Что такое личный инвестиционный план и как грамотно его составить?

Приветствую! О том, что у каждого человека должен быть свой личный финансовый план, сегодня знают все. И для «любителя» в сфере финансов этого вполне достаточно. Но для «профессионала»-инвестора нужен еще один документ: личный инвест-план. Причем, составлять его придется до формирования инвестиционного портфеля.

ЛИП – это планирование и прогнозирование инвестиций. Что-то вроде компаса, с которым Вам будет проще ориентироваться на местности. Кроме того, он поможет правильно рассчитать свои силы и время от времени сверяться с ориентирами. А еще личный инвестиционный план отлично выявляет ложные ожидания.

Так что сегодня я расскажу о том, что это такое. И даже поделюсь личным инвестиционным планом и образцом с расчетами.

Что такое индивидуальный инвестплан?

ИИП (не путать с ИИС) нужен каждому инвестору. Это что-то вроде бизнес-плана, только для физического, а не юридического лица.

Разработка инвестиционного плана позволит двигаться в заданном Вами направлении и не распыляться на ненужное. ИИП помогает взглянуть на текущую финансовую ситуацию трезвыми глазами, задать четкие цели и сроки и подобрать «правильные» инвестиционные инструменты.

С чего начать составление инвестиционного плана?

Определитесь с суммой инвестиций

Сумму регулярных инвестиций Вы, конечно, определяете сами. Но не забывайте о том, что:

• На больших сроках включается «магия сложных процентов». Поэтому для инвестора на первом месте — регулярность и постоянное реинвестирование денежных потоков (наглядный пример будет чуть ниже).
• Инвестиционный фонд нельзя тратить ни при каких обстоятельствах (для этого существует резервный фонд и страховка).
• Ни в коем случае не стоит инвестировать последние деньги и заемные средства.
• Перед тем, как активно вкладывать, стоит «залатать дыры» (закрыть кредитку и потребительские кредиты, отдать долги, избавиться от пассивов, которые регулярно «тянут» деньги из бюджета).
• Грамотно составленный план в долгосрочной перспективе всегда приносит прибыль.

Установите сроки инвестиций

Если Вы решили стать инвестором, то это программа на всю жизнь. Но сроки инвестирования нужно определять заранее. И пересматривать их можно только в одном случае — при изменении жизненных приоритетов или целей. Самое главное — не менять свои планы не смотря ни на какие внешние факторы, ведь финансовые кризисы (внешние и локальные) у нас случаются с удивительной регулярностью.

Определите комфортный уровень риска

Риск и доходность – это, к сожалению, две стороны одной медали. Выше риск – выше доходность.

Есть люди, которые спокойно могут себе позволить рискнуть $10 000 в расчете на хорошую отдачу. Другие инвестируют в акции 10 000 рублей, каждый день проверяют котировки и пьют валокордин при падении курса на 5 центов.

Даром предвидения никто из нас, к сожалению, не обладает. Поэтому стоит заранее смириться с тем, что часть своих инвестиций Вы потеряете.

Комфортная среда риска зависит от многих факторов:

• Возраста инвестора.
• Уровня его дохода.
• Наличия семьи и других обязательств по содержанию кого-либо или чего-либо.
• Личного психотипа.

Как составить свой инвестплан?

Шаг №1. Поставить перед собой цель

Частных инвесторов можно условно разделить на три типа в зависимости от целей инвестирования, сроков и Вашего психотипа.

1. «Накопить и сохранить». Основная задача – сформировать денежный фонд на будущее исключительно за счет регулярных пополнений и консервативных вложений.
2. «Преумножить». Здесь главная цель – заставить деньги работать на себя с помощью краткосрочных и долгосрочных вложений. И в конечном итоге, сформировать приличный капитал.
3. «Жить на проценты». Инвесторы третьего типа хотят не просто иметь «запасной» пенсионный план. Они четко ориентированы на то, чтобы получать стабильный пассивный доход из нескольких источников.

Именно цель задает все параметры инвестирования: сроки, суммы, уровень допустимого риска и выбор инструментов.

Цель не должна быть расплывчатой и обтекаемой. Примеры плохих целей:

• Стать богатым.
• Жить на проценты.
• Быть финансово независимым.

Это не цели — это мечты.

Планирование инвестиций, как правило, включает четкие суммы и сроки.

Примеры хороших целей:

• Через 10 лет получать пассивный доход в размере $400 в месяц.
• Через 5 лет купить однокомнатную квартиру в центре города (актуальная цена $10 000).
• За 15 лет накопить $30 000 на оплату образования ребенка за рубежом.

Понятно, что со временем цели, сроки и суммы могут (и будут!) корректироваться. Но крайне важно задать себе верное направление с самого начала!

Шаг №2. Честно ответьте себе на вопросы

1. В каком возрасте я планирую оставить основную работу или активное участие в бизнесе? Сколько лет мне осталось до «часа икс»?
2. Какую сумму в виде пассивного дохода с накопленного капитала я хочу получать ежемесячно?
3. Какие цели я хотел бы реализовать в ближайшие 10-20-30 лет?

Ответы на эти вопросы помогут сформировать оптимальный план.

