Экономическая сущность инвестиций

Содержание

Экономическая сущность инвестиций

Современное понятие инвестиций является довольно широким. В узком смысле слова их можно охарактеризовать, как вовлечение средств в капитал фирмы. В результате инвестиционной деятельности отдельных лиц и организаций последние получают определённую долю в уставном капитале фирмы, а также наделяются правом участвовать в управлении. О том, что представляет собой экономическая сущность инвестиций и в чем заключаются их функции и будет рассказано в настоящей статье.

Экономическая сущность инвестиций

Инвестиции, как экономическое понятие

Говоря о понятии инвестиций, следует заметить, что существует множество его определений. В общем понимании инвестиции характеризуются как фундаментальный элемент экономики, без которого невозможно развитие последней. Можно выделить три момента, которые характеризуют сущность инвестиций:

  • процесс инвестирования означает осуществление вложений материальных или интеллектуальных ресурсов в конкретный проект с определённой целью;
  • срок инвестирования определяет структуру данного процесса, влияет на выбор инструментов и стратегии поведения на рынке;
  • обязательно определяется форма и размеры дохода, который может выступать в виде как материальных, так и не являющихся таковыми благ.

Правильные инвестиции

Следует понимать, что не всякое вложение можно назвать инвестицией. Например, покупка квартиры для проживания в ней не относится к данной категории.

А вот если вы приобретаете недвижимое имущество для того, чтобы впоследствии сдавать его в аренду и извлекать прибыль, то такая покупка будет считаться инвестицией.

Цели и задачи

 Цели и задачи инвестиций

Цели и задачи инвестиций

Основные цели и задачи процесса инвестирования, позволяющие раскрыть его сущность, заключаются в следующих моментах:

  • получении прибыли;
  • сохранении капитала;
  • расширении деятельности (характерна для инвесторов, осуществляющих производство определённых товаров);
  • социальных моментах (например, повышении квалификации сотрудников);
  • росте престижа предприятия на рынке.

Виды инвестиций

Существует несколько классификаций, но особого внимания заслуживает нестандартная схема, в соответствии с которой выделяют два вида инвестиций:

  • коммерческие;
  • социальные.

Виды инвестиций

Их сущность и значение в качестве сравнительной характеристики представлены в таблице ниже:

Коммерческие инвестицииСоциальные инвестиции
ЦельПолучение материальной выгодыПолучение полезного эффекта
НаправлениеРеализация одного проектаСоздание условий для реализации нескольких подобных проектов в будущем
ПредпосылкиНаличие спроса на рынкеНеобходимость в удовлетворении определённых нужд общества

Другие классификации

Современная наука и практика выделяют несколько классификаций инвестиций. Наиболее популярные из них следует рассмотреть подробнее. В зависимости от типа и сферы применения выделяют три вида инвестиций:

  • реальные представляют собой капитальные инвестиции в средства производства;
  • финансовые могут выступать в форме любых ликвидных активов;
  • нематериальные представляют собой различные социальные блага, знания.

Грамотное инвестирование

В зависимости от формы инвестиции делятся на:

  • денежные средства;
  • землю;
  • движимое и недвижимое имущество, инструменты, производственные мощности;
  • имущественные права в виде лицензий, патентов, франшиз, торговых марок и т. д.

В зависимости от источника и формы собственности на него инвестиции могут быть:

  • государственными, региональными и муниципальными;
  • частными;
  • иностранными;
  • смешанными (на условиях государственно-частного партнёрства).

Если говорить об объекте инвестирования, то в зависимости от этого критерия можно выделить такие виды инвестиций, как:

  • капитальные активы (имущество, драгоценные металлы);
  • денежные активы;
  • нематериальные активы.

Особое значение имеет характер решения поставленных перед инвестором задач. Этот критерий позволяет выделить такие разновидности инвестиций:

  • направленные на повышение эффективности производства;
  • предназначенные для расширения рынков сбыта и самого производства;
  • имеющие своей целью создание новых производств;
  • направленные на удовлетворение требований государственных органов.

