ROI: что это такое, зачем и как рассчитывать показатель

ROI – это коэффициент возврата инвестиций. Продакт-менеджер Calltouch Алексей Филимонов рассказывает, почему расчет возврата инвестиций так необходим в маркетинге, как его считать и каким образом он способствует повышению эффективности ваших рекламных кампаний. А, главное, как сделать расчет точным и быстрым.

Что такое ROI

ROI (от англ. Return on Investment) – коэффициент окупаемости инвестиций . Он иллюстрирует результаты вложений компании — прибыльность или убыточность. Под вложениями подразумевают как крупные инвестиционные проекты, так и расходы на текущие потребности.

В рамках маркетинговой деятельности коэффициент позволяет:

• Провести оценку целесообразности проведения отдельных рекламных мероприятий.
• Прогнозировать необходимый объем финансирования новых маркетинговых проектов.
• Оценить, сколько средств уходит на содержание отдела маркетинга в компании.

Отличия от ROMI, ROAS

В основном, разница между ROAS, ROMI и ROI только в названии. Все три показателя отвечают на вопрос инвестора «Получила ли компания денег больше, чем потратила?».

Формулы ROI и ROMI, ROAS одинаковые:

(Доходы – Расходы)/ Расходы

Разница заключается в том, какие доходы и расходы используют для расчета.

ROAS (от англ. Return on Ad Spend) – позволяет оценить сколько прибыли получено с рекламных кампаний. Коэффициент учитывает только расходы на рекламу и доходы от клиентов, которые пришли благодаря этой рекламе.

ROMI (от англ. Return on Marketing Investment) – показатель окупаемости маркетинговых инвестиций.

ROI – универсальный показатель окупаемости любых инвестиций в проект. При оценке уровня ROI формула учитывает все расходы на ведение бизнеса.

Все три показателя будут положительными если расходы окупаются.

Отличия ROI от ДРР

ДРР – то же, что CRR (от англ. Cost Revenue Ratio), коэффициент, который оценивает отношение рекламных расходов к доходам. С помощью этой метрики можно понять, сколько процентов от полученных доходов составляют затраты на рекламу. Чем ниже значение, тем выгоднее рекламная кампания.

В отличие от коэффициента окупаемости, CRR не должен быть выше 100%, иначе проект будет считаться убыточным.

Для чего нужен ROI в маркетинге

Стоит сразу сказать, что однозначного мнения о ROI среди маркетологов нет. Сторонники подсчета инвестиций утверждают, что показатель важен для определения стратегии – он дает возможность оценить пользу от вложений. Противники апеллируют к тому, что данный показатель субъективен. Чаще всего это связано с тем, что человек, считающий показатель, старается выставить на первый план свою полезность, а из-за гибкой формы подсчета показателя это легко можно сделать.

Мы относим себя к сторонникам ROI, и считаем этот показатель полезным и важным.
Показатель считают инвесторы, но также он полезен и маркетологам. Среди специалистов часто можно встретить название ROMI (Return on Marketing Investment). Формулы расчета идентичны.

В каких сферах обязательно делать расчет ROI

Расчет ROI позволяет сравнивать эффективность разных инвестиций. Анализировать его можно как для отдельных проектов, так и для бизнеса в целом.

Информативным показатель ROI становится в тех сферах, где можно четко проследить прямую зависимость между объемом вложенных средств и полученным доходом, например:

• Программы лояльности и стимулирование сбыта с помощью маркетинговых мероприятий.
• Оценка эффективности работы подразделений маркетинга и продаж. Определенное значение ROI можно установить в качестве KPI отдела в целом или каждого сотрудника.
• Прямые моментальные продажи через интернет.

Маркетологи – не финансисты, но должны понимать, что такое ROI, чтобы не ошибиться в выборе стратегии при запуске рекламных кампаний.

В каких случаях ROI не работает

ROI не работает в таких случаях:

• Чем сложнее модель, тем менее информативен показатель. Показатель будет объединять все примененные маркетинговые приемы. Из расчета нельзя будет понять, какая именно программа принесла максимальный результат.
• Долгосрочные проекты на начальном этапе. Когда расходы превышают доходы на текущий момент, ROI становится отрицательным. Это совсем не показатель низкой эффективности инвестиций. Скорее, это ступень развития бизнеса. Но ROI не может учесть всей пользы и стратегического смысла вкладов, которая компания делает в рекламу и маркетинг на этапе развития.
• При большой разнице в стоимости продаж значение показателя искусственно завышается. ROI не позволяет учесть долю каждого продукта в общем объеме выручки. Из-за этого высокая стоимость редких продаж элитных единиц искажает картину.