Шаг №3. Проанализируйте текущую финансовую ситуацию

Объективно оценить ситуацию, как всегда, поможет язык цифр.

В первую очередь, составьте таблицу «активов и пассивов». Способ составления может быть любым. Например, это можно сделать в личном инвестиционном плане в виде Excel таблицы, от руки на бумаге или в специальном приложении.

«Активы» — это то, что приносит деньги: квартира, которая сдается в аренду, акции и даже банковский вклад. Другими словами, то, что не лежит мертвым грузом на «балансе» Вашей семьи.

«Пассивы» — это то, что деньги, наоборот, «кушает». Скажем, квартира, в которой вы живете – это ежемесячные платежи за коммуналку. Личный автомобиль – затраты на бензин, стоянку и техобслуживание. Ипотека – оплата процентов банку.

У 90% россиян стоимость пассивов в разы превышает стоимость активов. У инвестора со стажем все должно быть наоборот.

Вторая важная таблица для оформления ИИП – учет семейных (или личных) доходов и расходов. И начинать прогнозирование без фактических данных нельзя. Поэтому я настоятельно рекомендую хотя бы в течение 3-4 календарных месяцев вести учет всех своих доходов и расходов по статьям. В день такой подсчет занимает всего пару минут.

Такой анализ позволит Вам четко ответить на вопросы:

• Сколько я зарабатываю в месяц на самом деле?
• Из каких источников средств идут основные поступления в бюджет?
• Какие статьи расходов можно урезать, не снижая при этом уровень жизни?
• Какую сумму в месяц я могу выделить на инвестирование?

Шаг №4. «Стелим соломку»

Главное правило инвестора: инвестиционный фонд должен стать неприкасаемым на долгие годы. Как защитить свои же деньги от незапланированных ситуаций?

1. Создать подушку безопасности (сумма в размере шестимесячных расходов в рублях, скажем, на вкладе в Сбербанке со свободным доступом к счету);
2. Застраховать свою жизнь и трудоспособность в надежной страховой компании.

Шаг №5. Определяем сумму для регулярных инвестиций

Размер регулярных инвестиций зависит, во-первых, от целей и сроков, которые Вы определили в пунктах №1 и №2. Например, для достижения поставленной цели в миллион долларов 100 рублей инвестиций в месяц будет явно недостаточно.

А во-вторых, большое значение при определении суммы, конечно, имеет уровень текущего дохода.

Неважно, к чему конкретно Вы будете привязываться: к конкретной сумме или к проценту от поступлений. Важно инвестировать регулярно и постоянно!

Гуру инвестиционного планирования предлагает начать с 10% от дохода. Но можно принять решение отправлять на инвестиции и 20%, и 30%. Либо отчислять в инвестиционный фонд все доходы от второй работы или бонусную часть зарплаты.

Шаг №6. Определяемся со стратегией и выбираем инструменты

К сожалению, готовых рецептов на этом этапе нет и быть не может. Я рекомендую в первую очередь самому глубоко разобраться в теме, либо обратиться за помощью к толковому финансовому консультанту (еще сложнее найти консультанта, работающего на стороне клиента, а не компании, услуги которой он проталкивает на рынок). Наша задача: составить что-то вроде стратегии с цифрами.

Понятно, что просчитать доходность и риски портфеля на годы вперед с точностью до рубля не сможет никто. Но в распоряжении инвестора есть куча детальной статистики за десятилетия практически по всем инвестиционным инструментам!

К услугам инвестора — банковские вклады, ПИФы, акции и облигации, индексы, ETF, недвижимость в России и за рубежом, ИИС.

Очень важный момент: собственный бизнес, блоги и YouTube-каналы, платные курсы и книги — все это источники заработка, но не в коем случае не инвестиционные инструменты в рамках портфеля. Портфель — всегда отдельная высоколиквидная вещь. Он — ваш запасной аэродром и гарант достижения самых важных жизненных целей. Я рекомендую не смешивать бизнес и инвестиции.

Мой личный план

К сожалению ЛИП не может быть картой, поскольку в ней все предельно точно, а план делается на исторических данных, которые, как было прекрасно видно по результатам моей торговли на бирже, не спешат повторяться. План это скорее компас, который помогает ориентироваться. С его помощью можно примерно рассчитать свои силы и свериться с ориентирами.

Есть в нем и еще одна классная особенность, он отлично выявляет ложные ожидания и позволяет трезво взглянуть на ситуацию. Сейчас на примере своего плана я покажу, что будет если неправильно рассчитать свои силы.

Исходные ресурсы: портфель со стартовым капиталом 1 млн., целевой доходностью 6% годовых с учетом инфляции.

Цель: пенсионный доход 90.000 р. в месяц в сегодняшних деньгах. Срок выхода на пенсию 2049 год (мне будет 60 лет). Плюс требуется чтобы капитал продолжал расти после начала снятия средств.

Вариант 1. Вложил один раз крупную сумму

Вот как будет выглядеть моя пенсия:

В расчет я взял ситуацию, когда доходность будет на уровне 6% годовых с учетом инфляции. Я вложил 1.000.000 и больше ничего не довношу. При таком раскладе моего капитала хватит только на 6 лет жизни на пенсии! Так не пойдет, придется что-то менять.

