Инвестиции в основной капитал что это такое

Содержание

Что такое инвестиции в основной капитал?

Инвестиции в основной капитал — это комплекс расходов, которые направлены на выполнение строительных работ, расширение, реконструкцию и восстановление основных фондов, что приводит к увеличению первоначальной цены объектов. Сюда же можно отнести расходы на покупку нового оборудования, машин, выращивание новых насаждение и так далее. Целью инвестиций в основной капитал (ИОК) является увеличение прибыли и развитие бизнеса. При этом с 2001 года налог на добавленную стоимость при подобных вложениях не учитывается.

В чем сущность?

Инвестиции в основной капитал что это такоеДля стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.

В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию. Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы. Упомянутые выше факторы обеспечиваются основным капиталом. Вот почему своевременные инвестиции в этот сектор важны для поддержания предприятия «на плаву» и повышения его конкурентоспособности.

Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.

В глобальном плане под ИОК понимаются:

  • Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
  • Вложения в биологические ресурсы.
  • Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.

ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.

Основные виды ИОК

Сегодня существует несколько видов инвестиций в основной капитал, которые разделяются по секторам финансовых вложений:

  • Строительство.
  • Сельское, рыбное и лесное хозяйство.
  • Промышленность.
  • Ресторанный и отельный бизнес.
  • Торговая сфера.
  • Транспорт и связь.
  • Ремонт автомобилей и бытовых устройств.
  • Сделки, связанные с объектами недвижимости.
  • Обучение.
  • Сектор государственного управления.
  • Коммунальные и индивидуальные услуги.
  • Спорт и культура.
  • Финансовая деятельность.

Во всех рассмотренных направлениях можно четко проследить основной капитал, объем которого может меняться в зависимости от параметров эффективности.

Состав и структура

При рассмотрении ИОК, как правило, понимаются затраты на покупку, возведение или установку основных фондов в производственной сфере. В основе решения, касающегося начала инвестиционной деятельности, лежит стратегия компании или форс-мажорные обстоятельства, связанные с поломкой оборудования, пожаром, затоплением или другими ситуациями.

В состав инвестиционной стратегии включается политика будущих вложений, подразумевающая выбор наиболее перспективных направлений для инвестирования на ближайшие годы. Политика представляет собой набор принципов и правил, в том числе касающихся ИОК. В ней учитывается фонд развития, процесс обновления основных средств, источники инвестирования, виды инвестиций налоговая политика и другие моменты.

Структура ИОК разделяется по видам основных фондов. Наибольший объем денежных вложений направляется на сферу строительства (около 60%), а остальные — на покупку готовых зданий (сооружений), приобретение оборудования, автомобилей и прочих материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия.

К инвестициям в основной капитал не относится:

  • Приобретение основных фондов, которые раньше были на балансе других компаний.
  • Расходы на покупку недвижимости в многоквартирных домах (речь идет о жилой недвижимости).
  • Затраты на приобретение наделов земли, а также различных объектов природопользования.
  • Оформление арендных соглашений, приобретение лицензии, а также маркетинговых связей. Последние относятся к активам непроизводственного характера.

Источники финансирования

Инвестиции в основной капитал что это такоеВ процессе деятельности компания сама определяет источники инвестиций в основной капитал. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности предприятия. В основе источников ИОК лежат активы предприятия, его отчисления (доходные и амортизационные), а также другие производственные инструменты, среди которых патенты на выпускаемые товары, марки на продукцию, а также ПИФы.

Отдельного внимания заслуживают акции предприятия (если они имеются). Наличие ценных бумаг играет ключевую роль во многих случаях, как для отдельных предприятий, так и для экономики страны в целом. Что касается отчислений, они поступают в виде банковских займов от частных лиц или компаний, инвестиций из-за границы, а также формируются за счет бюджетных средств.

Инвесторы часто возлагают надежду на индекс инвестиций в основной капитал. Чаще всего именно он воспринимается как основной параметр, сигнализирующий об эффективности вложений и перспективах для инвестора. Но стоит учесть, что на результат инвестиций влияет и ряд других параметров:

  1. Текущая политика государственных органов власти.
  2. Прогнозы, которые предоставляют инвесторы.
  3. Качество и удобство налоговых реформ для людей.
  4. Благоприятность финансовой среды для привлечения средств со стороны.

Если рассматривать конкретные регионы страны или отдельно взятые компании, тогда на объем ИОК может влиять:

  • Правильность применения ресурсов, которые участвуют в обороте.
  • Эффективность проектов, направленных на инвестирование средств.
  • Уровень конкурентоспособности товара.

В случае, когда правительство или компания осуществляют непродуманные вложения, объем ОИК снижается к минимуму. При этом инфляция показывает, как перемещаются привлеченные и личные средства.

Источники формирования средств условно делятся на следующие категории:

  1. Для собственных средств компании это амортизационные отчисления и доход.
  2. Для привлеченных денег — кредиты, оформленные в банке, вложения из-за рубежа, кредиты у других компаний, внебюджетные деньги, бюджетные средства и другие источники.

Направления ИОК

Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:

  1. Долгосрочные вложения в капстроительство различных объектов, относящихся к производственным фондам. Сюда же можно отнести объекты социального и культурного назначения. Такой тип инвестиций, как правило, находит отражение в учете под видом объектов незаконченного строительства.
  2. Вложения в основные средства. Здесь речь идет об инвестициях, которые до конца финансового года должны быть завершены вводом сооружений (зданий) в состав основных средств. Один из ключевых моментов касается ввода объектов в эксплуатацию, который производится на основании актов приемки и сдачи, а также специального назначения.
  3. Вложения в ценные бумаги, такие как облигации, векселя банков, акции. К этой же категории относятся долгосрочные займы, в которых кредитодателем является другое предприятие.
  4. Инвестиции в активы нематериального характера. К этой категории относятся вложения неденежного характера, не имеющие материального вида. Перенос стоимости на конечный товар производится плавно и в течение долгого времени. Важно, чтобы нематериальные активы имели правильное документальное оформление, корректно идентифицировались и несли в себе экономическую выгоду.

Рассмотренные выше направления ИОК являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.

Особенности учета

Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.

Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).

На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.

Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия. При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов. Конечная информация находит отражение в отчетности в конце года.

4 направления инвестиций в основной капитал

Любое коммерческое предприятие имеет основной капитал, который позволяет бизнесу расти и развиваться. От инвестиций в основной капитал зависит не только развитие предприятия, но и существование бизнеса в целом.

Что такое основной капитал

Сначала разберем, что такое основной капитал. Он состоит из суммы основных фондов (ОФ), нематериальных (НМА) и финансовых активов (ФА).

Инвестиции в основной капитал что это такое

К основному капиталу относится все, что имеет организация или предприятие:

  • оборотные средства;
  • недвижимое (здания и сооружения) и движимое (оборудование и т.п.) имущество;
  • прибыль;
  • акции.

Сюда же относятся и различные ресурсы – патенты, лицензии и т.п.

Инвестиции в основной капитал — что это

Чтобы определить, что такое инвестиции в основной капитал, сформулируем общее понятие инвестиций: это вложения любых средств для увеличения дохода. Характер и вид инвестиций бывают самыми разными. Инвестировать можно не только деньги, но и любые ресурсы – время, например.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Когда мы говорим об инвестициях в основной капитал, имеем в виду затраты на повышение результативности деятельности:

  • направление средств на организацию и усовершенствование производства;
  • вложения в увеличение интеллектуальной собственности;
  • восстановление основных фондов по мере их износа (в денежном выражении – амортизации);
  • покупку нового программного обеспечения, патентов, лицензионных продуктов.

Когда компания не вкладывает в ОФ, а оборотными средствами являются только стартовые вложения, нельзя ожидать быстрого развития и увеличения прибыли предприятия. Перспективы бизнеса зависят от привлечения средств в основной капитал.

Их направляют на модернизацию производства, усиление торговых позиций на рынке, повышение авторитета компании. Если в качестве источника инвестиций брать только полученную прибыль, но делать это регулярно, компания будет развиваться.

При помощи инвестиций в основной капитал компания наращивает объем имущества, то есть свои активы. Вложения в этом случае – долгосрочные, которые ведут к стабильному активному прогрессу.

Основные фонды – это фундамент производства. В процессе деятельности они изнашиваются, морально устаревают и требуют замены. Важно в течение всего периода работы вовремя возобновлять ресурсы, чтобы можно было их использовать в последующих производственных циклах. Поэтому грамотный подход состоит в том, чтобы привлекать максимальные инвестиции в ОФ.

Основные фонды формируются на старте бизнеса: закупается оборудование, техника, которые необходимы для нормальной работы предприятия и выпуска продукции. Они приносят прибыль и становятся составляющей частью развития компании. Кроме этого, создаются новые рабочие места, что дает развитие экономики страны.

Анализируя работу компании, определяют направления и инструменты инвестиций, чтобы увеличивать основной капитал. Это позволит управлять направлением бизнеса, при необходимости быстро его скорректировать, проводить грамотную ценовую политику и повышать прибыльность предприятия.

Направления инвестиций в основной капитал – виды и статистика

Инвестиции в основной капитал что это такое

Объемы инвестиций в основной капитал делят по:

  • отраслям экономики;
  • источникам финансирования;
  • характеру деятельности;
  • видам ОФ и путям их возобновления.

Статистика утверждает, что доход от инвестиций в последние три года направлялись главным образом на:

  • замену отслужившего свой срок и пришедшего в негодность оборудования;
  • автоматизацию составляющих производственного цикла, исключение ручного труда;
  • экономию ресурсов – электроэнергии, воды и т.п.
  • снижение стоимости производства продукта;
  • природоохранные мероприятия;
  • внедрение актуальных технологий и т.д.

Направления инвестиций:

  1. Долгосрочные вложения (реальные инвестиции) в увеличение производственных мощностей – предпосылка к активному росту компании. Проанализировав деятельность, выбирают направления, которые целесообразно развивать, чтобы увеличить доход. Затем разрабатывают план и выделяют финансы.
  2. Краткосрочные инвестиции – повышенные вложения в проекты, фонды (в течение одного финансового года). С их помощью получают быструю прибыль и возможность направить ее на производственные цели.
  3. Инвестиции в ценные бумаги и кредитование сторонних организаций. Так свободные средства компании формируют дополнительную прибыль. Если компания будет выдавать кредиты, получит проценты, которые вольются в основной капитал, таким образом, расширят предприятие.
  4. Научные разработки, новые технологии, патенты, лицензии. Такие вклады могут сделать предприятие лидером в своей отрасли. Поэтому, чтобы получить преимущества перед конкурентами, многое бизнесмены стараются пойти по этому пути.

Предприниматели часто прибегают к привлечению инвестиций в основной капитал, так как это дает быстрое увеличение прибыли в определенном направлении.

