Функции инвестиций в экономике

Функции инвестиций в экономике

Инвестиции – это одна из ключевых составляющих экономики. Именно благодаря им государство может эффективно развиваться, функционировать нормально. Инвестиции во многом определяют, какой будет страна в будущем, не только ближайшем, но и отдаленном. Они важны для отдельных регионов и территорий, субъектов. Инвестиции сегодня – это благосостояние завтра. Состояние экономики сегодня во многом таково именно из-за объема вложений, сделанных в прошлом.

функции инвестиций

Функции инвестиций

К основным относят:

  • перестройку производственных процессов;
  • сбалансированное развитие разных областей хозяйства;
  • расширение воспроизводства;
  • ускорение прогресса в области науки, техники;
  • гарантию способности страны обороняться от внешней агрессии;
  • развитие денежного рынка, банков;
  • повышение конкурентоспособности, качества услуг, товаров;
  • решение проблем экологии;
  • устранение безработицы;
  • кооперацию на международном уровне;
  • социальное развитие.

Основа для экономики страны

Функции финансовых инвестиций исключительно важны, поэтому экономика и не может развиваться без такого денежного притока. От этого фактора зависит, как будет расти экономика, насколько повысится потенциал производства в государстве.

функции управления инвестициями

На макроуровне функции инвестиций – расширение воспроизводства и ускорение прогресса, инициирование исследований медицинских, научных, технических, позволяющих сделать шаг в будущее. Благодаря им можно постепенно перестраивать экономику страны, подстраивая ее под требования современности в соответствии с новейшими тенденциями. В экономике функции инвестиций связаны с формированием сырьевой базы, используемой в настоящем и будущем.

Не только макроэкономика

Микроэкономика также нуждается в денежных вливаниях. Какой это имеет вид? Функция инвестиций заключается в обеспечении работы в нормальном режиме некоторого субъекта хозяйствования, проще говоря, предприятия. Через них организуется регулярное финансирование в нужном объеме, благодаря чему можно добиться наибольшей прибыли от проекта.

Функции инвестиций – это еще и гарантия высокого уровня продукта, выпускаемого предприятием. Это означает, что позиции будут конкурентоспособными, востребованными на внутреннем или международном рынке. Основные фонды со временем изнашиваются, и прибыль через продукты, произведённые с использованием инвестиций, вкупе с самими инвестициями позволяют преодолеть износ.

А как еще можно?

Не всегда функции инвестиций связаны собственно с производственным процессом предприятия. Вполне можно вкладывать деньги в ценные бумаги и участвовать в операциях на бирже, тем самым обеспечивая оборот денежных средств и прирост их. Получаемую таким образом прибыль можно направлять на развитие компании. То есть начальством предприятия в таком случае заданы функции инвестициям, обеспечивающим будущее фирмы.

функция спроса на инвестиции

Можно вкладывать деньги в другие компании, тем самым помогая как им, так и себе. Функции процентов инвестиций – принесение прибыли компании с перспективой на будущее. Дополнительно можно вкладывать деньги в мероприятия по охране природы.

Теоретическая основа

Чтобы функция потребления, функция инвестиций эффективно реализовывались на предприятии, нужно озаботиться финансовой грамотностью как руководителей, так и экономистов, отдельных специалистов, ответственных за соответствующие программы.

Минимальный курс финансовой грамотности предполагает понятие инвестирования, разбор известных типов инвестиций и методику работы с ними. Рекомендуется как для руководителей, так и для ответственных за выбор инвестиционных программ специалистов организовать курс с участием знатоков рынка, обладающих самыми актуальными сведениями.

Иностранные вливания

Говоря о том, чем являются функции инвестиций, отдельно нужно рассмотреть международные инвестиционные программы как имеющие ряд специфических особенностей. Эксперты оценивают это явление как глобальное экономическое. Ключевые функции спроса на инвестиции при таком подходе:

  • интенсификация глобализации, интеграционных процессов;
  • реализация прав и свобод в области экономики;
  • регулирование воспроизводства на мировом уровне.

О чем идет речь?

Функцию автономных инвестиций, связанных с интеграцией рынков капиталов отдельных стран в общее экономическое пространство, просто невозможно недооценить. Глобализационные процессы последних десятилетий очевидны даже школьнику. Проявляется это через стремление к универсальности и связано с унификацией процессов вложения денег в проекты. Инструменты, механизмы, задействованные в инвестициях, в разных странах приходят к единому образцу. Национальные рынки постепенно становятся более либеральными.