Вариант 2. Вложил и довношу 1% ежемесячно

Попробую начать довносить по 10.000 р. в ежемесячно. Вот что получится:

Гораздо лучше! Выйдя на пенсию в 60 лет мне скорее всего хватит накопленного. Всего лишь 10 тысяч, а результат совершенно другой! Но, как вы помните, я бы хотел чтобы капитал продолжал расти.

Вариант 3. Вложил и довношу 1.5% каждый месяц

Добавлю еще немного:

На этот раз ежемесячная сумма, которую мне следует откладывать составит 15.000 р. При таком раскладе капитал продолжит расти даже после моего выхода на пенсию.

Все возможные сценарии

А вот еще несколько интересных вариантов. В 6-ом я решил откладывать по 25.000р. в месяц при 7% доходности портфеля:

Посмотрите на разницу между 5 и 6 вариантами. Дополнительная доходность всего в 1% дает феноменальный результат на длинной дистанции.

Формирование и переформирование портфеля

Далее, уже имея план можно приступать к формированию портфеля на основании доходности и с учетом ограничений по риску. Каждый из этих параметров все-таки может со временем меняться.

Важный момент! Сиюминутные изменения текущих котировок, кризисы и мнения аналитиков – не повод пересматривать портфель!

Более подробно об этом можно почитать в серии статей про портфель:

Так же очень рекомендую это видео от Сергея Спирина:

Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Инвестиционный план: пример составления

Первым и, наверное, самым важным этапом любого инвестиционного проекта является этап проведения предварительных исследований рынка, формирования основной идеи, обоснование целесообразности его реализации. А грамотно составленный на этом этапе инвестиционный план пример или, точнее, модель «поведения» инвестиций в будущем, отраженная на бумаге.

Общее понятие

Но все же, какое определение инвестиционного плана все-таки принято использовать в финансовой практике? Вот несколько вариантов.

Инвестплан – это документ, в котором отражена вся информация, необходимая для реализации конкретного инвестиционного проекта. Данная информация должна полностью отвечать на вопросы: «Целесообразно ли вкладывать средства в проект?» и «Окупятся ли затраты и в какой срок?».

План инвестиционный также может называться бизнес-планом. Определение может быть следующим – четкое, понятное описание бизнеса, финансирование которого планируется.

Функции, задачи и цели

Таким образом, из вышеописанных определений общего понятия бизнес-плана можно выделить его основные функции:

• инструмент, позволяющий инвестору оценить результаты бизнеса за определенный период;
• используется как концепция ведения бизнеса;
• инструмент привлечения финансирования.

В свою очередь, подробный план инвестиционного проекта позволяет решить следующие задачи:

• определить направления, рынки и цели деятельности;
• оценить доходы и расходы, связанные с проектом;
• разработать мероприятия и способы достижения инвестиционных целей;
• выбрать лиц, которые будут ответственны за реализацию.
• рассчитать и оценить возможные риски в финансовом и экономическом аспекте.

Составление бизнес-плана

Порядок и методика составления инвестиционного плана предполагают определенную его структуру. Перед тем, как перейти к рассмотрению основных пунктов содержания, выделим несколько применяемых на практике методик его составления. Основные представлены на фото ниже.

Друг от друга эти методики отличаются лишь разделами содержания, которые могут быть обязательными в одной и носить необязательный характер в другой.

Содержание инвестплана

Наряду с указанными выше методиками в РФ существуют также и методические рекомендации по составлению бизнес-плана. Они составлены Министерством экономразвития и торговли РФ и носят больше рекомендационный, нежели обязательный характер.

В связи с тем, что разделы плана, которые предусмотрены в методичке Министерства, почти полностью совпадают с разделами, применяемыми в мировой финансовой практике (методика UNIDO), рассмотрим их на примере последней.

Разделы, или содержание, состоит из:

1. Вводная часть, или иначе краткое резюме.
2. Маркетинговый план.
3. Производственный план.
4. Организация процесса реализации проекта.
5. Финансовый план.

Поподробнее о каждом пункте.

Первый раздел

Резюме – это все общие сведения об инвестиционном проекте или бизнесе, который планируется финансировать. Приведем пример, какие данные и информация указывается в этом разделе.

• описание целей проекта;
• общий обзор финансового рынка и отрасли, в которую планируются вложения;
• описание продукции/услуг/работа, которые будут выпускаться;
• описание новизны;
• описание конкурентной среды и сравнительный анализ проекта с предложениями конкурентов и т. п.

Второй раздел

План маркетинга инвестиционного проекта предполагает оценку рынков сбыта и определение вектора движения маркетинговой стратегии.

Что должно содержаться в нем:

• четкая оценка спроса и предложения на рынке;
• оценка факторов, которые могут оказать влияние в ходе реализации проекта, например, конкуренция;
• прогнозы объемов производства/реализации в зависимости от сферы бизнеса;
• методы и способы реализации, рекламы и продвижения продукции;
• определение стратегии ценообразования.