Выбор способа получения инвестиций остается за руководителем предприятия. В первую очередь стараются использовать оборотный капитал, но часто его не хватает и приходится искать инвесторов или брать кредиты.

При вложениях в основной капитал важно иметь показатель затрат на ОФ в денежном выражении, чтобы можно было следить за окупаемостью проекта.

Она зависит от:

  • уровня конкуренции на рынке;
  • качества продукта;
  • рационального использования средств производства;
  • схемы реализации продукта (ценовой политики, маркетинговой стратегии).

Источники инвестиций в основной капитал

Источники инвестиций в основной капитал могут быть собственные или привлеченные извне. Из собственных средств инвестируют либо полученные доходы, либо амортизационные отчисления.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Также дополнительное финансирование можно получить:
1. от государства – гранты, субсидии;
2. выпустив акции и облигации для привлечения средств;
3. взяв кредит в банке – самый распространенный вид;
4. от стороннего инвестора.

Чтобы инвестиции имели смысл, предприниматель занимается расчетами и планированием расходов, то есть разрабатывает инвестиционную политику компании. Обязательно закладывают средства на непредвиденные расходы: сбои оборудования, аварии и т.п.

В дальнейшем работа предприятия зависит от стратегии развития. Она определяет темпы расходования активов и направление инвестиций.

Привлечение инвесторов

Более привлекательна для компании стратегия привлечения инвестиций от заинтересованного лица. Если грамотно описать проект, инвестор (физическое или юридическое лицо) вкладывает деньги на основе финансового анализа. Предприниматель ничего не теряет даже в случае невысоких результатов сделки. Но инвестор заинтересован в получении прибыли от вложений. Поэтому инвестиционный проект тщательно прорабатывают.

Популярные у инвесторов отрасли:

  • строительство – коммерческое, жилое;
  • организация культурно-массовых мероприятий;
  • агропомышленные комплексы;
  • частные коммунальные услуги;
  • лесопереработка, охотнические и рыбные предприятия;
  • банковская сфера;
  • посредничество в торговле;
  • частные образовательные и медицинские учреждения;
  • транспортные перевозки;
  • недвижимость.

От инвесторов деньги приходят несколькими путями:

  • в результате выпуска и продажи ценных бумаг компании;
  • как дивиденды, которые решили направить на развитие предприятия;
  • государственная поддержка.

Свои средства

Свои средства компании часто становятся единственным источником прироста основного капитала.

К ним относятся:

  • уставной капитал;
  • средства, заработанные на реализации своего продукта;
  • доход от финансовых активов;
  • страховые выплаты в случае аварии, стихийного бедствия и т.п.

Заемные средства

Если не удалось найти инвестиции, приходится обращаться к заемным средствам. Это не очень привлекательно для предпринимателя, так как за использование чужих финансов нужно платить проценты – добавочную стоимость. Но иногда другого пути нет кроме:

  • кредитов коммерческих банков или организаций – различных инвестиционных фондов;
  • бюджетных ссуд.

Пошаговая инструкция инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал что это такое

Несколько шагов, которые необходимы для получения инвестиций:

  1. Определите объем требуемых средств.
  2. Оцените ОФ, чтобы понимать, какими суммами оперирует компания, и какую прибыль приносят.
  3. Составьте инвестиционный план.
  4. Определите методы учета и контроля за исполнением проекта.

Если компания принимает решение о привлечении инвестиций, нужно:

  1. Разработать бизнес-план, который покажет выгоду от размещения средств в основной капитал компании.
  2. Обозначить плату за вложения – размер доли в бизнесе или процент отчислений с дохода и т.п.
  3. Проинформировать заинтересованных участников рынка – брокеров, инвестиционные фонды и т.д.
  4. Организовать встречу с потенциальным инвестором и грамотно провести переговоры.
  5. Подписать инвестиционный договор.

Разработка проекта договора – важный пункт проведения инвестиционных мероприятий. В нем нужно учесть права и обязанности сторон. Обратите внимание на пункты, что при неполучении планируемых выгод вы не несете за это ответственность.

Как привлечь нужный объем инвестиций в основной капитал
Владелец проекта сам определяет объем необходимых инвестиций в бизнес, а инвестор оценивает вложения по следующим пунктам:

  1. Польза для предприятия, технико-экономическое обоснование, цель.
  2. Общий размер и инвестиции в каждое направление в отдельности.
  3. Сроки для достижения цели и возврата вложенных денег.
  4. Предполагаемая прибыль участников договора.

Люди, имеющие деньги, инвестируют их с целью получения дохода. Чтобы привлечь капиталы в свой бизнес, вы должны составить бизнес-план, который покажет путь повышения доходности предприятия при помощи инвестиций. Целесообразно сделать свой проект привлекательным для инвесторов, предложив им особые преференции, льготы.

Если вы планируете развиваться при помощи инвестиций, опишите проект так, чтобы инвесторы им заинтересовались. Наведите порядок в компании: создайте прозрачную понятную схему управления, погасите крупные дебиторские задолженности и т.п. Это повысит доверие к компании и поможет заключить выгодные контракты.

Используйте все доступные средства, чтобы вызвать интерес к предприятию у потенциальных инвесторов: участвуйте в отраслевых, городских, международных конференциях, семинарах в качестве спикера или посетителя, заводите контакты на выставках по специальности и смежным направлениям.

Обратитесь к фирмам, которые подбирают инвесторов для разных отраслей – их услуги стоят денег, но у них есть клиентская база, посредники найдут надежного инвестора быстрее.

Заключение

Без инвестиций в основной капитал компании невозможно ее развитие. Важно постоянно анализировать количество и структуру активов после вложений дополнительных средств. Нельзя допустить, чтобы объем долгосрочных обязательств и собственный капитал предприятия был меньше размера инвестиций.

Что такое инвестиции в основной капитал?

Инвестиции в основной капитал — это комплекс расходов, которые направлены на выполнение строительных работ, расширение, реконструкцию и восстановление основных фондов, что приводит к увеличению первоначальной цены объектов. Сюда же можно отнести расходы на покупку нового оборудования, машин, выращивание новых насаждение и так далее. Целью инвестиций в основной капитал (ИОК) является увеличение прибыли и развитие бизнеса. При этом с 2001 года налог на добавленную стоимость при подобных вложениях не учитывается.

В чем сущность?

Инвестиции в основной капитал что это такоеДля стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.

В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию. Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы. Упомянутые выше факторы обеспечиваются основным капиталом. Вот почему своевременные инвестиции в этот сектор важны для поддержания предприятия «на плаву» и повышения его конкурентоспособности.

Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.

В глобальном плане под ИОК понимаются:

  • Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
  • Вложения в биологические ресурсы.
  • Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.

ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.

Основные виды ИОК

Сегодня существует несколько видов инвестиций в основной капитал, которые разделяются по секторам финансовых вложений:

  • Строительство.
  • Сельское, рыбное и лесное хозяйство.
  • Промышленность.
  • Ресторанный и отельный бизнес.
  • Торговая сфера.
  • Транспорт и связь.
  • Ремонт автомобилей и бытовых устройств.
  • Сделки, связанные с объектами недвижимости.
  • Обучение.
  • Сектор государственного управления.
  • Коммунальные и индивидуальные услуги.
  • Спорт и культура.
  • Финансовая деятельность.
Вам будет интересно  Что такое инвестиции

Во всех рассмотренных направлениях можно четко проследить основной капитал, объем которого может меняться в зависимости от параметров эффективности.

Состав и структура

При рассмотрении ИОК, как правило, понимаются затраты на покупку, возведение или установку основных фондов в производственной сфере. В основе решения, касающегося начала инвестиционной деятельности, лежит стратегия компании или форс-мажорные обстоятельства, связанные с поломкой оборудования, пожаром, затоплением или другими ситуациями.

В состав инвестиционной стратегии включается политика будущих вложений, подразумевающая выбор наиболее перспективных направлений для инвестирования на ближайшие годы. Политика представляет собой набор принципов и правил, в том числе касающихся ИОК. В ней учитывается фонд развития, процесс обновления основных средств, источники инвестирования, виды инвестиций налоговая политика и другие моменты.

Структура ИОК разделяется по видам основных фондов. Наибольший объем денежных вложений направляется на сферу строительства (около 60%), а остальные — на покупку готовых зданий (сооружений), приобретение оборудования, автомобилей и прочих материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия.

К инвестициям в основной капитал не относится:

  • Приобретение основных фондов, которые раньше были на балансе других компаний.
  • Расходы на покупку недвижимости в многоквартирных домах (речь идет о жилой недвижимости).
  • Затраты на приобретение наделов земли, а также различных объектов природопользования.
  • Оформление арендных соглашений, приобретение лицензии, а также маркетинговых связей. Последние относятся к активам непроизводственного характера.

Источники финансирования

Инвестиции в основной капитал что это такоеВ процессе деятельности компания сама определяет источники инвестиций в основной капитал. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности предприятия. В основе источников ИОК лежат активы предприятия, его отчисления (доходные и амортизационные), а также другие производственные инструменты, среди которых патенты на выпускаемые товары, марки на продукцию, а также ПИФы.

Отдельного внимания заслуживают акции предприятия (если они имеются). Наличие ценных бумаг играет ключевую роль во многих случаях, как для отдельных предприятий, так и для экономики страны в целом. Что касается отчислений, они поступают в виде банковских займов от частных лиц или компаний, инвестиций из-за границы, а также формируются за счет бюджетных средств.

Инвесторы часто возлагают надежду на индекс инвестиций в основной капитал. Чаще всего именно он воспринимается как основной параметр, сигнализирующий об эффективности вложений и перспективах для инвестора. Но стоит учесть, что на результат инвестиций влияет и ряд других параметров:

  1. Текущая политика государственных органов власти.
  2. Прогнозы, которые предоставляют инвесторы.
  3. Качество и удобство налоговых реформ для людей.
  4. Благоприятность финансовой среды для привлечения средств со стороны.

Если рассматривать конкретные регионы страны или отдельно взятые компании, тогда на объем ИОК может влиять:

  • Правильность применения ресурсов, которые участвуют в обороте.
  • Эффективность проектов, направленных на инвестирование средств.
  • Уровень конкурентоспособности товара.

В случае, когда правительство или компания осуществляют непродуманные вложения, объем ОИК снижается к минимуму. При этом инфляция показывает, как перемещаются привлеченные и личные средства.

Источники формирования средств условно делятся на следующие категории:

  1. Для собственных средств компании это амортизационные отчисления и доход.
  2. Для привлеченных денег — кредиты, оформленные в банке, вложения из-за рубежа, кредиты у других компаний, внебюджетные деньги, бюджетные средства и другие источники.

