Не ставят крест. Мусульмане живут по строгим правилам, но хотят зарабатывать. Как они придумали свой финансовый мир?

По всему миру наблюдается инвестиционный бум. На Московской бирже регистрируется рекордное количество частных клиентов, фондовые индексы в США растут с самого начала пандемии, заставляя аналитиков рассуждать об опасностях образования новых «пузырей». При этом все популярнее становится ответственный подход, или ESG, в рамках которого допускаются вложения только в те компании, которые заботятся о людях и окружающей среде. Того же принципа придерживаются фонды и крупнейшие корпорации. Но, помимо традиционных активов и инструментов, существует огромный пласт, о котором многие даже не подозревают. А между тем его участники относятся к правилам и нормам особенно ревностно, ведь соблюдать их предписывает религия. Исламские финансы и халяльные инвестиции набирают все больший вес в мире. Вера и прибыль — в материале «Ленты.ру».

По законам чести

Уже несколько лет у профессиональных финансистов и рядовых людей, располагающих свободными средствами, популярно ответственное инвестирование. Понятие зародилось в начале 1970-х и постепенно распространилось на многие области. Нынешние компании уделяют большое внимание окружающей среде, коренным народам территорий, на которых работают, и развитию собственных сотрудников. Такой подход оформился в концепцию ESG (Environmental, Social and Corporate Governance), у которой хватает и критиков, и сторонников.

Облигации, помеченные соответствующим образом (проверкой и оценкой занимаются специальные агентства), пользуются повышенным спросом на рынке. Инвесторы — фонды, банки и их клиенты — рассчитывают, что их деньги пойдут на благие цели, и согласны на меньшую доходность — пока на 0,05-0,1 процентных пункта ниже, чем у обычных облигаций. В середине 2021-го общемировой объем ESG-бумаг составлял 1,6 триллиона долларов, а 91 процент европейских инвестиционных компаний ориентировались на ESG-повестку. Россия с 4,6 миллиарда долларов еще отстает, но отдельные отечественные компании активно привлекают финансирование именно через выпуск зеленых облигаций, а рекордсменом стала московская мэрия, в мае собравшая на рынке 70 миллиардов рублей.

Конференция по вопросам ESG в Москве

Фото: Министерство энергетики РФ

Однако такая осознанность в поведении инвесторов все же является добровольной и многими критиками (среди которых есть представители правительств разных стран, в том числе России) вовсе воспринимается как веяние моды, которое рано или поздно сойдет на нет. Следование принципам ESG и родственным концепциям (корпоративной социальной ответственности и устойчивого развития) пока не регулируется законами — ни юридическими, ни моральными. В то же время среди инвесторов по всему миру есть много верующих, которые согласуют свою жизнь с нормами религии, и больше остальных от правил и традиций зависят мусульмане.

Отсылки к деньгам, указания на то, как мусульманам следует вести себя с ними и что делать недопустимо, впервые появились еще в Коране, составленном, как считается, в начале VII века. Позднее они нашли отражение в фикхе — наиболее полном своде правил бытового поведения мусульман, своеобразной исламской юридической доктрине. На протяжении веков фикх дополняет и разъясняет нормы шариата, которые во многих странах заменяют привычную правовую систему.

Никому не должны

Одно из главных положений экономической части фикха касается так называемой рибы — прироста денег либо товаров за счет их одалживания нуждающимся под процент. Фактически речь идет о классическом кредите. Он находится под строгим запретом и считается тяжким грехом, ведь заимодавец претендует на часть имущества заемщика без оглядки на то, сумел ли последний воспользоваться его деньгами как задумывал и получить с них доход. К тому же заемщик вынужден перекладывать дополнительные процентные расходы на конечных потребителей, то есть на все общество, что считается аморальным.

К рибе также приравниваются виды дохода, при которых его получатель не затрачивает особых усилий и труда, например, от сдачи имущества в аренду. Понятие рибы схоже с рентой — так в классической экономической теории называют доход, отличный от трудового и инвестиционного, полученный за счет доступа к земле, природным ресурсам или власти.

Фикх — исламский свод правил поведения

Запретным считается любое ростовщичество независимо от срока и вида процентов, будь их размер фиксированным или плавающим. Кроме того, под определение рибы попадает обмен товарами одной категории, но разного качества с надбавкой. Вне исламских законов находятся спекулятивные операции, связанные с чрезмерным риском и «провоцирующие неопределенность и мошенничество». Еще один существенный запрет, отраженный в фикхе, касается сделок с товаром, которым продавец не владеет на момент заключения договора, или права собственности, которое зависит от наступления неких условий в будущем.

От рассвета до закята

Среди других вопросов, регулируемых фикхом, — закят, обязательный ежегодный налог, выплачиваемый состоятельными мусульманами в пользу нуждающихся единоверцев. Доходы и имущество, с которых закят по каким-либо причинам не выплачен, считаются греховными. Закят сложно назвать полноценным налогом, ведь собранные средства поступают не государству, а обычным людям, но только при условии, что они подпадают под одну из восьми категорий: беднякам; неимущим (немного состоятельнее бедняков); тем, чья вера нуждается в укреплении; занимающимся выкупом рабов и пленников из числа мусульман; должникам; ведущим джихад (в изначальном толковании — способствующие распространению ислама и знаний о нем); путникам, оставшимся в чужой стране без средств к существованию. Также закят могут временно получить те, кто с разрешения имама занимается его сбором, хранением, учетом и распределением.

Размер закята не фиксирован и зависит от базы налога. Золото, достигшее веса 84,8 грамма (примерно 4,5 тысячи долларов), а также серебро, достигшее веса 591 грамм (около 457 долларов) и хранившееся у владельца в течение года (такие параметры соответствуют минимальному достатку мусульманина), облагаются по ставке 2,5 процента от стоимости. Такая же величина предусмотрена для денег (включая банковские счета и вклады) номиналом, превышающим цену 84,8 грамма золота на мировых рынках (нисаб). Держателям ценных бумаг на ту же сумму придется заплатить 4 процента от рыночной стоимости.

Сбор закята в Эр-Рияде, столице Саудовской Аравии

Фото: Sultan al Fahed / Reuters

Скотоводы должны отдать часть стада, но только если его численность достигает облагаемого минимума, определяемого по отдельности для каждого вида животных. С хозяина 40 овец возьмут одну, как и с владельца 5-9 верблюдов. Фермеры, выращивающие сельскохозяйственные культуры, отдают часть зерна и плодов. Если земля обрабатывается и орошается искусственно, размер закята составит 1/20 часть собранного урожая. В противном случае — 1/10 часть. Отдельные условия предусмотрены для имущества. Предназначенные для продажи товары, чья стоимость превышает нисаб, облагаются по ставке 2,5 процента. Для полезных ископаемых предусмотрена норма в 1/40 рыночной цены, для найденного клада — в 1/5.

Помимо закята, существует садака — добровольная милостыня, также идущая нуждающимся. Ее размер не регламентирован, что делает ее больше похожей на классическую благотворительность. Тайная садака более предпочтительна и больше соответствует нормам ислама, но поощряется и открытая, поскольку она может стать хорошим примером для окружающих. Важно понимать, что и закят, и садака рассматриваются верующими в качестве важного социально-экономического института и инструмента борьбы с неравенством. Государство и даже духовенство почти не имеют к ним отношения, что, как правило, повышает мотивацию плательщиков.

