Компании по всему миру хвастаются помощью в спасении планеты. Почему их называют лицемерами и лжецами?

Мировой бизнес нашел новый способ показать себя с лучшей стороны — приверженность принципам «устойчивого развития» помогает им завоевать сердца простых граждан и миллиарды долларов от доверчивых инвесторов. Размытое понятие, которое за рубежом скрывается за тремя буквами ESG, якобы свидетельствует о намерениях компании помочь спасти мир. ESG уже радикально изменило финансовые потоки, став главным трендом на ближайшие годы. Между тем судьбы многих компаний и даже государств напрямую зависят именно от этих загадочных показателей, что становится причиной многочисленных манипуляций и откровенной лжи. Зеленый развод — в материале «Ленты.ру».

Задумались

Забота об экологии и борьба с изменением климата (обычно под ним понимается глобальное потепление) подробно освещаются в прессе и становятся главными темами крупнейших международных мероприятий. Корпорации отчитываются о вложениях в зеленые технологии в надежде привлечь инвесторов. Но так было не всегда. До начала 1980-х бизнес, как и все человечество, не придавал большого значения окружающей среде и стремился зарабатывать без оглядки на нее.

Отдельные предостережения мало влияли на общую ситуацию — например, высказанные в XVIII веке английским экономистом Томасом Мальтусом. Он предположил, что население планеты растет в геометрической прогрессии, в то время как запасы продуктов питания и ресурсов — только в арифметической. Такое положение вещей не может не отражаться на общем качестве жизни и становится одной из причин социальных катаклизмов: голода, войн, революций.

В 1972 году международная неправительственная организация «Римский клуб» выпустила доклад под названием «Пределы роста», существенно повлиявший на общественное мнение о проблемах экологии. В документе содержались результаты математического моделирования ситуации, при которой природные ресурсы окажутся полностью исчерпаны из-за неконтролируемого роста населения. Из 12 представленных сценариев пять предполагали резкое снижение числа жителей Земли — с 3,6 миллиарда человек до одного миллиарда. Однако семь оставшихся рисовали более благоприятную картину, в которой человечество, осознав угрозу, становится более ответственным.

Члены Римского клуба

Инициатива получила настолько большой резонанс, что привела к образованию в том же году профильной программы при ООН, которая должна была заняться обсуждением вопросов экологии на международном уровне. Еще через 11 лет, в 1983-м, появилась дополнительная организация под эгидой ООН — Всемирная комиссия по окружающей среде и развитию, или Комиссия Брундтланд (по фамилии первого руководителя). Именно тогда был впервые употреблен термин «устойчивое развитие». Его общепринятое определение звучит так: комплекс мер, нацеленных на удовлетворение текущих потребностей человека при сохранении окружающей среды и ресурсов, без ущерба для возможности будущих поколений удовлетворять собственные потребности.

Считается, что достичь устойчивого развития можно при соблюдении трех главных условий: экономического роста, социальной ответственности и экологического баланса. В 2015 году ООН сделала еще один шаг в этом направлении, приняв 17 целей устойчивого развития. Среди них — ликвидация нищеты и голода, обеспечение крепкого здоровья и благополучия людей, качественного образования, гендерного равенства, чистой воды и санитарии, дешевой и чистой энергии, достойной работы и экономического роста.

Кроме того, упор предлагалось сделать на индустриализации, развитии инноваций и инфраструктуры, снижении неравенства, повышении устойчивости городов и населенных пунктов, ответственном потреблении и производстве. Наконец, правительствам по всему миру стоит бороться с изменением климата, сохранять экосистемы суши и моря, обеспечивать в своих странах мир, правосудие и эффективные институты, а также взаимодействовать между собой в интересах устойчивого развития.

Всегда мало

Однако одной лишь концепцией устойчивого развития и 17 целями от ООН дело не ограничивается. Параллельно существуют еще две модели: корпоративной социальной ответственности (КСО), а также экологического, социального и корпоративного управления, которое обычно принято сокращать до английской аббревиатуры ESG (Environmental, Social and Corporate Governance). КСО зародилась примерно в одно время с идеей устойчивого развития — в 1970-х. Ее описание довольно расплывчато и в общем виде означает ответственность компаний перед всеми, с кем они взаимодействуют в повседневной работе: перед людьми, другими предприятиями и государствами.

Многие воспринимают КСО как необходимость заниматься благотворительностью и активно вкладываются в проекты, поддержка которых может положительно отразиться на репутации, — даже если они не сильно связаны с основной деятельностью компании. Российский ювелирный холдинг может спонсировать консерваторию и академию балета, а аудитор из «большой четверки» — школы и детские больницы. Такая практика обычно объясняется заботой об обществе в целом или вкладом в человеческий капитал, который в развитых странах должен служить главной ценностью.

