов.

С давних пор доверительным управлением пользовались и для ухода от налогов. В особенности эта схема была востребована при передаче наследства, поскольку не облагалась никакими сборами.

Возможности доверительного управления сегодня

Со времен крестоносцев и господства папской власти прошло немало времени. Что такое доверительное управление деньгами в банке сегодня? Функционал этой системы существенно расширился и позволяет клиентам использовать большой набор опций:

  • анонимное проведение сделок, минимизация и уход от налогов, сокрытие собственности от посторонних глаз;
  • создание удобного формата совместного управления собственностью — как финансами, так и недвижимостью;
  • сбережение средств в качестве защиты от их преждевременной растраты;
  • организация различного рода фондов: страховых, финансовых, пенсионных, а также благотворительных;
  • сохранение материальных ценностей компании в момент банкротства и в период других неблагоприятных процессов.

Использование денег в доверительном управлении

По описываемой схеме денежные средства передаются в частичное или полное управление организации или попечителю. Управляющий должен распорядиться вверенными ему активами с наибольшей выгодой для поручителя, получая взамен определенный процент.На форекс доверительное управление деньгами что это?

Это отличная возможность инвестировать свои материальные ценности, используя возможности профессионалов.

При всем этом поручитель получает полную гарантию неприкосновенности средств, которые в рамках управления по доверенности не могут быть отчуждены. Более того — налогом они тоже не облагаются!

«Форекс» и ПИФы

Доверительное управление деньгами — что это такое? Предлагаем вашему вниманию два самых востребованных варианта:

  • паевые инвестиционные фонды позволяют вкладчикам принимать участие в крупных сделках, располагая совсем небольшими суммами. Именные ценные бумаги, которые называются инвестиционными паями, гарантируют всем инвесторам фонда равную прибыль и защиту их прав. Зачастую риски распределяются между несколькими активами, что минимизирует опасность потери средств. Средства пайщиков и управляюшего разделяются по разным депозитам, к тому же государство достаточно строго следит за соблюдением правил в этой сфере. Даже реклама ПИФов по сути запрещена — им можно только публиковать финансовую отчетность, показывая доходность на конкретных цифрах и не вводя людей в заблуждение. Текущее налогообложение исключено — только с прибыли или вывода средств;
  • что такое доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке? Это еще более выгодная возможность для инвестирования, чем ПИФ! Рынок Forex предоставляет колоссальные возможности, грамотно распорядиться которыми можно только с помощью профессионалов. Достаточно выбрать надежного брокера, который разумно вложит средства в самые доходные акции, облигации, опционы, валюту — вариантов масса.

Доверительное управление деньгами — что это и как можно этим воспользоваться с наибольшей выгодой и наименьшими рисками? В компании LiteForex знают ответ на этот вопрос и предлагают оптимальные условия брокерского обслуживания! Регистрируйтесь на нашем сайте прямо сейчас, чтобы узнать подробности, или звоните по указанному номеру телефона для получения бесплатной консультации!

Подробнее о том, что такое деньги в доверительное управление

Если тот или иной трейдер желает зарабатывать деньги, не имея собственного капитала, то он может попросить чужие активы в управление. Таким образом, он формирует портфель, которым может управлять. Многие хедж-фонды работают именно по такому принципу. Некоторые особо продвинутые трейдерские компании создают роботов на основе своих собственных алгоритмов торговли.

Они работают точно так же, как и живые люди, но без их непосредственного участия. Примером полностью автоматизированного хедж-фонда по управлению денежными средствами, может служить «Kvadrat Black» от всемирно известной компании «United Traders». Деньги в доверительное управление дают как рядовые граждане с небольшими капиталами, так и крупные банковские организации, и серьезные структуры.

Как правило, самыми надежными управляющими становятся опытные трейдеры. Именно к ним и обращаются люди со всего мира, чтобы знающие управляющие заработали им определённый процент. В этом случае, трейдер рискует своим доходом, так как в случае утери денежных средств, он будет обязан вернуть эту сумму вкладчикам. В противном же случае, трейдер оставляет себе маржу, а остальные проценты выплачивает участникам фонда.

Доверительное управление деньгами что это?

О том, что такое доверительное управление деньгами, поможет определение данного вида банковской операции и денежной манипуляции. Под управлением понимают дачу в «аренду» денежных средств опытному трейдеру, чтобы он начал управлять капиталом, исходя из личных стратегий по трейдингу и инвестированию в высокодоходные компании и акции. Некоторые банки и частные управляющие применяют государственные облигации для того, чтобы заработать определенный процент за год или несколько лет. Как правило, деньги в управление выдаются на срок от одного месяца до года.

Все зависит от степени доверия инвесторов фонду, частному управляющему и банку. Теперь можно поговорить об инвестициях в банк, а точнее, о сдаче в управление определенной суммы денег банковской организации частным лицом.

Каким образом можно доверить деньги в управление банковской организации?

Инвестировать деньги можно в разные направления. Это могут быть как валюты, так и акции перспективных компаний. Так или иначе, в практически любой ликвидный актив можно инвестировать. Специалист может определенной долей вероятности определить, в какой актив можно инвестировать в краткосрочную, а в какой в долгосрочную перспективу. Инвестировать можно в различные направления, в том числе и в банковский сектор.

Тут главное собрать необходимую сумму и назначить на управление ею толкового специалиста. Фондовые рынки являются предпочтительным сектором экономики, в который многие пользователи хедж фондов инвестируют свои денежные средства. Управляющий обязательно должен учитывать определенную степень риска, который он подвергает своего клиента. Это должен учитывать и сам клиент, который несет деньги банковскому управляющему. Хоть он и имеет опыт управления, никто не застрахован от неблагоприятных ситуаций на рынке. Фондовый рынок является весьма нестабильной зоной инвестиций. Тот же рынок недвижимости гораздо стабильнее. Этим пользуются консервативные инвесторы и вкладывают деньги не в фондовый рынок, а в недвижимость.

Так как сумма инвестирования ограничена по понятным причинам, ее лучше всего диверсифицировать, разделив на несколько частей. Это делается для того, чтобы как следует распределить свои активы, сделав их менее подверженными к риску. Доверительное управление подходит для того, чтобы заработать деньги, не участвуя при этом в самом процессе. Управляющий сам подберет наиболее выгодную и прибыльную стратегию, исходя из пожеланий клиента. Большая часть будет оговорена за ранее. В договоре еще можно указать, можно ли изменять оговоренную стратегию, а также, все, что связано с суммой денег и периодом, на который пользователь (клиент) отдает в управление свои денежные средства.

Доверенное управление на сленге инвесторов сокращается до аббревиатуры ДУ. Оно осуществляется компетентным лицом, коим является банк или опытный трейдер с большим периодом работы на определенном рынке. Каждый трейдер должен зарекомендовать себя и иметь лицензию на осуществление такого рода деятельности. Инвестор выбирает банк и передает ему все полномочия по управлению своими средствами. Между двумя сторонами заключается обычный договор с установленными условиями выполнения работы и сроком сдачи всей статистики по капиталу, выдаваемому в управление банковской организации. Самым оптимальным сроком, на который выдается сумма в управление, считается год. Срок менее года не совсем логичен, так как за тот же месяц не может произойти серьезных изменений, гарантирующих доход.

Компания, которая обязуется управлять денежными средствами инвесторов, должна быть лицензирована и полностью отвечать за свои действия с взятыми в доверительное управление средствами.

Во время заключения договора компания-управляющий обязуется выполнять следующие пункты:

  1. Проводить совокупность действий, направленных на управление средствами, одолженными у частного лица или организации.
  2. Приносить вверителю (инвестору) доход, не причиняя каких-либо негативных действий его капиталу.
  3. Применять свободные деньги от вклада на выдачу депозита или приобретения ликвидных проверенных активов, которые могут принести прибыль.
  4. Полностью отчитываться перед инвесторами о том, в какие активы инвестируются деньги.
  5. Распределять деньги по долями, приобретёнными в инвестиционном фонде или банковской организации.
  6. Разделять готовые заработанные деньги исходя из частей в фонде.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Что Такое Доверительное Управление

Что Такое Доверительное Управление

Доверительное управление на форекс — это второй по надежности, после инвестирования в памм-счета, способ вложения денег в интернете. ДУ инвестирование предполагает, передачу активов профессионалам (компаниям с услугами доверительного управления, частным трейдерам, инвестиционным фондам) для того, чтобы они управляли Вашими средствами, а Вы получали прибыль.

Вы передаете свои средства компании, оказывающей услуги доверительного управления (ДУ), на условиях того, что она сама будет решать за Вас, куда инвестировать Ваши деньги. А вся полученная прибыль, будет делиться пополам между Вами и компанией.

  • Что такое доверительное управление?
  • Какие риски существуют при доверительном управлении?
  • Плюсы и минусы доверительного управления.
  • Как правильно выбрать компанию, оказывающую услуги ДУ?

Доверительное управление на Форекс

ДУ привлекательно тем, что пользуясь их услугами, Вам не придется больше ломать голову, и каждый раз думать над тем, куда лучше вкладывать деньги на этот раз (как в случае с памм-счетами). В компаниях ДУ работают люди — профессионалы, которые имеют большой опыт работы на рынке форекс, и свои проверенные стратегии торговли. Поэтому все Ваши заботы, они возьмут на себя.

Все компании доверительного управления работают одинакова, но исполняют свои услуги по-разному. Существуют компании, которые просто берут Ваши средства и распределяют их по уже существующим топовым памм-счетам в разных брокерских компаниях.

А есть, которые самостоятельно торгуют на рынке, по своим стратегиям и тактикам, то есть имеют своих частных управляющих (свою команду) и свои личные памм-счета на брокерских площадках.

Сами они это делают или же просто вкладывают в уже имеющихся управляющих, не важно. Важно то, что они умеют это делать лучше, чем Вы. И если Вы хотите приумножить свой капитал, но не знаете, как это сделать — воспользуйтесь услугами доверительного управления, которые все сделают за Вас.

Риски при ДУ

При инвестировании в компании ДУ, Вы подвергаете свои средства двум рискам, это торговому и не торговому. Так как в таких компаниях, все Ваши инвестиции находятся на их счетах, то если компания, которой Вы доверили свои кровные, окажется мошенником. Она так же, как и обычные хайп проекты, может намеренно присвоить их себе, сообщив Вам, что случайно обанкротилась.

Поэтому имейте это в виду, и старайтесь работать только с теми компаниями, которые имеют реальное подтверждение той деятельности, которой они занимаются. О том, как правильно выбирать компании, которые оказывают реальное доверительное управление на рынке форекс, читайте ниже в разделе «Как правильно выбрать компанию ДУ.»

Плюсы и минусы ДУ

Все плюсы и минусы компаний доверительного управления, можно разделить следующим образом:

Плюсы:

  • В компаниях ДУ, имеющих реальное подтверждение своей деятельности, существуют торговые риски и минимум неторговых.
  • Вам не нужно ничего делать (искать во что вложить деньги), компания все сделает за Вас.

Минусы:

  • Нужно уметь правильно выбирать компании ДУ.

Как правильно выбрать компанию ДУ?

Выбор ДУ компании или фонда ничем не отличается от выбора любого инвестиционного проекта в интернете. Самыми главными критериями отбора качественной компании, являются:

Подтверждение деятельности — если компания имеет реальное подтверждение той деятельности, которой она занимается и предоставляет отчеты о том, что на самом деле происходит с Вашими вложениями. То это является доказательством того, что данная компания «качественная» и с ней можно работать.

P.S. На сегодняшний день, раскрытие деятельности, является самым главным критерием. Если деятельность подтверждена, это уже будет гарантией того, что в данной компании присутствуют торговые и минимум неторговых рисков.

Подтверждением деятельности будет являться: мониторинг счетов через сервис myfxbook, MT4i или еще лучше, когда Вы сами посетите офис компании и лично убедитесь в прозрачности всех дел.

Прозрачность компании — если компания не скрывает информацию о своем директоре (основателях), имеет документы, подтверждающие ее официальную регистрацию, и предоставляет свои контакты (почта, телефоны, аккаунты соц. сетей, твиттер, скайп, местонахождения офиса и т.п.). То, это тоже будет говорить о высоком качестве компании.