Для инвестора нередко фундаментальное значение имеет степень влияния и контроля бизнеса с его стороны. Этот критерий позволяет выделить такие типы инвестиций, как:

  • обеспечивающие полный контроль владельцу бизнеса (у инвестора нет абсолютно никаких инструментов, с помощью которых он бы мог осуществлять воздействие на политику компании);
  • предоставляющие право оказывать влияние на бизнес, но не позволяющие установить полный контроль (такая ситуация возможна при наличии у инвестора блокирующего пакета акций, размер которого превышает 25%);
  • не позволяющие установить полный контроль, но при наличии существенного влияния на деятельность организации (это возможно при наличии контрольного пакета акций, представителей в совете директоров, которые формируют большинство).

Это наиболее популярные классификации инвестиций.

Видео. Виды инвестиций

Также стоит выделить ту, в основе которой лежит степень участия инвестора. Благодаря этому критерию выделяют прямые, косвенные и портфельные инвестиции. Первые выступают в форме ресурсов, которые направлены на непосредственное осуществление производственных задач.

Косвенные инвестиции предоставляют право опосредованного участия в инвестиционном проекте (например, посредство кредитного финансирования). Портфельные же предусматривают осуществление вложений в финансовые инструменты рынка (акции, облигации и т. д.).

Основные функции инвестиций

Анализируя определение инвестиций, можно прийти к выводу, что эти процессы осуществляются как на государственном, так и на частном уровне. Основная же цель инвестиций заключается в повышении благосостояния государства. Поэтому значение функций заключается в удовлетворении интересов всех субъектов. К основным функциям инвестиций следует отнести:

  • Распределительную. Её суть сводится к тому, что при выборе объекта инвестиций субъект, который их осуществляет, способствует развитию конкретной отрасли.
  • Регулирующую. Благодаря тому, что значение инвестиций является глобальным, они затрагивают смежные отрасли экономики. Например, открытие нового завода может предполагать прокладку новых дорог, строительство баз отдыха, создание рабочих мест и многое другое.
  • Стимулирующую. Инвестиции предполагают вкладывание денежных средств в улучшение отдельно взятых отраслей (наука, технологии, образование и другие). Благодаря этому увеличивается уровень жизни и благосостояние страны.
  • Индикативную. Эта функция напрямую связана с процессами наращивания капитала и создания гармоничного баланса открытой экономической системы.

Особенности состава инвестиций

Состав инвестиций

Раскрывая экономическую сущность инвестиций, нельзя не упомянуть основные характеристики их состава:

  • Субъектами здесь могут выступать физические и юридические лица, а также государственные органы и предприятия.
  • Источники инвестиций могут быть внутренними (отечественными) и внешними (иностранными).

Формы инвестиционных проектов

Формы инвестиционных проектов

Специфика проектов

Для реализации целей и задач инвестиций используется такой инструмент, как инвестиционный проект. Его создание способствует тому,что инвестор получает полную информацию об объекте инвестирования, благодаря чему он сможет принять необходимые решения.

Инвестиционные проекты можно определить как совокупность мероприятий или же своеобразную систему финансовой, юридической, и бухгалтерской документации, описывающей процесс достижения установленных целей. Все инвестиционные проекты можно классифицировать по нескольким критериям.

В зависимости от срока выделяют кратко-, средне- и долгосрочные.

 Источники финансирования инвестиционных проектов

Источники финансирования инвестиционных проектов

По масштабам проекты могут быть малыми, средними, крупными и мега. Первые предназначены для решения определённых задач в рамках одной компании. Последние два типа обычно ставят своей целью решение нескольких задач в рамках определённого региона.

Несколько слов о ресурсах

Особо важное значение при реализации конкретного инвестиционного проекта приобретают ресурсы и источники их формирования. Они определяются как имеющийся капитал, который инвестор намерен вложить в проект для получения прибыли или экономической выгоды.

В качестве ресурсов могут выступать такие объекты, как:

  • денежные средства;
  • ценные бумаги;
  • недвижимость;
  • информационные и трудовые ресурсы.

Причём такие ресурсы могут быть как собственными, так и заемными или же привлечёнными. Например, для реализации определённого проекта инвестор может вложить свои денежные средства (это будут собственные ресурсы), взять для этой цели кредит в банке (это будет заёмный ресурс) или же инвестировать средства, которые он получил от продажи акций (это будет привлечённый ресурс).

Формы реального инвестирования

Формы реального инвестирования

Заключение

Подводя итог данной статье, следует сделать акцент на экономической сущности инвестиций. Она заключается в следующих моментах:

  • наличии способности приносить прибыль;
  • присутствии личных целей у инвесторов;
  • движении капитала, которое возникает благодаря инвестированию;
  • способствовании развитию экономики государства в целом.

