Расчет доходности инвестиций в EXCEL

Формула расчета доходности портфеля с примерами. Текущая доходность, абсолютная и в процентах. Как определить и сравнить выгодность инвестиций с помощью годовой доходности. Определение прибыли инвестиций с учетом ввода-вывода средств. Готовая таблица Excel со всеми формулами и расчетами.

Почему не приложения?

Потому что есть старый-добрый Эксель. Все давно придумано.

Эксель позволяет переделать учет в любой момент. Подход к ведению бюджета на протяжении жизни обязательно будет меняться. Любая специализированная программа держит вас в заданных рамках.

Вы не зависите от разработчиков. Ваши финансы – это ваша книга жизни. Вы не должны доверять ее команде стартаперов. Новый модный проект могут закрыть, обновления могут перестать выходить. Что вы тогда будете делать?

Как работает таблица

Изначально мой отчет был табличкой в экселе с использованием упрощенного языка программирования VBA, но сейчас я перенес его в гугл-таблицу без использования скриптов.

Чтобы таблица была не просто очередным шаблоном, я дал ей собственное имя — SilverFir: Investment Report. Название говорит о том, что это инвестиционный отчет, а silver fir отсылает к разновидности вечнозелёных деревьев.

Прежде чем пошагово расписать, как пользоваться шаблоном, необходимо сделать несколько важных пояснений.

Форматы данных. В настройках таблицы указаны региональные настройки Соединенных Штатов. Это означает, что разделитель целой и дробной части числа — точка, то есть 105.1 — правильная запись, а 105,1 выдаст ошибку. Это сделано, чтобы не загромождать формулы автоматической заменой точки на запятую. Все американские и многие российские сайты выдают цены именно с точкой в качестве разделителя.

Даты указаны в формате «год-месяц-день», то есть «2020-03-11» — 11 марта 2020 года.

Разделитель в формулах при американских региональных настройках — запятая, в отличие от российского формата — точки с запятой. Если вы будете переносить формулы в какие-то свои таблицы, имейте это в виду.

Основные параметры, используемые в таблице. Чтобы заполнить таблицу и корректно ею пользоваться, необходимо знать следующие параметры:

1. Идентификатор — обычно тикер или ISIN, международный идентификационный код ценной бумаги.
2. Валюта — в соответствии с кодами валют: USD, RUB, EUR, GBP.
3. Дата покупки — нужна, чтобы считать доходность и определять стоимость в рублях на момент покупки, если актив в валюте, отличной от рубля.
4. Количество — может измеряться и в штуках, и в квадратных метрах.
5. Цена покупки — заносится вместе с комиссией, ведь иной раз за сделку приходится платить ощутимые комиссионные.

Знание экселя и регулярных выражений не помешает

Актуальные цены многих активов подтягиваются со сторонних сайтов с помощью функции ImportXML. Для разных активов используются разные сайты. Например, данные по актуальной стоимости квартиры на Арбате я беру с сайта «Домофонд». И тут две проблемы.

Во-первых, если «Домофонд» обновит структуру сайта, формула может слететь, потому что она обращается к конкретной части страницы. На момент публикации статьи все формулы работают, но со временем что-то может поменяться.

Во-вторых, если вы захотите подтягивать актуальную цену квартиры в другом районе или городе, формулу нужно будет переписать.

Если вам нужна будет помощь с этим, я постараюсь отвечать в комментариях к статье.

Как считать доходность?

Почему большинство инвесторов часто имеют неправильное представление о том, какова настоящая результативность их инвестиций.

Сложность заключается в том, что большинство подходов к расчету доходности подразумевают простую формулу:

А – полученный доход

В – стартовые инвестиции

Представим себе жизненную ситуацию, когда человек в январе инвестировал 10 000 р, а в декабре – 90 000 р. К концу года на инвестиционном счете оказалось 110 000 р (ценные бумаги выросли в цене). Какова доходность инвестиций? Что на что делить? Если мы возьмем доход в 10 000 р и разделим на сумму всех инвестиций – 100 000 р, то получим очень сложно интерпретируемый результат – 10%. Ведь большую часть срока на счете находилось всего 10 000 р, а остаток добавлен только за месяц до конца года …

Или еще более интересный пример. В январе инвестор положил на брокерский счет 100 000 р, а в декабре забрал с него 90 000 р. К концу года на брокерском счете фигурировала сумма 15 000 р. Если просто сложить пополнения и изъятия получится что суммарная инвестиция равна 100 000 – 90 000 = 10 000 р. Разделив доход на суммарные инвестиции, получим слишком оптимистичные 50%. Очевидно, что так делать нельзя …

Получение токена

Работа с API происходит через токен. Процесс получения токена описан в документации на

. Для его получения нужно:

1. Перейти на сайт Тинькоффа и выполнить вход в свой аккаунт.
2. Убедиться, что функция «Подтверждение сделок кодом» отключена.
3. Пролистать вниз страницы до пункта токен для OpenAPI и нажать на «Токен для торговли»
4. Скопировать и сохранить токен. Он отображается только один раз, но можно выпускать неограниченное количество токенов.

После получения токена можно приступить к работе с таблицей. Перейдите по

и скопируйте к себе таблицу, в которой будете вести учёт.

Вставьте свой токен в ячейку B1 в листе «Настройки».

После вставки токена не удаляйте и не переименовывайте лист “Настройки”. Если в ячейке B3 появится текущий курс доллара — поздравляем, все готово к работе.

Основные функции скрипта

• getPrice() — получить текущую стоимость инструмента по тикеру
• getTrades (ticker) — получить список всех операций по определенному инструменту. В скобках необходимо указать тикер инструмента, по которому надо увидеть список операций
• getAllTrades() — получить список всех операций по всем инструментам. В скобках можно указать временной промежуток и посмотреть операции с определенного момента
• getPortfolio() — получение текущего портфеля
• getCurrencies() — получение валютных активов
• getTradesIIS (ticker) — получить список всех операций по определенному инструменту (ИИС). В скобках необходимо указать тикер инструмента, по которому надо увидеть список операций
• getAllTradesIIS() — получить список всех операций по всем инструментам (ИИС). В скобках можно указать временной промежуток и посмотреть операции с определенного момента
• getIISPort() — получение текущего портфеля на ИИС
• getCurrenciesIIS() — получение валютных активов на ИИС
• getUSDval() — получить текущий курс доллара (по стакану)

После получения нужных данных Вы можете скопировать полученные значения и продолжить работу с ними на других листах или в другой таблице, в том числе и в Excel-e.

Пример работы функции getPortfolio для получения портфеля

Зачем инвестору вести учет активов

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Отсутствие контроля финансов – причина многих проблем как для личного или семейного бюджета, так и для портфеля инвестора. И дело не только в том, что о результатах инвестирования придется перед кем-то отчитываться (например, перед налоговой). Учет нужен прежде всего самому инвестору. Конечно, он потребует определенных усилий и временных, а иногда и денежных затрат. Но ошибочно считать, что правильный учет и мониторинг активов не добавит вам доходности. Давайте подробно разберемся, почему это важно и полезно.

1. Вы наблюдаете динамику того, что происходит с вашим портфелем. Особенно это важно при долгосрочных вложениях. Не видя темпов роста, за счет чего и какие активы растут, а какие – падают, вы с большой вероятностью совершите ошибки при выборе инструментов и стратегии. Иными словами, инвестируете «вслепую».
2. Не учитывая инвестиции, вы не сможете проводить осмысленные ребалансировки портфеля. Со временем диверсификация ваших вложений будет только расти и роль учета – тоже.
3. Учет требует от инвестора самоорганизации и дисциплины. Это приучает вас действовать своевременно, придерживаться полезных правил и принципов, находить в себе силы отказаться от потенциально убыточных сделок. Контроль за инвестициями – неотъемлемая часть риск-менеджмента.
4. Наконец, учет и отчетность тесно связаны. Пустить инвестирование «на самотек» – означает рисковать получением штрафных санкций. Например, от неуплаченных вовремя налогов или невыполненных условий договора с брокером. Это негативно скажется на доходности.