Маркетинговый план инвестиционного проекта можно с уверенностью назвать важной частью общего бизнес-плана. Именно он позволяет ответить на вопрос: «Что лучше выпускать: новое, дешевое, качественное или вообще не стоит выходить на этот рынок?».

Третий раздел

Само название раздела говорит само за себя.

А именно: производственные план включает в себя:

• описание самого процесса производства;
• описание технологического процесса;
• какие мощности необходимы (площади, оборудование и т. д.);
• контроль качества продукции и способы его осуществления;
• оценка затрат на сырье, материалы, оборудование и т. д.;
• кадровая политика: необходимое количество сотрудников, уровень заработных плат, уровень квалификации и образования персонала.

Четвертый раздел

Организационный план, или иначе план управления, частично затрагивает третий раздел в части кадрового вопроса. Но в четвертом разделе он рассматривается более широко и уже под другим углом.

Этот раздел объединяет в себе:

• описание всех участников бизнес-проекта (сотрудники занимающие руководящие должности, партнеры, совет директоров);
• описание организационно-правовой структуры предприятия/компании/фирмы;
• трудовые ресурсы
• распределение обязанностей между сотрудниками и наделение полномочиями руководителей разных уровней;
• утверждение мотивационной политики в т. ч. уровня заработных плат персонала.

Пятый раздел

По сути, последний раздел подытоживает всю информацию, которая была указана во всех предыдущих. Именно финансовый раздел зачастую является ключевым для инвестора в принятии им окончательного решения.

Объяснение тому очень простое: финансовый раздел показывает инвестору всю указанную выше информацию в стоимостном выражении или проще говоря в денежном.

• прогнозный баланс доходов и расходов;
• баланс активов и пассивов;
• данные о плановых денежных потоках (поступления и выплаты);
• расчет рентабельности, прибыльности и окупаемости;
• анализ рисков;
• обоснование способов и методов, которые позволяют минимизировать риски;
• представление операционного и финансового бюджета фирмы/предприятия/компании.

Также следует отметить, что при утверждении бизнес-плана нельзя забывать и о том, что разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта также является важной составляющей.

План-график реализации проекта составляется на весь период и предусматривает разбивку на «шаги». Как пример, для среднесрочного проекта сроком 3 года при построении графика реализации выбирается «шаг» в 1 месяц.

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Невозможно добиться успеха в предпринимательстве, если вы не будете последовательно планировать свою деятельность, собирать и анализировать информацию о состоянии целевого рынка и конкурентной ситуации, а также оценивать свои возможности и будущее развитие.

Предпринимательство в настоящее время функционирует в различных формах, но существуют определенные базовые положения, которые могут быть применены к любому виду деятельности, и необходимы для того, чтобы иметь возможность заранее оценить и провести подготовительные мероприятия для снижения негативного влияния кризисных ситуаций и проблем.

Современное состояние бизнеса, в основе его поведения, ставит проблему привлечения инвестиций, в том числе из-за рубежа. Для достижения таких целей необходимо предоставить инвесторам аргументы и обоснованные предложения. Именно такая ориентация присуща бизнес-планированию в виде бизнес-плана.

Бизнес-план — это эффективный инструмент предпринимательства, в котором зафиксированы возможности развития предприятия и алгоритм достижения целей и задач. Хорошо подготовленный бизнес-план дает вам возможность двигаться вперед и занять прочные позиции в агрессивной конкурентной среде, сейчас и в будущем.

При этом следует понимать, что бизнес-план — это документ постоянного действия, предполагающий корректировку позиций и систематическое обновление в зависимости от состояния внутренней и внешней среды организации.

Проанализировав литературные источники по проблеме бизнес-планирования, можно сказать, что бизнес-план является результатом организационно-исследовательской работы предприятия, цель которой направлена на изучение состояния и деятельности предприятия в определенном сегменте рынка и в определенных экономических, социальных и общественно-политических условиях.

Из этого можно сделать вывод, что анализ проблем, связанных с бизнес-планированием инвестиционных проектов, является чрезвычайно актуальной задачей, что дает стимул для дальнейших исследований.

Сущность, виды и принципы бизнес-планирования

В отечественной литературе существует множество определений термина «бизнес-план», но вот лишь некоторые из них, отражающие его суть, хотя они несколько отличаются друг от друга:

«Бизнес-план — это документ внутреннего планирования компании, в котором изложены все основные аспекты планирования производственной и торговой деятельности компании, проанализированы проблемы, с которыми она может столкнуться, а также определены пути решения финансовых и экономических проблем.

«Бизнес-план — объективная оценка собственной предпринимательской деятельности предприятия, компании и одновременно необходимый инструмент проектирования инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка и сложившейся ситуацией»

«В рыночной экономике бизнес-план — это рабочий инструмент как для вновь создаваемых, так и для уже действующих компаний, используемый во всех сферах предпринимательства».

«Бизнес-план — это программа действий предпринимателя, обоснованная целенаправленным анализом конъюнктуры рынка, инвестиций, товаров, услуг, собственных задач и ресурсов».

