Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Содержание

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Долгосрочные инвестиции: плюсы и минусы

Долгосрочные инвестиции для частного инвестора – сквозная тема моего блога, ведь он посвящен, в основном, вложениям с большим временным горизонтом. Формирование капитала для меня – неотъемлемая составляющая реализации долговременных жизненных целей. Давайте раскроем это понятие глубже и выявим его плюсы и минусы.

Классификация долгосрочных инвестиций

курс ленивого инвестора

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Долгосрочные инвестиции в бухгалтерском понимании представляют собой приобретение активов, которые будут использоваться более года. Если же речь идет о частном инвесторе, то под этим обычно подразумевается размещение капитала минимум на пять лет.

Если деньги вкладываются менее чем на три года, то обычно говорят о краткосрочных инвестициях, при сроке от трех до пяти лет – среднесрочных. Долгосрочные можно дополнительно классифицировать в зависимости от длительности удержания позиции и решаемых задач:

  • 5–7 лет, основная цель – накопления для крупных покупок, образования детей, начала собственного бизнеса и т. д.;
  • 7–15 лет, чаще всего используются для сохранения покупательской способности капитала;
  • 15–30 лет, главная задача – создание пенсионного портфеля.

Все инвестиции делятся на два основных типа:

  • стабильно приносящие доход (купонные облигации, дивидендные акции);
  • дающие однократную прибыль в момент закрытия позиции (акции роста, драгоценные металлы, облигации с дисконтом и т. д.)

Нужно понимать, что долгосрочные инвестиции – это всегда стратегия «купил и держи». Речь о них идет, только если вы следуете совету У. Баффета: вкладываетесь в те бумаги, которыми готовы владеть бесконечно долго. Если вы заводите деньги на брокерский счёт в надежде зарабатывать активным трейдингом, пусть даже и всю жизнь, то ваши действия нельзя называть долгосрочными инвестициями.

Инструменты долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции могут иметь разные формы:

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Помогаю составить личный инвестиционный портфель

Составляем долгосрочный инвестиционный портфель

Инструменты долгосрочных инвестиций

Для покупки недвижимости и доли в бизнесе необходим сравнительно большой первоначальный капитал. Такие активы сложнее диверсифицировать. Они требуют постоянной вовлеченности в управление и дополнительных затрат. А на то, чтобы продать их и вывести деньги, могут уйти годы. Переходить к таким вложениям целесообразно уже после создания качественного портфеля из ценных бумаг.

На фондовом рынке все стратегии с длинным горизонтом вложений можно разделить на два типа:

  1. Активные. Используя их, вы действуете по принципам У. Баффета и Б. Грэма и ищете недооцененные акции. Можно придерживаться и других методов отбора эмитентов. Но в любом случае следует тщательно анализировать компании и включать в свой портфель только избранных. К этому типу относится и вложение в фонды, которые пытаются активно переиграть рынок.
  2. Пассивные. Это, например, покупка биржевых ETF и ПИФов с широко диверсифицированными базовыми активами. Действуя таким способом, вы стремитесь защититься от падения стоимости отдельных эмитентов. Цель пассивного инвестирования – получить заданную рынком норму доходности.

Комбинировать различные виды бумаг нужно в зависимости от горизонта ваших вложений. Чем больше срок, тем большая доля в портфеле выделяется под акции. Это правило связано с тем, что на коротких временных промежутках высока вероятность просадок цены. Но если говорить о десятилетиях, то растёт шанс заработать заметно больше, чем на облигациях.

Слабые и сильные стороны долгосрочных инвестиций

Главный риск долгосрочных вложений – потеря капиталом покупательской способности. Это может случиться, если вы будете использовать только консервативные инструменты: ОФЗ, сдачу квартиры в долгосрочную аренду, золото. Такие активы предназначены для сохранения стоимости портфеля, а не для его энергичного наращивания. Если вы не сумеете обогнать инфляцию, то спустя десятилетия сможете позволить себе тот же или даже меньший набор благ, что и сегодня. Если же вы выбираете более доходные, а значит, и менее надежные активы, то рискуете столкнуться с убытком вплоть до полной потери всех вложений. Например, из-за банкротства эмитента.

