Инвестиции. Экономическая суть, классификация, строение и значение инвестиций

Инвестиции – это реализация установленных экономических проектов в настоящем времени с целью получения дохода в будущем.

Понятие инвестиций достаточно новое для российской экономики. В реалиях плановой экономики чаще использовалось понятие «капитальные вложения». Сегодня в научной литературе это два разных понятия, которые имеют свои обозначения. Такой подход с разграничением понятий преобладает в отечественной и зарубежной экономической литературе.

Согласно тексту Закона РФ от 25.02.1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Реальные и портфельные инвестиции

Инвестиции имеют более широкий спектр, нежели капитальные вложения. Они подразделяются на:

• Портфельные.
• Реальные.

Портфельные инвестиции – это вклады в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий.

Реальные инвестиции – это вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

В такой ситуации предприятие-инвестор, когда вкладывает средства, увеличивает свой производственный капитал, который состоит из основных производственных фондов, а также необходимых для их работы оборотные средства.

Получение портфельных инвестиций происходит тогда, когда инвестор увеличивает свой финансовый капитал посредством получения дивидендов – дохода на ценные бумаги или иные доходы.

Согласно тексту Закона № 39-ФЗ определение «капитальные вложения» объясняется так: «Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».

Опираясь на это утверждение, можно говорить о том, что инвестиции, которые вкладываются в оборотные средства, не могут считаться капитальными вложениями.

Исходя из всего этого, необходимо подчеркнуть, что понятие «реальные инвестиции» обширнее, чем понятие «капитальные вложения». Согласно тексту, упомянутого выше Закона, реальные инвестиции – это средства, вложенные как в основной и оборотный капитал, так и в нематериальные активы. Таким образом, в следующей схеме можно увидеть составные части инвестиций.

Говоря более точно, то капитальные вложения представляют собой расходы на строительно-монтажные работы при строительстве зданий и сооружений; покупка, монтаж и починка машин и оборудования; проектно-исследовательские работы; содержание дирекции возводящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадровых ресурсов; введение земельных участков и переселение в связи с застройкой и др.

В следующей схеме видно, как по-разному реальные и портфельные инвестиции оказывают влияние на итоговые финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта.

Можно говорить о том, что реальные инвестиции оказывают воздействие на итоговые результаты хозяйствующего субъекта, в первую очередь, посредством его развития: расширение масштабов деятельности; техническое перевооружение производства; совершенствование качества продукции; улучшение применения всех факторов потребления; снижение себестоимости товара и др.

Портфельные инвестиции в первую очередь влияют на финансовое состояние предприятия посредством таких факторов:

• Получение дивидендов и процентов.
• Получение экономической выгоды от продажи акций на более выгодных условиях.
• Участие в правлении других предприятий с целью получения экономической выгоды.
• Возможность быстро получить нужные для предприятия денежные средства за счёт ценных бумаг.

Согласно статистическому учёту и экономическому анализу реальные инвестиции трактуются как капиталообразующие. Они состоят из:

• Инвестиций в основной капитал.
• Затрат на капитальный ремонт.
• Инвестиций на покупку земельных участков и объектов природопользования.
• Инвестиций в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки и т.д.).
• Инвестиций, которые пополняют запасы материальных оборотных средств.

Важное место в структуре капиталообразующих инвестиций занимают вложения в основной капитал, в составе которых могут быть затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и иных предприятий, на жилищное и культурно-бытовое строительство.

Инвестиции в качестве экономической категории проявляются посредством основных функций. Они заключаются в следующем.

• Процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов как производственной, так и непроизводственной сфере.
• Процесс снабжения и возмещения оборотного капитала.
• Перекидывание капитала из одной сферы в иные, которые являются более привлекательными, в форме реальных и портфельных инвестиций.
• Перераспределение капитала между собственниками посредством покупки акций и вложения средств в активы других предприятий, иначе этот процесс называется переделом собственности.
• Основа развития экономики на макро- и микроуровне.