Кроме того, мусульманам нельзя зарабатывать на том, что запрещено исламом (но легально и развивается в странах с другими религиями): на продаже алкоголя, свинины, азартных играх, порнографии. Такое положение вещей можно описать принципом «деньги пахнут». По словам некоторых богословов, исламское общество в большей степени ориентировано на реальную экономику — производство и предоставление услуг, нежели на финансовый сектор.

Своя атмосфера

Тем не менее наличие множества жестких правил отнюдь не означает, что мусульмане отрезаны от привычного многим финансового мира и его составляющих, таких как банковская система или фондовый рынок. Доступа к ним лишены лишь граждане стран, в которых государство наиболее тесно слилось с религией, а власти контролируют все сферы жизни. Хотя даже талибы (движение признано террористическим и запрещено в России), в августе захватившие власть в Афганистане и уже успевшие объявить вне закона музыку и женский спорт, пока не ввели запрета на финансовые операции, ограничившись определенными лимитами, в том числе на обналичивание средств с банковских счетов.

На протяжении столетий исламская экономика не имела единой четко выраженной формы. Верующие руководствовались собственными представлениями об уместном и дозволительном, а также слушались священнослужителей, ответственных, например, за сбор закята. Многие прибегали к услугам обычных банков, признавая их необходимым злом. Параллельно исламские экономисты разрабатывали новые концепции, сочетающиеся с положениями религии.

Мухаммед Хамидулла — один из создателей исламской финансовой системы

Фото: Wikimedia Commons

Так, в середине XX века индийцы Абу-ль-Аля Маудуди и Мухаммед Хамидулла предложили модель мудараба, согласно которой кредитор и заемщик выступают равноправными партнерами и заключают договор о финансировании конкретного проекта. По условиям соглашения, одна сторона — банк — полностью предоставляет финансирование, а другая вкладывает свои знания и опыт. Заранее оговаривается и распределение прибыли, пропорции могут быть любыми, а возврат основной части долга не гарантирован. При этом возможный убыток берет на себя только банк. Считается, что заемщик теряет вложенные время и силы. При мударабе недопустим залог, запрещенный в исламе, а значит, банк вынужден подходить к оценке заемщика и его проекта тщательнее обычного.

В дальнейшем систему усовершенствовали другие ученые, среди которых были Мухаммед Узаир, Абдулла аль-Араби и Неджатулла Сиддики. Появился схожий вид сотрудничества бизнеса с банком — мушарака. При нем финансирование осуществляют обе стороны, банк может заранее выплатить клиенту часть прибыли, убыток так же делится между участниками проекта. Мушараку выбирают те, кто хочет большей гибкости по сравнению с мударабой. Еще один вариант, кард-аль-хасан, предусматривает возврат заемщиком только основной части долга. Надбавку сверху — хиба — он волен выплатить по собственному усмотрению в качестве благодарности банку и возмещения его административных расходов.

Вместо привычных вкладов и текущих счетов в исламских финансах предусмотрена амана — доверительное хранение имущества клиента без гарантированной выплаты процентов. Чтобы банк мог распоряжаться привлеченными средствами, нужно заручиться согласием вкладчика. В противном случае депозит превратится в обычную банковскую ячейку. Чтобы избегать такой коллизии, многие исламские учреждения используют в отношениях с клиентами все тот же механизм кард-аль-хасан, так же не обещая вознаграждения за временное пользование деньгами.

Банкуют

Полноценно заработать исламская банковская система смогла только в середине 1970-х, когда вопрос стал особенно актуален на фоне объединения исламского мира против Израиля (после серии арабо-израильских войн) и резко выросших доходов от экспорта нефти. В начале десятилетия в Лондоне, пакистанском Карачи и саудовской Мекке состоялись профильные конференции. В 1975-м был основан ставший первым в своем роде Исламский банк Дубая.

После этого финансовая система, основанная на нормах шариата, стала стремительно развиваться. К 2005 году во всем мире насчитывалось уже больше 300 исламских банков. Тогда же в Лондоне появилось первое учреждение в немусульманской стране — Islamic Bank of Britain, позднее переименованный в Al Rayan Bank. В прошлом году совокупный объем активов исламских банков оценивался в два триллиона долларов, а сами организации давно работают почти во всех странах мира — полноценно или в виде отдельного филиала, или окна при обычном банке. Последний подход практикуют игроки с мировым именем: Citibank, Barclays, HSBC, BNP-Paribas. В саудовской Джидде базируется Исламский банк развития — международная организация, аналог Всемирного банка и Международного валютного фонда, финансирующая за счет взносов учредителей (мусульманских стран) важные государственные и частные проекты на все тех же принципах исламских финансов.

Исламский банк Дубая — первый в мире исламский банк

В России запустить исламский банкинг с первого раза не получилось. В середине 2000-х попытки предпринимались в Татарстане, Башкирии и Дагестане. Но затем вмешался Центробанк, требовавший прозрачности и соблюдения стандартных, общих для всех нормативов. С 2016 года исламское финансирование в стране старается развивать Сбербанк, организующий тематические форумы и анонсирующий появление халяльных (соответствующих нормам ислама) продуктов.

На минном поле

В последние годы наравне с исламскими банкингом и финансами в целом активно развивается еще одно направление — инвестирование. Мусульмане так же ищут новые пути для заработка и стремятся приумножить накопленное, а компании вкладывают временно свободные средства в погоне за дополнительной прибылью. Биржевая торговля не противоречит нормам ислама, но и тут есть множество ограничений и нюансов. По-прежнему в силе остается запрет на рибу (ростовщичество), а значит, доступ к сделкам с классическими облигациями для верующих закрыт.

Кроме того, запрет на сделки с товаром, не принадлежащим продавцу, а также с активами, право собственности на которые зависит от наступления определенных условий в будущем, делает невозможными операции с производными финансовыми инструментами (или деривативами). К ним относятся фьючерсы (биржевые контракты с фиксированной ценой на поставку определенного актива в будущем), форварды (внебиржевой аналог фьючерсов), опционы (соглашения, дающие право владельцу купить или продать товар в определенный срок на определенных условиях) и свопы (обмен активами с обязательством обратного обмена в будущем на других, но заранее оговоренных условиях).

Фото: Brendan McDermid / Reuters

Самый очевидный способ инвестирования в таких условиях — сделки с акциями. И хотя спекулировать в исламе тоже нельзя, их покупку и продажу вполне можно рассматривать в качестве долгосрочных вложений в развитие компаний или отдельные проекты. Однако даже с акциями мусульманским инвесторам стоит быть осторожными. Во-первых, необходимо следить за тем, чтобы эмитент не занимался противоправной с точки зрения ислама деятельностью. Купить бумаги производителя пива Boston Beer, пищевой компании Tyson Foods, специализирующейся в том числе на свинине, или табачного гиганта Philip Morris International не получится.

Во-вторых, необходимо следить за тем, как компании-эмитенты получают собственную прибыль, которой и делятся с акционерами через дивиденды. Если хотя бы ее часть сформирована за счет поступлений от классических облигаций или банковских вкладов (то есть инструментов с фиксированной доходностью, или рибы), придется отдать такую же долю заработанного на закят. То же самое касается и инвесторов из числа юрлиц: корпораций или фондов.

В-третьих, важно вовремя ознакомиться с финансовой отчетностью эмитента и следить за определенными показателями в ней. Так, размер совокупного долга, свободных денег на счете и дебиторской задолженности по отдельности не должен превышать трети от средней капитализации (рыночной стоимости) компании за последние два года. Такое правило берет начало в одном из хадисов (преданий о словах и действиях пророка Мухаммеда), в котором описывается как тот запретил человеку жертвовать на закят все свои деньги. Пророк разрешил потратить только одну треть, сказав, что «этого много».