Доверительное управление, как способ вложения свободных денег

Интерес к пассивному доходу и инвестициям объясним — так можно зарабатывать гораздо больше, чем на банковских депозитах. Как извлекать прибыль из доверительного управления на Форекс с минимальным риском.

Интерес к инвестициям в настоящее время растет стремительно, и это легко объяснимо. Пассивный доход сам по себе привлекателен, а зарабатывать при этом в несколько раз больше, чем на банковских депозитах, приятно вдвойне.

Положив деньги в надежный банк, можно рассчитывать на 8-12 % в год. Отдав же деньги в доверительное управление для торговли на Форекс, можно рассчитывать на прибыль в несколько раз больше.

Поговорим подробнее об этих способах передачи средств в доверительное управление.

Что такое доверительное управление

Не станем утомлять вас юридическими формулировками, а перейдем к сути явления. Доверительное управление деньгами – это передача капитала профессионалам, задача которых – выгодное вложение денег инвестора в различные финансовые инструменты для получения дохода. Вознаграждением управляющего является процент с прибыли, полученной от использования инвестиционных средств.

Инвестору доверительное управление интересно тем, что оно не требует специальных знаний и умения, достаточно передать деньги профессионалам. Итак, какие инструменты инвестиций предложены частному лицу, профессионально не занятому инвестициями?

Вам будет интересно  Нефть Brent продлит гонку выше до $92,50

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) позволяют частным инвесторам (или пайщикам), не имеющим намерения по различным причинам самостоятельно работать на фондовом рынке, инвестировать в различные финансовые инструменты.

Передавая средства в доверительное управление паевым инвестиционным фондам, частные инвесторы участвуют через них в торговле на фондовом рынке ценными бумагами, валютой и т.п.

Паевой фонд, сформированный средствами частных инвесторов, передается в доверительное управление компанией, которая ставит своей целью увеличение стоимости активов созданного фонда.

Каждый инвестор является владельцем определенной доли в паевом фонде. Подтверждается это ценной бумагой – инвестиционным паем, удостоверяющим право держателя на определенную долю в фонде.

Инвестор покупает пай по одной цене, а продает через определенное время по другой. Прибыль будет составлять разница между стоимостью купли и продажи пая. Видно, что принцип аналогичен получению прибыли от торговли золотом или акциями.

Напомню главное отличие – все действия за вас будет осуществлять управляющая компания.

Достоинства и недостатки ПИФов

Вначале о достоинствах. Итак, вы приобрели пай инвестиционного фонда. Управлять капиталом будете не вы, а специалисты, поэтому заботы о том, как правильно вложить средства, вас не касаются.

Обычное доверительное управление подразумевает минимальный инвестиционный порог в 300-500 тысяч рублей. Конечно, это очень немалая сумма для большинства россиян. ПИФы гораздо демократичнее – вы можете стать инвестором, имея всего 1 000 рублей.

Понятно, что эта сумма доступна абсолютно всем.

Доход вкладчика состоит из разницы в стоимости пая при его покупке и продаже. Вкладчик имеет возможность продать паи управляющей компании и получить таким образом прибыль. Но кто вам гарантировал прибыльность инвестиционного пая? В том все и дело, что гарантировать этого никто не может. Все зависит от того, какой ПИФ вы выберете для инвестиций.

Доходность ПИФов зависит от правильности выбранной стратегии управления инвестиционным портфелем. То есть, вы должны выбрать управляющего, который обеспечит эту правильную стратегии и заработает для вас. Пару слов о том, как именно вкладывать.

Наиболее прибыльны ПИФы, которые работают с акциями. С другой стороны, именно акции наиболее рискованны. Облигации же, напротив, обеспечат стабильный, но невысокий доход.

Напрашивается вывод, что наиболее эффективны ПИФы смешанной формы, при которой ограничивается прибыль, но обеспечивается надежность вложений.

Есть несколько условий успешного инвестирования в ПИФы. Во-первых, инвестор должен быть готов вкладывать на несколько лет и постоянно отслеживать состояние рынка ценных бумаг. Конечно, для такого контроля нужны элементарные знания, чтобы анализировать рынок и котировки ценных бумаг.

Что делать тому, кто таких знаний не имеет и не хочет иметь? Таким инвесторам можно порекомендовать относительно новый инвестиционный инструмент – ПАММ-счета. Это, действительно, очень интересный способ вложений, позволяющий неплохо заработать при оптимальных рисках. Но обо всем по порядку.

ПАММ-счета

ПАММ (с английского PAMM-Percentage Allocation Management Module – модуль управления процентным распределением) является торговым счетом, который объединяет средства владельца счета (профессионального управляющего или трейдера) и неограниченного числа инвесторов (см. «Что такое ПАММ-счет: определение и принцип работы»).

Прибыли или убытки по результатам торгов распределяются пропорционально долям на ПАММ-счете между участниками. Таким образом, управляющий также является инвестором ПАММ-счета. Результаты торговли управляющего показываются в реальном времени, а каждый инвестор имеет возможность их наблюдать и принимать решение, продолжать ли сотрудничество с данным трейдером.

Условия инвестирования и распределения прибыли приводятся в публичном договоре (оферте), который, фактически, предлагает управляющий. Вкладывая средства в ПАММ-счет, инвестор тем самым принимает условия договора.

ПАММ-счет дает возможность трейдеру управлять одновременно средствами большого числа инвесторов и получать вознаграждение от каждого в случае результативной торговли.

Инвестор же, не принимая участия непосредственно в процессе торговли, имеет возможность постоянно контролировать свои средства.

Достоинства и недостатки ПАММ-счетов

Вначале о достоинствах. ПАММ-счета наиболее доходны. По статистике, средняя прибыльность ПАММ-счетов составляет около 30-40% годовых, что очень выгодно отличает их от других способов инвестирования.

Как было сказано выше, специфических знаний и опыта для инвестиций в ПАММы не требуется – инвестор выбирает управляющего и доверяет ему свои деньги (см. « ПАММ-счетов»).

Таким образом, инвестировать может любой человек, и зарабатывать на этом сразу, без предварительной подготовки.

Инвестиции в ПАММ-счета не предполагают постоянного внимания к процессу торговли. Вы можете заниматься своими делами, пока ваши деньги будут работать на вас. Конечно, нужно будет время от времени следить за работой управляющего, но это занимает минимум времени.

Условия вхождения в ПАММ-счет для инвестора максимально выгодны. Фактически, никаких ограничений. Инвестировать на некоторых счетах можно начинать с нескольких долларов, в большинстве случаев 10-20 долларов являются входным порогом для инвестиций в ПАММ-счет.

Недостатком можно считать безусловные риски инвестирования (см. «Риски при инвестировании в ПАММ-счета»). Может ли инвестор потерять свои деньги? Безусловно, иначе вся эта процедура не называлась бы инвестицией (см.

«Распределение прибыли и убытков на ПАММ-счетах»). Можно считать вероятность потерять свои деньги высокой? Нет, нельзя. Многие инвесторы, правильно выбрав трейдера, на протяжении долгого времени получают стабильный доход (см.

«Как правильно выбрать ПАММ-счет»).

Лично мне этот метод кажется наиболее безопасным и доходным. В любом случае, для того, чтобы выбрать какой-либо способ, нужно попробовать несколько. Уверенность в процессе и интерес к нему в результате подскажут, чем вам более интересно заниматься. Рекомендую пробовать, не откладывая. Деньги не только могут, но и должны работать на вас.

© Фадеев Иван, BBF.ru

Что такое доверительное управление

Доверительным управлением называют один из способов сохранения капиталов и их приумножения. Подходит для всех физических и юридических лиц. Является процессом, при котором управление всеми инвестициями или ценными бумагами передается частным клиентом профессиональному управляющему.

Основной целью данного вида управления является получение приемлемого дохода при невысоком уровне риска. Данная услуга может оказываться лишь профессионалами финансового рынка, не первый год занимающихся данным вопросом.

Никогда сами не торгуйте на валютном или фондовом рынке без специальных знаний, тем более большими деньгами. Более 90% людей теряют там свои средства. Но есть оставшийся небольшой процент людей, которые получают прибыль от потерь тех 90%.

Эти люди успешно занимаются своим делом, и в них как раз можно вкладывать деньги, передать средства в доверительное управление.

Так как время в данном вопросе играет ключевую роль,

то инвестируя свои средства в такого управляющего, вы сможете порядком этого времени сэкономить для себя самого. Вам не нужно скрупулезно изучать то, что творится на финансовом рынке ежедневно, и вам не нужно будет как-то реагировать на различные его симптомы. Всем этим будет заниматься профессиональный управляющий вашим капиталом.

Что интересно, именно доверительное управление средствами на валютном рынке показывает наиболее высокую доходность по отношению ко всем остальным способам получения прибыли.

Чем выгодно доверительное управление как вид инвестирования для среднестатистического частного инвестора? В сравнении с более привычными депозитами коммерческих банков, а также всевозможными паевыми фондами преимуществ достаточно много:

  1. Вложенные средства находятся под управлением опытных трейдеров.
  2. Отсутствие проблем с мотивацией у управляющих, поскольку от прибыли клиента напрямую зависит и их прибыль.
  3. Инвестор имеет возможность осуществлять беспрепятственный контроль над происходящим.
  4. Помимо контроля управляющий регулярно отчитывается о проделанной работе.
  5. В случае желания изменить уровень надежности или доходности инвестиций выбранная стратегия подлежит корректировке.

Инвестирование в доверительное управление может обещать очень хороший доход. Данный инструмент стоит хотя бы попробовать, так как инвестируя около $1.000, через 5-10 лет можно выйти на сумму в миллионы.

Доверительное управление на валютном рынке – очевидные преимущества

У валютного рынка самый большой потенциал и вложение в него свободных средств с большой вероятностью сможет принести хорошую прибыль за короткий отрезок времени. Конечно, для выхода на достойный результат потребуется подойти к процессу максимально взвешенно и грамотно, но возможность хороших заработков сполна компенсирует потраченные усилия.

Кстати, брокеры предоставляющие услуги по торговле на бирже должны иметь банковские лицензии, это говорит о том, что изначально лишь банк имеет выход на валютную биржу. Так в большинстве стран брокеры не могут существовать, так как банки господствуют.

Еще одним преимуществом является преимущественно краткосрочный характер вложений. Как только инвестор захочет вывести свой капитал, чтобы начать работу в другом направлении, для этого потребуется минимум времени и усилий в силу высокой ликвидности денег. Таким образом, с точки зрения грамотного подхода к инвестированию у валютного рынка практически нет недостатков.

Памм счета – доверительное управление на выгодных условиях

На данный момент активно развивается и уже развился тип инвестирования как ПАММ счета. Удобный способ для всех сторон, контролируемый от мошенничества и обманов со стороны управляющих и инвесторов брокерами. Все официально, при этом «в 2 клика».

Доверительное управление заключается в передачи ваших капиталов одному трейдеру, который с их помощью и с помощью денег других инвесторов проводит различные финансовые операции на бирже.

Часть полученной от этого дела прибыли отходит вам, а часть — самому трейдеру.

Весь процесс инвестиций и деятельность управляющего регулирует брокер, который создан специально для того, чтобы обезопасить работу инвестора и управляющего, сделать сотрудничество прозрачным и законным.

Инвестирование в доверительное управление может обещать очень хороший доход. Данный инструмент стоит хотя бы попробовать, так как инвестируя около $1.000, через 5-10 лет можно выйти на сумму в миллионы.

В конечном итоге условия сотрудничества получаются взаимовыгодными и обе стороны получают достаточно приличную прибыль, от 4 до 12% в месяц! Инвестиции в ПАММ счета очень просты и доступны, так как начать инвестировать в ПАММ счета может каждый всего за 5-10 минут.

Многие люди не знают как подступиться к инвестициям, куда вложить деньги, чтобы они работали и приносили стабильный доход. Специально для такого случая придумали доверительное управление деньгами отзывы о котором встречаются преимущественно положительные.

Профессиональные трейдеры с высоким уровнем квалификации могут прикреплять к своему счету десятки, сотни и даже тысячи депозитов инвесторов. По мимо денег инвесторов, управляющий так же торгует и своим капиталом, который может быть тоже не маленьким. Чем больше капитал управляющего, например от 200 000 долларов, это будет показателем того, что управляющий не новичок.

