Что такое ROI и Yield (доходность)

Содержание

Что такое ROI и Yield (доходность)

ROI (Return on Investment) переводится как возврат инвестиций.

С экономической точки зрения рентабельность инвестиций — это сумма денег, которую вы получаете или теряете при любых инвестициях. Вы можете выразить это в процентах или в абсолютных числах. Вы также можете назвать это «норма прибыли» или просто «доход» .

Инвесторы часто рассчитывают рентабельность инвестиций на основе транзакций. Например, если вы покупаете дом за 1 000 000 рублей и продаете его два года спустя за 1 250 000 рублей и должны заплатить 100 000 рублей в виде налогов и сборов, у вас будет абсолютная рентабельность инвестиций в размере 150 000 рублей. В процентах это рентабельность в размере 15% от ваших инвестиций.

Если ваши инвестиции состоят из нескольких миниинвестиций, лучше рассчитывать рентабельность за фиксированный период времени. Большинство финансовых компаний имеют квартальные и годовые отчеты, которые они предоставляют своим акционерам.

Мы предлагаем аналогичную стратегию для ставок. Вы всегда должны знать, какова ваша ежемесячная или годовая рентабельность инвестиций. Если вы учитываете все свои депозиты, выигрыши и убытки за любой период времени, очень легко рассчитать рентабельность инвестиций.

ROI в ставках на спорт

После того как у вас появился первый банкролл в онлайн букмекере, вы, вероятно, будете часто делать ставки. Если вы не потеряете всё, ваш первоначальный депозит сделает оборот несколько раз.

график roi

Вы можете начать с небольшого депозита и постепенно вырастить его в крупный банкролл. Ваш ROI — это ваша общая прибыль, обычно выражаемая в процентах.

Почему ROI важен?

Одна из причин, по которой проценты могут быть очень полезными, заключается в том, что они помогают вам оценить вашу стратегию ставок.

Если вы можете постоянно получать прибыль в размере 20% на 1000 руб, возможно, пришло время увеличить ваш банкролл, потому что ваша стратегия ставок будет приносить такие же проценты, независимо от того, равен ли ваш банкролл 100, 1000, 10000 или 100000 рублей. Но, конечно, вы не должны забегать вперед.

Как рассчитать ROI

Формула для расчета ROI очень проста. Обычно используют вот эту:

ROI = (Чистая прибыль / Сумма инвестиций) × 100

Конечно, вам нужно сначала рассчитать вашу чистую прибыль. Обратите внимание, что чистая прибыль может быть как отрицательной, так и положительной , в зависимости от того, проиграли вы или выиграли деньги.

Вы также можете использовать одну из следующих простых формул:

Прибыль: ROI = (Общая прибыль / Общая сумма инвестиций) − 1) × 100
Убыток: ROI = 1 − (Общая сумма инвестиций / Общая прибыль) × 100

Примеры

Допустим, вы создали аккаунт на Leon или 1xstavka. Делаете начальный депозит в размере 10 тыс. руб., который делите на более мелкие части. Когда вы сделаете несколько десятков ставок, настанет время проанализировать свою стратегию.

Предположим, что внесенная вами сумма в 10 тыс. была единственным депозитом, и вы не снимали деньги. Мы рассмотрим два примера — прибыль и убыток.

Прибыль

Прибыль — это цель каждого игрока, и вам повезло или вы достаточно умны, чтобы её достичь!

После размещения 100 ставок на вашем счёте стало 12 тыс. руб. Поздравляю, вы один из немногих, кому удалось победить букмекеров. Для расчёта ROI мы будем использовать следующие данные:

  • Чистая прибыль = 12 тыс. − 10 тыс. = 2 тыс. руб
  • Депозит = 10 тыс. руб.
  • ROI = (12 ⁄ 10) × 100% = 20%

Это очень простой пример, и независимо от того, сколько ставок вы делаете, выигрываете или проигрываете, ваш ROI всегда будет таким простым для понимания.

Убыток

Не все бетторы достаточно умны или дисциплинированны, чтобы получать прибыль в течение нескольких месяцев.

Предположим, что после ставок в течение 4 месяцев ваш первоначальный депозит в 10 тыс. руб сократился до 8 тыс. В этом случае у вас будет отрицательный ROI.