Kuveyt Turk — первый банк, работающий на принципах шариата, допущенный в еврозону

Фото: Murad Sezer / Reuters

Не допускается покупка привилегированных акций — отдельного вида ценных бумаг, не дающих права участвовать в управлении компанией, но взамен позволяющих рассчитывать на дивиденды в любой ситуации, когда эмитент получил прибыль. Причина все та же — такие акции считаются инструментом с заранее известной доходностью, то есть рибой. Невозможна и маржинальная торговля — совершение сделок на одолженные у брокера средства, либо «короткая» продажа взятых в долг активов с расчетом на дальнейшее снижение их стоимости. Последний пункт попадает сразу под два запрета: на рибу и на торговлю товарами, не принадлежащими продавцу.

Пошли в обход

При этом по-настоящему заинтересованные в инвестировании мусульмане не оставляют попыток обходить всевозможные запреты собственной религии. В свое время они придумали сукук — специальные псевдооблигации, по своей природе напоминающие мударабу. В отличие от обычных облигаций, у сукук отсутствует номинал (стоимость бумаги при размещении), возврат которого гарантирован инвестору вместе с процентами. Держатель договаривается разделить с эмитентом долю в прибыли последнего. В случае убытка он может остаться ни с чем и таким образом понесет ответственность за неудачу того, кому одолжил деньги.

Сукук можно рассматривать в качестве проектного финансирования, поощряемого в исламе. Из-за отсутствия заранее определенной выгоды торги отличаются от ведущихся на рынке традиционных облигаций, где снижение стоимости ведет к росту доходности, и наоборот. Существуют в исламском финансовом мире и аналоги деривативов, сконструированные таким способом, чтобы — хотя бы фиктивно — обходить главные религиозные запреты. К примеру, бай муаджал выступает аналогом классического договора репо и позволяет купить у заемщика определенный актив, выступающий залогом, с обязательством последующей продажи по более высокой цене. От обычного репо его отличает то, что вторая фаза сделки проводится в рассрочку.

Есть несколько разновидностей лизинга (покупки специальной компанией имущества для последующей сдачи в аренду клиенту): мурабаха, иджара, иджара ва-иктина. Истисна имеет многие признаки фьючерса: ее цена оговаривается заранее, а платежи производятся по четкому графику. Самый сложный исламский финансовый инструмент — бай иннах, призванный заменить классический кредит. По его условиям, банк предоставляет заемщику определенную сумму в виде какого-либо актива, стоимость которого включает наценку за его услуги, и тут же покупает его по установленной цене, выплачивая средства клиенту. Последний получает деньги, банк возвращает себе актив. Многие из перечисленных инструментов активно критикуются верующими за несоответствие принципам ислама, но продолжают пользоваться популярностью.

С чистым сердцем

Зато те, кто искренне стремится соблюдать все правила, могут считать себя ответственными инвесторами. По существу, халяльные инвестиции похожи на ESG, поскольку предполагают столь же тщательный отбор адресатов вложений. В последнее время некоторые биржи и компании начали предлагать зеленые сукук, средства от продажи которых идут на экологичные проекты. Чтобы облегчить процесс поиска нужных активов, крупнейшие площадки и инвесткомпании разработали специальные халяльные индексы: входящие в них акции соответствуют всем требованиям исламского инвестирования.

«Лукойл» является одним из лидеров российского халяльного индекса от Мосбиржи

Фото: Артем Краснов / Коммерсантъ

На Западе существуют халяльные индексы Standard&Poors Shariah Index TR и Dow Jones Islamic Market World Index, доходность которых почти всегда превышает показатели конкурентов благодаря тому, что в их состав входят стабильные и ответственные компании. В середине октября собственные аналоги появились и в России: Сбер и Московская биржа запустили сразу два «Индекса исламских инвестиций». Коэффициент ликвидности входящих в них бумаг (доля активов, которые можно быстро продать без потери стоимости) в обязательном порядке должен быть не меньше 15 процентов, а доля акций в свободном обращении — не менее 5 процентов. Наибольший вес в индексах имеют акции «Лукойла», «Новатэка», «Яндекса» и «Норникеля».

Халяльные инвестиции, как и исламский банкинг, создавались, чтобы открыть приверженцам одной из наиболее массовых религий путь в финансовый мир. Они предъявляют множество строгих правил, соблюдая которые можно не только быть уверенным в собственной праведности, но и зарабатывать за счет устойчивой бизнес-модели компаний-партнеров. Экономисты советуют присмотреться к халяльным инвестициям и тем, кто не имеет отношения к исламу, но разделяет некоторые ценности, например, негативное отношение к курению и алкоголю. Такая универсальность может сыграть на руку исламским финансам и превратить их из экзотического способа вложений в популярный.

Что такое инвестиции и какие они бывают – объясняю тему, развеиваю мифы и даю полезные материалы

Об инвестициях слышал почти каждый человек. Но далеко не каждый знает, что это такое, во что можно инвестировать и как правильно это делать. В этой статье я постараюсь понятным языком вам всё объяснить, а также порекомендую хорошие учебные материалы по инвестированию.

Что такое инвестиции

Инвестиции – это вложения денег с целью их приумножения. Например, когда вы кладете деньги в банк, чтобы получать проценты, – это инвестиция. Когда покупаете акции Газпрома, чтобы периодически получать с них дивиденды, – это тоже инвестиция.

Инвестировать – значит заставлять свои деньги работать на себя. Инвестирование в долгосрочной перспективе приводит к финансовой независимости и стабильному пассивному доходу.

Чем инвестиции отличается от бизнеса

И то и другое требует денег. Но бизнес помимо денег требует усилий и времени с вашей стороны. Инвестиции требуют только денег и больше ничего.

Например. Когда я вкладываю в акции, я их покупаю и начинаю получать дивиденды. И больше ничего не делаю. Вообще. Когда я вкладываю деньги в банк – я тоже ничего не делаю, просто получаю проценты.

А если я вложу деньги в собственный магазин – мне придется контролировать доставку товаров, следить за продавцами, реагировать на жалобы покупателей. Если я открою угольную шахту – у меня разной работы как у руководителя будет еще больше.

Эта грань условная, но все-таки различие есть. Покупка квартиры для сдачи внаем – это скорее бизнес, чем инвестиции. Потому что съемщики постоянно меняются, иногда приходится делать ремонт, иногда соседи жалуются на съемщиков – короче, нервов с этой квартирой полно.

Собственный сайт – тоже бизнес. Его надо наполнять новыми статьями, постоянно анализировать, менять партнерские ссылки и пр.

Инвестиции – когда вложились и отдыхаем.

Бизнес – когда вложились и весь день работаем.

Виды инвестиций

Есть разные классификации, я вас познакомлю с самыми важными.

По вовлеченности инвестора

Тут два типа: активные инвестиции и пассивные.

Активное инвестирование – это когда инвестор гадает, что лучше купить, а что продать, слушает финансовых аналитиков, читает каждый день экономические новости.

Например, вот я купил акции Газпрома, на следующий день узнаю, что США наложили на РФ новые санкции – и думаю: «Наверное, Газпром подешевеет». Продаю его, покупаю Лукойл. В этот же день выходит новость о каком-то там разливе нефти, и я тут же продаю весь свой Лукойл.