Итак, стратегия «вложил и забыл» хороша только в сочетании с учетом данных по активам. Рынок динамичен и трудно предсказуем. Просто фиксировать стартовый капитал, а затем и полученный конечный результат, без регулярного анализа эффективности инвестиций – непродуктивно.

Вести мониторинг активов можно, например, с помощью отчетов брокера, которые регулярно приходят на почту и отражаются в личном кабинете. Обычно они включают изменения котировок, распределение в портфеле, прибыль/убыток и один-два графика. Однако многим из нас этого недостаточно для эффективного анализа. Необходимо видеть в одном месте сравнительную динамику каждого актива, дату его включения в портфель и ребалансировки, установленный стоп-лосс и тейк-профит, дивидендные отсечки и выплаты купонов, другие события. Все это требует индивидуальной настройки и понятной визуализации.

Не менее важен учет и контроль в планировании личных финансов. Любой инвестор – прежде всего, обычный человек, которому сложно выделить и сберечь средства для инвестирования без грамотно построенного личного финансового плана. Пример таблицы учета денежных потоков (отдельная благодарность Т-Ж) мы рассматриваем в рамках бесплатной недели обучения на Курсе Ленивого инвестора:

Скачать таблицу и получить подробную инструкцию по работе с ней можно в рамках второго урока. Первый урок доступен сразу после короткой регистрации на сайте марафона.

Это сложно!

Обратите внимание, я специально начал не с шаблонов и таблиц. Если вы будете задавать себе правильные вопросы и ставить правильные цели, то ведение учета в таблицах станет для вас одним из самых легких и приятных занятий в жизни.

Шаблон для расчета IRR инвестиций в EXCEL

Для быстрого расчета результативности инвестиций предлагаем простой шаблон в EXCEL.

Шаблон считает IRR для каждого из периодов инвестиций, и за последние 6 периодов (колонка «IRR за 6 периодов»). Периоды могут быть произвольными: один месяц, один год. Более того, в калькуляторе используется функция XIRR (ЧИСТВНДОХ), которая умеет считать IRR даже для неравных между собой периодов. Это значит, что в колонке «Дата» можно указывать любую дату, а не только начало месяца или, например, конец года. Удобнее всего вносить новые данные каждый раз, когда пополняется портфель или когда происходит изъятие средств. Для интереса можно вносить новые данные чаще, даже когда нет пополнений портфеля. Например можно указывать даты, когда в размере портфеля происходят какие-то значимые изменения или просто с некоторой заданной регулярностью.

Кроме IRR инвестиционного портфеля в шаблоне можно посмотреть общий прирост портфеля (на сколько размер портфеля отличается от объема инвестированных средств).

Загрузить калькулятор результативности портфеля в формате EXCEL

Что дает учет

• Спокойствие и контроль. Анализ цифр очень успокаивает.
• Понимание откуда берется богатство.
• Понимание где взять излишки для инвестирования .
• Возможность быстро залатать финансовые дыры.
• Возможность подстроиться под непредвиденные обстоятельства : переезд, рождение ребенка, покупка квартиры и др.
• Четкий план выхода на пенсию .

Несколько таблиц

У меня есть две основные таблицы, которые я веду уже много лет:

• Семейный бюджет.
• Инвестиции.

Есть еще вспомогательные таблицы. Я тоже периодически их посматриваю и заполняю:

• Калькулятор выхода на пенсию.
• Список прочитанных книг.
• Список семинаров, вебинаров и конференций.
• Список стран, городов и мероприятий, которые я посетил.
• и другие таблицы.

Bloomberg

Иностранный ресурс со вполне понятным интерфейсом. На нем представлены бумаги большинства российских эмитентов, однако, к сожалению, не все можно найти.

Учет инвестиций в Excel

А вот тут остановлюсь подробнее. Читатели давно просили меня поделиться шаблоном учета инвестиций. Скачайте и посмотрите на него одним глазом. Давайте я попробую прокомментировать наиболее важные вкладки и параметры.

[ Скачать шаблон учета инвестиций для ранних пенсионеров ]

Скопируйте себе файл в Гугл Таблицы. Либо сохраните его в формате XLSX и настройте его под себя в Экселе.

Шаблон не самый идеальный:

• Веду учет в рублях. Кому-то это может показаться неудобным.
• Не люблю диаграммы и графики. Табличную форму воспринимаю лучше.
• Некоторых параметров не хватает. Например, доходности портфеля. Ниже объясню почему.

Портфель

В этой вкладке я веду учет активов. Хочу отметить наиболее интересные колонки. Сортирую в порядке важности:

• Дата выплаты. Я живу на доходы от рынка. Мне критически важно знать когда именно я получу дивиденды, купоны и ренту.
• Выплата. Сколько денег я получу на счет.
• Дд, чист, %. Чистая дивидендная доходность. Уже с учетом налогов. Дает понимание не пора ли сменить “дойную коровку” на другую. Или может лучше перейти на “коз” и “кур”.
• Дивиденд в рублях. Размер дивиденда на одну акцию. Технический параметр.
• Доля акции или облигации в портфеле. Если одна компания занимает в портфеле более 15%, то стоит задуматься о ребалансировке. Если акции в сумме занимают слишком существенную долю (более 85%), то мне некомфортно. Это тоже повод задуматься о балансировке.
• Справедливая цена акции. При какой цене стоит задуматься о продаже актива. Очень условная цифра. Я убрал значения по всем бумагам, чтобы не смущать читателей.

История

Тут я тщательно записываю сделки и пополнения портфеля. Снова пишу в порядке важности:

• На какие суммы пополнил портфель.
• Зачем снимал деньги.
• Когда купил или продал актив.
• Почему купил или продал.

Очень важны даты. Они могут помочь в будущем. Например, для налоговой оптимизации.

Примечание: цветовая разметка помогает быстрее считывать информацию.

Дивиденды

Вторая по популярности вкладка (после портфеля):

• Сколько получил дивидендов и купонов.
• Когда мне отправили деньги.
• Когда я их получил фактически.
• Какие налоги заплатил с дивидендов и купонов.

Тут вы можете самостоятельно продолжить анализ. Например, посчитать див.доходность портфеля относительно его текущей цены.

Анализ и план закупок

Данная вкладка – поле для творчества. Здесь я творю что хочу. Отвечаю себе на следующие вопросы:

• Не стоит ли добавить в портфель новую дивидендную “коровку” .
• Что я буду покупать в моменты коррекций .
• Что я буду менять в периоды ребалансировки .
• Вердикт по эмитенту.
• А что там на западных рынках?
• и т.д.

Внимание! Названия эмитентов и мнения не является инвестиционной рекомендацией. Это лишь мои размышления. Все данные устарели.

Динамика капитала

Заглядываю туда раз в год. Веду эту вкладку для галочки. Почему? Потому что очень велик соблазн начать соревноваться с бенчмарком, с друзьями и с коллегами-инвесторами. Я убежден, что это крайне вредно для инвестора-пенсионера. Мне важен ответ только на один вопрос – хватит ли мне дивидендов и купонов, чтобы прожить следующие годы.

• Указываю только размер тела портфеля.
• Заполняю таблицу с учетом реинвестиций и довнесений извне. Если они были.
• Не учитываю дивиденды.
• Не считаю доходность портфеля по годам в процентах.

Файлы для скачивания

Калькулятор результативности инвестиций в EXCEL
Файл: investment_tracker.xlsx
Размер: 48684 байт

Для скачивания файлов необходимо зарегистрироваться или авторизоваться

Будет полезным!

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF)

. В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья.

Скачайте PDF бесплатно – здесь.

Живой Онлайн-Курс (Тренинг) по Инвестированию.

За 4 недели (уроки 2 раза в неделю) практического обучения Вы: ✔ преодолеете страхи; ✔ выберете брокера и тариф; ✔ выберете и купите ценные бумаги; ✔ научитесь не терять деньги;

✔ начнёте зарабатывать на фондовом рынке ✔ начнёте формировать пассивный доход.

