Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

Содержание

Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

Проценты по банковским продуктам перестали приносить желаемый доход. Он отстает даже от уровня инфляции. Поэтому стала активно развиваться индустрия инвестирования. Это положительная тенденция, заставляющая деньги «работать», а не лежать бесполезным грузом «под подушкой». Возможностей стало больше, поэтому предлагаю разобраться в видах и принципах инвестирования.

Инвестиционный портфель

Прямые и портфельные инвестиции

Что такое портфельное инвестирование

«Классическая» схема вложения денег, подходящая для подавляющего большинства, предполагает компонование инвестиционного портфеля — совокупности биржевых инструментов, призванных диверсифицировать риски и обеспечить стабильную прибыль.

Данный формат сводит к минимуму необходимость непосредственного управления компаниями (принцип «купил — контролируй»). При этом повышенная ликвидность и ориентированность на ценные бумаги — важное преимущество.

ЦБ могут быть как высокорисковыми (с повышенной доходностью), среднерисковыми (с паритетом прибыли и риска) и низкорисковые (с максимальной защитой, но минимальным профитом).

Обычные физические лица могут торговать только с посредничеством брокера.

Новичкам лучше оперировать низкорисковыми инструментами, придерживаясь нехитрых правил:

  • в случае сомнений лучше воздержаться от приобретения актива, либо прибегнуть к консультации профессионала;
  • эмитенты всех ценных бумаг должны быть надежными;
  • обязательно распределение рисков с помощью диверсификации.

Что из себя представляет прямое инвестирование

Это способ приумножения прибыли, подходящий лишь для очень состоятельных людей. Обычно под прямым инвестированием понимают либо приобретение доли уставного капитала, либо спонсирование основных производственных фондов.

В обоих случаях инвестор по факту становится собственником части предприятия (минуя брокеров) и получает право голоса, то есть может управлять хозяйственной деятельностью компании.

При непосредственном вложении капитала обычно заранее выстраивают четкую стратегию. Никакой здравомыслящий инвестор не будет делиться капиталом «наобум».

Принципы, по которым создается инвестиционный продукт

Разумная консервативность

Постулат, нацеленный в первую очередь на безопасность вложений. Все возможные убытки от высокорискованных активов должны компенсироваться прибылью от остальных, более «стабильных» ценных бумаг. Подходит осторожным инвесторам, желающим защитить свои деньги от инфляции и при этом получить небольшой стабильный доход.

Примерный портфель состоит из следующих ценных бумаг:

  • облигации — до 70 % ;
  • акции «голубых фишек» — до 20 % ;
  • банковские депозиты — до 10 %.

Облигации превосходят по доходности банковские продукты (до 15% годовых), обладая соизмеримой с ними надежностью и возможностью «безболезненно» вывести деньги в нужный момент.

Диверсификация — разделение «яиц по корзинам»

«Золотое» правило, призванное распределить риски между инструментами разных типов: акциями, облигациями, фондами и т.п. Можно, естественно, вложить деньги в одну высокодоходную и перспективную компанию, но тогда в случае любой просадки портфель сильно «колыхнет». Если же дела пойдут еще хуже и все придет к развалу предприятия, капитал инвестора погибнет.

Диверсификация необходима для крупных денежных потоков и российских реалий (неустойчивого рубля и высокой волатильности национального рынка).

Важно! Количество активов должно колебаться в пределах 8 — 20, причем все бумаги должны быть из разных отраслей, государств, эмитентов.

Ликвидность — «красная кнопка» вкладчика

Любой портфель должен иметь часть ликвидных (обладающих высокой реализуемостью) бумаг. Это необходимо для экстренной ребалансировки портфеля, когда появляется возможность купить какой-либо актив по интересным условиям, либо для срочного «обналичивания» доли капитала без больших потерь.

Цели инвестирования

  • сбережение капитала от инфляции, девальвации или дефолта национальной валюты;
  • приумножение денежного «узелка» путем получения дивидендов, купонных выплат и процентов;
  • стимулирование развития перспективных предприятий.

Все пункты можно считать достигнутыми, если при минимальных рисках вкладчик получает максимальный доход.

