Инвестиции в золото

По состоянию на 01 ноября 2011 года золотые резервы США в размере 8 133 тонн золота составляют не более 25% от общей долларовой массы. А это означает, что если бы в это время действовал золотой стандарт, и доллар США был обеспечен золотом, то цена на золото взлетела бы в 4 раза.

С 2008 по 2015 годя общий объем активов под управлением финансовых институтов вырос на 43% — невероятная цифра.

В отличие от виртуальной финансовой матрицы рынок золота не является безразмерным, а, следовательно, на это накладываются масса ограничений на ёмкость и ликвидность рынка. Драгметаллы не могут быть местом парковки глобального кэша в силу своего ничтожного размера по сравнению с объемом глобальных финансовых активов.

Доля золота по отношению ко всем активам на мировом финансовом рынке по итогам 2015 года находится на ничтожно низком уровне — всего 0,58%. Для сравнения, в 1970 г. этот показатель находился на отметке 5% [1] .

В случае финансового шторма рынок физического золота может принять не более 1200 тонн за год, т.е. около 42 млрд долл по ценам на середину 2015 года, что является буквально каплей в море. Либо цены должны кратно вырасти – в десятки и сотни раз на траектории поиска новой надежной валюты.

Риски инвестиций в золото

Манипуляции монетарных властей западных стран

По состоянию на 2015 год принято считать, что западные монетарные власти с помощью инвестбанков активно манипулируют ценой на золото с целью поддержания стоимости доллара [2] .

Биткоин конкурент золота

В феврале 2021 о перетоке средств из золота в биткоин говорили уже более определённо.

Кто покупает золото

Крупнейшие источники ежегодного мирового спроса на золото: ⠀ 1. Ювелирные изделия: 2,107 т ⠀

2. Инвестиции (всего в слитках и монетах): 870,6 т

3. Центральные банки и другие учреждения: 650,3 т

4. Инвестфонды (ETFs и аналогичные): 401,1 т

5. Промышленность: 326,6т ⠀

Центробанки мира

• Золотые резервы стран мира
• Золотые запасы России

Банки

Золотой запас ВТБ больше, чем у многих стран

Банк ВТБ по итогам апреля 2020 г приобрел еще 4,4 тонны золота, увеличив общий объем драгметалла в собственности до 51 тонны.

• На 1 мая у второго по активам банка на балансе было вдвое больше золота, чем у всех остальных банков вместе взятых (23,4 тонны).

• Золотой запас ВТБ уже сравним с резервами центробанка не самых мелких экономик: например, у Финляндии в ЗВР — 49,1 тонна золота, у Катара — 42,2 тонны, у Малайзии — 38,9 тонны.

• У 54 из 100 стран мира, статистику по которым ведет МВФ, запасы золота в ЗВР уступают объему, который успел накопить ВТБ.

Банк стал единственным из крупных банков, кто продолжил пополнять хранилища в марте и апреле, когда ЦБ РФ прекратил закупки драгметалла в резервы, стимулируя банкиров продавать металл за рубеж, чтобы компенсировать нехватку нефтедолларовых доходов.

Взлет продаж золота из банков России за границу

Из России резко ускорился вывоз золота, следует из статистики Федеральной таможенной службы. За январь-февраль 2020 г для продажи за рубеж российскую границу пересекли 17 тонн драгметалла на сумму $854 млн.

Экспорт золота взлетел в 7 раз относительно того же периода прошлого года. Главным направлением остается Лондон — крупнейший в мире центр торговли физическим слитками. За первые два месяца 2020 года в столицу Британии было вывезено 15,4 тонны на 775 млн долларов.

К активным продажам золота подключились госбанки, которые в течение 2019 года скупали драгметалл и утроили его запасы в хранилищах.

Крупнейшим продавцом стал ВТБ: за январь-февраль из хранилищ второго по активам госбанка России ушло 9 тонн золота, в том числе 2,2 тонны в феврале.

Сбербанк продавал золото с ноября 2019 по январь 2020 года — 5,5 тонны в сумме за три месяца.

Запасы Газпромбанка сократились на 2,2 тонны тонны за февраль и 5,8 тонны за предыдущие три месяца.

ПСБ продавал золото в ноябре-январе (4,6 тонны), после чего поставил операции на паузу. «Открытие», продавший 4 тонны в конце 2019 года, начал закупать, добавив в хранилища 0,7 тонны.

В сумме за январь-февраль банки продали 9 тонн золота из запасов, объем которых за 2019 год взлетел с 38 до 92 тонн.

Момент для продажи золота нельзя назвать неудачным: пандемия коронавируса и обвал рынков резко взнитили спрос на драгметалл, а остановка шахт в ЮАР и Перу и аффинажных заводов в Швейцарии, помноженная на коллапс транспортных перевозок, породила его дефицит на отдельных рынках. С августа 2018 года золото подорожало на 44%, до $1694 за унцию.

С проблемами в конце мая столкнулись банкиры США, которые были готовы предложить цену на $100 выше фиксинга в Лондоне, чтобы достать физический металл.

На Нью-Йоркской бирже NYMEX фьючерсы на золото торговались к премией в $70 к лондонским ценам. 8 марта 2020 г, на фоне обвала рынков, цена достигала $1704,3 за тройскую унцию — максимума с декабря 2012 года.

2019: Взлет закупок золота в Промсвязьбанке до 8,3 тонн

2018: Российские банки закупили 195 тонн (-4,5%)

Российские банки в 2018 году заключили договоры с добывающими компаниями на закупку у них 195,85 тонны (6,297 миллиона унций) золота, что на 4,5% меньше, чем в 2017 году (205,155 тонны), это приблизительно 69% от всего добытого золота в России за год, сообщил РИА Новости источник в Минфине.