инвестиции являются функцией

Функции управления инвестициями через реализацию правовых возможностей также категорически важны для развития отдельных стран и мирового сообщества в целом. Из теории прав собственности, разработанной Алчианом и Коузом, следует, что ресурсы – это еще не собственность, но лишь некий элемент прав на применение. Всего эти ученые выделяют 11 типов права, составляющих цельный комплекс. В числе прочих – право получать доход, располагая собственностью.

Универсальность и важность

Указанная теория считается в равной степени применимой для всех экономических ресурсов. Это означает, что она распространяется на инвестиции и функции инвестиций международного масштаба. Инвестиции – это капитал, производственный фактор, используемый для извлечения прибыли. Инвестиционный рынок на международном уровне практически не имеет ограничений для эффективного вложения имеющихся у инвесторов средств. Это означает: каждый собственник может реализовать свои права, связанные с собственностью и получением от нее выгоды, на 100 %.

Что касается регулирования воспроизводства на мировом уровне, то тут функции инвестиций сводятся к следующему: производственный процесс происходит непрерывно, и инвестиции могут его активизировать или притормаживать. Инвестиции международного уровня обязательно принимают участие в фазе производства применительно к любой компании, сумевшей привлечь подобные ресурсы. Особенности рынка, инвестиционный климат государства определяют, куда будут направлены вливания из-за границы. Инвесторы логично подбирают наиболее перспективные и доходные варианты. Это, в свою очередь, влияет на развитие производства на государственном и мировом уровне, определяя темпы, пропорции.

Вам будет интересно  За инвестрекомендации будут наказывать

Структура рынка и инвестиции

Международные вливания оказывают сильное влияние на структуру рынка в планетарном масштабе. Конечно, из года в год рынок претерпевает изменения, но именно инвестиции – катализатор этого процесса. Также они влияют на монополизацию разных отраслей.

функция автономных инвестиций

В идеальном варианте международный рынок свободен от монополии и строится на идее справедливой, свободной конкуренции. Это обусловлено исключением институтов, которые могли бы ограничить агентов рынка. Но как только такие институты были исключены, структура стала меняться в пользу монополистов. Глобальный инвестиционный рынок также почувствовал на себе эту тенденцию. Можно регулярно наблюдать слияния, поглощения компаний более сильными, крупными рыночными игроками. Это позволяет создавать еще более мощные корпорации.

Противоречия и инвестиции

Одна из важных функций инвестирования на международном уровне – это преодоление возможных конфликтов интересов между отношениями в производственной среде и уровнем развития предприятий. Экономика на мировом уровне в наши дни оценивается как сущность, включающая в себя производственные отношения, обязательно включающие сотрудничество людей. Эти отношения развиваются быстро, что оказывает влияние на производительные силы мирового масштаба.

Прямые иностранные инвестиции – это один из самых активных элементов вкладываемого капитала. Они могут оказывать воздействие на технологии, через что контролируют производительные силы.

Инвестиции: сегодня и в будущем

Возвращаясь к понятию инвестиций в меньшем масштабе, рассматривая их в разрезе компании как объекта для вложения средств, нужно отметить, что это метод накопить производственный капитал, фонды. Это означает, что именно посредством инвестирования можно влиять на результаты деятельности компании в перспективе. Но средства должны применяться правильно, эффективно, только тогда они оправдают себя.

инвестиции функция процента

Фактически доказано, что даже при росте объемов инвестиций нельзя говорить о стабильном росте экономики, если качество финансирования не становится выше. Под качеством подразумевается эффективность использования денег. Например, если вкладывать деньги в технологии, которые морально устарели или близки к этому, такая трата не даст никаких положительных результатов, но станет выброшенными на ветер суммами.

Правильное и неправильное применение

Казалось бы, хозяин — барин, и неэффективное применение денег, предназначенных для инвестирования, ничем не может испортить ситуацию на рынке. На самом деле ситуация обстоит иначе. Все те деньги, которые были влиты в неперспективные, устаревшие проекты, могли бы быть направлены в то, что действительно стоит развития. Это означает, что перспективные и прибыльные идеи остались без финансирования. Следовательно, развитие производства, промышленности, экономики затормозилось именно из-за неудачно выбранного направления для инвестирования.

