Что такое фондовый рынок?

Содержание

Что такое фондовый рынок?

Если говорить простыми словами, то фондовый рынок – это место, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги ( акции и облигации ). Это целая экосистема, совокупность различных механизмов. В работе фондового рынка принимает участие множество частных и юридических лиц (фондов, брокеров, дилеров), которые порождают спрос и предложение, и делают рынок саморегулируемым.

История развития фондового рынка

Первый прообраз фондовых рынков появился и полноценно функционировал еще в 13-14 в. в виде вексельных ярмарок, на которых торговали векселями (с нем.яз. обмен, размен), — письменными обязательствами, гарантировавшими владельцу получение конкретной суммы. Во Франции с 1304 года изначально это были менялы. В 14 веке государство стало выпускать ценные бумаги, возникли первые биржи. Далее, в 16 веке развитие процесса торговли акциями способствовало повсеместному появлению фондовых бирж. Интересно, что биржа в Брюгге, по Википедии, обслуживающая иностранных инвесторов, в 1592 году первой опубликовала данные о стоимости предлагаемых ею бумаг и именно эта дата с тех пор называется годом рождения всех бирж.

На бурное распространение фондовых рынков повлияло развитие бумаг, повсеместное появление акционерных обществ (Английская, Балтийская, Ост-Индская компании например), которые объединили частные средства для сделок и позволили получать доход владельцам акций. Например, Амстердамская биржа обслуживала акции популярной Ост-Индской компании, допуская наличный расчет в сделках, а также срочные сделки, сформировавшие спекулятивный рынок.

Стоит заметить, что до 19 века было мало акционерных обществ, а оборот их ценных бумаг был еще мал, однако уже в конце столетия большое распространение получила форма собственности с помощью акций, которые стали особенно популярны. Тогда же на биржах были отработаны все процессы торговли акциями, доступные и сегодня: например, на Амстердамской, Нью-Йоркской фондовой бирже, Английской и т.д. Развитие рынка в Австро-Венгрии, США, Германии способствовало появлению специализированных бирж: в Манчестере (железная дорога, текстиль), Ливерпуле (страховые компании), Глазго (судостроение, металлургическая промышленность) и другие.

Это позволило сформироваться биржам-легендам с внушительной историей развития. Амстердамская биржа, которая работает с 1611 г., сегодня является старейшим международным рынком акций. В Америке в 1792 году возникла фондовая биржа NYSE (Википедия), которая поспособствовала возникновению империй магнатов Рокфеллер (Википедия), Морган (Википедия), например. До 1917 года в России также существовал рынок акций, облигаций, развитие которого в период революций было приостановлено и только после 1990-х г. вновь возобновилось распространение бирж, которое очень динамично происходит в наши дни. Благодаря повсеместному внедрению интернета рынок развивается прямо на наших глазах.

Особенности фондового рынка

Фондовый рынок имеет ряд особенностей:

  • Полная прозрачность операций фондового рынка. Все операции по ценным бумагам на фондовом рынке можно посмотреть в реальном доступе, узнать, кто и по какой стоимости купил акции, например, или продал. Это необходимо с целью поддержания доверия потенциальных и реальных участников рынка, чем прозрачнее информация по сделкам, тем больше доверие к рынку;
  • Регулирование фондового рынка государством. Контроль и регулирование всех происходящих внутри фондового рынка операций происходит под надзором Федеральной службой по финансовым рынкам. Это необходимо для того, чтобы клиент рынка в случае возникновения непредвиденной или нестандартной ситуации мог остаться под защитой государства и с помощью данной службы разрешить конфликт. Помимо федеральной службы по финансам фондовый рынок также регулируется Гражданским Кодексом РФ в законе «О рынке ценных бумаг»;
  • Постоянное развитие фондового рынка. В сложившихся современных условиях экономики, фондовый рынок постоянно растет и развивается. Если обратить на несколько лет назад, то также можно заметить, что не было такого количества операций с ценными бумагами, как сегодня, также сильно выросла сумма активов на рынке. В разрезе состава активов надо заметить и тенденцию иностранного капитала на фондовом рынке, она растет. Иностранные инвесторы активно интересуются операциями по ценным бумагам на российском рынке, следят за ходом меняющихся экономических и политических событий внутри фондового рынка;
  • Фондовый рынок приносит доход с большей вероятностью, нежели другие рынки. Многие эксперты отмечают, что фондовые рынки – это хороший источник дохода с достаточно минимальными рисками. Большинство также говорят о том, что с ценными бумагами работать куда удобнее и приятнее, чем с реальной валютой или долгосрочными инвестициями;
  • Единая стоимость ценных бумаг на рынке. Очень многие игроки фондового рынка говорят о таком преимуществе, как стоимость ценных бумаг, она является единой, поэтому купить одну и ту же акцию можно у разных продавцов, но по одинаковой стоимости, что хорошо сказывается на проведении операций по ценным бумагам игроками;
  • Все операции фондового рынка легальные. Все операции с ценными бумагами на рынке подлежат контролю со стороны государства, а, следовательно, весь доход по операциям совершенно легальный. Стоит отметить, что государство также несет ответственность, как и сам фондовый рынок, перед участниками рынка. Обычно, по всем процедурам, связанным с налоговыми органами, банками, вопросов и проблем у игроков не возникает, так как все обязанности по этим моментам берет на себя брокер совместно с управляющими рынком.

