Под прямыми иностранными инвестициями понимаются

Лекция 6. Правовое регулирование иностранных инвестиций

6.1. Понятие иностранных инвестиций

Проблематика правового регулирования иностранных инвестиций далеко выходит за пределы международного частного права, даже при самом широком понимании частноправовых отношений с иностранным элементом, характерным для российской доктрины.

Обычно под иностранными инвестициями понимаются материальные и нематериальные ценности юридических и физических лиц одного государства, которые вывезены из этого государства на территорию другого государства с целью извлечения прибыли. Само слово «инвестиция» (англ. — investment) означает «капиталовложение». Согласно российскому законодательству под иностранными инвестициями понимается вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права, имеющие денежную оценку, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, а также услуги и информация). Из наиболее широкого понимания иностранных инвестиций исходят двусторонние соглашения о защите и поощрении капиталовложений, заключенные Россией с другими странами. Приведем в качестве примера определение, которое дается в Соглашении России с Японией от 13 ноября 1998 г., вступившем в силу в 2000 г. Под инвестицией в этом договоре понимаются капиталовложения инвесторов одной страны на территории другой. Речь идет о любом виде имущественных ценностей, включая права в отношении движимого и недвижимого имущества, акции и другие формы участия в компаниях, «право требования по денежным средствам или любому выполнению договора, имеющему финансовую ценность, связанное с капиталовложениями», права на интеллектуальную собственность и «концессионные права, включая права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов» (ст. 1). В Типовом соглашении, одобренном Правительством РФ Постановлением от 9 июня 2001 г., в отношении последней категории дается более полное определение. В нем говорится о правах на осуществление предпринимательской деятельности, предоставляемых на основе закона или договора, включая, в частности, права, связанные с разведкой, добычей и эксплуатацией природных ресурсов.

Наиболее часто в юридической литературе проводится деление на прямые и портфельные инвестиции. Под прямыми инвестициями понимаются инвестиции, дающие возможность инвестору осуществлять контроль над предприятием. Портфельные инвестиции отличаются от прямых тем, что инвестор, приобретая активы в форме ценных бумаг для извлечения прибыли (акции, облигации), получив тем самым права на извлечение прибыли, не имеет возможности осуществить управленческий контроль над предприятием. Таково общее понимание. Закон об иностранных инвестициях 1999 г. под прямыми иностранными инвестициями понимает приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования.

В последнем случае имеются в виду сделки, касающиеся конкретного вида дорогостоящего оборудования с длительным сроком окупаемости. В качестве инвестора в этих отношениях выступает лизингодатель, который финансирует закупку оборудования и остается собственником оборудования, до истечения срока его окупаемости.

Развитие лизинга в инвестиционной деятельности в России призвано привлечь дополнительные инвестиции в экономику. Закон о лизинге 1998 г. относит к основным формам лизинга и международный лизинг в соответствии с Оттавской конвенцией о международном финансовом лизинге, участницей которой является Россия (см. гл. 9).

В качестве иностранных инвесторов законодательство РФ понимает иностранные юридические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, иностранных граждан, лиц без гражданства, постоянно проживающих за рубежом, международные организации и иностранные государства.

Привлекая иностранные инвестиции, каждое государство стремится эффективно использовать в экономике иностранные финансовые ресурсы, новые технологии, передовой управленческий опыт, иностранное оборудование и т.п. Эти преимущества общеизвестны. Меньше внимания обращается на возможные отрицательные последствия. На практике известны случаи, когда установление контроля над отечественным предприятием приводило к перепрофилированию его традиционного производства, вело к прекращению выпуска продукции, конкурирующей с продукцией инвестора. На территории государства-реципиента создавались филиалы иностранной фирмы или предприятие с участием этой фирмы, которое производило товар, пользующийся повышенным спросом на отечественном рынке, а затем оно самоликвидировалось с целью продвижения на рынок аналогичного товара иностранного происхождения.

Для преодоления такого рода негативных последствий имеется правовая возможность введения ограничений для допуска инвестиций в определенные отрасли, использования положений антимонопольного законодательства, принятия законодательных актов о недопущении недобросовестной конкуренции, а также использования соответствующих положений гражданских кодексов о недобросовестной конкуренции.

Иностранные инвестиции в России: их виды, формы и роль

Вне зависимости от уровня экономического развития любая страна нуждается в привлечении иностранных инвестиций. Это обусловлено участием стран в международном разделении труда и перемещением капитала в открытые для предпринимательства отрасли. Российская Федерация не является исключением. Иностранные инвестиции в России также необходимы, как капитал для решения местных стратегических задач и экономического роста. Одним из приоритетных направлений государственной экономической политики России является обеспечение притока иностранных инвестиций в страну.

Иностранные инвестиции

Инвестиции – вложение определенных активов с перспективой извлечения финансовой выгоды. Если присутствуют финансы другого государства, то определение немного меняется.

Иностранные инвестиции – долгосрочные вложения капитала, вывезенного из одной страны, в предпринимательскую и иного вида деятельность другой страны с целью получения прибыли. Под иностранными инвестициями в России понимаются все виды вложений имущественных (деньги, ценные бумаги) прав и интеллектуальных ценностей, а также услуг и информации иностранными инвесторами.

Виды иностранных инвестиций

В зависимости от активов иностранные инвестиции подразделяются на:

• Реальные. Под реальными инвестициями понимаются вложения в реально существующие проекты. Например, в строительство, а также образование и здравоохранение.
• Нематериальные инвестиции – приобретение нематериальных активов. Это патенты, торговые марки, лицензии.
• Финансовые. К финансовым активам относятся приобретение ценных бумаг и иных денежных активов.

По форме собственности выделяют:

Частные инвестиции представляют собой вложение личного капитала инвесторов в предпринимательскую и иную деятельность на зарубежной территории. Государственные инвестиции осуществляются за счет государственного бюджета, который распределяется по официальному решению правительства. Если взаимодействуют частные и государственные инвесторы, то такое сотрудничество называется смешанными инвестициями.

В зависимости от объекта вложений иностранные инвестиции подразделяются на:

Прямые и портфельные инвестиции – вложения в ценные бумаги. Прямые инвесторы принимают непосредственное участие в управлении предприятием и приобретают капитал более 10% от общей стоимости ценных бумаг. Во втором случае активного участия в управлении компанией инвестором не требуется. В таком случае прибыль варьируется в пределах до 10% от стоимости ценных бумаг.

По сроку получения прибыли инвесторами выделяют:

• Долгосрочные (более 3-х лет)
• Среднесрочные (от 1-го года до 3-х лет)
• Краткосрочные (от 1-го дня до 1-го года)

По характеру использования иностранные инвестиции делятся на:

Оба вида инвестиций подразумевают вложения в предпринимательскую деятельность. В случае ссудных инвестиций прибыль получается в форме ссудных процентов. Тогда как в случае предпринимательских – в виде дивидендов.

Формы иностранных инвестиций

К основным формам иностранных инвестиций относятся:

• Предприятия, полностью находящиеся во владении иностранных инвесторов
• Доля в капитале предприятия. Для этого может быть выкуплен как контрольный, так и обычный пакет акций.
• Имущественные комплексы, здания, сооружения
• Акции, облигации, паи и прочие ценные бумаги
• Государственные займы
• Права пользования земельными ресурсами

Роль иностранных инвестиций

Наиболее значимую роль для экономики любой страны играют прямые иностранные инвестиции. Их значение заключается в:

• Обеспечении социально-экономической стабильности
• Активизации инвестиционных процессов
• Взаимовыгодном обмене практическими навыками и менеджментом для выхода на международную арену
• Стимулировании развития отраслей и регионов
• Развитии экспортного производства с высокой долей добавленной стоимости и инноваций
• Стимулировании роста занятости населения и дальнейшего расширения налоговой базы

Привлечение иностранных инвестиций

Политика страны должна учитывать целый ряд факторов для повышения ее инвестиционной привлекательности для иностранных инвесторов. В их число входят такие факторы, как:

• Собственность на землю
• Экономическая стабильность
• Транспарентность и либеральность законов и норм
• Качество рабочей силы
• Развитость инфраструктуры
• Ставки по кредитам
• Спрос

Несмотря на положительное влияние рабочей силы, высокая заработная плата отрицательно сказывается на привлечении иностранных инвестиций. Также иностранные инвестиции очень чувствительны к налоговым стимулам. Согласно исследованиям, если повысить налоги на 1%, то это сокращает иностранные инвестиции на 0 – 5%. Точное значение зависит от страны и отрасли. В России этот показатель равен 3,7%.

Способы привлечения иностранных инвестиций:

• Инвесторы покупают местные организации, а также создают филиалы и смешанные предприятия.
• Вкладываются в уже развитые организации, которым требуется дополнительное финансирование.
• Покупают активы предприятий-экспортеров.

Компания, использующая иностранный капитал в своей деятельности, получает ряд привилегий. Таких как возможность стать международной, создать холдинг иили расширить географию. А также возможность получить дополнительные средства для развития и гарантии в отношении кредиторов.

Регулирование иностранных инвестиций

Законодательной основой регулирования иностранных инвестиций на территории Российской Федерации является ФЗ от 9.07.1999г №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Кроме того, они регулируются международными договорами и нормами международного права. К ним относятся: Сеульская конвенция 11.10.1985г. об утверждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, а также Конвенция о защите прав инвестора от 28.03.1997г.

Сеульская конвенция предоставляет иностранным инвесторам финансовые гарантии от некоммерческих рисков путем страхования инвестиций от:

• рисков с переводом и обменом валюты
• нарушений договоров и отказ от них
• рисков войны и беспорядков.