Значение инвестиций невозможно переоценить. Без них деятельность предприятий, учреждений и организаций была бы малоэффективной.

Экономическая сущность инвестиций: признаки, виды и классификация

Одна из наиболее актуальных категорий для современной экономики – инвестиции. Они есть на уровне международных экономических отношений, но инвестициями может заниматься и любое частное лицо, имеющее на это достаточно денег или источник, откуда можно их получить. Это означает, что экономическая сущность инвестиций предприятия – одно из ключевых понятий для современной науки и практической экономики. Но несмотря на важность и значимость, оно и по сей день не сформулировано точно. Современная теория экономики нуждается в точном понятии термина «инвестиции», равно как и практическая экономика.

экономическая сущность инвестиций

Определения: теория на практике

Под термином «инвестиция» принято понимать ситуацию, когда некто, располагающий деньгами, вкладывает их в предприятие. При этом совершенно не берут в расчет, должен ли этот человек также принимать управленческие решения, контролирующие инвестиционную политику. Как правило, здесь речь идет о явлении, известном как «потребительские инвестиции». Это самые обычные приобретения – телевизоры, автомобили. Реально инвестициями они не являются, но служат долгое время, отчего и образовалась эта вилка понятий.

Определение, классификация инвестиций, экономическая сущность этого понятия важны не только для ученых, но и экономистов разного уровня. Нужно уметь выделять сущность инвестиции в том или ином поступке, чтобы обоснованно говорить, является ли трата денег инвестированием. Скажем, если деньги вкладываются в те же машины, которые затем будут перепроданы, тогда это можно назвать видом инвестиции, экономическая сущность здесь налицо. Важно разграничивать текущее финансовое обеспечение проекта и инвестиционные вложения в него.

Сущность инвестиций: через экономическое управление

Важность термина и неопределенность подхода к его формулировке вынудили выработать следующий общий подход к изучению явления инвестирования: было решено определять инвестиции через сущность этого действия.

экономическая сущность реальных инвестиций

Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности связана с предметной. Ученые говорят, что это экономическая категория связана с технологией, социумом, иными аспектами жизни человечества вплоть до охраны природы. Словом, все области, в которые можно инвестировать деньги, связаны так или иначе с определением сущности термина.

Инвестиция – термин, принадлежащий к числу категорийных. Он описывается экономическими параметрами и выражает интересы некоторого лица. Инвестирование предполагает анализ возможностей управления экономикой на макро-, микроуровне.

Инвестиции и процесс экономики

Экономическая сущность и классификация инвестиций изучаются через экономический процесс. Это обусловлено тем фактом, что инвестиция – это самый активный вариант вовлечения капитала в экономическое пространство. Прямая связь между накоплениями и инвестированием – то, что более прочего интересует экономистов.

Один из значимых терминов – «капиталист». Описывает такого субъекта, который имеет капитал и вкладывает его в инвестиции. Если некто всего лишь скапливает большие запасы финансов, называть его капиталистом некорректно. Но вот участие в инвестиционной системе превращает лицо в активный элемент действующей экономической системы.

Копить и тратить

Необязательно все деньги вкладывать в инвестиции. Скажем, если некоторое предприятие сформировало большой положительный баланс на счетах, оно может часть этих денег направить в инвестиции, но не всю сумму, находящуюся в своем распоряжении. Некоторые объемы должны быть неприкосновенным запасом, другие – отложены на решение повседневных задач, обеспечение платёжеспособности. Обязательно должны быть пассивы. Экономическая сущность инвестиций – активы предприятия.

экономическая сущность и значение инвестиций

Та часть скопленных средств, которая направляется в инвестиции, обязательно должна регулярно анализироваться на предмет того, насколько велик уровень потребления. Есть определенные границы, зависящие от предельного продукта капитала и величины амортизации.

Инвестиции и накопления

Экономическая сущность реальных инвестиций заключается в возможности применения на практике накопленного предприятием в альтернативной форме. Капитал копится в разных формах, каждая из них дает свои возможности, обладает особенными механизмами, через которые возможно использование. Деньги – это самая универсальная форма инвестиций, применяемая для развития предприятия. Правда, на практике зачастую приходится трансформировать их в другую форму – материальные запасы или нематериальные. Когда операция проведена, капитал можно инвестировать согласно заранее спланированной стратегии.