Инвестиционный актив — что это?

Под активом принято считать материальное имущество, финансовые либо денежные средства, сырье, материалы, объекты интеллектуальной собственности, принадлежащие конкретному лицу.

Что такое инвестиционный актив?

Всем прекрасно известно, что инвестиции это процесс преумножения капитала либо получения определенного блага. Исходя из данной формулировки, можно сделать следующий вывод, что инвестиционный актив это объект вложений благодаря которому участники инвестиционного процесса способы достигнуть целей, которые они перед собой поставили.

Основным свойством инвестиционного актива считается его возможность обеспечить инвестиционные цели инвестора.

Если перед инвестором стоит цель максимально возможного дохода то выбранный им инвестиционный актив должен обладать высоким уровнем доходности и наоборот в случае если перед инвестором стоит цель достижения какого-либо социального эффекта благодаря собственным вложениям то выбранный им инвестиционный актив обязан обеспечить данный эффект и т.д.

Виды инвестиционных активов

Существует множество результатов, которые способно обеспечить удачное инвестирование. Исходя из этого множества результатов вытекают различные способы их достижения. А исходя уже из способов, появляются всевозможные виды инвестиционных активов, применяющиеся в процессе их осуществления.

Попробуем выделить основные виды инвестиционных активов:

• материальные активы. К данному виду активов относятся объекты недвижимости, различное оборудование, сырье материалы, производственные запасы, драгоценные материалы и т.п.
• финансовые активы. Под финансовыми инвестиционными активами понимаются предложения паевых инвестиционных фондов, услуги доверительного управления, всевозможные банковские депозиты, личная торговля на фондовом рынке, коллективные инвестиционные фонды (хедж фонды) и т.п.
• интеллектуальные активы. Это авторские права, патенты, лицензии и многое другое. Инвестор способен проинвестировать разработку какой-либо технологии, написания книги или песни, создания уникального продукта. После чего, в результате закрепления права собственности в виде патента получать пожизненный пассивный доход от использования продукта интеллектуальной собственности
• бизнес активы. Инвестиции в такие активы потенциально наиболее прибыльны, но в тоже время обладают наибольшими инвестиционными рисками. Наиболее распространенным бизнес активом являются франшизы – это использование уже зарекомендовавшей себя бизнес стратегии или имени уже раскрученного бренда, партнерская поддержка и т.п. Однако возможен вариант инвестирования бизнеса с нуля, в данном случае инвестор должен самостоятельно оценить сопутствующие риски и перспективы и принять решение. Как правило, инвестор получает заранее оговоренный процент о прибыли, в случае если бизнес встал на ноги.

Инвестиционный актив — это что такое? Управление активами инвестиционных фондов

Что собой представляют инвестиционные активы? Как ими можно управлять? Что делать, если инвестирование в одиночку выглядит слишком сложным?

Какие виды существуют?

1. Материальные активы. Сюда относятся драгоценные материалы, сырье, объекты недвижимости, основные фонды, оборудование, производственные запасы и тому подобное.
2. Финансовые активы. К ним причисляют банковские депозиты, личное участие в процессах инвестирования и на фондовых рынках или же с помощью специальных структур, услуги доверительного управления и так далее.
3. Интеллектуальные активы. Это патенты, авторские права, лицензии. Причем в данном случае подразумевается не только полная покупка, но и инвестиции на разработку технологии, создания уникального продукта, написания песни или книги, после чего человек, вложивший средства, будет получать пожизненный пассивный доход в виде определённого процента заработанных средств.
4. Бизнес-активы. Потенциально вложения в них наиболее прибыльны. Но вместе с тем они же и самые рискованные. В данном случае деньги могут вкладываться как в бизнес, который развивается с нуля, так и во франшизу.

Чтобы не потерять свои средства, а также иметь адекватное представление о положении дел, проводят инвестиционную оценку активов. Далее об этом мы ещё поговорим.

Впервые понятие инвестиционного актива было введено в положении по бухгалтерскому учету номер ПБУ 15/2008. Не будет лишним привести и толкование предмета рассмотрения в статье.

Так, согласно ПБУ 15/2008, инвестиционный актив – это объект имущества, перед предполагаемым использованием которого должно пройти значительно количество времени.

Так, к ним относится незавершенное производство и строительство, которые в последующем будут оцениваться как основные средства, а также нематериальные и внеоборотные активы. При учете существуют определённый нюанс.

Так, в оценочную стоимость необходимо включать дополнительно и проценты, которые начисляются по взятым на них займам. Кроме этого, никаких других особенностей нет. Но если не учтены проценты по инвестиционному активу, то может возникнуть ситуация, когда предприятие неверно оценено со всеми вытекающими последствиями.

Пример

Что собой представляет инвестирование?

1. Больше работать (как в качественном плане, так и в количественном).
2. Вкладывать деньги и заставлять их приносить дополнительные средства.

Оба варианта заслуживают внимания и уважения. Но сомневаемся, что читателя этой статьи интересует первое. Ведь не всем суждено дослужиться до управляющего компанией, а финансовой независимости хочется. Да и к тому же есть четкий предел человеческой трудоспособности и доступного времени. Согласно законам физики человек не может одновременно пребывать в двух места. Но наши наличные средства могут позволить косвенно обойти это ограничение. Человек, который вкладывает деньги в своё будущее, похож на того, что шлёт своего представителя с целью заработать. Может звучать нелепо, но это реальный факт. Когда у нас оказывается инвестиционный актив, это позволяет нам получать деньги. А если выгодно продать, то можно выйти и в не плохой плюс. В качестве простого примера можно привести владение акциями «Яндекса».

Вложения — путь к успешному будущему

Куда же вложиться?

Прежде чем направлять свои деньги необходимо знать, где же вообще возможно инвестиционное управление активами. Существует много возможностей, но самыми популярными направлениями являются:

1. Свой бизнес.
2. Акции.
3. Облигации.
4. Участие в инвестиционных фондах.

Собственно, сей список можно продолжать долго. Каждый инструмент имеет как преимущества, так и недостатки. Но неважно, куда вкладываются деньги. Значительно нужнее, чтобы они приносили прибыль. Это может показаться чрезвычайно банальным, но на этом строится вся система инвестиций. Деньги обязаны приносить прибыль.

Как не следует инвестировать средства?

Что нельзя отнести к инвестированию?

Хочется поговорить о двух инструментах, которые весьма популярны. Но, увы, их нельзя отнести к инвестированию, поскольку в большей мере они способствуют только сохранению накопленных денег. Речь идет о депозитах и недвижимости.

В первом случае признанным фактом является положение дел, когда деньги, отданные на сохранение банковским учреждениям, в долгосрочной перспективе довольно редко даже просто перекрывают (!) инфляцию. С недвижимостью всё сложнее.

Если получить информацию о том, что где-то планируется строительство ценного объекта, то можно купить землю, а потом выгодно продать. Можно приобрести квартиру и сдавать её в аренду, а впоследствии и продать.

Но здесь есть существенные риски, которые делают маловероятным получением значительного выигрыша. Так, строительство могут перенести, а на квартиру не найдется желающих снять ее (или же они приведут её в не товарный вид).

Во что же следует вкладывать деньги?

Что такое инвестиционный актив

Понятие инвестиционного актива относится не только к крупным корпорациям. Вкладывать деньги и получать прибыль может и небольшая фирма, и каждый человек с самой обычной зарплатой.

Основные понятия

С бухгалтерской точки зрения инвестиционные активы – это основные средства, имущественные комплексы, незавершенное строительство и нематериальные объекты, требующие значительных денежных затрат и длительного времени на ввод в эксплуатацию.

В более общем смысле это понятие состоит из двух: актив и инвестиции. Актив – это все имущество компании или, например, семьи. Инвестиции – это процесс достижения поставленных целей.