Вот такие махинации ни к чему хорошему не приводят. Они отнимают много времени, усилий и нервов, но не гарантируют стабильность и высокий доход.

Поймите, пожалуйста

Если бы можно было логически определить, какие акции будут дорожать, а какие будут дешеветь – весь мир бы в них вкладывался. И все бы стали миллиардерами.

Но никто этого не знает. Поэтому вкладываются не все, а миллиардеров вообще единицы.

Пассивные инвестиции – это когда вы просто вкладываетесь и сидите, получаете пассивный доход. Вы не смотрите финансовые новости, не пытаетесь угадывать, что произойдет на рынке. Вы спокойны, расслаблены.

Самый лучший пример эффективности пассивного инвестирования – Уоррен Баффет. Он несколько лет был в списке богатейших людей мира, пока не отдал половину всех своих миллиардов в детские дома. Я расскажу вам про Баффета в отдельной статье.

Чтобы не лишиться своих денег, пассивные инвесторы просто диверсифицируют все капиталовложения. Про диверсификацию поговорим чуть ниже.

По объекту вложения

Инвестиции можно делать на трех сегментах финансового рынка:

1. На фондовом рынке. Там продаются разные ценные бумаги.
2. На валютном. Там можно превратить одну валюту в другую.
3. На товарном. «Товарный» – это очень обширное понятие. Там чего только нет. Чаще всего на товарном рынке инвесторы вкладывают деньги в драгоценные металлы.

По срокам

Есть инвестиции краткосрочные, при которых капитал возвращается вкладчику максимум через год. Краткосрочными могут быть вложения в банк или в облигации. Все остальные инструменты на краткосроке невыгодны и даже опасны.

Среднесрочные. У экономистов есть разные подходы к определению среднесрочных капиталовложений, чаще всего встречается цифра в 1-5 лет. То есть в течение максимум пяти лет инвесторы получают свои деньги обратно.

Долгосрочные. Инвесторы могут вкладывать деньги более чем на пять лет. Они могут не извлекать капитал годами и даже десятилетиями. Могут вообще не извлекать до самой смерти и передавать объекты инвестиций своим детям.

Долгосрочные инвестиции – самые лучшие. Если вы готовы не «вынимать» капиталы, скажем, 10 или 20 лет, – вам не страшны рыночные кризисы. Вы легко можете пережить временный спад на рынке, а потом вернуть себе капитал с колоссальной прибылью, когда рынок будет на подъеме.

По наличию посредников

Чаще всего инвестиции делаются через брокеров или через банки. Брокер – это специальная компания, которая выполняет указания инвестора и берет за это небольшую плату – комиссию.

Например, я не могу просто так прийти на биржу и сказать: «Хочу вот столько-то акций Газпрома. Подавайте их сюда». Я должен зарегистрироваться на сайте какого-то брокера, открыть у него счет, показать ему свои документы, а потом уже говорить ему: «Купи мне столько-то акций Газпрома». Брокер пойдет на биржу и будет искать людей, которые согласятся продать нужные акции в требуемом объеме и по подходящей мне цене. Если найдет – купит.

Посредником также может выступать банк. Например, я могу прийти в Сбербанк и купить там памятные монеты, приуроченные к какому-то событию. Эти монеты выпускаются в ограниченном количестве и дорожают с течением времени. Так что через банки инвестиции тоже делаются.

Лишь небольшая часть капиталовложений может быть сделана напрямую. Например, приходит ко мне мой однокурсник и говорит: «Хочу создать мегакрутой проект в интернете, мне надо десять миллионов. Вложи их в меня, я тебе буду платить по 15 % в год». Я даю ему эти деньги, мы подписываем с ним договор, он начинает платить мне по 15 % в год.

Вот я и сделал инвестицию напрямую, без всяких брокеров и банков.

По степени риска

Рискованные инвестиции – это такие, при которых 85-100 % денег вкладывается в рискованные финансовые инструменты. Например, в акции.

Капиталовложения с умеренным риском – это такие, при которых в рискованные инструменты вкладывается не более 50 % всех денег. Например, на 50 % я покупаю акции, а на остальные 50 % – облигации.

Акции компании могут не принести мне вообще никакого дохода. Более того, акционерное общество может обанкротиться и я останусь ни с чем. А вот облигации приносят прибыль почти всегда, потому что это как долговые расписки. Долги по облигациям компания должна погашать в первую очередь.

Инвестиции с очень низким риском называются консервативными. Если я «консерватор» – я буду вкладывать в рискованные инструменты не более 15-20 % своих денег.

Главное правило

Чем выше доходность, тем выше риск потерять деньги. И наоборот. Это фундаментальное правило для всех инвестиций.

Как делать инвестиции

Большинство инвестиций делаются через брокеров. Но у брокеров можно создавать счета двух типов – обычный брокерский и индивидуальный инвестиционный. Потом переводить на них деньги и собственно начинать их вкладывать.

Давайте кратко поясню, в чем между этими счетами разница.

Брокерский счет

Его можно закрыть в любой момент. И ничего не потерять. Со всех доходов, которые вы получаете на обычном брокерском счете, надо обязательно платить налог в размере 13 %.

Это два главных критерия. Можно в любой момент закрыть и надо платить 13 % налога.

Индивидуальный инвестиционный счет

А вот это очень интересная новинка. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) нельзя закрывать в течение трех лет. Вернее, можно, но тогда он будет работать как обычный брокерский и вы лишитесь всех выгод, которые он дает. А выгоды очень классные.

Если открыть ИИС с типом вычета А, то можно получить от государства возврат подоходного налога. Например, если я заплатил в течение года 13 000 рублей в виде НДФЛ, то мне надо открыть ИИС на 100 000 рублей и запросить вычет – государство мне вернет мои 13 000.

Если открыться по вычету Б, то можно освободить от налогов абсолютно всю прибыль (кроме дивидендов). Если вы получите миллион рублей прибыли, то вам не надо будет с него платить 13 %, как на брокерском счете. То есть 130 000 рублей вы положите в карман СЕБЕ, а не государству.

У ИИС есть несколько тонкостей, о которых обязательно надо знать. Я постарался описать их понятным языком в статье про индивидуальный инвестиционный счет. Прочитайте обязательно, чтобы не упускать выгоду. Даже если не планируете становиться инвестором прямо вот сейчас.

Я рекомендую вам делать капиталовложения именно через ИИС. Не отказывайтесь от выгод, которые вам предлагает государство.

Во что инвестировать

Инструментов для вложений денег очень много. Я перечислю основные и кратко охарактеризую каждый из них.

Вклады

Приходите в банк, кладете туда деньги и начинаете получать процент.

1. Это самый простой способ вложить деньги. Не надо вообще ничего изучать.
2. Вклады страхуются. Банк обязан вернуть вам деньги, если их сумма не превышает 1,4 миллиона рублей. Если она больше, то сумму «сверх» 1,4 миллиона не факт, что вернут. Чтобы не рисковать, можно открыть, скажем, вклады в 10 банках на 1,4 миллиона. Тогда каждый из них будет обязан вернуть вам эту сумму и деньги будут полностью застрахованы.

1. Низкая доходность. Вклады приносят наименьшую доходность в сравнении с любым другим инструментом для инвестирования.
2. Обесценивание денег. На вкладе ваши деньги лежат в виде «денег». А они имеют свойство обесцениваться из-за инфляции. Обычно банковский процент выше среднего процента инфляции. Но ее РЕАЛЬНЫЙ процент может быть выше того, о котором говорят аналитики.