17 целей устойчивого развития ООН

Изображение: United Nations

Но чаще всего под корпоративной социальной ответственностью понимается поддержка «местных сообществ» — жителей регионов, в которых компании ведут проекты, представителей малочисленных народов, в особенности пострадавших от деятельности фирм, например, вынужденных переезжать из-за активной добычи полезных ископаемых. Профильный фонд британско-нидерландской нефтегазовой компании Shell и британский модный ретейлер Marks&Spencer строили школы и магазины в Южно-Африканской Республике, а производитель копировальных аппаратов Xerox стимулирует сотрудников работать волонтерами и помогать нуждающимся соседям.

Производитель электромобилей Tesla в прошлом году призывал металлургов выпускать больше никеля, но делать это исключительно экологически чистыми способами, снижая или компенсируя вред от добычи, в том числе и коренному населению. С теми, кто придерживается такого подхода, основатель Tesla Илон Маск пообещал заключить многомиллиардный долгосрочный контракт.

Согласно наиболее распространенной классификации, КСО является частью ESG, которое в свою очередь рассматривается в качестве инструмента для достижения устойчивого развития и его глобальных целей. Кроме социальной составляющей критерии ESG включают в себя заботу об экологии, а также грамотное управление компанией и справедливое отношение к сотрудникам и инвесторам. Считается, что фирма соответствует принципам ESG, если борется с изменением климата, к примеру, сокращая вредные выбросы или компенсируя их, берется за социально значимые проекты, обеспечивает достойные и безопасные условия труда, вкладывается в образование сотрудников, борется с коррупцией, не перебарщивает с вознаграждением топ-менеджерам и старается быть открытой для инвесторов и всех интересующихся.

Меченые

В отличие от остальных моделей, концепция ESG выполняет сугубо практическую роль — классифицирует компании и их отдельные проекты в зависимости от степени приверженности основным принципам. Специальный орган, Международная ассоциация рынков капитала (ICMA), и уполномоченные ею организации в разных странах (в России — агентства «Эксперт» и АКРА) проставляют компаниям по всему миру оценки и присваивают рейтинг, призванный помочь инвесторам сформировать верное представление об объекте вложений.

Те, кто получил соответствующую пометку, могут рассчитывать на льготные условия при заимствованиях — меньшую ставку банковского кредита или купона по облигациям. Кредиторы внимательно следят за рейтингами и готовы заработать меньше при условии, что их средства помогут планете и обществу. Как правило, на это идут институциональные инвесторы: банки, фонды, страховые и инвестиционные компании. Специалисты говорят о массовом переходе капитала из «коричневых» (не соответствующих требованиям и критериям ESG) активов в «зеленые».

Предприятия компании «Русал» — одного из главных эмитентов ESG-облигаций в России

Фото: Илья Наймушин / РИА Новости

В основном идея реализуется через ESG-облигации (в меньшей степени — через банковские кредиты). По условиям выпуска, привлеченные средства можно направить только на «правильные» проекты, например, на строительство электростанции, использующей возобновляемые источники энергии (ВИЭ). В крайнем случае, на такие, которые не нанесут вреда природе, а произведенные вредные выбросы будут компенсированы — высадкой деревьев или вложениями в развитие альтернативной энергетики.

Аналитики называют разные цифры. По одним данным, в середине нынешнего года общий размер находящихся в обороте ESG-облигаций составлял 1,6 триллиона долларов, по другим, совокупная стоимость облигаций и кредитов, помеченных как ESG, равнялась трети от общемировой величины активов под управлением в 128 триллионов долларов, то есть примерно 42 триллионам. В любом случае с декабря 2020-го случился впечатляющий рост: тогда все «зеленые» облигации в мире оценивались в триллион долларов.

Активнее всего ESG-финансирование развивается в Европе — хотя мировым лидером по объему классических финансовых операций, в том числе связанных с привлечением заемных средств, остаются США. По данным последних опросов, 97 процентов европейских компаний и госорганов в течение ближайших пяти лет собираются перейти на принципы ESG, чтобы соответствовать запросам инвесторов. За последний год число европейских инвесткомпаний, ориентирующихся на ESG-повестку, выросло с 43 до 91 процента.