Какой показатель ROI – хороший

В каждом конкретном случае показатель окупаемости инвестиций нужно рассматривать отдельно. Просто большая цифра ничего не значит. Может случиться так, что вы получите высокий результат для неэффективного бизнеса. И наоборот, перспективный start-up покажет низкие значения.

В целом, нежелательно, чтобы ROI был ниже 100%. Отрицательный ROI может быть как сигналом к срочному снижению затрат, так свидетельствовать о том, что нужно продолжать вкладывать в проект.

Формула расчета ROI

Есть несколько вариантов расчета ROI. Какую выбрать – зависит от того конечного результата, который вы хотите получить. Наиболее популярная среди интернет-маркетологов и инвесторов выглядит так:

Когда мы вычитаем из доходов наши инвестиции мы получаем ту цифру, которая и является нашим реальным заработком. Дальше все еще проще – отношение конечной прибыли к сумме инвестиций показывает, во сколько раз первое больше второго. В последнем действии мы умножаем на 100% и, если полученное число меньше 0, то вложения не окупаются.
Это самая примитивная формула подсчета, которая дает поверхностные данные. Она подходит только в том случае, если нужно узнать, окупается бюджет или нет.

Финансисты используют более сложный вариант:

Данная формула дает возможность рассчитать доходность за период владения активом. По ней можно узнать, насколько размер вклада бюджета вырос к концу рассматриваемого периода.

Для того, чтобы рассчитать окупаемость инвестиций в интернет-рекламу, в частности для Яндекс.Директа, этих двух формул вполне достаточно. Также они отлично подходят именно для среднего и малого бизнеса.

Формула применима к контекстной рекламе в Яндекс.Директе и Google Ads, так и к акциям, распродажам. Также можно узнать эффективность бумажных объявлений. Полную аналитическую картину, конечно, можно увидеть только при помощи сквозной аналитики. В Calltouch, например, можно подсчитывать ROI автоматически.

Сквозная аналитика

• Автоматически соберет данные с рекламных площадок, сервисов и CRM в 1 окне
• Бесплатные интеграции c CRM и другими сервисами: более 50 готовых решений
• Анализируйте воронку продаж от показов до кассы
• Оптимизируйте свой маркетинг с помощью подробных отчетов: дашборды, графики, диаграммы
• Кастомизируйте таблицы, добавляйте свои метрики. Стройте отчеты моментально за любые периоды

Способы подсчета ROI

Одна из основных проблем многих маркетологов – они не занимаются измерением результатов своих рекламных кампаний.

Для того, чтобы начать рассчитывать возврат инвестиций в маркетинг вам нужны данные. Важно учитывать все возможные показатели, чтобы «выжать» максимум из маркетинговых усилий и как можно точнее рассчитать коэффициент окупаемости вложений. Чем больше период, тем точнее получится вывод.

Сам по себе ROI, конечно, не дает никаких результатов. Самое главное, это умело воспользоваться полученной информацией и внести корректировки в рекламные канала на основе данных расчета.

Вручную

Данный способ стоит использовать только в том случае, если вам важно разобраться в тонкостях расчета и понять, что и откуда берется. В остальном, считая ROI вручную, вы теряете массу времени и сил. Полученный результат будет неточным из-за человеческого фактора.

Автоматически

Существует много способов посчитать возврат в маркетинговые инвестиции автоматически. На наш взгляд, самый удобный тот, который идет в привязке к статистике, которую вы собираете. Такая функция есть в сервисе Calltouch. С помощью пользовательских столбцов вы можете посчитать ROI на основе вашей полной статистики.

Пример расчета ROI

Рассмотрим пример расчета возврата инвестиций с помощью пользовательских столбцов.
Как это работает. Сервис собирает статистику по вашему проекту. Далее, например, в конце месяца, вы вводите в форму пользовательских столбцов формулу расчета возврата инвестиций и подставляете туда те данные, на основе которых хотите получить результат. Это может быть статистика из Яндекс.Директ, Google AdWords или статистика самого коллтрекинга.

Берем формулу: (доход – расход) / расход * 100%

В разделе Сделки и ROI найдите столбец ROI. Показатель считается автоматически от бюджета и сумм по сделкам.

По итогу ваши расчеты будут ежедневно доступны вам в удобном формате. Выглядит это так.

Данный вариант один из самых удобных и быстрых, которые представлены на рынке. Сквозная аналитика позволяет собирать и анализировать все необходимые данные, а понятные отчеты – не запутаться в данных.

Подробнее о пользовательских столбцах и сделках мы писали тут.