Конечно, доверительное управление деньгамисвязано с определенными рисками. К примеру, некоторые управляющие преднамеренно используют слишком агрессивную стратегию, чтобы благодаря обещаниям высоких доходов аккумулировать под своим началом крупные суммы.

Разориться в сотрудничестве с таким трейдером проще простого, если, конечно, доверить ему все свои сбережения. Поэтому опытные инвесторы советуют грамотно подходить к диверсификации вложений. Разбивка вложенных средств на максимально возможное количество частей между разными управляющими сводит риск потери крупной суммы средств почти до нуля.

Доверительное управление – оптимальный вариант для тех, кто хочет зарабатывать не работая.

Но помимо диверсификации рисков профессионалы также рекомендуют самостоятельно ознакомиться с основными принципами управления капиталом. Эти законы работают на всех финансовых рынках без исключения.

Доверительное управление средствами, подкрепленное главными принципами работы с капиталом, способно стать стабильным пассивным источником высокого дохода.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter и я её обязательно исправлю! Огромное спасибо вам за помощь!

(8 4,50

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, или Умные инвестиции

Финансовые кризисы и снижение стоимости активов привели к тому, что клиенты стали оценивать финансовый рынок в целом и доверительное управление в частности с долей скепсиса.

Однако есть и положительные тенденции: если 10 лет назад доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами ориентировалось в основном на состоятельных клиентов — тех, кто мог передать управляющему активы на сумму в несколько сотен тысяч долларов, то сейчас ситуация изменилась.

Появились новые клиенты: например, те, кто хотел бы адекватно распорядиться пенсионными накоплениями, наследством и т. д. Размер актива, передаваемого в доверительное управление, может составлять любую сумму — от нескольких десятков тысяч рублей.

Что такое доверительное управление

Доверительным управлением называют передачу актива (им могут являться недвижимость, ценные бумаги, денежные средства и т. д.) в управление доверенному лицу, а доверенное лицо обеспечивает владельцу актива прибыль за определенное вознаграждение.

Доверительное управление активами регулируется в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Согласно статье 128 ГК РФ объектами управления могут быть различные объекты гражданских прав.

В первую очередь это деньги, а также различные виды имущества: предприятия, ценные бумаги и т. д., имущественные права — такие как право аренды, и исключительные права — например, на научные или литературные изобретения, право на исключительное название и т. д.

Нематериальные блага объектами управления не считаются и передаваться в управление не могут.

Процесс управления активами бывает трех типов: активного, пассивного (индексного) и смешанного.

Пассивное управление предполагает, что инвестиционный портфель управляющий формирует совместно с клиентом.

Состав портфеля зависит от того, до какой степени клиент готов взять на себя риски, кроме того, управляющий не может изменить состав портфеля без согласования с клиентом.

Стратегия пассивного управления эффективна на «длинных дистанциях», так как доходность обычно превышает доходность от инструментов с фиксированной прибылью.

Стратегия активного управления предполагает, что ценные бумаги работают в краткосрочной перспективе.

Они могут быть как недооценены, таки переоценены — в данном случае решение о том, в какой момент и какие именно бумаги включать в портфель, а какие — продавать, зависит только от управляющего.

Он может информировать клиента о корректировках в портфеле, но, как правило, не оповещает его о конкретных сделках. Риски при таком управлении выше.

Сроки, на которые имеет смысл передавать финансовые средства в доверительное управление, начинаются от одного года. Однако некоторые компании предоставляют управление активами сроком от полугода. Клиент может изъять собственные средства до истечения срока договора, а также продлить договор.

ПАММ- и МАМ-счета

Существует несколько видов торговых счетов, использующихся для работы на финансовых рынках. Суть ПАММ-счета (от англ.

Percentage Allocation Management Module — модуль управления процентным распределением) заключается в том, что управляющий может управлять не только личными средствами, но и средствами своих инвесторов, однако деньги с ПАММ-счета не переводятся на личный счет управляющего.

Брокер также осуществляет долевой учет, обеспечивающий равные права всем доверителям, и позволяет в любое время выделить часть финансов, принадлежащую каждому из инвесторов.

ПАММ-счет как инструмент привлекателен тем, что достаточно прост в инвестировании, предполагает возможность оперировать небольшими суммами, и, что немаловажно, управляющий также имеет долю в общем портфеле, не распоряжаясь при этом чужими средствами (точнее, не имея возможности снять их со счета).

Существуют определенные торговые риски, зависящие, в первую очередь, от опыта доверительного управляющего, а во вторую — от непредсказуемости финансовых рынков.

К неторговым рискам при работе с ПАММ-счетами можно отнести обман или мошенничество со стороны брокера или инвестора, банкротство компании или некачественное исполнение ее представителями торговых заявок, а также проблемы на стороне клиента (к ним относятся, например, обрывы связи).

MAM является аббревиатурой английского Multi Account Manager, то есть «управляющий нескольких счетов» и считается наиболее безопасным видом доверительного управления.

Принцип работы МАМ-счетов также заключается в том, чтобы привлекать средства инвесторов для увеличения оборотных средств на счете.

Однако средства в данном случае находятся на различных счетах, и доверительный управляющий (трейдер) может управлять ими, не получая к ним прямого доступа.

Для клиентов МАМ-счет привлекателен, во-первых, тем, что есть возможность влиять на процесс управления средствами, а кроме того, средства остаются на своих счетах, а не переводятся на общий. Комиссия трейдера (или его вознаграждение), как правило, составляет процент от прибыльных сделок.

Крупнейшими брокерами, работающими с ПАММ- и МАМ-счетами, считаются MTrading, «Альпари», AMarkets и InstaForex.

Преимущества и риски доверительного управления

При выходе на рынки самостоятельно задача инвестора — провести собственный анализ ситуации, спрогнозировать ее развитие и на основании появившейся информации принять решение о покупке того или иного финансового актива. В случае с доверительным управлением таких задач перед инвестором не стоит: ему достаточно грамотного анализа и выбора правильного управляющего с устойчивой репутацией.

Доверительное управление не зря называют умными инвестициями. Преимуществ у передачи активов в управление третьему лицу масса: от экономии времени инвестора до более высокого дохода от собственных финансов или ценных бумаг. К преимуществам доверительного управления можно отнести также индивидуальный подход, оперативность и высокую мобильность управляющего.

Ввод и вывод денег производится по первому запросу клиента. Происходит это именно в день запроса, тогда как в случае с, например, паевыми фондами на вывод денежных средств может уйти до трех дней, за которые ситуация на финансовом рынке способна сильно измениться.

В случае падения рынка ценных бумаг доверительный управляющий в состоянии заметить это гораздо быстрее инвестора и успеть продать ценные бумаги, чтобы переждать падение.

Это бесспорный плюс, однако в некоторых случаях он превращается в минус: управляющий не может играть на понижение, заключая «короткие сделки», так как у него нет права кредитоваться и занимать акции — согласно законодательству РФ доверительным управляющим запрещено брать любые займы.

За сохранность финансов клиента отвечает брокер, и чем крупнее он будет, тем существеннее окажутся гарантии надежности. Сами денежные средства инвестора находятся в расчетной палате биржи, а ценные бумаги — в расчетном депозитарии, брокер лишь регулирует учет денег и ценных бумаг, рассчитывает и удерживает налоги.

Как и кому передать ценные бумаги и денежные средства в доверительное управление

Услуги доверительного управления имеет право оказывать любая лицензированная брокерская компания.

Для того чтобы выбрать надежного управляющего, который в дальнейшем будет «руководить» финансами или ценными бумагами, стоит обратить внимание на компании с устойчивой репутацией, присутствующие на рынке достаточное количество времени: такие как «Сбербанк.

Управление Активами», «ВТБ24», «Альфа-Капитал», MTrading и другие. Все эти компании публикуют отчетность о собственных доходах в открытом доступе.

Комиссионное вознаграждение управляющего и компании, в которой он работает, чаще всего напрямую зависит от результативности его работы и выражается в проценте дохода от сделок. Однако управляющий может получать и фиксированный доход — такая система расчетов принята при выборе пассивной стратегии управления.

Договор доверительного управления на срок не более 5-ти лет заключается в письменной форме.

В нем должно присутствовать имя лица, в чьих интересах осуществляется управление, описание имущества, которым будет оперировать доверительный управляющий, стратегии, формы и размера вознаграждения доверительному управляющему, а также санкций, которые могут последовать за несоблюдение условий договора.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Суть доверительного управления

Владелец активов может передать их в управление своему доверенному лицу. Это может быть и профессиональный управляющий, которые не просто правильно распорядится активами, но и сможет их использовать для получения прибыли. Часть из нее он предаст прямому владельцу активов за их пользование. Это своеобразное вознаграждение за передачу активов во временный контроль.

Доверительное управление это договорные взаимоотношения между инвестором и доверенным лицом

В качестве активов, которые передаются во временное управление, могут выступать:

  1. Деньги.
  2. Недвижимость.
  3. Имущество или имущественные права.
  4. Ценные бумаги.
  5. Предприятие.
  6. Другие активы.

Передача их во временное пользование разрешено на законодательном уровне. В Гражданском кодексе есть статья 128, где значится что такая передача действительно может состояться. Речь может идти не только об имуществе, но и об имущественных правах.

К примеру, может быть передано право аренды, исключительные права и т.д. Происходит передача прав временного пользования и контроля активами, но не передача прав на владение самой собственностью.

Временное доверительное управление может быть трех видов:

  1. Пассивное. Если доверительному управляющему были переданы во временное распоряжение активы инвестора, то вместе с ним он и формирует инвестиционный портфель. Чтобы его изменить, ему нужно будет согласовать свои действия с инвестором. Поэтому доверенное лицо имеет права управления, но они достаточно ограниченные. Риски на себя в большей степени берет владелец активов, так как он принимает активное участие, а управляющий — пассивное. Такой вид управления подходит для долгосрочного периода.
  2. Активное. Доверенное лицо принимает все решения относительно того, какие, к примеру, ценные бумаги войдут в инвестиционный портфель. Он может переоценить их значимость, угадать с ней или же, наоборот, недооценить. Все решения принимает именно этот управляющий, в том числе и о продаже ценных бумаг. Он же берет на себя и все риски, в отличие от самого инвестора. Этот вариант подходит для краткосрочной перспективы, так как он отличается высокими рисками. Доверенное лицо может даже не сообщать инвестору о совершенных сделках, он только информирует о результатах.
  3. Смешанное: комбинирование двух видов управления вместе или один за другим.

Как правило, доверительное управление это процесс управления активами, длящийся в течение одного года, а то и меньше. На этот период между владельцем активов (инвестором) и финансовым управляющим заключается договор.

В нем прописаны основные условия, сроки передачи прав пользования и другие важные моменты. Иногда инвестор может забрать свои средства до момента истечения срока действия договора, если это прописано в одном из его пунктов.

Рассмотрим самые распространенные виды доверительного управления: деньгами, недвижимостью и ценными бумагами.

Управление деньгами

Если инвестор передает в доверительное управление деньги, то управляющий должен со временем приумножить этот капитал.

По истечению указанного срока он выплачивает владельцу денежных средств вознаграждение — часть полученной прибыли.

Инвестор может вкладывать разные суммы денег, но некоторые крупные компании передают доверенным лицам и больше миллиона долларов за один раз. Они получают вознаграждение, которое может исчисляться сотнями тысяч долларов.

Доверительное управление это контроль и использование денег для получения прибыли

Между владельцем денег и управляющей компанией заключается договор. Часто инвестор имеет право на то, чтобы раньше забрать свои средства вместе с накопившейся суммой вознаграждений. Также он может запросить и пролонгацию договора — его продление.

Управление ценными бумагами

Ценные бумаги также могут быть объектом управления. Доверительное управление это имеет одну особенность: инвестор должен получить свои гарантии.

Они касаются того, что контроль ценных бумаг другим лицом или компанией обязательно принесет высокий доход в будущем. Грантом того, что ценные бумаги будут сохранены, выступает брокер. Он ведет учет, расчеты и удерживает налог на доход.

Он обеспечивает надежность всех следок и гарантии получения дохода от них. Ценные бумаги тем временем находятся на бирже в расчетной депозитарии.

Доверительное управление это контроль и использование ценных бумаг доверенным лицом

Что касается законодательной базы, то Закон «О рынке ценных бумаг» гласит, что:

  • Доверенный управляющий не может гарантировать получения дохода от ценных бумаг, которые переданы ему в этих целях.
  • Он может публиковать историю доходности по другим договорам.