Разновидности портфелей для инвестирования

Портфель «бычьего рынка», нацеленный на рост

Особенностью «ростового» набора инвестиционных инструментов является ориентированность на увеличение котировок и максимальное наращивание капитала. Как правило, подбираются компании молодых и бурно развивающихся компаний — самый рискованный и доходный сегмент во внутрибиржевой торговле.

Агрессивный портфель обычно нацелен на получение прибыли в долгосрочном горизонте — вкладываются в перспективные предприятия для достижения ими большого успеха. Применяется очень устойчивыми людьми — как материально, так и морально.

Есть и более умеренная стратегия вложения в бумаги консервативного роста, любимая большинством инвесторов. «Фундамент» в данном случае «выложен» достаточно надежными и консервативными активами, а остальная часть приходится на более «агрессивные» инструменты.

Портфель инвестиций для получения стабильного дохода

Задача этого «набора» — создание источника регулярного дохода, обладающего минимальными рисками.

Основные инструменты — корпоративные облигации развивающихся фирм, подбирающиеся таким образом, чтобы падение одной бумаги перекрывалось ростом другой. При этом инвестор одинаково защищен от низкого профита (как у банковских вкладов) и от обрушения котировок высокодоходных, но рисковых акций.

Инвестиции прямые и портфельные

Три основные «группы риска»

Все активы классифицируют по шкале «доходность — риск», причем, чем выше риски, тем значительнее потенциальная прибыль.

Самый безопасный (консервативный) портфель

Ближайший «собрат» банковского вклада, обладающий, однако, большей доходностью при минимальных рисках.

«Тело» в данном случае составляют ОФЗ и часть корпоративных облигаций, а прибыль обеспечивают активы российских предприятий из «первого эшелона». Стратегия идеально подойдет для инвестирования на коротком горизонте, обеспечивая доходность до 15%.

Сбалансированный «набор»

Стратегия подойдет для среднесрочного и краткосрочного инвестирования, так как предполагает незначительное превалирование акций над облигациями. Допускается дополнительная диверсификация с помощью обычного банковского вклада.

Портфель для самых отчаянных — агрессивный

Подходит для людей с железной выдержкой и готовностью ждать, так как отменные результаты получаются лишь на длительных сроках (от 5 лет и выше). Собран в основном из высокодоходных бумаг развивающихся компаний и является весьма рискованным в перспективе до 5 лет.

Пошаговый план для достижения результатов

Когда говорят о доходности, обычно подразумевают среднее арифметическое от потенциальной прибыли всех бумаг.

Задача каждого серьезного инвестора — создание эффективного портфеля, в котором будет соблюден баланс между максимально возможным профитом и приемлемым уровнем безопасности.

Для достижения гарантированного успеха обязательно нужно:

  • сформулировать стратегическую цель;
  • подобрать самые подходящие для выбранной стратегии бумаги;
  • скомпоновать активы в требуемом соотношении;
  • заниматься регулярным мониторингом и реинвестированием при необходимости.

Исключение какого-либо пункта приводит к провалу!

«Развилка», с которой сталкиваются все начинающие

Приходит тот момент, когда новичок должен пойти по одному из следующих путей:

  1. Самостоятельного инвестирования. Выбрав данное направление, следует готовиться к постоянному мониторингу ситуации и обучению на собственных ошибках. Зато «на выходе» можно стать практическим биржевым экспертом.
  2. Посредничества инвестиционного фонда. Гражданин фактически передает свой капитал в доверительное управление, результаты которого зависят от компетентности управляющего. Теряется контроль над активами, зато высвобождается много свободного времени.

Главные риски, поджидающие каждого инвестора

Эксперты различают два важнейших источника рисков, из которых «произрастают» и все остальные.

Вероятность «системного бага»

Обуславливается законами рынка, которые одинаковы для всех активов, включая в себя:

  • инфляционные опасения — вследствие ослабления курса рубля стремление к инвестированию в целом снижается, так как многие не желают вкладываться в «пустоту;
  • возможность изменения законодательства — показателен недавний пример с облигациями, которые обложили налогом в 13 %, что привело к снижению доходности инструмента;
  • структурно-финансовые изменения самого эмитента, характеризующие баланс внешнего долга и собственных средств;
  • корректировки процентов по активам, приводящие к падению доходности;
  • колебания курса иностранных валют.

Угрозы, касающиеся отдельно взятой бумаги

Связаны с определенной бумагой, поэтому могут быть «запрограммированы» путем диверсификации.