Инвестиции и производство

Экономическая сущность и значение инвестиций наиболее ярко раскрываются участием в производственном процессе. Капитал, который инвестируют в компанию, обычно направляется на решение различных производственных задач. Экономисты говорят о факторе производства. Речь идёт о применении полученного предприятием в виде инвестиций вкупе с прочими ресурсами организации.

экономическая сущность и виды инвестиций

Основные производственные факторы, используемые в работе наравне с инвестициями – труд, природные ресурсы. Наиболее простое и нетехнологичное производство нуждается в труде и инвестициях. Чем сложнее и выше уровень развития организации, тем больше факторов должны работать вместе.

К успеху сообща

Экономическая сущность инвестиций, задействованных в рабочем процессе вместе с прочими факторами – это создание сбалансированной экономической обстановки на предприятии. Для этого многие факторы должны взаимодействовать, а ситуация – контролироваться специалистами. Сочетание инвестиций с разными производственными факторами дает разный результат. То есть создание некоторого заданного объема продукта возможно благодаря комбинированию:

  • инвестиций и труда;
  • инвестиций, труда и высокотехнических резервов;
  • другими сочетаниями.

Каждое из них дает в большей или меньшей степени качественный результат, удовлетворяющий (или нет) руководство предприятия.

инвестиции определение классификация экономическая сущность

Вклад в хозяйственную деятельность

Экономическая сущность инвестиций в альтернативном прочтении – возможность вкладывать средства в хозяйственную деятельность. Это означает, что некоторое лицо, когда оно направляет средства в предприятие, тем самым формирует для себя такой объем имущества, который поможет производить продукты и реализовывать другие интересы.

Физическое, юридическое лицо, направляющее средство в инвестиции, выбирает наиболее перспективный из доступных объектов на рынке инвестирования. При этом важно сформулировать, какие имущественные ценности на первом месте. Это определяет, какими инструментами следует пользоваться. Специалисты именуют их активами. Исходя из этого, экономическая сущность инвестиций – форма трансформирования скопленных ресурсов в активы.

При таком подходе говорят о том, что инвестирование – комбинаторный процесс, то есть имеет место комбинирование с разными факторами, что в итоге позволяет повысить, улучшить, активизировать процесс изготовления потребительской продукции либо капитальных товаров. Дополнительно можно запасать капитал.

Эффект предпринимательства

Инвестирование представляет собой один из методов генерирования эффекта предпринимательской деятельности. При этом основная преследуемая задача – достижение поставленных целей, возможно – экономических, но допускается постановка внеэкономических задач – экологических, влияния на общество.

экономическая сущность и классификация инвестиций

Инвестиции в первую очередь предназначены для достижения экономического прироста, обусловленного увеличением капитала. Также инвестиции позволяют сделать больше чистый поток прибыли и служат средством сохранения капиталов, вложенных в предприятие.

Смотрим в будущее

Заранее оценить, какой экономический эффект можно получить от инвестирования, удается через анализ потенциала той или иной программы инвестиций. Есть формулы, по которым рассчитывается, насколько то или иное предложение может генерировать доход. При этом считается, что именно инвестиции – то, что формирует притоки финансов в будущем. То есть сегодня деньги нужно вкладывать так, чтобы прибыль с них в будущем оказалась бы достаточной.

Как бы ни была потенциально привлекательна инвестиционная программа, сама собой она деньги приносить не будет. Если инвестор умеет подобрать работающие инструменты, тогда удастся реализовать потенциал финансового вложения. Этой задачей занимается инвестиционный менеджмент.

Инвестиции и рынок

Инвестиционные ресурсы необходимы любому современному предприятию. Вложения, активы, товары – все это составляет инвестиционный рынок. Здесь есть свои цены, свой спектр предложений и особенности спроса. Рыночные отношения, характерные для этого типа рынка, отличаются от привычных обывателю.

экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности

Рынок инвестиций связан с рынком труда, услуг, товаров. Государство, в свою очередь, регулярно вводит новые законы, чтобы держать инвестиционный рынок под жестким контролем.