Ошибки, которые допускают чаще всего при расчете

Показатель ROI – субъективная оценка эффективности вложений. Большое количество методов расчета и специфика жизненных циклов компании приводят к таким распространенным ошибкам:

1. Анализ ROI на основе разных отчетов – Cash Flow и Отчета о прибылях и убытках. У бухгалтерского учета другие требования, потому эти показатели будут сильно разниться. К примеру, выручка, начисленная за период, не будет равна сумме полученных от покупателей денежных средств. Поэтому инвестиционный денежный поток нельзя сравнивать с начисленными за период доходами и расходами. Правильнее будет всегда использовать денежный поток т.е. оценивать рентабельность инвестиций по Cash Flow, а не прибыли.
2. В состав затрат не включаются дополнительные расходы. Платежи подрядчикам, налоги, комиссии, эксплуатационные расходы – все, без чего инвестиционный проект не будет работать, нужно учитывать в расчете.
3. Неверное распределение сумм доходов и расходов между отдельными рекламными кампаниями. Даже в небольших фирмах бывает сложно привязать платеж поставщику или приход от клиента к конкретной акции. Бывает, что прямую зависимость отследить невозможно.

Что делать после расчета

Оценка окупаемости расходов – финансовый инструмент, который помогает грамотно инвестировать ресурсы. Чтобы расчет ROI принес пользу в долгосрочной перспективе, нужно регулярно его анализировать. Это позволит оценить динамику показателя в изменяющихся условиях рынка, а руководители проектов смогут быстро выявлять нерациональные расходы и корректировать бюджеты.

Как повысить показатель

Понимание того, как рассчитать ROI , помогает выделить как минимум три метода, чтобы повысить показатель окупаемости инвестиций:

1. Увеличение дохода. Для этого бизнес расширяет ассортимент услуг, ищет новые рынки сбыта.
2. Снижение затрат на рекламу, контроль и анализ целесообразности расходов.
3. Изменение методики аллокации расходов на конкретный проект. Проверка корректности аналитики расходов на основании экспертного мнения менеджеров. Поиск возможностей по-другому распределять затраты между проектами, отделами, продуктами. Другой путь – корректировка непосредственно ключей аллокации расходов. Например, распределение затрат на отдел в зависимости от численности персонала, заменяется на аллокацию в зависимости от уровня зарплат сотрудников.

Заключение

В заключение подведем некоторые итоги.
Возврат инвестиций считать нужно. Имея данные о ROI, вы можете корректировать маркетинговую стратегию и делать ее более эффективной.

Для того, чтобы получить как можно более точный результат собирайте статистику заранее. ROI – показатель, который напрямую зависит от собранных данных и их качества.

И последнее: как можно больше автоматизируйте процесс сбора статистики и подсчета. Технологии Calltouch позволяют рассчитывать любые показатели, в том числе и возврат инвестиций. Система гибкая и удобная:вам надо лишь выбрать необходимые показатели и период. Не тратьте свое время впустую, доверьте статистику Calltouch.

Возврат к среднему: как получить статистическое преимущество?

Как трейдеры, мы знаем, что рынки могут быть либо в фазе тренда, либо в фазе консолидации. Как правило, большинство финансовых инструментов демонстрируют трендовое поведение менее одной трети времени. А в остальное время рынок торгуется в более ограниченном диапазоне.

Важно понимать разницу между каждой рыночной фазой, чтобы мы применяли лучшие торговые стратегии, соответствующие текущим рыночным условиям. Здесь мы сосредоточимся на методике возврат к среднему значению, которую лучше всего применять в консолидации.

Что такое возврат к среднему значению?

Мы часто слышим, что торговые стратегии описываются либо как стратегии возврат к среднему значению, либо как стратегии торговли по тренду. Большинство трейдеров довольно хорошо разбираются в методологии следования за трендом, однако некоторые, похоже, не понимают, как обычно работают стратегии возврата к среднему значению.

Прежде чем мы погрузимся в механику возврат к среднему, давайте потратим некоторое время, чтобы понять теорию, лежащую в ее основе. Концепция модели возврат к среднему состоит в том, что цены финансовых инструментов имеют тенденцию возвращаться к своему историческому среднему значению. На основе проанализированных временных рядов ожидается, что чрезмерно продолжительное движение цены в любом направлении вернется к своему среднему или медианному уровню.