Что такое индексы фондовых рынков?

Индекс фондового рынка – это инструмент, который дает представление об общем состоянии цен на фондовом рынке, другими словами, он показывает, куда в целом движется рынок.

Индекс фондового рынка рассчитывается на базе некоторого количества акций – у разных индексов может быть разное количество составляющих его ценных бумаг, какой-то базируется на 10 ценных бумагах, а какой-то на 500 и более. А разные индексы одного и того же рынка дают возможность оценить его с различных сторон.

На мировых биржах обращается огромное количество акций, но для того чтобы понять, как в целом торговался фондовый рынок какого-либо иностранного государства, используют как раз соответствующий биржевой индекс, который показывает среднее значение движения большого количества акций, обращающихся на данной бирже (вместо того, чтобы просматривать результат торгов по каждой отдельной бумаге).

Структура фондового рынка

Понятие финансовый рынок шире, чем главный герой статьи.

Фондовый рынок – это часть финансового, в структуру которого также входят:

  • валютный рынок – здесь ведутся торги валютами разных стран;
  • срочный рынок – здесь торгуются деривативы , главным образом, опционы и фьючерсы ;
  • внебиржевой рынок – на нем покупатели и продавцы напрямую обмениваются ценными бумагами, главным образом, по предварительной договоренности.

Вопреки общепринятым суждениям, фондовый рынок не является самым крупным по обороту: больше всего сделок производится на валютных и внебиржевых рынках (оборот последних даже сложно подсчитать).

По факту фондовый рынок мало чем отличается от любого другого рынка, например, фермерского. Только обмениваются здесь не фрукты и овощи, а ценные бумаги. Их стоимость определяется спросом и предложением. На «фонде», как и на любом другом рынке, вскипают свои пузыри, есть свои лидеры и аутсайдеры, есть инсайдерская торговля и т.д.

Для чего нужен фондовый рынок?

Главная задача фондового рынка – перераспределение прибыли. Лица, у которых избыток денежных средств, передают их тем, кому они нужны для генерирования прибыли. Теоретически все должны оставаться в выигрыше:

  • инвесторы финансируют предпринимателей и получают за это проценты;
  • предприниматели получают деньги и запускают производство;
  • биржа организовывает работу фондового рынка и получает вознаграждение.

Но в дело вмешиваются трейдеры и спекулянты, которые используют неэффективности рынка (или сами их порождают). Например, они могут манипулировать ценами, искусственно вызывая ажиотаж или, напротив, сея панику, и в результате зарабатывают на мощных движениях котировок.

Вам будет интересно  Виды и классификации инвестиций

Еще одна задача фондового рынка – управление госбюджетом. Государство в лице Министерства финансов может прибегнуть к выпуску долговых бумаг для увеличения своей казны. Так, в России выпускаются ОФЗ ( облигации федерального займа ), в США – казначейские облигации. Покупателями государственных долговых бумаг могут выступать как собственные граждане, так и иностранные инвесторы.

В России деятельность фондового рынка регулирует Центробанк, в США – Комиссия по ценным бумагам (SEC).

Чем торгуют на фондовом рынке?