При этом треть из них остались недовольны тем, как корпорации отчитываются о собственном влиянии на окружающую среду, а 11 процентов готовы вовсе продать бумаги эмитентов, не имеющих планов по внедрению ESG-принципов. 38 процентов европейских инвесторов публично взяли на себя обязательства вкладываться только в бизнес, способный в обозримом будущем достичь углеродной нейтральности — состояния, при котором вредные выбросы сведены к нулю или полностью компенсируются (в среднем по миру таких взглядов придерживается только 17 процентов инвесторов).

Под оком государевым

Тенденцию подхватили власти и регуляторы в разных странах. Они выпускают руководства для компаний и их инвесторов о том, как грамотно следовать принципам ESG. Не отстает и российский Центробанк. Летом он всерьез озаботился проблемой и выпустил рекомендации для советов директоров и других руководящих органов публичных (торгующихся на биржах) компаний. ЦБ выбрал подходящий момент: за последние два года в России случилось сразу несколько громких ЧП, среди которых утечка дизельного топлива под Норильском, обрушение на Норильской обогатительной фабрике, приведшее к гибели рабочих, загрязнение Оби из-за прорыва подводного продуктопровода и несколько разливов нефти и нефтепродуктов.

По замыслу ЦБ, руководство любой крупной компании должно самостоятельно определять, насколько она готова к внедрению практик ESG. В случае положительного решения необходимо определить цели устойчивого развития (можно выбрать несколько или сразу все 17 целей ООН), встроить их в корпоративную стратегию развития. В идеале рекомендуется создать отдельный профильный комитет при совете директоров. Заодно можно принять несколько внутренних документов и регламентов, например, кодексы корпоративной этики и корпоративного управления.

Головной офис Центробанка России

Фото: Дмитрий Духанин / Коммерсантъ

Но главное, что регулятор советовал бизнесу, — активно и подробно раскрывать информацию о собственной деятельности в рамках ESG. Компании могут самостоятельно выбирать, в каком виде и с какой регулярностью информировать общественность, но предпочтительный вариант, по мнению ЦБ, — в годовом отчете. «Важно, чтобы информация была релевантной, полезной, последовательной, сопоставимой с показателями деятельности иных акционерных обществ», — говорилось в рекомендациях.

Авторы подчеркивали, что открытость важна не только акционерам и потенциальным инвесторам, но и государству, а также общественным организациям, которые тоже постоянно взаимодействуют с фирмами. Отдельное руководство разработала и крупнейшая российская торговая площадка — Московская биржа, специально создавшая для ESG-облигаций «сектор устойчивого развития».

Впрочем, российский бизнес осваивает принципы ESG и без подсказок со стороны. По сравнению с мировыми российские показатели пока выглядят скромно: 4,6 миллиарда долларов выпущенных облигаций по состоянию на июнь (против глобальных 1,6 триллиона), но специалисты отмечают прогресс. Крупнейший отечественный эмитент — московская мэрия, привлекшая в мае 70 миллиардов рублей. Первым корпоративным заемщиком в истории российского ESG-рынка три года назад стала региональная компания по переработке мусора «Ресурсосбережение ХМАО». Активнее остальных ведут себя структуры «Росатома» и «Русал», а СберБанк с начала года выдал «зеленых» кредитов на 50 миллиардов рублей. К концу года сумму планируется довести до 80 миллиардов.

Есть нюанс

На первый взгляд, забота об окружающем мире и населяющих его людях выглядит благим делом. Она набирает популярность в разных странах и привлекает инвесторов. Однако при всей внешней привлекательности идея вызывает достаточно вопросов. Обилие концепций зачастую приводит к неразберихе. Устойчивое развитие, корпоративная социальная ответственность и ESG сливаются воедино или же, наоборот, подменяют друг друга. В отчетах и презентациях западных компаний нередко можно встретить описание похожих практик под разными названиями. Массовая высадка деревьев, сокращение вредных выбросов, поддержка коренных народов и уязвимых социальных групп, образовательные проекты для сотрудников и благотворительность — все это может относиться к любому из трех подходов.

Выпуск ESG-облигаций далеко не так выгоден эмитентам, как принято думать. Разница в доходности с обычными бумагами минимальна и обычно не превышает 0,3 процента, а чаще ограничивается 0,1 процента. Во многих случаях то, что кажется «скидкой за сознательность», на деле оказывается следствием совсем других причин: интереса к конкретной компании и ее продукции, надежной репутации заемщика, удачно выбранного момента затишья на долговом рынке, не требующего повышенных ставок.