Простой пример этого можно проиллюстрировать на примере долгосрочной исторической доходности фондового рынка США. За последние 75 лет фондовый рынок США, представленный индексом S&P 500 или промышленным индексом Dow Jones, обеспечивал среднегодовую норму доходности примерно от 8 до 9%. Это считается средним или среднегодовым показателем на рынке ценных бумаг США в целом. Теперь, если вы проанализируете среднюю годовую доходность за 75-летний период, вы найдете годы, когда доходность фондового рынка превышала 30% в год, и точно так же вы найдете годы, когда фондовый рынок терял более 50% за год.

Как правило, в этой серии данных вы обнаружите, что в годы, когда рынок добивался чрезмерных прибылей, в следующем году рынок будет демонстрировать гораздо более низкие показатели доходности.

Точно так же, когда рынок несет огромные убытки в течение определенного года, он часто будет получать гораздо большие прибыли в следующем году. Несмотря на то, что на фондовых рынках обычно наблюдается тенденция к повышению, из этого примера вы можете видеть, что он имеет тенденцию проявлять тенденции к развороту после чрезмерных ценовых движений на бычьем или медвежьем рынке.

Подход возврат к среднему может быть применен к любому таймфрейму, независимо от того, являетесь ли вы дейтрейдером, ориентирующимся на пятиминутные свечи, или позиционным трейдером, торгующим по недельным графикам. По сути, методы возврат к среднему представляют собой попытку воспользоваться преимуществами экстремальных ценовых движений финансового инструмента, исполняя позицию, которая сглаживает текущее движение цены. Трейдер с возвратом к среднему сканирует рынок на предмет таких дисбалансов, предполагая, что цены должны вернуться к своим равновесным уровням.

Теперь, когда мы изучили некоторые сведения о теории возврата к среднему, давайте подробно рассмотрим некоторые преимущества и недостатки использования этого стиля торговли .

Плюсы стратегий возврата к среднему значению

Больше торговых возможностей

Как правило, рынки находятся в трендах около 30% времени, в то время как в 70% случаев рынок остается в рамках некоторой формы консолидации. Поскольку стратегии возврат к среднему значению лучше всего применять в контексте рыночных условий с ограниченным диапазоном, которые существуют более двух третей времени, будет больше возможностей воспользоваться преимуществами этих типов установок по сравнению с торговыми установками торговли по тренду.

Более короткие периоды удержания позиции

В среднем стратегия возврат к среднему значению будет иметь относительно короткий период удержания. Стратегии возврата к среднему очень популярны среди свинг-трейдеров, которые обычно удерживают позицию от двух дней до двух недель. Сравните это с подходом следования за трендом, где позиции в среднем удерживаются в среднем от недель до месяцев.

Лучшее процентное соотношение выигрышей

Одной из характеристик многих методов возврата к среднему является то, что они довольно консервативны с точки зрения соотношения риска и прибыли. Другими словами, многие торговые системы с возвратом к среднему будут стремиться брать только одну или полторы единицы прибыли на каждую единицу риска. Это по своей сути помогает увеличить среднюю прибыль.

Минусы стратегий возврата к среднему

Меньшие прибыли

Как мы уже отметили, стратегии возврата к среднему значению имеют тенденцию нацеливаться на одну или полторы единицы прибыли на каждую единицу риска. Это обобщение, однако оно типично для многих техник возврат к среднему.

Очевидным недостатком этого является то, что, хотя мы можем достичь более высокого количества прибыльных сделок, мы от чего-то отказываемся взамен. В частности, метод возврата к среднему будет приносить меньшие прибыли по сравнению с со стратегиями, следующими за трендом.

Вероятность пропустить большие движения

Мы знаем, что рынки имеют тенденцию консолидироваться примерно в 70% случаев, что является преимуществом для трейдеров, которые торгуют в консолидациях. Но имейте в виду, что рынки имеют тенденцию находиться в трендах около 30% времени. И именно во время этих фаз трендов может быть реализована самая высокая потенциальная прибыль.

Проблемы с исполнением ордеров

Большинство систем следования за трендом используют рыночные приказы или стоп-ордера для исполнения приказов на вход. В результате большинство сигналов входа, выдаваемых по моделям следования за трендом, имеют тенденцию быть исполненными.

Стратегии возврата к среднему значению часто используют лимитные ордера в качестве основного метода для входа. Таким образом, входные сигналы, выдаваемые в рамках схемы возврата к среднему, часто могут быть упущены из-за большей зависимости от лимитных ордеров. Это связано с тем, что лимитные ордера могут быть исполнены или не исполнены по запрошенной цене.

Рынки могут оставаться иррациональными

Существует известная рыночная поговорка, согласно которой рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным. Другими словами, независимо от того, насколько вы уверены в своих рыночных предположениях, вы не должны быть настолько непреклонны, чтобы игнорировать тот факт, что рынки могут и часто торгуются вопреки тому, что кажется разумным.