Итак, говоря простым языком, фондовый рынок – это пространство, где обращаются ценные бумаги, а именно:

  • обыкновенные акции – класс активов, которые дают своему обладателю права на долю собственности компании, участие в распределении прибыли (в виде дивидендов ) и голосовании по особо важным делам;
  • привилегированные акции (или префы) – как и обыкновенные акции, дают право на часть имущества компании и получение дивидендов, но не позволяют голосовать (зато по префам дивиденды платятся всегда, по обыкновенным выплаты могут быть «заморожены»;
  • государственные облигации – долговые бумаги государства, дают инвестору право на получение купонного дохода, как правило, по доходности близки к ключевой ставке центрального банка страны;
  • муниципальные облигации – выпускаются регионами (областями, штатами, провинциями и т.д.) и городами;
  • корпоративные облигации – выпускаются частными компаниями;
  • еврооблигации – разновидность корпоративных облигаций, размещаются в иностранной валюте и обычно на зарубежной бирже;
  • ГДР и АДР (глобальные и американские депозитарные расписки ) – эквиваленты акциям, выпускаются на иностранных биржах в тех случаях, когда размещение стандартных акций невозможно.

Участники фондового рынка

Чтобы полностью понимать структуру фондового рынка, необходимо рассказать об его участниках.

Всех их можно разделить на несколько крупных групп:

  • эмитенты – это те, кто выпускают акции и облигации в обращение;
  • инвесторы и трейдеры – лица, которые покупают и продают активы;
  • посредники – это брокеры, дилеры и маркетмейеры, в задачу которых входит допуск на биржу инвесторов и обеспечение ликвидности финансовых инструментов ;
  • инфраструктурные организации – обеспечивают непосредственно деятельность механизма биржи.

В роли эмитента могут выступать государства, муниципалитеты и частные компании. Акции размещаются на бирже в ходе IPO – именно так называется первичная эмиссия ценных бумаг. Дополнительный выпуск бумаг именуется SPO.

В роли инвесторов на фондовом рынке могут выступать:

  • частные лица – самая широкая категория участников, в нее входят как крупные инвесторы уровня Баффетта , Сороса или Питера Линча, так и мелкие игроки;
  • юридические лица – различные банки, брокеры, трасты, фирмы и организации;
  • инвестиционные фонды – в том числе хедж-фонды, ПИФы и ETF;
  • государство – так, РФ в лице Росимущества обладает крупными пакетами акций в Газпроме , Лукойле, Роснефти и массе других компаний;
  • муниципальные образования – так, Башкирии принадлежит контрольный пакет Башнефти, а Татарии – Татнефти.

В роли посредников выступают:

  • брокеры – обеспечивают допуск на торги физических лиц и организаций;
  • дилеры – приобретают акции и облигации на себя и перепродают их частным инвесторам;
  • маркетмейкеры – крупные участники рынка, как правило, представители эмитента, которые поддерживают спрос и предложение, активно участвуя в сделках большими пакетами.

Непосредственно работу фондового рынка обеспечивают:

  • биржа – площадка, где проводятся торги, примеры бирж: Московская , Нью-Йоркская, Насдак;
  • клиринговая палата – организация, которая обеспечивает «стык» сделок, т.е. сводит непосредственно покупателя и продавца;
  • депозитарий – ведет учет количества ценных бумаг и обеспечивает их сохранность и действительность;
  • реестродержатель – записывает, кто является владельцем бумаг и в каком количестве они ему принадлежат.

Виды фондовых рынков

Видов фондовых рынков много. Самая простая классификация – по географическому признаку. Другой вариант разделения: по типу торгуемых активов.

Еще одна классификация основана на характере обращения ценных бумаг:

  • первичный рынок (+премаркет) – на нем обращаются бумаги, эмитируемые в ходе IPO (первичного размещения);
  • вторичный рынок – здесь производится 90% всех сделок, сюда бумаги попадают после размещения и, как правило, здесь же и удерживаются;
  • внебиржевой (третий) рынок – здесь торгуются бумаги, которые не прошли листинг на основную биржу, т.е. не зарегистрированы официально;
  • четвертый рынок – здесь крупные держатели акций и облигаций заключают сделки в индивидуальном порядке, обычно продаются и передаются крупные пакеты акций.

Простому физлицу открыт свободный доступ на вторичный рынок. При необходимости можно найти выходы на первичный и внебиржевой рынок, а вот на четвертый фондовый рынок ему пути однозначно закрыты.

Что такое внебиржевой рынок и чем он отличается от биржевого

Внебиржевой рынок — это сделки, проходящие мимо биржи. Например, встретились два человека, один отдал деньги, а второй акции или облигации, вот вам и внебиржевая сделка. Сейчас подобное проходит посредством интернета и в безналичной форме, но суть остается той же.