Стоит обращать внимание на рейтинг такого специалиста или компании, успешность совершенных сделок, уровень доходности и рисков по ним.

Управление недвижимостью

Если владелец недвижимости решил получить от нее дополнительный доход, то он, как правило, сдает ее в аренду. Для этих целей он дополнительно привлекает риелтора или же риелторское агентство. Оно выступает в роли посредника, ищет нанимателя и получает вознаграждение за это.

Что такое доверительное управление на примере рынка недвижимости

Но можно расширить круг обязанностей агентства, сделать его доверенным управляющим своей недвижимостью. Тогда специалисты агентства будет выполнять большее количество обязанностей:

  • Искать нового нанимателя после окончания срока действия с предыдущим.
  • Получать оплату от жильцов и передавать ее владельцу недвижимости.
  • Оплачивать коммунальные и другие счета, касающиеся недвижимости.
  • Выполнять облагораживание «квадратных метров» для повышения их привлекательности в глазах будущих нанимателей. Таким образом и повышается цена за съем. Доходность такого контракта также повышается, и владелец получает большую сумму вознаграждения от доверительной управляющего (риелтерского агентства).

Каждый вид управления имеет свои плюсы и минусы. Практика таких сделок распространена по всему миру и отличается разным уровнем доходности, видами управления и рисками.

Вступайте в нашу группу вКонтакте

Что такое доверительное управление?

Доверительное управление – это передача актива в управление другому (доверенному) лицу с целью получения прибыли от этого управления. Фактически, доверительное управление – это услуга, которую управляющий оказывает владельцу актива на возмездной основе. Понятие доверительного управления присутствует в гражданском кодексе, а значит договор защищается в соответствии с законодательством.

У подобных правоотношений обычно 2 стороны:

  • Доверитель (тот, кто передает актив в управление);
  • Управляющий (тот, кто осуществляет управление активом в интересах доверителя).

Вознаграждение управляющего обычно фиксируется в процентах от дохода, поэтому работать «в минус» ему не выгодно.

Передают в управление обычно следующие активы:

  1. Недвижимость;
  2. Акции и облигации;
  3. Паи в инвестиционных фондах;
  4. Денежные средства.

Вообще говоря, даже банковский депозит является разновидностью доверительного управления.

Пользуются доверительным управлением тогда, когда у владельца актива нет времени, возможности или знаний для получения с него прибыли.

Доверительное управление недвижимостью

Такую услугу обычно оказывают риэлторские агентства или частные риэлторы. Востребована у тех собственников, которые владеют несколькими объектами и не имеют возможности/желания сдавать их самостоятельно. Также доверительным управлением недвижимостью пользуются, когда собственник территориально находится в другом относительно объектов своего владения регионе.

В этих случаях управляющий, как правило:

  • Ищет арендаторов и самостоятельно сдает помещения;
  • Взимает и контролирует арендную плату;
  • Самостоятельно оплачивает коммунальные услуги;
  • Следит за сохранностью имущества;
  • Решает спорные вопросы.

Доверительное управление ценными бумагами

Осуществляет либо частный управляющий активами, либо инвестиционная/брокерская компания. Подходит любому непрофессиональному участнику рынка ценных бумаг. При этом доверитель выбирает стратегию покупки/продажи ценных бумаг, а управляющий действует строго в ее рамках. Стратегия, например, может выглядеть так: 50% — «голубые фишки», 30% — гос. облигации, 20% — акции зарубежных компаний.

В связи с тем, что операции с ценными бумагами на бирже относятся к высокорисковым, гарантировать доходность невозможно. А значит, на первый план выходят репутация и наработанный опыт управляющего или инвестиционной компании.

Доверительное управление паями в инвестиционных фондах

Покупка ПИФа для доверителя сродни обращению к управляющему в предыдущем пункте. Только в этом случае уже есть готовые пакеты акций и облигаций и доверителю остается только выбрать размер пая и сектор инвестиций. ПИФ подразумевает управление огромными деньгами, которым занимаются профессиональные управляющие компании.

Доверительное управление на рынке Forex

Подразумевает, что доверитель присоединяется к стратегии управляющего, который показывает подходящее доверителю соотношение доходности и риска. Начинающему доверителю нужно помнить, что ПАММ-счета, как и сам Forex – достаточно рискованное предприятие, хотя в теории и высокоприбыльное.

Ключевой момент в любом виде доверительного управления – правильно выбрать управляющего. Основные нюансы выбора:

  • Репутация;
  • Опыт работы;
  • Величина риска потери вложений;
  • Уровень потенциальной доходности.

При этом если активов несколько, то лучше диверсифицировать свои риски по разным управляющим.

Олег Кожевников, «Школа Инвестора».

Что еще?

Доверительное управление — это

Доверительное управление — это пассивный способ инвестирования,
заключающийся в передаче инвестором во временное владение своего
имущества доверительному управляющему с целью получения прибыли.

При этом лицо, передавшее своё имущество (чаще всего в видеденежных средств) в доверительное управление, сохраняет за собой

право собственности на переданное имущество.

Доверительное управление на форекс

Пассивным такое инвестирование называется потому, что, в отличие отактивного вложения денежных средств, оно не предполагает

самостоятельной торговли на финансовом рынке.

Всю работу за инвестора сделает управляющий, взяв за это плату в видеопределённого процента от прибыли. При этом процент, полученный отдеятельности трейдера, должен значительно превышать ставку побанковским депозитам.

В противном случае инвестору будет прощеположить деньги в банк, чем обращаться к профессионалам рынка.

На практике доход, полученный от доверительного управления, зачастуюзначительно превышает размер прибыли, полученной от других способовинвестирования, однако здесь есть определённые риски, о которых

отдельно будет упоминаться в статье.

На сегодняшний день доверительное управление широко распространеноне только благодаря большой доходности по вкладам, но и в силуширокого круга инвесторов, которыми могут быть как физические лица, таки юридические.

В некоторых случаях не имеет значения, насколько великиинвестиции (к примеру, большая часть ПИФов устанавливаетминимальный вклад в размере 500-1000 рублей).

При этом инвесторам ненадо беспокоиться о необходимости самостоятельных торгов, ведь всю

работу за них сделают профессионалы.

Виды доверительно управления:

Индивидуальное инвестирование в зависимости от финансовых рынков
подразделяется на два вида:

Механизм работы инвестора и управляющего

какие роли выполняет трейдер?

Об этом и многом другом и поговорим в данном пункте.Начинается всё с выбора инвестором наиболее подходящего брокера,

причём без участия того трейдера, с которым он желает сотрудничать.

Лучше найти «независимого эксперта», который поможет определиться свыбором, дабы снизить риск мошенничества, что довольнораспространено на просторах России. Главное правило, которым следуетруководствоваться при выборе брокера — компания не должна бытьотечественной. А это означает, что следует отдать предпочтениезападному брокеру.

Почему? Да просто в странах СНГ ответственности заденежные средства инвестора никто не несёт. Благодаря схемаммошенничества с участием российского брокера с каждым годом большоечисло инвесторов лишается своих средств. Только западные компаниистрахуют денежные средства, существенно уменьшая риск потериактивов.

Плюс ко всему уровень сервиса, который предоставляютзападные брокеры, на порядок выше по сравнению с российскими

Что же касается выбора самого трейдера, то не стоит лишний разупоминать о том, что это должен быть опытный профессионал. На даннуютему можно найти немалое количество статей в Интернете, поэтому не

будем вдаваться в подробности.

Далее, когда инвестор готов сотрудничать, он открывает счет у брокера ипередает управляющему ключи (логин и пароль) от торгового терминала,на котором могут вестись только торговые операции.

Стоит заметить, чтодоступ к снятию средств или прибыли, а также закрытию счета доступнолишь инвестору через его личный кабинет, где логин и пароль отличаютсяот ключей доступа к торговому терминалу.

Как результат, вкладчикполучает полный контроль над всем процессом инвестирования его

Немаловажной является ещё одна особенность: с помощью специальногоскрипта можно устанавливать допустимый уровень просадки, подостижению которого счёт просто заблокируется. Уровень просадкизаранее оговаривается с трейдером, а сам скрипт служит лишь дляпредотвращения дальнейших ошибок, которые могут возникать в процессе

На этом заканчивается начальный этап доверительного управления. Далееуправляющий инвестирует активы по заранее оговорённой стратегии, иесли выбор трейдера был сделан правильно, то инвестор получит

отличную награду за свой труд в виде большого размера прибыли.

Возможность ограничения рисков инвестором

В предыдущем пункте были описаны ограничения риска при помощи
брокера.

Но на этом возможности инвестора не заканчиваются.

управления для инвестора

В заключение всей статьи опишем основные преимущества и недостатки
данного способа инвестирования.

Основной плюс — это индивидуальный подход, позволяющий выполнитьвсе пожелания клиента. Доверительное управление очень гибкое, чтопозволяет быстро адаптироваться к изменениям конъюнктуры рынка, темсамым получая максимальную прибыль.

Если трейдер и брокер выбраныправильно, то доверительное управление обеспечит процент, значительнопревосходящий проценты по банковским депозитам.

Также доверительноеуправление подразумевает довольно большую скорость ввода-вывода

Но не стоит забывать и о минусах доверительного управления. Главный изних — это высокая степень риска, однако её можно легко снизить, о чёмуже не раз упоминалось выше. Также немаловажным недостаткомявляется мошенничество, но на сегодняшний день существует большое

количество способов борьбы с преступниками.

Подводя итоги стоит сказать, что индивидуальное доверительноеуправление за счет своей гибкости, как в возможности примененияразличных торговых стратегий и инструментов для управления активами,так и в возможности личного контроля и ограничения рисков, делает такойвид инвестирования практичным и безопасным. Доверительноеуправление на финансовых рынках пользуется огромной популярностью

среди многих инвесторов.

Кто такие системные трейдеры рынка Форекс — Forex
Куда выгодно вложить деньги?
Фундаментальный анализ рынка. Рынок Форекс

Доверительное управление – как это работает

Каждый человек, у которого есть определенные свободные средства, хочет их выгодно разместить. Прятать под подушку – не вариант, ведь деньги должны работать.

Депозит в банке – не актуально, ведь невысокие годовые проценты в большинстве случаев даже не перекрывают инфляцию. А самостоятельно заниматься инвестициями решится далеко не каждый, ведь для этого нужны определенные знания, навыки – без них риск все потерять слишком большой.

Тут и приходит на помощь доверительное управление, которое позволяет зарабатывать даже на небольших суммах.

Как используются денежные средства в доверительном управлении?

Доверительное управление на рынке капиталов используется для временной передачи денежных средств в полное или частичное распоряжение управляющему (например, управляющей финансово-кредитной организации или попечителю) с целью совершения им максимально доходных операций в интересах инвестора (вкладчика).

Доверенное лицо, как правило, получает денежную выгоду в виде процентов от принесенного дохода, что мотивирует его к ответственному выполнению собственных обязательств.

Инвестировать на рынке можно через паевые инвестиционные фонды, через брокерские конторы на основе договора доверительного управления в ценные бумаги и в валюту на основе ПАММ-счетов, которые упрощают с технической точки зрения передачу денежных средств на торговых счетах в трастовое управление.

Преимущества доверительного управления

  • свободное время, которое не нужно тратить на изучение вариантов и тонкостей инвестирования;
  • довольно высокая доходность вложений (20%-40% годовых);
  • невысокий уровень риска;
  • возможность быстро ввести-вывести деньги;
  • при передаче имущества в доверительное управление право собственности к управляющему не переходит.

Недостатки и риски доверительного управления

  • недобросовестный управляющий. Мошенники не дремлют и всегда есть вероятность того, что управляющий просто заберет деньги и исчезнет. Потому при выборе нужно проверять историю, репутацию, внимательно относиться к отзывам;
  • возможная потеря части вложений. Все-таки подобного рода инвестиции – это риск, и нужно быть готовым к тому, что не всегда удается заработать, особенно если вы используете доверительное управление на бирже валют или ценных бумаг. Чтобы минимизировать риски, в договоре с управляющим следует прописать стратегию, тактику инвестиции и действия в случае потерь;
  • человеческий фактор. Все мы люди – управляющий тоже. Он может банально заболеть, попасть в больницу, решать срочные семейные дела и пр. А не вовремя завершенная сделка иногда стоит довольно дорого.