Какие индикаторы можно использовать?

Методы торговли с возвратом к среднему обычно основаны на определенных типах индикаторов. Эти индикаторы могут быть в форме технических осцилляторов, фундаментальных или экономических индикаторов или индикаторов, основанных на настроениях рынка.

Большинство трейдеров знакомы с индикаторами возврата к среднему, основанными на технических исследованиях, но они часто менее знакомы с фундаментальными индикаторами и индикаторами возврата к среднему значению.

Технические индикаторы, такие как полосы Боллинджера, индекс относительной силы RSI, стохастик и Вильямса R, являются примерами технических индикаторов, которые предоставляют сигналы перекупленности и перепроданности. По сути, эти сигналы перекупленности и перепроданности говорят нам, когда движение цены на определенном рынке либо чрезмерно расширяется в сторону роста в случае значения перекупленности, либо в сторону снижения в случае значения перепроданности.

Ниже вы найдете пример индикатора стохастик. Верхняя пунктирная линия в индикаторе стохастик представляет уровень перекупленности, а нижняя пунктирная линия в индикаторе представляет уровень перепроданности. Обратите внимание на то, как цены возвращаются к своему среднему значению после достижения значений перепроданности или перекупленности.

Если вы регулярно следите за экономическим календарем, вы будете хорошо осведомлены о множестве различных типов выпусков экономических отчетов, которые выходят в течение месяца. Некоторые примеры экономических показателей, за которыми важно следить на рынке форекс, фьючерсов и акций, включают решения центрального банка по ставкам, валовой внутренний продукт, индекс потребительских цен, производство ISM, отчет NFP, и это лишь некоторые из них.

Для отдельных акций существует несколько важных фундаментальных показателей: отношение цены к прибыли, отношение цены к балансовой стоимости, отношение долга к собственному капиталу и соотношение цены и прибыли к росту.

Все эти вышеупомянутые фундаментальные данные можно использовать в рамках модели торговли с возвратом к среднему. Например, трейдер может сравнить текущие данные ИПЦ с многолетним трендом цен на сырьевые товары и использовать эти данные в своей модели возврата к среднему значению для прогнозирования будущих темпов инфляции.

Трейдеры, работающие с возвратом к среднему значению, часто будут рассматривать экстремальные значения индекса настроений как способ измерить преобладающие настроения на рынке.

Популярный тип индикатора настроения, который регулярно используется на фьючерсных рынках, — это индекс приверженности трейдеров, обычно называемый индексом COT. Часто мы обнаруживаем, что, когда существует крайнее расхождение в позициях между коммерческими трейдерами, которые по сути являются хеджерами, и крупными спекулянтами, которые в основном являются спекулятивными фондами, цены могут быть близки к точке разворота.

Приведенный ниже недельный график цен фьючерсов на медь иллюстрирует это явление.

Торговая стратегия с использованием полос Боллинджера

Проиллюстрируем пример реальной стратегии возврата к среднему, которую можно использовать на рынке. В этой стратегии мы будем использовать полосы Боллинджера в качестве сигнала установки возврата к среднему значению волатильности.

Стратегия, которую мы подробно рассмотрим, была впервые представлена Джо Россом и называется стратегией торговли по барам Гимми. По сути, эта стратегия направлена ​​на поиск потенциальных разворотов вблизи экстремальных значений волатильности.

Вот правила для длинного торгового сигнала:

• Цены должны демонстрировать движение цены в пределах диапазона, при этом полосы Боллинджера находятся относительно далеко друг от друга.
• Цена должна коснуться нижней линии полосы Боллинджера.
• Дождитесь движения первой полосы вверх после касания нижней полосы. Этот свечаназывается баром «Гимми».
• Подайте заявку на покупку на один тик выше бара Гимми.
• Разместите стоп-лосс на одну отметку ниже бара Гимми.
• Выходите из сделки, когда цена приближается к верхней полосе Боллинджера или касается ее.

Давайте теперь посмотрим на пример торговли с возвратом к среднему на форексе с использованием описанной стратегии.

Чтобы мы могли подтвердить эту торговую настройку, нам сначала нужно убедиться, что рынок ограничен торговым диапазоном, и что полосы Боллинджера находятся относительно далеко друг от друга. На этом ценовом графике мы видим зеленые полосы, которые представляют технический индикатор полос Боллинджера.

Обратите внимание, как ценовое действие, ведущее к нашей торговой настройке торгуется в четко определенном диапазоне. Кроме того, мы можем видеть, что между верхней и нижней полосами Боллинджера достаточно места.