Направления ИОК

Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:

  1. Долгосрочные вложения в капстроительство различных объектов, относящихся к производственным фондам. Сюда же можно отнести объекты социального и культурного назначения. Такой тип инвестиций, как правило, находит отражение в учете под видом объектов незаконченного строительства.
  2. Вложения в основные средства. Здесь речь идет об инвестициях, которые до конца финансового года должны быть завершены вводом сооружений (зданий) в состав основных средств. Один из ключевых моментов касается ввода объектов в эксплуатацию, который производится на основании актов приемки и сдачи, а также специального назначения.
  3. Вложения в ценные бумаги, такие как облигации, векселя банков, акции. К этой же категории относятся долгосрочные займы, в которых кредитодателем является другое предприятие.
  4. Инвестиции в активы нематериального характера. К этой категории относятся вложения неденежного характера, не имеющие материального вида. Перенос стоимости на конечный товар производится плавно и в течение долгого времени. Важно, чтобы нематериальные активы имели правильное документальное оформление, корректно идентифицировались и несли в себе экономическую выгоду.

Рассмотренные выше направления ИОК являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.

Особенности учета

Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.

Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).

На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.

Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия. При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов. Конечная информация находит отражение в отчетности в конце года.

Что такое инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал связаны с приобретением нового оборудования, ремонтом и модернизацией технических механизмов, что в итоге приводит к росту объема производства и увеличению прибыли в средне- и долгосрочной перспективе. Обычно подобные вложения не дают быстрой отдачи, однако они обеспечивают стабильную прибыль на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.

Содержание статьи

Понятие и виды инвестиций в основной капитал

В упрощенном смысле это понятие означает весь объем вложений в основной капитал, который также называют основными средствами. Имеются в виду объекты физического капитала, которые постоянно, длительно участвуют в производстве материальных предметов.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Структура капитала представлена в основном такими объектами:

  • станки;
  • здания;
  • технические и производственные сооружения;
  • машины, приборы;
  • транспортные средства любого назначения (автомобили, поезда, самолеты, специальный транспорт и многое другое);
  • рабочие инструменты;
  • скот (в значении основы производства сельскохозяйственной продукции);
  • механизмы;
  • приборы;
  • конвейерная линия и т.п.

Среди материальных объектов можно привести такие примеры, как печки для производства хлеба, здание производственного цеха, металлопрокатные станки, ткацкие станки для производства полотен тканей, корова, которая дает молоко, автомобиль, транспортирующий это молоко, и многое другое. Стоимость таких объектов многократно переносится в цену товара. Это означает, что потребитель, всякий раз, совершая покупку товара, оплачивает в том числе и издержки на:

  • покупку оборудования;
  • его техническое обслуживание, текущие работы;
  • модернизацию, приобретение новых станков.

Среди основного капитала в основном встречаются материальные объекты, однако в ряде случаев к основным фондам можно причислить и нематериальные ценности – авторские права, товарные знаки, патенты на изобретение. Они также «участвуют» в производстве и закладываются в его стоимость. Например, изобретатель запатентовал новую технологию изготовления полупроводниковых материалов. После этого компания по производству микроэлектроники купила технологию и начала изготавливать детали, обеспечивающие гаджетам наибольшую производительность.

Структура вложений в основные фонды определяется различными критериями. Можно классифицировать такие инвестиции по уже описанному признаку на 2 группы:

  • вложения в материальные объекты (оборудование, здания, машины и многое другое);
  • инвестиции в нематериальные активы (покупка патентов, авторских прав, товарных знаков).

Также можно классифицировать капиталовложения в зависимости от сферы:

  • сельское хозяйство;
  • промышленность;
  • строительство жилых и нежилых объектов;
  • транспорт;
  • коммуникации и связь;
  • финансовая деятельность;
  • здравоохранение;
  • образование и др.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Подобная классификация имеет значение не только с теоретической, но и с практической точки зрения. Инвестору всегда важно понимать, в какую именно сферу следует вкладывать средства в данный момент. При финансировании тех или иных предприятий учитывают объем ожидаемой прибыли, этапы работы компании, сроки получения дохода и время окупаемости проекта.

В расчетах обязательно анализируют текущую рыночную конъюнктуру и прогнозируют развитие ситуации в ближайшие годы. Например, если ожидается увеличение объемов строительства, значит, есть смысл вкладывать в эту сферу, а также в производство строительных материалов, приобретение специального оборудования и транспортных средств для его перевозки.

Источники вклада в основной капитал

Каждая производственная компания заинтересована в привлечении партнеров, которые могут обеспечить оптимальный объем инвестиций в основной капитал. Поэтому руководство предприятия или другие ответственные лица должны постоянно следить за возможностями для получения новых инвестиций. Для этого нужно знать обо всех возможных источниках капиталовложений. На практике их удобно объединять в 2 группы – внутренние и внешние.

Внутренние источники

  1. Коммерческая прибыль предприятия. Как правило, чистая выручка снова вкладывается в производство, т.е. по сути происходит процесс реинвестирования за счет положительного баланса средств на счетах компании. Другая модель экономической политики компании – сбережение средств – применяется в случае неблагоприятной конъюнктуры, когда сделанные вложения рискуют не окупиться.
  2. Амортизационные отчисления – имеются в виду средства, которые постоянно аккумулирует руководство предприятия в счет содержания и ремонта оборудования. Любой механизм подвержен изнашиванию и старению (физическому и моральному). Поэтому в цене товара всегда закладываются издержки на его амортизацию (износ). Эти средства, скапливаясь, составляют отдельный источник финансирования будущих инвестиций.

Внутренние источники отличаются своей доступностью – руководство может распоряжаться ими по своему усмотрению, не прибегая к займам под проценты и другим менее выгодным мерам. Однако очень часто без дополнительного финансирования обойтись невозможно, поэтому полезно знать и о внешних источниках средств для совершения вложений.

Внешние источники

Это менее доступные источники, которые отличаются большими объемами:

  • кредиты, займы у банков, организаций и частных лиц;
  • привлечение иностранных инвестиций;
  • размещение акций и облигаций;
  • бюджетные дотации (как из федерального, так и из местных бюджетов);
  • безвозмездные отчисления частных и юридических лиц в рамках благотворительной деятельности.

С подобными источниками нужно работать как можно более осторожно, поскольку невозврат займов, просрочки по кредитам приводят к негативным последствиям для компании и могут повлечь даже ее банкротство.

Куда инвестировать

Вложение в оборудование практически всегда гарантирует получение прибыли при условии, что оно будет применяться надлежащим образом и в полном объеме, без существенных простоев. Отдача средств от инвестирования происходит не сразу по ряду причин:

  1. Стоимость станков, механизмов достаточно большая, поэтому требуется большое время для выхода на уровень рентабельности.
  2. Налаживание товарных связей, процесс выхода на рынок также сопряжен с определенным временем и другими трудностями.
  3. Возможно возникновение непредвиденных обстоятельств (поломки оборудования, падение платежеспособного спроса и т.п.).

Поэтому перед принятием решения о вложениях инвестор должен тщательно проанализировать несколько аспектов:

  1. Сфера вложений, вид основного капитала и конкретное предприятие (или несколько компаний).
  2. Объемы вложений на каждом этапе – первоначально, по полугодиям, месяцам, годам или другим временным периодам.
  3. Определение времени, когда проект выйдет на этап окупаемости, т.е. станет экономически рентабельным.
  4. Расчет дохода и чистой прибыли на разных этапах развития предприятия.
  5. Анализ рыночной конъюнктуры в отрасли, прогноз рисков, разработка сценариев действий при наступлении того или иного неблагоприятного обстоятельства.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Особенности учета

Для определения конкретной сферы инвестирования используют собственные расчеты, а также статистику и экспертные материалы аналитиков, которые предоставляются как в открытых источниках, так и на платной основе.

В связи с этим участники рынка часто задаются вопросом о том, что такое инвестиции в основной капитал для статистики, т.е. как именно вложения отражаются в статистических расчетах. В РФ подобной работой занимается Росстат, который с недавнего времени подчиняется Министерству экономического развития (МЭР). Инвестиции в основной капитал в России подсчитываются на основе сложных методик, по результатам исследований составляется справочник, который выходит ежегодно. Он представляет собой статистический сборник, который содержит большой массив данных:

  1. Макроэкономические показатели развития.
  2. Динамика по данным прямых инвестиций.
  3. Показатели развития условий инвестиционной деятельности.
  4. Анализ инвестиционных ресурсов.
  5. Динамика вложений в нефинансовые активы.
  6. Капиталовложения в основные средства с анализом данных по каждому виду экономической деятельности.
  7. Результаты экономической деятельности (в том числе по вводу основных фондов – зданий, оборудования и т.п.).

Эффективность вложений

Оценка происходит в несколько этапов:

  1. Анализ исходных источников финансирования – внутренних и внешних.
  2. Прогнозирование получения прибыли по конкретным этапам развития проекта.
  3. Анализ макроэкономических показателей (ключевая ставка, инфляция, уровень безработицы и др.).
  4. Анализ факторов риска.
  5. Определение основных критериев, по которым оценивается эффективность работы компании и сделанных вложений.

Основные отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Под оборотным капиталом понимаются ресурсы, которые постоянно тратятся для процесса производства, т.е. эта часть капитала, используемая в повседневной деятельности, в каждом производственном цикле (от обработки сырья до получения готовой продукции). Это сырье, рабочая сила и другие виды ресурсов. Таким образом, если основной капитал используется в производственном процессе постоянно, то оборотный – разово.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Инвестор может совершать вложения как в тот, так и в другой вид капитала. При этом важно сразу предвидеть практические отличия между такими видами инвестиций:

  1. Вложения в оборотные средства окупаются намного быстрее, потому что их стоимость сразу закладывается в единицу продукции. В то же время вложения в основные фонды выходят на уровень рентабельности намного медленнее за счет высокой стоимости оборудования, зданий, транспортных средств и т.п.
  2. Еще одно отличие – объемы инвестиций. Поскольку основные фонды стоят дорого, то и вкладывать в них могут только средние и крупные инвесторы. Однако и прибыль от таких инвестиций в перспективе гораздо более привлекательна.
  3. Также полезно знать, что риски инвестиций в основной капитал больше, чем в оборотный. Дело в том, что объем вложений гораздо больше, поэтому и возможностей распределить риски – меньше.

Поэтому вкладывать большие суммы в производственные механизмы и другие виды основных фондов можно только после тщательного анализа ситуации. Тогда инвестор может рассчитывать на получение стабильного дохода на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.