Могут включать в себя такие разновидности, как:

  • операционные — связанные со сбоем ПО;
  • отзывные — при возможности досрочного выкупа эмитентом своих бумаг;
  • кредитные, подразумевающие банкротство эмитента;
  • ликвидности, когда отсутствует возможность продажи бумаги;
  • селективные, исходящие от неправильного подбора бумаги;
  • временные, когда инвестор купил или продал актив в неудачное время.

Методы, позволяющие нивелировать угрозы

Главнейшее условие для снижения всех возможных рисков состоит в качественном управлении! Еще на «заре» биржевой деятельности желательно для себя понять формат мониторинга — будет ли это активная оценка ситуации или пассивное составление «золотого» портфеля.

Модель динамичного управления

Требует очень много вложений, времени и внимания, так как подразумевает перманентную оценку ситуации, молниеносное избавление от «ненужных» бумаг и своевременную покупку «нужных».

Принцип «невмешательства»

Предполагает компоновку набора ценных бумаг с заранее определенным риском. Так как рынок России нестабилен, относительная эффективность может быть достигнута лишь в отношении низкорисковых бумаг, так как с течением времени они меняются незначительно.

Сильная сторона пассивной модели — это малые накладные издержки.

Портфельное инвестирование — идеальный вариант для рядовых инвесторов без больших капиталов! Главное, подойти к этому вдумчиво и с умом!

Прямые и портфельные инвестиции: что это такое

Термин «инвестиция» часто употребляется средствами массовой информации. Однако обычные граждане, уделяющие мало внимание экономике своей страны и финансовым вопросам, редко понимают правильное значение этого термина. Термин «инвестиция» используется для обозначения денежного вклада в конкретное направление экономики или предпринимательства. В данной статье мы предлагаем обсудить вопрос о том, что такое портфельные инвестиции и рассмотреть особенности данной деятельности.

что такое портфельные инвестиции

Прямые инвестиции — это вложения ценностей в уставные капиталы в обмен на корпоративные права, эмитированные хозяйственными обществами

Что такое портфельные инвестиции

Процесс формирования портфельных инвестиций можно охарактеризовать как покупку ценных бумаг, выпущенных разными компаниями. Каждая бумага, входящая в состав портфеля, имеет отдельную стоимость и уникальный показатель доходности. Важно отметить, что инвесторы, использующие этот метод ведения бизнеса, не получают возможность влиять на деятельность выбранной компании. Держатели таких акций не входят в состав учредительского совета и не принимают решений, касаемо развития выбранных проектов. Главная цель портфельного инвестирования – получение дохода в виде дивидендов.

Дивидендные выплаты – это определенный процент от прибыли, которую получает компания, именно для этой цели приобретаются различные ценные бумаги в виде векселей, облигаций и акций.

Подобную деятельность можно сравнить с депозитным вкладом в банковское учреждение. Однако в случае с портфельным инвестированием, инвестор может не только увеличить свой доход, но и потерять вложенные деньги. Покупка ценных бумаг с целью создания инвестиционного портфеля позволяет создать полностью пассивный источник прибыли. Это означает, что бизнесмен не должен самостоятельно заниматься управлением работы фирмы и другими подобными делами. Человек, использующий этот метод заработка, не может повлиять на порядок функционирования выбранного проекта. Именно этот фактор отличает пассивное инвестирование от классического процесса покупки контрольного пакета акций.

Основные виды инвестиционных портфелей

На сегодняшний день существует множество видов инвестиционных портфелей. Их состав определяется конкретной стратегией, выбранной инвестором. Инвестиционная стратегия может иметь краткосрочный либо долгосрочный характер. От этого параметра зависит прибыльность бизнеса и уровень риска.

Портфель роста

Данный портфель состоит из акций, выпущенных стремительно развивающимися компаниями. Инвесторы, выбравшие эту стратегию, получают доход в виде дивидендов, размер которых увеличивается по мере роста предприятия. Такой подход позволяет получить прибыль сразу же после покупки ценных бумаг. Однако данной деятельности свойственен высокий уровень риска.