Штаб-квартира крупнейшего государственного пенсионного фонда США Calpers в Сакраменто

Фото: Max Whittaker / Reuters

Но главная проблема заключается в том, что обязательства, которые берут на себя эмитенты ESG-облигаций и заемщики «зеленых» кредитов, зачастую попросту не исполняются. Привлеченные средства не направляются в полезные проекты и не способствуют устойчивому развитию. И это не влечет никаких последствий, поскольку условия финансирования не предусматривают санкций за нарушение. Так компании лишаются стимулов к ответственному поведению, а клиенты институциональных инвесторов (вкладчики банков, фондов, страхователи) лишаются части доходности впустую. Правда, экономисты и без того сомневаются, что деньги последних расходуются разумно, когда вкладываются в ESG-активы.

Среди таких клиентов нередко оказываются и пенсионеры, старающиеся накопить на старость. Крупнейшие пенсионные фонды США, как выяснилось, по-прежнему остаются основными инвесторами в компании, загрязняющие окружающую среду, — несмотря на то что политика фондов прямо запрещает столь безответственные вложения.

Вразнобой

ESG-рейтинги, на которые должны ориентироваться инвесторы, тоже не имеют общей структуры и единого вида. Исследовательская компания MSCI использует метод международных рейтинговых агентств и присваивает фирмам буквенные оценки: от низшего CCC до высшего AAA. Sustainalytics предпочитает высчитывать для каждого участника рейтинга средний балл, складывающийся из суммы нескольких показателей: чем он ниже, тем маловероятнее и риски, связанные с ESG. Идеальным считается результат ниже 10 баллов, очень хорошим — от 10 до 20, показатель выше 30 баллов должен вызывать тревогу. Компания CDP тоже использует буквенные обозначения от A до C, но проставляет их за каждый показатель в отдельности.

Изображение: Thomas White / Reuters

Наконец, российское агентство «Эксперт», лицензированное Международной ассоциацией рынков капитала, ранжирует участников рейтинга, сравнивая их между собой и проставляя численные оценки за каждый из трех компонентов: E (экологичность), S (социальное управление) и G (корпоративное управление). У инвесторов и просто интересующихся нет возможности составить представление об отдельно взятой компании в отрыве от конкурентов и представителей других отраслей. Еще сложнее переключаться с одного рейтинга на другой.

Специалисты признают, что, несмотря на зарождающуюся в России моду на «зеленое» финансирование, большинство отечественных инвесторов по-прежнему не отличают бумаги нового вида от любых других. Многие из них открыто говорят, что готовы вкладываться в ESG-облигации, если государство предоставит налоговые льготы их держателям (и подобные планы действительно недавно озвучил министр финансов Антон Силуанов). Такой подход может вызывать подозрения в лицемерии.

Активный интерес российских компаний к благотворительности, которая считается неотъемлемой частью корпоративной социальной ответственности, имеет похожее объяснение. В прошлом году в Налоговый кодекс вернулись льготы за пожертвования. Направленные на них средства теперь можно включать в расходы, а значит уменьшать на них базу по налогу на прибыль. Правда, величина поблажки ограничена одним процентом от годовой выручки.

Высадка деревьев в Перу

Фото: Rodrigo Abd / AP

Неудивительно, что главными благотворителями в России становятся крупнейшие компании с большим оборотом. По статистике, на них приходится около половины бюджетов всех некоммерческих проектов в стране. Больше остальных вкладывают нефтяники. В целом траты отечественного бизнеса на меценатство колеблются в интервале 5-8 процентов чистой прибыли (не выручки, одним процентом которой ограничены налоговые вычеты), в то время как на Западе этот показатель редко превышает один процент. Еще одна модная практика заключается в том, что топ-менеджеры корпораций указывают в резюме поддержку благотворительных проектов и фондов за счет инвестирования не денег, а собственного времени.

Не краснеют

Чтобы получить статус заботящейся о ESG-идеалах компании, многие готовы прибегать к откровенному обману. Так появилось понятие greenwashing, которое принято переводить на русский как «зеленый камуфляж». В середине 1980-х его придумал американский эколог Джей Вестервельд, заметив, что некоторые отели вывешивают в номерах объявления с призывом использовать полотенца несколько раз. Утверждалось, что так постояльцы заботятся об окружающей среде. На деле же гостиницы просто сокращали расходы на стирку. В наши дни производители продолжают охотно заявлять о своих преимуществах и достижениях, которые связаны с ESG-повесткой и не поддаются проверке.