Иностранные инвестиции в России

Согласно закону об иностранных инвестициях в России иностранными инвесторами считаются:

• Иностранные юридические лица. А также организации, ими не являющиеся, внесенные в корпоративный реестр.
• Иностранные физические лица, которые обладают гражданской правоспособностью и дееспособностью на территории своего государства.
• Другие государства в соответствии с федеральными законами этих государств.

Привлечение иностранных инвестиций в Российскую Федерацию

Наиболее предпочтительным способом использования иностранного капитала для России является привлечение прямых иностранных инвестиций. Их преимущество в том, что они не требуют возврата. Если объект вложения не гарантирует прибыли, то растет заинтересованность инвестора в развитии компании.

Основные направления развития привлекательности России для иностранных инвесторов:

• Снижение уровня инфляции.
• Укрепление финансового положения российских предприятий.
• Развитие системы гарантий и защиты собственности инвесторов.
• Контроль за использованием амортизационных отчислений.
• Формирование системы налогового стимулирования, для чего снижается налоговое бремя инвестора.
• Разработка механизмов господдержки инвестиционных проектов.

Иностранные инвестиции

Сущность понятия иностранные инвестиции выражена в Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 N 160-ФЗ (в последней редакции от 31.05.2018 г.).

Иностранная инвестиция — это вложения иностранного капитала, которые осуществляет зарубежный инвестор в отрасли предпринимательской деятельности на территории России. При этом должно соблюдаться условие, чтобы объекты были в обороте и не ограничены в обороте законодательными нормами. Под объектами понимаются материальные и нематериальные объекты (включая интеллектуальную собственность), ценные бумаги, услуги и информация.

То есть простыми словами понятие иностранная инвестиция означает, что средства иностранного вкладчика размещаются в производство на территории России. В связи с этим существуют еще один термин, который также прописан в вышеуказанном законе.

Прямая иностранная инвестиция — приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации; осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах XVI и XVII единой Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Таможенного союза в рамках ЕврАзЭС (далее — Таможенный союз), таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей.

Поскольку иностранная инвестиция — это не только вложение, но и получение права контролировать деятельность предприятия на территории страны, то регулирование процесса иностранных инвестиций играет огромную роль в экономике.

• Внедряют новые технологии и инновации.
• Создают рабочие места и обучают персонал.
• Увеличивают налоговые отчисления в бюджет страны.
• Стимулируют развитие рынка за счет динамики конкурентоспособности.

В разных странах мира устанавливаются пределы долевого участия иностранных инвесторов в структуре капитала предприятия страны. Существует необходимый минимум, благодаря которому инвесторы заинтересованы в управлении капиталом и развитии предприятия. Считается, что в России очень либеральные условия: можно инвестировать лишь 10% от общей стоимости капитала.

Для гарантии грамотного управления иностранными инвестициями государство устанавливает определенные ограничения в области пользования природными ресурсами, деятельности инвесторов на территории страны.

У иностранных инвестиций есть три основные роли:

• Регулирующая — иностранный капитал влияет на микро- и макроэкономические процессы в стране.
• Распределительная — благодаря иностранным инвестициям диверсифицируется рынок товаров и услуг, развиваются импортозамещающие производства.
• Стимулирующая — средства иностранных инвесторов используются для обновления и развития средств техники, медицины, науки; внедрения новых сфер знаний; расширения рынков сбыта продукции.

Классификация иностранных инвестиций

Субъектами иностранных инвестиций выступают иностранные инвесторы: как частные лица, так и группы людей. В связи с этим существует классификация инвестиций иностранных инвесторов по источникам происхождения:

1. Государственные
2. Частные
3. Инвестиции международных компаний
4. Инвестиции межгосударственных сообществ и объединений.

По целям вложения иностранные инвестиции делятся на прямые, прочие и портфельные.

• Иностранные прямые инвестиции по своей структуре являются обычными прямыми инвестициями, просто с участием иностранных партнеров. Вкладываются средства в материальные активы и НМА.
• Портфельные инвестиции — вложения на рынке ценных бумаг.
• Прочие инвестиции — это банковские вклады, товарные кредиты и займы МФО и правительственные займы.

По форме использования иностранные инвестиции делятся на ссудные и предпринимательские.

Ссудные — это взятые взаймы средства, которые вкладываются в производство с целью получения выгоды.

Предпринимательские — это прямые и косвенные вложения средств в бизнес с целью получения прибыли. Прямые позволяют принимать непосредственное участие в управлении, косвенные — нет, поскольку осуществляются через посредников (ПИФы и акционерные фонды, долговые государственные обязательства, ценные бумаги международных компаний и финансовых институтов).

Прямые инвестиции: что это?

Инвестирование может осуществляться двумя основными путями: с помощью прямых или портфельных инвестиций. При прямых вложениях инвестор приобретает часть фирмы с целью непосредственного участия в бизнесе. Портфельное инвестирование осуществляется с целью получения пассивного дохода: например, от роста котировок акций, дивидендов, рентных или облигационных выплат. Делается это чаще всего путем покупки акций, облигаций или паев инвестиционных фондов на вторичном рынке, т.е. без прямого взаимодействия с владельцем бизнеса.

Цели прямых инвестиций

Прямое инвестирование представляет собой покупку части предприятия, которая составляет не менее 10%. Цели прямых инвестиций:

• контроль над работой компании;
• участие в управлении фирмой;
• прибыль от хозяйственной деятельности

Прямые вложения осуществляются физ. лицами или организациями – фондами, кредитно-финансовыми учреждениями, инвестиционными компаниями. Основная заинтересованность инвестора – получение сверх-дохода через несколько лет от продажи своей доли в фирме стратегическим партнерам или менеджерам предприятия. Частные лица, делающие такие вложения, называются бизнес-ангелами, а фонды имеют название либо венчурных, либо прямых инвестиций.

Прямые и портфельные инвестиции

По своей сути оба способа вложения средств направлены на извлечение прибыли, но между прямыми и портфельными инвестициями есть ряд различий, которые представлены в таблице.

Прямые иностранные инвестиции в России сокращались с 2013 года из-за геополитической напряженности между Россией, Украиной и Западом. Хотя в 2016 году объем прямых инвестиций вырос до 32,5 млрд. $ США, в 2017 году он снова сократился до 28.6 млрд. За 2018 год прямые зарубежные инвестиции составили лишь 8,8 млрд. $, что является самым низким показателем с 2003 г. — за исключением 2015 года, начавшегося с мощной девальвации рубля.

С оттоком средств из России ситуация аналогична — максимум зафиксирован в том же 2013 году, а в 2014 после «крымской весны» с заграничным размещением капитала возникли некоторые трудности. Как видно, в последние 10 лет исходящий объем прямых инвестиций из России заметно превышает входящие ПИИ. По данным ЮНКТАД (United Nations Conferenceon Tradeand Development – орган Генеральной Ассамблеи ООН), Россия входит в 20-ку стран-лидеров по исходящим инвестициям. Снятие санкций может способствовать как притоку иностранного капитала в страну, так и оттоку из России, но пока это вопрос будущего.

Основными инвестиционными партнерами России являются:

1. Кипр
2. Люксембург
3. Нидерланды
4. Багамские и Бермудские острова
5. Ирландия
6. Великобритания

Основные секторы иностранных вложений в Россию:

1. добыча полезных ископаемых
2. производство
3. автосервисы
4. финансовая и страховая деятельность
5. операции с недвижимостью

Если в 90-е г. исходящие инвестиции из России массово использовались для прикрытия криминальных доходов, то с 2000-х годов это стало сочетаться с реальным расширением деловой активности отечественных компаний. Основными сферами, в которые вкладывают свои деньги отечественные инвесторы за рубежом, являются: добыча полезных ископаемых, металлургия, химическая промышленность, нефтегазовая отрасль. Большинство инвестиционных договоров носит закрытый характер и несомненно, что часть средств выводится в офшоры с целью уклонения от уплаты налогов. И несмотря на объявленную амнистию капитала, мало кто торопится этот капитал возвращать.

Предприятия, образованные за счет прямых иностранных инвестиций, могут быть созданы в форме:

• дочерней компании – зарубежному инвестору принадлежит более 50% общего капитала фирмы;
• ассоциированной фирмы – зарубежный инвестор имеет менее 50% капитала предприятия;
• филиала – фирма на 100% принадлежит зарубежному инвестору

Большая часть ПИИ делается через фонды прямых инвестиций (ФПИ), которые аккумулируют финансы физ. лиц и инвестиционных компаний для покупки части предприятия.

Экономический эффект прямых инвестиций

Инвестиции сильно влияют на экономику принимающего предприятия и государства, так как они создают конкурентные преимущества для компаний.

Положительный эффект прямого инвестирования в экономике:

• внедрение современных технологий производства;
• ускорение роста ВВП;
• создание новых рабочих мест за счет роста компаний;
• получение новых налоговых платежей в бюджет;
• укрепление международной торговли

Привлечение прямых инвестиций позволяет компаниям получить дополнительное финансирование для развития без банковских кредитов и эмиссии акций. Фактически эти деньги компания получает «бесплатно», при этом не происходит размытие акционерного капитала. На фондовом (вторичном) рынке эмитент обычно привлекает средства через выпуск облигаций, что сохраняет текущее количество акций и долю акционеров.