  • Чистая прибыль = 8 тыс. − 10 тыс. = −2 тыс. руб
  • Депозит = 10 тыс. руб.
  • ROI = (−2 ⁄ 10) × 100% = −20%

Этот простой расчет показывает, что у вас убыток 20%.

Какой ROI считается хорошим в ставках?

Это вопрос, который задают многие игроки. Конечно, букмекерам нравится хранить эту информацию при себе. В то время как некоторые игроки заявляют об огромных процентах, таких как 30% и более, более реалистичный ROI составляет от 5% до 10% .

Имейте в виду, что у вас, вероятно, будут как проигрыши, так и выигрыши. ROI относится к вашим общим инвестициям, а не к общей прибыли.

Что делать, если у вас положительный ROI?

Давайте посмотрим на наш первый пример еще раз. После 4-месячных ставок на небольшие суммы, при начальном банкролле в 10 тыс. руб, на вашем счету в букмекере теперь есть 12 тыс. руб. Это соответствует положительному ROI в 20%.

Вопрос в том, что вы сейчас должны сделать. Вы должны:

  • Снять все деньги и наслаждаться выигрышем?
  • Снять только вашу чистую прибыль?
  • Оставить прибыль на счету, чтобы увеличить банкролл?
  • Сделать еще один депозит и создать еще больший банкролл?

Это сложная задача. Ответ зависит от того, насколько серьезно вы планируете относиться к себе как к игроку. В то время как 2 тыс. руб. — это небольшая прибыль, а рентабельность в 20% достойна восхищения, вероятно, существует множество более простых способов заработать 2 тыс., чем часами исследовать игры, игроков и футбольную статистику.

Получение даже небольшой прибыли в виде абсолютных денежных средств, которая стоит ваших часов исследований, требует очень большого банкролла. Какой из этих четырех вариантов вы должны выбрать, зависит от вашей личности, ваших амбиций и уверенности в вашей стратегии ставок:

  • Если вы хотите отдохнуть от ставок и не планируете ставить в течение нескольких месяцев. Мы рекомендуем снять все свои средства, чтобы вы могли использовать их.
  • Если вы хотите продолжать делать ставки, но не уверены на 100% в своей стратегии. Вы можете снять только прибыль или оставить всё на счёте, чтобы сохранить банкролл для будущих ставок.
  • Если вы уверены в своей стратегии, вы можете удвоить банкролл. Если вы сможете поддерживать тот же процент ROI, вы также удвоите свой выигрыш в абсолютных цифрах.

Что такое Yield (доходность)?

Хотя рентабельность инвестиций очень важна, как в абсолютном выражении, так и в процентах, доходность является не менее важным показателем, поскольку она дает вам представление о том, насколько хорошо вы работаете в среднем.

Вам будет интересно  Как выбрать брокера для торговли на бирже?

Доходность может означать прибыль, заработок или доход, с точки зрения экономики. Однако мы дадим ему конкретное определение с точки зрения ставок.

Мы можем определить доходность как:

Yield (доходность) — коэффициент прибыли или убытка на весь вложенный капитал.

С точки зрения ставок, общий вложенный капитал означает сумму всех ваших ставок за данный период. Разница между ROI и доходностью заключается в том, что доходность дает вам среднюю прибыль за ставку, а не общую прибыль.

Чем выше ставки, которые вы выигрываете, и чем больше ставок вы выигрываете, тем выше будет доходность. Чем ниже ваши ставки и чем меньше ставок вы выиграете, тем ниже будет ваша доходность.

Как рассчитать доходность

Формула очень проста:

(Выигрыш − Сумма ставок) ⁄ Сумма ставок × 100%

Это даст вам средний выигрыш за ставку. Доход от 6% и более за футбольный сезон означает, что вы успешный игрок!

Пример

Давайте посмотрим на пример. Здесь мы ограничимся только 5 ставками, хотя опытный игрок, вероятно, рассчитывает доходность в общей сложности сотни.

Вы ставите 100 руб на пять разных футбольных матчей. Выиграли четыре ставки, а проиграла одна. Ваш общий выигрыш составляет 645 руб, после ставок в сумме на 500 руб.