Валовые и чистые инвестиции

Существуют валовые и чистые инвестиции. Валовые образуются посредством сложения частей:

где Ив — валовые инвестиции; Ич — чистые инвестиции; А — амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за минусом амортизаторных отчислений.

В случае, когда валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, тогда имеет место только простое воспроизводство. А когда валовые инвестиции превышают величину амортизационных отчислений, тогда это говорит о наличии простого или расширенного воспроизводства основных фондов.

Сущность инвестиций на макро- и микроуровне

Говоря об инвестициях на макроуровне важно отметить, что особенно капитальные вложения, которые представляют собой основу для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счёт:

• Обновления и усовершенствования ключевых производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы, которое имеет систематический характер.
• Ускорения темпов научно-технического прогресса, а также усовершенствования качества и обеспечения конкурентоспособности отечественных товаров.
• Сбалансированного развития всех без исключения областей народного хозяйства.
• Создания сырьевой базы, которая будет соответствовать всем требованиями потребления.
• Увеличения экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства.
• Уменьшения издержек производства и обращения.
• Увеличения объемов и улучшения качественных характеристик структуры экспорта.
• Решения проблем в социальной сфере, в первую очередь, проблем с безработицей.
• Обеспечения положительной динамики в структуре экономики.
• Перераспределения собственности между субъектами хозяйствования и др.

Из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что инвестиции в конечном итоге дают экономике рост, и даже в какой-то мере предопределяют её положительное развитие. Для того, чтобы увеличить национальное богатство и производственный потенциал страны, необходимо направлять капитальные вложения на увеличение основного капитала предприятия. Сюда могут быть включены и покупка машин, оборудования, модернизация, реставрация и строительство зданий, инженерных сооружений и т.д.

Состояние экономики страны во многом зависит от того, насколько эффективной является система функционирования всех субъектов хозяйствования, иначе говоря коммерческих организаций. Здесь наиболее важны инвестиции, а также капитальные вложения, которые представляют собой основу для обеспечения этой эффективности на предприятии.

Инвестиции на микроуровне должны способствовать достижению следующих целей:

• Увеличение и расширение сферы деятельности.
• Недопущение чрезмерного морального и физического износа ключевых производственных фондов.
• Уменьшение себестоимости производства и реализации продукции.
• Повышение уровня технического обслуживания производства на базе внедрения новых технологий и техники.
• Повышение качества и обеспечение конкурентоспособности товаров производства.
• Повышение уровня техники безопасности и осуществление природоохранных мероприятий.
• Обеспечение конкурентоспособности предприятия.
• Приобретение ценных бумаг, а также вложение средств в активы других предприятий.
• Приобретение контрольного пакета акций и др.

Таким образом, можно говорить о том, что инвестиции необходимы для обеспечения нормальной деятельности предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Это в большей степени является главным определяющим фактором и значением инвестиций на микроуровне.

Исходя из всего изложенного, становится совершенно ясно, что инвестиции представляют собой важнейшую экономическую категорию, а также играют важную роль на микро- и макроуровнях. Особо важное значение это имеет для расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли. Более того, именно это становится базой для разрешения множества социальных проблем, которые характерны современному обществу.

Реальные инвестиции – что это такое? Виды, формы и управление реальными инвестициями

Заработок на финансовых рынках многие считают лохотроном или лотереей. Как правило, это люди старой закалки, а также те, кто слишком сильно дорожит своими деньгами и предпочитает иметь дело не с цифрами, а конкретными объектами, материальными. Нельзя сказать, что какой-то подход правильный, а какой-то неправильный, вариант вложений каждый выбирает сам, исходя из убеждений. Реальные инвестиции подойдут как раз тем, кому интересно производство – будь то товары или же услуги. Далее мы рассмотрим такой вид инвестиций и его особенности.