Это выгодно тем, что не платится комиссия посреднику (брокеру) и биржевой сбор.Но нет контроля над сделкой, обеспечения безопасности и безусловного выполнения договоренностей. В общем — делается на свой страх и риск.

Обычно сделки проводятся между доверяющими друг другу сторонами, но если вы новичок на рынке, то все операции нужно проводить через биржу. Пойти в пункт обмена валюты при банке или поменять на улице у незнакомого человека — я выберу легальный пункт обмена, какой бы выгодный курс у менялы на улице ни был.

Участники биржевого рынка

Все субъекты деятельности биржи являются участниками биржевых торгов.

Биржа

Организация, которая формирует правила и условия для торговли, следит за их соблюдением, обеспечивает исполнение сделок в режиме реального времени. Является основой рынка.

Расчетная палата

Выполняет все расчеты по сделкам, проходящим на торговой площадке. На ней также лежит обязанность по регистрации всех сделок, принятию платежей, отслеживанию исполнения контрактов, регулированию правил расчетов. Это обеспечивает прозрачность, законность и исполнение биржевых операций.

Депозитарии

Организация, которая осуществляет хранение ценностей и денег, имеющих обращение на бирже.

Например, клиент вносит деньги на счет брокера, но эти суммы фактически хранятся в депозитарии. Купив акции, клиент вместо денег помещает на хранение в депозитарий купленные ценные бумаги.

Управлять ими депозитарий не имеет права. Это хранилище ценностей, призванное обеспечить безопасность для клиента, берущее за услуги комиссию.

Регистратор реестродержатель сделок

Ведет реестр владельцев ценных бумаг. Обычно эмитенты заключают договор, кто будет вести учет владельцев ценных бумаг, и платит ему за это. Биржевые игроки, покупая акции, автоматически учитываются регистратором, не платят за это комиссионные. На момент отсечения дивидендов по ценным бумагам регистратор фиксирует всех держателей и направляет список эмитенту.

Брокер

Посредник в биржевых сделках. Может быть юридическим и физическим лицом. Должен купить место на бирже и получить лицензию, оформив необходимые документы. После получения статуса брокера может привлекать клиентов и их деньги для торговли на рынке.

Обратите внимание: брокер только обеспечивает проведение сделок по запросу клиента, но не распоряжается его деньгами.

Распоряжение счетом возможно только в случае доверительного управления при заключении специального договора.

Дилер

Ведет биржевую торговлю за свои деньги и от своего имени. Это могут быть инвестиционные банки, различные фонды, корпорации. Именно мощные финансовые дилеры являются маркет-мейкерами ценных бумаг разных компаний. Они обеспечивают проспект эмиссии ценных бумаг, проводят листинг и обеспечивают исполнение сделок. Это финансовые монстры с огромными деньгами и возможностями.

Покупатель и продавец

Тот, кто продает или покупает на бирже, например, акции. Могут меняться местами в течение секунд. Стать в ряды продавцов и покупателей рынка может любой желающий, заключив договор с брокером.

Хедж-фонды

Организации, занимающиеся уменьшением финансовых рисков для инвесторов, которые внесли деньги в фонд. Люди имеют деньги и хотят, чтобы они приносили прибыль, но боятся кризисов и крахов, тогда они несут деньги в фонды.

Сами хедж-фонды могут иметь задачу максимизации прибыли при определенном показателе риска или определенный показатель прибыли при снижении рисков. То есть для осторожных, но желающих рискнуть инвесторов или просто для осторожных, которым сохранность денег важнее прибыли.

Хеджеры

Люди и организации, страхующие сделки от рисков. Для этого на бирже заключаются срочные договоры, которые называются фьючерсы и опционы.

Цель договора — обезопасить производителя от убытков при колебании цены и переложить риски на биржевых спекулянтов.

Правда, при хеджировании рисков возникает опасность потерять часть прибыли, если цена на товар вдруг вырастет. Многие производители предпочитают «синицу» хеджирования в руках, чем «журавля в небе», который может рухнуть вниз.

Вам будет интересно  Что такое фонд прямых инвестиций

Арбитражер

Проводит арбитражные сделки на нескольких рынках с одним товаром в одно и то же время или на одном рынке в разные моменты времени. Колебания цен и их несовпадение на разных площадках является основой деятельности арбитражера.