Инвестиционные ресурсы – это объект высокого спроса. Инструменты, товары любого предприятия необходимы, чтобы реализовать проработанную стратегию инвестиций. При этом в качестве субъектов в процессе участвуют не только предприятия, но и другие лица, ведущие предпринимательство. Обычно предложение делает производитель капитального товара, лицо, располагающее недвижимостью, а также финансовые институты и лица, имеющие в своей собственности нематериальные активы. Формирование стоимости обусловлено инвестиционной привлекательностью предложения, оценка которой происходит с учетом спроса на инвестиционном рынке в текущей экономической ситуации в целом. Обычно цена – это процентная ставка капитального рынка.

В чем заключается актуальность инвестиций

Актуальность выбранной темы заключается в том, что сложившийся на сегодняшний день уровень инвестиций не обеспечивает простого воспроизводства основного капитала. Среди основных причин такого положения можно назвать отсутствие необходимых инвестиций на развитие экономических производств, объясняемое тем, что ассигнования из бюджетов всех уровней ничтожны, а не отлаженные в стране механизмы налогообложения, ценообразования и инфляция не позволяют предприятиям накапливать требуемые средства для своего развития; неразвитость рыночных отношений и особенно объектов рыночной инфраструктуры; отсутствие достаточной законодательно-правовой базы для новых условий хозяйствования и потеря управления и контроля со стороны федеральных и региональных и местных властей.

Процесс инвестирования играет важную роль для развития малого предпринимательства. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост предприятий. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания.

Цель данной работы — изучить инвестиционную привлекательность российских предприятий на примере конкретного предприятия.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Инвестиционная деятельность предприятия

Важнейшим элементом хозяйственной жизни являются инвестиции. Они призваны воспроизводить и обновлять основной капитал.

По определению, инвестирование представляет собой отказ от потребления благ сегодня с целью получения дохода в будущем.

Будущие доходы получаются путем вложения средств в долгосрочные (капитальные) активы, приносящие доход. Отсюда вытекает понятие «инвестиционное решение», которое означает выбор долгосрочных активов, приносящих доход. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: Модульная программа. — М.: ИНФРА — М, 2003. С. 118.

Итак, экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют, таким образом, структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

Разнообразие экономических отношений, которое присуще инвестиционному процессу, предопределяет необходимость классифицировать инвестиции по группам и видам.

Виды инвестиций принято подразделять на денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество; имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного («ноу-хау»); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности. Экономика предприятия. / Под ред. Е.Л. Кантора. — СПб: ПИТЕР, 2004. С. 225.

В связи с этим рассмотрим классификацию инвестиций, предложенную Веретенниковой О.Б. в учебном пособии «Финансы предприятий» (см. рис. 1).

По данной методике, инвестиции подразделяются по объектам, по целям, по продолжительности использования, хронологически.

Если классифицировать инвестиции по объектам вложения, то здесь можно выделить три вида:

в физические (реальные) активы: здания, машины, оборудования. Они подразделяются на долгосрочные (основные фонды) и кратко- и средне-срочные (оборотные средства);

строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции.

косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

Рис. 1. Виды инвестиций. Веретенникова О.Б. Финансы предприятий. — Екатерининбург, 2004. С. 11.

Инвестиции также подразделяются на:

  • -Венчурные инвестиции — вложения, связанные с риском. К ним относятся вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса, финансирование инновационных фирм в областях новых технологий.
  • -Прямые инвестиции — вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Прямые инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.
  • -Портфельные инвестиции — вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг. Портфель ценных бумаг формируют вложения в ценные бумаги разных видов, сроков действия и ликвидности, управляемые как единое целое.
  • -Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.

В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на реальные инвестиции или вложения средств в материальные (здания, сооружения, оборудование и т.п.) и нематериальные активы (патенты, лицензии, «ноу-хау», научно-технические и проектно-конструкторские работы в виде документации, программные средства и т.п.). А также финансовые инвестиции или вложения средств в различные финансовые инструменты — ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады. Косов В. Инвестиции в российской экономике.//Проблемы теории и практики управления. 2004. №1. С. 17.

Необходимо также уделить должное внимание назначению инвестиций. Назначение инвестиций состоит в том, что они обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

приобретение новых предприятий;

диверсификация, т.е. освоение новых областей бизнеса, стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства.

