Фиксация прибыли на бирже

Каждый участник рынка, от скальпера, работающего на минутных графиках, до инвестора, который держит активы десятилетиями, приходит на биржу по разным причинам. Одни хотят финансовой независимости, вторые — пассивного дохода, третьи мечтают о высокой пенсии в виде дивидендных выплат. Но все причины сводятся к одному — желанию получить прибыль от трейдинга или инвестиций.

Фиксация прибыли — закрытие активных позиций с целью конвертировать разницу, которая образовалась с момента входа в сделку, в свободные финансы на брокерском счёте.

Зачем фиксировать прибыль?

Некоторые инвесторы и трейдеры разочаровываются в своих ожиданиях при работе на бирже. Они открывают позицию по активу и ждут, когда его цена начнёт расти и дойдёт до ключевых уровней. Но жадность говорит, что рост будет продолжаться, нужно взять ещё немного пунктов, а потом ещё немного. В итоге котировка отбивается от уровня и идёт в противоположную сторону, а потенциальная прибыль исчезает, нередко вгоняя участника сделки в убыток.

Чтобы такого не происходило, инвестиционная стратегия должна содержать в себе правила выхода из сделки. Своевременная фиксация прибыли помогает сохранять стабильный рост денежных средств в портфеле и ощущать плоды своей инвестиционной деятельности. Кроме того, закрывая позиции по ценным бумагам, которые вошли в фазу коррекции, инвестор избавляет себя от риска попасть в ловушку, когда жалко продавать акции дешевле, чем покупал.

Как фиксировать прибыль в инвестициях и трейдинге

Целью инвестиций и трейдинга является увеличение объёма средств. Рост или падение ценных бумаг обусловлено финансовым состоянием эмитента или новостями, связанными с компанией. Портфель формируется исходя из торговой или инвестиционной стратегии, которая может быть основана на подборе недооценённых активов, по принципу дивидендных выплат или следования за каким-либо биржевым индексом.

Допустим, инвестор собрал сбалансированный портфель, который стабильно растёт, показывая, что стратегия прекрасно сработала. Но со временем финансовые показатели одной или нескольких выбранных компаний могут измениться настолько, что их акции перестанут быть привлекательными для инвестиций. На этом фоне цена активов падает, снижая потенциальную прибыль.

В таком случае при появлении первых сигналов к негативным изменениям у эмитента инвесторы избавляются от активов, получая на счёт прибыль в виде разницы между ценой продажи и покупки. На замену проданным акциям выбираются более перспективные бумаги. Таким образом фиксируют прибыль среднесрочные и долгосрочные инвесторы для того, чтобы их портфели всегда показывали положительную динамику и состояли только из бумаг, которые могут вырасти в будущем.

Трейдеры ведут себя иначе. Если инвестиционные стратегии нацелены на рост портфеля в перспективе на долгие годы с фиксацией прибыли во время ребалансировки (уравнивание процентного соотношения бумаг), то трейдинг подразумевает частые спекулятивные действия.

Для участников рынка, зарабатывающих на недельных, дневных или даже минутных движениях цены, имеют значение только кратковременные импульсы и тренды. Причём не так важно, падает цена актива или растёт. Плюс в том, что за короткое время трейдер может заключить и закрыть очень много сделок, зафиксировав по ним немалую прибыль. Но и минус трейдинга очевиден — чем меньше таймфрейм (торговый период на графике), с которым работает трейдер, тем выше риск получения значительного убытка. Решения по фиксации прибыли трейдерам необходимо принимать практически моментально.

На графике выше — пример работы по одной из разновидностей стратегии трейдинга от уровней. Наблюдается растущий тренд. Цена пробивает верхний уровень диапазона, потом возвращается к нему и замедляется. Это становится сигналом для входа трейдера в позицию. Цена растёт, не пробивая линию тренда. В зависимости от амбиций трейдер фиксирует прибыль по акциям во время одного из следующих замедлений цены (в примере — на втором).

Когда наступает момент фиксации прибыли?

Когда и как фиксировать прибыль на фондовом рынке, каждый участник решает самостоятельно. Опытные инвесторы и трейдеры делают это согласно собственному торговому плану. Точно установить, в какой момент цена актива развернётся, невозможно. Но отработанная стратегия поможет определить наибольшую вероятность смены тренда и точки выхода из сделок.

Для долгосрочных инвесторов большую роль играет фундаментальный анализ рынка. Они следят за новостями, которые касаются эмитентов в их портфеле, изучают квартальные и годовые отчёты и мониторят изменения финансовых коэффициентов. На фоне хорошего новостного фона и финансового роста компании цены акций повышаются.

Со временем у некоторых эмитентов появляются разного рода трудности: долги растут, прибыль падает, происходят другие неблагоприятные события. Инвестор всё это видит, мультипликаторы подтверждают, что актив перекуплен, а рост котировок замедляется. Бумаги могут расти ещё какое-то время, но разворот может произойти неожиданно, и вместо доли процентов к прибыли инвестор может получить убыток. Первый сигнал к фиксации прибыли для инвестора — падение финансовых показателей компании.

Трейдеры тоже используют фундаментальный анализ, но в основном для того, чтобы ловить хорошие ценовые импульсы и зарабатывать на них. Для краткосрочных сделок чаще всего прибегают к техническому анализу. Если инвестор больше времени проводит в ленте новостей и на сайтах эмитентов, то трейдер практически всю аналитическую информацию берёт из графиков торгового терминала. Фиксация происходит при обнаружении разворотного паттерна, признаках пробития линии тренда, в момент приближения к ключевому ценовому уровню или с появлением другого решающего события в техническом анализе.