На первом месте по закупкам золота в 2018 году, по данным Минфина, находится:

• ВТБ — 61,28 тонны, в 2017 году — 63,9 тонны,
• далее Газпромбанк — в 2018 году — 44,14 тонны, в 2017 году — 38,1 тонны,
• Сбербанк — в 2018 году — 34,78 тонны, в 2017 году — 43 тонны,
• «ФК Открытие» — в 2018 году — 20,86 тонны, в 2017 году — 20,4 тонны,
• Азиатско-Тихоокеанский банк — в 2018 году — 8,02 тонны, в 2017 году — 8,30 тонны.

Российские банки в 2014 году заключили договоры на закупку у добывающих компаний 195,5 тонны золота, в 2013 году заключено договоров на закупку 181,4 тонны золота, в 2012 году — 167,5 тонны золота, в 2011 году — 156,2 тонны, в 2010 году — 148,8 тонны, в 2009 году — 148,7 тонны.

Власти Китая ограничивают импорт золота банками

В декабре 2016 года некоторые китайские банки с лицензиями испытывают трудности с получением разрешения на импорт золота. Это связано с попыткой китайских властей остановить ослабление юаня, сократив отток долларов, заявили банкиры [4] .

Банки России удвоили запасы золота за полгода

Запасы золота в хранилищах российских банков в первом полугодии 2016-го выросли на 92,4%, или на 29,9 тонн. Согласно отчетности российских банков на сайте ЦБ РФ на 1 августа 2016 года золотой запас банков достиг 62,2 тонны.

Наибольший прирост в абсолютном выражении произошел в июле 2016 года – золотой запас увеличился на 18,2 тонны, или на 41,3%, — сообщало РИА «Новости».

Наибольший вклад в рост запасов золота за семь месяцев внес ВТБ – его запасы драгметалла увеличились в 1,7 раза (на 13,7 тонны) — до 33,1 тонны.

На втором месте Сбербанк с ростом в 2,5 раза (на 9,8 тонны) — до 16,13 тонны.

Замыкал первую тройку ФК «Открытие» с ростом в 2,6 раза (на 4,4 тонны) — до 7,1 тонны.

При этом за весь 2016 год российские банки заключили договоры с добывающими компаниями на закупку у них 195,9 тонны (6,298 млн унций) золота, что на 3% меньше, чем в 2015 г. (201,64 тонны), это 66% от всего произведенного золота в России за год, по данным Минфина.

Золото, добытое в России, в последние годы скупают российские банки и ЦБ РФ.

Продажи монет и слитков в России

2020: Более 200 тысяч монет и свыше тонны драгметаллов в слитках приобрели москвичи в Сбербанке. Рост в 3 раза

Жители Москвы в 2020 году приобрели в Сбербанке 205 917 инвестиционных и памятных монет, их общий вес превысил 2,5 тонны, а совокупная стоимость на момент приобретения составила около 6,5 млрд рублей. Это почти в 3 раза больше, чем в 2019 году, когда клиенты потратили на покупку монет 2,3 млрд рублей. Наибольшим спросом у москвичей пользовались золотые и серебряные инвестиционные монеты «Победоносец». Их было продано около 160 тыс. штук и 12,5 тыс. штук, соответственно, на сумму 6 млрд рублей.

Активно инвестировали в 2020 году клиенты Сбера и в драгоценные металлы, продажа которых осуществляется в виде слитков от одного грамма до нескольких десятков килограммов. Больше всего средств в 2020 году жители столицы вложили

• в золото — более 6 тыс. слитков общим весом 389 кг. стоимостью 1,89 млрд рублей;
• на втором месте — серебро (2,4 тыс. слитков общим весом 759 кг. на 51,3 млн рублей),
• затем — платина (338 слитков общим весом 13 кг. на 36,4 млн рублей) и
• палладий (11 слитков общим весом 180 гр. на 1,1 млн рублей).

В общей сложности москвичи приобрели за год 8 879 слитков драгоценных металлов общим весом 1 162 кг. на сумму свыше 1 млрд 975 млн рублей. Это в 2,5 раза больше, чем было потрачено в 2019 году (777 млн рублей).

2016: Запуск торгов монетами на RTS Board

В мае 2016 года стало известно, что торговая система RTS Board запустила новый сектор внебиржевого рынка — «Монеты из драгоценных металлов» (Bullion Coins), который объединяет крупных продавцов инвестиционных и памятных монет, кредитные и некредитные организации, а также частных инвесторов. Ранее эти инструменты можно было приобрести только в банках или у частных дилеров.

На внебиржевом рынке RTS Board доступны более 200 выпусков инвестиционных и памятных монет — с делением по различным монетным дворам. Они включают в себя все инвестиционные монеты, эмитируемые российским ЦБ, в том числе золотой и серебряный «Георгий Победоносец» номиналом 50 и 3 руб. соответственно, золотые монеты «Сочи 2014» номиналом 50 и 100 руб., а также серебряная монета «Сочи 2014» (3 руб.).

Кроме того, в новой секции RTS Board есть возможность приобрести иностранные монеты — американский «Буффало», канадский «Кленовый лист», австралийский «Кенгуру», южноафриканский «Крюгерранд», австрийский «Филармоникер», а также белорусскую «Славянку» и казахстанский «Барс». Небольшое количество иностранных монет RTS Board объясняет тем, что организаторы торгов еще не добились от чиновников снижения заградительной ввозной пошлины для таких инструментов. Однако в дальнейшем площадка планирует увеличить число торгуемых выпусков как минимум до 1,5 тыс., значительная часть которых будет приходиться на зарубежные монеты.