Как использовать возможности доверительного управления и использовать ли вообще – решать только вам. Помните, что можно как заработать, так и потерять. Относитесь ко всему серьезно и выбирайте с умом.

Доверительное управление: что это такое, виды и отзывы об индивидуальном ДУ активами и капиталом

Приветствую вас, уважаемые читатели и подписчики! Жизнь полна сюрпризов.

Бывает так: просыпаешься одним прекрасным утром и узнаешь, что некий американский родственник отписал на ваше имя огромное наследство.

Ну а вы работаете простым инженером и никогда с большими капиталами дела не имели. Ничего страшного! На этот случай всё продумано до вас. Доверительное управление это именно то, что вам нужно… или нет?

Закон суров…

Деятельность по доверительному управлению имуществом регулируется в России Гражданским кодексом, в частности, главой 53 «Доверительное управление имуществом». К объектам доверительного управления могут относиться: недвижимость, ценные бумаги и другое имущество. Если клиент ищет управляющих недвижимостью или ценными бумагами, он может обратиться в специализированную компанию.

Однако денежные средства объектом доверительного управления быть не могут, за одним исключением.

Это исключение касается кредитных организаций, имеющих лицензию ЦБ РФ, деятельность которых регламентируется законом «О банках и банковской деятельности». В этом законе в ст. 5 в качестве одного из видов деятельности кредитных организаций упоминается доверительное управление денежными средствами. Таким образом:

Никакая организация, не являющаяся банком, по российским законам не вправе оказывать услуги по управлению денежными средствами.

Если некая компания предлагает управление денежными средствами путём торговли на форексе или инвестирования в ценные бумаги, дальше можно не читать и связываться с этой компанией нельзя. Давайте рассмотрим конкретные примеры.

Доверяй, но проверяй

Многих волнует вопрос: будут ли в сохранности средства, переданные банкам под доверительное управление?

Скажем, у Райффайзен-Банка для этой деятельности есть специальная дочерняя структура под названием «Райффайзен Капитал», у Альфа-Банка также есть управляющая компания «Альфа-Капитал» и т.д.

При этом сами банки, привлекая средства под управление, являются учредителями управляющих компаний, но не могут руководить ими.

Есть и более интересная информация, взятая с официального сайта «Райффайзен Капитал».

В частности, согласно договорам, заключённым этой компанией, сделки с ценными бумагами в рамках управления средствами клиентов осуществляют:

  • Акционерное общество «Сбербанк КИБ»
  • Акционерное общество «Газпромбанк»
  • Акционерное общество «Открытие Брокер»

Делают они это не из альтруистических побуждений, а за вознаграждение из того самого капитала, которым якобы управляет «Райффазен-Банк» через дочернюю структуру «Райффайзен Капитал». Заметьте: перед вами далеко не самая хитрая схема!

Игроки помельче

3 Sigma Profit Asset Management (3sigma.ru) позиционирует свою деятельность как индивидуальное доверительное управление. В том числе денежными средствами и ценными бумагами.

Эта компания с панамской юрисдикцией не имеет лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций, её единственная лицензия выдана министерством торговли и промышленности Панамы.

Аккредитационное свидетельство на деятельность российского представительства выдано Регистрационной Палатой при Минюсте РФ и действительно до 3 марта 2013 г.

То есть в настоящее время деятельность этой компании в России не законна.

Я не хочу сгущать краски и в качестве положительного примера могу порекомендовать группу компаний Финам. В зависимости от того, какими активами вы владеете, можно обратиться к услугам управляющей компании «Финам Менеджмент», работающей с ценными бумагами, или банка «Финам», работающего с денежными средствами.

Обе компании имеют соответствующие лицензии ЦБ РФ. Вашему вниманию предлагается множество стратегий управления активами: с гарантированной или плавающей доходностью. Есть сервис подбора решений, учитывающий предпочтения клиента. Наконец, предусмотрено и индивидуальное решение вопроса.

А что за рубежом?

За рубежом интересным вариантом доверительного управления являются взаимные фонды. Самые известные из них представляют собой целые «семьи» фондов, между которыми возможно свободное перемещение вкладов инвесторов без каких-либо дополнительных расходов с их стороны. Этим самым достигается формирование оптимального с точки зрения соотношения доходности и риска инвестиционного портфеля.

Первоначальные суммы вклада обычно невелики, от 500 до 2-3 тысяч долларов. В дальнейшем их можно пополнять. Взаимные фонды имеют договора с крупнейшими брокерами с весьма выгодными условиями обслуживания. Инвестируя в такие фонды, человек, не обладающий специальными знаниями, получает такие преимущества, как:

  • Профессиональное управление вкладом
  • Снижение риска
  • Экономия затрат
  • Защита интересов инвестора

Яркий пример взаимного фонда – крупнейшая в мире инвестиционная компания Black Rock, чьи активы на настоящий момент близки к 5 трлн долларов, а клиенты проживают более чем в 100 странах. Конечно же у Black Rock есть и ETF фонды.

Как известно, портфели таких фондов составляются в точном копировании структуры индексов, фьючерсы на которые торгуются на бирже.

Фонд выпускает свои акции, которые являются высоколиквидным инструментом и котируются в течение всего дня. В листинге на Нью-Йоркской фондовой бирже продукты Black Rock известны под маркой iShares.

К сожалению, в России Black Rock пока не работает, но вложить деньги в их фонды все же возможно.

Послесловие

Институт доверительного управления в современной России сравнительно молод и не все нюансы прописаны в законодательстве. Этим умело пользуются опытные мошенники, играющие как на доверчивости, так и на аппетитах клиентов. Вот почему важно доверять не красивым обещаниям, а фактам: неукоснительное следование российским законам и надёжная репутация.

Поработать с зарубежными взаимными фондами в России сегодня не так просто, как хотелось бы, но варианты все же есть. А как же ПИФы? Взаимные фонды и ПИФы в чем то похожи, но последние по большинству параметров лишены гибкости первых и диверсификационной надёжности. Хотя все меняется, недавно у нас на бирже даже появились первые ETF.

Быть может и выход западных гигантов на наш рынок не за горами? Ну а моя скромная задача – по мере сил знакомить вас с новыми интересными возможностями. , и вы узнаете много полезного!

Доверительное управление капиталом на рынке форекс – что из себя представляет как пользоваться

Доверительное управление капиталом на рынке Форекс - что из себя представляет как пользоваться

Это по-прежнему самый острый и актуальный вопрос, в условиях текущей экономической напряженности не только в России, но и во всем мире.

Инфляция, нестабильность валютных курсов,геополитические риски – все это снижает результативность любого вида инвестиций и осложняет прогнозирование ее результата.

Но в тоже время практика показывает, что финансовые рынки не утратили своей привлекательности и по прежнему позволяют сохранять и зарабатывать, являясь самым эффективным и гибким средством управления капиталом.

Не интересоваться финансовыми рынками значит лишить себя множества возможностей для заработка и накопления. Все дело в грамотном подходе, практике и надежном брокере. Важно понимать, куда стоит инвестировать свои средства, с каким инструментами работать, какие плюсы и минусы имеет тот или иной сервис, которые предлагают сейчас профессиональные участники фондового рынка.

Вам будет интересно  Графики форекс онлайн, курсы валют в реальном времени

Наряду с классическими инвестиционными и защитными предложениями различных банков, имеющих как свои плюсы так и минусы, за последнее время большую популярность получили финансовые сервисы и продукты предлагаемые компаниями-брокерами валютного рынка Forex.

Нужно отметить ,что на сегодня это самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка, количество и качество сервисов и продуктов на этом рынке способно удовлетворить самого опытного инвестора.

Если про банковский депозит более-менее известно каждому, то возможности доверительного управления или как зарабатывать используя торговые сигналы от более опытного игрока рынка, известно сравнительно малому кругу людей.

В тоже время- это такие же инструменты работы с деньгами, но куда более интересные, и куда более прибыльные.

Мы поговорим о тех возможностях, которые стали доступны для инвестора на рынке FOREX за последнее время, причем мы постараемся сделать акцент на тех сервисах, для которых инвестору не надо обладать опытом самостоятельной торговли на бирже. Для разговора мы пригласили представителя профессионального участника финансового рынка ведущего менеджера инвестиционного департамента брокерской компании Fort Financial Services – Михаила Болдина.

Какие способы работы и инвестирования в валютный рынок существуют в настоящий момент?

Как и на любом финансовом рынке, на валютном рынке FOREX существует два основных способа работы. Это самостоятельная торговля и инвестирование. Кроме этого, существуют производные от того или иного способа. Инвестирование на валютном рынке понятие относительно новое.

Раньше валютный рынок FOREX по большей части являлся рынком самостоятельной торговли частных трейдеров и профессиональных участников рынка.

Кроме того особая специфика в том, что инвестировать на FOREX означает вкладывать свои средства в торговлю опытных и успешных трейдеров (это также можно назвать доверительное управление).

За свою работу этот управляющий берет процент от прибыли и обязуется соблюдать соглашение, ограничивающее максимальные потери. Важным аспектом инвестирования или доверительного управление является ограничение убытков, т.е. заранее установленная величина финансовых потерь.

Что касается самостоятельной торговли, то это классический вид работы на валютном рынке. Вместе со значительными возможностями самостоятельного заработка, существуют риски. И об этих рисках инвестор также должен знать.

При самостоятельной работе инвестор полагается на себя, а это значит, что все зависит от него, он может выбирать ту или иную стратегию самостоятельно, а также активировать или притормозить торговлю в зависимости от жизненных обстоятельств.

Существуют и промежуточные варианты, когда инвестор может совершать сделки самостоятельно, а также может использовать торговую информацию от более опытных участников рынка.

Например, наш сервис CopyTrading – это решение для инвестора, позволяющее автоматически, без задержки, копировать сделки успешных трейдеров с самой успешной стратегией на выбор. При этом инвестор может как увеличить объем копируемой сделки, так и уменьшить, тем самым увеличив или уменьшив риски.

Доверительное управление или самостоятельная работа?

Будем говорить прямо, самостоятельная торговля на рынке- это тяжелая и изнуряющая работа. Наш опыт работы в брокерском бизнесе показывает, что самостоятельный трейдинг не для всех. Многие трейдеры, разочаровавшись в своих первоначальных успехах, покидают финансовые рынки навсегда, тем самым закрывая для себя многие возможности.

В тоже время передача средств в управление исключает ошибки, связанные с неопытностью, освобождает от нервного напряжения, которое обязательно появиться при самостоятельной работе на рынке, а также позволяет установить максимально приемлемый уровень потерь.Сейчас доверительное управление возможно даже с незначительными средствами.

Можно начать с комфортной суммы, и вложить средства не в одного, а несколько опытных трейдеров, сформировать портфель управляющих и диверсифицировать риски. Самый главный вопрос при инвестировании на FOREX- это вопрос выбора. Самое важное это выбрать надежного брокера и хорошего управляющего. От этого зависит половина успеха.

Качество предлагаемого сервиса, стабильная работа брокерской компании, а также опытность и результативность управляющего,это залог того, что инвестирование пройдет успешно, а любые сложности технического или правового характера будут исключены. В нашей компании сервис доверительного управления называется S.T.A.R. счета (Доход на Краткосрочные Активы). S.T.A.R.

представляет собой форму доверительного управления, при котором инвесторы доверяют управляющему свой капитал, а управляющий распоряжается данным капиталом и принимает торговые решения в рамках единого инвестиционного счета с целью получения прибыли и вознаграждений от торговли, причем управляющий заинтересован в удачной работе счета в том числе и своими деньгами.

Инвестор может выбрать управляющего и получить всю необходимую информацию- стратегию управляющего, историю его торговли, его максимальные просадки и его прибыльность, а также отслеживать эффективность каждой отдельной инвестиции. Когда мы разрабатывали S.T.A.R. счета, то с особым внимание отнеслись к защите рисков инвестора.

К примеру при ситуации, когда убыток инвестора по инвестиции превышает заранее установленный им уровень, то это вызывает немедленное списание остатка по данной инвестиции с инвестиционного счета. Таким образом, интересы инвестора полностью защищены- инвестор не может потерять больше, чем он готов себе позволить.

В тоже время S.T.A.R. счета будут интересны и управляющему-профессиональному трейдеру.