Событие Кэф Ставка Результат Выигрыш Прибыль
Реал — Барселона 1.25 100 Победа 125 25
Монако — Монпелье 2.5 100 Поражение 0 -10
Бавария — Боруссия 2.2 100 Победа 220 120
Арсенал — МЮ 1.6 100 Победа 160 60
Милан — Ювентус 1.4 100 Победа 140 40
Итого 500 645 235

Ваша доходность после пяти ставок:

[(645 – 500) ⁄ 500] × 100% = 29%

Это означает, что вы выиграли в среднем 29% за ставку в течение этих пяти ставок.

Почему важно знать доходность?

Доходность очень важна, так как она может помочь понять успешность вашей стратегии ставок. Чем выше ваша доходность, тем успешнее вы как игрок / инвестор.

Вы можете использовать доходность для анализа различных аспектов вашей стратегии ставок, например, если вы делаете ставки на разных рынках, разных типах событий, разных видах спорта и т. д.

Какая доходность считается хорошей в ставках?

Хорошая доходность во многом зависит от вида спорта и рынков, на которых вы играете, а также от общего количества сделанных ставок. Средняя доходность от 4% до 10% — это реалистичный способ получить стабильную прибыль.

Если вы можете получить доходность в 6% или больше за футбольный сезон, то можете считать себя успешным игроком!

Как использовать доходность и ROI для проверки стратегии ставок

В общем, доходность и ROI даст вам аналогичный процент. Важно то, что вы способны зарабатывать постоянно. Расчет вашей прибыли показывает, насколько вы действительно хороший гандикапер.

После того, как вы докажете, что можете последовательно выигрывать, делая более сотни небольших ставок, вы можете подумать о повышении ставки и о том, как стать профессиональным игроком.

Не забудьте разделить свой банкролл на единицы, чтобы не ставить его весь сразу. Прочитайте нашу статью об управлении банкроллом для более полного понимания.

Доходность к погашению облигации (YTM) — что это такое: формула и пример расчета

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Каждый из нас инвестируя в тот или иной актив хочет заранее знать доходность своих инвестиций. В одной из недавних статей я рассматривал доходности облигаций и ее виды. И сегодня мы рассмотри одну из самых важных — доходность облигации к погашению (YTM). В статье вы подробно узнаете о том что такое доходность к погашению YTM, и что самое главное научитесь рассчитывать по представленным в статье примерам и формулам. Кроме этого поговорим об основных особенностях доходности к погашению, в том числе ее применение, виды и недостатки. Поехали!

Доходность к погашению облигации (YTM)

Содержание статьи:

Что такое доходность к погашению (YTM) простыми словами

Доходность к погашению (YTM) — это общий ожидаемый доход по облигации, если облигация удерживается до погашения. Доходность к погашению считается доходностью долгосрочной облигации, но выражается в виде годовой ставки. Другими словами, это внутренняя норма доходности (IRR) инвестиции в облигацию, если инвестор держит облигацию до срока погашения, при этом все платежи производятся по графику и реинвестируются по той же ставке.

Доходность к погашению также называется «балансовой доходностью» или «доходом от выкупа».

Расчет и формула доходности к погашению (YTM)

Доходность к погашению аналогична текущей доходности, которая делит годовой приток денежных средств от облигации на рыночную цену этой облигации, чтобы определить, сколько денег можно заработать, купив облигацию и удерживая ее в течение одного года. Тем не менее, в отличие от текущей доходности, доходность к погашению учитывает текущую стоимость будущих купонных выплат по облигации. Другими словами, он учитывает временную стоимость денег, тогда как простой расчет текущей доходности — нет. Таким образом, это часто считается более точным средством расчета доходности облигации.