Купленную в торговой системе RTS Board монету инвестор получает непосредственно у дилера, с которым он заключил сделку. Все инвестиционные монеты продаются в специальных защитных капсулах из пластика или в блистерах по несколько штук, которые уберегают их от повреждения, позволяя сохранить инвестиционную ценность. По словам эксперта департамента развития внебиржевого рынка ассоциации «НП РТС» Константина Кутейникова, RTS Board работает над созданием централизованной системы хранения монет — депозитария, из которого инвестор в любой момент сможет забрать свою покупку.

К торгам на новом рынке RTS Board подключились шесть крупных участников из Москвы и Санкт-Петербурга — монетные дилеры «Держава», «Архитектура финансов» и «Золотой запас», банк «РИАЛ-Кредит», инвестиционная компания «Элтра» и торговая фирма «Ярус».По данным RTS Board, в скором времени к ним могут присоединиться банк «Открытие», Ланта-банк и банк «Россия». Аналитик компании «Держава» Роман Отливанчик отмечает, что торговая площадка поможет объединить большое количество участников рынка на одной платформе, что будет способствовать росту объема сделок с инвестиционными монетами и, как следствие, снижению разницы между ценами на покупку и продажу [5] .

Сейчас на самую распространенную инвестиционную монету на российском рынке — золотой «Георгий Победоносец» номиналом 50 руб. — спред при продаже в банках варьируется от 4 до 35%. У монетных дилеров, включая тех, кто торгует в монетной секции RTS Board, спреды находятся в диапазоне 2,2% — 4%. Кутейников добавляет, что клиент может выставить заявку на продажу или покупку монеты со своей ценой, поэтому, теоретически, условия сделки могут быть еще более выгодными.

Первое полугодие 2013: Рост спроса на монеты на 30%

В первом полугодии 2013 года граждане приобрели у банков монеты из драгметаллов на 4,2 млрд рублей, почти на треть превысив показатели аналогичного периода 2012 года года [6] .

Биржевые фонды и другие инвесторы

Физлица в Германии скупили рекордный объем слитков с 2009 года

Опасающиеся инфляции немцы скупают золото — спрос на физические слитки в Германии, традиционно являющейся крупнейшим покупателем монет и слитков в Европе, в первом полугодии 2021 г был самым высоким по крайней мере с 2009 года.

Разработчик ПО Palantir купил золотые слитки на сумму $50 млн

В середине августа 2021 года разработчик ПО Palantir Technologies купил золотые слитки на сумму $50 млн. Подробнее здесь.

2017: Биржевые фонды наращивают инвестиции в золото

Высокий спрос на золото в 2017 г наблюдается со стороны специализированных биржевых фондов — ETF. Управляющие скупают золото, опасаясь нарастания политической нестабильности в мире. Помимо физического золота, ETF инвестируют во фьючерсы.

Например, один из крупнейших фондов SPDR Gold Shares на ноябрь 2017 г владеет 850,5 тонны золота. С начала года, по данным сайта Gold.org (ресурс отслеживает показатели крупнейших золотых ETF), за год фонд приобрел 28,5 тонны золота.

Германский ETF Xetra-Gold купил еще больше — 55 тонн. По данным агентства Bloomberg, суммарные активы биржевых золотых фондов уже превышают 2 236 тонн, с начала года они выросли на 240 тонн.

Крупнейшие ETF, инвестирующие в золото

Источник: Gold.Org

2016: Рост инвестиционного спроса на золото в I кв на 122%

За I квартал 2016 года инвестиционный спрос на золото вырос на 122% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом приток средств в биржевые индексные фонды, ориентированные на золото, подскочил на 300%.

2012: Сорос и SPDR Gold Trust

• Частный фонд SPDR Gold Trust, который был запущен в 2004 году, на август 2012 г. владеет 1 тыс метрических тонн золота — это 1% мировых добытых запасов золота. С 2004 года именно этот фонд создает 15% мирового спроса на золото. В фонде больше золота, чем в официальных резервах Китая[7] .

• В августе 2012 года стало известно, что инвестор-миллиардер Джордж Сорос увеличил вложения в золото, воспользовавшись резким снижением мировых цен на драгоценный металл. Как указывает Bloomberg, квартальный спад цен на золото стал максимальным с 2008 года. Свои «золотые» инвестиции нарастил и менеджер хедж-фондов Джон Полсон (John Paulson) [8] .

Так, доля Soros Fund Management в торгующем золотом фонде SPDR Gold Trust выросла к концу второго квартала более чем в два раза по сравнению с первым кварталом — до 884 тысячи акций. Доля инвестфирмы Paulson & Co. увеличилась до 26 процентов, или 21,8 миллиона акций.

Торговля золотом

Биржи

2020: JPMorgan попался на манипулировании ценой золота и заплатит штраф в $1 млрд

Претензии к банку возникли у Министерства юстиции США, федеральной Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

Они инкриминирует трейдерам JPM так называемый «спуфинг» — выставление заявок на покупку или продажу в значительном объеме без намерения их исполнять.

Крупнейший американский банк заплатит рекордный штраф в $1 млрд за «спуфинг».

2016: Лондон остается лидером в торговле золотом

Золото остается одним из самых популярных товаров в мире и основным резервом мировых центробанков. В октябре 2016 года LBMA сообщила о том, что среднесуточный объем торговли золотом вырос до 18,6 млн унций. В течение месяца это составляет около $23,5 млрд.

На 2016 год почти половина всех сделок по торговле золотом происходит в Лондоне.

Внебиржевые сделки скрепляются виртуальными рукопожатиями, в результате чего риск невыполнения обязательств в это время распределяется между покупателями и продавцами, а не между клиринговыми домами, управляющими рисками.

Но после финансового кризиса конца 2000-х все рынки пересматривают свои способы ведения бизнеса и управления рисками на фоне усиления проверок регулирующими органами. Это особенно актуально для крупных бирж, где определяются цены, после того как в 2012 г. было обнаружено, что банки манипулировали базисными процентными ставками.