По мере того, как цена движется дальше, и мы распознаем эти характеристики на графике цены, мы будем рассматривать потенциальную сделку с возвратом к среднему значению. Если вы обратитесь к увеличенной области на графике, вы увидите медвежий столбик, который пересекает нижнюю полосу полосы Боллинджера. Кроме того, следующая за ней свеча является бычьим баром. Таким образом, в этом случае второй бар считается бычьим баром Гимми. И эти условия подтверждают наш длинный торговый сигнал.

Ордер на вход на покупку будет размещен на одну отметку выше бара Гимми. Вы можете увидеть полосу Гимми, отмеченную на ценовом графике. Вы также заметите, что бар, следующий сразу за баром Гимми, в конечном итоге пробивает максимум бара, что могло бы инициировать длинную позицию. Стоп-лосс будет размещен чуть ниже полосы Гимми, которая показана черной пунктирной линией.

Как только произойдет прикосновение к верхней полосе Боллинджера, мы немедленно выйдем из всей позиции.

Теперь посмотрим на медвежий вариант стратегии возврата к среднему значению.

Зеленые линии на графике представляют верхнюю и нижнюю полосы Боллинджера. Чтобы подтвердить торговую настройку, мы должны наблюдать состояние рынка, при котором цены торгуются в диапазоне. Кроме того, мы хотим видеть некоторую волатильность на рынке, что подтверждается шириной полос Боллинджера. Цена здесь ясно демонстрирует, что рынок торговался вверх и вниз без какого-либо четкого направления.

Как только мы сможем распознать эту рыночную среду, мы начнем подготовку к установке возможного возврата к среднему. Если вы посмотрите на правую сторону графика, вы увидите, что появилась сильная бычья свеча, которая пробила верхнюю линию полосы Боллинджера. На этом этапе мы хотели бы дождаться первого закрытия вниз, чтобы подтвердить потенциальную медвежью установку. Это закрытие вниз произошло сразу после указанной свечи, которая пробила верхнюю полосу Боллинджера.

Вы можете увидеть эту первую нисходящую свечу, медвежий индикатор Гимми, отмеченный на нашем ценовом графике. Это событие подтвердит медвежью сделку, установленную в соответствии с нашими правилами.

Мы открываем короткую позицию, когда цена пробивает нижнюю границу бара Гимми. Бар, следующий сразу за баром Гимми, открыл бы здесь короткую позицию. Стоп-лосс должен быть размещен выше максимума бара Гимми, что видно по пунктирной черной линии. И, наконец, точка выхода по тейк-профиту произойдет, когда первая свеча коснется нижней линии полосы Боллинджера, что показано на ценовом графике.

Подведем итоги

Как я указал в этой статье, существует два основных режима торговли на рынках. Одна из них — это модель следования за трендом или модель, основанная на импульсе. И вторая — модель возврата к среднему. Мы рассмотрели некоторые характеристики стратегии возврата к среднему. Кроме того, мы изучили пример такой стратегии, которая может применяться к различным финансовым инструментам.

Наиболее важное соображение, которое следует учитывать при выборе между режимом торговли по тренду или режимом возврата к среднему, — это текущие рыночные условия. Когда вы обнаружите, что цены в рамках данного инструмента более склонны к направленным ценовым движениям, тогда в этом конкретном случае может быть более выгодным использовать трендовый подход. С другой стороны, если вы обнаружите, что ценовое действие на рынке больше ограничено диапазоном, тогда, возможно, будет более подходящим торговать методами возврата к среднему.

Что такое инвестиционный налоговый вычет. Правила его использования

У каждого добросовестного налогоплательщика есть законное право вернуть часть уплаченных государству денежных средств.

Такое право называется налоговым вычетом, их существует несколько разновидностей, один из них – инвестиционный.

Он означает льготу при начислении налога на прибыль с инвестиционного счета, зарегистрированного на имя физического лица. То есть любой частный инвестор раз в год может направить просьбу о возврате 13% или освобождении от уплаты налога с прибыли по индивидуальному инвестиционному счету (ИИС).

Без создания ИИС возврат НДФЛ не действует. Он может быть открыт в банке, где предоставляется такая услуга, либо в брокерской фирме, деятельность которой направлена непосредственно на управление такими счетами. Владелец может самостоятельно управлять находящимися на ИИС средствами, а может составить договор с брокером.

Что это такое

Все начинается с выбора брокера, предпочтение отдается более выгодным условиям ведения управления и подходящим для владельца индивидуальным параметрам. Инвестор, подписывающий договор с брокерской фирмой, должен быть не моложе 18 лет.