Если эта цель – деньги, тогда инвестиции – вложение в активы, приносящие доход. Если она заключается в сохранении накопленного капитала, тогда инвестициями будет покупка активов с минимальным уровнем риска.

Целью инвестора может быть власть или известность, тогда он будет вкладывать деньги в соответствующие объекты.

Классификация и виды инвестиционных активов

Инвестиционные активы группируются по ряду критериев. По объектам инвестирования различают:

1. Материальные. Вложения в объекты основных средств, незавершенное строительство. В этом случае инвестор вкладывает деньги в реальные средства производства, создающие добавочную стоимость, которая впоследствии превращается в прибыль.
2. Финансовые. Покупка финансовых инструментов, не имеющих реальной материальной формы. Они существуют только в виде записей по счетам бухгалтерского учета. Источник прибыли – изменение цены актива.
3. Интеллектуальные. Покупка, разработка, получение патентов, лицензий, авторских прав.
4. Научно-исследовательские. Проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

По цели инвестирования делятся на:

1. Прямые. Вложение средств в реальный бизнес: производство, торговлю и т.д. Цель – создание и развитие основной деятельности.
2. Портфельные. Вложение в финансовые инструменты фондового или валютного рынка. Цель – получение прибыли за счет увеличения стоимости портфеля в результате заключения сделок купли-продажи финансовых инструментов.
3. Нефинансовые. Вложения в объекты интеллектуальной собственности и авторского права. Цель – увеличение прибыли за счет использования узнаваемого бренда, уникальных научных разработок, авторских прав и т.д.

По субъекту инвестирования:

1. Частные. Инвестиции компаний и частных лиц.
2. Государственные. Объекты инвестирования принадлежат государству.
3. Иностранные. Вложения юридических и физических лиц нерезидентов.
4. Смешанные. Объекты инвестирования принадлежат сразу нескольким вышеперечисленным группам. Наиболее часто встречаются в случае реализации масштабных проектов.

В зависимости от направления движения капитала:

1. Первичные. Вложение средств на этапе формирования инвестиций.
2. Вторичные. Инвестирование полученной прибыли.
3. Дезинвестиции. Изъятие средств из проекта из-за его бесперспективности или с целью вложения капитала в альтернативные объекты.

По уровню ликвидности:

1. Высоколиквидные. Вложения в финансовые активы, которые могут быть легко проданы на рынке без существенных потерь стоимости.
2. Среднеликвидные. Могут быть превращены в денежную форму в течение 1 года.
3. Низколиквидные. Сложные масштабные производства с большим периодом окупаемости. Сюда же относятся некоторые финансовые активы и объекты интеллектуальной собственности.
4. Не ликвидные. Убыточные производства, финансовые активы, не пользующиеся спросом.

По уровню риска:

1. Безрисковые. Таких активов очень мало. Любе вложения даже в самый прибыльный бизнес – это риск.
2. Консервативные. С уровнем риска ниже среднего по рынку или отрасли.
3. Умеренные. С риском на уровне среднестатистического.
4. Рискованные. Риск потери капитала выше среднего уровня (подробнее: о том, какие активы наиболее рискованные).

Как правило, риск и доходность находятся в прямой зависимости. Чем выше потенциальная прибыль проекта, тем выше опасность потерять капитал.

• краткосрочные – период возвращения капитала до 1 года;
• среднесрочные — от 1 до 3 лет;
• долгосрочные — свыше 3 лет.

По географическому признаку:

• внутренние — вложения в экономику своей страны;
• внешние — инвестиции в зарубежные проекты.

По субъекту управления:

• активные — инвестор сам проводит операции с активами;
• пассивные — управление осуществляет третье лицо.

Особенности оценки и учета инвестиционных активов

В балансе предприятия все активы отражаются в первом разделе. Для учета инвестиционных активов предназначены счета: 08 «Вложения во внеоборотные активы», 58 «Финансовые вложения».

Компания сама должна закрепить в своей учетной политике критерии отнесения активов к категории инвестиционных. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) не содержат в себе четких понятий «длительного времени» и «существенных расходов». Для каждого предприятия они будут индивидуальными.

Согласно правилам бухгалтерского учета (ПБУ) балансовая стоимость инвестиционных объектов состоит из:

• расходов на строительство, разработку или приобретение;
• процентов по займам, направленным на вложение в инвестиционные активы.

Проценты по кредитам включаются в стоимость актива до момента его ввода в эксплуатацию, если он уже приобретен либо начались работы по его строительству (разработке) с использованием заемных средств. С 1-го числа месяца, следующего за месяцем введения объекта в эксплуатацию, проценты по кредитам и займам включаются в состав операционных расходов.

Пример. Компания приобрела оборудование для производства продукции стоимостью 1 180 000 руб., в том числе НДС – 180 000 руб. Для этого был оформлен кредитный договор сроком на 2 года под 12% годовых. В бухгалтерском учете будут отражены следующие проводки:

Что такое инвестиционный актив

Инвестиционная деятельность – один из самых распространённых способов приумножения капитала, поскольку главным свойством актива является его способность реализовать все инвестиционные цели частного лица.

Если вкладчик задаётся намерением получить определенное социальное влияние, вложения должны обязательно обеспечить именно такой эффект, если же намерением является лишь получение высокого дохода, актив должен отличаться максимально возможной степенью доходности.

Также важным термином считается инвестиционная активность, реальная задействованность потенциала с учетом сопутствующих рисков.

Акционным активом называется принадлежащий юридическому или физическому лицу объект, который выражен в материальной или же нематериальной форме. При этом активом считается такой предмет имущества, для подготовки которого требуется большой промежуток времени.

Сюда относятся имущественные комплексы, различные объекты основных средств и подобные инвестиционные предметы, нуждающиеся в больших временных и финансовых затратах на покупку или строительство.

Если вкладчик приобретает объект с целью дальнейшей перепродажи, это не считается инвестиционным активом и учитывается как товар.

Следует отметить, что существует много целей вкладов, начиная от пиара или получения дохода и заканчивая удержанием имеющегося капитала. Обычно для осуществления каждого намерения подходит специально предназначенный для этого актив, который будет более эффективным в конкретном случае.

Типы инвестиционных активов

Существует несколько типов активов, каждый из которых разным образом реагирует на политическую ситуацию в стране и мире, информационный фон и прочие факторы.

Исходя из этого, в идеале вкладчик должен иметь в своем портфеле несколько видов активов, что поможет уменьшить вероятность убытков, связанных с этими обстоятельствами.

При этом для максимального сокращения риска желательно включить активы, которые не будут коррелировать, то есть наличие одних отрицательных факторов не сможет сильно снизить цены сразу на все имеющиеся в арсенале активы.

Согласно обобщенной классификации, есть 5 видов инвестиционных направлений.

Материальные

Данное направление охватывает все материальные предметы, которые потенциально принесут своему обладателю прибыль. К этой категории относится разного рода недвижимость, транспорт, инструментарий и даже объекты сельского хозяйства.

Недвижимость и земельные участки чаще всего сдают в аренду, но иногда и выгодно перепродают, в обязательном порядке учитывая момент инфляции. Что касается транспортных средств, то такое движимое имущество чаще всего используется для получения дохода за счет перевозки разного габаритного груза и такси.

Порой транспортные средства сдают в аренду, но в данном случае следует учитывать, что в отличие от недвижимости, с течением времени цены на такое имущество становятся ниже вследствие амортизации, не говоря уже о факторе инфляции.

Инструментарий используется для получения дополнительного дохода в результате выполнения разного вида работ, осуществляемых наёмной силой или же при его сдаче в аренду.

А вот сфера применения инвестиций в сельском хозяйстве уже шире – инвестор может заниматься выращиванием сельскохозяйственных культур и получать доход с продажи продуктов питания или при дальнейшей переработке на производстве, что также относится и к скоту.

Финансовые

Под финансово-инвестиционными активами подразумевается умение зарабатывать, сюда же относятся ценные бумаги в разной форме.