Одно из самых распространенных проявлений — рассказы об отказе от бумаги, например, в документообороте. Зачастую при этом эксплуатируются представления о том, что такой подход помогает спасти от вырубки деревья. Заявления не имеют ничего общего с реальностью и попросту некорректны, а сами по себе действия компаний, как правило, вызваны все тем же стремлением к экономии. Еще один пример — лозунги автоконцернов из недавнего прошлого, до начала массового перехода на электрокары. Производители автомобилей с бензиновыми двигателями, неизбежно наносящими вред природе, называли свою продукцию экологически чистой и ориентированной на окружающую среду, пока власти многих стран, первой из которых оказалась Норвегия, не запретили такую практику.

Начиная со второй половины прошлого века человечество начало задумываться о бережном отношении к окружающему миру и обществу. Спустя несколько десятилетий это вылилось сразу в несколько концепций ответственного ведения бизнеса, на которые ориентируются компании по всему миру. Они тратятся на экологические и социальные проекты, образование для своих сотрудников, пропагандируют всеобщее равенство и привлекают миллиарды долларов на льготных условиях под свои обещания. Правда, многие не выполняют взятых обязательств. Да и сами заявления о благих намерениях нередко оказываются обманом.

Принципы ESG, породившие вокруг себя целую философию, стали одним из главных явлений современной мировой экономики. Но чем сильнее они укореняются в общественном сознании и информационном поле, тем больше у них появляется критиков. Устойчивое развитие и корпоративную социальную ответственность называют «вредным позерством» и «смертельным отвлечением от реальных проблем». А глава российского Росприроднадзора Светлана Радионова уверена, что большая часть информации, публикуемой компаниями под влиянием ESG-повестки, является фейком. Судя по всему, участникам процесса — компаниям, их сотрудникам и инвесторам — предстоит пройти долгий путь, чтобы устранить спорные моменты и настроить столь привлекательную на первый взгляд идею.

Всё про инвестиционные компании: как работают, виды + ТОП-10 лучших в России

Пока одни частные инвесторы управляют своими вложениями самостоятельно, другие предпочитают инвестиционные компании. Вам будет полезно разобраться, чем занимаются ИК, стоит ли с ними сотрудничать, как выбрать надежную организацию и распознать мошенническую группу.

Топ-10 лучших инвестиционных компаний России

Десятка ведущих российских компаний, составленная RatingInvest, по состоянию на 11 октября 2019 года:

• ФИНАМ;
• QBF;
• Открытие Брокер;
• Альфа-Капитал;
• Кастодиан;
• БКС;
• Freedom Finance;
• АТОН;
• Церих;
• РУСС ИНВЕСТ.

Что такое инвестиционная компания и чем она занимается

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

Человек с накоплениями, решивший выгодно их вложить, заключает договор с ИК, доверяя таким образом собственные средства специалистам по приумножению капитала. Это проще, чем распоряжаться личным инвестиционным портфелем собственноручно.

Пример

Лидер рейтинга ИК — ФИНАМ — предлагает частным лицам несколько продуктов:

• доверительное управление;
• ПИФы;
• ИИС;
• вложения с гарантированной доходностью;
• авторские стратегии инвестирования.

Компания оказывает клиентам услуги брокериджа, управления активами, банкинга.

Принцип работы

Алгоритм действий инвесткомпании:

1. Продать свой продукт клиенту.
2. На вырученные средства купить высокодоходные активы.
3. Извлечь доход.
4. Выплатить клиенту дивиденд.

Продажи продуктов ИК напоминают привлечение банком средств юр- и физлиц на депозиты. Собственно, крупные банки зарабатывают не только кредитованием населения и предприятий, но также инвестиционными операциями с ценными бумагами.

Чтобы распорядиться деньгами инвесторов с максимальной эффективностью, инвесткомпании:

• постоянно исследуют конъюнктуру рынка;
• выявляют все факторы, влияющие на доходность активов;
• избавляются от менее перспективных ценных бумаг;
• скупают более перспективные инвестиционные инструменты.

Какие функции выполняют

Юрлица, занимающиеся инвестиционной деятельностью, выполняют функции:

• аналитических организаций;
• экспертов по прогнозированию цены фондовых активов;
• брокеров;
• управляющих компаний.

Крупнейшие игроки способны брать на себя дополнительные функции. Пример: та же группа ФИНАМ предоставляет услуги депозитария.

Классификация

Различают инвесткомпании открытые и закрытые. Отличаются они фактически тем же, чем ОАО и ЗАО. Любой желающий запросто может стать акционером открытой ИК, купив ее бумаги сразу после очередной эмиссии. А вот приобретать акции закрытой инвесткомпании можно только у владельцев ЦБ, если те согласятся уступить доходный актив.

Отличия от инвестфондов

В России инвестиционным фондом обычно называют финансовый инструмент. В этом случае инвестфонды, включая их известную разновидность — ПИФы, не являются компаниями, а пребывают в распоряжении УК.