Как бы там ни было, лучше положить деньги в банк, чем держать их дома под ковром или под диваном.

Акции

Акция – это доля в компании. Когда я покупаю акцию Сбербанка, я как бы выкупаю часть этого огромного Сбербанка. И начинаю получать доход, который купленная «часть» мне приносит.

1. Высокий процент. Если компания динамично развивается, по акциям могут быть очень хорошие дивиденды.
2. Защита от инфляции. Ваши деньги превращаются в какие-то реальные вещи, которые приносят доход. Например, в станки, которые использует деревообрабатывающая компания. Это надежная защита от инфляции.
3. Возможность управлять компанией. Если вы покупаете много акций одной фирмы – вы получаете возможность голосовать на собрании акционеров и принимать участие в управлении фирмой. Читайте об этом подробнее в моей статье про контрольный пакет акций.

1. Можно не получить прибыль. Акция – это право на часть прибыли. Но если прибыли вообще не будет – вы ничего и не получите.
2. Можно не получить свои деньги назад. Если фирма обанкротится, вы сможете получить часть того, что от нее останется. Но может не остаться вообще ничего.

Направляю вас на свою статью про акции – я объясняю там простыми словами, как они работают, какими бывают, чем они опасны для инвесторов.

Облигации

Для компаний, которые выпускают облигации, эти ценные бумаги являются как бы кредитом. Но не с таким большим процентом как в банке. А для инвестора облигация – как банковский вклад, но с большим процентом, чем платит банк. Вот и получается взаимная выгода.

1. Надежный финансовый инструмент, стабильно приносит прибыль.
2. Вы заранее знаете, когда облигация будет погашена. То есть когда вам вернут ваши деньги.
3. Вы заранее знаете размер купона – то есть вашей прибыли.
4. Можно получить еще больше денег, если использовать ИИС с вычетом А.

1. Доходы небольшие. Больше, чем в банке, но меньше, чем может быть с акций.
2. Вы не приобретаете долю в бизнесе. Вы просто даете деньги в долг, а потом забираете их назад.

Облигации – отличный инструмент для консервативного инвестирования. Кроме того, в них можно инвестировать краткосрочно – на год или всего на несколько месяцев.

Прочитайте обязательно мою статью о том, что такое облигация, я там все разжевываю и объясняю. Скоро еще выйдет отдельный материал о том, как выбирать облигации.

Купить пай фонда – значит вложиться сразу в акции нескольких компаний. Например, фонд купил 100 акций разных фирм на миллион рублей. У вас миллиона нет, есть только сто тысяч. Вы покупаете на сто тысяч один пай фонда и приобретаете как бы 10 % каждой купленной акции.

Фонды – очень хороший инструмент, потому что они идеально диверсифицированы. Там есть акции разных компаний из разных государств. Кроме того, фонды тоже бывают разными.

Скоро я напишу статью про ETF и поставлю сюда ссылочку.

Драгоценные металлы

К ним относятся в первую очередь четыре металла:

1. Золото.
2. Серебро.
3. Палладий.
4. Платина.

Инвесторы иногда покупают эти металлы, чтобы защитить свои деньги от обесценивания. Потому что лучше держать капитал в драгоценном металле, чем просто в валюте.

Мнение Баффета

Уоррен Баффет против инвестиций в драгоценные металлы. Когда его про них спрашивают, он говорит следующее.

Купить акцию – значит получить долю в компании, получить бизнес, который может самостоятельно расти и развиваться.

А купить слиток золота – значит просто купить слиток золота. Он не будет самостоятельно зарабатывать вам деньги.

И еще. Драгоценные металлы могут снижаться в цене. Никто не гарантирует, что они будут постоянно расти.

Золото однажды снижалось в цене в течение двадцати лет и инвесторы вообще не верили, что оно может начать расти. А потом оно вдруг скакануло вверх. И все удивились.

Валюта

Есть инвесторы, которые считают, что деньги лучше хранить в той или иной валюте. Например, не в рублях, а в долларах или в евро.

С валютой та же проблема, что и с драгметом. Это не бизнес, это просто валюта. Было у вас семь миллионов рублей, стало сто тысяч долларов. Но эти сто тысяч сами себя не удвоят, не превратятся в двести или триста тысяч.

Кроме того, валюты могут сильно дешеветь относительно друг друга. Если вы вложитесь в доллары, не факт, что они не подешевеют, скажем, к евро. И не факт, что нефть не начнет дорожать и рубль не будет укрепляться к доллару.

Валюта продается на рынке Форекс. У меня уже вышла про него статья, прочитайте, чтобы знать, как этот рынок работает. Он очень своеобразный.

Как контролировать риск в инвестициях

Выбирайте финансовые инструменты с разной степенью риска

Облигации – инструмент с низкими рисками, акции – с высокими. Если инвестор готов сделать свой портфель более рискованным, он докупает акций. Если хочет защититься от риска – продает их или докупает облигаций.

Увеличивайте время капиталовложений

Рынок развивается циклично. На нем бывают периоды роста и спада. Чтобы защитить себя от риска, надо быть готовым вкладывать деньги на длительный срок, скажем, на 10 лет и более.

Это позволит вам легко пережить любой кризис. Вы не будете переживать из-за временного снижения доходности своего портфеля, переждете этот неблагоприятный период, а потом хорошо заработаете на подъеме.

Как застраховать свои инвестиции

Никак. Инвестиции не страхуются. Но есть несколько способов их защитить. Давайте их разберем.

Диверсификация

Диверсифицировать – значит вкладывать деньги в разные финансовые инструменты.

Инвесторы часто приводят в пример корзины с яйцами. Если все яйца лежат в одной корзине и она падает – все яйца разбиваются. Если же нести яйца в разных корзинах и какая-то из них упадет – большая часть яиц останется в целостности.

Для диверсификации надо вкладываться, например, в акции компаний разных отраслей: нефтяные, финансовые, туристические, автомобильные. А также в компании разных государств.

Подробнее о правилах распределения капитала читайте в моей статье про диверсификацию. Я там подробно все объяснил.

Подушка безопасности

Это защита не столько инвестиций, сколько вас самих. На случай, если что-то пойдет не так. Подушка безопасности – это сумма денег, которая вам нужна для жизни в течение 3-6 месяцев. Или еще большего периода.

Если подушки безопасности у вас нет, вы очень сильно рискуете. Например, вы переводите все свои капиталы на ИИС для инвестиций, а потом вас вдруг увольняют с работы. Новой работы нет, жить не на что. А ИИС нельзя закрывать в течение трех лет.

Вот и всё, печалька.

Направляю вас на материал про подушку безопасности – я объясняю там не только ее суть, но и даю лайфхаки о том, где хранить накопления. Чтобы их можно было легко достать и чтобы они были защищены от мошенников.

Ребалансировка

Вот смотрите, вы хотите сделать портфель с умеренной степенью риска. У вас там будет 50 % акций и 50 % облигаций. Вот вы сделали инвестицию, через год часть облигаций погасились. Соотношение рискованных и консервативных инструментов изменилось – теперь у вас акций стало больше, чем облигаций.

Чтобы не отходить от своей умеренной стратегии, вы должны докупить облигаций. Чтобы соотношение снова стало 50 к 50. Такое изменение инвестиционного портфеля и будет ребалансировкой.

Периодические ребалансировки защищают вас от увеличения рисков, помогают придерживаться инвестиционного плана.

Как увеличить доходность инвестиций

Есть два способа, давайте их разберем.