Гибкая система настроек инвестиционного счета, задания параметров для каждой инвестиции, позволяют управляющему создать условия для комфортной работы с деньгами инвесторов.

Прозрачность рейтинга в зависимости от результативности работы счетов- это еще один фактор работающий в защиту инвестора. формируется автоматически и тут все зависит от способностей и опыта управляющего.

В итоге

Конечно, работа на финансовых рынках всегда связана с рисками. Но риск может быть сведен к минимуму, или ограничен, как в случае с инвестированием в S.T.A.R.счета.

Причем инвестирование на FOREX можно рассматривать как дополнение к консервативным банковским депозитам- основную часть средств инвестор вкладывает в банковский депозит, оставшуюся часть капитала можно вложить в инвестиционный счет S.T.A.R. При таком подходе консервативная и более рискованная инвестиция будут компенсировать и дополнять друг друга.

Другим преимуществом инвестирования на рынке FOREX является простота доступа к рынку и всей необходимой информации. Для того, чтобы начать инвестировать, стать управляющим или самостоятельно торговать, достаточно просто открыть счет в брокерской компании, установить торговую программу и иметь интернет-соединение на мобильном планшете.

Документооборот ведется в электронной форме, а процесс верификации личности клиента занимает пару часов. В современном мире, когда события меняются с невероятной быстротой, торговый терминал это своего рода “окно в мир”, позволяющий использовать представляющиеся каждый день по всему миру возможности для заработка.

Что касается видов инвестирования, то выбирать надо тот способ или тот вид торговли, который более понятен и близок, который гарантирует большую защищенность от рисков потери своего капитала.

Ссылка на источник

Материалы по теме

Управлении капиталом на форекс

Управлении капиталом на форекс

Уважаемые трейдеры, поговорим мы сегодня об очень важной теме — управлении капиталом на форекс, то есть управлением свободными для торговли средствами.

Этой записью на сайте хочу начать публикацию статей о БЕЗОПАСНОЙ торговле на форекс, а вернее описать важные правила и законы валютного рынка, которые помогут трейдеру сберечь его средства и преумножить поступательно, а так же сделать торговлю на Forex максимально защищенной для его торгового счета и что не мало важно — уберечь его нервную систему от потрясений.

Быстрее всего вы уже хоть немного изучили навыки работы с торговым терминалом Metatrader 4, поняли для чего он нужен трейдеру и быстрее всего потренировались заключать сделки на демо-счете, закрывать их, делать графические построения, согласно правил графического анализа форекс.

Сегодня же самое время

  • разобраться в основных типах торговых счетов форекс,
  • и подобрать для вас безопасный размер депозита, чтоб вы максимально комфортно торговали на имеющиеся у вас средства и зарабатывали на форекс столько, сколько именно вам необходимо!

Конечно же начинающие трейдеры форекс открывать счет на все имеющиеся у них деньги и начинают торговать и главное ждут чуда: что в течении 3-5 сделок станут намного обеспеченными, но как не странно, но эффект очень часто бывает абсолютно противоположный — полная потеря депо…

А особенно это грустно, если трейдер деньги берет в займы или кредит в банке, бывают даже случаи:

  • продажа автомобиля,
  • недвижимость и других материальных ценностей,

рассчитывая на то, что рынок форекс – это место или «Страна дураков», где деньги раздают всем желающим и просто так, и для этого нужно только “взять на рынке 2-3 пункта” максимально возможным лотом и желательно каждый день и все будет отлично, жизнь станет сказкой.

И не смотря на единичные случаи подобных случаев «обогащения» за какой-то период времени, в большем кол-ве случаев такой трейдинг приводит только к весьма плачевным последствиям рано или поздно, а именно — полной потере всех денег (сливу депозита) и всех свободных средств, выделенных для торговли.

Я лично повидал на своем веку очень много таких начинающих трейдеров, которые быстро теряли свои депозиты и мало того, очень большие депозиты форекс.

Основные же их ошибки трейдинга были:

  • абсолютное несоблюдение правил мани менеджмента,
  • отсутствие протестированной торговой стратегии форекс или не полное следование ей, а так же не выполнение правил управления капиталом форекс.

Давайте рассмотрим основные правила управления торговым капиталом:

1) Торговля на форекс должна осуществляться только на СВОБОДНЫЕ СРЕДСТВА, т.е. на те денежные средства, которые вам не жалко потерять (пусть это будет 1 доллар, 10-100 дол или 500 дол), т.к. риск потерь на форекс присутствует всегда и особенно он велик у начинающих трейдеров и как минимум в течении 1-го года торговли на валютном рынке форекс!

Конечно же и я не избежал этих ошибок и я начинал торговать на форекс на средства, взятые в кредит в банке. Но на тот момент я лично ничего не понимал в основах безопасности форекс, мне ни кто из учителей об этом ничего не намекал даже.

А я на тот момент еще не испытал все риски форекс и не читал никакой полезной форекс литературы об правилах управления капиталом и т.п. но тем не менее, спустя какое-то время эти правила пришли сами собой, поэтому всем советую ОБЯЗАТЕЛЬНО их придерживаться!

2) Предположим вы успешный бизнесмен и можете выделить для обучения торговле 2-3 тысячи $, т.е. вам эти средства терять конечно не хочется, но все-таки вы можете позволить себе инвестировать данный капитал в свое обучение торговле на валютном рынке форекс.

Вы можете открыть счет форекс сразу на всю сумму и торговать достаточно большим объемом для новичков и для вашего размера депозита, при этом получая большие прибыли, в случаи успешного заключения сделок. Но следует помнить, что т.к. вы ПОКА начинающий трейдер, то и лишиться вы можете гораздо больших сумм депозита практически сразу…

Исходя их этого, я и рекомендую:

Поступать лучше именно так, потому что заработать на форекс на самом деле не трудно, но вот потерять – еще легче.

Благодаря маржинальной торгове на форекс, потерять можно с одной и той же скоростью как 1000$, так и 10000$ и даже 100 000 дол. При этом сделки могут быть одни и те же, только увеличенный объем сделки, даст вам потери в 10, а то и 100 раз больше…

В случаи случайной или не умышленной потере депозита, у вас просто не останется свободных средств для торговли на валютном рынке форекс, а значит вам прийдется оставить лучший в мире бизнес на всегда!

Если же вы разделите ваши средства на несколько частей депозита, то потеря 20-30% от всех свободных средств, выделенных для обучения форекс, то при этом вы просто откроете новый торговый счет форекс или пополните депозит и у вас еще будет как минимум 2-4 шанса научиться торговать и максимально Безопасно и главное получать приыбль на форекс!

3) Конечно при сумме свободных средств в 10 000$ вы открываете допо на 2000-3000$ – то есть это сумма с которой можно торговать на форекс, а вот с депозитом в 20-30$ очень трудно торговать на валютном рынке, 1-2 убыточные сделки могут полностью слить ваш депозит.

Поэтому мы сейчас и разберем, какие типы торговых счетов форекс бывают и как они взаимосвязаны с размером открываемого депозита.

На валютном рынке существует большое кол-во различных

ТИПОВ торговых счетов форекс:

Эти счета подходят и рекомендованы для разных размеров депозитов и для разных уровней профессионализма трейдеров форекс.

1) Самый простой “Демо-счет”— это счет, на котором трейдеру лучше изучить основные свойства торгового терминала MetaTrader 4, научиться делать анализ, заключать сделки, закрывать их частично и полностью, составлять прогнозы, делать различные графические построения, т.е. это не что иное, как УЧЕБНЫЙ СЧЕТ.

При открытии демо-счета, вы можете выбрать любой размер депозита и тренироваться на нем, т.е. это просто игра, приближенная к реальности на форекс.

Но мой совет: не привыкать к этой ИГРЕ, т.к. вам в будущем будет очень трудно перейти на реальную торговлю из-за психологических факторов, с которыми сталкивается трейдер.

2) Центовый счет форекс— это так же учебный тип счета форекс, но при этом здесь вы уже торгуете на реальные деньги, хоть и совсем не большие!

Это идеальный вариант учебного счета. Здесь уже присутствует психологический фактор, но и сумма рисков может быть совсем маленькая. Т.к. вы открываете счет всего на 10-20$, а ваш депозит будет выглядеть как обычный — доллоровый, но валюта депозита будет – центы США, а именно 10-20$ х 100 = 1000-2000 центов (почти долларов)!

Я рекомендую этот тип счета для сумм до 100$ и даже до 500$, следовательно на открытом торговом счету будет сумма в 10 000 — 50 000 центов.

Но при этом объем сделок может быть от 0,01 лота (. ) – и это есть основное преимущество для безопасной торговли форекс и использования правил управления капиталом внутри торгового счета — Мани Менеджмента, о которых мы поговорим с вами в следующем моем уроке этого сайта.

При снятии денег сумму конвертируется в доллары, то есть уменьшается в 100 раз.

3) Счета типа “Микро” торговля идет уже в $, но при этом минимальный объем лота — 0,01.

Рекомендуемая минимальная сумма депозита для микро-счетов: от 300-1000$

4)Счета форекс “Мини”— минимальный лот при торговле – 0,1

Рекомендуемый размер депозита: от 1000$.

5) Счета форекс “Классик” или Classic – классические торговые счета, у разных брокеров форекс абсолютно разные условия торговли на этих типах счетов: минимальный лот, кредитное плечо, условий исполнения торговых сделок.

Минимальный рекомендуемый размер депозита: от 3000-5000$ США

6) Профессиональные счета форекс NDD, ECN, STP. Основное их отличие – скорость исполнение сделок, полностью рыночные условия торговли на форекс!

Эти преимущества так же могут быть и недостатками в некоторых случаях: стоп-лоссы и профиты, отложенные ордера абсолютно не гарантированы (исполнение идет по рынку).

Рекомендуемый депо — от 10000$.

7) PAMM-счета (ПАММ-счета) – Счета управляемые профессиональными трейдерами!

Вывод из прочитанного:

ПОДЕЛИТЬСЯ на ПОДЕЛИТЬСЯ в

Доверительное управление форекс – стоит ли рисковать?

Доверительное управление на форекс – это когда вы, доверяете свои средства, то есть свой депозит другому, более успешному трейдеру. Это дает вам возможность заработать, но здесь главное не ошибиться в выборе.

Оплачиваются подобные услуги, как правило, только с выигрышных сделок, а процент от сделки оговаривается заранее.

К положительным сторонам доверительного управление можно отнести: освободившееся у вас свободное время, сохранение ваших нервных клеток и способность большего заработка.

Услуга доверительного управления на финансовых рынках – один из самых популярных инструментов получения пассивного дохода. Многие инвесторы уже нашли в этом постоянный источник дохода, при этом практически ничего не делая для того, чтобы деньги увеличивались в геометрической прогрессии.

Интернет пестрит рекламой тех или иных компаний, представленных на данном рынке услуг, которых с каждым днем появляется все больше. Их рекламные пассажи разукрашивают доверительное управление всеми цветами радуги, позиционируя этом метод управления капиталом чуть ли нескончаемым потоком денег.

Так ли это на самом деле, можно узнать несколькими способами. Самым радикальным методом, конечно же, послужит личное инвестирование денег в доверительное управление. А можно прибегнуть к более безопасной форме – почитать отзывы про доверительное управление Форекс настоящих инвесторов, которые уже прошли первый метод знакомства с явлением доверительного управления.

Доверительное управление на рынке Форекс – это хороший способ управления капиталом при минимальном риске.

Вы заключаете контракт на инвестирование фондов и профессиональный трейдер или доверительный управляющий, имеющий большой опыт проведения валютных операций на рынке Форекс, участвует в торгах, используя ваши денежные средства.

Доверительный управляющий действует от собственного имени в интересах выгодоприобретателя на основании договора доверительного управления.

В контракте на осуществление услуг доверительного управления должны быть отражены следующие существующие условия: Минимальная сумма инвестирования; Минимальный срок инвестирования; Стратегия инвестирования; Уровень рисков и условия их компенсации; Условия выплаты бонусов управляющему за его работу;

Ответственность сторон договора доверительного управления.

Трейдер – это профессионал, знающий все тонкости валютного рынка и разбирающийся в том, что происходит на рынке ценных бумаг. При вложении денежных средств с использованием доверительного управляющего вы можете быть уверены в прибыльности и оправданном риске такого метода инвестирования средств.