1. Реальные инвестиции и их виды
2. Цели реального инвестирования
3. Объекты и субъекты реальных инвестиций
4. Формы реальных инвестиций
5. Физические и юридические лица в реальных инвестициях
6. Управление реальными инвестициями
7. Преимущества и недостатки реальных инвестиций
8. Реальные инвестиции в России и за рубежом
9. Заключение

Реальные инвестиции и их виды

Реальные инвестиции – это вложения в реальное производство, а вот оно может быть представлено в любом виде . По сути к реальным инвестициям относится всё то, что не относится к финансовым. Соответственно, перечень очень большой – от настоящего производства или оказании услуг до покупки интеллектуальной собственности или прав на неё. Если мы открываем торговую лавку с арбузами или покупаем склад и сдаём его в аренду, то и первое и второе будет реальными инвестициями.

Классифицировать можно по-разному. В первую очередь стоит отметить главное разделение реальных вложений:

1. Материальные. Под ними подразумевается все инвестиции в производство, объекты недвижимости, оборудование и так далее
2. Нематериальные. Отличным примером может послужить товарный знак – мы покупаем права и используем его в своих целях

Рассмотрим пример, когда виды реальных инвестиций комбинируются в рамках одного бизнес-проекта. Допустим, мы решили производить детские игрушки из пластмассы. Для этого нам потребуется производственное оборудование – реальные материальные инвестиции. Простые игрушки не будут пользоваться спросом, поэтому делать нужно всяких Человеков-пауков и Халков, так что необходимо приобрести лицензию на использование образов. Такое право будет нематериальными реальными инвестициями. Есть и более сложные примеры – использование патентов в рамках производства электроники, машиностроении.

Также инвестиции в реальное производство можно диверсифицировать по этапу вложения:

1. Начальные вложения. Бизнес только запускается и можно быть как единоличным владельцем, так и совладельцем
2. Инвестиции в процессе работы. Например, докупить оборудование или увеличить производственные мощности за счёт расширения штата сотрудников и увеличения размеров производственной площадки
3. Реинвестирование. Процесс инвестирования средств, которые были получены в виде прибыли. Если купить квартиру, сдавать её и затем купить ещё одну квартиру в ипотеку, а всю выручку от сдачи направлять на погашение кредита, то это также можно назвать реинвестированием , просто порядок немного другой

Цели реального инвестирования

Главная и всем понятная цель – получение дохода , в этом вся суть инвестиций. Но иногда она может выражаться не конкретно в финансах, а в других видах. Рассмотрим типичные случаи:

1. Простой доход. Купили недвижимость, сдали в аренду и получаем плату за аренду.
2. Расширение производственной линии, развитие сети и так далее. Проще говоря, вкладываемся в уже имеющееся и функционирующее дело для того, чтобы увеличить прибыль.
3. Расширение производства для получения выгоды в другом виде – например, большая доля на рынке. Как известно, малым предприятиям в любой сфере тяжело выживать в условиях, когда есть крупный игрок. Дело в том, что наличие широкой сети позволяет сокращать издержки и устраивать демпинг. Конкуренты долго в таких условиях не протянут. То есть конечная цель очевидна, а вот цель инвестиции всё же получается не чисто финансовой.
4. Модернизация своего дела в силу изменения законодательства, санитарных норм или чего-либо ещё. Это необходимость и в данном случае такие инвестиции в реальное производство становятся необходимостью. Цель в этом случае – продолжение работы предприятия.

Объекты и субъекты реальных инвестиций

Здесь всё достаточно просто – объектами является всё неодушевлённое – наше оборудование, помещения, транспорт. А вот субъекты – это конкретные люди, среди которых к реальным инвестициям относятся:

1. Партнёры. Например, у нас цементный завод, а партнёром является владелец бетоновозов и грузовиков для перевозки продукции. Мы можем инвестировать в дело партнёра, чтобы увеличить свои собственные обороты;
2. Совладельцы. Бизнес, особенно, крупный, редко бывает построен одним единственным человеком. Всегда есть те, кто рядом и как-то участвует и владеет своей долей;
3. Инвесторы. Принимают непосредственное участие в деле;
4. Подрядчики и сотрудники – тут и так всё ясно. Отдельно стоит упомянуть такой вариант, как вложение средств в повышение квалификации персонала. Удивительно, но у большинства людей в голове не укладывается, почему хорошие сварщики получают зарплату, исчисляемую сотнями тысяч рублей. Это стереотипы, считается, что сварщик – так себе работа, а вот бесполезный менеджер – очень даже важная работа.
   Совладельцы Майкрософт