Что такое инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основной капитал выгодны для обеих сторон, заключающих сделку. Они необходимы для начала предпринимательской деятельности и последующего получения прибыли, которая является как целью предпринимателя, так и целью инвестора. Как привлечь инвестиции в основной капитал и что входит в это понятие будет рассмотрено в этой статье.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Понятие основного капитала

Основной капитал – совокупность затрат, необходимых для запуска своего дела и начала его функционирования или же для его модернизации. Активами основного капитала можно назвать технику для производства продукции, инвентарь, транспорт.

Составляющие основного капитала могут быть материальные и нематериальные, а срок их службы в деле, в отличие от оборотных средств, составляет несколько лет. Активы основного капитала имеют свойство изнашиваться. Грамотный руководитель обязательно высчитывает уровень амортизации и учитывает его в стоимости продукции.

Инвестиции в основной капитал что это такоек оглавлению ↑

Зачем инвестировать в основной капитал

Начинающие предприниматели часто полны идей, но испытывают недостаток денег. У инвестора все наоборот: он ищет хорошие идеи, в которые можно вложить имеющиеся свободные средства. Когда эти два человека встречаются, возникает необходимость вложить инвестиции в основной капитал, что будет выгодно обеим сторонам. Часто без таких вливаний средств предприниматель долго не может начать собственное дело.

Условия инвестирования могут отличаться и определяются пожеланиями обеих сторон. Общие принципы такие:

  1. Предприниматель получает деньги и возможность основать свое дело, которое он пока не может самостоятельно организовать в финансовом плане.
  2. Инвестор получает ежемесячный пассивный доход от чужой предпринимательской деятельности.

Как привлечь инвестиции

Структура инвестиций в основной капитал состоит из собственных средств предпринимателя, которые он способен вложить в будущий проект и привлеченных инвестиций. Количество людей, которым нужны деньги для бизнеса, значительно превышает количество тех, кто может эти деньги дать. Возникает проблема: как заинтересовать инвестора вложить свободные средства именно в вашу идею? Для этого предпринимателю следует:

  1. Составить бизнес-план.
  2. Четко определить размер необходимых инвестиций.
  3. Четко определить характер выгоды или денежное выражение прибыли для инвестора от сделанных вложений.
  4. Прописать условия инвестирования, которые будут понятны и прозрачны.
  5. Определить сотрудничество на период, когда договор уже прекратит свое действие.

Помните: риск в таком партнерстве несет только инвестор. Если деятельность окажется не прибыльной, то он не получит свой доход, однако предприниматель не будет ему ничего должен. Именно поэтому инвесторы так тщательно выбирают проект, в который хотят инвестировать средства. Он обязательно должен быть финансово привлекательным. к оглавлению ↑

Куда инвестировать

Со стороны вкладчика, инвестиции в основной капитал должны быть обоснованными, а их привлекательность доказана цифрами и расчетами. Наиболее интересны инвестиции в основной капитал в следующих сферах:

  • здравоохранение;
  • строительство;
  • сервисное обслуживание;
  • частные и коммунальные услуги;
  • продажи и другие сферы.

Инвестиции в основной капитал что это такое

Эффективность инвестиций значительно отличается в различных сферах деятельности. Кроме того, на количество инвестиций и их результативность влияют следующие факторы:

  • налоговая система страны;
  • социальная обстановка выбранной территории или государства;
  • экономические прогнозы, которые рассчитывают риски для инвесторов;
  • инвестиционная политика государства, которая привлекает или отталкивает вкладчиков;
  • характеристики проекта – конкурентоспособность товара, используемые ресурсы, эффективность.

Государственная политика в отношении инвестиционной деятельности играет главную роль при принятии решения о вложении средств. Привлекательность страны или выбранного региона способствует привлечению не только отечественных, но и зарубежных инвесторов, что положительно сказывается на развитии бизнеса.

Кроме государственной политики инвесторы тщательно оценивают предложение предпринимателя и эффективность его проекта. Показатели эффективности, которые рассчитывают специалисты-аналитики, сравниваются с показателями других проектов, после чего выбирается наиболее оптимальный вариант. Также оценивается индекс физического объема инвестиций в основной капитал.

Инвестиции в основные средства должны быть экономически обоснованы. Не стоит вкладывать средства в сомнительные виды деятельности или без четкого понимания уровня будущей прибыли. Хоть инвестиции в основной капитал – долгосрочные вложения, через некоторое время их придется повторять, обновляя основные. Сведения об инвестициях в основной капитал должны включать оценку эффективности их распределения. Для этого специалисты оценивают следующие параметры:

  • коэффициент износа;
  • срок обновления и сроки годности;
  • емкость фонда;
  • коэффициент реальной стоимости.

Источники инвестиций

Средства в компанию могут поступать не только от постороннего инвестора. Структура инвестиций в основной капитал включает поступление средств от:

  • доходных отчислений;
  • амортизационных выплат;
  • активов предприятия;
  • благотворительных взносов;
  • других инструментов (акций компании, патентов, паевых фондов).

Инвестиции в основной капитал что это такое

Структура инвестиций в основной капитал разрабатывается с учетом:

  • сектора экономики;
  • источника финансирования;
  • вида экономической деятельности и фонда.

Анализ изменений в структуре за исследуемый период времени позволяет сделать выводы об уровне инвестиционной активности и предрасположенности инвесторов. Например, может быть замечено повышение объемов вложений в строительство жилищ и снижение инвестирования в нежилые здания.

Структура инвестиций в основной капитал по источнику финансирования может показать изменение в сторону вложения собственных средств и уменьшения кредитных государственных займов.

Индекс объема инвестиций

Важным макроэкономическим показателем является индекс физического объема инвестиций в основной капитал. Он свидетельствует об изменении инвестиционной активности и, следовательно, привлекательности и уровне развития страны или региона. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал представляет соотношение объемов притока капитала в разные периоды, как правило, текущего к базовому.

Формула, которая отображает индекс физического объема инвестиций в основной капитал, рассчитывается без учета влияния цен.

Вам будет интересно  Что такое долгосрочные инвестиции: примеры, плюсы и минусы, виды, как инвестировать

Инвестиции в основной капитал что это такое

Таким образом, инвестиции в основной капитал – долгосрочные вложения, которые выгодны обоим партнерам. Объем инвестиций в основной капитал, как правило, определяет предприниматель, исходя из требований к ведению бизнеса и производственной необходимости. Это может быть как начальная стадия открытия собственного бизнеса, так и период расширения уже существующей деятельности.

Инвестор перед совершением сделки должен получить сведения об инвестициях в основной капитал (их размер, условия возврата или не возврата), а также выяснить условия получения прибыли и другие личные выгоды.

Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть

Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть

Инвестиции

Советы: что сделать для привлечения инвестиций?

Каким же станет план действий, если вы окажетесь по другую сторону рынка, то есть будете заинтересованы в том, чтобы привлечь инвесторов, которые охотно вложат деньги в основной капитал предприятия?

Конечно, главная задача для вас – заинтересовать потенциального вкладчика. Для этого нужно не только разбираться в своем деле, быть профессионалом, но и уметь налаживать контакты, рекламировать свою компанию, акцентировать внимание на плюсах сотрудничества, но и:

  • Задействуйте различные инструменты поиска инвестиций. Лучше работать через брокерские компании , где вы не только получите консультацию, но и сможете найти состоятельных людей, готовых вкладывать деньги. На рынке работают десятки брокерских фирм, вам же достаточно стать клиентом нескольких организаций и начать работу с ними. Пусть такие усилия и требуют серьезных временных затрат, но в будущем они полностью окупятся ;
  • Представьте потенциальным инвесторам привлекательный и прозрачный бизнес-проект. Вы должны указать не только текущее положение дел и тенденции развития, но и пошаговый план действий. Наличие такой информации, как характеристика высшего менеджмента не будет лишней;
  • Грамотно составьте документацию – обратитесь за помощью к специалистам, которые наведут порядок в отчетности. Бухгалтер , аналитик и консультант помогут вам разобраться с документами. Это нужно для того, чтобы инвестор мог оперативно понять, стоит ли иметь с вами дело, каковы сегодняшние дела компании;
  • Заинтересуйте вкладчиков привлекательными условиями сотрудничества. Это могут быть и гарантии, и точные расчеты прибыли, и дополнительные привилегии. Например, вы можете предложить им участие в управлении , оформление в качестве совладельца компании , переход прав на определенный процент акций ;
  • Наглядно продемонстрируйте и расскажите о перспективах вашего проекта и нюансах инвестирования. Для этого лучше проводить семинары целевой аудитории, обсуждая особенности предстоящей сделки и работы с вами.

С каждым годом объем инвестиций в России возрастает примерно на 1%, что может говорить о положительной тенденции для компаний, заинтересованных в финансовых вливаниях. Впрочем, на рост показателей влияет, в первую очередь дефлятор ВВП – индекс, связанный с прогрессированием инфляции в стране.

Главная суть понятий «инвестиция» и «основной капитал»

Основной капитал – сумма, выделенная для регулярного оборота и частичного переноса собственной стоимости на стоимость готовой продукции. Можно сказать, что это все имущество компании, которое выражено в деньгах. Эти деньги постоянно и поэтапно участвуют в производстве товара.

Со временем такой запас финансов уменьшается, но быстро восстанавливается за счет выручки от продажи готовых изделий или товаров. Пополнение происходит также и за счет инвестиций.

Инвестиции, направленные в основной капитал предприятия – это финансирование хозяйственной деятельности, результатом которой является постоянное получение прибыли. Поддерживая перспективные компании, можно регулярно получать высокие дивиденды. Конечная цель – увеличение бизнес-капитала и доходов от них.

В составе ОК содержатся:

  • улучшенные наделы земли;
  • здания и сооружения, использование которых дает доход;
  • техника, машины, оборудование (рабочее, станочное, измерительное, лабораторное, вычислительное и др.);
  • инструменты, снаряжение, орудия труда, инвентарь, оцениваемые в стоимость свыше 1 млн. руб. за 1 единицу;
  • полезные навыки, опыт, способности кадровой силы.

Инвентарь или инструментарий, который стоит менее 1 млн. руб. за единицу относится к другой группе средств – оборотному капиталу.

Особенности денежных вливаний в растущее предприятие:

  1. Получение доходов небыстрое. Рассчитывать следует только на получение отдачи в будущем. И это будущее часто измеряется не месяцами, а годами.
  2. Величина заработка на инвестициях напрямую будет зависеть от вида деятельности, спроса и результатов финансирования.
  3. Выгода состоит в том, что операции инвестирования не облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС).
  4. Финансирование происходит комплексно – охватывает не одну статью расходов, направленную на улучшение и развитие предприятия.

Статьей №149 п.2 НК РФ с 2001 года определено, что в России инвестирование не облагается НДС. О каких направлениях идет речь, куда нужно вкладывать, чтобы не платить НДС, смотрите в пункте 2 статьи Налогового Кодекса.