Доходность к погашению дисконтной облигации, по которой не выплачивается купон, является хорошей отправной точкой для понимания некоторых из более сложных проблем с купонными облигациями. Формула для расчета доходности бескупонной облигации выглядит следующим образом:

Формула расчет доходности к погашению YTM

где:
п — количество лет до погашения
Номинальная стоимость — срок погашения или номинальная стоимость облигации
Текущая цена — сегодняшняя цена облигации

Так как доходность к погашению — это процентная ставка, которую инвестор мог бы заработать, реинвестируя каждый купонный платеж по облигации с постоянной процентной ставкой до даты погашения облигации, текущая стоимость всех будущих денежных потоков равна рыночной цене облигации. Инвестор знает текущую цену облигации, выплаты по купонам и стоимость погашения, но ставку дисконтирования нельзя рассчитать напрямую. Однако существует метод проб и ошибок для определения доходности к погашению по следующей формуле приведенной стоимости:

Доходность к погашению по купонной облигации Формула

Или эта альтернативная формула:

Доходность к погашению по купонной облигации альтернативная формула

где:
Цена Облигации — цена покупки облигации
YTM — доходность к погашению
Номинал. Ст-ть — срок погашения или номинальная стоимость облигации
Купон — купонный платеж
n — количество лет до погашения

Каждый из будущих денежных потоков по облигации известен, и поскольку известна также текущая цена облигации, к переменной доходности в уравнении можно применить метод проб и ошибок до тех пор, пока текущая стоимость потока платежей не станет равной цена облигации.

Решение уравнения вручную требует понимания взаимосвязи между ценой облигации и ее доходностью, а также различных типов ценообразования облигаций. Облигации могут быть оценены с дисконтом, по номиналу или с премией. Когда облигация оценивается по номиналу, процентная ставка по облигации равна ее купонной ставке. Облигация с ценой выше номинала, называемая облигацией с премией, имеет купонную ставку выше, чем реализованная процентная ставка, а облигация с ценой ниже номинала, называемая дисконтной облигацией, имеет купонную ставку ниже реализованной процентной ставки. Если бы инвестор рассчитывал доходность к погашению по облигации с ценой ниже номинальной, он решал бы уравнение, подставляя различные годовые процентные ставки, которые были бы выше, чем купонная ставка, до тех пор, пока не нашел бы цену облигации, близкую к цене рассматриваемой облигации.

При расчете доходности к погашению (YTM) предполагается, что все купонные выплаты реинвестируются по той же ставке, что и текущая доходность облигации, и учитываются текущая рыночная цена облигации, номинальная стоимость, процентная ставка купона и срок до погашения. Доходность к погашению — это просто сиюминутный снимок доходности облигации, потому что купонные выплаты не всегда могут быть реинвестированы с одинаковой процентной ставкой. По мере роста процентных ставок доходность к погашению будет увеличиваться, и напротив, по мере падения процентных ставок доходность к погашению будет снижаться.

Вам будет интересно  Линукс-порт Far Manager: что нового за 2021

Сложный процесс поиска доходности к погашению означает, что часто бывает трудно рассчитать точную величину доходности к погашению. Вместо этого можно приблизительно рассчитать доходность к погашению, используя таблицу доходности облигаций, финансовый калькулятор или онлайн-калькулятор доходности к погашению.

Хотя доходность к погашению и представляет собой среднегодовую ставку доходности по облигации, купонные выплаты обычно производятся на полугодовой основе, поэтому доходность к погашению также рассчитывается на полугодовой основе. При расчете полугодовых выплат формулы, упомянутые ранее, необходимо будет немного изменить, чтобы правильно рассчитать доходность к погашению.

Пример расчета доходности к погашению методом проб и ошибок

Например, предположим, что инвестор в настоящее время владеет облигацией с номинальной стоимостью 100 долларов. В настоящее время облигация оценена с дисконтом в размере 95,92 доллара, срок погашения составляет 30 месяцев и выплачивается полугодовой купон в размере 5%. Таким образом, текущая доходность облигации составляет:

(купон 5% * номинальная стоимость 100 долларов) / рыночная цена 95,92 доллара = 5,21%.

Чтобы рассчитать доходность к погашению, сначала необходимо определить денежные потоки. Каждые шесть месяцев (раз в полгода) держатель облигации будет получать купонную выплату в размере (5% * 100 долларов) / 2 = 2,50 доллара. В общей сложности они получат пять выплат по 2,50 доллара в дополнение к номинальной стоимости облигации, подлежащей выплате при наступлении срока погашения, которая составляет 100 долларов. Затем мы включаем эти данные в формулу, которая будет выглядеть так:

Пример расчета доходности к погашению YTM

Теперь мы должны рассчитать процентную ставку «YTM», и здесь все становится непросто. Тем не менее, нам не нужно начинать просто угадывать случайные числа, если мы на мгновение остановимся, чтобы рассмотреть взаимосвязь между ценой облигации и доходностью. Как упоминалось ранее, когда облигация оценивается с дисконтом от номинала, ее процентная ставка будет выше, чем купонная ставка. В этом примере номинальная стоимость облигации составляет 100 долларов, но она оценивается ниже номинальной стоимости в 95,92 доллара, что означает, что облигация оценивается со скидкой. Таким образом, годовая процентная ставка, которую мы ищем, обязательно должна быть выше купонной ставки 5%.