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Индикатор Баффета – инструмент долгосрочного инвестора

Индикатор Баффета: следуем за чутьём мастера

Вне зависимости от агрессивности выбранной стратегии, вы будете иметь дело со всеми видами инвестиционных рисков:

  • процентным;
  • валютным;
  • политическим;
  • рыночным и т. д.

Их можно минимизировать грамотной диверсификацией, но полностью устранить нельзя. Вы должны морально подготовиться к тому, что периодически ваш портфель будет показывать сильные просадки. Но, несмотря на многочисленные минусы, долгосрочные инвестиции – это наиболее надежный способ приумножения капитала. Перечислим его достоинства:

  1. Получить умеренную прибыль можно за счет покупки индексных фондов. Это требует минимальных знаний и временных затрат. При попытках заработать на волатильном рынке с помощью внутридневной и позиционной торговли вероятность потери капитала на порядок выше.
  2. Используя долгосрочные стратегии, можно претендовать на налоговые льготы. Не потребуется платить НДФЛ при продаже имущества или ценных бумаг, принадлежавших вам более трех лет.
  3. Если вы пользуетесь услугами зарубежного брокера, то все равно экономите на налогах: не платите, пока не закроете позицию. Бумажная прибыль не в счёт.
  4. Благодаря долгосрочному инвестированию создается источник постоянного пассивного дохода. Однажды выбрав правильные бумаги, можно годами получать купоны и дивиденды. Поддержание портфеля требует минимальных временных затрат по сравнению с активным трейдингом.

На первый взгляд кажется, что долгосрочное инвестирование – синоним больших усилий на старте: вам нужно научиться диверсифицировать вложения, прогнозировать на годы вперед. Но на самом деле, если вы готовы ждать много лет, то достаточно вложиться в акции надёжных компаний или в фонды, следующие биржевым индексам, и рынок все сделает за вас. Конечно, ваша прибыль окажется меньше той, которую вы могли бы заработать, каждый раз выходя из своих бумаг на максимуме и снова открывая позиции на «дне».

Покажу перспективы долгосрочного инвестирования наглядно и на простейшем примере. Ниже представлен интерактивный график индекса Мосбиржи.

Сдвинув его мышкой вправо, вы увидите, что, несмотря на все падения, за 20 лет капитализация российского рынка выросла почти в 15 раз.

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Что такое робоэдвайзеры на фондовом рынке

Робоэдвайзеры: мудрые советы или бесполезные траты?

Подводим итоги

Долгосрочное инвестирование требует, в первую очередь, целеустремленности и способности следовать единожды выбранной стратегии. Вы должны уметь не только выбирать активы, но и удержаться от желания продать их на негативных новостях или во время общей просадки рынка. Такой подход невозможен без терпения, но он практически всегда гарантирует профит на длинном горизонте.

Вам будет интересно  Биткоин-миллионеры: кто разбогател на криптовалюте?

Расскажите в комментариях, придерживаетесь ли вы долгосрочной стратегии, как и я. Если да, то как вы пришли к этому решению?

Торговый бизнес

59% россиян хотели бы заняться собственным бизнесом

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Что такое долгосрочные и краткосрочные инвестиции?

Узнай как стереотипы, страхи, замшелые убеждения, и подобные»глюки» мешают тебе стать финансово независимым, и самое важное — как ликвидировать их из»мозгов» навсегда. Это нечто, что тебе никогда не расскажет ни один бизнес-гуру (просто потому, что не знает). Нажми тут, чтобы получить бесплатную книгу.