Среди негативных последствий входящих ПИИ можно выделить:

• потеря контроля со стороны принимающего государства над частью национального производства;
• зависимость национальной экономики от решений, принимаемых иностранными инвесторами;
• оттеснение внутреннего капиталовложения;
• ухудшение платежного баланса принимающей страны

Помимо этого, иностранные компании внедряют новые технологии. Из-за этого предприятие получает конкурентные преимущества и вытесняет с рынка другие отечественные фирмы.

Так как иностранный инвестор вправе влиять на управление компанией, куда он вложил финансы, многие страны ограничивают сектора экономики, в которые можно привлекать инвестиции из-за рубежа. В большинстве государств запрещено привлечение зарубежных финансов в национальную оборону, почтовую службу, образование, производство вредной и загрязняющей экологию продукции.

Любая страна вправе установить собственные ограничения по привлечению прямых зарубежных инвестиций. Например, в Китае помимо вышеперечисленных сфер запрещены иностранные вложения в медицину, рыбалку, производство электроэнергии, а также в предприятия, влияние на которые может поколебать монополию на политическую власть.

Фонды прямых инвестиций

ФПИ (его еще называют фондом частного капитала) – это компания, созданная для вложения денег частных инвесторов в развитие коммерческих предприятий. ФПИ похож на венчурный фонд, хотя есть некоторые различия: например, пайщикам ФПИ запрещено быть учредителями компаниями. Фонд концентрируется на стадии развития уже существующего бизнеса, причем не обязательно быстрорастущего и связанного с высокими технологиями, как у большинства венчурных проектов. Он вполне может инвестировать, скажем, в логистику или потребительские товары с ожидаемым ростом около 30-40% годовых в течение нескольких лет. Про российские венчурные фонды, также вносящие свой вклад в прямые инвестиции внутри России, читайте здесь.

Фонды прямых инвестиций образуются в форме общества или товарищества с ограниченной ответственностью. Срок действия таких фондов обычно составляет 10 лет, с возможностью ежегодного продления. ФПИ бывают двух видов:

• традиционные – все лица вкладывают финансы на равнозначных условиях
• асимметричные – для каждого инвестора определены индивидуальные параметры возвратности

Фонд частного капитала находится под управлением специалистов по инвестициям – генерального партнера (GP). Этот партнер привлекает финансы от институциональных пенсионных фондов, страховых компаний, иных коммерческих предприятий, а также капитал физ. лиц. Генеральный партнер наделен большими полномочиями по инвестированию и контролю над делами фонда, но в то же время у него есть определенные ограничения в осуществлении вложений по типу, размеру или их географической направленности.

Прямые инвестиции в России, получаемые от иностранных инвесторов, регулируются нормами Федерального закона № 160-ФЗ от 09.07.1999г. По данным РАВИ на 2019г. ( RVCA yearbook I 2019 Russian PE and VC market review) в России действует 70 ФПИ. Их суммарный объем капитала на сегодня составляет около 18 млрд. $. В зарубежной литературе фонд прямых инвестиций называется Private Equity Fund, из-за чего в русской адаптации также используется сочетание PEF или PE фонды:

Во что инвестируют российские ФПИ?

В России преобладают ФПИ с государственным участием. Именно госструктуры играют ключевую роль в привлечении капитала для реализации крупных коммерческих проектов. Крупнейшим фондом в РФ является РФПИ (Российский фонд прямых инвестиций). Компания была образована в 2011 году с целью развития инвестиционного рынка.

Российские фонды нацелены на привлечение денег, в том числе и от иностранных инвесторов, в экономику России. ФПИ России вкладывают финансы в развитие регионов, строительство инфраструктуры, высокие технологии и импортозамещение. Примеры крупных фондов прямых инвестиций:

• Troika Capital Partners
• Alfa Capital Partners
• Baring Vostok Capital Partners

Как привлечь прямые инвестиции?

Для получения инвестиций от ФПИ или частного инвестора собственнику компании необходимо:

• определить часть фирмы, которую он готов отдать прямому вкладчику. Некоторые фонды готовы вкладывать деньги только при получении доли в бизнесе не менее 50%;
• составить бизнес-план – в нем указываются конкретные направления деятельности, на развитие которых будут потрачены деньги, а также просчитан финансовый эффект от вложений;
• нанять квалифицированных сотрудников – инвестор может участвовать в бизнес-процессах, но чаще фонды лишь контролируют деятельность компаний. Непосредственное оперативное управление осуществляется наемными менеджерами, поэтому инвестор должен быть уверен в компетенции персонала в вопросах реализации стратегии развития предприятия.

Владелец принимающей компании может обратиться за прямыми вложениями к ФПИ или привлечь деньги физ. лица. У частных лиц обычно более лояльные требования к предприятию. Одновременно с этим от взаимодействия с физ. лицами компания получает только дополнительное финансирование, без внедрения передовых технологий.

ФПИ выдвигают требования к области, в которой функционирует компания, рентабельности вложений, безубыточности, ежегодному росту стоимости. Например, российский инвестиционный холдинг «ФИНАМ» вкладывает по большей части в компании высокотехнологичной сферы, индустрию развлечений и торговые розничные предприятия.

Привлекая прямые иностранные инвестиции, компания компенсирует нехватку внутренних источников средств, получает конкурентные преимущества и новые рынки сбыта. Прямые инвестиции помогают развивать экономику принимающей страны. Благодаря их положительному влиянию в последние годы наблюдается тенденция к росту прямых вложений.

Организация с иностранными инвестициями

Эффективное ведение бизнеса невозможно без привлечения капитала. Хорошо, если российские владельцы компании в состоянии вложить в дело собственные средства. Но чаще приходится прибегать к кредитным деньгам или искать их за границей.

При таком выборе организация предприятия с иностранными инвестициями кажется предпочтительной.

Иностранные вложения – что это значит

Под понятие заграничных инвестиций попадают не только и не столько деньги в прямом их понимании. Свой вклад в интернациональный бизнес можно внести в форме прав на использование уникальной или запатентованной технологии, предоставлении оборудования, движимого имущества или недвижимости.

Вид взноса в совместное дело будет зависеть от того, в чем именно компания остро нуждается на момент ее создания или приглашения нового инвестора из-за границы.

Законодательное регулирование отношений с иностранными инвесторами

Основной документ, от понятий которого стоит отталкиваться российскому предпринимателю, планирующему воспользоваться финансовой помощью иностранного собрата, – это принятый 09.07.1999 Закон № 160-ФЗ “Об иностранных инвестициях в РФ” (далее – 160-Ф).

Основополагающие тезисы этого закона подразумевают, что государство гарантирует всем инвесторам равный благоприятный финансовый и законодательный климат.

Подкрепляет эту мысль еще и то, что юридические лица с участием иностранного элемента являются субъектами международного права.

Кроме прямых инвесторов, вкладывающихся в определенную компанию, на российском рынке активно действуют различного рода кредитные учреждения. В дополнение к нормам 160-ФЗ, деятельность кредитных организаций с иностранными инвестициями регулируется Законом от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ “О банковской деятельности”.

Узнайте больше информации про правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ.

Кто такой иностранный инвестор

Законом очерчен круг лиц и организаций, подпадающих под определение иностранного инвестора.

Им может стать любое заграничное юрлицо, физлицо или объединение, подтвердившие свое право вести деятельность на просторах России.

Приобретая или вкладывая в первоначальный капитал образовывающихся организаций не менее 10% уставного фонда, такие лица получают право на осуществление предпринимательской деятельности с участием иностранных инвестиций.

Стать вкладчиком может также международная организация, дееспособность которой задекларирована в соответствующем договоре с РФ, и даже целые государства.

Узнайте детальнее о том, кто такой иностранный инвестор.

Организационно-правовая форма ведения бизнеса с иностранными инвестициями

В правовом поле России не выделяется какая-то специальная форма для ведения бизнеса совместно с иностранцами или со 100-процентной долей их участия в компании. Предоставив инвестору право регистрировать субъекты экономической деятельности любой формы наравне с гражданами РФ, законодатель достиг сразу двух положительных результатов:

• обеспечил принцип равенства для иностранцев и соотечественников;
• дал возможность практически любому предприятию рассчитывать на дополнительные капиталовложения из-за границы (при их желании и необходимости).

Классифицировать компании принято по характеру и целям их будущей деятельности.

Коммерческие организации

Коммерческими принято считать образования, основной целью которых станет получение или приумножение прибыли после привлечения новых инвестиций. Форма, в которую их деятельность будет облечена, не зависит от того, приобрел ли иностранец в компании лишь часть (более 10%) или организовал дело полностью на заграничные средства.

На сегодняшний день коммерческие организации с иностранными инвестициями могут создаваться в форме ООО, АО, ИП и другие видах.

Некоммерческие организации или НКО

Во многом незаметна, но очень распространена работа некоммерческих объединений с денежными вливаниями из-за рубежа.

Основное их отличие от предыдущей группы состоит в том, что НКО как форма организаций с иностранным капиталом не преследует идею извлечения дохода из деятельности.

Их цели в основном социальные, а интересы сосредоточены в сфере культуры, образования, спорта и прочих нематериальных ценностей.

Разнообразие НКО по составу участников, целям и формам работы настолько велико, что для регулирования их деятельности издан отдельный Закон от 12.01.1996 № 7-ФЗ “О некоммерческих организациях”.

Для НКО с участием иностранцев и даже просто получающих деньги из зарубежных источников есть еще одно понятие – иностранный агент. Подобный статус налагает на объединения дополнительные обязательства по ведению отчетности перед контролирующими органами и общественностью.

Виды участия иностранного капитала

Кроме различных организационно-правовых форм компании, привлекающие зарубежные средства, имеют еще одну классификацию. Принято различать следующие виды предприятий с иностранными инвестициями: принадлежащие заграничному вкладчику на 100%, с долевым участием в уставном капитале (не менее 10%), представительства иностранной компании.