Доверительное управление активами – это одно из самых популярных средств работы на финансовом рынке, как для большинства компаний, так и для индивидуальных клиентов.

Преимущество доверительного управления на рынке Форекс заключается в том, что клиент может инвестировать свободные средства без каких-либо дополнительных затрат и получать прибыль, которая как правило выше, чем прибыль по вкладам в банке.

Также вы получаете следующие преимущества: Управление Вашими средствами осуществляют трейдеры, имеющий многолетний опыт работы Вашими средствами управляют опытные трейдеры; Управления ведется с использованием самых последние разработок и технологий; Все условия доверительного управления вы можете обсудить с управляющими;

Результаты и состояние вашего счета вы можете проверять с помощью он-лайн платформы или по телефону.

Из недостатков доверительного управления можно выделить следующие: Отсутствие гарантированного размера дохода;

Наличие инвестиционного риска

Особенность доверительного управления на Форексе в том, что вам следует только управлять работой трейдера время от времени. Доверительное управление – это способ заработать прибыль. В некоторых случаях прибыль может достигнуть свыше 100%.

На сегодняшний день доверительное управление активами – это очень распространенное явление для валютных сделок. Профессиональный доверительный управляющий имеет следующие качества: надежность, безопасность клиентов и отличные торговые условия.

Также существуют целые компании, специализирующиеся на предоставлении таких услуг. Как правило, такие компании работают по такому же принципу и при заключении договора становятся вашими доверительными управляющими.

Будьте аккуратны при выборе компании, если вы хотите найти хорошую компанию, которая давно присутствует на рынке Форекс, а не ту, которая только что появилась на рынке.

Очень важно быть информированным о тех компаниях, находящихся за границей и ежедневно возникающих в сети Интернет, которые обещают вам немедленную прибыль от торговли на Форекс. В целях безопасности внимательно изучите отзывы о компании, прежде чем начать работу с ней.

Самым сложным при работе с доверительным управлением, является то, как определиться с выбором трейдера. Но, по мнению многих, самым лучшим доверительным управлением на форексе будет то, если вашим депозитом будет управлять не один трейдер, а команда профессионалов.

Такой способ управление сейчас предоставляют многие дилинговые центры.

Таким образом, вы сможете себя обезопасить от полного слития вашего капитала в кротчайшие сроки, да и к тому же, как правило, подобные риски можно застраховать, даже если кто либо из управляющих полностью сольет депозит, убытки компенсируются прибылью у других трейдеров доверительного управления.

Не зря существует такой показатель как средняя доходность за год. Доходность доверительного управления Forex – в этом случае составляет в районе 200% годовых, это не так уж много для торговли на форекс, но зато довольно солидный показатель для пассивных инвестиций.

На данный момент это действительно лучшее предложение по доверительному управлению на рынке форекс, так как предполагает полную защиту инвестора от финансовых потерь и гарантирует довольно высокую доходность.

Развитие рынка форекс в России

Банковский форекс. форекс банков

Как торговать зеркальные валюты на форекс?

Объемы рынка форекс

Доверительное управление на рынке Форекс

Доверительное управление на рынке Форекс

Что такое доверительное управление на рынке Форекс? Это такой вид дохода, который является одним из немногих видов пассивного заработка.

Большой доход на рынке «Форекс» возможен потому, что здесь идет торговля валютой, а каждая национальная валюта является таким же необходимым продуктом, как молоко, хлеб или сахар. Валюта является таким же средством обмена, как золото и серебро.

На изменение валютных курсов влияют самые разные факторы, такие как уровень безработицы, производительность труда, уровень инфляции.

Общая цель торговой деятельности на рынке «Форекс» — купить одну валюту подешевле, чтобы потом продать ее подороже. задача трейдера на рынке «Форекс» — правильно определить тренд. Он должен предсказывать, какая валюта будет в цене повышаться в стоимости, чтобы затем ее купить, а потом, когда тренд пойдет вниз, его следует продавать по самой низкой цене.

Использование метода доверительного управления на «Форекс» дает очень хорошие результаты. Но перед тем, как доверить свои средства трейдерам, следует определиться с тем, что такое доверительное управление деньгами Форекс.

Это один из самых эффективных способов получения дохода на этом рынке, таким управлением занимаются профессиональные трейдеры, которые торгуют на крупнейшем финансовом рынке не первый год.

Если раньше на рынке «Форекс» могли торговать только крупные финансовые компании, то сегодня в этом направлении могут торговать все, кто пожелает. Этого удалось достигнуть благодаря развитию компьютерных технологий.

Для того чтобы начать торговать на этом рынке, следует пройти регистрацию у того брокера, который предлагает наиболее выгодные условия, потом необходимо ввести имеющуюся сумму денег, после чего можно начинать зарабатывать на изменениях курсов.

Что касается брокера, то он получает доход от каждой сделки, которая проводится.

Тем, кто желает зарабатывать в этом направлении, следует знать о том, что дилетантам заработать на рынке Forex очень трудно, так как очень сложно будет выдержать конкуренцию с опытными трейдерами.

Поэтому следует поступать более разумно и воспользоваться такой услугой, как доверительное управление на рынке. Тогда инвестор не войдет в число 80% трейдеров, которые на рынке только проигрывают.

Доверительное управление на рынке «Форекс» заключается в том, что инвестор передает свои денежные средства профессиональному трейдеру.

Такой вид партнерства для инвестора является очень выгодным, так как трейдер, в отличие от брокера, получает комиссионное вознаграждение только от тех сделок, которые приносят прибыль. Таким образом, трейдер крайне заинтересован в том, чтобы количество выгодных сделок было максимальным.

При этом надо отметить то обстоятельство, что хорошие управляющие на вес золота, они встречаются крайне редко и нужно приложить все усилия для того, чтобы их найти. При этом нужно проводить анализ, применяя самые эффективные методы оценки.

Еще одним нюансом является то, что для доверительного управления имеет большое значение размер инвестиций. Надо отметить то обстоятельство, что большинство частных трейдеров предпочитает работать с инвесторами, которые вкладывают большие суммы.

Если инвестор доверил свои средства в управление профессиональному трейдеру, то можно четко сказать, что такой подход имеет целый ряд преимуществ.

Инвестор, работая таким образом, в значительной степени экономит время, риски при этом тоже значительно снижаются, а вероятность получения большой и стабильной прибыли значительно растет. Доверительное управление деньгами — дело выгодное.

Если инвестор решился на это, то следует открыть депозит у надежной компании-брокера. Там вниманию предстанут управляющие, из которых следует выбрать того, который является, по мнению инвестора, наиболее привлекательным с точки зрения получения прибыли.

Когда осуществляется выбор управляющего на рынке Forex, следует внимательно ознакомиться с результатами его работы.

Следует отметить, что о степени эффективности того или иного управляющего сможет поведать компания-брокер, она же может порекомендовать управляющего в зависимости от того, какие у инвестора пожелания. Когда передаются деньги в управление, то прибыль во многом зависит от того, каким образом ведет себя трейдер.

Надо учитывать то обстоятельство, что большой риск всегда предполагает большую прибыль. Если риски небольшие, то и прибыли ждать большой не приходится. Каждый выбирает то, что ему подходит больше всего.

Очень многое зависит от того, какова ситуация на рынке, большое значение имеет выбранная стратегия и профессиональные навыки трейдера. Что касается размеров прибыли, то здесь все может отличаться кардинальным образом от месяца в месяц. Сделать представление тем не менее можно, но все же сложно.

Первоначальный капитал инвестора может вырасти за год даже в 2 раза, если будет использовано доверительное управление. Как становится понятно, мало какие другие виды инвестиций способны принести такую прибыль за такие сроки.

Именно поэтому частных инвесторов на рынке Форекс становится с каждым годом все больше.

Когда выбираются управляющие, следует принимать во внимание то обстоятельство, какую сумму вознаграждения они берут. Здесь цифра может колебаться от 15 до 50% прибыли, но в любом случае конкретная цифра обговаривается предварительно между трейдером и инвестором.

Необходимо учитывать то обстоятельство, что чем больше сумма вложенных инвестиций, тем меньшую сумму комиссионных получает трейдер. И это является еще одной причиной того, что нужно вкладывать в этот рынок большую сумму денег.

Это обеспечит большую прибыль, и нужно будет передавать инвестору меньше вознаграждения.

Когда используется доверительное управление деньгами на финансовом рынке «Форекс», следует обращать большое внимание на то, каким образом обеспечивается безопасность средств инвестора. Дело в том, что есть такие трейдеры, которые могут мошенничать (однако таких случаев в общей массе немного).

Когда осуществляется доверительное управление, нужно, чтобы инвестор как можно внимательнее следил за состоянием своего счета. Самый простой вариант при этом — открыть свой собственный счет. Тогда вводить и выводить средства сможет только инвестор, трейдер этого сделать не сможет.

А значит, когда осуществляется доверительное управление, не стоит опасаться того, что трейдер пропадет вместо со средствами инвестора.

Для обеспечения должного уровня безопасности трейдер должен иметь возможность заниматься направлением денег с депозита инвестора только для того, чтобы совершать сделки на рынке «Форекс». Заниматься вводом и выводом денег трейдеру должно быть недоступно.

Доверительное управление очень удобно тем, что инвестор всегда может отказаться от услуг трейдера, с которым заключен договор. Сделать это можно не выходя из дома, зайдя в «личный кабинет». После этого всегда можно будет воспользоваться услугами другого трейдера.

Еще одним немаловажным преимуществом открытия личного счета является то, что за его состоянием всегда можно следить в режиме онлайн.

Доверительное управление «Форекс»: дополнительная информация

Инвестор, который передал деньги в управление трейдеру, всегда может находиться в курсе событий того, в каком состоянии находится его личный счет. В заключение следует отметить, что, выбирая управляющего, следует большое внимание уделять такому фактору, как рейтинг.

Дело в том, что именно этот показатель является во многом критерием того, стоит ли пользоваться услугами определенного трейдера или нет. управляющих составляется регулярно, поэтому наблюдать за ним может каждый инвестор, независимо от того, начинает он свою инвесторскую деятельность или уже является опытным игроком на этом рынке.

Напоследок надо отметить, что при выборе управляющего следует большое внимание обращать на отзывы.

Поделитесь полезной статьей:

Управление капиталом на рынке Форекс. Основные правила при управлении личным торговым счетом

Если Вы собираетесь связать свою финансовую деятельность с Форекс, Вы должны понимать, с какого рода рисками это связано. Для начала эффективной работы нужно обзавестись четкой системой действий и разработать программу управления капитала.

Money Management – или управление капиталом в торгах на Форекс

Управление капиталом на Forex, должно быть планомерным, оно гарантирует трейдеру безопасность. Здесь действуют простые правила, которые однако, нужно выполнять беспрекословно. Это, в частности равное соотношение самой суммы прибыли с суммой общих потерь в сделке. Так, трейдер уже не играет на бирже, он работает с собственными вкладами.

: Управление капиталом и рисками по тактике Money Management

Существуют основные непреложные правила торговли по тактике Money Management:

Во первых, необходим резерв, в качестве страховки. Как правило, страховка составляет до половины вложенных средств. Это на позиции открытия. Правда, справедливости ради, стоит заметить, что для беспроблемной работы аналитики рекомендуют использовать куда меньший процент – 5 – 30% от внесенного депозита.

Вложения в один рынок – верный путь к разорению. В один рынок рекомендуется вкладывать не более 15% всех имеющихся для торговли средств. Нет смысла гнаться за большой прибылью, вкладывая большие средства в рискованные сделки.

Возьмите за норму риск непосредственно для каждого из рынков не менее и не больше 5% от торгового счета. Так, в случае неудачи, если сделка стала убыточна, Вы не потеряете большую часть своих вложений.

Есть так же мнение, что нормы риска могут быть и ниже 5%, например, 1,5-2%.

Не забывайте об убытках. В погоне за большими прибылями не стоит терять голову. Хотя желание прибыли вполне естественное. Особенно, если работаешь на рынке Форекс.

Не стоит размещать на одном рынке общую гарантированную сумму, превышающую 20-25%. Оптимальным было бы размещение средств диверсифицированных.

Так, убытки одной сделки будут покрываться прибылью от другой сделки.