Мониторинг рынка и пересмотр портфеля инвестиций. Долгосрочные инвестиции — один из самых популярных и востребованных видов среди всех современных инвестиций. Какие вложения можно отнести к долгосрочным? Согласно финансово-экономической терминологии, все инвестиции можно разделить на краткосрочные и долгосрочные. Таким образом, деление основано на длительности периода инвестиций. Иногда выделяют третий вид инвестиций — среднесрочные, в который входят инвестиции на период от 1 года до трех лет. Но большинство специалистов для более удобного восприятия относят их к долгосрочным инвестициям. Долгосрочные инвестиции могут быть представлены разными типами вложений:

Финансовые вложения

Оставьте контакты, и наши специалисты свяжутся с вами. Отправить Вернуться назад Как производится учет вложений на различные периоды времени Любые организации, занимающиеся инвестиционной деятельностью, нуждаются в учете своих инвестиций. Вклады в ценовом эквиваленте могут обладать действующей номинальной и рыночной ценой. Первый тип предполагает сумму, указанную на самом бланке определенной ценной бумаги. Подсчет уставного капитала предполагает общее количество имеющихся акций на основе их номинальной стоимости.

Принятие решений об инвестировании. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Объясните в чем различие между капиталом и инвестициями.

Но при любых обстоятельствах такое разграничение на сегодняшний день является очень существенным, так как учет и отчетность, как по долгосрочным, так и по краткосрочным вложениям отображаются по-разному. На сегодняшний день объектами финансового вложения могут являться: И так долгосрочные финансовые вложения, что это? К долгосрочным вложениям относят прямые инвестиции в какие-либо финансовые инструменты сроком более чем 1 год, а также иные виды инвестиций, не имеющие возможности к реализации в любой момент.

Отсюда следует, что долгосрочными могут стать и те вложения, которые еще изначально планировалось осуществить и ранее чем через 1 год в тех случаях, когда исходя из рыночной ситуации, организация признает невозможность их реализации на протяжении короткого периода. Здесь идет речь о слабо ликвидных либо вообще неликвидных активах. Следует отметить, что посредством инструментария долгосрочных финансовых вложений косвенно можно реализовывать и краткосрочные инвестиции.

Не просри единственный шанс узнать, что на самом деле необходимо для твоего материального успеха. Кликни тут, чтобы прочитать.

Любой мудрый человек прежде, чем приступить к осуществлению своей цели должен узнать, как правильно Инвесторы в свою очередь находятся в постоянных поисках оптимального варианта для капиталовложений. Существуют различные формы, стратегии и методы инвестирования, от реализации которых зависит успешность и прибыльность вложений В зависимости от срока, на который вкладывают деньги, инвестиции бывают: Не зависимо от срока инвестирования, оно обязательно должно быть прибыльным.

На данный момент имеют непосредственное влияние такие факторы как правильность выбранного курса, конкурентность продукта, успешность команды и менеджерских решений, ситуация на рынке, реализация стратегии и т. Большое значение в этом процессе имеет стратегии инвестирования.

Сущность и определение инвестиций; Классификация и виды инвестиций; Реальные и финансовые инвестиции; Краткосрочные и долгосрочные.

Капитал как экономическая категория 2. Превращение денег в капитал 3. Процесс накопления капитала 4. Превращение прибавочной стоимости в капитал 5. Постоянный и переменный капитал 6. Научно-практические проблемы формирования основного капитала 7. Научно-практические проблемы формирования оборотного капитала 8. инвестиции их краткая характеристика и экономический рост 9. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции Факторы, влияющие на объемы инвестиций в некоторых областях Практическая часть Список использованой литературы Введение В экономической науке видное место занимает теория капитала.

Элементы учения о капитале как о накоплении богатств, особенно в форме денег, встречаются еще у Аристотеля. Наиболее последовательно и системно оно впервые было проанализировано К.

Долгосрочное или краткосрочное инвестирование?

Введение Многие из тех, кто недавно пришел на рынок и не пережил кризис года даже не догадываются, что значит настоящее большое падение. Кризис года промчался по рынку как огненный смерч, все сжигая на своем пути, и мало кто смог пережить то время, сохранив хотя бы половину своего депозита. Но жизнь не стоит на месте и на смену старым инвесторам пришли новые, как после пожара на выгоревшей земле потихоньку начинает прорастать свежая молодая поросль.