Что такое инвестиции в основной капитал

У каждого предприятия есть основные фонды, представленные нематериальными и материальными активами. Сюда входят оборотные деньги компании, прибыли, недвижимое и движимое имущество, лицензии, патенты, акции, прочие ресурсы. Это и есть основной капитал.

Вложения в главные фонды направлены на развитие предприятия, его модернизацию, укрепление позиций на рынке, расширение сфер влияния. Чем больше средств привлекается в основной капитал, тем больше перспектив у компании.

На эти средства организация приобретает современное оборудование, строит новые объекты, расширяет штат сотрудников, привлекает выгодных бизнес-партнёров.

Инвестиции в основной капитал (ИОК) – вложения, направленные на приобретение, создание и расширение основных фондов компании. Вклады в основной капитал повышают первоначальную стоимость активов предприятия. Долгосрочная цель таких инвестиций – стабильное развитие конкретного субъекта экономики.

С 2001 года в России инвестиции в основные фонды учитываются без налога на добавленную стоимость. Учётом таких вложений занимается Росстат. На сайте этой организации представлены объёмы инвестиций в экономику РФ за определённые периоды.

ИОК составляют основную часть от общего количества вложений любой коммерческой организации. Правда, величина инвестиций непостоянна и зависит от потребностей и возможностей отдельно взятого предприятия.

Основные фонды представляют собой средства производства. Они используются в течение множества производственных циклов, постепенно изнашиваясь и приходя в негодность. Это ещё одна из причин, по которым фонды требуют инвестиций и обновления.

К основным фондам предприятий относятся:

Фонды не только приносят прибыль их владельцам, но и составляют часть национального богатства страны, поскольку от статуса отдельных субъектов экономики зависит благосостояние граждан.

Чем успешнее развиваются компании, тем больше появляется рабочих мест, больше ресурсов осваивается, больше качественных товаров приходится на душу населения. Увеличивается, в конце концов, валовый национальный продукт.

Предприятия сами выбирают направления и инструменты для инвестиций в основной капитал. Потребности и нужды у организаций разные, но есть и общие тенденции для всех экономических субъектов.

Эксперты выделяют 4 основных направления для финансирования:

  1. Долгосрочные реальные инвестиции в расширение производства, капитальное строительство, сооружение новых производственных объектов.
  2. Краткосрочные инвестиции в производственные фонды и проекты, которые завершаются до окончания финансового года.
  3. Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, векселя) и кредиты (кредитором выступает компания).
  4. Вклады в нематериальные активы – патенты, лицензии, научные и технологические разработки.

Основные цели инвестирования – повысить коммерческую эффективность и добиться увеличения прибылей. Если вложения окупаются, и предприятие выходит на новые уровни экономического развития, значит, инвестиционная политика компании была организована грамотно, можно продолжать завоёвывать новые рубежи.

Привлекая средства для инвестиций, компании используют собственный оборотный капитал, сторонние активы, займы, материальную помощь инвесторов.

Объём капитальных вложений – показатель, который в денежном выражении характеризует размер затрат на воспроизведение и увеличение основных фондов.

На окупаемость инвестиций влияют следующие факторы:

Инвестированием в основной капитал занимаются не только частные коммерческие компании, но и государство. В этом случае речь идёт о развитии конкретных отраслей экономики. Вложения федерального уровня окупаются годами, а иногда и десятилетиями.

Читайте дополнительный материал по инвестиционной тематике – «Долгосрочные инвестиции».

Основной капитал к врп

Доля инвестиций с 2021 года по 2021 год в каждом субъекте РФ:

ВРП в текущих ценах, миллионов рублей Инвестиции в основной капитал, миллионов рублей Сколько % ВРП составляют ИОК
2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г. 2021г.
Центральный федеральный округ 20866362 22663758 24139990 26123248 29411946 3570432 3578186 3795422 4241519 4998018 17,1 15,8 15,7 16,2 17,0
Белгородская область 619678 693379 729084 785254 865979 120658 147214 143792 142693 134551 19,5 21,2 19,7 18,2 15,5
Брянская область 242722 271783 281131 305259 328814 66066 62255 68195 55121 58918 27,2 22,9 24,3 18,1 17,9
Владимирская область 328064 368489 393775 412943 440543 73927 71513 70717 78527 73502 22,5 19,4 18,0 19,0 16,7
Воронежская область 717667 805970 817283 868291 943596 240272 264660 270992 283652 276785 33,5 32,8 33,2 32,7 29,3
Ивановская область 151877 180518 178896 184807 197840 33075 25713 23287 30315 29360 21,8 14,2 13,0 16,4 14,8
Калужская область 326460 339761 372345 415967 465988 99786 92707 84445 89030 91138 30,6 27,3 22,7 21,4 19,6
Костромская область 146732 160580 158128 166945 180287 27512 27345 26430 21639 22313 18,7 17,0 16,7 13,0 12,4
Курская область 298287 336999 362394 387310 428441 73695 73745 93659 100895 120735 24,7 21,9 25,8 26,1 28,2
Липецкая область 398465 448994 483653 506341 580504 105588 116134 127891 142407 128533 26,5 25,9 26,4 28,1 22,1
Московская область 2742886 3180925 3662300 3780063 4202169 644830 623918 621176 699918 945424 23,5 19,6 17,0 18,5 22,5
Орловская область 178823 208238 215357 215147 230706 47580 47981 43596 43670 48058 26,6 23,0 20,2 20,3 20,8
Рязанская область 295612 323132 334299 360932 383110 60558 54190 50893 62286 62741 20,5 16,8 15,2 17,3 16,4
Смоленская область 234710 256707 263302 291483 312857 56587 55043 58728 57496 70900 24,1 21,4 22,3 19,7 22,7
Тамбовская область 285657 317214 297740 298791 331631 110597 117641 105033 111073 106230 38,7 37,1 35,3 37,2 32,0
Тверская область 316613 329616 361522 387525 441654 84039 73462 93427 100744 104501 26,5 22,3 25,8 26,0 23,7
Тульская область 411122 477538 518687 556773 636134 95235 105629 112561 128564 154752 23,2 22,1 21,7 23,1 24,3
Ярославская область 391463 443054 472344 511137 560578 88541 75437 88363 85782 84397 22,6 17,0 18,7 16,8 15,1
г. Москва 12779526 13520863 14237751 15688281 17881516 1541884 1543601 1712239 2007708 2485176 12,1 11,4 12,0 12,8 13,9
Северо-Западный федеральный округ 5945311 7204795 7726085 8114708 9015190 1406454 1437479 1742374 1883300 2308914 23,7 20,0 22,6 23,2 25,6
Республика Карелия 191192 212050 231438 251836 280012 33400 32738 34700 41568 48116 17,5 15,4 15,0 16,5 17,2
Республика Коми 484167 528403 547665 575652 665736 202132 169936 200261 134152 136474 41,5 32,2 36,6 23,3 20,5
Архангельская область 542695 627698 680482 726005 819247 157720 172221 169432 215493 198357 29,1 27,4 24,9 29,7 24,2
в т.ч. Ненецкий авт. округ 187010 227194 254852 258828 305214 78952 114503 85703 106578 91041 42,2 50,4 33,6 41,2 29,8
Архангельская область без Ненецкого авт. округа 355686 400505 425631 467177 514033 78768 57718 83729 108915 107316 22,1 14,4 19,7 23,3 20,9
Вологодская область 387212 478893 477220 508768 582630 79732 87114 114155 138282 153428 20,6 18,2 23,9 27,2 26,3
Калининградская область 314088 349819 385499 417287 460855 63716 69015 89462 130398 159880 20,3 19,7 23,2 31,2 34,7
Ленинградская область 703326 849617 916453 963804 1104436 170502 225915 264213 337674 511164 24,2 26,6 28,8 35,0 46,3
Мурманская область 328292 401583 432363 442610 482548 85845 100418 85495 113269 155744 26,1 25,0 19,8 25,6 32,3
Новгородская область 209304 234076 243393 252650 262008 61369 69336 78742 70832 61530 29,3 29,6 32,4 28,0 23,5
Псковская область 123826 135240 145554 151519 164229 29808 27363 27272 29267 31297 24,1 20,2 18,7 19,3 19,1
г. Санкт-Петербург 2661210 3387418 3666018 3824578 4193490 523331 483423 678642 672365 852923 19,7 14,3 18,5 17,6 20,3
Южный федеральный округ 4146212 4636316 4999317 5362867 5848935 1383658 1296200 1152832 1443288 1455803 33,4 28,0 23,1 26,9 24,9
Республика Адыгея 75623 84306 90384 99496 108418 17155 15756 19134 20845 30600 22,7 18,7 21,2 21,0 28,2
Республика Калмыкия 46681 51959 61403 71358 73692 22609 16605 9139 11223 12423 48,4 32,0 14,9 15,7 16,9
Республика Крым 189439 265971 327739 346100 391299 26447 47582 74795 196193 296423 14,0 17,9 22,8 56,7 75,8
Краснодарский край 1784834 1933512 2076604 2227576 2344621 750236 586903 435095 503243 515317 42,0 30,4 21,0 22,6 22,0
Астраханская область 296319 322303 346779 420602 553396 116856 113169 117999 146660 110280 39,4 35,1 34,0 34,9 19,9
Волгоградская область 715410 740458 746795 772624 852029 182798 200191 183642 191710 183097 25,6 27,0 24,6 24,8 21,5
Ростовская область 1007759 1189144 1283748 1352322 1446227 264173 309436 294481 323903 264871 26,2 26,0 22,9 24,0 18,3
г. Севастополь 30149 48663 65864 72790 79255 3385 6558 18547 49512 42794 11,2 13,5 28,2 68,0 54,0
Северо-Кавказский федеральный округ 1577952 1709051 1779374 1828865 1941857 494286 475857 486002 496092 544557 31,3 27,8 27,3 27,1 28,0
Республика Дагестан 528131 569297 582901 591850 625063 202245 197572 199556 187347 200007 38,3 34,7 34,2 31,7 32,0
Республика Ингушетия 51908 50091 52202 52708 55457 16199 19759 20632 21198 22359 31,2 39,4 39,5 40,2 40,3
Кабардино-Балкарская Республика 116886 120529 135417 138346 145658 22148 28328 36235 34827 35472 18,9 23,5 26,8 25,2 24,4
Карачаево-Черкесская Республика 65327 67483 71382 75646 77046 22184 19648 20555 21032 22686 34,0 29,1 28,8 27,8 29,4
Республика Северная Осетия-Алания 125961 126051 125197 128161 130043 31001 25457 25533 27239 31435 24,6 20,2 20,4 21,3 24,2
Чеченская Республика 148942 154401 169380 178944 193077 57448 58844 60543 64387 74368 38,6 38,1 35,7 36,0 38,5
Ставропольский край 540797 621198 642895 663211 715511 143061 126250 122949 140062 158230 26,5 20,3 19,1 21,1 22,1
Приволжский федеральный округ 9185550 10068677 10326703 11061308 12467474 2384349 2463346 2438081 2428836 2491205 26,0 24,5 23,6 22,0 20,0
Республика Башкортостан 1260010 1316598 1337978 1410203 1673696 283545 317764 355109 278592 267929 22,5 24,1 26,5 19,8 16,0
Республика Марий Эл 143396 171690 158717 166159 177729 47228 40332 27265 24029 27321 32,9 23,5 17,2 14,5 15,4
Республика Мордовия 173873 180352 202116 215349 227288 47485 52751 52629 58535 52309 27,3 29,2 26,1 27,2 23,0
Республика Татарстан 1661414 1867259 1933092 2139810 2469217 542781 617128 636494 637612 629731 32,7 33,0 32,9 29,8 25,5
Удмуртская Республика 450549 518000 531856 552304 631118 91571 81846 87129 83706 96979 20,3 15,8 16,4 15,2 15,4
Чувашская Республика 237447 251307 260566 275272 297774 53457 55725 50140 52365 56434 22,5 22,2 19,2 19,0 19,0
Пермский край 974193 1063780 1095969 1191441 1318473 207597 226214 239390 245140 243613 21,3 21,3 21,8 20,6 18,5
Кировская область 254089 282191 293083 307059 332556 61448 55760 57001 57861 59508 24,2 19,8 19,4 18,8 17,9
Нижегородская область 1009460 1104643 1160782 1261939 1367544 276820 235067 232021 245268 259393 27,4 21,3 20,0 19,4 19,0
Оренбургская область 731278 774962 765333 823856 1000644 153979 169243 167279 184877 208105 21,1 21,8 21,9 22,4 20,8
Пензенская область 295239 343329 348877 366720 400517 82079 89042 64945 72050 87106 27,8 25,9 18,6 19,6 21,7
Самарская область 1149148 1264910 1270326 1349095 1510519 321760 302884 256776 259544 264989 28,0 23,9 20,2 19,2 17,5
Саратовская область 566646 625177 643125 668593 712545 137421 140129 141337 145164 154864 24,3 22,4 22,0 21,7 21,7
Ульяновская область 278808 304479 325284 333509 347854 77178 79461 70576 84094 82924 27,7 26,1 21,7 25,2 23,8
Уральский федеральный округ 8119343 9063072 9461321 10656996 12754780 2368498 2357901 2688039 2833094 2966663 29,2 26,0 28,4 26,6 23,3
Курганская область 170310 179436 189790 197755 213032 32762 27842 29254 22851 27151 19,2 15,5 15,4 11,6 12,7
Свердловская область 1659784 1822835 1990837 2130910 2277576 371631 349964 328403 320211 378662 22,4 19,2 16,5 15,0 16,6
Тюменская область 5295349 5851558 6009561 6975212 8790443 1736244 1762857 2132094 2291141 2305857 32,8 30,1 35,5 32,8 26,2
в т.ч. Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 2860499 3154059 3068149 3492525 4447476 733867 766070 799253 920217 930721 25,7 24,3 26,1 26,3 20,9
Ямало-Ненецкий автономный округ 1633382 1791826 2025508 2453552 3083545 754187 779406 1093082 1069620 1021502 46,2 43,5 54,0 43,6 33,1
Тюменская область (без Ханты-Мансийского авт. округа-Югра и Ямало-Ненецкого авт. округа) 801467 905674 915905 1029135 1259423 248191 217381 239759 301334 353633 31,0 24,0 26,2 29,3 28,1
Челябинская область 993901 1209243 1271133 1353120 1473728 227861 217238 198289 198991 254993 22,9 18,0 15,6 14,7 17,3
Сибирский федеральный округ 5712689 6371103 6621272 7287354 8332426 1378170 1270629 1326172 1413000 1573256 24,1 19,9 20,0 19,4 18,9
Республика Алтай 39192 42166 44265 44898 50567 13893 12185 12561 12450 14783 35,4 28,9 28,4 27,7 29,2
Республика Тыва 45948 47290 52769 59446 68774 17795 12944 10640 9988 13092 38,7 27,4 20,2 16,8 19,0
Республика Хакасия 158373 170413 196322 207531 235311 39585 29940 27237 23843 34275 25,0 17,6 13,9 11,5 14,6
Алтайский край 446024 487903 501889 513464 549973 99680 78538 75285 87844 107151 22,3 16,1 15,0 17,1 19,5
Красноярский край 1410720 1667041 1745743 1899226 2280026 363956 396865 425932 420886 421780 25,8 23,8 24,4 22,2 18,5
Иркутская область 916318 1001718 1066421 1194672 1392935 214422 206075 247954 270019 318787 23,4 20,6 23,3 22,6 22,9
Кемеровская область 752024 843345 865325 1058430 1241599 230951 170470 165666 215237 248665 30,7 20,2 19,1 20,3 20,0
Новосибирская область 911219 1021643 1046879 1148428 1252259 193171 164440 163059 175609 197114 21,2 16,1 15,6 15,3 15,7
Омская область 602605 618128 621503 650309 681620 95360 94220 93453 98659 121385 15,8 15,2 15,0 15,2 17,8
Томская область 430267 471457 480156 510950 579363 109357 104953 104385 98466 96223 25,4 22,3 21,7 19,3 16,6
Дальневосточный федеральный округ 3634851 4033863 4183642 4363593 5204117 916798 1017589 1119924 1288173 1443597 25,2 25,2 26,8 29,5 27,7
Республика Бурятия 186493 202823 198230 202115 226135 36740 36220 33445 42214 48527 19,7 17,9 16,9 20,9 21,5
Республика Саха (Якутия) 658140 747602 862695 916685 1084556 181172 198032 275576 386790 403574 27,5 26,5 31,9 42,2 37,2
Забайкальский край 234841 247666 277101 301051 326866 69505 76282 85702 96324 90012 29,6 30,8 30,9 32,0 27,5
Камчатский край 145761 175405 197068 202168 236484 25128 22850 37298 39007 40301 17,2 13,0 18,9 19,3 17,0
Приморский край 642423 717610 739244 776337 834023 134301 139208 130500 130935 144523 20,9 19,4 17,7 16,9 17,3
Хабаровский край 539338 595792 627407 648395 710640 128692 114008 120091 121185 143706 23,9 19,1 19,1 18,7 20,2
Амурская область 232053 277380 271097 270474 301069 76376 102214 129816 192469 251184 32,9 36,8 47,9 71,2 83,4
Магаданская область 96937 125798 148387 156830 170723 40722 60666 41798 43892 57640 42,0 48,2 28,2 28,0 33,8
Сахалинская область 799165 837495 748696 769249 1179669 205489 241464 240011 211815 229595 25,7 28,8 32,1 27,5 19,5
Еврейская автономная область 41948 44555 46015 52748 55809 10288 12021 12929 11042 17154 24,5 27,0 28,1 20,9 30,7
Чукотский автономный округ 57751 61736 67705 68243 78143 8386 14633 12757 12500 17381 14,5 23,7 18,8 18,3 22,2