Формы реальных инвестиций

Когда есть капитал и понятны цели, можно переходить к выбору формы, инвестиции в реальные активы разнообразны. Среди основных форм можно выделить такой список:

1. Приобретение готовых производств или имущества. Безусловно, можно сделать всё самому, то есть построить всё с нуля, но иногда проще выкупить уже функционирующее предприятие или хотя бы оборудованное и по какой-то причине не работающее. Самый простой и типичный пример – покупка банкрота. Возникает вопрос – а как не продолжить этот убыточный путь. Но это уже вопрос инвестора . Если он покупает, значит, знает, что делает. Особенно часто встречается в целых секторах экономики – слияния и покупки мелких конкурентов.
2. Капитальное вложение в форме строительства. Здесь мы осуществляем инвестиции в реальные активы – недвижимость или какие-либо объекты инфраструктуры. Например, можно вложиться в постройку коттеджного посёлка или же выполнять заказы на оборудование какой-либо площади под специальные нужды. Вообще, многие занимаются таким инвестированием, хотя, на первый взгляд, это не выглядит инвестицией в строительство – покупают квартиры на стадии стройки, получая дисконт. Проще говоря, долевое участие.
3. Реконструкция, перепрофилирование и модернизация как инвестиции в реальный сектор. Они все в той или иной степени связаны со строительством. Реконструкция позволяет экономить деньги на том, что не придётся покупать новый и дорогой объект, а можно реконструировать старый (и затем продать, как вариант). Аналогично и с перепрофилированием – так часто поступают с индустриальными объектами недвижимости, связано это с тем, что обычно они обладают всеми необходимыми коммуникациями. Пример – высокая энергопотребление требует особого подвода электричества. Проще, когда это уже есть в здании.
   План реконструкции
   Модернизацией всё немного проще – это можно назвать обычным улучшением какого-либо звена в производстве, либо же самого производства целиком. То есть, например, есть слабое место в производственной цепочке, которое не даёт улучшать показатели. Эта ситуация – далеко не редкость, именно поэтому уделяется такое внимание оптимизации, а она, в свою очередь, подразумевает удаление неэффективных элементов и улучшение (модернизацию) просто слабых. Инвестиции в форме модернизации могут дать прекрасный эффект на всё производство в целом.
4. Частичные реальные инвестиции. Самый простой пример – продаём изношенное оборудование и покупаем новое, более эффективное . Причины продажи или простого избавления от оборудования могут быть разными – несоответствие требованиям надзорных органов, изменение законодательства в отдельных сферах или в общем, необходимость изменения производственного цикла или обновление в связи с конъюнктурой рынка. Причин может быть много, также есть и такое понятие, как плановое обновление, причём не только оборудования, но и, например, сырья.
5. Реальные инвестиции в интеллектуальную собственность или разрешительную документацию. Нельзя просто так взять и начать производить медицинские препараты. Для этого необходимо соответствовать специальным требованиям, иногда проще выкупить производство, которое уже обладает всем необходимым. Это получается комбинирование первой формы и нематериального актива. Даже собственное развитие как руководителя или просто специалиста будет стоить денег – и это тоже инвестиции, причём вполне себе реальные.
   

Сюда же относятся технологии и инновационные решения. То, что было актуально ещё вчера, сегодня уже может быть никому не нужным. Типичный пример – сфера электроники. Конечно, мало кто владеет предприятиями, выпускающими электронное оборудование в сфере высоких технологий. Тогда можно посмотреть и на более простые варианты – ту же сферу косметической медицины. Каждый год появляется что-то новое, и, как это ни странно, требующее нового оборудования и обучения персонала. Сейчас предлагается с два-три десятка разных процедур, и ассортимент постоянно растёт.