Многие из этих молодых инвесторов привыкли к тому, что рынок все время только растет. В последнее время я все чаще слышу слова о том, что инвестору не нужны стоп-лоссы, что инвестору не стоит беспокоиться о курсе акций, и даже если что-то упадет, то потом обязательно вырастет, а нет, так и не страшно, буду получать дивиденды. Подобное рыночное поведение, граничащее с инфантилизмом, будет работать далеко не всегда.

По периоду инвестирования различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Все вложения сроком до одного года относят к.

Ведь выбор конкретных финансовых инструментов зависит в первую очередь от того, насколько долгосрочными будут вложения. В общем виде зависимость такая: При этом сделать пару важных оговорок: Такая связь продиктована теми причинами, которые уже обсуждались ранее, а именно: Более высокая доходность подразумевает более высокий риск. И, если, в случае долгосрочного инвестирования, возможные риски оправданны, а их возможный негативный эффект может быть нивелирован за длительный срок, то в случае инвестирования на полгода-год высокие риски неоправданны:

Краткосрочные и долгосрочные инвестиции

История инвестирования ушла своими корнями в древность. Одними из родоначальников инвестиционных отношений стали Древние Афины. Уже в те времена люди понимали, что имея ценность, будь то земля, скот, корабль и другое ценное имущество, в том числе и деньги — можно все это приумножить и получить прибыль. Уже тогда между владельцами земли, скота и т. Данные отношения не утратили свою актуальность и в современном обществе.

Инвестирование в финансовые инструменты (акции, облигации, векселя, вложения бывают краткосрочными (на срок до 1 года) и долгосрочными (на.

При этом совершенно не важно, как ведет себя ценная бумага внутри торгового дня. Основной инструмент краткосрочного инвестора — технический анализ. Предполагается, что фундаментальные показатели не оказывают существенного влияния на движение курсов акций на временных 76 ГЛАВА 7 Инвестор—Среднесрочный инвестор— Спекулянт интервалах от недели до двух-четырех месяцев.

Действительно, минимальным периодом изменения фундаментальных характеристик эмитента является квартал. Следовательно, характерным временем влияния фундаментальных показателей на динамику цен акций эмитента является период в несколько кварталов. Поэтому краткосрочные инвесторы лишь присматриваются и прислушиваются к фундаментальному анализу, а операции проводят на основе данных технического анализа. Позиции открывались и закрывались только на основе технического анализа с помощью схождения-расхождения скользящих средних МАСБ.

Долгосрочные инвестиции

Валютная система Краткосрочные и долгосрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции вкладываются на период от трех и более лет, краткосрочные на период от одного года. Эффективное управление всеми сферами деятельности предприятия обеспечивает успешное развитие в условиях разумной конкуренции. Это напрямую касается также сложного процесса долгосрочного инвестирования.

краткосрочная игра на фондовом рынке с использованием кредитного Конечно долгосрочное инвестирование не способна дать.

Сферы применения и значение инвестиции можно рассматривать в качестве процесса, отражающего движение стоимости, а также как экономическую категорию — в виде экономических отношений, которые связаны с движением вкладываемой в основные фонды стоимости. Что касается совокупности затрат, то под ней понимаются долгосрочные вложения в экономику.

Реализация ее имеет форму целевого вложения средств, рассчитанного на какой-то определенный срок в целях получения дохода. Это могут быть вложения капитала, как в какие-то определенные отрасли экономики, так и в развитие предпринимательства и другие сферы деятельности. инвестиции — это не только вложение средств в экономику в формате одного предприятия или группы предприятий, но также и в масштабах страны или за ее пределами. Что такое инвестиции Под инвестициями — а различаются инвестиции на долгосрочные и краткосрочные есть так же среднесрочные — понимается вложение капитала в целях увеличения доходов.