Главные функции фондовой биржи

  1. Суть фондового рынка все та же, как и любого рынка – предоставить место для встречи продавцов с покупателями для заключения сделок. Причем не просто каких-то сделок, а именно взаимовыгодных.
  2. Другой важной составляющей рынка ценных бумаг является привлечение свободных капиталов и финансовых накоплений. То есть фондовая торговая биржа предоставляет множество вариантов инвестирования и концентрирует деньги на рынке.
  3. Контролирует участников торгов.
  4. Воздействие на денежную массу. Государство при дефиците денежных средств может произвести выпуск ценных бумаг. Этим занимается обычно Центральный Банк, эмиссией Министерство Финансов.

Чем больше инвесторов на рынке, тем больше зарабатывают создатели биржи.

Фондовый рынок простыми словами – это одна из областей финансового рынка, где в роли товара выступают ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие.

При этом каждая сделка совершается в соответствии со строгими правилами и при определенных условиях.

Фондовый рынок-это площадка с огромным количеством денежных процессов, позволяющих физическим и юридическим лицам осуществлять операции с ценными бумагами. А это значит, что на фондовом рынке не может кто попало принимать участие.

Ведь при осуществлении покупки или продажи активов, участники еще и несут финансовые обязательства. А значит, у противоположной стороны любой сделки есть финансовые права, регулируемые законодательством нашей страны. Обычно все эти моменты контролирует третья сторона в виде фондовой биржи.

Поэтому и попасть туда будет непросто какой-то компании. Она должна выполнить ряд требований и предоставить кучу прозрачной документации о своих финансовых делах.

Нам с вами надо радоваться, что нам дают такую возможность сделать как минимум дополнительный заработок, став одним из участников фондовой биржи.

Ведь такая возможность для физических лиц в нашей стране появилась чуть больше двух десятков лет назад. А особой популярностью стала пользоваться последние пять лет.

Ведь не зря вы интересуетесь фондовой биржей?

Значит вам тоже нужен заработок по тем или иным причинам. А еще это значит, что вы на порядок выше других граждан нашей страны.

Потому что до сих пор для большинства россиян фондовая биржа-это темный лес. Поэтому давайте разбираться что да как на этой фондовой бирже.

Самое простое, что нужно знать о фондовой бирже это 2 факта:

  1. Физические лица могут, используя свои кровные сбережения превратить в инвестиции и получать какой-то доход.
  2. Юридические лица привлекают деньги для развития своих предприятий

Привлечение средств

Покупая государственные ценные (долговые) бумаги (бонды, облигации), инвесторы восполняют дефициты казны на антиинфляционной основе. Такое средство поддержания экономики широко используется большинством странах.

Покупка активов промышленных предприятий стимулирует приток средств из непроизводственной сферы в производственную, что оказывает положительное влияние на экономику в целом.

Распределение капитала

Фондовый рынок распределяет финансовые ресурсы так, что большая их часть сосредотачивается в перспективных регионах и направлениях деятельности.

Происходит отток средств из областей, в которых они показывают низкую эффективность — никто не хочет вкладывать в убыточный сектор, страну или компанию.

Это естественное движение делает свободные ресурсы инвестициями, стимулирующими прогресс.

Виды ценных бумаг на фондовом рынке

В чём состоит особенность фондового рынка? Он предоставляет множество вариантов получения дохода, в зависимости от выбранного вида актива.

Облигации

Представляют собой долговые ценные бумаги. Облигации делятся на 2 вида:

  • Купонная – по ней вы получаете фиксированный процент с дохода, а оплата производится частями с определенной периодичностью.

Пример: вы приобрели облигацию номиналом 1000 руб., купон на 12% с полугодовыми выплатами. Значит, каждые 6 месяцев вы будете получать по 60 рублей.

  • Бескупонная, или дисконтная – в данном случае инвестор приобретает ценную бумагу со скидкой, с обязательством эмитента выкупить её по полной стоимости в установленный срок.

Например, облигация номиналом 1000 рублей реализуется по цене 900 рублей, значит, через год покупатель вернёт вложения с прибылью в 100 рублей.

Акции

Этот вид ценных бумаг позволяют владельцам получать часть прибыли компании в виде дивидендов, а так же участвовать в управлении, конечно при условии владения достаточным количеством акций.

Чтобы увеличить приток инвестиций, не теряя контроля над предприятием, эмитенты могут выпускать «привилегированные» акции.