В этих определениях прямо указано, что с одной стороны — оценивается внутреннее состояние компании, а с другой — оценка внешней среды организации. Бизнес-план, это программа деятельности бизнес-единицы, инструмент для организации повседневной деятельности в направлении реализации и создания проектов и принятия инвестиционных решений. Бизнес-план не теряет своей значимости как для вновь созданных компаний, так и для компаний с длительной историей предпринимательской деятельности.

Бизнес-план — традиционный для рыночной экономики документ, без которого не предпринимается ни одно серьезное действие в бизнесе.

Отчасти бизнес-план выражает формальную сторону системного подхода к планированию, своего рода экономическое обоснование выбора пути развития, определение возможных источников финансирования этих путей и оценка ожидаемых результатов.

Эксперты по подготовке бизнес-планов считают, что в России наиболее востребованы следующие виды бизнес-планов:

1. стратегический бизнес-план — сначала анализируется деятельность компании, со всеми ее сильными и слабыми сторонами, затем выделяются основные направления развития компании, ставятся цели, и, исходя из всего этого — разрабатывается стратегия развития компании, чтобы максимально использовать ее потенциал.
2. бизнес-план финансового оздоровления — этот вид бизнес-плана используется в период кризиса, когда необходимо принять меры по выходу из сложного положения компании. В этом случае разрабатывается план, требующий решительных и быстрых действий.
3. бизнес-планы коммерческих проектов и коммерческих сделок разрабатываются для решения конкретных задач, таких как поиск новых рынков, определение новой товарной ниши, вытеснение конкурентов и т.д. Они помогают снизить уровень риска и повысить продуктивность каждой сделки и баланса всей компании. При таком типе плана следует обратить внимание на то, как и в течение какого времени будут использоваться вложенные средства.
4. инвестиционный бизнес-план — это самый сложный тип бизнес-плана, так как он обычно составляется для использования заемного капитала. Здесь очень важно оценить финансовую привлекательность объекта или результата сделки, которая должна соответствовать сумме вложенных средств. Риски должны быть максимально учтены и спланированы, т.е. сведены к минимуму. Инвестиционный план — это скорее финансовый план с описанием рисков и способов их страхования, в том числе в виде залога. Этот тип плана в основном описывает, как будут возвращены вложенные финансовые ресурсы.

С помощью подготовки бизнес-плана можно решить следующие задачи:

• характеризуют идею бизнес-процесса;
• определить области для стратегического направления;
• составить расписание и определить сроки;
• разработать стратегические направления реализации проекта;
• последовательность выполнения управляющих воздействий;
• рассчитать стоимость внедрения и возврат инвестиций и прибыли
• предложить формы финансирования проекта
• определить критические аспекты проекта и составить план действий по снижению таких проблем.

Основные принципы подготовки бизнес-плана

Принцип единства подразумевает системный характер планирования. Термин «система» означает:

• взаимосвязь между устройствами;
• наличие единого направления развития подразделений, направленного на основные цели предприятия. Единое направление планирования деятельности, общность целей всех подразделений становятся возможными в рамках вертикальной единицы компании;
• существование множества элементов (подразделов).

Согласование планов отдельных подразделений выражается в том, что:

• невозможно эффективно планировать деятельность одних подразделений без связи с другими (например, бизнес основного производства без координации с работой транспорта, ремонта, энергетики и складского хозяйства);
• любые изменения в планах одних структурных подразделений должны быть отражены в планах других. Следовательно, взаимозависимость и одновременность являются существенными характеристиками координации бизнес-планирования на предприятии.

Принцип участия означает, что каждый сотрудник должен быть вовлечен в планирование независимо от его должностных обязанностей.

Принцип непрерывности означает, что:

• процесс планирования осуществляется систематически в рамках установленного цикла;
• разрабатываемые планы постоянно сменяют друг друга (план закупок — план производства — план маркетинга — план движения денежных средств).

В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредвиденных изменений во внутренней среде требуют корректировки и уточнения бизнес-планов.

Принцип гибкости тесно связан с предыдущим и заключается в том, чтобы придать планам и процессу планирования в целом специфику, позволяющую менять их направление в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны включать так называемые «резервы безопасности» (производственные мощности, ресурсы и т.д.).6. Принцип точности подразумевает, что внутренние планы компании должны быть настолько подробными и конкретными, насколько позволяют внутренние и внешние условия деятельности компании.

Рассмотрим основные проблемы современного бизнес-планирования:

• отсутствуют единые подходы к стандартизации формы бизнес-плана, что часто приводит к недопониманию сторонами специфики конкретного предприятия.
• отсутствие информационной поддержки, особенно внутренних финансовых норм и правил.
• трудности с гарантиями от внешних инвесторов.
• все еще значительные затраты на разработку бизнес-плана.
• отсутствие гарантий при финансировании бизнес-плана, даже если он основан на хорошей идее и за ним стоит команда профессиональных менеджеров.

В целом, внутреннее планирование бизнеса является неотъемлемой частью любого предприятия, независимо от его размера. Бизнес-план — это отправная точка и основа деятельности компании по планированию и исполнению, единый источник стратегической информации о компании. Бизнес-план оказывает непосредственное влияние на все результаты деятельности компании.