Вам будет интересно  Что такое требуемая норма доходности?

Эта простая и очень популярная в настоящее время в российской экономике формула действует, когда встает вопрос замены основных средств: Такой же эффект приносит инвестирование в целях расширения производства: Они направляются в производство по двум направлениям — в целях создания новых мощностей, а также совершенствования имеющейся техники и технологии. Таков, вкратце, экономический эффект, получаемый в процессе инвестирования.

Экономисты рассматривают также инвестиции в качестве откладывания средств на перспективу — для того, чтобы получать больше в обозримом будущем.

Главный принцип долгосрочного инвестирования

Одна из компонент наших сервисов — это сервис долгосрочных инвестиционных рекомендаций. Сервис был запущен летом года. В этой заметке я расскажу вам для кого, то есть для каких типов инвесторов, мы делаем этот сервис. Как мы с вами знаем, статистически наиболее надежными и стабильными инвестициями являются долгосрочные инвестиции.

Кто предоставляет помощь в долгосрочном инвестировании – обзор Критерии сравнения, Долгосрочные инвестиции, Краткосрочные инвестиции .

Для того чтобы свести и без того огромные риски к среднему показателю, прежде чем окончательно выбрать инвестиционный проект, который априори является краткосрочным, необходимо проанализировать рыночную ситуацию, взвесить все»ЗА» и»ПРОТИВ», а еще лучше получить квалифицированную консультацию у опытных инвесторов выбранной области. Существует риск не просто прогореть, а еще и нарваться на мошенников и отдать им просто так свои кровью и потом нажитые деньги, которые, как известно, никому с неба не падают.

Практические советы для начинающих инвесторов по быстрым вложениям На сегодняшний день существует множество форумов и блогов, где инвесторы делятся своим опытом и дают советы людям, которые только решили вступить на путь заработка с помощью инвестиций. Если проанализировать подобные ресурсы, то можно свести все эти рекомендации и советы к следующему списку: Нарабатывать опыт, лучше всего, используя небольшие счета и соответственно не ставить на кон все свои сбережения, таким образом, даже прогорев, часть капитала можно сберечь.

Необходимо практиковаться в составлении прогнозов, стараться развивать интуитивное чутье. В обязательном порядке нужно тщательно изучать новости на финансовом рынке. Необходимо следить за появлением новых компаний и проектов и их деятельностью, особенно это касается зарубежных предприятий. Нужно постоянно вести активный поиск новых идей для создания собственного бизнес-проекта. Накопленные средства лучше всего распределить на несколько активов.

Данное правило будет способствовать получению доходов в максимально возможных размерах. Перед тем как вложить деньги, необходимо сопоставить приоритеты в денежном эквиваленте и размер собственных сбережений. Что касается прогнозов относительно краткосрочных вкладов, то тут инвесторы сходятся во мнении, что инвестировать лучше всего в производственные материалы, производство сырья и естественно покупать драгоценные металлы.

К слову сказать, драгоценности всегда актуальны, как бы не обстояли дела в той или иной стране, они всегда в цене.

Долгосрочное инвестирование в криптовалюты

Тренер по трейдингу Индивидуальное обучение Записи Статьи Главный принцип долгосрочного инвестирования Долгосрочное инвестирование — что это такое, и кому может быть полезен этот способ работы на фондовом рынке? Прежде чем ответить на эти вопросы, мы должны вкратце рассмотреть два основных подхода. Первый — это спекуляции, краткосрочная торговля акциями, сырьевыми товарами и валютой с целью получения спекулятивного дохода.

Спекулянт должен уметь прогнозировать изменение цен на активы в краткосрочном периоде — пару минут, часов, несколько дней или недель. Обычно этим ограничиваются горизонты инвестирования спекулянта.

Краткосрочные и долгосрочные инвестиции предполагают различные вклады денежных или прочих активов в акции всевозможных субъектов, которые.