Обычно они интересны более высокими дивидендами или быстротой выплат, однако не дают владельцам права принимать управленческие решения.

Опционы

Это контракт, дающий право покупателю на сделку по заранее обговоренной цене в будущем.

Финансовый инструмент, очень похожий на фьючерсы, но в данном случае покупатель не обязан выполнять условия контракта.

Опционы делятся на 2 вида:

  • Кол (call) – на право купли.
  • Пут (put) –на право продажи.

Фьючерсы

Это финансовый инструмент, представляющий собой договор о сделке по текущей цене через определенный промежуток времени.

Выделяют 2 вида фьючерсов:

  1. Поставочный – в установленную дату покупатель приобретает товар по цене, зафиксированной на момент заключения контракта.
  2. Беспоставочный — между сторонами проводятся только расчётные операции по разнице в ценах на дату заключения контракта и по наступлению срока оплаты, без поставки реального актива.

ETF фонды

ETF – Exchange Traded Fund, являются совокупностью различных активов. Предоставляют возможность инвестировать в определенный сектор экономики.

Так как ETF фонды составляют профессиональные участники рынка, то начинающему инвестору лучше всего начинать именно с этого инструмента.

Кто следит за порядком на фондовом рынке и бирже?

У нас в России такие функции у Банк России. Именно его лицензии у всех профессиональных участников рынка. К тому же, эти профессиональные игроки привлекают простых клиентов на биржу через свою брокерскую деятельность. И биржи не допустят точно шарлатанов без лицензии на осуществление брокерской деятельности от Центрального банка России.

Как начать инвестировать

Чтобы начать инвестировать и торговать на фондовом рынке, нужно найти подходящего брокера. Без брокера начать зарабатывать не получится: законно торговать могут только те участники фондовых рынков, которые получили лицензию и прошли аккредитацию.

Брокер — не только ваш посредник с биржей. Также он выступает в роли налогового агента, который всесторонне защищает интересы клиента на фондовом рынке. Перечень услуг брокеров также включает составление инвестиционного портфеля и помощь в аналитике, они могут предоставить дополнительные обучающие материалы.

Подробную схему того, как начать инвестировать с поддержкой брокера, мы описали в этой статье.

Перспективы инвестирования

Несмотря на то, что онлайн-торги финансовыми инструментами все еще кажутся многим чем-то непонятным или несерьезным, они приносят ощутимый доход. Просто представьте, что вы пришли на фондовый рынок в 2010 и вложили 30 000 рублей в акции.

Вот сколько вы заработали бы на этом сейчас лишь на росте цен бумаг, без учета дивидендов:

Полностью пассивный доход с акций Норникеля принес бы вам больше сотни тысяч рублей, не считая дивиденды. При этом вам не пришлось бы спекулировать и постоянно перепродавать акции — просто купить и держать их.

Чем раньше вы вложитесь в акции надежной компании, тем дешевле они вам обойдутся и тем больше в процентном соотношении вы сможете заработать на росте их цены или дивидендах.

Начинающие инвесторы часто ошибаются и вкладываются в акции ненадежных или не развивающихся компаний. В итоге их доход долгие годы стоит на месте. Мы уже набили все шишки за вас, готовы делиться всеми секретами фондового рынка и биржи на своих курсах. Присоединяйтесь к нам, и увеличивайте свой капитал при поддержке команды профессионалов.

Роль фондового рынка в экономике государства

Роль фондового рынка в экономике государства определена, в первую очередь, степенью приватизационности собственности, точнее – долей частной собственности в воспроизводстве валового национального продукта.

Помимо этого, роль фондового рынка зависит от уровня его развития в целом.

Для эффективного обращения ценных бумаг на фондовом рынке, они должны преодолеть ряд следующих барьеров:

  • Комиссии по листингу, которая представляет собой процедуру включения ценных бумаг в котировальный список рынка;
  • Котировальная комиссия, которая определяет курс ценных бумаг при их первой продаже.
Вам будет интересно  Инвестиции в недвижимость. Что такое REIT

Таким образом, фондовый рынок способствует обеспечению концентрации спроса и предложения капиталов или ценных бумаг, их сбалансированности путем рыночного ценообразования, которое реально отражает уровень эффективности деятельности инвестированного капитала.

Что такое рынок?

Что такое фондовый рынок?