Портфель дохода

При формировании этого портфеля используется консервативная стратегия инвестирования. Инвестором отбирается несколько различных крупных компаний, зарекомендовавших себя на мировой арене. Покупка ценных бумаг, выпущенных такими корпорациями как «Microsoft» и «Google», позволяет инвестору защитить себя от рисков, связанных с возникновением разных факторов, которые могут оказать влияние на объем получаемой прибыли.

Портфель инвестиций

Это направление инвестиционной деятельности можно охарактеризовать как приобретение ценных бумаг с целью последующей реализации. Бизнесмены, использующие этот метод, приобретают данные активы по низкой стоимости, для того чтобы продать их после того, как они начнут увеличивать свою стоимость. Такой подход позволяет не только окупить вложенные средства, но и получить высокую прибыль за короткий временной отрезок. При выборе этого направления деятельности, предпринимателю нужно тщательно изучить состояние фондовой биржи.

портфельные инвестиции это

Прямые инвестиции предполагают установление долгосрочных отношений между инвестором и предприятием

Комбинированный портфель

Комбинированные портфельные инвестиции представляют собой сочетание доходных и ростовых ценных бумаг. Подобное сочетание является залогом, что полученная прибыль превысит сопутствующие риски. В том случае, если часть приобретенных бумаг обернется убытками, инвестор окупит свои убытки за счет более прибыльных активов. Подобный баланс позволяет не только зарабатывать деньги, но и минимизировать риск потери вложений.

Главные цели таких вложений

Одной из главных целей каждого бизнеса является получение дохода. Инвестиционная деятельность не является исключением из этого правила. Каждый инвестор вкладывает свои деньги для того, чтобы приумножить имеющийся капитал. Доход от портфельных инвестиций определяется стоимостью активов, входящих в его состав, а также величиной процентных выплат. Помимо этого, необходимо учитывать конкретный сегмент рынка, в котором работают выбранные компании. Уровень риска этого бизнеса зависит от общей экономической обстановки в конкретном регионе или стране.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что главной задачей инвестора является грамотный выбор активов, в которые будут вложены денежные средства. Оптимальный баланс достигается за счет того, что большая часть портфеля состоит из бумаг, имеющих низкую доходность и полное отсутствие риска. Эта часть активов должна перекрыть денежные потери от проектов с высоким риском. Инвестиционный бизнес требует от предпринимателя постоянного анализа изменений на фондовом рынке. Инвестору необходимо тщательно изучить все изменения, касающиеся стоимости приобретенных активов. Такой подход позволяет не допустить падения уровня прибыли и возникновение убытков.

Принципы формирования портфеля

Каждый человек, занимающийся инвестиционной деятельностью, использует определенную стратегию выбора ценных бумаг для создания портфеля. Существует несколько десятков различных стратегий, которые имеют разную эффективность. Важно отметить, что каждая из таких стратегий строится на определенном принципе инвестиционной деятельности. Ниже мы предлагаем рассмотреть базовые принципы инвестирования.

Принцип консервативности

Применяя эту стратегию, инвестор тщательно оценивает каждый проект для того, чтобы определить уровень риска. Все рискованные вложения должны быть покрыты «безопасными» активами, которые можно с легкостью реализовать в случае появления убытков. Консервативный принцип позволяет свести к минимуму риск потери вложенного капитала. Недостатком этой методики считается низкий размер получаемого дохода.

прямые и портфельные инвестиции

Инвестиции считаются прямыми в том случае, если инвестор владеет контрольным пакетом акций (долей) хозяйственного общества

Принцип диверсификации

Этот метод подразумевает формирование портфеля путем покупки ценных бумаг с разным уровнем прибыльности. Одним из важных факторов является выбор разных компаний, выпускающих ценные бумаги. Инвесторы, использующие этот метод, могут одновременно вкладывать деньги в акции интернет-компаний и металлургическую отрасль. Возможные убытки от вложений в одну отрасль перекрываются за счет стабильных выплат по другим направлениям. Этот метод очень похож на консервативную стратегию. Важно отметить, что стратегия диверсификации подразумевает покупку большого количества активов.

Принцип заданного уровня ликвидности

В случае использования этой методики, инвестор приобретает активы не для того, чтобы получать дивиденды, а с целью перепродажи бумаг по более высокой стоимости. Отличительной чертой этого принципа является выбор бумаг, с учетом их реальной рыночной стоимости. Такой подход позволяет не только защитить капитал от инфляции, но и быстро получить деньги в случае возникновения подобной необходимости.