Необходимость свести риски к минимуму заставила LBMA добиваться изменений, которые сделают операции более прозрачными и безопасными для клиентов. В первой половине 2017 года ассоциация, в которой состоят HSBC и JPMorgan, начнет проводить отчеты о заключаемых ее членами сделках, а также введет новую торговую платформу.

Самые крупные воротилы в сфере финансов ведут борьбу за контроль над рынком золота в Лондоне, ежегодный объем которого составляет $5 трлн. В середине 2010-х годов этот трехсотлетний центр торговли вынужден адаптироваться к цифровому веку.

В 2016 году Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов перестраивает систему внебиржевых сделок и с 2017 года CME Group Inc., Intercontinental Exchange, Inc. и Лондонская биржа драгметаллов вводят новые способы купли-продажи драгметаллов.

В этом будут заинтересованы и некоторые крупные банки, в том числе Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc и JPMorgan Chase и Ко.

В августе 2016 года LME, крупнейшая в мире биржа металлов, объявила о том, что на первое полугодие 2017 г. намечен запуск спотовых и фьючерсных контрактов на золото и серебро, а затем на платину и палладий [9] .

В этом процессе поддержку окажет группа из пяти банков, включая Goldman Sachs, ICBC Standard Bank Plc и Societe Generale SA, а также Всемирный совет по золоту.

ICE управляет «Золотым аукционом» в Лондоне по поручительству LBMA среди 13 участников, которые устанавливают ежедневную цену. В октябре ICE заявила, что в феврале 2017 г. начнет торговать фьючерсами на золото, включая и те, которые торгуются в Лондоне и на Нью-Йоркской бирже.

Чикагская CME Group, владелец Чикагской товарной биржи, стремилась попасть на лондонский рынок еще раньше. В ноябре 2016 года CME заявила о своем намерении начать торговать фьючерсными контрактами на золото и серебро с 9 января 2017 года.

Перемены необходимы и неизбежны, отметили старшие трейдеры, в том числе Бионди и Саймон Гренфелл из Natixis SA.

Развитие «снижает кредитный риск в системе и облегчает процесс торговли, изменения на рынке золота позволит повысить прозрачность и снизить кредитную маржу», отметил Гренфелл.

Однако в отношении того, кто выйдет на первое место, мнения разделились. Добра, Бионди и Радж Кумар, руководитель отдела по развитию бизнеса драгоценных металлов в ICBC Standard Bank, считают, что LME предлагает лучшее решение для рынка. Брэд Йетс из Elemetal LLC считает, что CME наилучшим образом соответствует потребностям бизнеса. А участие в тесте ICE, который лежит в основе его контракта, продолжает расти, после того как торговый дом INTL FCStone Inc. присоединился к этому процессу.

Страны-импортеры

Импорт золота в Индию подскочил до максимума с апреля, на 71% в годовом исчислении до 43,6 тонн в июле 2021 г.

Снижение цен на золото на внутреннем рынке способствует росту продаж, ожидается, что спрос на золото во второй половине 2021 года будет выше, чем в предыдущие шесть месяцев.

Объем золота в обращении

Предложение золота по данным на август 2019 г, составляет 8,7 трлн долл, предложение доллара США 1,7 трлн долл. Объем рублей в обращении составляет 150 млрд долл.

Фальшивое золото

2020: 83 тонны поддельного золота в залоге по кредитам крупнейшей ювелирной компании в Китае

В июле 2020 г в Китае раскручивается один из крупнейших в истории скандалов с фальшивым золотом. В центре его – крупный китайский производитель ювелирных изделий из золота Wuhan Kingold Jewelry. За последние пять лет эта компания привлекла кредитов и ссуд на общую сумму 20 млрд юаней ($2,8 млрд) под залог золотых слитков общим весом 83 т. Теперь выясняется, что все эти слитки были изготовлены из медного сплава и только сверху покрыты золотом. Остроты ситуации добавляет то, что залоги были застрахованы государственной страховой компанией PICC Property and Casualty.

Wuhan Kingold Jewelry считается крупнейшим переработчиком золота в Центральном Китае. Раньше это была государственная фабрика, которую курировала Народно-освободительная армия Китая в лице генерала Цзя Чжихуна. В 2002 г. фабрику преобразовали в акционерное общество и приватизировали. В итоге образовалась частная компания, с контролирующим акционером Цзя Чжихун.

Как отмечает агентство Caixin, 83 т поддельного золота в хранилищах кредиторов Kingold эквивалентны 22% годового производства золота в Китае и 4,2% государственного запаса драгметалла. Золотые резервы Поднебесной упали сразу на четыре с лишним процента.

Динамика цен

В 2011 году цены на золото установили рекорд, в определенный момент достигнув 1889 долларов за унцию.

В конце 2011 года деловые СМИ писали, что крупнейшие американские инвесторы понесли убытки от инвестиций в золото. Размер потерь, однако, не уточнялся.

В конце мая 2012 г сообщалось, что падение цен на золото стало рекордным с 1999 года; на тот момент оно стоило около 1573 долларов за унцию.

За апрель-июнь 2012 года стоимость золота снизилась на 4 процента.

За 2014 — 2015 годы отпускная цена золотой монеты Георгий Победоносец номиналом 50 рублей выросла на 98,3% — с 10,5 тыс. руб. до 20,8 тыс. руб. за штуку. По состоянию на 20 мая 2016 года стоимость этой монеты составила 22,3 тыс. руб [5] .

Цены выросли на 9,4% в 2016 году, на 21 декабря — около $1160,3 за унцию.

За первые 6 месяцев 2019 года стоимость золота в долларах выросла более чем на 10%, достигнув 5-летних максимумов на фоне неопределенности на мировых финансовых рынках.

Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась с 3,2% в октябре 2018 года до 2% в конце июня 2019 г, что сопровождалось перетеканием инвестиций в золото.

В апреле 2020 г на фоне пандемии коронавируса COVID-19 Bank of America дал прогноз о росте цены на золото до $3000 за 1,5 года.

30 июня 2020 г фьючерсы на золото достигли цены $1800 за унцию. Впервые с 2011 года.

Слитки, монеты или ОМС

Покупка слитков в банке

Так вы приобретаете металл в чистом виде.

• Слитки бывают разного размера, весом даже в 1 грамм.
• Вы получите драгоценный металл, который сохранит ценность на все времена.
• Вы платите только за сам металл, а не за его обработку.

Минусы (на сентябрь 2017 г):

• При покупке нужно дополнительно заплатить 18% НДС, и при продаже вам его не вернут.
• Если вы продадите слиток раньше, чем через три года после покупки, то должны будете заполнить декларацию и заплатить подоходный налог (НДФЛ) – 13% от разницы цены покупки и продажи. Если вы владели им три года и больше, НДФЛ платить не нужно.
• Если вы хотите хранить слиток в банковской ячейке, за это тоже придется доплачивать.
• Какое-то время может занять проверка слитка. Хорошо, если банк сделает это при вас. Но это не купюра, которую можно просто пропустить через детектор, так что ответ могут дать и на следующий день.

Инвестиционные монеты

Стоимость монеты четко привязана к стоимости металла, из которого она сделана.

• Вы можете выбрать золотую или серебряную монету подходящей стоимости – от 1 000 до нескольких десятков тысяч рублей.
• При покупке инвестиционных монет НДС платить не нужно. Но при продаже придется уплатить НДФЛ на разницу от покупки и продажи, как и в случае с драгметаллами. Если же монета была у вас более трех лет, то и НДФЛ платить не надо.
• Монеты компактны, их легко хранить дома.

• Банк России устанавливает стоимость монеты с наценкой от 3 до 20% от чистой стоимости металла, а коммерческие банки добавляют к этому свою комиссию.
• Коммерческие банки выкупают монеты обратно с дисконтом аж до 30% от цены. Внимательно изучайте условия разных банков.
• Заработать можно и с помощью памятных монет из драгоценных металлов, которые пользуются спросом у коллекционеров. Со временем их стоимость может расти быстрее, чем стоимость самого металла.

Вклады в ОМС не застрахованы

Открыть обезличенный металлический счет (ОМС)

Это покупка «виртуального металла», на руки вы его не получите. Просто на вашем счете будут числиться граммы драгметалла. Чтобы открыть такой счет, нужен паспорт, ИНН и деньги, которые заплатите за драгметалл.

• Счет можно открыть на любую сумму и привязать его к любому драгоценному металлу.
• Не нужно платить НДС.
• Вы можете покупать и продавать виртуальные граммы драгметалла банку в любом количестве в любое время и получать прибыль за счет колебания цен.
• Виртуальный металл можно обменять на реальный: закрыть счет и получить на руки слиток.

Минусы (на сентябрь 2017):

• Если вы забираете вклад в виде слитка, нужно будет заплатить НДС в размере 18%.
• Хранение денежных средств на обезличенных металлических счетах (ОМС) в банках не попадает под действие закона о страховании вкладов физических лиц, соответственно на них не распространяются гарантии системы страхования вкладов.
• В некоторых банках можно открыть срочный ОМС – на определенный период, и тогда на вклад будет начисляться процент. Правда, если вы захотите продать металл и закрыть такой счет раньше срока, проценты сгорят. Вы получите только разницу в стоимости металла на момент покупки и продажи.

Налоги при операциях с золотом

НДФЛ со всех доходов платится самостоятельно

Банки обычно не являются налоговыми агентами по операциям с золотом, т. е. вы самостоятельно исчисляете и уплачиваете налог от продажи физического и обезличенного металла:

Ст. 226 налогового кодекса РФ на июнь 2015 года устанавливает, что исчисление сумм и уплата налога производятся налоговым агентом в отношении всех доходов налогоплательщика, источником которых является налоговый агент, за исключением доходов, в отношении которых исчисление и уплата налога осуществляются в соответствии со статьей 228.

Ст. 228 налогового кодекса РФ определяет необходимость самостоятельного исчисления и уплаты физическими лицами налога на суммы, полученные от продажи имущества (в данном случае — от продажи обезличенного металла), принадлежащего физическим лицам на праве собственности.

Резиденты РФ исчисляют и уплачивают налог на доход от операций с обезличенными металлическими счетами по ставке 13% (п. 1 ст. 224 налогового кодекса РФ). Если металл находился в собственности менее 3 лет, налоговая база может быть уменьшена на имущественный налоговый вычет в размере до 250 000 руб. (пп. 1 п. 1 ст. 220 налогового кодекса РФ).

Если металл находился в собственности более 3 лет, доход от его продажи не облагается налогом на доходы физических лиц (п. 17.1 ст. 217 налогового кодекса РФ).

Нерезиденты РФ исчисляют и уплачивают налог на доход от операций с обезличенными металлическими счетами по ставке 30% (п. 3 ст. 224 налогового кодекса РФ).

При покупке монет нужно получить документы, подтверждающие приобретение монет (приходный и расходный кассовые ордера), где должно быть указано для каждой монеты ее название и номер в каталоге, драгоценный металл монеты, номинал и количество приобретенных монет. Важно сохранить эти документы до момента продажи монет, т.к. они подтверждают ваши расходы на приобретение монет и срок владения.

Подробнее о расчете размера НДФЛ и процедуре его оплаты здесь.

Монеты освобождены от уплаты НДС

С 1 апреля 2011 года памятные и инвестиционные монеты из драгметаллов, в отличие от слитков, освобождены от уплаты НДС.