Сложный процент

Он работает так. Допустим, вы нашли какой-то банковский счет, на котором ставка – 10 % в год. Положили на этот счет миллион. Через год вы получите миллион и сто тысяч. А еще через год 10 % будут начислены уже не на миллион, а на эти самые 1 100 000. И получите вы к концу второго года 1 210 000 рублей.

Вот так сложный процент делает вас все богаче и богаче.

Реинвестирование

Оно в чем-то похожи на сложный процент. Суть вот в чем. Вы получаете по инвестициям прибыль и сразу же ее инвестируете во что-то еще. Например, получили дивиденды с акций – купили на них еще акций или облигаций.

Реинвестирование подходит тем, кто готов вкладывать деньги на длительный срок – на несколько лет или десятков лет.

Что выгоднее: инвестиции или спекуляции

Инвестиции – это получение пассивного дохода. Купили акцию – каждый год получаете дивиденды.

Спекуляции – это попытки заработать на изменении цен. Например, купили акцию за 500 рублей, продали за 700.

На первый взгляд кажется, что спекулировать намного выгоднее. Действительно, прибыль от перепродажи финансовых инструментов может быть огромной.

Но чтобы эту прибыль получить, надо предвидеть будущее. Надо знать, какие акции подорожают, а какие подешевеют. Кроме того, надо суметь предвидеть будущее так, чтобы остальные миллионы спекулянтов на бирже этого не сделали. Потому что заработок на спекуляциях – это «отнимание денег» у других спекулянтов.

Открою вам два секрета:

1. Будущее не может предвидеть никто.
2. Другие спекулянты на рынке – не глупые люди. И они не собираются просто так отдавать вам свои деньги.

Если бы на спекуляциях можно было долгосрочно стабильно зарабатывать деньги, произошло бы следующее:

1. Все бы там зарабатывали.
2. Биржа исчезла бы, потому что из нее выкачались бы все деньги.
3. Не было бы нескольких тысяч торговых стратегий, а была бы одна.
4. Ральф Эллиотт и Джесси Ливермор прожили бы долгую и счастливую жизнь.

Но на бирже пытаются заработать далеко не все. Биржа уже много лет существует и будет существовать. Трейдеры продолжали и продолжают придумывать стратегии, чтобы обыграть рынок.

Ральф Эллиотт, который создал теорию волн, умер полностью нищим. Джесси Ливермор, который считается величайшим биржевым спекулянтом всех времен, застрелился.

Полезные материалы по теме

Подпишитесь на мою рассылку. Несколько статей про инвестиции у меня уже вышло, скоро их будет еще больше. Я стараюсь в своих статьях все объяснять простым и понятным языком, для людей. Чтобы инвестиции не казались обычному человеку чем-то очень сложным и запутанным.

Посмотрите описание курса Личные финансы и инвестиции от Нетологии. Даже если не будете записываться на него сейчас, хотя бы возьмете его на заметку. Будете знать, что такой курс есть.

Я лично изучал этот материал, преподает на курсе профессиональный инвестор, сторонник пассивных капиталовложений Сергей Спирин. Он объясняет материал так, чтобы его могли понимать абсолютно все участники курса, даже те, кто вообще далек от экономики.

Сергей вам объяснит, почему опасно полагаться только на пенсию, почему не надо пытаться зарабатывать на спекуляциях, почему пассивное инвестирование – лучший вариант приумножения капитала. А потом расскажет обо всех финансовых инструментах, в которые вы можете вкладывать деньги и богатеть.

Еще есть интересные бесплатные вебинары по инвестированию от банка Ак Барс. Записи этих вебинаров можно найти на ютуб-канале банка. Вот пример одного из вебинаров, его можно смотреть прямо отсюда, из статьи.

Если денег на курсы пока нет – скачайте вот эти три книжки от Города Инвесторов и прочитайте. Они бесплатные. Для старта самое то.

. Автор книги лично общается с Робертом Кийосаки, который написал знаменитые бестселлеры серии «Богатый папа, бедный папа». Из книги вы узнаете о том, как применять принципы Кийосаки в России. . Автор дает реальные примеры инвестиций, которые начинаются с крохотных сумм – всего лишь с тысячи рублей. Каждый пример анализируется. Книга – практическое руководство к действию. . Книга начинается с 4 вопросов, которые помогут вам правильно определить свое финансовое положение. Далее объясняются 6 шагов, которые вы должны предпринять, чтобы ваше финансовое положение стало лучше.

И еще. У нас есть две статьи о дебетовых картах с процентом на остаток:

Прочитайте их. Там объясняется, как эти карты в принципе работают. На них очень выгодно хранить деньги для наличных трат, а также хранить подушку безопасности. Если вам пока вообще нечего инвестировать – вы можете, по крайней мере, начать использовать эти карты, чтобы тратить чуть меньше.

Заключение

Уважаемые читатели, в этой статье мы поговорили о том, что такое инвестиции. Я постарался сделать материал как можно более практическим, поэтому в тексте так много ссылок на другие статьи.

Была ли эта статья вам полезна? Какие у вас возникли вопросы после прочтения, легко или тяжело было читать текст? Напишите мне обо всем этом в комментарии, чтобы я мог оперативно внести правки.

Битва приложений брокеров: где открыть счёт для инвестиций

Финансовые советники часто говорят о том, что кризис — это время, когда можно хорошо заработать. По просьбе Сравни.ру частный инвестор Анастасия Никифорова сравнила комиссии и мобильные приложения популярных брокеров для тех, кто решил воспользоваться такой возможностью.

Одни инвесторы покупают только облигации в рамках индивидуального инвестиционного счёта (ИИС), другие внимательно изучают отдельные компании, третьи приобретают ETF, ПИФы, пересматривая активы в портфеле пару раз в год. Четвёртые питаются апокалиптической рыночной аналитикой вместо кофе, пятые развлекаются фьючерсами, забросив игровые автоматы. Но общее есть у каждого инвестора — смартфон в кармане.

Мы решили посмотреть, что сегодня предлагают самые популярные брокеры. Для этого выбрали топ-10 брокерских компаний по количеству активных клиентов (совершивших хотя бы одну сделку в месяц ), проверили наличие мобильного приложения, изучили их тарифы и инструменты, доступные инвестору.

Для оценки накладных расходов мы взяли в качестве примера инвестора, который раз в квартал покупал на Московской бирже облигации, акции российских и, возможно, американских компаний через ETF на 25 000 ₽. За год он купил активов на 100 000 ₽.

1. Тинькофф Инвестиции

Оценка на Google Play 4,5 (32,5 тысячи оценок), установок 1 000 000+

Количество клиентов: Тинькофф — безусловный лидер по числу активных клиентов, их больше 138 тысяч. Всего счетов почти 1,3 миллиона.

Доступные площадки: Московская биржа (ММВБ), Санкт-Петербургская биржа (СПБ), и для квалифицированных инвесторов американские биржи — NASDAQ и NYSE — и Лондонская биржа (LSE).