Какие риски есть у такого рода инвестиций

Прямые и портфельные инвестиции оцениваются на основе таких параметров, как прогнозируемый уровень риска и прибыльности активов. Все риски, связанные с инвестиционной деятельностью, можно разделить на два отдельных типа. В первую группу входят систематические риски, возникающие на фоне экономических и рыночных изменений. Такие изменения воздействуют на все направления бизнеса и никак не связаны с конкретным активом, приобретенным инвестором. Следует отметить, что такие риски нельзя снизить, однако существуют способы измерения силы влияния рынка на стоимость конкретных ценных бумаг. Систематические риски инвестиционной деятельности включают в себя:

  1. Изменения в законодательстве, способные повлиять на работу выбранных компаний.
  2. Обесценивание национальной валюты, что приводит к снижению платежеспособности населения.
  3. Изменение процентных ставок в выплатах по дивидендам.
  4. Валютные риски.
Вам будет интересно  Как наживаются на тех, кто хочет заработать на инвестициях в России

Ко второй категории относятся несистематические риски, которые могут повлечь за собой убытки. Портфельные инвестиции – это совокупность ценных бумаг, имеющих разную стоимость. В том случае, когда величина убыточных активов значительно превышает количество прибыльных вложений, инвестор может потерять все свои деньги. Для того чтобы предупредить развитие этой ситуации, инвесторы создают диверсифицированные портфели, состоящие из нескольких десятков акций.

Как правило, несистематические риски связаны с неправильным выбором компании, в которую вкладываются средства либо с неправильным выбором времени для заключения сделки. Неправильный выбор активов может значительно усложнить процесс реализации ценных бумаг по их реальной стоимости. Помимо этого, необходимо учитывать отзывные риски. Некоторые компании оставляют за собой возможность отзывать выпущенные акции, путем их обратной покупки. Важно отметить, что в этом случае, компании предлагают цену значительно ниже рыночной стоимости активов.

портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи

Портфельные инвестиции — это определенные капиталовложения, которые предусматривают приобретение акций, долговых и производных ценных бумаг

От чего зависит доходность портфеля

Инвестиционный портфель включает в себя большое количество различных акций, облигаций, векселей и других ценных бумаг. Состав портфеля может быть изменен инвестором в соответствии с учетом факторов, которые могут оказать влияние на доходность бизнеса. Каждый бизнесмен, занимающийся данной деятельностью, самостоятельно формирует портфель путем продажи отдельных активов и приобретения новых ценных бумаг. Данный процесс базируется на определенных экономических показателях. Ниже мы предлагаем рассмотреть основные факторы, которые имеют непосредственное влияние на доходность портфельных инвестиций.

Надежность

Надежными вложениями считаются те активы, прибыльность которых не зависит от состояния экономики и финансового рынка. Важно отметить, что такие инвестиции приносят малый доход и обладают невысокой ликвидностью. В качестве примера таких активов можно привести векселя, выпущенные государством. Несмотря на низкую доходность, векселя обладают высоким уровнем финансовой надежности.

Прибыльность

Выше мы уже говорили о том, что каждый вид бизнеса направлен на получение прибыли. При выборе инвестиционных проектов, бизнесмены учитывают не только объемы прогнозируемого дохода, но и его стабильность. Важно отметить, что этот принцип противоречит стратегии, при которой инвестор вкладывает деньги в надежные или ликвидные активы.

Ликвидность

От величины этого показателя зависит то, как быстро инвестор сможет реализовать приобретенные активы по их реальной стоимости. Важно отметить, что наиболее ликвидным проектам свойственен высокий уровень риска. Также следует отметить, что все финансовые инструменты могут обладать только двумя параметрами одновременно. На сегодняшний день не существует надежных инструментов, имеющих высокий уровень прибыльности и ликвидности.

Для кого больше подходят портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции осуществляются в виде передачи денежных средств и других материальных ценностей владельцам выбранных компаний. В обмен на данный вклад, инвестор получает определенную часть прибыли компании. Такой подход к инвестиционной деятельности требует грамотного расчета состава самого портфеля. Именно поэтому данную методику используют только те лица, что могут оценить экономическую сущность предложенных им активов.