Структура бизнес-плана

Структурная форма бизнес-плана не имеет четкой правовой основы, что в свою очередь не дает возможности для единого подхода к его разработке различными субъектами хозяйствования. В таких случаях структура бизнес-плана устанавливается в соответствии со спецификой бизнеса, целью бизнес-плана и требованиями к его разработке.

Структура бизнес-плана, или его основные разделы, одинаковы для обоих способов представления бизнес-плана — краткого резюме или расширенного и всеобъемлющего варианта. Разница между ними только в объеме информации — исполнительное резюме, в отличие от полной версии, содержит только основную информацию и выводы. Структура бизнес-плана зависит от цели его составления, для чего он предназначен — получения кредита, привлечения инвестора, предварительной оценки проекта или внутреннего планирования.

Давайте подробнее рассмотрим разделы бизнес-плана.

Резюме проекта — представляет основные положения, суть, «выжимку» проекта, его основные выводы. Цель резюме — заинтересовать инвестора и заставить его больше узнать о содержании бизнес-плана. Объем резюме обычно составляет 2-3 страницы текста, который должен быть написан простыми словами без использования технических терминов и простыми предложениями. Она должна показать инвестору, насколько выгодно и перспективно вкладывать средства в тот или иной инвестиционный проект.

Описание оператора бизнеса — предоставляет информацию об операторе бизнеса, создающем инвестиционный проект, полную информацию о высшем руководстве компании, истории бизнеса, организационной структуре, продукции и месте компании на своем рынке.

Описание товара или услуги — включает информацию о товаре или услуге, его основных характеристиках, основных потребителях, потребительских свойствах товара, отличиях от существующих аналогов, информацию о патентах и лицензиях. В этом разделе также приводится сравнение с продукцией конкурентов и анализируются планы развития производства.

План маркетинга включает информацию о товарах, имеющихся на рынке, товарах конкурентов, сравнение характеристик и потребительских свойств товаров конкурентов и предлагаемого товара, названия и требования конкурентов, цены конкурентов и рекламную стратегию.

Рекламная стратегия — определение сегмента рынка, на котором работает бизнес-единица, категориального аппарата потребительской базы, места, как и какими методами будет продаваться продукция. Стратегическое направление рекламы, затрат, ценообразования и кредитной политики при работе с клиентской базой. Часто отмечают, что это слабое место бизнес-плана.

Производство — если это производственное предприятие, включает информацию о технической и технологической структуре производства, мотивационной стороне их выбора, схеме работы. Если планируется реконструкция или новое строительство, приводится описание строительных решений и смета расходов на реконструкцию или новое строительство. В раздел включаются расчеты потребности в материалах и сырье для производства, стоимость закупок, анализ поставщиков, стоимость технического обслуживания и планового ремонта оборудования, особенно если специфика производства требует этого, приводится информация о необходимости приобретения лицензий и других разрешительных документов, требования безопасности работ.

В случае предприятия розничной торговли или сферы услуг раздел содержит гораздо больше информации о поставщиках, их оценке и выборе, требованиях к конкретным товарам и группам товаров, методах закупок, требованиях к складским и торговым помещениям, их географическом расположении и наличии спроса на товары, предлагаемые в каждой торговой точке и по каждому товару. Для поставщиков предоставляется дополнительная информация об их местонахождении, краткое описание и подробности.

План по персоналу — данный раздел содержит информацию о потребности в персонале, его численности и квалификации, анализ рынка труда по каждой позиции работников, расчет затрат на оплату труда персонала, социальное обеспечение, методы стимулирования и обучения.

Организационная структура и управление — содержит схему организационной структуры управления предприятием, информацию о количественном и качественном составе подразделений предприятия, требования к их квалификации, расчет затрат на оплату труда, социальное обеспечение и стимулирование управленческого персонала.

В случае реорганизации или вновь созданного предприятия предоставляется информация о форме собственности предприятия, его основных или предполагаемых акционерах, их реквизитах, долях в капитале предприятия, процессе принятия решений и принципах управления.

Финансовый план является наиболее важной частью бизнес-плана с практической точки зрения, он показывает, какие финансовые ресурсы потребуются для реализации инвестиционного проекта и в какие сроки, а также доходность от проекта при заданных исходных данных и правильности выводов маркетинговых исследований.

При необходимости может быть предоставлен график погашения кредита и выплаты процентов; информация об оборотном капитале с указанием изменений и исходных предположений в течение срока действия кредита; предполагаемый график налоговых платежей.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что структура бизнес-плана в первую очередь определяется целью бизнес-плана, а также связана с характером бизнеса и размером предприятия. Основными разделами бизнес-плана являются маркетинговый план, организационный план, производственный план, финансовый план и оценка рисков.

Оценка эффективности инвестиционных проектов

Международная практика оценки эффективности инвестиций в основном базируется на концепции временной стоимости денег и основывается на следующих принципах.

Эффективность использования инвестиционных средств оценивается путем сравнения денежных потоков, сформированных в ходе осуществления инвестиционной деятельности, включая начальные этапы. Таким образом, проект признается эффективным только в том случае, если есть возможность вернуть первоначальный капитал, заложенный в проект, и обеспечивает возврат средств людям, осуществившим капиталовложения.