инвестиции заданы функцией

Инвестиции, в свою очередь, зависят от экономического роста. Получается замкнутый цикл, так как торможение роста экономики влечет уменьшение притока вливаний. Динамика чистых, валовых инвестиций – один из наиболее ярких показателей состояния экономики. Валовые – это объем средств, направляемых в качестве инвестиций в проекты за заданный временной промежуток. Сюда включают деньги, предназначенные для обновления, расширения существующих производственных линий. Чистые – это валовые, из которых вычли амортизацию за анализируемый временной промежуток. Полученный показатель позволяет делать выводы о фазе экономического развития. Валовые инвестиции могут быть больше амортизации, тогда прирост производства дает расширенное воспроизводство. Это означает, что экономика поднимается, активность предпринимательства увеличивается. Равные показатели говорят о воспроизводстве потребляемых продуктов, то есть экономика стоит на месте. Наконец отрицательная величина показывает, что экономика деградирует. Если рассматривать это на уровне компании, можно сделать вывод, что фирма сама себя «съедает».

5 вопросов о ВНЖ и ПМЖ: в чем различия и особенности статусов

Чтобы жить в стране, не обязательно быть ее гражданином. Можно получить ВНЖ — временный вид на жительство или ПМЖ — постоянный вид на жительство.

Разберем частые вопросы, связанные с ВНЖ и ПМЖ. Какие разрешения для иностранцев бывают, как их получить, какие преимущества есть у каждого статуса. Развеем распространенные мифы.

Евгения Морозова Эксперт Immigrant Invest

ВНЖ, ПМЖ в Европе

  • Вид на жительство — это не виза
  • Получить ВНЖ можно не только через брак, учебу или работу
  • ВНЖ в Европе нельзя купить
  • Что такое «золотая виза»
  • Чем ПМЖ отличается от ВНЖ
  • Часто задаваемые вопросы

Вид на жительство — это не виза

Часто вид на жительство путают с долгосрочной визой, например студенческой или рабочей. Это не одно и то же, они дают разные права.

Виза позволяет пересекать государственную границу. Фактически это разрешение на въезд в страну с определенной целью: для учебы, работы, отдыха или лечения. Как правило, это наклейка на странице загранпаспорта. В некоторых странах виза выглядит как штамп, вкладыш или отдельный документ.

h

Вид на жительство – это не виза

Вид на жительство подтверждает право иностранца или лица без гражданства жить на территории государства. Часто он удостоверяет личность и дает право въезжать в страну: единственное, что делает его похожим на визу.

В разных странах разрешение выглядит : в Евросоюзе — как пластиковая карта, в России похож на паспорт.

ВНЖ дает несравнимо больше прав, чем виза. В течение срока его действия можно:

  • жить в стране,
  • покупать недвижимость,
  • пересекать границу неограниченное количество раз,
  • вести бизнес,
  • учиться в государственных или частных заведениях,
  • пользоваться медицинскими услугами,
  • оформить водительское удостоверение и приобрести автомобиль,
  • путешествовать без виз по странам Шенгенского соглашения.

Никак. Но мы знаем, как получить паспорт за инвестиции от 100 000 $. Рассказываем в еженедельной рассылке о гражданстве карибских стран.

Получить ВНЖ можно не только через брак, учебу или работу

Вид на жительство можно получить разными способами. Самые распространенные — брак, учеба и работа. Почти в каждой стране действуют особые условия для инвесторов, бизнесменов, ученых и высококлассных специалистов.

Вам будет интересно  Инвестиции для начинающих

В особых случаях власти могут дать ВНЖ за конкретные заслуги, например за оказание важной помощи полиции в розыске опасных преступников.
Рассмотрим популярные способы получить вид на жительство:

Купить недвижимость. Подобные программы действуют в нескольких странах Европы, минимальные вложения — от 250 000 €.

Инвестировать в экономику. Официально это можно сделать в любой стране Европы, но только некоторые из них активно привлекают инвесторов льготными условиями ВНЖ.

‍♂ Открыть бизнес и создать рабочие места. Все страны Европы выступают с такими заявлениями, но получить ВНЖ при этом можно не везде.

Создать семью с гражданином страны. Распространенный вариант, который часто используют мошенники, предлагая заключить фиктивный брак. Рассказываем об этом подробно в статье о гражданстве в Европе.