Добыча золота

Основная статья: Добыча золота

История золота

Впервые человек нашел золото на поверхности земли. Это был слиток. Со временем стало понятно, что золото можно не просто искать, а добывать золотой песок, вымывая его из обычной земли. Так появилась технология добычи золота из россыпей, которая сохранилась и до наших дней.

Историю золота условно можно разделить на пять периодов:

1. Древнеегипетский период

Силами рабов и военнопленных на рудниках древнего Египта под надзором и строжайшей охраной владыкам Египта того времени удалось создать самую крупную в древнем мире золотодобывающую промышленность. О количестве золота в Египте можно судить по объемам этого ценного металла, сохранившегося в нетронутых гробницах правителей Египта. Военные поражения от ливийцев, эфиопов и арабов не позволили Египту оставаться крупной золотодобывающей страной.

2. Период Древней Греции и Древнего Рима

Римляне, по примеру египтян, постоянно вели в своих и вновь захваченных владениях поиски новых источников золота. Основным источником добычи золота в это время являлись территории современных Испании и Португалии. На их территории были образованы арругии (золотодобывающие предприятия), на которых работали десятки тысяч рабов. Но основная добыча золота все же шла за счет покорения новых стран и народов. Золото в Римской империи стало одним из объектов экономики и финансовой системы государства, средством платежа, платой наемникам – легионерам и откупом от варваров, платой за роскошь.

3. Период Средневековья

Человечество постигла стагнация золотоносных мест. Так если в древней Европе было добыто около 4 000 т золота, то в средние века было получено всего около 570 т.

4. Новый период

Начался с открытием Америки. Открытие золота в Южной Америке совпадает с новыми географическими открытиями. Империя Инков располагала в 1532 году одним из самых больших золотых запасов во всем мире. Когда испанцы захватили короля Атахуоллпа, он предложил в качестве выкупа комнату 7х5,5 метра заполненную до самого верха золотом. К сожалению, это ему не помогло.

5. Наше время

1928: «Золотая операция» по спасению советского золота из США

1976: Отказ США от привязки доллара к золоту

Поворотным стал 1976-й год – год превращения золота в особый инвестиционный товар. Доллар, равно как и другие валюты, перестали быть обеспечены золотом, о чем было принято решение на Ямайской конференции, на которой отменен золотой стандарт. С тех пор инвесторы в дни финансовых катаклизмов ищут тихую гавань, вкладываясь в золото.

2018: Британия отказывается возвращать золото Венесуэлы

С 2018 г Великобритания, как и США и многие другие западные страны, не признает легитимность венесуэльского президента Николаса Мадуро. Поэтому Банк Англии, в котором хранится 31 тонна золота Венесуэлы, с 2018 года отказывается отдавать их властям страны.

В январе 2020 г Bloomberg сообщал, что Банк Англии отказался выдать Венесуэле $1,2 млрд слитками. Получение этих средств, как писало издание, было первоочередной задачей для правительства Мадуро, однако после провала переговоров чиновникам центрального банка в Каракасе было приказано прекратить попытки.

В мае 2020 г Венесуэла подала иск против Банка Англии: она требует вернуть хранящиеся в Великобритании золотые слитки стоимостью более $1 млрд.

Иск подан в коммерческий суд Лондона 14 мая. ЦБ страны требует вернуть средства, потому что они необходимы для отчислений в фонды программы развития ООН, которые помогут стране в борьбе с распространением коронавируса COVID-19. Средства от продажи золота должны пойти на закупку медицинского оборудования, лекарств и продовольствия.

Золото еще со времен Уго Чавеса, не доверявшего доллару, было важнейшей частью международных резервов Венесуэлы. Но и драгметалл на поверку оказался не слишком надежным: в 2011 году Чавес распорядился о репатриации золота на сумму $11 млрд, но до конца она доведена не была.

Режим Мадуро во время жестокого экономического кризиса распродавал золотой запас, чтобы избежать дефолта по внешнему долгу. Других вариантов у страны нет из-за международных санкций.

Почему во Вселенной мало золота

В июле 2013 года ученые из Гарвард-Смитсоновского центра астрофизики сообщили, почему золото должно цениться очень высоко. Это редкий металл, причем редкий не только на нашей планете, но и во всей Вселенной. Оказывается, золото родилось в особом типе столкновений звезд, который встречается очень редко.

Команда астрономов во главе с Эдо Бергером (Edo Berger) полагает, что все золото во Вселенной родилось в результате столкновений массивных ядер мертвых звезд, которые когда-то были сверхновыми. Это очень редкое событие и очень масштабное, но, к счастью, ученым повезло наблюдать короткую гамма-вспышку (GRB 130603B) – далекий отзвук подобной катастрофы [10] .

Эдо Бергер полагает, что золото так редко встречается на Земле не потому, что именно наша планета им бедна, а потому, что золота мало во всей Вселенной. Все из-за того, что золото рождается лишь в горниле масштабной космической катастрофы и не может быть произведено в «обычном порядке» внутри звезды, как более распространенные углерод или железо.

К этому выводу ученые пришли, изучая гамма-вспышку далекого объекта GRB 130603B, удаленного от Земли на расстояние 3,9 миллиарда световых лет. При этом, данная вспышка ближайшая из всех, что доводилось видеть ученым за всю историю астрономических наблюдений. Вспышка GRB 130603B явилась результатом столкновения двух нейтронных звезд, и это столкновение породило специфическое свечение, просуществовавшее в течение нескольких дней. Анализ излучения позволяет предположить, что столкновение произвело на свет значительное количество тяжелых элементов, включая золото. По расчетам ученых, золота образовалось немного – около 10 масс Луны, что для столкновения таких массивных объектов, как нейтронные звезды, совсем немного.