В последнее время большую популярность набирают индивидуальные торги на валютном рынке, что дает возможность осуществлять плодотворную деятельность.

Более традиционной формой инвестиций считаются предложения паевых фондов, различные банковские депозиты, хедж-фонды, услуги доверительного управления и прочее. Ниже рассмотрим самые популярные ценные бумаги и особенности их применения.

Инвестиционный актив: что это такое

Современный мир цивилизованных экономических отношений представлен разнообразными формами и видами взаимодействия, как между государствами, так и отдельными людьми. Не последнюю роль в этом играют такие понятия, как сбережения, потребление и инвестиции.

Каждое из этих понятий имеет свое назначение, время и методы, создавая единое экономическое пространство страны или отдельной компании.

Причем все эти три основополагающих понятия неразрывно связано между собой, создавая, таким образом, уникальный и неповторимый образ того, что принято называть экономикой, бизнесом или отношение каждого индивидуума к своему личному материальному и духовному благосостоянию.

Особое место в этом сложном процессе занимает модель поведения называемое инвестированием.

Сам термин в своей сущности означает вложение чего либо, что способно принести прибыль (не обязательно материальную) через определенное время.

В зависимости от внешних или внутренних факторов каждый экономический субъект выбирает приоритетной свою собственную стратегию поведения в экономических отношениях.

Например, когда в стране кризис и упадок, и царят страх и неуверенность в будущем, то естественно преобладают такие виды экономического поведения как сбережение, экономия (снижение уровня потребления).

И наоборот, когда в социальной общности все охвачены оптимизмом, свободой самовыражения и действий, то такая ситуация благоприятна для инвестиций, появлением возрастающего спроса на товары и услуги равно как и на интеллектуальное или духовное развитие.

Другими словами, основы активизации инвестиционного процесса заложены непосредственно в самой сущности культурной модели конкретного общества и на определенном этапе его исторического развития.

В этой статье будет рассказано о том, что значит инвестирование, и какие для этого существуют инструменты или активы, способные выполнить задачи не только приумножения материального капитала, но и творческого роста личности или даже отдельно взятого государства.

Инвестиционные активы – основные виды и некоторые особенности применения на практике

В данном разделе, прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждого из видов инвестиционных активов, следует определиться с самим понятием актива и его значением, применяемым в практической области деятельности на инвестиционном рынке.

Инвестиционные активы — это материальные и нематериальные ресурсы общества, которые могут быть использованы для получения определенной выгоды через какой-либо заданный промежуток времени, позволяя инвестору увеличить изначально вложенный капитал за счет роста цены товара, услуги в будущем.

Причем следует отметить, что не каждый актив может быть инвестиционным. Во многом это зависит от состояния уровня экономических отношений в обществе.

Например, для представителя западной цивилизации приобретение золота или других драгоценных металлов считается инвестицией, но для аборигенов Папуа-Новой Гвинеи этот актив не представляет какой-либо ценности даже как украшения. Т.е.

чем примитивнее общество, тем уже (ограниченный) перечень материальных объектов, могущих считаться инструментом инвестирования.

В то же время, в наиболее развитых странах приоритетными активами для инвестирования стали уже не золото, и не деньги и даже не недвижимость, а интеллект, знание и духовное саморазвитие.

Обращаясь же к традиционному перечню видов того, что называется инвестиционным активом, следует иметь в виду, что в реалиях постиндустриальной экономики границы между этими категориями становятся все более размытыми и инвестиция считающаяся, например, материальной может быстро (иногда почти мгновенно) превратиться в финансовую, или наоборот.

Основные виды инвестиционных активов представлены следующими группами:

Инвестирование в реальные активы.

В эту группу входят различные материальные активы капитального характера, в том числе и движимое имущество. Специфика реальных активов (как об этом уже говорилось выше) определяется целями их использования и тем, кто является инвестором:

• Инвестирование государства в реальные активы преимущественно состоит в возведении общественной инфраструктуры, дороги, коммуникации жизнеобеспечения, объекты научной, образовательной или культурной направленности и т.п.

Основная задача в этой области государства как инвестора — это инвестирование в развитие человеческого капитала, как составляющую часть государства в виде его налогоплательщиков, производителей материальных благ, защитника и т.д. Вымрут от болезней, голода и холода граждане — нет и государства.

• Реальные инвестиции коммерческого сектора это все материальные активы, которые способны приносить прибыли в первую очередь (общественное благо имеет здесь уже второстепенное значение). Сюда можно включить производственные активы – цеха, офисы, коммуникации, земля, транспортное оборудование, также и права на их использование. Например, концессия на разработку лесных угодий является материальной инвестицией, поскольку определяет сам факт создания бизнеса.
• Реальные инвестиции частных лиц ничем не ограничены по типу, и включают в себя активы, начиная от жилой недвижимости до обладания обширными земельными угодьями – или проще говоря, частный инвестор может использовать как инвестиционный актив все, что не запрещено законом. Правда, есть в Гражданском Кодексе РФ ограничения и запрет на оборот некоторых видов активов – например, танк и военный самолет по закону не могут быть объектами частного инвестирования (см. Частные инвестиции: механизм привлечения), хотя по сути это было бы для некоторых очень хорошим вложением капитала.

Финансовые инвестиции. Инвестиции в финансовые активы это приобретение инструментов, денежного (валютного), фондового рынков и рынка драгоценных металлов, которые имеют непосредственный денежный эквивалент (наиболее ликвидные активы). Включают в себя такие виды как:

• инвестиции в денежные активы — валюта и валютные инструменты (сертификаты, свопы, депозиты, чеки), драгоценные металлы — монеты, слитки с соответствующей пробой и сертификацией.
• Ценные бумаги эмиссионные и обращающиеся как на фондовых торговых площадках, так и на внебиржевом рынке.

Здесь следует отметить, что инвестиции в оборотные активы, имеющих финансовую природу (чеки, векселя, коносаменты и т.п.) могут считаться инвестиций только при определенных условиях. Например, целенаправленная скупка долгов (дебиторской задолженности) с большим дисконтом, для последующего извлечения прибыли путем обращения взысканий на имущество должника.

Также, например, многими компаниями практикуется использование различных финансовых инструментов для страховки своих основных инвестиций.

Например, торговая компания использует для страхования (хеджирования) валютных рисков валютные опционы.

По своей сути это является ограничением рисков, ну а по стандартам бухгалтерской отчетности это будет просто на просто инвестиции в непрофильные активы.

1. Инвестиции в нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы это:

• Права на пользование, распоряжение и владение интеллектуальной собственностью — авторские права (копирайт), лицензии, торговые и промышленные патенты, торговые марки и франшизы
• Знания, технологии, продукты творческого труда. Это могут быть книги, музыкальные произведения, компьютерные программы и приложения, культурные образы, имеющие нематериальный характер (например, корпоративные цветовые гаммы).

Заключение

В заключение этой статьи, следует отметить, что инвестиции в нефинансовые активы это наиболее востребованная модель экономического развития стран первого мира, которая как видится, определят контуры нового экономического будущего, и сам вопрос — что такое инвестиционный актив будет иметь совершенно иное значение.

Заем для инвестиционного актива и других ОС

Нередко организации для приобретения основных средств используют кредитные деньги.

Как при этом следует вести учет в целях налогообложения прибыли расходов в виде процентов по кредитам (займам)? В каких случаях фирма должна включить заемные денежные средства в первоначальную стоимость имущества?

Инвестиционный кредит

В соответствии с пунктом 8 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина от 30 марта 2001 г. № 26н, первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов.

Заметим, что до 2006 года в ПБУ 6/01 было прямо указано, что в первоначальную стоимость основного средства следует включать проценты по заемным средствам, начисленные еще до принятия объекта к бухгалтерскому учету. К сожалению, в настоящее время такого упоминания нет.

В то же время не стоит забывать, что при формировании в бухгалтерском учете информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, необходимо руководствоваться Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденным приказом Минфина от 2 августа 2001 г. № 60н.