Когда уставный капитал на 100% иностранный

Стать единоличным владельцем предприятия (коммерческого или НКО) иностранец может, выкупив все доли у бывших участников или учредив его с нуля, основываясь исключительно на капиталах из-за пределов России. Одним, но не единственным, закрытым видом деятельности для таких юрлиц является работа в качестве кредитной организации.

Дело в том, что для подобных предприятий есть ограничения по составу и структуре уставного капитала. Иностранным компаниям и гражданам в них может принадлежать не более 50%. Как только эта отметка преодолена (по итогам годовой отчетности), у кредитной организации могут отнять лицензию.

Совместное предприятие как форма международной кооперации

Более распространенная форма участия иностранных предприятий в российской экономике – создание совместных предприятий (СП). В подобной компании взносы в уставный капитал в виде денежных средств, имущества, запатентованных изобретений и технологий вносятся как отечественными, так и зарубежными участниками.

Вклад зарубежных партнеров может быть выражен в предоставлении уникальных технологий. Для тех, кто вложился в дело вполне материальными и осязаемыми активами, государство гарантирует защиту.

По закону об инвестициях в России, на предприятиях с совместным капиталом собственность иностранных инвесторов ограждена от опасности безвозмездной конфискации в случае национализации. Даже в таком случае зарубежная компания получит компенсацию.

Еще действует норма о смягчении неблагоприятного влияния от законодательных нововведений в РФ. Некоторые СП, работающие над реализацией приоритетных проектов, смело могут рассчитывать на сохранение благоприятного климата в течение долгих 7 лет.

Прочитайте больше информации о том, что такое совместное предприятие с иностранной компанией.

Организация работы иностранных компаний через систему филиалов и представительств

Те иностранные предприятия, которые не хотят создавать самостоятельные субъекты хозяйственной деятельности в виде ООО или АО на территории РФ, могут организовать работу через систему представительств и филиалов.

Их нельзя назвать коммерческой организацией в полном понимании. Цель их работы в РФ – представление интересов «родительской» компании и контроль над соблюдением ее интересов.

Для подобных образований обязательна аккредитация в специально уполномоченных на это исполнительных органах. Без нее любые действия представительства или филиала будут вне закона.

Чтобы принятое решение о создании подобных субъектов не принесло неприятных сюрпризов в будущем, стоит прочитать информацию о том, что такое представительство иностранной компании в России.

Организация работы внутри самой компании

Как устроить работу самой дочерней компании или ее представительства в России, решает лишь головное предприятие, находящееся за границей. Если предприятие полностью в иностранной собственности, то чаще всего руководитель тоже будет прикомандирован из-за рубежа. Оттуда же могут прибыть и остальные представители высшего руководства и надзора.

На должности рангом ниже принято приглашать местных работников. Именно так зачастую выглядит универсальная структура предприятий с иностранными инвестициями.

В предприятиях с долевым участием иностранцев вопрос о распределении обязанностей и организации структурных подразделений выносится на обсуждение общего собрания.

Как открыть ООО с иностранным учредителем в 2021 году

Учредителями ООО в РФ могут быть как российские, так и иностранные граждане и организации. Но для нерезидентов России есть ограничения по видам деятельности, и пакет регистрационных документов больше. Размер госпошлины, срок регистрации и процедура подачи документов одинаковы.

Иностранные граждане и организации могут быть учредителями российского ООО. Однако есть ряд ограничений для компаний с иностранным капиталом. Это касается, например, видов деятельности и применения УСН.

Также существуют некоторые особенности при найме в качестве руководителя гражданина иностранного государства. Такому управленцу обязательно нужно иметь разрешение на работу в РФ и законную регистрацию.

В остальном процесс регистрации ООО с иностранными инвестициями ничем не отличается: госпошлина 4000 рублей, срок регистрации 3 дня. Только иностранному учредителю понадобится немного больше документов, например, нотариальный перевод паспорта.

1. Требования и ограничения для иностранцев-учредителей ООО

Для иностранцев, желающих стать учредителями российского ООО, есть ряд требований и ограничений.

Особые требования к учредителям

• Зарубежная организация с единственным учредителем не может создать российское ООО с одним участником. Нужен еще как минимум один собственник.
• При создании страховой компании доля иностранных инвестиций не должна превышать 50%.
• Если доля иностранной организации в уставном капитале ООО более 49%, льготы для малого бизнеса не действуют.
• Учредители-нерезиденты РФ должны иметь в банке два счета: валютный и рублевой, на который будут перечисляться конвертируемые перечисления, например, дивиденды.
• Уставный капитал ООО с иностранными инвестициями должен измеряться в рублях.

Ограничения по видам деятельности

Компаниям с иностранным участием нельзя заниматься крупной издательской и телекоммуникационной деятельностью, работать в сфере обороны, а также изучения и добычи природных ископаемых. Существуют ограничения на деятельность с радиоактивными отходами и некоторыми направлениями страхования.

ООО с зарубежными учредителями запрещено покупать или арендовать портовые, приграничные земли и нельзя покупать сельскохозяйственные земли. Разрешена только аренда сельскохозяйственных земель, но при условии, что иностранные инвестиции составляют большую часть уставного взноса.

Налоговые особенности

Если доля зарубежного организации-учредителя в уставном капитале российского общества больше 25%, ООО не имеет право применять УСН. При этом размер доли иностранных учредителей физ. лиц никак не влияет на применение УСН.

Кроме этого налоговый кодекс предусматривает повышенную ставку налога на доходы от дивидендов, которые выплачиваются иностранным учредителям — 15%, тогда как для россиян 13%.

2. Документы для регистрации ООО с иностранцем-учредителем

Все регистрационные документы заполняются на русском языке и на основании нотариальных переводов, а не по оригиналам иностранных документов.

Общий список документов:

• Заявление на регистрацию ООО по форме Р11001,
• Решение единственного учредителя или протокол общего собрания участников,
• Устав общества с ограниченной ответственностью,
• Договор об учреждении ООО, если два и более учредителя,
• Копии паспортов учредителей (-ля),
• Квитанция об оплате госпошлины 4000 рублей нужна, если документы подаете сразу в налоговую, отправляете по почте или курьером (последний вариант доступен в Москве),
• Документы на юридический адрес: гарантийное письмо или согласие собственников жилого помещения на предоставление юридического адреса с приложением копии правоустанавливающего документа. Эти документы не входит в базовый пакет, но почти всегда запрашиваются инспекцией,
• Уведомление о переходе на другой режим налогообложения (УСН или ЕСХН).

Подробнее: Открыть ООО: пошаговая инструкция

Подготовьте документы для регистрации ООО бесплатно и без ошибок

Не нужно искать бланки и инструкции по заполнению. Просто внесите свои сведения в форму на нашем сайте — остальное сервис сделает автоматически. Это бесплатно и займет не более 15 минут.

При создании ООО с участием иностранного капитала, требуются еще дополнительные документы. Все документы иностранных учредителей должны быть предоставлены в оригиналах и нотариально заверенных копиях. Для граждан и организаций зарубежных государств, подписавших Гаагскую конвенцию 1961 г., требуется также легализация документов, т.е. проставление апостиля.

Для жителей и организаций государств, у которых с Россией подписан договор о взаимном признании официальных документов, достаточно только нотариального перевода. Это касается большинства стран бывшего СНГ, а также Латвии, Литвы, Албании, Болгарии, Греции, Испании, т.д., всего более 25 государств.

Переводить документы на русский язык и удостоверять следует только у аккредитованного в России нотариуса, иначе ФНС их не примет.

• Удостоверение личности в стране гражданства,
• Свидетельство о рождении, если в удостоверении личности нет данных о месте и дате рождения,
• Документ, подтверждающий постоянное проживание за пределами России.

• Выписка из торгового реестра или реестра юридических лиц в стране регистрации организации,
• Свидетельство о регистрации юридического лица, выступающего учредителем,
• Документ о присвоении ИНН и КПП,
• Учредительные документы,
• Выписка из банка о наличии счета,
• Доверенность, если регистрацией на территории РФ занимается не руководитель компании.

Иногда названия документов, которые нужны в российскую налоговую, не совпадают с теми, что есть у иностранной компании. Тогда нужно прикладывать аналоги или близкие по содержанию.

3. Ограничения для иностранцев-руководителей ООО

Иностранный гражданин может возглавить российскую компанию, но только при соблюдении таких условий:

• Есть разрешение или вид на жительство в России,
• Получено разрешение на работу в РФ или приобретен патент.

Если документы на жительство и трудоустройство в РФ подаются параллельно с регистрацией фирмы, надо предоставить в налоговую копии заявлений в миграционные ведомства.

Кроме этого, потребуется проект трудового контракта с будущим директором. После регистрации ООО следует получить разрешение на привлечение к работе иностранцев и после этого подписать договор с руководителем.

Подготовьте документы для регистрации ООО автоматически

Внесите свои данные в форму, далее программа сформирует все регистрационные документы с учетом требований налоговой. Это бесплатно. Готовые документы можно скачать и распечатать.

Получение статуса организации с иностранными инвестициями

Иностранные инвесторы вправе создавать на территории Беларуси юридические лица с любым объемом иностранных инвестиций, с любым составом учредителей (с ограничениями, установленными для определенных организационно-правовых форм относительно количества учредителей) и в любых организационно-правовых формах, предусмотренных законодательством Республики Беларусь.