Астрономы полагают, что все золото в космосе родилось именно в таких столкновениях, а значит золота во Вселенной немного и не исключено, что понятие «универсальная твердая валюта» шире, чем мы думаем.

Индивидуальные инвестиционные счета в Сбербанке – как открыть и начать зарабатывать?

В линейке Сбера есть разные продукты, по которым клиенты могут получать стабильный пассивный доход. Один из таких продуктов – индивидуальные инвестиционные счета, которые в отличие от классических депозитов приносят доход не только в виде процента, но и дают право на государственную поддержку в виде налогового вычета.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет

Работать на бирже можно по-разному – кто-то имеет прямой доступ к финансовому рынку, другим остаются брокерские счета. Один из видов брокерских счетов – индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Они появились относительно недавно (2015 год) и предназначены для прямых инвестиций на бирже. В программе принимает участие государство, которое мотивирует население делать инвестиции в обмен на налоговые льготы.

Эксперимент был внедрен для того, чтобы дать гражданам альтернативу депозитам, процентный доход по которым зачастую способен лишь покрывать инфляцию. Также эти счета оказывают существенную поддержку отечественному фондовому рынку.

Планируя получать пассивный доход от биржевых инвестиций, клиенты должны учитывать ряд особенностей и ограничений:

1. Гражданин может открыть только один счет.
2. В год на ИИС можно вложить не более 1 000 000 рублей.
3. Воспользоваться налоговыми льготами можно по двум типам вычета.
4. Частично выводить деньги без потери права на вычет нельзя. Доход можно оставить на счете или снять.
5. После открытия ИИС деньги на него можно вносить в любой момент.

Биржа – это не вклад, и доход не гарантируется государством. Планируя зарабатывать на инвестициях, нужно понимать – финансовый результат от таких операций формируется с учетом риска и рыночной конъюнктуры:

• клиент приобретает акции или облигации по низкой стоимости;
• держит бумаги до подходящего момента;
• продает акции по более высокой цене.

Одно из ключевых преимуществ ИИС – возможность для держателей получать доход сразу из 2 источников – с биржи (инвестиции) и от государства (возврат уплаченного ранее НДФЛ).

Какие стратегии предлагает Сбербанк

Действующим и новым клиентам Сбербанк предлагает две программы инвестиционных стратегий с минимальным взносом от 10 000 рублей:

1. Накопительная . Прогноз доходности варьируется в диапазоне от 7 до 9% годовых. Для инвестиций предложены облигации крупнейших российских компаний и ОФЗ. Клиенты, оформившие ИИС, будут зарабатывать на процентных выплатах по таким акциям.
2. Российские акции . Доходность стратегии зависит от ситуации на финансовом рынке. Для инвестиций предложены акции крупных российских компаний, обладающие перспективами роста, по которым выплачивают высокие дивиденды. Клиенты могут заработать на дивидендах и на росте стоимости акций.

На официальном сайте Сбербанка можно найти калькулятор ИИС, где доступен расчет ориентировочной доходности от инвестиций. Величина пассивного дохода будет напрямую зависеть от суммы взносов. На этот показатель окажут влияние и другие факторы: периодичность пополнения ИИС, величина взносов, уровень дохода физического лица (с которого возвращается уплаченный НДФЛ).

Но указанные в калькуляторе цифры – ориентировочные, они возможны лишь при условии грамотного распоряжения финансами, эффективной инвестиционной деятельности.

Какие условия предлагает Сбербанк

Кредитная организация предоставляет возможность делать инвестиции в ценные бумаги на бирже не только действующим, но и новым клиентам. Участвовать в программе могут только те налогоплательщики, которые имеют российское гражданство и статус налогового резидента РФ.

В соответствии со ст. 207 НК резидентами признаются лица, которые в течение 2020 года находятся на территории России 90 – 182 календарных дня, и состоят на учете в ФНС.

Инвестиционные счета Сбербанк открывает на следующих условиях:

1. Взносы принимаются только в российских рублях.
2. Инвестиции делаются на срок от 3 лет, в течение которых запрещено снимать деньги.
3. Минимальный взнос через Сбербанк Онлайн составляет от 10 000 руб., через мобильный банкинг от 50 000 руб., через офис банка от 90 000 руб.
4. Дополнительные взносы, в течение одного календарного года доступны при сумме от 10 000 руб., но не более 1 000 000 рублей. Все средства сверх установленного лимита будут автоматически возвращены клиенту на его текущий счет.
5. Физическое лицо самостоятельно может выбрать тип налогового вычета (запрещено совмещение). Началом трехлетнего срока для получения вычета является дата поступления первого взноса на инвестиционный счет клиента.
6. По истечении 3 лет клиент выводит деньги или продлевает счет еще на такой же срок.

Чтобы начать инвестировать, физическому лицу нужно:

• открыть ИИС в Сбербанке и внести на него деньги;
• выбрать стратегию. Например, если клиент планирует самостоятельно приобретать ценные бумаги, то его счет будет активным. Пассивная стратегия предусматривает передачу полномочий делать инвестиции управляющей компании.

Размер дохода будет зависеть от типа ценных бумаг, в которые клиент делает инвестиции. Например, ОФЗ способны принести до 10% годовых прибыли, ценные бумаги с высокой степенью риска свыше 20%, акции российских компаний с минимальными рисками дают возможность заработать в год от 15% до 20%.

Как открыть ИИС

Открыть счет для инвестиций клиент Сбербанка может самостоятельно, в отделении кредитной организации или на ее официальном сайте. Процедура напоминает оформление депозита, для проведения которой от физического лица потребуется предъявить паспорт, ИНН, СНИЛС. Деньги можно вносить на счет не только в день открытия, но и в течение года. В любой момент он может продать свои ценные бумаги, валюту, после чего вывести средства. В такой ситуации клиент утрачивает право на налоговые льготы, а если он ими уже воспользовался, то придется вернуть вычет государству и заплатить пеню.