Имея эту информацию, мы можем рассчитать и протестировать несколько цен на облигации, подставив различные годовые процентные ставки, превышающие 5%, в приведенную выше формулу. Используя несколько различных процентных ставок выше 5%, можно получить следующие цены облигаций:

Пример-использования-метода-проб-и-ошибок-для-расчета-доходности-облигации-к-погашению

Повышение процентной ставки на один и два процентных пункта до 6% и 7% дает цену облигаций 98 и 95 долларов соответственно. Поскольку цена облигации в нашем примере составляет 95,92 доллара, в списке указано, что процентная ставка, которую мы ищем, составляет от 6% до 7%. Определив диапазон ставок, в котором находится наша процентная ставка, мы можем более внимательно изучить и составить другую таблицу, показывающую цены, которые рассчитываются при расчетах доходности к погашению, с серией процентных ставок, увеличивающихся с шагом 0,1% вместо 1,0%. При использовании процентных ставок с меньшим шагом наши расчетные цены облигаций выглядят следующим образом:

Пример использования метода проб и ошибок для расчета доходности облигации к погашению Этап 2

Здесь мы видим, что приведенная стоимость нашей облигации равна 95,92 доллара при доходности к погашению 6,8%. К счастью, 6,8% точно соответствует цене нашей облигации, поэтому дальнейшие расчеты не требуются. На этом этапе, если мы обнаружим, что использование в наших расчетах доходности к погашению в размере 6,8% не дает точной цены облигации, нам придется продолжить наши пробы и проверить процентные ставки, повышающиеся с шагом 0,01%.

Должно быть понятно, почему большинство инвесторов предпочитают использовать специальные программы для сужения возможных значений доходности к погашению, а не рассчитывать методом проб и ошибок, поскольку вычисления, необходимые для определения доходности к погашению, могут быть довольно длительными и трудоемкими.

Применение доходности к погашению (YTM)

Доходность к погашению весьма полезна для оценки, является ли покупка облигации хорошей инвестицией. Инвестор определит требуемую доходность (доходность облигации, которая сделает облигацию стоящей). После того, как инвестор определил доходность к погашению облигации, которую он рассматривает для покупки, инвестор может сравнить ее с требуемой доходностью, чтобы определить, является ли облигация выгодной покупкой.

Поскольку доходность к погашению выражается как годовая ставка независимо от срока погашения облигации, ее можно использовать для сравнения облигаций с разными сроками погашения и купонами, поскольку доходность к погашению выражает стоимость разных облигаций в одинаковых однолетних условиях.

Виды доходности к погашению (YTM)

Доходность к погашению имеет несколько видов, которые учитывают облигации со встроенными опционами — call и put.

Доходность к досрочному погашению (YTC) предполагает, что облигация будет отозвана. То есть облигация выкупается эмитентом до наступления срока погашения и, следовательно, имеет более короткий период движения денежных средств. YTC рассчитывается с предположением, что облигация будет отозвана в ближайшее время, когда это будет возможно и финансово осуществимо.

Доходность к досрочному предъявлению (YTP) аналогична YTC, за исключением того, что держатель облигации с опционом на продажу (облигации пут) может решить продать облигацию обратно эмитенту по фиксированной цене в зависимости от условий облигации. YTP рассчитывается исходя из предположения, что облигация будет возвращена эмитенту, как только это станет возможным и финансово осуществимым.

Наименьшая потенциальная доходность (YTW — Yield To Worst) — это расчет, используемый, когда у облигации есть несколько опционов. Например, если инвестор оценивал облигацию с положениями как на покупку, так и на продажу, он рассчитал бы YTW на основе условий опциона, которые дают самую низкую доходность.