Топ-5 по инвестициям в 2021 году:

Анализ прибылей

В отчете о прибылях и убытках есть несколько важных пунктов, динамику которых необходимо отслеживать:

  • выручка (продажи) — сколько денег получает компания за продажу своих товаров или услуг
  • валовая прибыль — выручка за вычетом себестоимости
  • операционная прибыль — сколько компания зарабатывает на своей основной деятельности, рассчитывается как валовая прибыль за вычетом операционных расходов.
  • чистая прибыль — прибыль, которая остается после вычета из операционной прибыли налогов, процентов и прочих расходов
  • свободный денежный поток Free Cash Flow — денежные средства, полученные от операционной деятельности за вычетом капитальных расходов — FCF не учитывает бумажные списания, поэтому более точно показывает деньги, которые остаются у компании.
  • прибыль на акцию (EPS) — так как мы акционеры — владельцы акций, то наша прибыль зависит от количества принадлежащих нам ценных бумаг. Прибыль компании может расти, а прибыль на акцию падать. Если компания делает допэмиссю акций, то количество акций увеличивается, а прибыль на акцию соответственно уменьшается. Если компания наоборот выкупает акции, то прибыль на акцию увеличивается.

Как видно, выручка и прибыли Магнита стабильно росли (все данные здесь и далее рассчитаны на основе финансовой отчетности в долларах).

Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть

Однако этого недостаточно, нужно рассматривать не только номинальный рост прибыли, сколько темпы роста год к году. Это позволит оценить, какими темпами растет компания, замедляется ее рост или наоборот ускоряется. В последнее время темп роста всех показателей Магнита уменьшается. Внимательный читатель заметит, что EPS росла темпами ниже, чем Чистая прибыль. Дело в том, что Магнит несколько раз выпускал акции, что размыло долю акционеров и уменьшило прибыль на акцию.

Свободный денежный поток FCF Магнита много лет был отрицательный, и это немудрено, ведь это компания роста и много инвестирует в свое развитие и экспансию. Однако чистый денежный поток NCF частично был положительным за счет притока денежных средств от финансовой деятельности (привлечение новых кредитов и выпуск акций).

Я рекомендую рассматривать все эти показатели в динамике от 5 до 10 лет.

Внутренние возможности финансирования

Организация может использовать следующие реальные источники долговременных инвестиций:

  • Чистая прибыль – средства, оставшиеся после оплаты всех налоговых и иных обязательных платежей;
  • Амортизационные списания, как основных средств, так и нематериальных активов;
  • Безвозвратные бюджетные ассигнования;
  • Возмещения по страховым случаям.

Синтетический учет в качестве контроля использования прибыли как источника долговременных инвестиций не используется.

Детализированный (аналитический) учет, направленный на формирование информации по направлениям использования и контролю распределения чистой прибыли в инвестиционных целях (как источник долгосрочных вложений), предприятие ведет самостоятельно. В этом случае используется счет баланса 84 (к нему открываются субсчета), и делаются следующие проводки:

Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть

Амортизационные отчисления являются составной частью себестоимости продукции (услуг) и, как следствие, являются частью выручки от реализации конечного товара.

Попадая на счета в банке или в кассу предприятия, денежные средства могут быть распределены на различные хозяйственные нужды, в том числе, и на финансирование капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы.

Безвозмездные государственные перечисления могут служить предприятию источником долгосрочных инвестиций. Подобные государственные ассигнования на конкретные цели отображаются в бухгалтерском учете организации следующим образом:

Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть
Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть
Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть

Использование безвозмездных целевых бюджетных средств не по назначению запрещено. Такие незаконные перечисления подлежат возврату.