Инвестиционные портфели подходят тем людям, что не желают принимать участие в управлении бизнесом. Их главной целью является создание пассивного источника дохода, путем приобретения акций и облигаций. В отличие от портфельных инвестиций, прямое инвестирование предполагает участие инвестора в развитии компании. Лица, использующие эту методику, возлагают на себя ответственность по управлению выбранным проектом.

относится к портфельным инвестициям

Как правило, портфельные инвестиции предусматривают приобретение активов на финансовом рынке

Методы управления такими вложениями

Управление инвестиционным проектом предполагает выполнение определенной последовательности действий. Эти действия могут быть направлены:

  1. На увеличение прибыльности активов.
  2. На сохранение вложенного капитала.
  3. На снижение сопутствующих рисков.

Существует несколько видов методик управления активами. Ниже мы предлагаем рассмотреть основные из них.

Пассивная

Этот метод базируется на точном расчете предполагаемой доходности вложений. Как правило, инвесторы используют стратегию долгосрочного характера в совокупности с принципом диверсификации. Бизнесмен приобретает небольшое количество активов на долгий срок. При выборе ценных бумаг, предпочтение отдается проектом с низким уровнем риска. Главным недостатком этой методики является низкая эффективность при значимых колебаниях финансового рынка и экономики страны.

Активная

Эта методика подразумевает постоянное отслеживание изменений на финансовом рынке. Убыточные активы распродаются с целью приобретения более перспективных ценных бумаг. Данная стратегия требует крупных финансовых затрат с целью создания инструментов контроля. Это могут быть специальные компьютерные приложения и целые ресурсы в интернете. Помимо этого, нанимаются специалисты, которые отслеживают все изменения в конкретном секторе рынка. Чаще всего эта стратегия используется крупными инвестиционными фондами и банковскими учреждениями.

Особенности иностранного инвестирования

В крупных зарубежных странах наблюдается высокая динамика изменений на финансовых рынках. Инвесторы, работающие на подобных платформах, должны постоянно отслеживать несколько рынков одновременно. Это объясняется тем, что существует множество фондовых рынков, где продаются акции крупных международных корпораций.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что многие инвесторы могут использовать не только отечественные активы, но и зарубежные акции при формировании инвестиционного портфеля. В данном случае используются все принципы и стратегии, что были описаны выше. Однако в такой ситуации, инвестору нужно учитывать не только внутренние, но и международные риски.

портфельные инвестиции представляют собой

Портфельные и прочие инвестиции складываются из активов и обязательств

Выводы (+ видео)

В данной статье мы рассмотрели вопрос о том, что относится к портфельным инвестициям. Эта методика инвестирования весьма распространена среди частных лиц. Для того чтобы инвестиционная деятельности приносила крупный доход, необходимо разбираться в основах экономики и работы финансового рынка.

Прямые и портфельные инвестиции: сходства и отличия понятий

Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

Портфельные инвестиции: законодательное определение

В соответствии с п.14 Приказа Федеральной службы государственной статистики от 24 октября 2012 г. N 563: Портфельные инвестиции включают покупку (продажу) акций и паев, не дающих право вкладчикам влиять на функционирование организации и составляющих менее 10% в уставном (складочном) капитале организации, а также облигации, векселя и другие долговые ценные бумаги.

В состав портфельных инвестиций входят:

  • акции и паи;
  • долговые ценные бумаги:
    • векселя;
    • облигации и другие ценные бумаги:
      • краткосрочные;
      • долгосрочные;

      В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования от 31 марта 1994 г. N 7-12/47 различаются портфельные инвестиции как помещение средств в финансовые активы. В дополнение к портфельным инвестициям в документе также определены капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство фондов.

      В Методологических положениях по организации статистического наблюдения за движением иностранных инвестиций в соответствии с руководством по платежному балансу от 28 октября 2002 г. N 204 приводится развернутое описание сущности портфельных инвестиций. Портфельные инвестиции – ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале (кроме учтенных в прямых инвестициях), долговые обязательства в форме облигаций и других долгосрочных бумаг, краткосрочные инструменты денежного рынка. В указанную группу не входят ни инструменты, уже включенные в прямые инвестиции и резервные активы, ни производные продукты.