Физические и юридические лица в реальных инвестициях

В качестве инвестора может выступать как физическое лицо, так и юридическое. Учитывая разнообразие инвестиций в реальные активы, нельзя сказать, что такие вложения присущи какому-то конкретному типу инвесторов. Рассмотрим типичные варианты реальных инвестиций физических лиц:

1. Физические лица чаще всего занимаются недвижимостью. Это вполне логично – почти у каждого из нас есть жильё, а некоторые имеют “лишнее” жильё, которое сдают в аренду. Именно это послужило развитием всего инвестиционного направления – по примеру многих люди с деньгами стали присматриваться к рынку недвижимости. Самое удобное в этом варианте то, что объекты очень ликвидны, особенно коммерческие помещения и жилая недвижимость небольшой площади, то есть однокомнатные квартиры.
   
   Сюда же можно отнести и земельные участки, но это уже в меньшей степени интересно просто потому, что не так популярно. В связи с этим можно увидеть серьёзные колебания в цене по аренде схожих загородных домов. Вместе с этим, можно владеть землёй под складские помещения или самими складами – в этом случае обычно проблем с желающими арендовать не будет. К тому же нельзя забывать про такой вариант заработка как ожидание роста стоимости и продажа по более высокой цене. Учитывая непрерывное развитие инфраструктуры по всей стране, ещё год назад стоивший миллион земельный участок сегодня может стоить уже 1,5-2 миллиона.
2. Приобретение оборудования или специальной техники. Может показаться, что это не интересно и не популярно, но стоит задуматься – везде постоянно что-то строят, на дорогах мы всё время видим фуры, которые что-то перевозят, бетоновозы и краны стали привычными участниками дорожного движения. Всё это свидетельствует о том, что техника востребована, но далеко не всегда можно правильно сориентироваться в том, что лучше взять. Одно можно сказать точно – попытки сэкономить обычно ничем хорошим не заканчиваются.
   
   Это могут подтвердить владельцы китайских грузовиков. Также можно сказать о любой технике – чем она сложнее и качественнее, тем дороже. Возможно, поэтому не так много частных инвесторов вкладывают деньги в такие объекты. Что же касается сложного оборудования – то в этом случае всё диктует само направление бизнеса. Если это, допустим, копировальный центр, то разумно изначально взять аппараты с большим ресурсом работы, чтобы постоянно не менять. В долгосрочной перспективе это играет важную роль, достаточно посчитать свои издержки.
3. Покупка прав, лицензий, патентов и прочей интеллектуальной собственности. Это мы уже ранее рассматривали.
4. Приобретение объектов, не имеющих практического применения, но представляющих материальную ценность. Это может быть произведение искусства или же драгоценные металлы и камни. То есть это как бы и финансовые инвестиции, и в то же время реальные – у нас есть картина, скульптура, металл, которые можно использовать физически. С металлами всё более или менее понятно, а вот что касается предметов искусства – тут требуется либо самому разбираться в вопросе, либо пользоваться услугами специалистов, которые помогут сориентироваться.

Всё то же самое можно делать, будучи зарегистрированным как индивидуальный предприниматель. Это относительно популярный вид ведения своей предпринимательской деятельности, который во многом облегчает налоговый аспект. В то же время, крупные деньги обычно проходят через юридические лица, это удобнее с точки зрения взаимодействия с другими участниками рынка, юридическим лицам проще решать вопрос с кредитом, ведь речь обычно идёт об очень больших по меркам обычных потребительских кредитов суммах. В общем, юридическим лицам обычно присущ больший размах.

Что же касается правового регулирования, то вся инвестиционная деятельность проводится в рамках федерального закона №39 “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации , осуществляемой в форме капитальных вложений”. Практически по всем непонятным аспектам, если таковые будут, можно найти информацию в интернете, это не проблема и не какая-то узко специализированная тема, так что даже к юристу не всегда требуется обращаться – нужно лишь найти решение вопроса, аналогичного собственному. В остальном, можно сказать, что сфера инвестирования с каждым годом становится всё прозрачнее и конкурентнее.