Согласно пункту 23 ПБУ 15/01, затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно относящимся к приобретению или строительству инвестиционного актива, включаются в стоимость этого актива (см. также письмо Минфина от 23 апреля 2007 г. № 03-05-06-01/38).

В свою очередь, под инвестиционным активом следует понимать объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы (за исключением товара), подготовка которых к предполагаемому использованию требует значительного времени (п. 12 и п. 13 ПБУ 15/01).

Вместе с тем законодатели «забыли» расшифровать, что же такое «длительное время». Так что советуем вам прописать понятие значительности в учетной политике.

Включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива производится при наличии следующих условий (п. 27 ПБУ 15/01):

• возникновение расходов по приобретению или строительству инвестиционного актива;
• фактическое начало работ, связанных с формированием инвестиционного актива;
• наличие фактических затрат по займам и кредитам или обязательств по их осуществлению. Причем проценты по займам увеличивают первоначальную стоимость актива только при условии возможного получения организацией в будущем экономических выгод или же в случае, когда наличие инвестиционного актива необходимо для управленческих нужд организации (п. 25 ПБУ 15/01).

Инвестиции в активы

Под основными инвестиционными активами следует понимать любое имущество или товар, имеющие владельца и стоимость. В список могут входить объекты интеллектуальной собственности, сырьевые товары, валюта и т.д.

Сущность инвестиционного актива

Понятие инвестиции знакомо широкому кругу читателей, в чьих интересах получение дохода от имеющегося капитала. Соответственно актив – инструмент для инвестиции, можно охарактеризовать как объект принимающий и накапливающий ценность, часть которой может быть возвращена владельцу при реализации актива.

Иными словами, вкладывая средства в инструмент, инвесторы повышают его ценность путем повышения спроса и снижения предложения. Кроме инвестиционной ценности, актив накапливает рыночную ценность, дорожая естественным путем.

В зависимости от востребованности инструмента повышается его прибыльность, что в свою очередь привлекает больше инвесторов. Существуют активы, ценность которых заключается в возможности получении определенных социальных благ их владельцем.

В настоящее время существует большое количество способов вложить капитал и получать неплохую прибыль. Можно самостоятельно разработать стратегию и после анализа и изучения рынка приобрести активы.

Для инвесторов с небольшим опытом доступны инструменты инвестиционных фондов, имеющие стоимость и находящиеся в управлении профессиональных участников рынка. Решать, какому способу отдать предпочтение, следует после детального анализа предложений и оценки рисков.

Наиболее востребованные виды активов

В целом, можно выделить 4 основных вида активов:

1. Материальные – недвижимость, сырьевые товары, драгоценности, оборудование и т.д.
2. Финансовые – валюта, ценные бумаги и т.п.
3. Интеллектуальные – лицензионные обязательства, авторское право, патенты и др. Вкладывая средства в данные активы, инвестор способствует созданию материальной базы, необходимой для создания объекта интеллектуальной собственности (технологии, книги…). В дальнейшем, подобные инвестиции могут приносить регулярный доход в течении всей жизни инвестора.
4. Производственные (бизнес-активы) – наиболее прибыльные из инструментов отличающиеся высокой степенью риска. К ярким представителям данного инвестиционного направления можно отнести франшизу. Инвестор вкладывается в открытие филиала организации, имеющей «раскрученное» имя и работает по утвержденному брендбуку. Риск в данном случае минимальный из возможного. К более рискованным инвестициям относится открытие нового бизнеса – с нуля.

Нужны ли вложения?

Цель вложений не так однозначна, как кажется на первый взгляд. Инвестиции могут приносить не только финансовый доход, они могут служить статусным фактором, выполнять функции рекламы и многое другое. Для каждого варианта существуют собственные инструменты.Многие вкладчики, первоначальной задачей ставят сохранение капитала, считая прибыль вторичным фактором инвестиций. По количеству активов, доступных населению, можно составить общую картину экономической грамотности и уровня жизни в стране.

Занятым инвесторам, не желающим тратить время на контроль и анализ рынка, экономические структуры предлагают воспользоваться услугами фондов. Также ПАИ и ETF считаются отличным решением для начинающих инвесторов, только начавших постигать тонкости рыночной торговли. Управление активами, принадлежащими фондам, осуществляют профессиональные участники рынка, как правило это банковские трейдеры или сотрудники компаний, сосредоточенных на инвестиционной деятельности.

Как выбрать актив для вложений?

Процесс выбора инвестиционных инструментов всегда сопряжен с определенными сложностями, особенно когда предлагается действительно большой ассортимент. Подобрать надежный актив поможет специальная оценка, показывающая степень доходности и динамику инструмента. Но не стоит доверять исключительно оценочному суждению – даже при высокой доходности и стабильно положительной динамики стоимости, социальный статус актива может быть низким. В качестве примера можно привести вложения в предприятие, производящее ликвидный товар и одновременно загрязняющем природу. К такому объекту люди относятся крайне негативно.

Как оценить актив?

В целом, для оценки актива можно использовать следующие критерии:

• всестороннее изучение доступной информации;
• сравнительный анализ объекта инвестиций и иных объектов, схожих по деятельности или характеру;
• применять для расчетов несколько методов, для снижения доли погрешностей и степени риска, соответственно.

В качестве оценочных методов можно выбрать: сравнительный, оценку требований, отслеживание транзакций и финансовых потоков в целом.

Специфика различных активов

Каждый инвестиционный инструмент имеет собственные особенности, определяющие его реакцию на мировые события, эндогенные факторы и прочие моменты способные влиять на стоимость. В связи с разным направлением движения цену и в виду отличающихся зависимостей, профессионалы рекомендуют прибегать к методу диверсификации рисков.Если портфель сформирован инструментами, имеющими различную природу, вероятность включения компенсаторных механизмов в период рыночной турбулентности, значительно возрастает. То есть, если один актив начал резко дешеветь, а второй повышаться в цене, инвестор снизит процент убытков или выйдет в прибыль при продаже обоих инструментов.С данной точки зрения наиболее привлекательны активы, подпадающие под определение проблемных. Появление подобных инструментов свойственно в хозяйстве крупных бизнесменов, банкиров и владельцев предприятий. Некоторые ценные бумаги продолжают торговаться и пользуются спросом, хотя их эмитент находится на грани банкротства.

Такая картина может наблюдаться при рассмотрении бумаг потенциально ликвидной компании, чьи владельцы не справились с поставленными задачами и решили избавится от проекта, продав его вместе с долгами. Рыночная стоимость такого объекта будет в разы ниже, чем у схожих активов, чьи владельцы больше преуспели в вопросах ведения хозяйства. Покупая проблемный актив, инвестор надеется, что после принятия определенных мер сможет получить значительную прибыль.

Еще немного о классификации

Разделяя все существующие активы на четыре вида (список приведен выше), можно составить общую картину. Фактически инструментов куда больше и для понимания сущности вопроса, следует применять метод группировки по классам или категориям. В один класс можно определить ценные бумаги различного типа, в другой сырьевые товары, в третий драгоценные металлы и т.д. Также допустима классификация по признаку принадлежности актива к определенной отрасли хозяйства.Также можно говорить о прямых инвестициях – покупка акций на рынке; вложениях с гарантированным доходом – ОФЗ и др. облигации.

Существуют объекты, подпадающие под несколько категорий – это недвижимость, ее можно рассматривать и как инвестиционный актив и как материальный актив.

Как управлять разными активами?