‍ Заключить трудовой контракт. Простой и надежный вариант, если европейские работодатели заинтересованы в специалисте.

‍ ‍ ‍ Воссоединиться с семьей. Подойдет, если родственник — муж, ребенок или мама — уже получил вид на жительство. Придется доказать финансовую зависимость или достаточный уровень дохода.

‍ Поступить в вуз. Это позволит получить статус ВНЖ на 4—5 лет. Чтобы остаться в стране после выпуска, потребуется быстро найти работу и заключить трудовой контракт.

Вести официальную деятельность. Способ относится к дипломатам, представителям международных организаций, членам делегаций.

‍ Заниматься наукой. Потребуется контракт с организацией, которая заказала научное исследование.

Приехать на лечение. Подходит, если требуется длительное лечение. Как правило, выдается на 1—2 года и обычно не продлевается.

Доказать ценность. ВНЖ можно получить за особые заслуги перед государством или волонтерскую деятельность.

В обзоре «Вид на жительство в Европе» рассказываем о других способах получить ВНЖ в разных странах. В нем представлено более 40 стран и мы постоянно следим за изменениями.

Получить ВНЖ можно не только через брак, учебу или работу

ВНЖ в Европе нельзя купить

В некоторых странах, например, в Португалии и Испании, действуют официальные государственные программы для инвесторов. В обмен на инвестиции заявитель может получить ВНЖ быстрее и проще. Потребуется соответствовать условиям программы, например, жить в стране несколько дней в году, и пройти проверку на благонадежность.

Варианты инвестиций различаются. Все зависит от целей, которые ставит государство: например, поддержать отрасль экономики, оживить малонаселенные регионы или создать новые рабочие места.

Обычно инвесторам предлагают такие варианты: покупку или аренду недвижимости, открытие компании, создание стартапа, покупка государственных облигаций и акций компаний, открытие вклада. В некоторых странах потребуется сделать безвозвратный взнос в государственный фонд.

Действующие европейские программы и самые востребованные варианты инвестиций

ВНЖ в Греции. Чтобы получить статус, нужно купить недвижимость на сумму от 250 000 €, инвестировать в экономику минимум 300 000 € или доказать свою финансовую состоятельность как независимое лицо.

ВНЖ на Мальте. Затраты на получение статуса составят 30 000 €, на поддержание — минимум 8750 € в год. Недвижимость можно арендовать или купить.

ВНЖ в Австрии. Подходит для финансово независимых лиц в рамках ежегодной квоты. Нужно иметь достаточный уровень дохода (не менее 80 000 € на счетах), знать язык на базовом уровне, купить или арендовать жилье.

ВНЖ в Португалии. Можно получить при покупке недвижимости на сумму от 280 000 € или паев инвестиционных фондов на сумму от 500 000 €, за прямые инвестиции от 1,5 млн евро или открытие бизнеса с 10 рабочими местами.

ВНЖ в Испании. Право получить статус дает покупка недвижимости минимум на 500 000 €, инвестиции в испанские компании не менее 1 000 000 €, открытие депозита на 1 000 000 €, покупка государственных облигаций на 2 000 000 € или создание бизнеса.

ВНЖ в Швейцарии получить чрезвычайно сложно. Однако есть возможность оформить статус, инвестировав в создание предприятия минимум 1 000 000 €. Гораздо проще получить ВНЖ, оплачивая ежегодный аккордный налог от 450 000 швейцарских франков.

ВНЖ в Великобритании. Несмотря на сложности в миграционной сфере и выход из ЕС, власти Великобритании оставили возможность получить ВНЖ за инвестиции в экономику на сумму от 2 000 000 £.

Что такое ставка ФРС? Ее влияние на международные рынки и трейдинг

usd

Ставка ФРС является одним из важнейших ориентиров для спекулянта. Её корректировка существенно влияет на валютные курсы и экономическое положение государств. Сегодня мы рассмотрим мировую биржу со стороны американской банковской системы. Полученные сведения помогут читателю сопоставить факты и сделать верное предвосхищение курсов на основе фундаментального анализа.

Ставка ФРС – что это такое и как она воздействует на мир?