Итак, выше мы выяснили, что такое инвестиции, их виды и назначение. Так что же является объектом инвестиционной деятельности на предприятии? Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:

вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды;

права на интеллектуальную собственность.

Вложения в сферу производства из-за высокого риска малопривлекательные для банковского капитала, отечественных и иностранных инвесторов, населения. Инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в более доходные и надежные финансовые активы.

В настоящее время бюджетные ассигнования остались только на государственных и муниципальных предприятиях, а также возможны в приоритетных отраслях экономики или финансировании экономических проектов.

Результатом и одновременно источником выгодных инвестиций является накопление. Накопление — процесс формирования финансовых ресурсов, используемых на цели расширенного воспроизводства.

Реализуется эта взаимосвязь в рамках долгосрочной стратегии развития предприятия. Полученные в результате предпринимательской деятельности доходы направляются в целевые фонды денежных средств, обеспечивающие накопление капитала. Эти фонды служат источниками текущего финансирования и новых инвестиций, создавая предпосылки для накопления капитала в будущем, когда отдача превысит вложения.

Инвестиции сопровождаются снижением ликвидности активов предприятия. Рост возможен за счет расширения вложений в факторы производства и более эффективного использования средств.

Основная проблема оживления инвестиционной деятельности заключается в том, что из-за высокой инфляции, тяжелого бремени налогов, высоких ставок банковских процентов на средне — и долгосрочные кредиты, предприятия остались практически без источников финансирования своего развития. Платов В.Я. Рынок инвестиций: мифы и стереотипы российского менеджмента//ЭКО — экономика и организация промышленного производства, Новосибирск. 2003. №9.С.16-29.

Инвестиционная деятельность предприятия (10)

Главная > Курсовая работа >Экономика

Глава 1. Общая характеристика инвестиций

1.1 Понятие, сущность инвестиций и их классификация

1.2 Основные принципы инвестиционной политики

1.3 Источники осуществления инвестиционной деятельности

Глава 2. Анализ эффективности использования инвестиций в деятельности предприятия

2.1 Инвестиционное обеспечение производства

2.2 Собственные источники финансирования

2.3 Кредитование инвестиций

Глава 3. Основные направления повышения эффективности инвестиционной деятельности

Список использованных источников и литературы

Актуальность темы связана с тем, что осуществление инвестиций является важнейшим условием реализации стратегических и тактических задач развития и эффективной деятельности предприятия.

Практическая значимость темы связана с тем, что практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов.

Цель работы состоит в том, чтобы правильно раскрыть тему курсовой работы «Инвестиционная деятельность предприятия».

Для достижения поставленной цели автор счел необходимым рассмотреть общие понятия инвестиций, эффективность использования инвестиций в деятельности предприятия, а также основные направления повышения эффективности инвестиционной деятельности.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и литературы, приложений.

В введении обосновывается актуальность темы, практическая значимость, цели данной работы, её содержание, а также то, что явилось методологической основой написания курсовой работы и хронологические рамки.

В первой главе рассматривается общая характеристика инвестиций. Основная цель инвестиционной политики — перевод экономики на инвестиционный путь развития с последующим сокращением затрат на инвестиционный рост производственного потенциала и увеличение вложений в интенсификацию задействованных основных производственных фондов.

Во второй главе рассматривается анализ эффективности использования инвестиций в деятельности предприятия. С финансовой и экономической точек зрения инвестирование может быть определено как долгосрочное вложение ресурсов в целях создания и получения прибыли в будущем.

В третьей главе рассматриваются основные направления повышения эффективности инвестиционной деятельности, то есть стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия.

В заключении даются краткие выводы по инвестиционной деятельности предприятия. Вложения, не приносящие доходы или дающие доходы ниже определенного уровня, должны быть сведены к минимуму, необходимому для жизнеобеспечения предприятия.

Методологической основой написания курсовой работы послужили работы отечественных и зарубежных экономистов, в которых рассматривалось изучение инвестиционного поведения экономических субъектов, системное исследование основ инвестиционного поведения и его моделирование.

Хронологическими рамками исследований являются XIX — XXI века и это связано с тем, что первые попытки исследования инвестиционного поведения были приняты в XIX веке английским экономистом Н.У. Сениором, выдвинувшим теорию воздействия, которая позволила сформулировать основы системы мотивации осуществления реальных инвестиций.