Объединяя различные классы активов в одном инвестиционном портфеле, удается добиться значительного снижения степени риска. Связано это с различной динамикой цен разных активов, торгуемых на соответствующем рынке. В качестве примера можно привести рынок акций, сырья и облигаций – при снижении первого, два других могут показывать положительную динамику, увеличивая тем самым стоимость портфеля. Кроме этого, разные инструменты по-своему реагируют на выходящие новости, также показывая разнонаправленную динамику.Следует помнить об экономических периодах. Рост или падение стоимости не может продолжаться вечно, рынок цикличен и показывает волнообразную динамику. Для создания инвестиционного портфеля наиболее удачным считается период нестабильности, когда большинство активов дешевеет.Также в кризисное время могут появляться проблемные активы, динамика стоимости которых остается негативной даже при изменения тренда. Такие инструменты рекомендуется исключать из портфеля или снижать их себестоимость путем увеличения объема. Но следует помнить, что решение проблем и разворот цены могут произойти через достаточно долгое время, что приведет к заморозке капитала или его сокращении при продаже подешевевшего актива ниже закупочной цены.

В целом, существует два вида инвестиционной деятельности: индивидуальный и коллективный. При недостатке опыта, рекомендовано прибегнуть ко второму виду. Следует разобраться в чем отличия двух этих видов:

1. Индивидуальные инвестиции

Инвестор самостоятельно выбирает инструменты полагаясь на собственные знания и полученную информацию. Многие крупные банковские структуры предлагают соответствующие инструменты, для освоения рынка, можно отметить ИИС Сбербанка.

Индивидуальный счет позволяет клиенту самостоятельно покупать активы из предложенного списка (менее рискованные и наиболее прибыльные), а также получать налоговые вычеты равные 13% от суммы взносов или прибыли.

Покупая инструменты можно получать двойную прибыль, то есть проценты по облигациям и доход от роста стоимости актива.

Западные инвесторы привыкли считать процентные выплаты приятным бонусом, предпочитая зарабатывать на курсовой разнице.

2. Коллективные инвестиции

Одним из ярких примеров такого вида инвестиций является покупка доли паевого фонда. Суть ПИФов заключается в том, что капитал группы физических лиц передается в управление профессиональным инвесторам, которые в свою очередь приобретают активы, формирующие портфель и стоимость доли фонда.

Чем больше людей участвуют в распределении прибыли (держат доли) тем выше становится цена ПИФа.

Прибыль и убытки фонда распределяются между держателями долей, пропорционально их количеству. Начисления по итогам деятельности фонда происходят через определенное время, как правило это квартал или полугодие.

При работе с подобными активами риски сводятся к минимуму, но не исключаются. Причинами потери части капитала или всей суммы вложений может стать некомпетентность управляющего, мошеннические действия или иное.

Поэтому следует изучать всю доступную информацию перед выбором фонда, которому можно доверить собственные средства.

Как формируются инвестиционные портфели?

Перед выбором инструментов, следует определиться с приемлемой стратегией. Всего выделяют три их разновидности: консервативная, умеренная, агрессивная. В первом случае инвестор или фонд выбирает инструменты с наиболее стабильной ценой и хорошим обеспечением. Такие активы не обещают высокий доход, но позволят сохранить капитал и приумножить его на процент опережающий инфляцию.Умеренная стратегия предусматривает диверсификацию рисков и формирование портфеля из активов с разной степенью риска. В конечном итоге, инвестор получает прибыль, более высокую чем при выборе консервативной стратегии или незначительный убыток, часть которого перекрывается прибылью от более стабильных инструментов.

Агрессивные инвесторы стремятся к сверхприбылям рискуя большей частью инвестиционного капитала. Такая стратегия не рекомендуется новичкам. Даже профессиональные инвесторы стараются прибегать к операциям с рисковыми активами только в крайнем случае или, когда очевидна их динамика. В качестве примера можно привести поведение USD в период последних президентских выборов в США.

Инвестиционная активность и инвестиционный актив

Инвестиции – неотъемлемая часть современной макроэкомики. Именно этот путь выбирает сегодня большинство финансистов для легального и нормального заработка. Однако, нужны специальные знания и умения, чтобы успешно вести дело в данной сфере финансового рынка.

Для того чтобы начинать вкладывать деньги во что-то, сперва нужно получить базисный уровень знаний, необходимый для понятия принципов и правил инвестирования. Начнем с основных понятий.

Что такое инвестиции и инвестиционная активность?

Термин «инвестиционная активность» не определен до конца финансистами до сих пор. Чаще всего это понятие приравнивают к таким, как инвестиционный процесс или деятельность. Однако, они не равнозначны. Например, инвестиционный процесс – это само по себе вложение денег в какие-либо проекты. А процесс – это направленное движение инвестированных средств различных форм. То есть, активность – это вклады частных и юридических лиц и их движение между различными объектами вложений и отраслями экономики.

Но это определение не дает в полной мере понять, что такое инвестиционная активность. Если конкретизировать, то этот термин является оцененной мерой интенсивности процессов по вкладыванию денег.

Его отражают количество и качество инвестиций, отрасли, в которые делаются вклады.

Подобной мерой можно оценить абсолютно любой субъект экономики – государство, его экономический район, одну из отраслей народного хозяйства.

При этом во время оценки активности сектора экономики или любого из вышеперечисленных экономических субъектов используются такие понятия:

• степень, с которой используется потенциал к вкладыванию средств;
• вклад данного субъекта в формирование валового внутреннего продукта и тому подобное.

Данный вид активности – это достаточно важный показатель экономического роста. Он отражает объемы и реализацию проектов по осуществлению вложений, сроки, за которые данные вложения принесут прибыль и окупятся, объемы вкладов и тому подобное.

Что такое инвестиционный актив

Также к активам можно отнести какую-либо продукцию, изготовление которой происходит долго, также до завершения производства. Инвестиционные активы нельзя купить или обменять. Каждый подобный актив в итоге становится основным.

Чтобы лучше понять, что такое инвестиционный актив, можно привести подобный пример из жизни. Какое-то предприятие строит для себя новое здание. Это строительство длится несколько лет, к примеру, 5. На это тратят значительные денежные средства, которые принадлежат производству.

При этом соблюдаются все условия вступления основного имущества в форму инвестиционного актива – во-первых, стоимость этого здания занимает большой процент от общего количества финансовых активов, а во-вторых, его строительство и подготовка к эксплуатации занимает больше времени, чем один календарный месяц.

Также неплохой пример, иллюстрирующий понятие инвестиционного актива – это закупка оборудования при модернизации какого-либо производственного объекта.

Оборудование недостаточно просто закупить – его надо установить и наладить перед производством какой-либо продукции. Поэтому данный процесс обычно занимает не один месяц.

Закупка оборудования требует денег – при масштабной инвентаризации количество потраченных денежных средств будет явно больше, чем 5 процентов от общего капитала предприятия.

Требования для инвестиционных активов

У каждого конкретного предприятия есть свое имущество, которое можно отнести к инвестиционному активу. Чтобы имущество отнеслось к данной финансовой категории, оно должно отвечать таким требованиям:

Рентабельность инвестированного капитала — уровень доходности от инвестиционных вложений (ROI)

Рентабельность инвестиций pi и ее грамотная оценка — дополнительный фактор страховки в выборе той или иной инвестиционной площадки. Разумеется, что мало кому хочется потерять вложения, а скорее все мы хотим их умножить и позволить себе больше.

Как правильно использовать строгие математические формулы в расчете коэффициентов, от чего зависит плюсовая или отрицательная рентабельность, о том, как снизить риски и увеличить свои шансы на финансовый успех — говорю с вами далее.

Оглавление:

Что такое рентабельность инвестиций

Говоря о том, что такое рентабельность — стоит изначально упомянуть ряд синонимов, среди которых доходность, прибыль, окупаемость, возврат, чистая (строгая, белая) доходность, норма доходности, а то и вовсе чистая прибыль. Разумеется, что каждого из нас, кто прямо или частично связан с вложениями и пассивным доходом, интересует вопрос — как увеличить и стабилизировать на высоком уровне рентабельность активов, чтобы и доход стабильно увеличивался, и риск потерь минимизировался.