Долларовые котировки меняются не только под влиянием спроса и предложения, ими руководит правительство за счёт снижения/повышения ставки ФРС. По сути, в это понятие входит процент, под который федеральный резерв выдаёт кредиты частным банкам. Коммерческие организации, в свою очередь, ссужают средства клиентам с заранее определенной комиссией. Они не способны слишком сильно поднимать или опускать ценность своих услуг. В первом случае банк лишится клиентов, а во втором − не получит собственную прибыль. В итоге высшие органы власти руководят стоимостью кредитов, увеличивая или уменьшая спрос на свою валюту.

После того, как ФРС повысила ставку, ссуды начинают выпускаться на более жестких условиях. Люди берут меньше займов, за счёт чего денежная масса уменьшается и нацвалюта дорожает. Предприятия при этом находятся не в самых выгодных условиях. Они уже не получат полноценную поддержку кредитно-финансовых учреждений, и вынуждены искать другие способы обретения средств. Компании, которые не смогут найти поддержку в лице частных инвесторов, обречены на провал.

В случае уменьшения комиссий корпорации обретают возможность получать средства с минимальными начислениями. Они стремятся брать кредиты и полноценно развиваться в рамках своей отрасли. Государство увеличивает уровень ВВП и постепенно укрепляет позиции на международном рынке. В то же время ценность нацвалюты будет неизменно падать. За счёт выдачи дополнительных кредитов денежная масса увеличится, и значимость одной валютной единицы уменьшается. Слишком стремительный рост инфляции может привести к обеднению населения. Сбережения граждан, отложенные в нацвалюте, потеряют своё практическое значение.

Вам будет интересно  "АЛРОСА" повысила цены на расширении дефицита предложения

Как можно было заметить, у обеих процедур существуют свои положительные и отрицательные стороны. Министерство финансов будто бы балансирует на грани между высокой оценкой нацвалюты и гармоничным развитием местных предприятий. Слишком сильное снижение или завышение процента приводит к серьёзным кризисам, поэтому власть должна четко просчитывать последствия своих действий.

Значимость ставки ФРС США состоит в том, что на базе её числового значения производится расчёт всех процентных начислений в стране. Кредиты, выданные резервным банком, считаются наименее рисковыми. Все ссуды предоставляются на одну ночь и доступны лишь тем финансовым институтам, которые обладают незапятнанной репутацией. В зависимости от выбранного типа кредитования, организациям рассчитываются разные надбавки. Сроки и условия кредитования определяют начисления, по которым выдается заем.

Влияние ставки ФРС распространяется на многие экономические отрасли. Её изменение способно сместить курсы акций, облигаций и других ценных бумаг. Корректировка этого показателя всегда сказывается на торговых отношениях между странами, стоимости сырья и производимого продукта. Процедура контролирует масштабы производства, усложняя или облегчая задачу руководителей частного бизнеса.

В трейдинге ФРС играет важнейшую роль. Она непосредственно влияет на курсы и определяет размер свопа. Изменение данного показателя может сделать валютные операции более или менее выгодными для трейдера. Всего за один день брокерская комиссия способна измениться настолько, что трейдеру станет не выгодно работать по конкретному инвестиционному инструменту.

Отслеживание процентного значения является задачей каждого профессионального игрока. Своевременное знакомство с последними новостями на hqbroker.com поможет предугадать последствия и предвосхитить корректировки валют или ценных бумаг.

Функции инвестиций в экономике

Какие изменения происходят на биржах?

Ставка ФРС оказывает мощное влияние сразу на несколько международных площадок:

  • Валютная попадает под прямое влияние обозначенного процента. С ужесточением кредитно-денежных обязательств США инвестиции в доллары воспринимаются более привлекательно. Американская валюта становится востребованной не только на родине, но и в других странах. Спекулянты начинают отдавать ей предпочтение, отодвигая на второй план все другие инвалюты. Как следствие, соотношение доллара США с иными национальными деньгами меняется, однако ставка – далеко не единственный фактор формирования котировки.

Стоит помнить о том, что курсы определяются за счёт кредитно-денежной политики отдельных государств, спекуляций крупных игроков, объёма импорта и экспорта, платёжных балансов и прочих показателей. В связи с этим корреляция валютных курсов и кредитного процента может быть неочевидной. Для совершения корректного прогноза требуется изучение всех факторов.