О сайте инвестиции краткосрочные Рынок стимулирует коммерческие организации предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств , соответствующих потребительскому спросу. Коммерческие организации предприятия для получения дополнительной прибыли, приращения капитала и повышения благосостояния их владельцев могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других предприятий, государства, участия в деятельности других хозяйствующих субъектов.

Этот принцип не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования , направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств.

Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций , государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств 1га депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя.

Государство осуществляет регламентацию ряда сторон их деятельности в частности, оно определяет минимальные размеры уставного капитала для различных организационно-правовых форм собственности , проводит лицензирование отдельных видов деятельности , определяет требования по охране труда, обязательному социальному и медицинскому страхованию работников предприятия и минимальным размерам заработной платы. Предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в [ .

Краткосрочные инвестиции характеризуются вложением капитала на период не более одного года например, приобретение ценных бумаг со сроком погашения до одного года. Долгосрочные инвестиции — вложение капитала на период более одного года например, капиталовложения, вклады в уставные фонды других предприятий, приобретение ценных бумаг со сроком погашения более одного года. С функциональной точки зрения , Р.

Обзор АМД

Обзор АМД, Инвест Тоник

Всем привет! Сегодня обзор АМД. Компания долгое время была “на задворках” рынка, испытывала различные трудности и чуть было не дошла до опасной черты, за которой сложно что-то предпринять для выживания. Но звезды были благосклонны, а сотрудники компании – настойчивы. И мы имеем невероятный взлет котировок. Что стоит за хайпом АМД? Реальный фундаментал или же пузырь? Разбираемся.

Напоминаю, что закончил разбор Биг техов. Ссылки на разборы здесь.

🟢 Инвест Тоник (investonic) – это блог про долгосрочные инвестиции. Здесь я делюсь тем, как инвестирую, как изучаю фондовый рынок, какие инструменты использую, что получается, а над чем еще стоит поработать, чтобы инвестировать лучше. Подписывайтесь на мой Телеграм канал чтобы не пропустить новые интересные и полезные посты! Так же по ссылке доступна подробная информация по моему портфелю.

Обзор отрасли

Полупроводники. Инвест Тоник

Топ компаний по капитализации из индустрии “полупроводники”. seekingalpha

Компания АМД в рейтинге полупроводниковых компаний по их рыночной капитализации на 6 месте. Речь идет про топовую компанию, которая работат в индустрии, испытывающей в 2020-2021 году настоящий хайп. Спрос на полупроводники растет по всем направлениям. Начиная с традиционных потребителей и заканчивая перспективным и почти бездонным на сегодня рынком интернета вещей, который только формируется (IoT). Общий фон по отрасли – благоприятный для АМД

Долгосрочный график АМД

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. Догосрочный график АМД

АМД имеет “кобрапободный график”. Шутка, конечно, но в каждой шутке есть доля шутки. Долгий флэт. Компания много лет выживала и испытывала серьезные трудности самого разгого характера. И, в отличие от ее “синего” собрата, путь АМД был тернист и наполнен трудностями.

Однако, как бы хороша ни была компания АМД, подобные спайкообразные явелния на графике меня, скорее, настраживают, чем радуют. Нужно найти вменяемое объяснение подобному поведению цены. Иначе это может быть обычным хайпом. Разбираемся

Я смотрю графики в сервисе Трейдинг Вью. Пост о том, как это делать – здесь.

О компании

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораПродукция АМД, Данные с презентации компании.

Вам будет интересно  Что недоговаривают Тинькофф Инвестиции. Вытаскиваем все данные по портфелю через API в большую таблицу Excel

Комапания АМД работает в секторе Information Technology

Индустрия (детализация деятельности): Semiconductors (полупроводники)

Advanced Micro Devices – классическая полупроводниковая компания с богатой историей.