Инвестиционные средства, а также денежные потоки приводятся к текущему моменту или году, указанному для расчета.

Инвестиции и денежные потоки дисконтируются с использованием ставок дисконтирования, определение которых напрямую зависит от конкретных характеристик инвестиционных проектов. При определении ставки дисконтирования учитываются структурные характеристики инвестиций и предельные затраты составляющих их финансовых ресурсов.

Экономическая сущность методологии оценки инвестиций заключается в том, что инвестиционные ресурсы изначально генерируют денежные потоки, а инвестиции признаются эффективными только в том случае, если эти потоки имеют достаточный характер для возврата ресурса и получения прибыли на вложенный капитал.

Наиболее распространенными являются следующие инвестиционные коэффициенты:

• дисконтированный период окупаемости (DPB),
• чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта (NPV),
• внутренняя норма доходности (IRR).

Эти показатели, как и соответствующие им методы, используются в двух вариантах:

• Определение эффективности независимых инвестиционных проектов (так называемой абсолютной эффективности), когда принимается решение о принятии или отклонении проекта;
• Для определения эффективности взаимоисключающих проектов (сравнительная эффективность), когда принимается решение о том, какой проект принять из нескольких альтернативных.

Чистая приведенная стоимость (NPV) — это сумма дисконтированных денежных потоков за все периоды реализации проекта, начиная с даты начала инвестиций. Он измеряется в денежных единицах. Метод NPV основан на сравнении стоимости первоначальных инвестиций (IC) с общей суммой дисконтированных денежных потоков.

В отличие от рентабельности капитала, индекс доходности является относительным показателем, характеризующим эффективность инвестиций, то есть чем выше значение этого показателя, тем выше доходность на каждый рубль, вложенный в проект.

Внутренняя норма доходности (IRR) показывает запас финансовой мощности рассматриваемого инвестиционного проекта и измеряется в процентах. Внутренняя норма доходности — это такое значение ставки дисконтирования r, при котором NPV проекта равна нулю.

Срок окупаемости (RR) — это время, в течение которого доход от производственной деятельности компании покрывает затраты на инвестиции. Срок окупаемости измеряется в годах. Срок окупаемости может быть определен путем начисления дисконтированных денежных потоков до тех пор, пока инвестиции не будут покрыты.

Таким образом, для оценки эффективности инвестиционных проектов используется ряд показателей, позволяющих проводить оценку с различных позиций и точек зрения. Ни один из вышеперечисленных показателей не может быть использован отдельно для оценки инвестиционных проектов.

Заключение

Актуальность темы исследования заключается в том, что бизнес-план является действенным инструментом предпринимательской деятельности, фиксирующим способность компании к развитию и алгоритм достижения поставленных целей. Правильно разработанный бизнес-план дает возможность двигаться вперед для достижения устойчивого положения в агрессивной конкурентной среде, сейчас и в будущем. Кроме того, нынешнее состояние экономики, в основе своего поведения, ставит проблему поиска инвестиций, в том числе из-за рубежа. Для выполнения этих задач необходимо в первую очередь предоставить инвесторам аргументы и обоснованные предложения. Эти процессы лежат в основе бизнес-планирования.

Бизнес-план, это программа деятельности хозяйствующего субъекта, инструмент для организации повседневной деятельности в направлении реализации и создания проектов и принятия инвестиционных решений. Бизнес-план не теряет своей актуальности как для вновь созданных компаний, так и для компаний с многолетней историей предпринимательской деятельности. С одной стороны с помощью бизнес-плана — оценивается внутреннее состояние компании, с другой — проводится оценка внешней среды организации.

С помощью создания бизнес-плана вы сможете решить следующие задачи:

• охарактеризовать идею бизнес-процесса;
• для обозначения направлений стратегических целей;
• для составления плана работы и определения сроков;
• разработать стратегические направления выполнения проекта;
• последовательность выполнения управляющих воздействий;
• рассчитать затраты на реализацию, рентабельность и прибыль
• предложить формы финансирования проекта
• выявить критические аспекты проекта и разработать план действий по снижению таких проблем.

Бизнес-планирование основывается на определенных принципах, к которым относятся: принцип единства, координация планов, принцип участия, принцип непрерывности, принцип гибкости, принцип точности. Реализация этих принципов позволяет эффективно управлять процессами бизнес-планирования и достигать поставленных целей.

Существенной стороной, методологии оценки эффективности инвестиций является то, что инвестиционные ресурсы сначала генерируют денежные потоки, а инвестиции признаются эффективными только в том случае, если эти потоки имеют достаточный характер для обеспечения доходности ресурса и вложенного капитала.

Для оценки эффективности инвестиционных проектов используется ряд показателей, чтобы можно было проводить оценку с разных позиций и точек зрения. К наиболее распространенным относятся:

• Чистая приведенная стоимость (NPV);
• Индекс прибыльности (PI);
• Внутренняя норма прибыли (IRR);
• Срок окупаемости (РR).

Однако ни один из вышеперечисленных показателей не может быть использован сам по себе для оценки инвестиционных проектов.