У иностранных инвесторов есть выбор: создать компанию со статусом либо без статуса организации с иностранными инвестициями. Многие инвесторы полагают, что могут создавать в Беларуси только организации со статусом.

Однако присутствие в составе учредителей иностранного физического или юридического лица, не обязывает создавать компанию со статусом организации с иностранными инвестициями.

С участием иностранного учредителя можно создать и обычную «белорусскую» организацию (частное унитарное предприятие, ООО, ОДО, ЗАО и другие) с минимальным размером уставного фонда, если он предусмотрен для соответствующей организационно-правовой формы или для осуществления определенной деятельности. Уставный фонд при этом формируется в белорусских рублях. В этом случае у компании не будет статуса организации с иностранными инвестициями.

«Коммерческая организация с иностранными инвестициями» — это не какая то специальная организационно-правовая форма организации, а лишь ее статус, получить который можно лишь при одновременном наличии следующих условий:

1. в составе учредителей есть иностранные инвесторы;
2. суммарный вклад в уставный фонд всех иностранных инвесторов составляет не менее 20 000 долларов США; и
3. учредители создаваемой организации пожелали получить такой статус.

• Размер уставного фонда коммерческой организации с иностранными инвестициями, указанный в ее учредительных документах, должен быть выражен в долларах США, а в случае создания коммерческой организации с иностранными инвестициями в форме акционерного общества — также и в официальной денежной единице Республики Беларусь.
• Объявленный в учредительных документах уставный фонд организаций с иностранными инвестициями должен быть сформирован не менее чем на 50 процентов в течение первого года со дня государственной регистрации организации за счет внесения в него каждым из участников не менее 50 процентов своей доли и в полном объеме — до истечения двух лет со дня регистрации.
• Примечание: уставный фонд организаций с иностранными инвестициями, создаваемых в форме открытого акционерного общества, формируется в полном объеме до государственной регистрации предприятия.
• Отличия в деятельности компаний с иностранными инвестициями, по сравнению с компаниями, не имеющими данного статуса, следующие:

1. Для компаний со статусом установлена обязанность проведения ежегодного обязательного аудита достоверности годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
2. Компаниям со статусом необходимо документально подтверждать факт формирования уставного фонда аудиторским заключением. Регистрирующий орган выдает коммерческой организации с иностранными инвестициями, представившей документальное подтверждение факта формирования уставного фонда, свидетельство о формировании уставного фонда.
3. Коммерческие организации со статусом организаций с иностранными инвестициями не могут быть ликвидированы по решению регистрирующего органа (в отличие от коммерческих организаций без указанного статуса), а только в судебном порядке либо по решению самих учредителей.
4. Учредителям коммерческих организаций со статусом организаций с иностранными инвестициями не требуется получение специального разрешения на занятие трудовой деятельностью в случае трудоустройства в данную организацию, для организаций без статуса — требуется.
5. Уставный фонд организаций со статусом формируется в долларах США, организаций без статуса — в белорусских рублях.
6. Процедура государственной регистрации организаций со статусом и без существенно не отличается: в случае формирования уставного фонда деньгами (в связи с тем, что уставный фонд коммерческих организаций с иностранными инвестициями формируется в течение двух лет после государственной регистрации), для организаций со статусом отсутствует необходимость открытия временного счета для формирования уставного фонда и перечисления денежных средств на данный счет до обращения за государственной регистрацией организации.

Таким образом, льготы, для организаций со статусом весьма условны. Это связано с тем, что ранее (преимущественно до 2005 года) льготы были довольно существенными и были закреплены в Инвестиционном кодексе Республики Беларусь, однако постепенно были отменены. При этом само понятие статуса осталось.

К слову существовали следующие льготы:

1. Освобождение прибыли коммерческих организаций с иностранными инвестициями, доля иностранного инвестора в уставном фонде которых составляет более 30%, от уплаты налога в течение 3 лет с момента объявления ими прибыли, включая первый прибыльный год, если такая прибыль получена от реализации продукции (работ, услуг) собственного производства, кроме торговой и торгово-закупочной деятельности. Льгота была предусмотрена ст.91 первоначальной редакции Инвестиционного кодекса.
2. Товары, не являющиеся подакцизными, относящиеся к основным производственным фондам и ввозимые для формирования уставного фонда коммерческой организации с иностранными инвестициями освобождались от обложения налогом на добавленную стоимость и таможенными пошлинами. Льгота была предусмотрена ст.91 первоначальной редакции Инвестиционного кодекса.
3. Инвестиционный кодекс устанавливал, что в случае, если акты законодательства Республики Беларусь, принятые после создания коммерческой организации с иностранными инвестициями, ухудшают положение и условия деятельности для иностранных инвесторов, то к иностранным инвесторам в течение пяти лет применяется законодательство, действовавшее на день регистрации коммерческой организации с иностранными инвестициями. Льгота была предусмотрена ст.79 первоначальной редакции Инвестиционного кодекса.
4. Выручка в иностранной валюте от экспорта продукции (работ, услуг) собственного производства коммерческой организации с иностранными инвестициями, в уставном фонде которой доля иностранного учредителя (участника) составляла более 30 процентов, после уплаты ею налогов и других обязательных платежей, установленных законодательными актами Республики Беларусь, оставалась в распоряжении этой организации. Льгота была предусмотрена ст.95 первоначальной редакции Инвестиционного кодекса.
5. Коммерческие организации с иностранными инвестициями были вправе самостоятельно устанавливать цены на продукцию (работы, услуги) собственного производства и порядок ее реализации, а также самостоятельно выбирать поставщиков товаров (работ, услуг). Льгота была предусмотрена ст.94 первоначальной редакции Инвестиционного кодекса.

В настоящее время указанные статьи Инвестиционного кодекса изложены в новой редакции либо исключены.

Иностранные инвестиции в особые экономические зоны как наиболее перспективный механизм ГЧП

Относительное затишье на рынке инвестиций дает время для пересмотра и принципиальной перестройки элементов данного сектора рынка. Участники рынка имеют возможность заново оценить эффективность тех или иных механизмов инвестирования.

В качестве одного из участников выступает и государство. За прошедшие годы им было предложено множество механизмов для осуществления инвестиций, в том числе и иностранных. В числе таких механизмов есть и соглашения о разделе продукции, и финансовая аренда, и инвестиционные программы, и особые экономические зоны (ОЭЗ).

Вот о последних и пойдет речь в настоящей статье. Будет рассмотрена специфика и преимущества вложения иностранных инвестиций в особые экономические зоны в сравнении с другими механизмами осуществления иностранных инвестиций, предлагаемыми российским законодательством.

• Нормативно-правовая база
• Прежде всего необходимо указать законодательную базу регулирующую механизмы инвестирования.
• Достойны упоминания Федеральные законы «Об иностранных инвестициях в РФ», «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», и «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».
• Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» регулирует:
• • прямые капиталовложения в российские хозяйственные общества,• отношения по приобретению иностранным инвестором долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного общества или товарищества,
• • вложения капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ,

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» регулирует инвестиции в объекты капитальных вложений.

Под ними понимаются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества за изъятиями, установленными федеральными законами.

1. В комплексе эти два закона формируют основу для организации процесса инвестирования в условиях рыночной экономики, а так же обеспечивают доступ на инвестиционный рынок России российских и иностранных инвесторов.
2. Федеральный закон «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» определяет:
3. • специальные требования к коммерческим организациям, которые могут осуществлять деятельность на территории особой экономической зоны, и характер осуществляемой деятельности, • комплекс налоговых и иных льгот,
4. • применение специальных таможенных режимов

Данный закон не осуществляет непосредственного регулирования механизмов иностранного инвестирования. Однако он может быть использован с этой целью с помощью механизмов предусмотренных законом «Об иностранных инвестициях в РФ».

В качестве факультативных норм опосредованно влияющих на условия осуществления инвестиций можно указать: • Налоговый кодекс РФ, • Таможенный кодекс РФ,

• Федеральные законы «Об акционерных общества», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «О рынке ценных бумаг» и т. д.

Особый статус предпринимательской деятельности в особых экономических зонах

Законодательство об особых экономических зонах в силу своей специфической задачи определяет очередной механизм осуществления инвестиций. По сути, основной целью ОЭЗ является осуществление инвестиций в ограниченную площадку для осуществления коммерческой деятельности определенного характера.

В числе признаков относящих ОЭЗ к механизмам инвестиционной деятельности можно отнести:• создание ОЭЗ на площадке, не подготовленной к осуществлению деятельности предусмотренной статусом ОЭЗ.

Конечно, при выборе площадки учитывается наличие объектов инфраструктуры, однако данных объектов, как правило, совершенно недостаточно для осуществления предпринимательской деятельности, что требует дополнительных инвестиций в инженерную подготовку участка.

• наличие обязательств со стороны государства по осуществлению инвестиций в подготовку данной площадки к соответствующей деятельности. Причем данные обязательства принимаются как на федеральном, так и на региональном уровнях, и касаются прежде всего инвестиций в объекты капитального строительства.

• наличие обязательств со стороны коммерческих организаций по осуществлению инвестиций в подготовку площадки.

Причем это касается не только обязательных требований к сумме капиталовложений в портовых и промышленно-производственных ОЭЗ.

Оценка планируемых инвестиций является обязательным элементом допуска коммерческой организации к осуществлению соответствующей деятельности на территории ОЭЗ.

Ключевым положением законодательства об ОЭЗ определяющим специфику инвестирования иностранного капитала в ОЭЗ является требование о регистрации коммерческой организации в соответствии с законодательством России.