Знание фундаментального и технического анализа и их применение на практике — залог своевременной выгодной фиксации прибыли на бирже.

Что такое чистые инвестиции: для чего они нужны, виды, эффективность + формула расчета

Хочу затронуть особенную тему. Рассказать о чистых инвестициях, как их определить, кому и зачем они нужны, остановиться на их видах, эффективности и источниках получения. Чистые инвестиции – это дополнительные возможности для фирмы расширить и улучшить свой бизнес, для экономики – выжить в условиях кризиса, а для инвестора – получить доход.

Что это такое и для чего они нужны

Необходимость ЧИ вызвана потребностью дополнительного финансирования, которое обеспечит положительную динамику капитала организации. Это основа для расширения фирмы и увеличения количества выпуска продукции, выполнения работ, оказания услуг. При помощи этого ресурса создаются капитальные блага. Их целевое назначение – увеличение капитала фирмы.

Роль чистых инвестиций

Роль чистых вложений заключается:

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

• в увеличении объема выпущенной продукции;
• в оптимизации;
• в наращивании мощностей;
• в расширении объемов производства.

Формула расчета

Расчетная формула чистых инвестиций вытекает из определения:

Ч инв = В инв – Ам, где:

• Ч инв – чистые инвестиции;
• В инв – валовые инвестиции;
• Ам – величина амортизационных отчислений.

Все показатели отражают одинаковый период времени.

Источники чистых инвестиций

Различают внешние и внутренние источники.

К внешним относят:

• полученную прибыль от эмиссии активов;
• вложение отдельных юридических и физических лиц;
• полученные банковские кредиты;
• зарубежные инвестиции.

Внутренними издержками принято считать:

• уставный капитал;
• средства, вырученные от продажи имущества;
• финансированную амортизацию;
• получение чистой прибыли.

Инвестиции по способу учета средств разделяют:

• на валовые – общая сумма вложенных денег на новое строительство, покупку средств и предметов труда, увеличение запасов товаров и материалов, интеллектуальных ценностей. Данный показатель характеризуют средства, за счет которых приобретены новые активы;
• на чистые – сумма валовых инвестиций, скорректированная на величину амортизированных средств. Чистые инвестиции входят в состав валовых.

Чистые инвестиции бывают:

• положительными, если амортизация меньше общей суммы затрат. Понимается, что в следующий анализируемый период реальные объемы производства превышают предыдущий. Появляется возможность наращивания капитала и получения большей прибыли;
• нулевыми. Общие (валовые) вложения находятся на одном уровне с суммой амортизационных отчислений. Прироста выпуска продукции не наблюдается. На фирме происходит простое воспроизводство, развития не происходит;
• отрицательными в случае превышения суммы амортизации над суммой валовых инвестиций. Означает, что затраченные средства не возмещаются. Производство падает, уменьшается прибыль. Упадок в организации вплоть до банкротства. Если рассматривать такую ситуацию в масштабах государства, возникает эффект падающей экономики и делается вывод о ее глубоком кризисе.

Кроме того, для лучшего понимания экономической эффективности полученный результат ЧИ сравнивают с суммой амортизации. В случае превышения над суммой амортизации за анализируемый период объем производства увеличился, следовательно, компания находится на этапе своего развития.

Эффективность использования

Для анализа эффективности и отдельного субъекта хозяйствования, и экономики в целом надо выяснить, какая сложилась динамика роста показателя. Чистые вложения показывают эффективность работы.

Отрицательная динамика означает, что экономика/развитие отдельной организации идет на спад. Если рост отсутствует, это указывает на кризис.

Увеличение показателя означает улучшение благосостояния граждан, снижение безработицы, увеличение объема производства. От развития отдельных субъектов экономики зависит уровень экономики в целом по стране.

За счет чего и когда инвестор получит прибыль

Инвестор, вкладывая свои средства в капитал фирмы, напрямую способствует расширению производства. Он заключает договор с организацией, в соответствии с которым вложенные средства используются на увеличение объемов производства. Он ожидает, что такое вливание приведет к получению прибыли.

В договоре прописывается порядок, размеры и сроки выплат. Краткосрочное инвестирование даст результат достаточно быстро – до года. По среднесрочному и долгосрочному инвестированию следует ожидать выплат не ранее чем через год.

Инвестор может получить пассивный доход и от вложения в ценные бумаги, эмитируемые компанией. Он, приобретая акции и облигации, становится держателем ценных бумаг. В зависимости от условий приобретенного актива держателю выплачиваются дивиденды.

Факторы, влияющие на объем финансовых влияний

Существует несколько факторов, оказывающих влияние на величину инвестиций:

• политическая и экономическая ситуация в государстве. В случае нестабильности снижается объем вложений. Потенциальный субъект инвестирования теряет прибыль;
• технический прогресс;
• законодательство, стимулирующее либо ограничивающее инвестиционную деятельность.

Дорогой читатель, я коротко рассказал вам о чистых инвестициях, как их определить, для чего они рассчитываются, как влияют на деятельность отдельной организации и экономики в целом. Спасибо за прочтение.

Если информация оказалась полезной, подписывайтесь на нас и делитесь ею в соцсетях.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/fiksaciya-pribyli-na-birzhe/

Источник https://greedisgood.one/chistye-investitsii

Источник