Приложение пытается балансировать между доступностью для начинающих инвесторов и широкими возможностями для трейдеров:

• Биржевой стакан (это таблица, где собраны все заявки на продажу и покупку того или иного актива (акции, облигации и так далее). Трейдеры используют её, чтобы понять, куда двинется рынок в следующий момент, оценить спрос и предложение).
• Маржинальная торговля (ещё один инструмент для трейдинга. Он позволяет взять в долг у брокера средства (или активы), чтобы торговать с большим размахом (так называемое кредитное плечо). Брокер, чтобы подстраховаться, берёт в залог собственные средства (или активы) трейдера и получает определённый процент за использование кредита. Если рынок идёт туда, куда ожидает трейдер, он получает большую прибыль, чем если бы использовал только собственные средства. Если рынок идёт в противоположную сторону, трейдер, соответственно, теряет больше. Маржинальная торговля во всём её многообразии — хороший пример того, почему большая часть трейдеров в конце концов теряют почти все деньги на бирже и почему спекуляция — плохая идея).
• График со «свечами» (инструмент технического анализа для трейдера. Он показывает в виде графика движение цены актива на определённом отрезке времени. «Свечи» (или бары) могут быть красными и зелёными, красные показывают, что цена имеет тенденцию к падению, зелёные — к росту. Особо вовлечённые инвесторы ищут на графике знаки, особые фигуры, соотношения свечей разных цветов и занимаются прочим увлекательным гаданием по случайным цифрам).

Если пользователю некуда спешить, он может насладиться погружением в мир инвестиций: Тинькофф предлагает социальную сеть Пульс, обширную аналитику и торговые идеи, подробную информацию о финансовых показателях эмитентов и дивидендных доходностях акций, график выплаты купонов облигаций и многое другое.

Что можно купить в приложении

Клиент может купить валюту, российские и иностранные акции, корпоративные и государственные облигации (включая евробонды), ETF, БПИФ и структурные ноты. Также, с рядом условий, предоставляется доступ к IPO (первичное размещение акций).

Как открыть счёт

Открыть счёт можно через сайт, оставив заявку. Если у вас есть карта Тинькофф, пользоваться счётом можно сразу. Если нет, вам её привезёт курьер вместе со всеми необходимыми документами.

Какие комиссии

На тарифе « Инвестор » комиссия за операции составит 0,3%, но платы за ведение счёта нет. Таким образом, четыре покупки в год обойдутся нашему инвестору в 300 ₽.

Тариф « Трейдер » снижает комиссию за операции до среднерыночных 0,05%, но появляются расходы на ведение счёта в месяцы совершения сделок — 290 ₽. Соответственно, годовые траты составят 1210 ₽. В обоих случаях в плату уже включена комиссия Московской биржи за сделки в размере 0,01%.

К косвенным расходам можно отнести стоимость обслуживания банковской карты Тинькофф, которая идёт в комплекте с брокерским счётом. Она составляет 99 ₽ в месяц (либо бесплатно при постоянном остатке в 30 000 ₽).

2. Сбербанк Инвестор

Оценка на Google Play 1,7 (13 тысяч оценок), установок 500 000+

Количество клиентов: Сбербанк сопоставим с Тинькофф как по числу активных клиентов (более 127 тысяч), так и по количеству счетов в целом (1,4 миллиона).

Доступные площадки: ММВБ.

Мобильное приложение сурово, лаконично, недоработано. Как бы хорош ни был ваш интернет, его, скорее всего, окажется недостаточно для корректной работы. Функциональность тоже не балует пользователя: стакана сделок нет, график цены только линейный, информация по эмитентам скудна, а комиссии не отображаются. Чуть лучше дело обстоит с облигациями — вам покажут информацию по купонам, доходность к погашению и накопленный купонный доход. Ряд функций целенаправленно завязан на рабочий день, включая пополнение счёта, вывод средств и даже демо-доступ.

В приложении доступны инвестидеи аналитиков банка, графики, котировки, новости.

Что можно купить в приложении

Через приложение можно купить валюту, ETF, ПИФы и биржевые ПИФы в основном Сбербанка (биржевые ПИФы, по сути, являются российскими аналогами ETF и отличаются от классических ПИФов свободной куплей-продажей на фондовом рынке), российские акции и облигации.

Как открыть счёт

Счёт можно открыть через приложение Сбербанк.Онлайн либо в отделении банка, ИИС открывается аналогичным образом.

Какие комиссии

На тарифе « Самостоятельный » нет ни платы за депозитарий, ни расходов на ведение счёта, поэтому нашему инвестору заплатить придётся только комиссию за операции — 0,06%, и комиссию Мосбиржи — 0,01%. Итого — 70 ₽.

3. ВТБ Мои Инвестиции

Оценка на Google Play 3,9 (8,5 тысячи оценок), установок 500 000+

Количество клиентов: почти 77 тысяч активных клиентов (719 тысяч открытых счетов)

Доступные площадки: ММВБ, СПБ.

Приложение ВТБ дружелюбно и к трейдерам, и к пассивным портфельным инвесторам, а вот любители фундаментального анализа могут загрустить. Для трейдеров предусмотрен стакан, линейный график (с возможностью переключиться на « свечи » ) и аналитика, основанная на техническом анализе. Осторожных новичков порадует качественное отображение данных по облигациям (объём и доходность бумаги, накопленный купонный доход, дата и размер выплаты купона и так далее).

Пассивных инвесторов может заинтересовать робо-эдвайзер, который оценит индивидуальный профиль и предложит рекомендации по распределению активов.

Приложение обещает подстроиться под каждого пользователя индивидуально, что нередко оборачивается некоторой обобщённостью рекомендаций.

Что можно купить в приложении

Здесь инвесторы смогут купить акции и облигации, валюту, фьючерсы и опционы, паи открытых, закрытых и биржевых ПИФов, структурные продукты.

Как открыть счёт

ИИС можно открыть удалённо, если вы являетесь клиентом банка ВТБ. В противном случае потребуется визит в отделение брокера. Обычный счёт можно открыть через мобильное приложение (клиентом ВТБ быть не обязательно).

Какие комиссии

Наш условный инвестор может открыть счёт через мобильное приложение и воспользоваться тарифом « Мой онлайн » без платы за депозитарий и обслуживание счёта. В этом случае он заплатит в год только комиссию за операции 0,05% и комиссию Мосбирже в размере 0,01%, всего — 60 ₽.

С тарифом « Инвестор стандарт » процент будет немного ниже — 0,0413%, но прибавится плата за обслуживание в месяцы проведения сделок — 150 ₽. Общая сумма расходов в год с учётом комиссии Мосбиржи составит 651,3 ₽.

Минимальная сумма активов на брокерском счёте — 1000 ₽.

4. Мой Брокер. Мир Инвестиций (БКС)

Оценка на Google Play 2,4 (5,9 тысячи оценок), установок 500 000+

Количество клиентов: почти 34 тысячи активных (почти 440 тысяч открытых счетов)

Доступные площадки: ММВБ, СПБ и — для квалифицированных инвесторов — NYSE, NASDAQ.

Пассивным инвесторам предлагаются инвестидеи для сбора портфеля, фундаментальных приложение заманивает изобильными рекомендациями ведущих биржеводов и обширной информацией по эмитентам. Для всех сразу есть график купонных выплат облигаций и сводки дивидендной доходности акций. Трейдеры могут пользоваться стоп-лоссами, тейк-профитами, графиками и лимитными заявками. Есть стакан сделок.

Не так давно БКС запустили коллаборацию с приложением Яндекс.Деньги, предоставив их пользователям возможность открывать и пополнять брокерский счёт.

Что можно купить в приложении

В приложении доступны российские и иностранные акции, облигации и евробонды, БПИФ и ETF, биржевые ноты, фьючерсы и валюта.

Как открыть счёт

Сделать это можно через сайт или мобильное приложение, используя учётную запись Госуслуг или фото паспорта. ИИС открывается одновременно с брокерским счётом.