28 декабря 2013 года в Налоговый Кодекс были внесены изменения, перекликающиеся с новшествами, введенными в 27 статью Федерального закона «О рынке ценных бумаг». Эти новшества вступили в силу 1 января 2014 года, в них говорится о введении инвестиционного налогового вычета для инвестора, владеющего собственным официальным счетом. В случае положительного финансового результата, то есть прибыли, от продажи ценных бумаг государство освобождает владельца счета от уплаты налога на прибыль, но только если данный ИИС существует не менее трех лет.

Льгота предоставляется на доход, не превышающий 3 миллионов рублей в год. Причем компенсировать государство будет НДФЛ за каждый год, за первые три прибыль будет суммироваться. В отличие от многих видов возврата, инвестиционным можно пользоваться сколько угодно раз подряд, главное, чтобы другие условия соответствовали.

Данная налоговая льгота, предоставляемая государством, может действовать только в отношении определенных разновидностей ценных бумаг. А именно:

• имеющие допуск к торгам на российском рынке ценных бумаг, сюда же относится и фондовая биржа;
• находящиеся под управлением российских компаний инвестиционные паи открытых фондов.

Воспользоваться данным правом владелец ИИС может, если доход был получен от ценных бумаг, приобретенных не ранее 1 января 2014 года.

Кому и при каких условиях предоставляются

В отечественную правовую практику не так давно были введены понятия «индивидуальный инвестиционный счет» и «инвестиционный налоговый вычет». В связи с этим фактом возникает очень много вопросов о сути данных понятий, их применении и имеющихся нюансах.

О том, как работает эта налоговая льгота, можно узнать, выполнив следующий порядок действий:

1. Первым делом гражданин открывает ИИС и вносит на него денежные средства.
2. Работа брокера должна продолжаться 3 года и более. Финансовые операции должны совершаться регулярно: покупка, продажа ценных бумаг и прочие действия.
3. Федеральная налоговая служба должна быть в курсе всех процессов, осуществляемых с данным счетом. Вся финансовая отчетность, документы о купле-продаже бумаг должны предоставляться в ФНС.
4. Держатель инвестиционного счета получает вычет.

Это не обязанность, гражданину предоставляется право получения данной льготы. Открытый счет означает возможность осуществления инвестиционной деятельности. Налоговый вычет положен каждому инвестору, подписавшему договор о создании ИИС.

На льготу по налогообложению инвестиционной деятельности претендуют:

• граждане, осуществляющие свою деятельность в соответствии с договором об ИИС дольше трех лет;
• физические лица, юридическим лицам права воспользоваться данным видом возврата НДФЛ не предоставляется;
• налоговые резиденты, являющиеся таковыми либо на дату внесения средств на счет (выбор вычета на сумму взноса), либо на дату закрытия (когда выбран возврат НДФЛ на сумму дохода от инвестированных средств).

Физическое лицо, покупая и продавая ценные бумаги, получает с них прибыль. Это говорит об обязанности владельца индивидуального инвестиционного счета уплачивать налог – НДФЛ. Государство поощряет инвестиционную деятельность, поэтому и была введена эта льгота.

Получить ее можно только после проверки контролирующими органами всех сведений. В данном случае проверкой занимается ФНС, весь процесс может продлиться вплоть до четырех месяцев. Ничего сложного и страшного в данной процедуре нет, это обязательная формальность, установленная законом, чтобы удостовериться в правомерности получения льготы. К слову, у одного физического лица допускается наличие только одного ИИС.

Правила расчета

Существует два типа налоговой льготы для инвестиционной деятельности, физическое лицо должно выбрать только один:

1. При внесении средств на счет – в этом случае вычет предоставляется вне зависимости от факта получения прибыли. Льгота привязана к сумме, зачисленной на ИИС инвестора. Есть максимально допустимый предел, который равен 400 тысяч рублей за каждый год. У инвестора могут быть планы на долгосрочные инвестиции, он может иметь неофициальный доход. Но что касается вычета, то он применим только к внесенным средствам. Иными словами, с каждой тысячи рублей вернутся 13%, то есть 130 руб. Налоговая служба вправе вернуть средства, не превышающие в своем размере базу в 400 тысяч рублей. Если произвести необходимый расчет, то самая большая сумма, которую могут вернуть за год физическому лицу, равна 52 тысячи рублей.
2. При получении дохода от операций – здесь действует ограничение по сроку действия ИИС. Правом на инвестиционный налоговый вычет можно воспользоваться по истечении 3 лет, после заключения договора на создание счета, причем он на момент получения возврата должен быть завершен. Рассчитывается данный тип аналогично предыдущему, только за основу берется общий размер прибыли за все время. Лимитов по сумме при данном виде возврата средств не предусмотрено.