      В платежном балансе портфельные инвестиции определены как международные инвестиции в капитал предприятий и долговые ценные бумаги (исключая прямые инвестиции).Портфельные иностранные инвестиции являются типовой статьей счета операций с капиталом и финансовых операций, который включает финансовые активы и обязательства.

      Портфельные инвестиции – покупка (продажа) акций и паев, не дающих право вкладчикам влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% в уставном (складочном) капитале предприятия, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг.

      Регистрация операций с портфельными инвестициями производится в рыночных ценах.

      Первичная классификация портфельных инвестиций исходит из типа финансового инструмента (ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале, долговые ценные бумаги). Долговые ценные бумаги (или долговые обязательства) в свою очередь подразделяются на векселя, облигации и другие долговые обязательства.

      В статье 1 Закона РФ “О валютном регулировании и валютном контроле” от 9 октября 1992 года N 3615-1 в первоначальной редакции ранее определялось, что портфельные инвестиции есть приобретение ценных бумаг. В текущей редакции Закона определение потрфельных инвестиций отсутствует.

      В статье 5 Модельного Закона СНГ “О валютном регулировании и валютном контроле” от 26 марта 2002 года дается подобное определение портфельных инвестиций. Портфельные инвестиции – инвестиции, направленные на приобретение ценных бумаг. Портфельные инвестиции в законе определяются в противовес к прямым инвестициям, прямые инвестиции – вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием.

      Что такое прямые инвестиции

      Прямым инвестированием называются средства, которые вкладываются в уставный капитал предприятия. Целью прямого инвестирования является непосредственный контроль и управление объектом инвестиции. Прямые инвестиции предполагают как получение дохода, так и рост сферы влияния и гарантии будущих финансовых интересов.

      Прямые инвестиции представляют собой виды вложения, затрагивающие материальное производство, когда вкладчик вправе принимать участие в управлении предприятием, в которое вложил средства. Инвестору может принадлежать как контрольный пакет акций, так и определённая часть уставного капитала (обычно 10%).

      Осуществлять инвестирование можно в государстве, где живут участники сделки или в разных странах. В условиях глобализации экономики всё чаще производится прямое иностранное инвестирование.

      Классификация прямых инвестиций

      ТипХарактеристики
      Исходящие вложенияПроизводятся гражданами определённого государства за границу. Динамика подобных вложений из развитых государств каждый год увеличивается и достигает рекордного уровня
      Входящие вложенияОсуществляются зарубежными инвесторами в конкретной стране

      Прямые иностранные капиталовложения – это вливание капитала в экономику отдельной компании из источника, находящегося в другой стране. Взамен инвестор получает возможность управлять предприятием, в которую были вложены средства. Такой способ помощи применим для развивающейся экономики и государства, и конкретной компании.

      Инвестициями являются как финансовые ресурсы, так и специалисты, новейшие методики и технологические процессы, опыт управления и работы. Такое вливание положительно влияет на компанию-реципиент и страну, где эта компания находится.

      Существует несколько видов прямых капиталовложений:

      • Создаётся совершенно новое предприятие, которое находится в полном подчинении инвестору (иногда это филиал действующей иностранной корпорации);
      • Покупается или поглощается уже существующее предприятие;
      • Усовершенствуется существующее предприятие в обмен на участие в управлении;
      • Выдаются в пользование полезные технологии;
      • Покупаются акции компании.

      От перспектив компании зависит её привлекательность для иностранных инвесторов. Кроме этого важна и перспективность экономики страны, где расположена компания.

      Прямые и портфельные инвестиции

      Можно пройти специализированные курсы по бизнесу или же уточнить у собственных консультантов разницу между прямыми и портфельными вложениями. Да, безусловно, они имеют принципиальные различия, но общих точек соприкосновения намного больше, а именно:

      • Ориентация на получение прибыли;
      • Обеспечивают стабильно высокие темпы роста капитала;
      • Минимизируют риски;
      • Повышают ликвидность инвестиционного портфеля.

      Основное отличие в том, что прямые – объемные и более длительные во времени; для удобства вложения используют торговлю на бирже. Вместе с этим прямые инвестиции даже иногда не выделяют в самостоятельное понятие, говоря о том, что портфельные, что прямые – это родственные понятия. Для внутренних инвестиций характерны прямые, а вот в случае международных – все же портфельные, занимающие до 90% всего рынка.