Если у вас есть идентифицированный или именной кошелёк в Яндекс.Деньгах, вы можете открыть брокерский счёт из соответствующего приложения.

Какие комиссии

БКС последовали примеру « Тинькофф » и разделили тарифы на дорогие/простые и недорогие/сложные. С « Инвестором » расходы составят 0,3% от операций и 99 ₽ в месяцы сделок, суммарно за год — 696 ₽ (уже с учётом комиссии Мосбиржи). Депозитарная плата на новых тарифах не взимается.

С тарифом « Трейдер » комиссия за операции будет 0,05%, а абонентская плата — 199 ₽, суммарно за год — 846 ₽ (вместе с комиссией биржи).

Шумит народная волна о более широком выборе « старых » тарифов (среди них популярен « БКС Старт » ), но на сайте информацию вы не найдёте. Можно через техподдержку попросить ссылку на документ с полной тарифной линейкой. К « Старту » можно подключиться, если вы впервые открываете счёт в БКС.

БКС « Старт » предлагает 0,0354% от оборота (0,0454%, если учитывать комиссию Мосбиржи) и взимает депозитарную комиссию 177 ₽ в месяцы совершения сделок. В «активные» месяцы придётся заплатить также абонентскую плату за обслуживание, которая « включит » в себя и плату за операции — её минимальный размер составляет 354 ₽ (в нашем примере комиссия от покупки активов на 25 000 ₽ составит 11,35 ₽, но брокер всё равно возьмёт абонентскую плату в полном объёме). Таким образом, суммарные расходы для годового оборота в 100 000 ₽ составят 2124 ₽. Это, безусловно, значительно дороже, чем для других тарифов, но ситуация изменится, если у инвестора будет активная внутридневная торговля и больший оборот. Резюмируем: если у вас маленькие обороты, вам подойдут новые тарифы БКС. Если интенсивная торговля — старые.

5. FinamTrade

Оценка на Google Play 4,3 (10,6 тысячи оценок), установок 100 000+

Количество клиентов: почти 32 тысячи активных (239 тысяч открытых счетов)

Доступные площадки: ММВБ, СПБ, для квалифицированных инвесторов — NYSE, NASDAQ.

Два факта, которые вам нужно знать о мобильном приложении Финама: оно роскошно выглядит и любит пользователей-трейдеров. Для них тут есть практически всё: графики, тайм-фреймы, лимитированные заявки, биржевой стакан и, главное, большой выбор опций, чтобы настроить всё это изобилие « под себя » .

Инвесторы в облигации и « дивидендных аристократов » , возможно, почувствуют себя обделёнными, потому что нет ни описаний выпусков, ни информации о купонах, ни календаря дивидендов.

Что можно купить в приложении

Клиенты могут купить акции (российские и иностранные), облигации, валюты, фьючерсы и опции, фонды и ETF.

Как открыть счёт

Счёт можно открыть через сайт или мобильное приложение, используя учётную запись Госуслуг. ИИС открывается одновременно с брокерским счётом.

Какие комиссии

Если наш условный инвестор впервые откроет брокерский счёт через сайт, он сможет подключить тариф « Единый ФриТрейд » , позволяющий приобретать активы на фондовом рынке Московской биржи без комиссии брокера (плата за депозитарий — 177 ₽ в месяцы совершения сделок). Покупки можно совершать только через мобильное приложение. Комиссия Московской биржи составит 10 ₽. Итого годовые расходы — 718 ₽.

6. Открытие Брокер. Инвестиции

Оценка на Google Play 3 (1 тысяча оценок), установок 50 000+

Количество клиентов: более 28 тысяч активных (более 250 тысяч открытых счетов)

Доступные площадки: ММВБ, СПБ.

« Открытие Брокер » стремится к чистому дизайну приложения, справедливо полагая, что неопытным инвесторам нравится любоваться на красивые графики, не углубляясь в сложности технического анализа. Поэтому графики есть, а прочих инструментов для технического анализа — нет. Ни торгового стакана, ни стоп-лоссов и тейк-профитов, ни прогнозов стоимости. Предоставлена информация по облигациям, купонам и дивидендам, но описание эмитентов скудное. По сути, пользователь может зайти в приложение, посмотреть на кривую роста портфеля, докупить акций и прихвастнуть непонятным графиком перед восторженными коллегами. Владельцам ИИС и сторонникам пассивных стратегий больший функционал и не требуется. Всех прочих брокер ждёт в классических торговых терминалах.

Что можно купить в приложении

Пользователям доступны акции и облигации, валюта, фьючерсы, классические и биржевые ПИФ, ETF и другие бумаги.

Как открыть счёт

Счёт открывается через сайт или мобильное приложение с использованием учётной записи Госуслуг. ИИС — одновременно с брокерским счётом.

Какие комиссии

Депозитарная комиссия составляет 175 ₽ в месяцы совершения сделок. Плата за операции на Мосбирже — 0,057% (сюда уже включена комиссия самой биржи), на Санкт-Петербургской — 0,09%.

Также у брокера есть комиссия для счетов-малышей с остатком ниже 50 000 ₽ и составляет она 295 ₽ в месяц (в нашем примере мы заплатим её три раза). Итого инвестор потратит за год 1642 ₽.

7. Альфа Директ

Оценка на Google Play 4,6 (3,9 тысячи оценок), установок 50 000+

Количество клиентов: почти 15,5 тысячи активных (139 тысяч открытых счетов)

Доступные площадки: ММВБ, СПБ.

Мобильное приложение создано, прежде всего, для трейдеров, которые чётко знают, чего хотят. « Альфа » не гонится за универсальностью и не пытается утрамбовать в одном приложении и дивидендный календарь, и даты купонных выплат, и аналитические выкладки по отдельным компаниям. Предполагается, что среднестатистический пользователь занимается внутридневной торговлей, рисует линии сопротивления на графиках и ведёт активную трейдерскую жизнь, « не отходя от кассы » . Формированием сообщества в « Альфе » озаботились тоже, создав онлайн-чат для трейдеров.

Активным инвесторам пользоваться приложением будет не слишком удобно, а пассивным портфельным игрокам оно и вовсе может показаться бессмысленным. Однако « Альфа Директ » идеально попадает в целевую аудиторию и прекрасен в своем сегменте.

Что можно купить в приложении

Купить можно почти любые активы, включая фьючерсы. Акции российские и американские, облигации, в том числе ОФЗ, основные валюты, ПИФ, БПИФ и ETF.

Как открыть счёт

Счёт можно открыть через мобильное приложение, используя учётную запись Госуслуг. ИИС в Альфа Директ открыть пока нельзя, но компания анонсирует такую возможность в ближайшем будущем.

Какие комиссии

С тарифом « Оптимальный » нашему инвестору придётся заплатить комиссию за операции 0,04% (сюда уже включена комиссия Мосбиржи) и депозитарную комиссию 0,06% годовых от общей суммы активов. Покупки на Санкт-Петербургской бирже обойдутся немного дороже — 0,05%. Накладные расходы за год у нашего инвестора составят примерно 100 ₽.

Информация о действующих тарифах актуальна на 23 марта 2020 года. Приложения ранжированы по количеству активных клиентов.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции сайта. Все решения об использовании каких-либо финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно на свой страх и риск.

Источник https://m.lenta.ru/articles/2021/10/31/halyal/

Источник https://vsvoemdome.ru/finansy/investicii/chto-takoe-investicii

Источник https://www.sravni.ru/text/bitva-prilozhenij-brokerov-gde-otkryt-schjot-dlja-investicij/