Примеры

Рассмотрим примеры получения данного вида возврата НДФЛ:

1. Инвестор вложил свои средства в 2013 году, по прошествии трех лет его счет был закрыт. Подать документы на возврат инвестиционного вычета он не может, так как счет был открыт раньше 2014 года.
2. Гражданин Попов занимается инвестиционной деятельностью с 2015 года. За данный период прибыль от операций, проводимых брокером, составила 140 тыс. руб., а в 2016 году доход от оборота ценных бумаг достиг 200 тыс. руб. В начале 2017 года владельцу пришлось закрыть свой счет. В итоге он должен государству в качестве налога с дохода физических лиц 18 200 руб. за первый год владения и 26 000 руб. за второй год.
3. Гражданка Самойленко открыла ИИС в 2014 году. Он действует по настоящее время, то есть три полных календарных года. Причем инвестиционная деятельность всегда была прибыльной. Владелица решила выбрать исчисление налогового вычета по сумме внесенных средств. За первый год было внесено 240 тыс., за второй – 190 тыс., за третий – 330. Следовательно, за 2014 год Самойленко вернула 31 200 руб., за 2015 – 24 700 руб., 2016 – 42 900.

Порядок получения

За вычетом налогоплательщик должен обратиться в территориальный орган ФНС по прописке.

Список документов для предоставления следующий:

1. Заявление о предоставлении налогового вычета.
2. Копия паспорта инвестора.
3. Справка 3-НДФЛ (декларация о доходах физлица).
4. Справка 2-НДФЛ, выдаваемая по месту работы физического лица.
5. Договор о создании индивидуального инвестиционного счета.
6. Справка, подтверждающая открытие ИИС, – она подтверждает наличие у инвестора только одного такого счета, ее предоставляет брокер.
7. Документы, свидетельствующие о приобретении векселей, акций и прочих видов ценных бумаг.
8. Справка о не предоставлении других видов вычетов, выдается Федеральной налоговой службой.
9. Документ, подтверждающий факт внесения денежных средств, выдается брокером.
10. Реквизиты банковского счета, куда надо произвести возврат средств.

В отличие от прочих видов налоговых вычетов, имущественного, социального, стандартных и т.д., инвестиционный через работодателя получить нельзя.

Декларация должна вмещать в себя сведения о зачислении денег на ИИС. Под налоговым периодом подразумевается календарный год. Применение вычета происходит в год, следующий за отчетным периодом. Допустимо самостоятельное заполнение декларации, консультация с сотрудниками ФНС, обращение за помощью к юристам.

Для получения льготы на НДФЛ документы могут быть поданы только спустя 3 года после регистрации счета. А если инвестор желает получить вычет на сумму вносимых ежегодно средств, в ФНС необходимо обращаться по итогам налогового периода. Льгота не предоставляется владельцу ИИС, действие которого было приостановлено раньше трехлетнего срока. В течение всего этого времени владелец может выбирать удобный для него способ предоставления льготы, обдуманное решение должно быть принято не позднее даты предъявления просьбы о возврате НДФЛ. За это время будут взвешены исходы операций с ценными бумагами, решение о способе выплаты примет инвестор. На указанный при подаче заявления банковский счет налоговая служба перечисляет средства.

При переводе вклада под ведомство другого брокера в течение одного календарного месяца налоговые органы не рассматривают это как прерывание его действия.

Что касается применения других налоговых льгот, то прочие разновидности вычетов можно использовать в установленном законом порядке. Вычислить полагающуюся денежную сумму можно, взяв за основу срок нахождения ценных бумаг (чеки, облигации, векселя и акции) в собственности инвестора.

На основе всей изложенной информации можно сделать вывод, что инвестор вправе воспользоваться данным вычетом сколько угодно раз, только у него обязательно должен быть официально зарегистрированный ИИС. Гражданин заключает договор с брокерской фирмой, работающей на рынке ценных бумаг, а далее выбирает самый выгодный и удобный способ получения налоговых выплат.

О правилах получения рассмотренного метода возврата НДФЛ рассказано в следующем видеосюжете:

Источник https://blog.calltouch.ru/roi-formula-rascheta/

Источник https://traderblog.net/vozvrat-k-srednemu/

Источник http://posobie-help.ru/nalogi-i-zakony/nalogovye-vychety/investicionnyj-pravila-ispolzovaniya.html