Требование государственной регистрации юридического лица содержится в ст. 51 ГК РФ. В ней установлено, что юридическое лицо считается созданным с момента его государственной регистрации. Место нахождения юридического лица определяется местом его государственной регистрации (п. 2 ст. 54 ГК РФ).

Таким образом, чтобы стать резидентом ОЭЗ, коммерческая организация должна иметь место нахождения на территории особой экономической зоны, на которой будет осуществлять деятельность в качестве ее резидента. Поэтому иностранные юридические лица не могут быть непосредственно резидентами особых экономических зон.

Данное ограничение относится и к филиалам и представительствам иностранной коммерческой организации. Это обусловлено самим понятием резидента ОЭЗ как коммерческой организации.

Филиал, представительство являются не юридическим лицом, а обособленными его подразделениями, расположенными вне места его нахождения (ст.

55 ГК РФ), а следовательно, не являются коммерческими организациями и не могут стать резидентами особой экономической зоны.

Таким образом, иностранным организациям предоставляется два способа инвестирования в коммерческие организации, действующие в качестве резидентов особых экономических зон.

Первый путь это создание коммерческих организаций с иностранными инвестициями, т.е. российской коммерческой организации, в состав участников которой входит иностранный инвестор путем вложения иностранного капитала в объекты предпринимательской деятельности на территории особой экономической зоны, как в виде денежных средств, так и в виде имущества.

Второй путь – приобретение доли участия в уже созданном хозяйственном обществе, обладающем статусом резидента особой экономической зоны.

Рассмотрим первый способ

В законодательстве об особых экономических зонах порядок создания на территории России коммерческой организации с иностранным участием не рассматривается. Поэтому нам предстоит обратиться к специальным нормам в виде федеральных законов «Об иностранных инвестициях в РФ», «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений».

В п. 2 ст. 20 Закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» установлено, что «юридические лица, являющиеся коммерческими организациями с иностранными инвестициями, подлежат государственной регистрации в порядке, определяемом ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц».

Российское инвестиционное законодательство подходит к правовому статусу иностранных инвестиций на основе принципа национального режима.

В соответствии с Законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 (ст. 4) допуск иностранных инвестиций должен осуществляться на общих основаниях с российскими физическими и юридическими лицами.

• По крайней мере данные основания не могут быть для иностранного инвестора, иностранных инвестиций менее благоприятными.
• Как правило, иностранный инвестор должен иметь те же правила и нести те же обязанности, что и национальный инвестор.
• Национальный режим, распространяющийся на иностранные инвестиции, исключает дискриминацию иностранного инвестора в зависимости от гражданства или государства происхождения иностранных инвестиций.
• В этом заключается генеральное направление развития правового регулирования экономических отношений, с участием иностранного элемента.
• В принципе, инвестиционные гарантии обеспечиваются в рамках внутреннего правового порядка.

В частности положение п. 5 ст.

4 Закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», устанавливает, что «иностранный инвестор, коммерческая организация с иностранными инвестициями, созданная на территории Российской Федерации, в которой иностранный инвестор (иностранные инвесторы) владеет (владеют) не менее чем 10 процентами доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале указанной организации, при осуществлении ими реинвестирования пользуются в полном объеме правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными настоящим Федеральным законом».

Однако данный правовой режим распространяется на иностранного инвестора в случае осуществления капитальных вложений в объекты предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации за счет доходов или прибыли иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями, которые получены ими от иностранных инвестиций.

Необходимо заметить, что дочерние и зависимые общества коммерческой организации с иностранными инвестициями не пользуются правовой защитой, гарантиями и льготами, установленными Законом об иностранных инвестициях, при осуществлении ими предпринимательской деятельности на территории России (п. 4 ст. 4 Закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»).

Относительно способа инвестирования путем приобретения доли участия в уже созданном и получившем статус резидента особой экономической зоны хозяйственном обществе следует помнить следующее. А именно: об изменениях, внесенных в правовой статус обществ с ограниченной ответственностью поскольку данная организационно-правовая форма хозяйственных обществ достаточно распространена.

Организационные формы международного бизнеса: российская практика

Современный этап развития международного бизнеса характеризуется глубокими изменениями во всей его системе.

Существенной чертой его становится глобализация, подразумевающая усиление взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер деятельности в области международного бизнеса.

В связи с процессом глобализации ни одно явление в обществе, независимо от того, какого оно характера – экономического, политического, юридического – нельзя рассматривать изолированно.

Глобализация международного бизнеса проявляется, прежде всего, в активизации в последние годы деятельности транснациональных корпораций (ТНК) и в появлении корпораций, находящихся на высшей ступени их развития – глобальных ТНК.

Основные принципы деятельности крупных компаний, действующие в 80-е годы, – экономия, гибкость, маневренность и компактность – сменились на ориентацию на экспансию и рост, наиболее проявившиеся в последние два года.

Этот вывод уже не в первый раз подтверждают исследования, публикуемые в журнале IndustryWeek и проводимые совместно с рейтинговыми агентствами Dun&Bradstreet и Moody’s Investors Service на основе анализа деятельности и установления рейтинга 1000 крупнейших в мире производственных компаний.

Рост компаний происходит прежде всего путем их слияния и поглощения других компаний. К такой стратегии прибегают в настоящее время и многие успешные фирмы, возглавляющие рейтинги крупнейших компаний.

Но не удовлетворяясь только суммированием уже существующих долей рынка в условиях слияния компаний, большинство ТНК избирают стратегию освоения новых рынков и прежде всего рынков Азии и территории бывшего СССР. Причем рынок России, и мы не побоимся повториться, многими экспертами рассматривается как один из наиболее перспективных.

ТНК в своем развитии и функционировании опираются на всевозможные организационные формы ведения международного бизнеса. Осуществляя экспансию российского рынка, перед корпорациями, как правило, встает проблема выбора из всех возможных в нашей стране наиболее эффективных организационных форм осуществления международного бизнеса с учетом действующих объективных и субъективных факторов.

Среди всего разнообразия организационных форм международного бизнеса в России можно выделить три группы:

• организационные формы международного бизнеса с закреплением их юридического статуса в стране базирования, т.е. с созданием юридических лиц (предприятия с иностранными инвестициями);
• организационные формы международного бизнеса с закреплением их налогового статуса, но без создания юридических лиц (представительства и филиалы иностранных юридических лиц);
• организационные формы международного бизнеса, основанные на договорных отношениях (без создания юридических лиц и закрепления налогового статуса).

Рассматривая первую группу форм, необходимо отметить, что они могут быть созданы путем учреждения новой фирмы в соответствии с российским законодательством (самостоятельно или с местным партнером), либо путем приобретения существенной доли в уже действующей российской фирме или полного поглощения этой фирмы, в том числе в процессе приватизации.

Из первой группы форм осуществления международного бизнеса, представляющих собой предприятия с иностранными инвестициями, можно выделить две группы компаний:

• предприятия, на 100% принадлежащие иностранному инвестору;
• предприятия с долевым участием иностранных инвестиций (совместные компании).

Кроме того организационные формы осуществления международного бизнеса с закреплением их юридического статуса могут быть созданы в виде дочерней, ассоциированной или полностью самостоятельной компании.

Дочерняя компания

Регистрация компаний с иностранными инвестициями в Москве и Санкт-Петербурге • Гестион

Зарегистрированное на территории России юридическое лицо, в состав участников которого входят иностранные лица (иностранный гражданин или иностранное юридическое лицо), признается российской организацией и имеет статус коммерческой организации с иностранными инвестициями. Это верно как для компаний со стопроцентным иностранным капиталом (все учредители/участники которых — иностранные), так и для совместных предприятий с долевым участием.

При этом подобная компания с иностранным участием обладает общей правоспособностью, ее статус, права и обязанности полностью соответствует статусу обычного российского юридического лица.

Иностранный инвестор — физическое или юридическое лицо может выступить как в качестве единственного учредителя российской организации, так и создать ее совместно с другими гражданами и компаниями. Иностранная компания вправе выступить учредителем юридического лица любой организационно-правовой формы или аккредитовать в России свой филиал или представительство.

Для регистрации ООО с иностранными инвестициями предусмотрен расширенный список необходимых документов и ряд дополнительных процедур (к примеру, иностранные документы должны быть легализованы или апостилированы и переведены на русский язык).

Список необходимых для регистрации документов и порядок прохождения процедуры легализации Вы можете уточнить у наших специалистов.