Управление реальными инвестициями

Когда человек вкладывается в какое-либо дело, он должен чётко понимать план действий, в противном случае такие инвестиции в реальное производство могут обернуться убытками и тот, кто более эффективно и грамотно управляет, выкупит по сниженной цене все активы – подобное мы описывали выше как одну из форм. В связи с этим, очень важно понимать, как управлять такими вложениями. Общий план можно представить в виде такой последовательности действий:

1. Изучение обстановки на рынке в той области, которая интересует инвестора. Это означает, что необходимо изучить отрасль или сектор на предмет конкурентов, спроса. Допустим, есть возможность приобрести трёхкомнатную квартиру ниже стоимости по рынку, но при этом она подразумевается под сдачу. Если однокомнатную сдать легко, то вот большую квартиру сложнее. В крупном городе она уйдёт достаточно быстро, а вот в небольшом населённом пункте может простаивать месяцами. И всё это время нужно будет платить коммуналку.
2. Определиться с конкретным направлением своей деятельности, формой реальных инвестиций. Простой пример – можно купить готовое производственное помещение, а можно взять подешевле и переоборудовать, то есть перепрофилировать его под свои нужды. Все эти действия требуют просчёта – почти всегда можно сэкономить, но это потребует усилий и времени. Даже самые грубые подсчёты дадут понимание общей картины, поэтому не стоит пытаться списать своё нежелание что-то делать на трудности с математикой. Тот, кто не умеет считать, не добьётся успеха в бизнесе.

В общем, управление реальными инвестициями можно назвать полноценной работой, постоянно отнимающей время. Обычно большого успеха добиваются те, кто с душой подходит к делу, работает над поучением хороших результатов и никогда не останавливается.

Преимущества и недостатки реальных инвестиций

Начнём с преимуществ :

1. Реальные вложения подразумевают невысокие риски. Например, если мы купили землю, то оно со временем не подешевеет, а, наоборот, скорее, подорожает. То же самое можно сказать про квартиры и производственное оборудование. То есть это актив, который не может так колебаться в цене, как финансовые инструменты. Огромным плюсом можно назвать меньшую зависимость от событий в экономике по сравнению с вложениями в акции и валюты. Люди как снимали жильё, так и будут снимать, эта картина не меняется годами.
2. Относительно высокая прибыльность. Даже самый консервативный вариант со сдачей квартиры приносит гораздо больше, чем нам дадут в банке по депозиту.
3. Эффективность бизнеса во многом зависит от того, как им управляют. А это означает, что если владельцу дело интересно и он тратит на него время, то нет предела получаемому доходу. В то же время, можно просто держать на контроле всё происходящее, довольствоваться имеющейся прибылью и иметь возможность заниматься другими делами.

Теперь рассмотрим недостатки , они могут быть существенными и иметь значение:

1. Реальные инвестиции обычно не так просто реализовать при необходимости . Да, квартиры постоянно покупаются и продаются, но если внимательно присмотреться, некоторые предложения висят месяцами. Тут либо продавать ниже стоимости по рынку, либо ждать. В отношении бизнеса ещё сложнее, так как оценить его непросто.
2. Возможность получать доход в высокотехнологичном производстве обычно появляется при своевременном обновлении оборудования, нужно шагать в ногу со временем . Иначе получается несоответствие требованиям отрасли и такой бизнес быстро закрывается.
3. Производственные циклы, использующие некоторые виды сырья, могут быть требовательными к срокам и условиям . Испорченное сырьё – одна из главных проблем таких производств. Это относится и к продуктам питания, и к некоторым видам стройматериалов. Промокший цемент или подгнившие помидоры уже не годятся, а ведь за них были заплачены деньги.