Два основных сегмента работы АМД:

  • Вычисления и графика
  • Enterprise, Embedded и Semi-Custom

Продукция АМД:

  • Процессоры, наборы микросхем, GPU, в том числе видоеокарты, ЦОД (центры обработки данных), платы на чипеах и т.д.
  • Компания предлагает решения как для бизнеса, так и для физических лиц

Усреднненная капитализация АМД – около 100 миллиардов долларов. Это большая компания. Текущее значение 191. И нужно внимательно разбираться, в чем такой “бешеный” всплеск котировок. И поспевает ли за акциями фундаментал. Все “вызывающие” графики, на мой взгляд, должны настораживать

О том, какое значение имеет рыночная капитализация компании – можно почитать здесь

Основная деятельность

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораВыручка АМД, квартальная. Отчет.

Выручка АМД по сегментам:

  • Вычисления и графика: 2.4 миллиарда долларов.
  • Enterprise, Embedded и Semi-Custom: 1.9 милиарда долларов

Если сравнивать с Интел, то INTC продает комплектующих примерно на 9 миллиардов в квартал. В плане облачных сервисов, серверов и т.д. компании так же несопоставимы: 5 миллиардов Интел против 1.9 АМД. Тем не менее, АМД активно наращивает свое присутсвтие во всех смежных с Интел секторах

Стратегические хайлайты по Вычислениям и графике АМД:

  • Появились Райзен 5000 для настольных ПК с графикой от Radeon
  • Графические процессоры RDNA 2 GPUs получили прирост производительностои за счет Radeon RX 6600 XT
  • Microsoft Azure и Google возможно будут использовать продукцию компании на базе процессоров для ЦОД EPYC 3-го поколения;дополнительные объявления о развертывании облака включают Cloudflare, Vimeo и Netflix

Кстати, все необходимые данные по интересующей Вас компании можно найти, если загуглить, например “IR Microsoft”. Вы попадете в раздел Invest Relations компании. Все цифры есть в отчете по форме Q-10

Конкуренты AMD

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораСопоставимые компании.

С кем можно ставнить АМД? Все на скрине. Квалком, Интел, Техас инструментс, Бродком, Аналог девайсес.

Динамика выручки и прибыли

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораДинамика выручки и прибыли АМД. График Инвест Тоник

У АМД хорошая динамика выручки. Но прибыль (зеленая зона снизу) – нестабильна. Компания долгое время была в чистых убытках. Пока я не могу утверждать, что АМД, наконец, стала прибыльной компанией. Время покажет. Но, судя по графику, выводы делать пока что рано. Нет подтверждений, что прибыльность – это долгосрочный тренд

На графике: сияя гистограмма – выручка. Зеленая гистограмма – прибыль. Желтые точки – это усредненная динамика (обычное среднее за период). Крестики – это коэффициент P/S на выручке. И P/E на прибыли.

Если Вам интересно, какими видами анализа я пользуюсь, то вот пост! А свои инструменты анализа я разобрал здесь!

Прибыльность и маржинальность

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. Прибыльность и маржинальность АМД

Исторически АМД – это убыточная компания. АМД только только вылезла из убыытков. И пока что турдно сказать, является ли текущая маржа чем-то стабильным. 25% – это очень хорошо. Но это первый такой год за 10 лет. Может за 20 Интел в этом плане – выигрывает с огромной форой.

На скрине выше:

Синим обозначена “грязная маржа”. Пост здесь

Оранжевая линия – операционная маржа

Обзор АМД. Волатильность

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. Волатильность АМД

Волатильность АМД, усредненная, 70%…. Это очень много. СНП 500 сейчас качается примерно на 23 %. Т.е. АМД в 3 раза более волатилен. И это может наносить вред нервам долгосрочного инвестора

Обзор АМД. Оценка стоимости

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. Оценка стоимости АМД / Gugufocus.com

По фундаментальным метрикам Гуру фокуса АМД сильно переоценен. Процентов на 30-35.