Основные особенности регистрации коммерческих организаций с иностранными инвестициями:

• Для учреждения российской компании (Общества с ограниченной ответственностью) подпись заявителя должна быть удостоверена нотариусом.
• Заявителем при создании компании выступает либо физическое лицо — учредитель (иностранный гражданин), либо руководитель юридического лица — учредителя (иностранный гражданин или гражданин России).
• Иностранный гражданин может оформить необходимые документы, как у нотариуса на территории России, так и у иностранного нотариуса.Гражданин Российской Федерации же, если он является заявителем, выступая руководителем иностранной компании — учредителя, помимо указанных способов оформления может обратиться в российское консульство иностранного государства, на территории которого он находится.
• Нотариусу на территории России иностранный гражданин — заявитель должен будет предъявить нотариально заверенный перевод своего паспорта, а если физическое лицо (иностранный гражданин или гражданин России) выступает как руководитель иностранной компании — учредителя, он должен дополнительно предъявить документы иностранной компании, подтверждающие его полномочия.
• Если иностранный гражданин — заявитель не владеет русским языком, при обращении к нотариусу на территории России его должен будет сопровождать дипломированный переводчик.
• В регистрирующий орган для государственной регистрации юридического лица, учредителем которого выступает иностранная организация, дополнительно должна быть предоставлена выписка из реестра иностранных юридических лиц соответствующей страны происхождения юридического лица — учредителя.
• Документы иностранной компании, подтверждающие полномочия ее руководителя, для предоставления нотариусу на территории России и в регистрирующий орган должны быть оформлены должным образом: они должны быть заверены либо апостилем, либо консульской легализацией, если соглашением между Россией и соответствующей страной не отменено требование о необходимости легализации официальных документов. Также документы иностранной компании должны быть переведены на русский язык, а перевод должен быть заверен нотариально.
• Иностранный инвестор вправе также стать участником общества с ограниченной ответственностью уже после его государственной регистрации (например, путем покупки доли в российской компании, ввода иностранного участника при увеличении уставного капитала), в этом случае его личное присутствие у российского нотариуса не потребуется. Это может быть выходом в тех случаях, когда приезд в Россию либо заверение у иностранного нотариуса является неудобным или трудновыполнимым, либо влечет за собой существенные расходы.Также в таком случае не нужно будет собирать документы, подтверждающие полномочия руководителя иностранной компании — учредителя для их предоставления нотариусу или в регистрирующий орган.
• Минимальный уставный капитал ООО в размере 10 000 рублей должен быть оплачен на 100 процентов денежными средствами в течение четырех месяцев после регистрации компании. Для этого денежные средства в оплату уставного капитала должны быть перечислены на расчетный счет зарегистрированной фирмы, так как лица, не являющиеся резидентами Российской Федерации (физические лица и организации), не могут оплачивать уставный капитал наличными средствами в соответствии с валютным законодательством.Если уставный капитал дополнительно, сверх минимального, оплачивается имуществом, то такое имущество потребуется оценить у независимого оценщика, и стоимость его будет определяться на основании акта оценщика.

Особенности управления компанией с иностранным участием:

• Иностранный гражданин вправе быть генеральным директором российской компании. Если он не проживает в России временно или постоянно, то въезжать в РФ для руководства предприятием он может на основании рабочей визы или в порядке безвизового режима.Рабочая виза оформляется на основании приглашения на въезд, которое выдается Федеральной миграционной службой России на основании приглашения от работодателя. Соответственно, первоначально должно быть создано юридическое лицо и только после его регистрации можно от его имени выдавать приглашение иностранному гражданину, претендующему на пост руководителя.
• Руководитель — иностранный гражданин должен иметь разрешение на работу на территории РФ, если он фактически осуществляет трудовую функцию путем физического присутствия на территории РФ. Исключения предусмотрены лишь для отдельных категорий иностранных граждан (например, постоянно или временно проживающих в Российской Федерации, т.е. имеющих вид на жительство или разрешение на временное проживание, а также для иностранных граждан из стран — членов Евразийского экономического союза).
• Должность высококвалифицированного специалиста (в том числе директора, генерального директора и т.д.) относится по миграционному законодательству к категории так называемых неквотируемых должностей, т.е. на них не распространяются правила по получению квот на осуществление трудовой деятельности в РФ. Поэтому российской организации, которая привлекает иностранное лицо в качестве высококвалифицированного работника (например, в качестве руководителя), не требуется получать разрешение на привлечение иностранной рабочей силы.
• Если руководитель — иностранный гражданин планирует исполнять свою трудовую функцию путем физического присутствия на территории РФ и должен по закону получить разрешение на работу, то такое разрешение получается до назначения его на должность. Уже после получения разрешения на работу оформляется его назначение на должность руководителя вновь созданной компании, с ним заключается трудовой договор, а соответствующие изменения регистрируются в Едином государственном реестре юридических лиц.При этом, если Вы обратитесь за регистрацией юридического лица в нарушение этого положения, регистрирующий орган не вынесет решения об отказе, т.к. проверка надлежащего статуса иностранного лица не входит в его обязанности. Однако при этом будет нарушено миграционное законодательство.За привлечение к трудовой деятельности иностранного гражданина при отсутствии у него разрешения на работу пунктом 1 ст. 18.15 КоАП РФ предусмотрена ответственность в виде наложения административного штрафа на такое юридическое лицо от 250 тыс. до 800 тыс. руб. либо административное приостановление деятельности на срок от 14 до 90 суток, а если деяние произошло в Москве или Санкт-Петербурге либо в Московской или Ленинградской области, сумма штрафа составит уже от 400 тыс. до 1 млн. руб.
• В силу указанных трудностей на практике иностранные инвесторы временно нанимают в качестве генеральных директоров российской организации граждан РФ на период выполнения предписываемых миграционным законодательством процедур.
• После оформления разрешения на работу и заключения контракта с иностранным руководителем организация должна уведомить территориальный орган УФМС, центр труда и занятости населения в субъекте и территориальный налоговый орган о заключении трудового или гражданско-правового договора с иностранным гражданином, в срок, не превышающий трех рабочих дней с даты его заключения.

Общие положения о регистрации компаний, а также полный перечень услуг смотрите на странице «Регистрация фирм».

Стартапы

Чаще всего российские стартапы заимствуют успешную идею из зарубежных стран и пытаются адаптировать ее на территории своего государства. Основная проблема российского стартапа, по заверениям экспертов, состоит в том, что отечественные стартаперы с самого начала запуска проекта пытаются догнать конкурентов и совершенно забывают о свой целевой аудитории. Необходимо предвосхищать запрос клиента – тогда к стартаперу потянутся и инвесторы, и клиентура.

По каким критериям можно различать малый бизнес и стартап?

• Отношение к финансам.

Отношение к финансам

У бизнесмена и стартапера совершенно разное отношение к деньгам: получая возможность дополнительных инвестиций, стартапер рискует не своими деньгами, со временем расслабляется, в то время, как бизнесмен понимает, что ему самому придется расплачиваться со всеми имеющимися долгами.

Малый бизнес развивается в основном благодаря финансовым средствам, принадлежащим начинающему предпринимателю.

Привлечение дополнительных инвестиций от других людей на старте бизнеса чреваты последствиями:

Зависимость

Процесс вашего развития теперь находится под контролем инвесторов, и приходится представить им отчет о проделанной работе и потраченных средствах.

Привычка

Чужие деньги способствуют тому, что у стартапера возникает привыкание к легкому заработку. В итоге часть активов и акций компании идет на оплату нового долга. При этом все внимание предпринимателя становится сосредоточено на инвесторах и бизнес-ангелах, а о развитии бизнеса можно забыть, как и диалоге с потенциальными клиентами. Начинающий делец должен определить для себя, что монетизация бизнеса и стартапа проходят разными темпами и осуществляется с помощью похожих методов. Бизнес модель предприятия подразумевает выявление наилучших способов получения прибыли.

Чем стартап отличается от бизнеса

Термин «стартап» поначалу не являлся косвенным синонимом понятия «малый бизнес».

Стартапами называли все без исключения новые компании, которые только что вышли на рынок.

Теперь стартапом принято называть группу компаний с определенной бизнес моделью. И неважно, сколько лет такой компании – 10 лет или всего месяц.

Какими характеристиками должен обладать проект, чтобы назваться стартапом?

Бизнес онлайн или купить франшизу?

Один из основных отличительных признаков стартапа – скорость воплощения проекта в жизнь.

Инновационные стартапы требуют стабильных денежных вливаний, которые предоставляют различные фонды, открытая структура капитала и ориентация на продажу услуг за рубеж.

Глобализация экономики привела к тому, что процесс запуска стартапов значительно ускорился, а темпы роста, особенно в нише создания программного обеспечения, возросли в разы.

Ряд специалистов предложил в рамках Kauffman Foundation разграничить 2 различные формы деятельности, опираясь на ряд отличительных признаков.

Формальной границей может стать определение стартапа как такого вида предпринимательской деятельности, который активно использует широкие возможности для развития и последующего предоставления клиентам инновационных услуг, способных конкурировать с подобными им в определенной нише.

Инвесторы для бизнеса

Малый бизнес при этом отличается традиционным построением бизнес моделей и конкурентных преимуществ.

Фундаментально стартап строится на идее, которая помогает выдержать конкуренцию.

Малый же бизнес базируется на тщательном анализе рынка, выявлении потребностей клиентов и поиске наиболее оптимальных маркетинговых моделей.

Стартапы – занятие не для каждого. Здесь важно в самом начале определить путь развития будущего дела, роль руководителя и идейного вдохновителя, а также соотнесение возможной прибыли и перспективы со сложившейся экономической ситуацией.

Кирилл Биглай считает, что стартапы представляют собой уникальный способ проверить новые бизнес-коллективы в действии, оценить их способность отыскать эффективную модель бизнеса, дающую возможность стремительного развития и масштабирования даже в условиях недостатка информации

“Стартапы становятся площадкой для тестирования новых команд, которые способны в критической неизвестности найти повторяемую и масштабируемую бизнес модель для быстрого роста.”

Иногда под термином «стартап» понимают начальную стадию развития бизнеса.

Инновации и передовые технологии

Малый бизнес использует идеи, которые уже были воплощены в жизнь, они по своей сути не являются уникальными и просто копируют готовые решения, приспосабливая их к тому или иному региону. В стартапе же инновация – главная движущая сила. Такие проекты создают качественно новый продукт или занимаются апгрейдом уже созданных ранее.

Размеры проекта

Развитие малого бизнеса способен контролировать сам предприниматель. Именно он решает, на каком этапе следует остановиться и начать сосредотачивать внимание на определенном круге клиентов. При этом масштабы стартапа практически безграничны. Наращивание производственных мощностей может продолжаться до тех пор, пока компания не станет лидером в выбранной руководителем нише.