Реальные инвестиции в России и за рубежом

Именно из реальных инвестиций складывается экономика как малых, так и крупных отраслей. Достаточно рассмотреть простой пример производственного цикла, в котором задействованы самые разные предприятия:

1. Производство хлеба. Покупается сырьё у агропромышленного предприятия.
2. Транспортные компании осуществляют доставку как сырья, так и готовой продукции.
3. Торговая точка, реализующая продукцию.

Сбой любой из трёх составляющих приведёт к проблемам во всей цепочке. Поэтому государство стимулирует малый и средний бизнес, есть программы льготного кредитования, налоговые послабления и так далее. США в этом плане ушли далеко вперёд – очень многие жители имеют своё собственное дело. В России же основной вариант реальных инвестиций, который с годами не теряет популярности – сдача недвижимости в аренду. Причём, всё больший интерес проявляется к коммерческой недвижимости, так как она более доходная.

Заключение

Инвестиции в реальные активы многообразны, каждый желающий может найти подходящий для себя вариант. Работать следует только в том направлении, которое интересно, иначе ничего не получится. Если душа не лежит к бизнесу, нет соответствующего образования и понимания процессов, то тогда стоит присмотреться к недвижимости или другим активам, результат будет гораздо лучше.

Франшиза — идеальная инвестиция

Разберемся для начала, что считать инвестициями. Что именно мы подразумеваем, когда говорим о них. Словарь укажет, что инвестиции — размещение капитала с целью получения прибыли. Кажется просто, но вот вопрос: покупка велосипеда, чтобы быстрее доставлять курьерские заказы, — инвестиция? Ответ — да, если добавить одну важную тонкость: инвестиции — это долгосрочные вложения капитала. Долгосрочные — значит, вложив в дело деньги (акции, имущество), вы не спешите изымать их обратно долгое время. Понятным примером будет вклад в банке. Вы положили деньги на депозит и снимаете только проценты, а саму сумму не изымаете. Иначе условия сделки сразу меняются в худшую сторону.

Какие бывают инвестиции

Они бывают внутренние и внешние. Внутренние могут быть финансовыми и реальными. Финансовые — это вложения в ценные бумаги, на счета и так далее. А вот реальные — это вложения в строительство, расширение, развитие, продвижение. Кроме этого специалисты включают сюда и еще интеллектуальные инвестиции — обучение, получение опыта, покупка лицензий.

Внешние инвестиции могут быть прямыми и «портфельными». Первые дадут инвестору полный контроль над деятельностью предприятия. Вторые обеспечат право на получение дивидендов (покупка акций, например).

Инвестиции во франшизу — это какие инвестиции?

В случае с франшизой, придется иметь дело с начальными инвестициями (в дальнейшем вам могут понадобиться инвестиции на расширение, реинвестиции и так далее).
Это интеллектуальное инвестирование — ведь вы приобретаете некое ноу хау, алгоритм, готовую схему уже отработанного, успешного бизнеса.

При этом вам понадобятся реальные инвестиции: ведь вы купите или арендуете помещение. Возможно, произведете ремонт, закупите оборудование, проведете рекламную компанию, наймете сотрудников и так далее. Кроме этого, вы заплатите паушальный взнос (реальная инвестиция) и каждый месяц (в зависимости от договора) будете выплачивать роялти.

Сейчас на рынке довольно часто встречаются схемы франчайзинга, когда взнос или роялти (а иногда и то и другое) не обязательны. Это следует рассматривать в каждом отдельном случае, примеряя на себя условия. Готовы ли вы так сотрудничать с франчайзером, будет ли предложенное вам вознаграждение достаточным или поддержка, которую вам обещали, действительно так хороша?

От чего зависит объем инвестиций

Одна из самых сложных задач при покупке франшизы — учесть реальный размер необходимых инвестиций. Ведь это зависит от очень многих параметров.

• от местонахождения точки;
• затрат на ремонт помещения;
• величины арендной ставки;
• средней заработной платы;
• уровня спроса на будущую услугу;
• конкуренции и так далее.