Также для открытия счета клиент может обратиться напрямую к брокеру, заключив с ним договор на обслуживание. Оформить ИИС таким способом возможно в офисе или онлайн.

Для начала инвестиционной деятельности нужно купить ценные бумаги на Московской бирже, или иностранную валюту (при условии взноса на ИИС средств в рублях). Клиент может вложить деньги в акции российских компаний, корпоративные, муниципальные облигации, БПИФы, ETF. Все внесенные на инвестиционные счета деньги не страхуются и не защищаются государством также как банковские вклады.

Их сохранность будет гарантирована клиенту уже после приобретения ценных бумаг, так как они автоматически перемещаются в специальный депозитарий. В этом случае клиент не понесет убытков даже при банкротстве его брокера, так как он в любой момент переведет свои активы к другому специалисту.

Государство не защищает ИИС, поэтому при наступлении страхового случая клиентам не будет возмещаться ущерб как по классическим вкладам, по которым предусмотрена компенсация в размере 1 400 000 руб. (открытым в одном банке). Именно поэтому россияне предпочитают оформлять счета в крупных банках, одним из которых и является Сбербанк. Открыть ИИС в этом банке клиент может разными способами:

1. В отделении:
   • клиент обращается к менеджеру кредитной организации;
   • заполняет анкету;
   • вносит в нее персональные данные, дает согласие на их обработку;
   • изучает предложенные инвестиционные программы, подбирает для себя максимально выгодный тариф;
   • заключает договор;
   • после получения извещения от Сбербанка об открытии ИИС переводит деньги на инвестиционный счет.
2. Через мобильное приложение, в разделе «управление активами».
3. В офисе брокера.
4. Через интернет-банкинг, в личном кабинете. Клиент может проводить все финансовые операции дистанционно, при условии наличия действующей учетной записи на портале Госуслуги.

Какую комиссию платит клиент

С клиентов, открывших ИИС, Сбербанк будет удерживать комиссию за операции:

Как получить налоговый вычет

Клиенты Сбербанка, открывшие ИИС, могут рассчитывать на государственную поддержку в виде налогового вычета. Если открыто более 1 счета, в одной или нескольких кредитных организациях, то гражданин не сможет воспользоваться налоговым вычетом ни по одному из них. Клиенты самостоятельно выбирают тип налогового вычета:

1. От налогообложения освобождается весь инвестиционный доход . С момента заключения договора ИИС должно пройти 3 года, должен закончиться срок действия соглашения на ведение счета. Клиент предоставляет Сбербанку справку, что в течение трех лет он не получал ежегодный налоговый вычет, документ об отсутствии других ИИС. Сбербанк, выступающий в роли налогового агента, при выплате инвестиционного дохода не будет удерживать НДФЛ.
2. Дается налоговый вычет на сумму взноса (величина вычета не может быть больше, чем 52 000 рублей в год). В этом случае клиентам государство компенсирует 13 % от внесенных на ИИС средств в сумме от 400 000 руб. Величина вычета не может превышать уплоченный клиентом НДФЛ. Он предоставляется каждый год, при условии наличия у клиента дохода (например, официального заработка), подлежащего налогообложению по ставке 13%, и ежегодном внесении на инвестиционный счет денег.

Первая схема более простая, так как по ней не требуется официального дохода с обязательной уплатой 13 % НДФЛ. После завершения 3 лет, они могут получить вычет по всей суммы инвестиционного дохода. По второй схеме у клиента во время использования счета у держателя должны быть официальные доходы, попадающие под обложение 13% НДФЛ. Если он внесет за год 1 000 000 руб., то ему государство компенсирует вычет только от фиксированной суммы – 400 тыс. руб.

Для получения налогового вычета клиенту необходимо передать Сбербанку справку 2-НДФЛ, декларацию 3-НДФЛ, справку о зачислении денег на инвестиционный счет, заявление о возврате налога, копия заявления или соглашения (если договор заключался до 20.11.2015г.) о заключении договора доверительного управления.

Какие есть недостатки и преимущества

Основные преимущества у ИИС таковы:

• отсутствует минимальный порог для инвестиций;
• возможность вернуть подоходный налог;
• разрешено в любой момент пополнять счет;
• предусмотрено досрочное закрытие ИИС (но при этом клиент теряет право на налоговый вычет);
• можно менять управляющую компанию, подбирая для себя более выгодные условия.

В целом же, ИИС – интересная альтернатива классическим депозитам. Такие счета поощряются со стороны государства налоговыми льготами, они более доходные, при условии грамотной инвестиционной деятельности. Но, чтобы минимизировать риски, клиентам стоит доверять средства проверенным управляющим компаниям, которые выбирают, пусть менее прибыльные, но практически не несущие потерь стратегии для вложений.

Несмотря на наличие преимуществ, такие счета имеют и ряд недостатков. Клиенты могут приобрести ценные бумаги только российских компаний. Внесенные средства не застрахованы, их можно потерять при банкротстве управляющей компании (если еще не приобретены активы) или отзыве лицензии у банка. Но, так как Сбербанк – крупнейший банк в системе, для клиентов, открывших ИИС, все риски сводятся к минимуму.

Кроме того, отсутствует возможность снимать накопления, введены ограничения по максимальной сумме вложений. Доход от инвестиционной деятельности удастся получить спустя 3 года.

Источник https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_%D0%B7%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D1%82%D0%BE

Источник https://bankstoday.net/last-articles/individualnye-investitsionnye-scheta-v-sberbanke-kak-otkryt-i-nachat-zarabatyvat

Источник