P/S: сколько выручек стоит компания

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. P/S АМД

Текущий P/S АМД составляет 12.8. Средний 9.8. АМД перекуплен к самому же себе. Значение PS находится на хаях. У Интела текущее значение около 3. Вы видите, что инвесторы переплачивают в 4 раза за выручку АМД. Правильно ли это – покажет время

💡 У меня есть пост, что такое P/S простыми словами

P/E: сколько прибылей стоит компания

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. P/E АМД

P/E АМД пока что не информативен из за того, что компания постоянно в убытках. Нормальных данных поэтому здесь быть не может. Но компания цеится в уровень 40-80, что для производителя процессоров, конечно, многовато

💡 Кстати, у меня есть подробный пост, который поможет разобраться в P/E

Обзор АМД. . Будущий рост

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. Будущий рост АМД / Simplywallst

Симпливолл дает рост по выручке АМД и незначительный рост по прибыли на ближайшие несколько лет

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораСикин Альфа. Вырчка АМД

Сикин Альфа считает, что выручка АМД утроится до 25 миллиардов долларов в ближайшие несколько лет и составит 25 миллиардов долларов. Выручка Интела к этому периоду будет примерно 75 миллиардов долларов (прогноз)

Актив vs S&P 500

Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестораОбзор AMD – Инвест Тоник. Перформанс АМД против индекса S&P500

АМД вырос на 244%. В то время как индекс за это же время добавил 45%.

Обзор АМД. Мое мнение

Данный обзор АМД показал следующее. AMD немолодая компания, на пути которой было множество трудностей. И да, предыдущие несколько лет изменили расклады на рынке. Компания вкладывает в разработки намного меньше, чем Интел. Тем не меннее, АМД удалось создать пул устройств ничем не уступающих синему “биг брату”. Это отразилось на выручке и прибыли (по обеим метрикам у АМД рост)

В то же время, исторически, АМД – это убыточная компания. И год-два роста не могут нам говорить о том, что прибыльность для АМД носит устойчивый характер. Есть подход, по которому если компания имела за 10 лет хотя бы 1 год убытков – то она непредсказуема. У АМД лишь раз за 10 лет была вменяемая прибыль. Поэтому компания непредсказуема по классическим меркам анализа.

Так же я вижу риск и в ценовом хайпе. Котировки АМД выросли на 250% с начала 2020 год. Да, компания уверенно растет. Но пока что она не сопоставима с Интел. Выручка АМД менее 10 миллиардов долларов. Выручка Интел 75 миллиардов долларов.Представить, что АМД и дальше будет отжирать выручку у Интел такими же темпами мне сложно. У Интела есть большой запас прочности в возможности снизить цены на свою продукцию, при необходимости. Или иными способами защищаться.

В общем у меня вопрос не к тому, что у АМД плохой фундаментал. Он в перспективе хороший. Основные метрики растут. Вопрос в том, что текущая цена уже закладывает в себе ту выручку, которая у АМД будет лет через 5-6. Т.е. либо ценовой хайп продолжится. Но держать акции с высоким потенцилом коррекции в долгосрочном портфеле – это не очень правильно на мой взгляд. Либо флэт, чтобы выручка и прибыль догнали котировки. Но тогда тоже причин держать нет. Либо коррекция цены до приемлемых по PS PE значений. Но в этом случае держать смысла нет тем более

Я прикрыл все позиции по АМД. Решил понаблюдать со стороны. Это не значит, что я не верю в рост. Это значит, что потенциал коррекции АМД меня сейчас волнует больше, чем потенциал роста.

💡 Не забудьте подписаться на мой Телеграм канал! Там всегда свежие анонсы важных для меня событий, ссылки на полезные посты и мои мысли по ходу дня за терминалом!

Источник https://smfanton.ru/interesno/dolgosrochnye-investicii.html

Источник https://i783t.parketservice63.ru/chto-takoe-dolgosrochnye-i-kratkosrochnye-investicii/

Источник https://investonic.ru/companies/obzor-amd/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Инвестиции в ПАММ-счета: зарабатываем на стратегиях профессиональных трейдеров
Следующая статья Что такое акции и облигации простыми словами