Неплохо бы в любом начинании закладывать некую подушку безопасности — деньги на непредвиденные расходы и ситуации. Плюс вам понадобятся средства на первые месяцы — пока бизнес раскручивается, а франшиза окупается. Это тоже инвестиции, пусть и непрямые.

Опытный франчайзер, учитывая это, всегда указывают в своих предложения «инвестиции от …». Размер, действительно, варьируется из-за вышеперечисленных причин. Потому рассчитывая реальные объемы инвестиций, необходимо внимательно проанализировать выбранную сферу деятельности и рынок в своем регионе, тщательно проанализировать конкретные предложения по франшизе, вместе со специалистами произвести оценку юридических и финансовых аспектов.

Объем инвестиций будет зависеть от условий, который предлагает будущий партнер. Важно понимать:

• За чей счет будет производиться обучение сотрудников?.
• Где оно будет проходить?.
• Понадобится ли оплачивать проезд специалиста к вам или сотрудников к франчайзеру? Нужно ли будет оплачивать проживание? На какой срок?
• Потребуется ли выплачивать компенсацию, если не удастся выйти на нужный уровень окупаемости в указанные сроки?.
• Нужно ли выкупать оборудование?.
• Можно ли вернуть франчайзеру товар?.

Покажите каждый пункт договора юристу и финансисту, специалисты обязательно подскажут вам, какие еще вопросы задать, какие параметры необходимо учитывать.

При подсчетах часто теряются мелочи (оплата телефонных переговоров, интернета, коммунальные платежи, карандаши и скрепки), совокупная сумма которых может быть солидной. От подобных промахов спасает грамотный бизнес-план, утвержденный и одобренный будущим партнером.

Куда правильно вкладывать деньги?

Не стоит отмахиваться от тщательной оценки ситуации. Распространенная ошибка начинающих франчайзи — не учтенные заведомо траты приводят к увеличению объема инвестиций. Совершая подсчеты, еще раз сверьте, совпадают ли ваши планы с потребностями региона, покупательной способностью в нем, уровнем конкуренции, существующими перспективами для развития вашей франшизы.

• Позитивном и негативном опыте общения с франчайзером
• Общее количество вложений во франшизу
• Реалистичность выполнения бизнес-плана
• Суммы инвестиций и формы реальной поддержки от франчайзера
• Условия и периодичность поставки продукции
• Что реально входит во франчайзинговый пакет
• Каковы на самом деле условия обучения персонала
• Существуют ли требования к покупателю франшизы
• Меры обеспечения контроля над деятельностью франчайзи

Окупаемость франшизы

Это последний пункт, который вам потребуется учесть, чтобы подсчитать сумму необходимых инвестиций. По сути, это время, за которое прибыль от бизнеса полностью уходит на погашение вложений. По этому принципу франшизы подразделяются на:

Быстроокупаемые (срок 6 — 12 месяцев)
Средний срок окупаемости (срок 2 — 3 года)
Франшизы с долгой окупаемостью (срок 3 — 10 лет)

Почему это важно? Потому что важно понимать, что все это время вам придется содержать себя или на существующие накопления, или дополнительный заработок. В этот период франшиза вас кормить не сможет.

Подведем итог

Так почему франшиза — идеальная инвестиция? Потому что сумма вложений в данном контексте почти прозрачна. При тщательном и вдумчивом подходе вы сможете учесть все стороны и риски. Суммы инвестиций понятны и просчитываются не только вами, но и вашим партнером. А хороший франчайзер заинтересован в вашем успехе не меньше вас.

Франшиза — это готовый бизнес. У него есть понятный план, схема, технологии, имя. Вы не просто вкладываетесь в нечто туманное, вы покупаете право на успех, наработанный опыт, связи, методики. Немного осторожности и кропотливости, и ваши инвестиции окупятся в указанные сроки с необходимой гарантией.

Источник https://zaochnik.com/spravochnik/ekonomika/makroekonomika/investitsii-i-znachenie-investitsij/

Источник https://internetboss.ru/realnie-investicii/

Источник https://topfranchise.ru/stati/franshiza-idealnaya-investitsiya/