Глава 1. Общая характеристика инвестиций


1.1 Понятие, сущность инвестиций и их классификация

Развитие национальной экономики неразрывно связано с активизацией инвестиционной деятельности предприятий и организации. В Концепции национальной безопасности Российской Федерации отмечено, что в сфере экономики одной из наиболее существенных угроз является снижение инвестиционной, инновационной активности и научно-технического потенциала. Кризис российской экономики 1990-х годов негативно сказался как на макроэкономических показателях, так и инвестиционной активности.

Инвестиции представляют собой денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Таким образом, инвестиции выступают в денежной (денежные средства, ценные бумаги), материальной (недвижимость, машины, оборудование, иное имущество) и нематериальной формах (имущественные и иные права).

Инвестиционная деятельность реализуется путем вложения инвестиций и осуществления практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Предприятия и организации, осуществляя инвестиционную деятельность, сталкиваются с проблемой определения наиболее выгодных направлений вложения инвестиций. Выработка текущих и перспективных направлений инвестиционных вложений осуществляется в процессе разработки инвестиционной политики предприятия.

В свою очередь, инвестиции подразделяются на реальные (в нефинансовые активы) и финансовые; капиталообразующие и портфельные.

Инвестиции в нефинансовые активы — это инвестиции в основной капитал, в нематериальные активы, в прирост запасов материальных оборотных средств. Другие нефинансовые активы.

Финансовые — долгосрочные и краткосрочные инвестиции в различные финансовые инструменты в целях получения дохода.

Капиталообразующие инвестиции (капитальные вложения) — это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Портфельными называются инвестиции в долгосрочные ценные бумаги (акции, облигации, векселя и другие).

1.2 Основные принципы инвестиционной политики

И
нвестиции — это долгосрочные вложения капитала, направленные на обеспечение предприятия факторами производства (реальные инвестиции) или на приобретение ценных бумаг (портфельные инвестиции). Для предприятия главное значение имеют реальные инвестиции, а портфельные носят дополняющий, вспомогательный характер. Основные направления инвестиционной политики предприятия представлены на рисунке 1.

Рис. 1. Направления инвестиционной политики предприятия.

Нижний уровень прямоугольников на рисунке 1, характеризующий направления реальных инвестиций, расположен так, что слева направо понижается риск инвестиций, но падает одновременно и их доходность. Причина в том, что риск связан с возможностью неполучения дохода от сегодняшних вложений капитала из-за неприятия результатов инвестиций рынков. Наибольший риск неприятия результатов возникает при выводе на рынок новой продукции; риск меньше, если просто растет предложение существующего продукта; еще меньше риск, если рационализация производства сокращает издержки по производству в том же объеме уже принятого рынком продукта; совсем отсутствует риск в случае замены изношенного оборудования на аналогичное.

В то же время рентабельность капиталовложений тем выше, чем большей новизной, большим набором новых потребительских свойств обладает продукция. А это имеет место при инвестициях в новые средства производства, создающие новую продукцию (услугу).

Такое же положение характерно и для портфельных инвестиций (приложение 1).

Из рисунка видно, что доходность инвестиций растет с риском, а вот возможность вернуть капитальные вложения (ликвидность), наоборот, снижается. Разные ценные бумаги, а здесь представлены 5 видов (согласно действующим в развитых странах достаточно типичных законодательствах), имеют разный уровень гарантий возврата вложений для инвесторов.

Для предприятий, не ведущих спекулятивную игру на рынке ценных бумаг, стандартными целями инвестирования в ценные бумаги является накопление средств перед осуществлением реальных инвестиций, накопление средств (с получением процентов или дивидендов) для налоговых ежеквартальных выплат и тому подобное.

Предприятие обычно имеет несколько вариантов финансирования капиталовложений. Они не исключают друг друга, а на практике часто используются одновременно. Основные источники финансирования капиталовложений представлены в приложении 2.

Потребность в финансировании определяется прямым подсчетом затрат на осуществление конкретного инвестиционного проекта. Если идет речь о строительстве нового цеха (предприятия), то подсчитываются расходы на проектно-изыскательские работы, строительно-монтажные работы, закупку технологического оборудования, машин, механизмов, инструментов, подготовку персонала и ток далее.