Недостатки доходности к погашению (YTM)

При расчете доходности к погашению обычно не учитываются налоги, которые инвестор платит по облигации. В этом случае доходность к погашению называется валовой доходностью погашения. При расчете доходности к погашению также не учитываются затраты на покупку или продажу.

Доходность к погашению также делает предположения о будущем, о которых нельзя знать заранее. Инвестор может не иметь возможности реинвестировать все купоны, облигация не может удерживаться до погашения, а эмитент облигации может объявить дефолт по облигации.

Резюме доходности к погашению (YTM)

Доходность облигации к погашению (YTM) — это внутренняя норма доходности, необходимая для того, чтобы приведенная стоимость всех будущих денежных потоков по облигации (номинальная стоимость и купонные выплаты) была равна текущей цене облигации. Доходность к погашению предполагает, что все купонные выплаты реинвестируются с доходностью, равной доходности погашения, и что облигация удерживается до погашения.

Некоторые из наиболее известных инвестиций в облигации включают муниципальные, государственные (казначейские, ОФЗ), корпоративные и иностранные инвестиции. В то время как муниципальные и государственные облигации могут приобретаться через местное правительство, правительство страны, корпоративные облигации приобретаются через брокерские компании. Если у вас есть интерес к корпоративным облигациям, вам понадобится открыть брокерский счет.

Вместо итога

Что такое доходность облигации к погашению (YTM)?

Доходность к погашению облигации — это, по сути, внутренняя норма доходности (IRR), связанная с покупкой этой облигации и удержанием ее до даты погашения. Другими словами, это доход от инвестиций, связанный с покупкой облигации и реинвестированием купонных выплат по постоянной процентной ставке. При прочих равных условиях доходность к погашению облигации будет выше, если цена, уплаченная за облигацию, будет ниже, и наоборот.

Вам будет интересно  Инвестиции в инновации

В чем разница между доходностью к погашению облигации и ее купонной ставкой?

Основное различие между доходностью облигации и ее купонной ставкой состоит в том, что ставка купона является фиксированной, тогда как доходность к погашению меняется во времени. Ставка купона фиксируется в контракте, тогда как доходность к погашению изменяется в зависимости от цены, уплаченной за облигацию, а также процентных ставок, доступных на других рынках. Если доходность к погашению выше купонной ставки, это говорит о том, что облигация продается с дисконтом к ее номинальной стоимости. С другой стороны, если доходность к погашению ниже купонной ставки, то облигация продается с премией.

Более высокая доходность к погашению лучше?

Это зависит от конкретных обстоятельств. С одной стороны, более высокая доходность к погашению может указывать на возможность выгодной сделки, поскольку рассматриваемая облигация доступна по цене ниже ее номинальной стоимости. Но ключевой вопрос заключается в том, оправдана ли эта скидка такими фундаментальными факторами, как кредитоспособность компании, выпускающей облигации, или процентные ставки, представленные альтернативными инвестициями. Как это часто бывает при инвестировании, потребуется дополнительная комплексная проверка.

А на этом сегодня все про доходность к погашению. В следующих статьях продолжим говорить про инвестиции. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Дивидендная доходность акций: что должен знать инвестор

Выбирая ценные бумаги для инвестиционного портфеля, можно заранее предположить, какой доход они принесут. Для этого рассчитывается показатель дивидендной доходности. Что это и как использовать данный показатель на практике, рассмотрим в этом обзоре.

Что такое дивидендная доходность и зачем ее знать

Покупая акции, инвестор может получать прибыль двумя способами: за счет выплаты дивидендов и благодаря росту цены бумаги. И если второй сильно зависит от ситуации на рынке, то первый позволяет прогнозировать будущий доход.

Дивидендная доходность – это показатель, который отражает, какую долю в процентах от рыночной стоимости акций держатель получит за один год.

Фактически, размер дивидендов, которые компания выплачивает в течение года, сравнивают с рыночной ценой ее акций.

Дивидендная доходность: формула расчета

Дивидендная доходность акции рассчитывается как отношение выплаченных за весь год дивидендов к стоимости ценной бумаги на рынке в данный момент. Это соотношение выражается в процентах.