По определению американского экономиста К.Макконелла, «рынком можно назвать любой институт, который сводит вместе покупателей и продавцов конкретных товаров и услуг». А вот как объясняет, что такое рынок, журнал Economics: «это система добровольного обмена потребителей и производителей, базирующаяся на использовании денег… это универсальный способ движения жизненных благ от человека к человеку, от государства к государству. Это оптимальное решение экономических проблем».

  1. Рынок труда
  2. Рынок России
  3. Анализ рынка
  4. Рынок услуг
  5. Цены на рынке
  6. Рынок финансов
  7. Рынок ценных бумаг
  8. Мировой рынок
  9. Функции рынка
  10. Структура рынка
  11. Классификация рынков
  12. Инфраструктура рынка

Неотъемлемая часть любой рыночной системы – это товар. По сути, без товаров не бывает рынков. И наоборот: без рынков не бывает товаров.

Рынок труда

Есть несколько определений этого понятия, предложенных французскими, английскими и американскими маркетологами. Прежде чем перечислить их, отметим: этот вид рынка существует только в тесной связи с другими. Представим, к примеру, что рост инфляции снизил объём инвестиций в производство обуви. Директор обувной фабрики будет вынужден сократить число рабочих мест, а это тут же скажется на уровне безработицы.

Итак, рынок труда можно определить:

  • Как сложную систему общественных отношений, связанных с трудоустройством
  • Как сферу взаимодействия покупателей и продавцов труда
  • Как механизм, согласующий интересы работодателя и наёмного рабочего

Рынок России

Как и в других странах, в нашей стране действуют рынки:

  • Капиталов
  • Рабочих ресурсов
  • Потребительский
  • Информации
  • Финансов
  • Валют

Всемирное внимание в последние годы приковывает к себе фондовый рынок России. Американские аналитики называют его перспективным. Несмотря на свойственные российской экономике высокие риски, доходность от успешно проведённых операций тоже высока. Как отмечает экономический портал UtMag, «Операции с ценными бумагами в Российской Федерации – это перспективный полигон для долгосрочного и краткосрочного инвестирования, позволяющий не только защитить капитал от инфляции, но и приумножить его».

Анализ рынка

Ведение бизнеса в какой бы то ни было сфере рекомендуют начинать с исследования этой сферы. В этом и состоит анализ рынка – то есть, подробное изучение его уникальных особенностей с тем, чтобы в дальнейшем принимать верные бизнес-решения. Данные, собранные в ходе исследования – статистика продаж товаров и услуг, результаты опросов населения – помогают ближе узнать клиента и понять, что конкретно ему нужно. И, конечно, выявить сильные и слабые точки конкурентов, производящих аналогичную продукцию. Только «прощупав почву» таким образом, предприниматель может занять свою рыночную нишу и прочно утвердиться в конкурентной среде.

Рынок услуг

Ещё одна разновидность экономических отношений покупателя и продавца – это рынок услуг. Причём самых разнообразных: образовательных, медицинских, юридических и т.п. Посреднического звена здесь фактически нет, ведь услуга, как правило, потребляется на месте. Она может быть материальной (скажем, ремонт бытовой техники или пошив одежды) и нематериальной (например, репетиторство или консультирование). Предложение быстро находит спрос, так как большинство услуг оказываются не один раз, а регулярно, ведь их нельзя «хранить». В целом, любой сервис призван повысить качество жизни человека.

Цены на рынке

Будь то сфера недвижимости, товаров или услуг, цены на рынке – это инструмент конкуренции. Есть несколько главных ценообразующих факторов, от которых зависит, какую цифру мы увидим на приклеенном к товару ценнике:

  • Затраты, которые понёс производитель
  • Ценность самого товара
  • Действия конкурентов
  • Уровень спроса на продукт или услугу
  • Влияние государства на данную рыночную ситуацию

Есть и дополнительные факторы, влияющие на решение продавца: себестоимость товара, сезонность, география региона, где реализуется продукт. И ещё: перед тем, как ввести товар или услугу в свой каталог, продавец изучает платёжеспособность своей аудитории.

Рынок финансов

Слово finansia впервые стали применять итальянцы в 13 веке. Оно означало любой денежный платёж. Вскоре этот термин вышел далеко за пределы родной Италии, и теперь он даёт определение целой рыночной системе.