А вот ИК обязательно имеют статус зарегистрированных юридических лиц.

Чтобы оказывать инвесторам финансовые услуги, они должны иметь лицензию на соответствующие виды деятельности:

• управление ценными бумагами;
• брокерскую деятельность;
• банковские операции.

Особенности деятельности международных инвестиционных компаний

Ведущие международные компании с более богатым опытом инвестиционной деятельности и более широкими возможностями считаются и более надежными.

Но я не разделяю этого мнения, поскольку иностранные компании не контролируются нашими надзорными органами (ЦБ РФ и др.), не имеют российской юрисдикции. Если такая контора решит присвоить деньги россиянина, тот рискует потерять их навсегда. Теоретически каждый из нас вправе обратиться в зарубежный суд, но практически всемирная фемида наверняка встанет на сторону западной компании.

Советы, как выбирать надежную компанию

Выбирать организацию, которой будут переданы в управление деньги, нужно по следующим критериям:

1. Лицензии и других разрешительные документы в порядке.
2. Количество инвесторов и трейдеров.
3. Опыт работы на фондовом рынке.
4. Доходность. Выше 15 % предлагают только нечистые на руку дельцы. Ниже 5 % — не стоит внимания инвестора, ведь по банковскому вкладу в рублях процент примерно такой же.
5. Качество сайта — «лица» любой компании.
6. Разнообразие финансовых инструментов.

Не менее важно разнообразие способов получения дивидендов — хорошо, если компания работает с различными платежными системами.

Черный список ИК

Компании, с которыми я категорически не рекомендую связываться:

• Alpha Intellect;
• Cleverly;
• Dronax;
• Earn Tech;
• PaytUP;
• PrivateFX;
• Solar Invest;
• Sportvest;
• Why Not;
• WW-Exchange.

Конечно, этот черный список далеко не полный. Здесь указана только малая часть онлайн-контор, которые собирают деньги с частных лиц, но не платят дивидендов. Далее я расскажу, как распознать мошенников, выманивающих средства клиентов якобы для инвестиционной деятельности.

Признаки, что вы сотрудничаете с мошенниками

Пять особых примет, которые выдают ненадежную компанию. Опасно передавать инвестиционные средства, если:

1. На сайте конторы нет регистрационных и разрешительных документов, юридического адреса, стационарного телефона.
2. В сети отсутствует финансовая отчетность организации.
3. Компания избегает заключения с клиентом договора с подписью и печатью, предлагая только принятие онлайн-оферты.
4. ИК не участвует в рейтингах надежности.
5. На сайте нет фотографий руководителя и правления (совета директоров). Это точно так же противоречит принципу открытости, как и пп. 1–2.

Заключение

Вложить инвестиционные средства в ИК почти так же просто, как открыть вклад в банке. Нужно проявить бдительность при выборе компании, осознанно сравнить актуальные предложения и приобрести предпочтительный пакет услуг.

Если статья вам понравилась, поделитесь ссылкой в соцсетях. Проверьте также, подписаны ли вы на наши обновления. Если нет — почему бы не исправить это?

Независимый отзыв о проекте Гермес

При создании финансовых пирамид важные условия быстрой раскрутки проекта – грамотно составленная легенда и ассоциации с известными компаниями. Герой нашего нового обзора тоже использует эти приёмы. Перед вами обзор и отзывы о Hermes Management.

Гермес и «случайные» совпадения

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Многие из россиян, кому сейчас за 40, помнят чековый инвестиционный фонд (ЧИФ) «Гермес». В 1998 году он был переименован в ОАО (теперь – ПАО) «Компания Гермес». Она существует до сих пор в Санкт-Петербурге и официально занимается сдачей имущества в аренду. По словам создателей компании Hermes Management LTD, она также была основана в 1998 году. Среди своих партнёров эта компания называет холдинг Life is Good и «Бизнес-академию IBA» (International Business Academy). Название первой из них совпадает с девизом корейского гиганта LG Electronics. В чём-то перекликаются даже их логотипы.

Что касается IBA, то в деловых кругах это название обычно ассоциируется с датской бизнес-академией, сотрудничающей с крупнейшими университетами мира. В структуру холдинга Life is Good также входит потребительский кооператив Best Way. Здесь вспоминаются популярные бренды Neways и Amway, работающие по принципу сетевого маркетинга. Этот же принцип, как мы позже увидим, характерен и для Best Way. Интересные совпадения.