Этот показатель можно найти на аналитических ресурсах и в скринерах (сервисах, позволяющих отфильтровать данные под запрос) акций, а можно вычислять самостоятельно. Как рассчитать дивиденды по акциям? Обычно этот показатель тоже есть в свободном доступе, найти его можно на сайтах компаний в разделе для инвесторов.

Рассмотрим алгоритм расчета показателя на примере американской компании Ford. Формула дивидендной доходности акций нам известна, данные для нее возьмем из публичных источников.

В 2020 году размер дивидендов, которые выплачивала компания за год, составил 0,15 доллара США. При этом акции стоили 16 долларов за штуку. Разделим 0,15 на 16 и переведем в проценты. Получим 0,94%.

Стоит отдельно отметить, что компании выплачивают дивиденды поразным схемам: раз в квартал, раз в полгода или однократно. Для формулы важно, как считать дивиденды – это должна быть сумма всех выплат в течение года, то есть 12-месячный пассивный доход.

Что влияет на величину дивидендной доходности?

1. Политики компании по выплате дивидендов.

Дивиденды – это прибыль, которую акционерное общество распределяет между держателями ценных бумаг. Компания сама решает, какой процент будет направлен акционерам и будет ли выплата вообще. В какой-то момент все средства могут быть направлены на развитие компании.

2. Особенности налогообложения.

Во многих странах корпорации выплачивают налоги на всю сумму полученной прибыли. При этом дивидендные выплаты нельзя вычислять как расход. Получив выплаты, инвестор еще раз платит с них налог. Следовательно, сумма, которая остается, существенно сокращается.

3. Инвестиционные планы компании.

Дивиденды могут выплачиваться с задержкой, если долю прибыли, которую обычно получали инвесторы, руководство решило сначала инвестировать в какой-то из своих проектов.

4. Стоимость акции на рынке.

Из формулы, как рассчитать дивидендную доходность, становится ясно, что чем выше рыночная стоимость бумаги, тем ниже будет процентная доходность при той же сумме дивидендов. Рост ценных бумаг может быть обусловлен спекуляциями и ожиданиями, тогда как финансовые показатели компании будут отставать.

Дивидендная доходность российских и зарубежных компаний: есть ли различия?

Когда речь заходит о том, какие акции выгоднее выбирать, отечественные или западные, стоит помнить, что модель расчета дивидендной доходности не отличается.

Отличия есть в оценке показателя, степени риска и надежности бумаг.

1. Доходность американских акций, как правило, ниже. Это зависит, в том числе, и от уровня процентных ставок центрального банка. Сейчас ставка ФРС составляет 0,25%, тогда как ЦБ РФ повысил ее до 7,5%.

2. Риск западных ценных бумаг ниже, тогда как российские акции считаются более рискованными. Коэффициент дивидендной доходности в США выше 5% указывает на более высокий риск по ценным бумагам.

3. Среди компаний США много дивидендных аристократов – компаний, которые более 25 лет стабильно выплачивают и наращивают дивиденды.

4. Налоговая служба США требует от компаний иметь высокий текущий уровень накопленной прибыли. А значит, компаниям есть из чего рассчитывать дивиденды держателям ценных бумаг.

Среди дивидендных лидеров США компании AT&T, ExxonMobil, Pepsico, Target, Procter&Gamble.

Если у вас остались вопросы о том, что такое дивидендная доходность акции, или вы заинтересованы в инвестициях, предлагаем обратиться за помощью в компанию «УНИВЕР Капитал».

Что такое ROI и Yield (доходность) ЧИТАТЬ
Что такое ROI и Yield (доходность) ЧИТАТЬ
Что такое ROI и Yield (доходность) ЧИТАТЬ
Что такое ROI и Yield (доходность) ЧИТАТЬ

Москва Пресненская набережная, д. 8, стр. 1, 4 этаж МФК «Город Столиц», Башня «Москва»,
Северный блок

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Источник https://betio.ru/wiki/chto-takoe-roi-i-yield

Источник https://tyulyagin.ru/investicii/obligacii/fixed-income/doxodnost-k-pogasheniyu-obligacii-ytm.html

Источник https://univer.ru/blog/dividendnaya-dokhodnost-aktsiy-chto-dolzhen-znat-investor/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Проверенные советники Форекс. Обзор самых прибыльных и надежных алгоритмов
Следующая статья Торговые сигналы форекс