Чтобы экономика развивалась, необходимо, чтобы временно свободные денежные средства постоянно циркулировали между разными экономическими секторами. Для этого-то и нужен рынок финансов. Он включает в себя три сегмента, которые оперируют:

  • Валютой
  • Капиталом
  • Золотом

Состояние этих трёх рыночных секторов – показатель «здоровья» экономики как отдельного государства, так и всего мира.

Рынок ценных бумаг

Это часть финансового рынка. Здесь продаётся и покупается нечто особенное – не материальная вещь, не деньги и не услуга. Здесь циркулирует уникальный товар – бумаги, удостоверяющие:

  • Кредитные и расчётные отношения
  • Передачу прав на какой-либо товар
  • Передачу прав на залог недвижимости
  • Учреждение компаний, долевое участие в проектах и т.д.

Ценность этих денежных документов – не в них самих, а в правах, которые они способны предоставить своему потенциальному владельцу. Покупатель обменяет свой продукт или деньги на такие документы только в одном случае: если будет уверен, что они равны или даже превосходят по своей ценности предмет обмена. На этом и строится рынок ценных бумаг.

Мировой рынок

Это понятие существует уже несколько веков – с тех пор, как были открыты географические пути сообщения между странами и континентами, развилась морская, наземная и воздушная техника. Постепенно торговля стала глобальной, в товарно-денежный обмен включились все государства, ведь ресурсы Земли распределены неравномерно, и каждая страна ощущает нехватку тех или иных товаров.

Сегодня мировой рынок – это сфера обмена товарами и услугами на коммерческой основе во всемирном масштабе, подкреплённая стабильными товарно-денежными отношениями. Сама торговля при этом может происходить разными путями: на международных биржах, аукционах, торгах, ярмарках.

Функции рынка

Экономисты выделяют такие функции рынка:

  • Интеграция. Рынок – это «бетон», скрепляющий вместе производителей и потребителей, торговцев, посредников, дилеров и других участников товарообмена.
  • Регулирование – достижение баланса между спросом и предложением.
  • Стимуляция производства нужной покупателю продукции в достаточном объёме.
  • Контроль качества – именно в процессе купли-продажи товаров и услуг выявляется, достойны ли они внимания потребителя.
  • Ценообразование. Только на рынке становится ясно, каков денежный эквивалент продукта.
  • Информирование. Рыночные отношения – кладезь информации о спросе и предложении, востребованных товарах и услугах.

Структура рынка

Чтобы понять, какова структура рынка, нужно сперва разобраться в критериях, по которым она определяется:

  • Экономический критерий подразумевает рынок товаров и услуг, ценных бумаг производственных средств, трудовой, финансовый, инвестиционный.
  • Географический критерий делит рынки на мировые, национальные, региональные и местные.

С точки зрения конкурентных отношений рыночная система может быть смешанной, свободной, монополистической и олигополистической.

По своему механизму рынок может быть свободным, регулируемым, неразвитым или деформированным.

По характеру продаж – оптовым и розничным.

Классификация рынков

Рынок может быть не только местным или национальным. С точки зрения использования товаров он может быть посвящён:

  • Потреблению
  • Производству
  • Использованию услуг

В свою очередь, у каждой из этих групп есть множество разветвлений. Скажем, потребительский рынок можно разделить на рынок одежды, обуви, бытовой техники, электроники и т.д.

Наиболее широким и всесторонне развитым считается рынок услуг. Сюда входит масса видов предложений – страхование, туризм, здравоохранение, транспортные услуги и так далее.

Ещё одна классификация рынков – по способу продаж – делит их на розничные и оптовые.

Инфраструктура рынка

В зависимости от рыночной формы меняется и инфраструктура рынка. Так, в случае с товарным рынком это всевозможные торговые точки, аукционы, ярмарки. Финансовый рынок состоит из валютных и фондовых бирж, банков, фондов и страховых компаний. Что же касается рынка труда, то «кирпичиками», из которых он строится, выступают трудовые биржи, службы занятости, центры повышения квалификации и подготовки кадров.

Но и это ещё не всё. Помимо всего прочего, здоровая рыночная система всегда насыщена рекламой, продвигающей товар, и информацией – то есть, всевозможными статистическими данными о спросе и предложении, позволяющими делать прогнозы на будущее.

Источник https://finansist-expert.ru/stati/chto-takoe-fondovyj-rynok.html

Источник https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/chto-takoe-rynok/

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Предыдущая статья Налоги от сдачи квартиры в аренду. Выбор оптимальной системы налогообложения
Следующая статья Вложения в экономику: об инвестициях простыми словами