Динамика и темп роста

Рассматривая динамику и структуру инвестиций в основной капитал в России как в виде долгосрочных вложений, так и краткосрочных, стоит отметить следующее цифры, выдаваемые Федеральной службой государственной статистики:

  • В 2021 году в процентах к предыдущему году эта сумма составила 106,3%.
  • В 2021 сумма уже была 110,8%.
  • К 2021 – 106, 8%.
  • 2021 год отметился стабилизацией на уровне 100,8%.
  • 2021 год показал спад до 98,5%.
  • 2021 год продолжил демонстрировать снижение 89,9%.
  • А вот в 2021 году ситуация также осталось в минусе – 99,8%.
  • К 2021 году ситуация изменилась. Рост составил 104,8%.
  • 2021 год показал почти такие же показатели, как и предыдущий отчетный период — рост в 104,3%.

Но общие цифры не отражают полной картины по инвестициям в РФ. Этот показатель необходимо не только рассматривать по стране в целом, но важно анализировать его и по субъектам российской федерации.

Капитальные вложения в зависимости от региона с учетом временного фактора выглядят следующим образом:

  • В Центральном федеральном округе увеличение вкладываемых материальных средств наблюдалось периоды с 2005 по 2008, с 2021 по 2021. А вот, начиная с 2021, наблюдается регулярное снижение этого коэффициента, за исключением незначительного увеличения в 2021 и 2021 гг.
  • В Северо-Западном ФО рост с 2000 по 2008, 2021 по 2021. Между этими промежутками наблюдалось низкая активность. Но в последние два года ситуация немного улучшилась, хотя количество вкладываемых средств уже не так велико, как в благополучные периоды.
  • Южный федеральный округ показывал спад в 2009 году, как и предыдущие регионы, а затем и с 2021 по 2021 год. Также провальным оказался 2021 год. В остальные периоды шел планомерный рост.
  • В Северо-Кавказском федеральном округе рост был с 2000 по 2005 год, в период с 2007 по 2021. А вот 2009 год, а затем промежуток с 2021 по 2021 были негативными для развития промышленности в целом.
  • Приволжский федеральный округ также поддерживает общие статистические данные. 2009 год, а затем период с 2021 по настоящее время является застойным периодом для развития промышленности и других сфер и предприятий.
  • Такая же ситуация складывается и в Уральском Федеральном округе с одним небольшим отличием, что за 2021, 2021 и 2021 год здесь отмечается минимальный рост с точки зрения инвестиций и коэффициента их эффективности.
  • Сибирский федеральный округ также в 2009 году показал спад, хотя до этого начиная с 2000 шел планомерный рост. Затем начиная с 2021 опять инвестиции стремились к минусу. И только начиная с 2021 года шел незначительный прирост.
  • Дальневосточный федеральный округ (ДВФО) в 2000 году показывал отрицательный коэффициент по отношению к предыдущему подотчетному периоду. Затем начиная с 2005 года шел планомерный прирост вплоть до 2021 года. И начиная с 2021 происходил спад, который продлился до 2021. 2021-2021 года показали позитивный прирост.

Заемный и собственный капитал

Средства, которые обеспечивают деятельность предприятия, делятся обычно на заемные и собственные.

Собственный капитал предприятия являет собой денежную оценку (стоимость) собственности предприятия, находящегося полностью в его собственности. Собственный капитал В учете исчисляют, как разницу меж стоимостью по балансу всего имущества, или активами, в том числе суммы, которые не востребованы с разных должников предприятия, и разными обязательствами предприятия в этот момент времени.

Собственный капитал предприятия складывают из разных источников: складочного или уставного капитала, разных пожертвований и взносов, прибыли, которая непосредственно зависит от итогов работы предприятия, дополнительного капитала, финансирования по целевому признаку. Особенная роль у уставного капитала, который будет рассмотрен ниже более детально.

Заемный капитал — это капитал, привлекаемый со стороны предприятием, как кредиты, финансовая помощь, суммы, которые получены под залог, и прочие внешние источники на конкретное время, на конкретных условиях под какие-нибудь гарантии.

Источники заемного капитала — это:

  • краткосрочные кредиты;
  • долгосрочные займы и кредиты;
  • лизинг;
  • долгосрочная аренда средств основного фонда;
  • авансы заказчиков и покупателей и так далее.

Капитал предприятия являет собой финансовую оценку собственности предприятия.

По источникам образования капитал предприятия делят на заемный и собственный капитал.

Особенное значение в собственном капитале предприятия играет уставный капитал — основание функционировании образования и предприятия. Уставный капитал объединяет право распоряжения и владения собственностью и функции гарантирования имущественных прав акционеров.

Уставный капитал имеет самую важную роль в функционировании организации, так как его средства базисные для хоздеятельности организации и на его основании создается большая часть денежных средств организации, фондов.

Уставный капитал являет собой объединение средств (долей, вкладов, взносов) участник (учредителей) в собственности при образовании предприятия для того, чтобы обеспечить его деятельность в размерах, которые определены учредительными документами.

Уставный капитал — это первоначальный, исходный капитал для предприятия. Его величину определяют, учитывая предполагаемую хозяйственную (производственную) деятельность и фиксируют в момент госрегистрации предприятия.

Особые случаи учета

Застройщик может приобретать оборудование для монтажно-строительных работ. В бухгалтерском учете это будет отображаться на счетах:
Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть
Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть
Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотретьдебиторской задолженности . Начисленная оплата за ссуду после выполнения работ (получения товара) относится к операционным расходам.

При осуществлении капитальной застройки (реконструкции) существуют расходы, не влияющие на изменение учетной стоимости основных фондов: расходы на подготовку персонала, возмещение стоимости сооружений, подлежащих сносу, дополнительные, не учтенные выплаты по траншам и т.п.

Долгосрочные
инвестиции – это затраты на создание,
увеличение размеров, а также приобретение
внеоборотных активов длительного
пользования (свыше 1 года), не предназначенных
для продажи, за исключением долгосрочных
финансовых вложений в государственные
ценные бумаги, ценные бумаги и уставные
капиталы других организаций.

Связаны
со следующими действиями:

Учет
долгосрочных инвестиций ведется по
фактическим расходам:

При
строительстве объектов застройщик
ведет учет затрат нарастающим итогом
с начала строительства в разрезе отчетных
периодов до ввода объектов в действие
или полного производства соответствующих
работ и затрат.

Наряду
с учетом затрат по фактической стоимости
застройщик независимо от способа
производства строительных работ ведет
учет производственных капитальных
вложений по договорной стоимости.

При
организации учета затрат по строительству
объектов застройщик должен предусматривать
получение информации о воспроизводственной
и технологической структуре затрат,
способе производства строительных
работ, а также предназначении строящихся
объектов и иных приобретений.

Бухгалтерский
учет долгосрочных инвестиций ведут на
счете 08 «Вложения во внеоборотные активы
». На этом счете отражают инвестиции по
их видам на специально открываемых
субсчетах:

1 «Приобретение
земельных участков» (учитываются затраты
на приобретение в собственность
организации земельных участков);

2 «Приобретение
объектов природопользования» (затраты
на приобрет. в собств. организ. объектов
природопользования);

3
«Строительство объектов основных
средств» (затраты на возведение зданий,
монтаж оборудования);

4 «Приобретение
объектов основных средств» (затраты на
приобретение оборудования, машин,
инвентаря, не требующих монтажа);

5 «Приобретение
нематериальных активов»;

6 «Перевод молодняка
животных в основное стадо» (затраты на
выращивание молодняка продуктивного
и рабочего скота, переводимого в основное
стадо);

7
«Приобретение взрослых животных»;

8
«Выполнение научно-исследовательских,
опытно-конструкорских и технологических
работ» и др.

По
дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные
активы» отражают фактические затраты
на строительство и приобретение
соответствующих активов.

Сформированная
первоначальная стоимость основных
средств, нематериальных и других активов,
принятых в эксплуатацию и оформленн6ых
в установленном порядке, списывается
со счета 08 в дебет счетов 01«Основные
средства», 03«Доходные вложения в
материальные ценности», 04 «Нематериальные
активы» и др.

Сальдо
по счету 08 отражает величину капитальных
вложений организации в незавершенное
строительство и приобретение основных
средств и нематериальных активов. С
01.01.2000 г. К незавершенным капитальным
вложениям относят объекты недвижимости,
не прошедшей государственную регистрацию.

Схема
записей по счету 08 «Вложение во
внеоборотные активы»:

Аналитический
учет по счету 08 ведется по каждому
строящемуся или приобретенному объекту.

Пример расчета инвестированного капитала

Рассмотрим алгоритм расчета величины инвестированного капитала и его показателей на примере бухгалтерского баланса предприятия Х:

Активы (тыс. у. е.) Обязательства (тыс. у. е.)
Текущие активы Текущие обязательства
Денежные средства 2200 Краткосрочные займы 5630
Дебиторская задолженность 4840 Кредиторская задолженность 6680
Запасы 8650 Начисленные обязательства 2890
Прочие текущие активы 1410 Авансы полученные 1770
Итого текущие активы 17 100 Обязательства по налогу на прибыль 1230
Итого текущие обязательства 18 200
Долгосрочные активы Долгосрочные обязательства
Основные средства 27 250 Долгосрочные займы 8500
Гудвилл 8100 Отложенные налоговые обязательства 40
Прочие долгосрочные активы 4540 Прочие долгосрочные обязательства 1050
Итого долгосрочные активы 39 850 Итого долгосрочные обязательства 9550
Итого активы 56 990 Собственный капитал
Привилегированный акционерный капитал 22 570
Нераспределенная прибыль 6630
Итого собственный капитал 29 200
Итого обязательства 56 990

Начальный размер инвестированного капитала равен сумме текущих активов –

Запланированные расходы на операционную аренду оборудования на следующие 5 лет:

  • 3350 тыс.;
  • 3550 тыс.;
  • 3600 тыс.;
  • 3800 тыс.;
  • 3750 тыс.

Средневзвешенная стоимость капитала – минимальная доходность, при которой будут компенсированы расходы на поиск инвесторов и т. д. (привлечение средств) – 15 %.

  1. Добавить забалансовые активы (операционная аренда) с поправкой на средневзвешенную стоимость капитала = (3350/1,15) (3550/1,152) (3600/1,53) (3800/1,54) (3750/1,55) = 12 000 (тыс. у. е.).
  2. Добавить сумму долгосрочных активов = 39 850 тыс. у.е.
  3. Вычесть текущие беспроцентные обстоятельства (кредиторская, начисленная задолженность, авансы, задолженность по налогу на прибыль) = 6680 2890 1770 1230 = 12 570 (тыс. у. е.).
  4. Вычесть отложенные налоговые обязательства = 40 тыс. у. е.

Учитываем эти корректировки и рассчитываем окончательную сумму инвестированного капитала = 17 100 12 000 39 850 — 12 570 — 40 = 56 340 (тыс. у. е.).