Хочу обратить ваше внимание на то, что рентабельность это, по сути, не всегда плюсовой показатель, ведь она может быть отрицательной, если что-то пошло не так, и слишком высокие риски все же взяли верх и инвестор потерпел убыток или потери. Но без этого сложно понять ценность грамотного расчета и в дальнейшем минимизировать риски, научиться на своих ошибках, а еще лучше на своих. Зная основные показатели можно провести расчет доходности инвестиции наперед, но, разумеется, это не точный, а ориентируемый показатель.

Зачем это нужно инвестору

Инвестиция — это не волшебная палочка, которая постоянно будет приносить вам прибыль, и при этом ничего от вас не требовать. Важно, что учет должен быть постоянным, а вот контроль — нет. Проводить учет инвестиций может каждый, даже если в школе были большие проблемы с математикой, и вы никогда не помните, сколько у вас денег на карточках и в кошельке в виде кэша. Фактически, имеется 2 метода, с помощью которых каждая ваша инвестиция будет под четким контролем:

• В письменном виде — по старинке в блокноте на основе нескольких формул;
• С помощью специальных программ или элементарной офисной программы Excel, фирменных калькуляторов организаций или проектов.

Отмечу, что для удобства контроля каждой инвестиции и оценки ее рентабельности работает портфель инвестиций на GQ Blog Monitor, позволяющий детально и без лишних хлопот оценивать ситуацию и видеть, сколько вы заработали за конкретный период или с конкретным проектом. На момент подготовки материала услуги и простоту криптопортфеля ощутили на собственном опыте 460 инвесторов.

По своему опыту могу сказать, что это крайне удобно, поскольку в него подвязываются инвестиции с различных хайпов, плюс можно и учитывать работу на бирже криптовалют. А если вы новичок в этом финансовом направлении — материал на блоге поможет детально ознакомиться с тонкостями работы.

Если вы ценитель классической работы с деньгами, тогда самое время пополнить свой массив знаний определенными формулами, помогающими рассчитать наперед — выгодно или не выгодно вкладываться в проект.

Формула рентабельности инвестиций

Придуманные мудрыми людьми формулы для расчета окупаемости инвестиций в большинстве случаев эффективны, и что удивительно, срабатывают для разных сфер деятельности. Для того чтобы максимально точно получить результат, необходимо учитывать принципиальные моменты:

• Предлагаемая, заранее рассчитанная доходность;
• Срок, согласно которому проект окупится;
• Сумма вложений;
• Риски и издержки, которые ложатся на плечи инвестора.

Коэффициент ROI и как он считается

Математики и экономисты давно вывели много формул, которые упрощают нашу жизнь. Я конечно до сих пор не знаю, где мне пригодится формула расчета дискриминанта, о которой говорили в школе, а вот формула ROI — это хороший помощник, как опытным, так и новичкам в инвестировании. Интересно, но история этой оценки инвестиции пришла к нам из западного мира; в частности во время анализа и мониторинга работы банков, которые под международным брендом работали в разных странах. Вычисляется формула достаточно просто, и что важно, достаточно быстро. По сути надо знать:

1. Общий доход;
2. Себестоимость проекта;
3. Сумму инвестиций. Чистый доход вычисляется просто: из общего дохода отнимается себестоимость, а затем все делится на сумму инвестиций. Чтобы получить показатель в процентах — умножаем на 100%.

По собственному опыту, я бы обязательно прибавила бы к общей аналитической таблице и столбик — вес в общем портфеле. Крайне важно понимать, что ROI составляет 30%, но удельная сумма именно этой инвестиции всего лишь — четверть всего работающего капитала. И когда ты параллельно работаешь с несколькими инвестициями, удобно понимать, насколько доходность влияет на общую прибыль.

Говоря об эффективности формулы, стоит обратить внимание на то, что хоть она и включает принципиально важные аспекты рентабельности и учитывает природу инвестиций, она упускает важные моменты, в частности:

• Курс инфляции на момент вложения и завершения работы депозита или другого вида вкладов;
• Не принимаются в учет неторговые и торговые риски;
• И то, о чем говорила, выше, не указывается доля в общем портфеле — какой удельный вес той или иной инвестиции.

ROI — return on investment — комплексный показатель возврата инвестиций. Часто называют ROR — rate of return. С помощью показателя можно оценить наперед рентабельность не только инвестиций в криптовалюту или онлайн-проект, но еще в старт-ап, собственный бизнес, рекламную или маркетинговую акцию. И хотелось бы стразу остановить ваше внимание, дорогие читатели, на том, что коэффициент со временем меняется, поэтому нельзя раз рассчитать и насладиться результатом, важно периодически проводить контрольные и дополнительные расчеты.

Если же проект уже практически завершился и отработал, оценить насколько удачной была работа вклада можно с помощью такого вида формулы: К полученной прибыли прибавляем разницу между стоимостью продажи и приобретения, делим все на стоимость приобретения и традиционно умножаем на 100%. Если же ROI 10, это говорит о том, что безубыток еще далек, ведь показатель 100 — прямо демонстрирует, что стадия «отбить вложения» пройдена, и теперь деньги работают только исключительно на профит сверху.

Индекс рентабельности PI

Подобный показатель также крайне важен, поскольку от него зависит успех того или иного проекта или наших с вами инвестиций. Индекс рентабельности предлагает возможность выбора и предоставляет альтернативу выбора.

Для того чтобы рассчитать этот индекс (фактически этим занимается отдел аналитики любой компании), стоит чистую текущую стоимость разделить на сумму ваших инвестиций в проекте. А вот расчет чистой стоимости — дело, мягко говоря, сложное и немного затратное по времени. По сути, чистая текущая стоимость — это математическая сумма денежного потока за определенный год, разделенная на сумму единицы и процентной ставки дисконтирования в степени, которая равняется временному периоду работы.

И для получения точного результата необходимо отнять вашу долю в проекте. Если практически все показатели нам знакомы, то хотелось бы уточнить, что ставка дисконтирования — по сути, это та стоимость, которую инвестор готов заплатить за издержки работы в проекте, и логично, что она должна быть ниже ожидаемой прибыли. Часто к ним относят страховки, скрытые платежи, но, как правило, здесь имеется нюанс — мало кто знает этот показатель, ведь это информация для внутреннего пользования банка или админов хайпа.

Предварительная оценка коэффициента важна для инвестиций, когда вы думаете, куда вложить рубли или иностранную валюту, а также не теряет своей эффективности при работе с криптовалютой, в том числе, и трейдинге на любой мировой бирже.

Говоря об основных недостатках формулы PI , уточню — непросто, а по сути, фактически невозможно наперед проанализировать денежные потоки, которые сокращаются по необъективным причинам. Плюс, на больших сроках работы коэффициент рассчитывается еще сложнее и с каждым годом теряет свою правдоподобность. Хочу обратить ваше внимание, что если валюта для расчета национальная и по факту сильно привязано к инфляции и скачкам курсов, неточность добавляется еще новыми пунктами.

Экономический анализ крайне важен, как в случае работы с инвестиционным портфелем 100 долларов, так и с суммой, увеличенной на несколько нолей. Сегодня в сети можно встретить онлайн-калькуляторы рентабельности, а некоторые площадки даже предлагают свои фирменные приложения. Конечно, логично и грамотно проводить расчеты до вложений, но не всегда мы имеем на руках все открытые данные, как например, срок работы. Настоятельно рекомендую пользоваться не только чисто математическими методами, но еще и включать свой внутренний голос инвестора, согласитесь, он редко когда нас подводит.

Детально изучая инвестиции в интернете, можно узнать тонкости выбора площадки, поиск подходящей биржи для торгов, получить советы, как с минимальными рисками выбирать площадку для пассивного дохода. И крайне важно, если учет будущей прибыли вы начнете с первого дня вложений. Традиционно желают вам эффективной работы вложений, чтобы все важные формулы и коэффициенты были исключительно максимально положительного показателя.

Источник https://eldomo.ru/finansy/raschet-dohodnosti-investiczij-v-excel

Источник https://s7reut.ru/rynki/investitsionnyj-aktiv-chto-eto.html

Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/rentabelnost-investicii.html