  • Рынок облигаций напрямую зависит от установленных условий кредитования. С их ожесточением повышается прибыльность по всему классу финансовых инструментов с фиксированным уровнем доходов. Начисления по банковским вкладам повышаются, а инвесторы получают дополнительный заработок. Индикатором ситуации выступают 30-летние казначейские билеты. Слишком сильное увеличение/снижение их прибыльности будет указывать на возникновение дисбаланса в стране.
  • Отрасль акций находится в обратной зависимости от федерального процента. Чем выше его значение, тем труднее компаниям получить финансирование и ускорить темпы своего развития. Ожесточенные условия кредитования приводят к упадку многих отраслей. Котировки ценных бумаг снижаются, как и надежды на успех корпорации. На торговой площадке остаются лишь самые стойкие игроки, которые получают финансирование от частных инвесторов или обходятся средствами, обретенными от продажи товаров.
  • Влияние на фондовую площадку можно назвать краткосрочным. В некоторых случаях Министерство заблаговременно описывает свои планы на ближайшие заседания. Трейдеры понимают, чего ждать от учетной ставки в будущем и заранее вносят коррективы в цену. Таким образом, существенного курсового скачка после очередного заседания может и не наблюдаться, ведь игроки уже подготовлены к результату.

Очевидные перемены на графике происходят лишь в тех ситуациях, когда Минфин выносит неожиданное решение. После выхода таких новостей спекулянты резко меняют своё мнение насчёт активов и создают сильный краткосрочный тренд. Через некоторое время ажиотаж утихает, и котировка возвращается на свои стандартные позиции.

  • Мировые сырьевые и товарные биржи во многом зависят от долларовой котировки. Экономическое развитие США делает нацвалюту одной из самых значимых на планете. Доллар часто используется в расчетных операциях между странами, и удорожание этой валюты непременно ведет к пересмотру цен на продукцию.

На данный момент торговая площадка переживает очередное повышение процента ФРС на фоне роста внутреннего валового продукта. Умеренная корректировка не должна негативно сказываться на экономическом положении государства. Оно планируется как точечная регуляция инфляционного уровня. Стоит учитывать и то, что рост процентных начислений изначально закладывается рынком, потому как правительство заблаговременно предупреждает о своих планах.

Российским аналогом ФРС является ЦБРФ. Процентные начисления, которые устанавливаются Центробанком, влияют на стоимость национальной валюты и возможности местных предприятий. На сегодняшний день русская финансовая система входит в цикл постепенного снижения процента. Это способствует восстановлению баланса и поддержке развивающихся компаний. В долгосрочной перспективе такие перемены благоприятно скажутся на цене местных акций и уровне ВВП.

Последние новости о решениях федеральной системы

В ходе последнего заседания американского регулятора произошло очередное повышение ставки ФРС. 2018 год существенно отличается от предыдущих периодов. Неоднозначная политика нового президента и постепенное ужесточение кредитной системы может сильно изменить ситуацию на планете.

На последнем правительственном собрании кроме ожидаемого роста до 1,75% в год было принято решение о четырёх повышениях на ближайший год. Снижение уровня безработицы и рост инфляции дали членам парламента возможность ужесточить кредитные обязательства. Теперь заемщикам станет ещё труднее брать долларовые кредиты.

Согласно последним данным аналитиков HQBroker, в сентябре ожидается подъём до 80%, а вероятность изменений в декабре составляет 52%. Судя по всему, руководящие органы Америки уже запланировали денежно-кредитную политику и теперь только придерживаются установленного курса. Такая ситуация может сыграть «на руку» трейдеру, который умеет осуществлять качественный фундаментальный анализ на базе мировых новостей. Уже сейчас можно составить предположения о выходе известий насчёт решений федеральной системы. Понимая планы американского Министерства, трейдер заложит будущие изменения в цену своего актива и заработает на нём.

Источник https://businessman.ru/funktsii-investitsiy-v-ekonomike.html

Источник https://immigrantinvest.com/blog/residence-permit-or-permanent-residence/

Источник https://ru.fxempire.com/education/article/%D1%87%D1%82%D0%BE-%D1%82%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B5-%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D0%B0-%D1%84%D1%80%D1%81-%D0%B5%D0%B5-%D0%B2%D0%BB%D0%B8%D1%8F%D0%BD%D0%B8%D0%B5-%D0%BD%D0%B0-%D0%BC%D0%B5%D0%B6%D0%B4-11580

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Как инвестировать в России?
Следующая статья Источники финансирования инвестиций; что это, виды