Произведенные затраты должны принести в будущем доход в виде выручки от реализации продукции. Сопоставляя ожидаемый доход с инвестициями, можно оценить, насколько они целесообразны. Далеко не все инвестиции выгодны. Целесообразные инвестиции имеют разную степень выгодности, поскольку отдача на рубль вложений неодинакова.

Бюджет капиталовложений у предприятия всегда ограничен, поэтому среди целесообразных нужно выбрать самые эффектные инвестиции. Для этих целей разработано много методов, основные из которых представлены на рисунке 2.

Рис. 2. Методы оценки эффективности инвестиций

Слева на рисунке 2 представлена группа методов, учитывающих временную концепцию стоимости денег, то есть принимающих во внимание, что деньги работают и приносят доход, теряют стоимость из-за инфляции и т.д. Эта группа получила название методов, основанных на дисконтных оценках. Они наиболее точны и получили широкое распространение с 70-х годов прошлого столетия. В прямоугольниках даны названия методов, их русская аббревиатура, а в скобках международная. Например , ЧДД (NPV — net present value), ИР (PI -profitability index), ВНД (IRR — internal rate of return).

В правых прямоугольниках стоят названия методов, основанных на учетных оценках: ПОИ ( PP — payback period ), КЭИ ( ARR — average rate of return ), КПД ( DCR — debt cover ratio ). Исторически они появились намного раньше, чем первая группа методов, они менее точны, но проще, экономически прозрачнее и тесно связаны с показателями, широко применяемыми в бухгалтерской отчетности и планово-экономической деятельности. Поэтому методы, основаны на учетных оценках, широко применяются и сегодня.

Рассматривать подробных здесь не будем, в силу их важности для практической деятельности предприятия они будут детально в дальнейшем изучаться в курсе специальных дисциплин (экономическая оценка инвестиций, инновационный менеджмент, управление проектами и другими).

Помимо инвестиций, увеличивающих капитал инвесторов и обладающих поэтому экономической эффективностью, существуют инвестиции экономические нерентабельные для предприятий, но необходимые, так как предприятия вынуждены удовлетворять некоторые требования государственных или муниципальных органов управления, охраняющих общественные интересы. Это, как правило, требования по новым экологическим нормам или стандартам безопасности.

Актуальность инвестиций на современном этапе

Под инвестициями понимают денежные средства, ценные бумаги, имущество, имущественные права, имеющие денежную оценку, которые вкладываются в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли и достижения полезного эффекта.

Роль инвестиций в развитии экономики очень важна. На общем экономическом уровне инвестиции требуются для:

§ структурных преобразований в стране;

§ повышения конкурентоспособности отечественной продукции;

§ решения социально-экономических проблем (безработицы, экологии, здравоохранения и т.д.).

На уровне предприятий инвестиции способствуют:

1. Обновлению основных фондов

2. Росту технологического уровня

3. Стабилизации финансового состояния

4. Повышению конкурентоспособности

5. Устойчивому развитию

6. Повышению квалификации кадров

7. Совершенствованию методов управления.

На размеры инвестиций влияют 3 фактора: доходы предприятия, издержки и ожидания.

Инвестиции осуществляются с целью получения дополнительного дохода, но доход будет только в том случае, если на единицу вложений предприятие получит больше отдачи, чем сделанные затраты. Т.е., инвестиции носят долговременный характер и окупаются лишь через несколько лет. Поэтому при принятии инвестиционных решений необходимо учитывать следующие факторы:

1. Состояние и изменение спроса на новую продукцию

2. Размеры налогов и процент ставок, влияющих на затраты в инвестициях

3. Возможная ситуация в будущем

4. Учет возможных рисков

studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2019 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.001 с) . Экономическая сущность инвестиций

Источник https://bank-explorer.ru/finansy/investicii/ekonomicheskaya-sushhnost-investicij-2.html

Источник https://businessman.ru/ekonomicheskaya-suschnost-investitsiy-priznaki-vidyi-i-klassifikatsiya.html

Источник http://invest-4you.ru/investitsii/v-chem-zaklyuchaetsya-aktualnost-investitsij/

Вам будет интересно  В КНР призвали развивающиеся страны к координации экономики

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Предыдущая статья Банк Авангард: отзывы, условия, особенности и услуги
Следующая статья Как открыть депозит в швейцарском банке. Вклад в швейцарском банке: нюансы открытия счетов россиянам. Список финансово-кредитных организаций