Hermes Management и его партнёры

На сайте Hermes Management изображено свидетельство о регистрации компании с немного другим названием: Hermes Finance Limited. Оно имеет номер 13150585, датировано 21.01.2021 и относится к британской юрисдикции. Действительно, такая фирма есть в реестре британских коммерческих компаний. На данный момент директором Hermes Finance числится гражданин Кипра Михаил Константинос.

А вот адрес этой компании (London City 63-66 Hatton Garden, EC1N 8LE) на самом деле оказывается «виртуальным». Дальнейшие поиски выводят на британское агентство Addressify ltd. За относительно небольшие деньги оно оказывает услуги по регистрации бизнеса в Соединённом королевстве Британии и Уэльса.

В перечень этих услуг входит также предоставление виртуального офиса, телефона и номинального директора. Создать подобную фирму-однодневку может практически каждый. Сомнения в надёжности вызывает и компания Life is Good. Она зарегистрирована в Белизе и не имеет ни лицензий, ни официальных представительств в России.

Единственная российская компания в структуре Гермеса – потребительский кооператив «Бест Вей». Его возглавляет Роман Василенко, создатель нескольких финансовых пирамид в России и Казахстане. Тем не менее на момент написания обзора Best Way работает без явных претензий налоговых органов. На конец 2020 года его рыночная стоимость, согласно СБИС, составила 7.5 млрд руб.

Честный обзор проекта Антарес

Независимый обзор проекта Antares Trade

Сайт Hermes Management имеет IP 104.26.1.213 и находится на сервере в США. Доменное имя зарегистрировано 02.04.2014 с участием российского регистратора и истекает 02.04.2024. Из посетителей сайта на Россию приходится 63,2%. Ещё 7% – на Казахстан. Вот как выглядит частота поисковых запросов за последний год по фразе «Hermes Management» в сравнении с хорошо раскрученной пирамидой Finiko:

Абсолютное большинство запросов «Hermes Management» приходится на Киргизию и Казахстан.

Инвестиционные счета VISTA в компании Hermes

Это основной продукт, который совместно предлагают Hermes и Life is Good. Самостоятельно зарегистрировать счёт VISTA у вас не получится. Вначале нужно получить приглашение от одного из консультантов Гермеса. Так действует сетевой бизнес, но вкладчикам говорят, что это ради их же блага. Принципы работы счёта VISTA на самом деле очень сложны и запутанны. Узнать подробности можно от представителей Гермеса.

Минимальная сумма контракта равна 10 тыс. евро, но для первого взноса достаточно 1 тыс. евро. Как быть с остальной суммой, остаётся «за кадром». Эта неопределённость настораживает. Ещё 100 евро вносится для т. н. активации счёта. После перевода денег нужно связаться с консультантом Hermes, который сообщит дальнейшие инструкции. Видимо, 100 евро это комиссия, которую он получает с нового инвестора.

Счёт VISTA совмещает в себе инвестиционные и платёжные функции. За счёт него можно получать ежемесячный доход и совершать покупки с помощью платёжных карт. По утверждению самой компании, средняя доходность счетов VISTA – от 20% до 24% годовых в валюте.

Это очень высокая доходность, но откуда она берётся, компания не сообщает. Кроме того, инвестору предлагаются займы под залог вклада – до 70% от его суммы под 7% годовых. Одновременно допускается частичное или полное снятие депозита в любое время суток. Итак:

• Компания предоставляет вам заём до 70% от суммы вклада;
• На этот заём вы получаете доход 20–24% годовых;
• Платежи по займу обойдутся вам в 7% годовых.

За управление счётом Гермес берёт всего 1% годовых. Итого общая доходность составит:

Независимый отзыв о проекте Finiko

Отзывы о проекте Finiko: мошенники или нет?!

20% + ((0,7*(1,2 – 0,07) — 0,7)х100% – 1% = 28%.

Нюанс заключается в том, что вывести доход с займа нельзя до тех пор, пока сам заём не будет полностью погашен. Инвестор не обязан об этом беспокоиться: платежи списываются автоматически. Правда, возникает вопрос: как быть с гарантиями свободного вывода тела депозита в любое время суток? Получается, компания «дарит» заёмные средства безо всякого залога. Это тем более подозрительно.

Ситуацию дополнительно запутывает т. н. «прокачка» счёта. Допустим, вы внесли 3 тыс. евро, а недостающую до минимального контракта сумму в 7 тыс. евро вносит один из «партнёров», т. е. дилеров компании. Доход при этом начисляется на всю сумму контракта. Это упрощённая схема. На самом деле расчёты намного сложнее.