Развитие проекта

Насколько быстрыми темпами будет развиваться бизнес? Малый бизнес может выбрать определенную тактику развития, однако ключевой целью все же останется получение прибыли. Когда бизнес выходит на уровень самоокупаемости, его дальнейшее развитие не всегда приоритетно.

Стартап развивается поистине стремительными темпами, завоевывая мировой рынок.

Получение прибыли

Вопросы окупаемости бизнеса и получение первой прибыли. Целью малого бизнеса является получение прибыли, и желательно быстрее. Здесь ключевыми факторами являются возможности руководителя компании и планы на расширение предприятия.

Приоритетом при создании стартапа является создание продукта, который станет популярным у потребителей. На создание минимально жизнеспособной модели могут потребоваться месяцы. Однако прибыль, полученная с продажи подобного продукта, может достичь астрономических высот.

Вопрос получения инвесциций

Финансирование

Для старта малого предприятия обычно хватает личных накоплений, займа в МФО или у друзей, а также привлечения средств от инвесторов. Конечно, эти средства необходимо вернуть, доплатив проценты, поэтому начинающий предприниматель должен внимательно следить за объемом трат.

Стартапы активно пользуются краудфандингом. Это специальные платформы, которые позволяют собрать деньги с группы людей, своего рода пожертвования для создания пробного продукта. Стоит отметить, что венчурные фонды, вложения от бизнес-ангелов и инвесторов также приветствуются стартаперами.

Передовые технологии

Малый бизнес использует их в своих целях, однако чаще всего нововведения касаются сфер продвижения, бухгалтерии и других узкоспециализированных целей бизнеса.

Стартап не только активно использует наработки современных технологий, но также часто занимается их разработкой и совершенствованием. Постоянное развитие и масштабирование стартапов требует от них знаний всех технических новинок, существующий на сегодня.

Расчет цикла бизнеса

Согласно статистическим данным, малый бизнес в процентном соотношении 30 единиц закрывается через три года после запуска.

Более 90 процентов стартапов прогорают, так и не сумев пересечь отметку в 3 года.

Команда

В малом бизнесе «крутится» такое количество сотрудников, которое доступно их руководителю. Устанавливаются определенные рамки роста и развития компании, выход за которые означает дополнительные расходы.

Идейный вдохновитель стартапа вынужден учиться руквоодить максимально быстро. Штат будет расти, инвесторы и заинтересованные лица – требовать к себе повышенного внимания.

Сочетаем работу и личную жизнь

Риски малого бизнеса, по сравнению со стартапами, невелики. Однако бизнесмен, который только начинает свое дело, должен быть готовым к неожиданным звонкам и требованиями немедленного личного присутствия в офисе.

Стартап. Здесь все немного сложнее – темпы роста не позволяют простаивать и подолгу исправлять ошибки. Нужно все время двигаться вперед. Инвесторы и команда не желают ждать. Баланс между личной жизнью и стартапом наладить крайне сложно, осбеннов первые месяцы работы над проектом.

Выход из игры

В малом бизнесе возможны два сценария развития событий: передача свого предприятия по наследству и продажа готового бизнеса.

Передача стартапа осуществляется путем крупной сделки или IPO (Initial Public Offering) первичная публичная продажа акций частной компании, может проводиться в форме депозитарных расписок на акции.

Меняется статус компании – вместо частной она становится публичной.

Эти две формы предприятия могут переходить одна в другую. Здесь все зависит от руководства компании и поставленных целей перед бизнес-моделью или же могут повлиять внешние факторы – изменение уровня спроса или условий рыночной конъюнктуры.

Вышепечечисленные отличия стартапа и малого бизнеса позволят вам лучше понять, что именно вы желаете получить на выходе. Соотнесите свои цели и возможности, выбирайте лучший план действий для развития и пути к достижению мечты.

На видео: Чем отличается стартап от бизнеса? (Бизнес-молодость)

Определение термину «СТАРТАП» дает также и Верютин Алексей, который сам является предпринимателем и консультантом по вопросам бизнеса.

Стартап – это бизнес в стадии развития, который только начал свое существование и проходит этапы становления и тестирования команды.

• Источники получаемого дохода

Стартаперы в основной своей массе надеятся на инвесторов, тогда как тщательно спланированная схема монетизации позволит начинающим предпринимателям выйти на уровень самоокупаемости и получить доход быстрее.
Инвестиционные вливания в стартап позволяют руководителям расслабиться и перестать вкладывать силы в совершенствование нового продукта. Таким образом, продвижение затягивается.

Вывод: Надеяться только на инвестиции недопустимо, следует попытаться монетизировать проект самостоятельно.

• Нетривиальность идей

Сочные промо- организовывать никто не запретит, однако обилие вирусной рекламы может повредить имиджу.

• Команда

Лучше, если на старте проектов сразу будет распределены роли и определены трудовые отношения. Разногласия в команде, особенно в ключевые периоды, может крайне негативно отразиться на развитии бизнеса

• Бизнес-модель

Серьезные коррективы в бизнес-модель малого предприятия следует вносить пореже, что касется стартапа, здесь ситуация сложнее: постоянные изменения модели приводят к изменению схем монетизации проекта и зачастую вредит репутации бизнеса. Если руководитель видит, что бизнес-модель не является оптимальной и эффективной, ее лучше изменить. Стартапы являются серьезным бизнесом, однако некоторые специалисты так не считают.

• Стремления и ожидания

Начинающий предприниматель понимает, что без тщательно расписанного бизнес плана и изучения пошаговых руководств прибыли ждать не придется.

Стартаперы после встреч с бизнес-ангелами и инвесторами, втайне тешат себя мыслью, что их проект тут же уйдет с молотка на IPO, а ведущие венчурные игроки будут бороться за право обладать акциями проекта. Здесь можно посоветовать снять розовые очки и взглянуть на реальность трезво.

Бизнес-процессы

Планирование денежного потока, выплата вознаграждения команде, учет производительности и эффективности труда, – эти и многие другие категории бизнеса чужды стартаперам. Лучше постоянно заниматься бизнес-самообразованием, чем на этапе становления компании прогореть на каких-то пустяках. Возможно, придется привлекать более сведущих в той или иной сфере деятельности специалистов и опираться на опыт удачливых предшественников.

Продукт

Стартап оперирует рядом специализированных терминов, среди которых MVP (minimum viable product), то есть «минимально жизнеспособный продукт». Такое состояние продукта является тестовым и не окончательным – оно позволяет «прощупать почву» и понять, насколько выгодно торговать именно этим товаром или услугой. Чаще всего используется на этапе сбора средств на запуск бизнеса – многие краудфандинговые проеты и платформы должны показать потенциальным инвесторам, во что они вкладывают. Иногда вместо вознаграждения таким людям и достается образец MVP. Их также просят оценить преимущества и недостатки предложенной модели продукта.

Такая тактика имеет свои недостатки и преимущества.

1. Во-первых, практически бесплатно команда получает статистику и аналитику будущего спроса, а также ценности и требования целевой аудитории.
2. Во-вторых, – однако в малом бизнесе такое поведение может привести к тому, что клиенты потеряют доверие к предпринимателю за счет постоянно изменяющихся хараетеристик продукта и проведения с ним экспериментов, которые, как правило, не всегда являются особенно удачными.

Вывод: Как можно избежать недоразумений: желательно, чтобы продукт поступал к клиентом в окончательном виде.

Отношения с конкурентами

Реальный бизнес серьезно подходит к изучению предложений прямых и косвенных конкурентов, тогда как стартаперы используют статистические данные в отчетах для инвесторов и при составлении бизнес-плана. Анализ рынка подразумевает изучение уровня активности соперников и возможности свободного развития внутри выбранной ниши. Чтобы удерживать высокие позиции, оставайтесь хотя бы на шаг впереди конкурентов.

Диалог с клиентами

Стабильный бизнес старается прислушиваться к клиентам и предвосхищать их потребности. Стартаперы в погоне за выгодными инвестициями часто забывают, для кого они работают. Конечно, у продукта есть свои почитатели, однако их число необходимо увеличивать.

Лояльная аудитория – это, безусловно, плюс, однако развиваться и совершенствоваться необходимо постоянно, не останавливаясь на достигнутом.

Стартовый капитал

Старт бизнеса в любом случае потребует инвестиций, даже возможно не денежных. Предприниматель готов рискнуть сбережениями или взять кредит, чтобы стартовать. Стартаперы же предпочитают не рисковать и заключают договора с инвесторами.

Иногда экономия на найме специалистов дает прямо противоположный результат: конечный продукт может оказаться не таким, как ожидалось, а гораздо более худшего качества. Займы у родственников и друзей стартаперы могут получать без долговых обязательств, то есть люди рискуют выбросить деньги на ветер.

Вывод: Анализируйте ситуацию, рынок и потенциал возникшей идеи. Вложения должны возвращаться в удвоенном размере – это будет лучшим подтверждением эффективной работы команды.

Стартап – один из вариантов действующего бизнеса, который становится полноценным делом, когда руководитель относится к нему серьезно и ответственно.

В этой рубрике подборка бизнес идей стартапов и работающих бизнесов в году.

Источник https://invest-currency.ru/investitsii/pod-pryamymi-inostrannymi-investitsiyami-ponimayutsya.html

Источник https://www.eduklgd.ru/bankrotstvo/organizatsiya-s-inostrannymi-investitsiyami.html

Источник https://biznes-prost.ru/category/biznes-idei/internet-proekty/startapy