Диверсификация, как способ защиты депозита. Для защиты собственных средств нужно определять степень диверсификации портфеля. Правда, бездумно действовать все равно не стоит. Чувство меры хорошо везде. Степень высчитывается с учетом компромиссного соблюдения баланса между концентрацией и необходимой диверсификацией.

Распределения средств без потерь можно добиться при открытии от четырех до шести позиций на разных рынках. Но нужно знать, что рост диверсификации будет напрямую зависимости от роста значений отрицательной корреляции между рынками.

Стоп-приказы в период отсутствия трейдера или аналитика на месте. Уровень стоп-лоссов определять нужно своевременно. Ну а если трейдер отсутствует, то нужно выставлять стоп-приказ. Это как страховка от необдуманных автоматических сделок и соответственно от разорения.

Стоп-профиты могут заменить стоп-лоссы, но только если Вы уверены в их прибыльности. Стоп-лосс может получится любого размера, это зависит от суммы, которой торгующий готов пожертвовать от одной сделки. Также немаловажно, правильно ли выполнен анализ рыночной ситуации.

Если трейдер берет депозит в долларах размером S. При старте позиции он несет потери L % от суммы вклада. Предположим, что контракт на 100000 открыт покупкой долларов против продажи CHF (франка). Здесь цена открытия = р1.

Получаем:

— Buy USD 100000
— Sell СHF р1 x 100000

Вопрос прост, на каждой отметке трейдер должен выставлять ордер на продажу. При этом он не должен превысить предполагаемый уровень потери SхL.

Итак, если ордер с отметки р2 срабатывает, убытки от сделки выглядели бы следующим образом:

Loss = — CHF (р1-р2) х 100000

Убытки также не должны превышать отметку USD SxL, иначе в франках CHF: SxLxр2

А значит, в результате у нас выходит:

(p1-p2) x 100000 = SxLxp2

Из этой формулы выходит еще одно выражение, определяющее уровень ордера:

р2 = p1 — р1 xSxL/(SxL+100000)

Для того чтобы определить уровень стоп-приказа, придется придется трейдеру учитывать разумное сочетание основных технических факторов с ценового графика, с соображении безопасности собственных средств.

Если рынок очень изменчив, то и уровни стоп-лоссов должны быть максимально удалены от уровня цен.

Дабы свести к минимуму все потери от сделок, трейдер должен разместить стоп-приказ максимально близко к уровню цены.

Если колебание цены будет кратковременным, то чересчур «жесткий» стоп-приказ может ликвидировать позицию. А это может случится в крайне неподходящий момент. Если же стоп-приказы не так остро реагируют на помехи в виде колебаний цены, это улучшит ситуацию. Но все равно может привести к потерям.

Соотношения прибыли и убытков при управлении капиталом в торгах на Форекс

При движении рынка в неправильном направлении норма прибыли, определяемая для каждой сделки, даже потенциальной, должна соблюсти баланс с возможными потерями. Стандартное соотношение 3:1. Иначе от вложений в этот рынок лучше воздержаться.

Торговля по нескольким позициям, или еще один принцип по управлению капиталом или счетом

Если у трейдера при входе на рынок более 1 контракта, то если больше чем один лот, их придется разделить на трендовые и торговые типы позиций. Так, позиции трендовые будут вестись с либеральными стоп-приказами, а это сохранит значительную часть этих позиций. Причем даже в условиях корректирования цен и консолидации.

“ForexClub” (5.000$ на демо счет). Регуляция брокера: ЦБ/РФ, CySEC, ЦРФИН.
“InstaForex” ($1.500 максимальный бонус). Регуляция брокера: ЦБ/РФ, КРОУФР.
“Alpari” (+3% за каждую успешную сделку). Регуляция брокера: ЦБ/РФ, ФНС.

Такая практика дает трейдеру возможность получить максимальную прибыль с минимальными издержками. Торговые же позиции ограничиваются строгими стоп-приказами, предназначенными для торговли на короткий срок. В этом случае, если тенденция возобновляется, они восстанавливаются. Закрываются они автоматически. Когда достигнут определенных ценовых ориентиров.

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:

Методика по управлению счетом (капиталом) на Forex

E-Forex доверительное управление капиталом на Форекс

E-Forex доверительное управление капиталом на Форекс

СКАМ – не выполняет обязательств

E-Forex – это проект, предлагающий своим потенциальным инвесторам услугу доверительного управления капиталом на рынке Форекс. Причем, в отличие от ПАММ системы, свои средства вы передаете непосредственно, точно также, как в проектах VladimirFX, Gamma Investment Corporation, Axiomlab Company Ltd.

Коли я начал сравнивать E-Forex с другими вышеперечисленными проектами, то, по большому счету, стоить отметить, что проект вполне достойно выглядит в своей категории. Задайте себе вопрос: “За что вы выбрали ту же Гамму, ВладимирФХ, Аксиомлаб?”.

Наверняка, свой выбор вы обосновываете, во-первых, сроком работы онлайн; во-вторых, стабильными выплатами на всем протяжении работы; в-третьих, чего греха таить, выбором других инвесторов, т. е. популярностью проекта среди них.

При этом ни о какой прозрачной работе инвестиций, как правило, говорить не приходится (да, у VladimirFX замониторены счета, но нельзя исключить их “подложность”, тем более, нет мониторинга в режиме онлайн; да, у Гаммы есть “пакет” трейдеров, но мы не видим их работы и т.д.).

Не скрою, лично мне хотелось бы, чтобы проект E-Forex достиг бы уровня популярности своих “старших братьев”. Ведь, по большому счету, “ничто не вечно под луною”, и мы с вами прекрасно знаем, что это означает применительно к инвестиционным проектам в сети.

Вспомним хотя бы все ту же историю с компанией Девлани, которая практически подчистую “слила” весь капитал инвесторов. Да, Девлани не первая и не последняя. Такая “судьба” уготована любому инвестиционному проекту в сети.

При этом, не важно “какого он розлива” (мысль, я думаю, вы поняли).

Возвращаясь к прозрачной работе инвестиций, следует отметить, что инвестиционный проект E-Forex стремится ее показать, выставляя на всеобщее обозрение онлайн мониторинг тестового счета и инвестиционную статистику.

Другое дело насколько такая “политика” эффективна, поскольку и первое, и второе в силу разных причин не могут адекватно отразить реальную работу с инвестициями, что само по себе уже может быть причиной споров в инвестиционной среде.

Например, опять же проект Gamma-ic вообще не предоставляет никакой статистики кроме ежедневных отчетов о доходности. Однако этот факт отнюдь не снижает интерес инвесторов к проекту. По каким причинам, я писал выше.

Проект E-Forex, по информации с сайта e-forex.su, начал свою работу 15 июля 2011 г. Первый вклад по информации ТС, открывшего тему проекта на mmgp, был осуществлен 11 октября 2011 года, т.е. к настоящему времени проект проработал в сети практически пять месяцев (если вести отсчет с первого известного вклада).

E-Forex имеет офис, находящийся по адресу: г. Улан-Удэ, ул. Лимонова, 1. Телефон: +7 (3012) 56-02-74. График работы: понедельник – суббота с 10:00 до 18:00, обед с 13:00 до 14:00 (GMT +8). Кроме того, есть возможность позвонить на бесплатную “горячую линию”: 8-800-555-09-36. Из контактов также доступны: контактная форма на сайте, Skype, ICQ, электронная почта.

Я даже где-то читал о том, что руководитель E-Forex готов принять и разместить иногородних инвесторов, желающих “приехать в гости”. Насколько это правда не знаю, поскольку пересекать 4 часовых пояса желания у меня нет.

Инвестор E-Forex по своему желанию может получить на руки договор о вкладе. Для этого необходимо заполнить анкету клиента:

Заполненную анкету вместе со сканом паспорта необходимо направить на адрес [email protected] После чего вам на почту будет направлен заполненный договор, который вы должны подписать и направить в адрес компании. В течение двух недель вы получите договор заказным письмом.

Своим инвесторам проект предлагает 3 инвестиционных плана:

  • Юниор. Вклад от $100 до $200. Срок 14 дней календарных дней. 0.4% +- 0.025% в рабочий день.
  • Стандарт. Вклад от $200 до $500. Срок 30 календарных дней. 0.5% +- 0.025% в рабочий день.
  • Экспресс. Вклад от $1000 до $4000. Срок от 30 до 90 календарных дней. 0.55% +- 0.025% в рабочий день.
  • Ракета. Вклад от $1500 до неогр. Срок от 90 до 365 дней. 0.8% +- 0.025% в рабочий день.
  • Рантье. Вклад от $4000 до $200000. Срок от 45 дней до 365 дней. 4 000 – 20 000 у.е. 0.39% ± 0.025%, 20 000 – 30 000 у.е. 0.48% ± 0.025%, от 30 000 у.е. и выше 0.70% ± 0.025%

Прим.: актуальные инвестиционные планы всегда смотрите на мониторе E-Forex и на сайте проекта.

Вы можете досрочно отозвать свой вклад из E-Forex. При этом за каждый рабочий день вы получите половинный процент по тарифу, т.е. ваша прибыль будет меньше в два раза. Обращаю внимание, что срок планов рассчитывается в календарных днях, а прибыль начисляется только по рабочим дням (5 дней в неделю, согласно работы рынка Форекс).

Имеется возможность пролонгации вкладов. По тарифным планам “Ракета” и “Рантье” реинвестирование раз в месяц, предусмотрена возможность снятия средств (процентов) 1 раз в месяц. По первым трем тарифам снятие депозита и процентов осуществляется в конце срока размещения вклада.

По заверениям руководства проекта, на случай форс-мажорных обстоятельств создан стабилизационный фонд, пополняемый за счет прибыли. Честно говоря, не понял (не разбирался), что там с гарантиями. Для меня, например, очевидно, что говорить о гарантиях в ДУ как-то не совсем корректно. Я привык, что все риски остаются на инвесторе.

Поговорим немного о технической стороне проекта. Домен e-forex.su зарегистрирован 7 апреля 2011 года (до 07.04.2013). Безопасное SSL соединение (по протоколу https) с сайтом невозможно. Сайт размещен на выделенном сервере в компании Hoster.by (Республика Беларусь).

Движок сайта самописный (уникальная CMS). Уникальный дизайн. И первое, и второе выполнены в студии Web Secret (Республика Беларусь):

В той же веб студии разработан и фирменный стиль e-forex:

Изначально, по техническому заданию, проект должен был работать по SSL протоколу и поддерживать множество платежных систем. Кстати, о платежных системах E-Forex. Инвестору для пополнения/вывода доступны следующие платежные системы:

  • WebMoney
  • Яндекс деньги
  • PerfectMoney
  • LibertyReserve
  • Moneybookers
  • Телебанк (ВТБ24)
  • Сбербанк
  • Связной банк
  • Русский Стандарт
  • Альфа банк
  • Банк Финам
  • LiqPay

При перечислении средств ваши деньги сначала отправляются на баланс. Для того, чтобы деньги отправились в работу, необходимо подписаться на соответствующий тарифный план. Меню интуитивно понятное, тем более, на родном русском языке. Так что, разберетесь легко. Если не разберетесь, то к вашим услугам полные контакты.

Звоните, спрашивайте, помогут. После перевода средств E-Forex необходимо отправить сообщение о том, что ID № такой-то посредством такой-то платежной системы перевел столько-то денежек. Ваш баланс, как обещают, будет пополнен в максимально короткие сроки.

Свой номер ID в проекте E-Forex вы можете получить в информации о профиле:

Запросы на вывод средств обрабатываются, как правило, в сжатые сроки, в пределах не более 72 часов.

Инвестируя средства в E-Forex, как, впрочем, и во все остальные высокодоходные проекты, не забывайте, что имеете дело с высокодоходными инвестициями, которым присущи инвестиционные риски.

Источник http://chemzanyatsya.ru/chto-eto/doveritelnoe-upravlenie-dengami-chto-eto-takoe.html

Источник http://creditvsem.com/chto-takoe-doveritelnoe-upravlenie.html

Источник http://ubpln.ru/doveritelnoe-upravlenie-kapitalom-na-rynke-foreks-chto-iz-sebya-predstavlyaet-kak-polzovatsya.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Предыдущая статья Оборудование и линии розлива химии, моторных масел, технических масел, технических жидкостей
Следующая статья Как узнать бик по номеру карты сбербанка