Гермес предлагает воспользоваться специальным калькулятором VISTA, но предупреждает, что он будет работать лишь после активации счёта. Компания описывает этот калькулятор как уникальное «ноу хау», поддержание которого в рабочем состоянии стоит больших затрат.

А это скриншоты мобильного приложения под Android для управления счетами VISTA. Оно распространяется совершенно бесплатно. Ещё один забавный штрих: «австрийская» компания Hermes Management в описании на сайте Life is Good несколькими абзацами ниже становится «британской».

Потребительский кооператив Best Way

Потребительский кооператив Best Way – единственное российское юрлицо из проекта Hermes Management. Официально это объединение инвесторов с целью приобретения жилья. При вступлении в кооператив пайщик делает взнос, покрывающий от 35 до 50% стоимости объекта. Затем он ежемесячно выплачивает паевой (от 10 тыс. руб.) и членский (2 тыс. руб.) взносы. Квартиры могут приобретаться в разных регионах России, а также в Казахстане и Киргизии. Отсюда, кстати, и популярность проекта Hermes в этих трех странах.

Как только появляется подходящий объект, между пайщиком и кооперативом заключается договор. Недостающую для покупки сумму доплачивает кооператив, а объект становится его собственностью. После полной выплаты стоимости жилья оно переходит в собственность пайщика. По сути, Best Way это жилищный накопительный кооператив (ЖНК).

Чем активнее в него вступают новые пайщики, тем быстрее получают жильё остальные. При нехватке средств покупка объекта может не состояться, а поиски другого снова потребуют времени. Собственно, примерно так и работают ЖНК. Best Way отличается от них в основном тем, что не ограничивает число пайщиков максимально допустимыми 5-ю тысячами.

Мои отзывы о TI Capital

Высокодоходный проект TI Capital: обзор и отзывы

В мае 2021 их количество достигло 16-и тысяч. Изначально компания была зарегистрирована как «Жилищный кооператив Бест Вей». В феврале 2021 г. он был преобразован в потребительский кооператив (ПК). Помимо приобретения жилья, объявлены и другие задачи, такие как образовательные программы для пайщиков.

Согласно выписке из ЕГРЮЛ, коды ОКВЭД у ПК Бест Вей по-прежнему относятся лишь к управлению недвижимым имуществом. Значит, целью реорганизации было преодоления порога в 5 тыс. пайщиков, установленного по закону для ЖНК. В то же время, Жилищный кодекс допускает перерегистрацию ЖНК только в ТСЖ. Нарушением закона заинтересовался ЦБ РФ.

Эксперты банка усмотрели в деятельности Бест Вей признаки финансовой пирамиды и выступили с предостережением для потенциальных пайщиков. Судя по официальной отчётности, кооператив, в основном, работает в убыток. Начиная с 2014 года лишь 2020-й завершён с прибылью. Общий убыток составил 2,8 млн руб.

Отзывы о Hermes Management

В целом репутация проекта Hermes не очень высока. Большинство отзывов о нём негативны. Особенно это кается счетов VISTA. Авторы отзывов обращают внимание на массу нестыковок и нарушений российских законов. К сожалению, практически нет отзывов, написанных реальными инвесторами Hermes. А вот фрагмент подробного отзыва на сайте «Отзовик».

Упоминание Санкт-Петербурга здесь неслучайно. Консультанты Гермеса «переводят стрелки» на одноимённую организацию «Компания Гермес». Попытки связаться со службой поддержки через контакты, указанные на сайте, оказываются бесполезными.

С учётом виртуальной регистрации компании это закономерно. Ещё одна тактика консультантов Гермеса – подмена понятий.

Здесь на вопрос о причине нарушения закона консультант отвечает, что сведения в ЕГРЮЛ указаны верные, а значит, нарушений нет.

Выводы

В деятельности инвестиционного проекта Hermes Management имеются многочисленные признаки, характерные для финансовых пирамид:

• Отсутствие лицензии ЦБ РФ и зарубежных лицензий;
• Нарушения российских законов, препятствующих созданию пирамид;
• Обещания высокого дохода без объяснения его источников;
• Отсутствие реальных фактов о доходности проекта;
• Агрессивная реклама для привлечения инвесторов;
• Махинации с названиями и реквизитами компаний;
• Отсутствие информации о составе руководства.

Учитывая эти факты, я рекомендую не связываться с вероятно мошенническим проектом Hermes Management. Если у вас есть опыт работы с данной компанией, напишите отзывы в комментариях.

Источник https://m.lenta.ru/articles/2021/09/30/esg/

Источник https://greedisgood.one/investitsionnye-kompanii

Источник https://smfanton.ru/problemnye-proekty/hermes.html