В практической части работы, с целью повышения эффективности производственной системы компании и оптимизации стоимости бизнес-единицы для привлечения потенциальных потребителей — руководством компании было принято решение об установке нового комплекса по очистке и первичной переработке молока. Реализация такого проекта оформляется в виде бизнес-плана.

Проект по установке нового комплекса по очистке и первичной переработке молока был оценен с использованием показателей оценки эффективности инвестиционных проектов. Расчеты показали эффективность предложенных инвестиционных мер, и проект был рекомендован к реализации.

Таким образом, можно сказать, что инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической основе и предопределяют конкурентную позицию предприятий в агрессивной внешней среде.

Итак, подводя итог, можно сказать, что внутреннее планирование бизнеса является неотъемлемой частью любого предприятия, независимо от его размера. Бизнес-план — это отправная точка и основа для планирования и осуществления деятельности компании, единый источник стратегической информации о компании. Бизнес-план оказывает непосредственное влияние на все результаты деятельности компании.

Список литературы

1. Аналуи Ф., Карами А. Стратегическое управление малыми и средними предприятиями: Учебник. Издатель: Юнити-Дана, 2012 г. — 398 с.
2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская.- Москва: ИНФРА-М, 2009.- 241с.
3. Бизнес-планирование: учебник / под редакцией В.З. Черняка, Г.Г. Чараева / издательство: Юнити-Дана, 2012 г. — 591 с.
4. Веселов Д.В. Корпоративное управление и инвестиционная привлекательность компании / Д.В. Веселов // Финансы .-2009.-№.-С.91-92.
5. Веских Е.И., Зуева А.Г., Носков Б.В., Киселев С.П., Сидоренко Е.В., Слюсаренко А.И. Практика и проблематика моделирования бизнес-процессов Издатель: ДМК Пресс; Компания АйТи. 2008. — 246 с.
6. Дубровин И.А. Бизнес-планирование на предприятии: учебник. Издатель: Дашков и К, 2011 г. — 432 с.
7. Долгов А.И., Прокопенко Е.А. Стратегический менеджмент: учебник: издательство: ФЛИНТА; МПСИ, 2011 г. — 277 с.
8. Дубровин И.А. Бизнес-планирование на предприятии: учебник Издательство: Дашков и К, 2011 г. — 432 с.
9. Демидова А.В. Организационный менеджмент. Конспект лекций. Издательство: Издательский дом «Приор», 2010 г. — 128 с.
10. Кужева С.Н. Управление изменениями: учебник. Издательство: издательство Омского государственного университета им. Ф.М. Достоевского, 2011. — 140 с.
11. Козлов А.С. Проектирование и исследование бизнес-процессов: Учебник. Издатель: ФЛИНТА, 2011 г. — 272 с.
12. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия : учебник / Н.И. Лахметкина. — 6-е изд. — М.: КНОРУС, 2012. — 230 с.
13. Панов А.И., Коробейников И.О., Панов В.А. Стратегический менеджмент: учебник. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г. — 302 с.
14. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: учебник для вузов. Издатель: Юнити-Дана, 2012 г. — 577 с.
15. Фомичев А.Н. Стратегический менеджмент: учебник для вузов. Издатель: Дашков и К, 2010 г. — 468 с.
16. Хангер Дж.Д., Вилен Т.Л. Основы стратегического менеджмента: учебник. Издатель: Юнити-Дана, 2011 г. — 318 с.
17. Фомина В.П., Алексеева С.Г. Основы менеджмента: учебник. Издательство: Московский государственный открытый университет, 2010 г. — 117 с.
18. Фомина В.П., Алексеева С.Г. Теория менеджмента: Учебное пособие Издательство: Издательство Московского государственного открытого университета, 2011 г. — 90 с.
19. Янковский К.П. Инвестиции: учебник / К.П. Янковский. — Санкт-Петербург: Питер, 2010. — 368с.

Если вы хотите научиться сами правильно выполнять и писать курсовые работы, то на странице «что такое курсовая работа и как её сделать» я подробно написала.

Посмотрите похожие темы курсовых работ возможно они вам могут быть полезны:

Оформление курсовых работ для любых институтов и университетов:

Присылайте задания в любое время дня и ночи в ➔

Официальный сайт Брильёновой Натальи Валерьевны преподавателя кафедры информатики и электроники Екатеринбургского государственного института.

Все авторские права на размещённые материалы сохранены за правообладателями этих материалов. Любое коммерческое и/или иное использование кроме предварительного ознакомления материалов сайта natalibrilenova.ru запрещено. Публикация и распространение размещённых материалов не преследует за собой коммерческой и/или любой другой выгоды.

Сайт предназначен для облегчения образовательного путешествия студентам очникам и заочникам по вопросам обучения . Наталья Брильёнова не предлагает и не оказывает товары и услуги.

Источник http://capitalgains.ru/obrazovanie/lichnye-finansy/investitsionnyj-plan.html

Источник http://tv-bis.ru/planirovanie-investtsiy/149-investitsionnyiy-plan.html

Источник https://natalibrilenova.ru/razrabotka-biznes-plana-investitsionnogo-proekta/