Рентабельность

Для начала рассмотрим рентабельность продаж, эти коэффициенты показывают столько денег остается у компании из выручки после тех или иных расходов, по сути это прибыльность продаж:

  • Валовая рентабельность (Gross Margin) = Валовая прибыль/Выручка. Валовая прибыль — это выручка минус себестоимость, то есть чем больше валовая маржа, тем ниже себестоимость производства.
  • Операционная рентабельность (Operation Margin) = Операционная прибыль/Выручка. Показывает долю прибыли, полученной от основной деятельности, в выручке от продаж.
  • Чистая рентабельность (Profit Margin) = Чистая прибыль/Выручка. Показывает какой процент вырученных денег остается у компании после всех расходов. Например чистая рентабельность 7%, означает, что из 1 рубля выручки после вычета себестоимости, различных расходов, процентов и налогов у компании остается 7 копеек.

У Магнита маржа чистой прибыли в 2021 году составила 6% и заметно выросла с 2006 года. Можно сделать вывод, что компания успешно работает над своими издержками и расходами, повышая рентабельность продаж, а значит стала зарабатывать больше прибыли с каждого полученного рубля выручки.

Рентабельность капитала позволяет оценить эффективность работы компании. Она показывает сколько денег генерирует компания на вложенные в нее средства.

  • Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE) = Чистая прибыль/Собственный капитал. Показывает, сколько генерируют прибыли на собственные средства компании. Более точная формула рассчитывается как отношение ЧП к средневзвешенному капиталу за год: ЧП/((СК на конец года СК на начало года)/2). Это один из самых важнейших показателей для оценки эффективности бизнеса.
  • Рентабельность активов (Return on Assets, ROA) = Чистая прибыль/Активы. Собственный капитал — это только часть активов, за счет которых компания зарабатывает деньги. Другая часть активов — это заемные средства, но которые тоже участвует в генерации прибыли. ROA показывает эффективность работы всех активов предприятия. Средневзвешенные активы рассчитываются так же как и СК.
  • Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital, ROIC)
    = (Операционная прибыль х (1 – ставка налога) / (Долгосрочные обязательства Собственный капитал)) * 100%. Это отношение посленалоговой операционной прибыли к сумме средневзвешенного инвестированного капитала за год. Этот коэффициент показывает насколько эффективно используется инвестированный в основную деятельность предприятия капитал, привлеченный из собственных и заемных источников. Более точная формула расчета инвестированного капитала выглядит следующим образом: собственный капитал долгосрочные кредиты и займы краткосрочные кредиты и займы обязательства по финансовой аренде.
  • Денежная рентабельность инвестированного капитала (Cash Return On Invested Capital, CROIC) = Свободный денежный поток/Инвестированный капитал. Эта формула представляет собой измененную формулу ROIC, где вместо EBIT в числителе стоит FCF. В остальном расчеты аналогичные. FCF по желанию можно заменить на прибыль собственника. Эта формула считается более объективной, так как показывает сколько реальных денег генерирует инвестированный в основную деятельность компании капитал. Некоторые считают этот показатель ключевой оценкой эффективности бизнеса.

У компании Магнит рентабельность собственного капитала в 2021 году достигла 50%, что заметно больше, чем 20% в 2006 году. Рентабельность инвестированного капитала так же выросла. CROIC вышел из минуса, что означает, что компания начала получать положительный свободный денежный поток впервые за 9 лет.

Структура и характеристика международной инвестиционной позиции российской федерации

Данные МИП Российской Федерации распространяются (публикуются) в нескольких презентациях, имеющих различные группировки данных и степень их детализации.

. Презентация представляет собой набор главных компонентов международной инвестиционной позиции.

. Перечень компонентов для данной презентации определен Международным Валютным Фондом (МВФ) и является стандартным для всех стран при передаче данных в МВФ в соответствии со Специальным стандартом распространения данных (ССРД). Он является наиболее подробным и включает собственно стандартные компоненты и дополнительные статьи.

Дополнительные статьи — компоненты, которые составляются в зависимости от конкретных экономических условий. В презентации стандартных компонентов дополнительные статьи выделяются курсивом.

Финансовые активы и обязательства в стандартном представлении МИП классифицируются следующим образом:

— по функциональным категориям — прямые инвестиции, портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, прочие инвестиции, международные резервы (резервные активы);

— по финансовым инструментам — инструменты участия в капитале и паи инвестиционных фондов, долговые ценные бумаги, опционы, контракты форвардного типа, прочие финансовые активы и обязательства;

— по институциональным секторам и подсекторам — центральный банк; банки; органы государственного управления; прочие секторы, в состав которых включаются другие финансовые организации (кроме банков), нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства;

— по срокам погашения (в случае долговых инструментов): долгосрочные (с первоначальным сроком погашения свыше одного года) и краткосрочные (с первоначальным сроком погашения один год и менее или выплачиваемые по требованию).

Дополнительно разрабатываются основные агрегаты МИП в распределении на позиции в национальной валюте и в иностранной валюте, а также валютная структура внешних долговых требований и внешних долговых обязательств, которая включает классификацию по секторам, срокам и видам валют (российский рубль, доллар США и евро).

Сферы деятельности для вложения капитала

При наличии свободных средств, которые вы хотите куда-то вложить, стоит обратить внимание на способы инвестирования, которые могут дать позитивный результат:

  • вложение капитала в собственное дело. Метод не для любителей пассивного заработка, а скорее для тех, кто хочет не только получить выгоду, а и самому потрудиться над созданием и продвижением бизнеса. Но есть один существенный плюс: не нужно делить прибыль с другими инвесторами, ведь предприятие полностью ваше;
  • приобретение франшизы – права на открытие бизнеса с уже готовым брендом. Преимущества: не нужно тратиться на рекламу; владельцы франшизы помогают в открытии бизнеса и его дальнейшем ведении; инвестированные средства быстро окупаются, т. к. вы приобретаете заведомо успешную модель предприятия с готовым именем и репутацией. Минус – отсутствие возможности создать что-то по своему видению, вносить изменения в бренд вы не можете ;
  • инвестирование в развитие стартапа. Инвесторы новых разработок получают, как правило, около 80 % прибыли, так как сами стартаперы редко имеют собственный инвестированный капитал для осуществления задумки. При правильном выборе проекта инвестированный капитал быстро окупится и принесет немалую прибыль. Но стартап может также и разорить вкладчика;
  • капитал, инвестированный в акции предприятия. Акция – ценная бумага, дающая право владеть определенной долей компании. Владелец акций будет получать прибыль эквивалентно проценту имеющихся у него акций. Перед покупкой ценных бумаг на бирже нужно изучить финансовую деятельность предприятия. Иначе есть риск купить акции убыточной фирмы и получить процент от нулевой прибыли;
  • приобретение облигаций. Инвестированный в облигации капитал можно считать средствами, предоставленными в долг какому-то предприятию. Оно, в свою очередь, дает вам ценную бумагу – облигацию. Согласно ей компания обязуется выплатить вам определенную сумму;
  • инвестирование в работу производства. Вы не прогадаете, выбрав для вложения капитала завод, который производит известные товары массового производства;
  • капитал, инвестированный в малый бизнес. Окупится только при грамотном выборе объекта вложения ;
  • приобретение пая в инвестиционном фонде (ПИФе). ПИФ представляет собой организацию, которой вы предоставляете свой капитал, а она уже распоряжается его вложением.

Ценовые коэффициенты

Это, пожалуй, самый популярный коэффициент. Он показывает отношение рыночной цены акции к прибыли на акцию (EPS, earnings per share). Данный коэффициент можно интерпретировать как, сколько годовых прибылей готовы платить инвесторы за одну акцию. P/E сравнивают со средним рыночным P/E или со средним по сектору, в котором работает компания, и говорят, высокий коэффициент или низкий.

P/B — Цена/Балансовая стоимость

Второй по популярности показатель. Это отношение рыночной цены акции к собственному капиталу, который приходится на одну акцию. То есть этот коэффициент сравнивает рыночную цену акции и количество собственных активов, компании. Если P/B меньше 1, значит акции торгуются дешевле собственных активов, то есть их можно назвать дешевыми. Если P/B больше 3, это означает, что цена акции больше собственных активов в 3 раза и ее акции дорогие.

Этот коэффициент показывает, как много готовы платить инвесторы за долю выручки, приходящейся на одну акцию. Если P/S меньше 1, значит компания стоит меньше, чем годовая выручка, и ее акции дешевые. Часто этот коэффициент используется для сравнения компаний, у которых нет чистой прибыли.

P/FCF — Цена/Свободный денежный поток

Так как чистая прибыль не в полной мере отражает заработанные компанией деньги, для оценки реально полученных денег используется свободный денежный поток (денежный поток от операционной деятельности минус капитальные затраты). Это те деньги, которые у компании остаются после расходов на поддержание и развитие своей деятельности, и их можно свободно направить на выплату дивидендов (хотя в реальности это происходит далеко не всегда). Этот коэффициент очень похож на P/E, только вместо прибыли на акцию Free cash flow.

EV/EBITDA и EV/EBIT — показывают оценку компании с точки зрения стоимости всей фирмы целиком. Дело в том, что покупая компанию, будущий владелец покупает помимо собственного капитала фирмы еще и ее долги (заемный капитал). Таким образом он платит рыночную цену собственного капитала стоимость долга, который потом будет выплачивать — это стоимость компании Enterprise Value, которая вычисляется как рыночная капитализация компании (количество акций*цену одной акции) плюс долг из финансовой отчетности минус денежные средства. EBITDA — чистая прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации, EBIT — чистая прибыль до вычета процентов и налогов.

Дивидендная доходность — отношение дивиденда на акцию к цене акции.

Прибыльность акции E/P — перевернутый коэффициент P/E. Показывает доходность акции, его можно сравнить с доходностью ОФЗ. То же самое можно сделать и с коэффициентом P/FCF.

Для примера возьмем прибыли Магнита. Акции Магнита судя по мультипликаторам дешевыми не назовешь, это типичная акция роста: акции стоят 16 годовых прибылей, 8 собственных капиталов, низкая дивидендная доходность и прибыльность акций.

Источник https://cfeed.ru/investicii/investicii-v-osnovnoj-kapital-chto-eto-takoe-i-gde-ego-posmotret/

Источник https://biznes-depo.ru/investicii/investicii-v-osnovnoj-kapital-chto-eto-takoe-i-gde-ego-posmotret/

Источник https://biznes-bolika.ru/investitsii-v-osnovnoy-kapital-chto-eto-takoe-i-gde-ego-posmotret/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Выписка по кредитной карте
Следующая статья Проверка работоспособности устройства защитного отключения (УЗО)