      Прямые инвестиции

      Основной аспект в том, что инвестор не может никак повлиять на конъюнктуру рынка, поэтому сталкивается с повышенными рисками. Например, купив портфельные акции в компании, которая специализируется на изготовлении столов, через месяц-второй наступил кризис. К нему привели изменения на рынке и падение потребительской способности, но вывести средства из капитала уже никак нельзя.

      Вместе с этим от прямого вида вложений зависит безопасность биржевого рынка: представьте, если все инвесторы в один день выведут свою долю из капитала мебельных фабрик, то вероятность падения рынка составит 100%. С помощью прямых вложений происходит контроль над рыночной ситуацией в определенном сегменте.

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      При этом частные инвестиции при грамотном подходе могут обойтись без распродаж ценных бумаг, а работать в привычном режиме стабильной прибыли, если изначально сделать ставку на различные формы диверсификации.

      Ценные бумаги для портфельных инвестиций

      Все просто: вкладываешь деньги в бизнес – получаешь свою долю в капитале в виде ценных бумаг. Сегодня наиболее часто речь идет об:

      1. Акциях – до 70% всех сделок рынка связанны с ними;
      2. Векселях;
      3. Облигациях финучреждений;
      4. Облигациях муниципальных займов.

      Последние два, будем откровенны, давно потеряли свою потенциальную аудиторию из-за низкой ликвидности и огромных проблем с бюрократией, чем успели воспользоваться венчурные инвестиции, занявшие лидирующие позиции. Мало того, что прозрачные условия, так и минимизированные риски, и огромный ассортимент сегментов для вложений – преимущество на лицо.

      Ликвидность портфельных инвестиций

      Начиная финансовую операцию, разумно взвесить все «за и против», реальные и потенциальные «доходы и расходы». Если вы выбираете финансовые вложения, придется немного попотеть, чтобы изучить позицию на рынке интересующей компании, оценить развитие на ближайшее время. Как правило, ставка делается на переговоры с личными консультантами, которые постоянно вникают в тонкости процесса и понимают нюансы ликвидности:

      • В какой валюте буду осуществлены вливания?
      • Какой средний процент прибыли обещает компания?
      • Насколько важны деньги в этот момент развития для фирмы?
      • Будут ли они использоваться в хозяйственной деятельности?

      Плюс, за ликвидность отвечаем сама компания, которая рассчитывает на денежные вливания. Как правило, чтобы поддерживать ее на высоком уровне выбираются 2 стратегии привлечения клиентов:

      1. Регулярная выплата дивидендов с прибыли;
      2. Постепенное повышение курса ценных бумаг на бирже.

      Разнообразие инструментов – козырь для тех, кто думает над стартом получения пассивной прибыли.

      Преимущества портфельного инвестирования

      Инвесторы считают этот вид вложений наиболее перспективным, поскольку он сочетает в себе юридическую защищенность и высокую ликвидность, позволяющую быстро превращать ценные бумаги в валюту.

      Портфельными инвестициями называют пакет ценных бумаг одного инвестора, который он вкладывает в какой-либо вид хозяйственной деятельности, желая получить прибыль за счет дивидендов или роста стоимости приобретенных активов. Практика последних лет показывает, что зарубежные финансовые вложения влияют на формирование позитивного инвестиционного климата в любой стране.

      Зачем нужны инвестиционные портфели?

      Идеальная инвестиция – это вложение средств, обеспечивающее высокий стабильный безопасный доход и возможность монетизации финансовых активов в любой момент. В реальной жизни столь удачное сочетание если и встречается, то очень редко и продолжается оно недолго. Как правило, инвестору приходится выбирать между главными параметрами финансирования: прибыльностью, надежностью и ликвидностью. Отдельный вид ценной бумаги не обладает такой универсальностью. Обеспечить ее может только сложный состав инвестиции, называемый портфелем.

      Отличие портфельных инвестиций от прямых

      Объективно, всегда существует дилемма между прямым и непрямым (косвенным или портфельным) инвестированием. Если владелец свободных средств ставит целью владение контролем над конкретным бизнесом, он стремится осуществить вложение средств в ценные бумаги (акции) именно этого предприятия. Приобретя определенную долю его активов, прямой инвестор получает право голоса при принятии управленческих решений.

      Различия между прямыми и портфельными инвестициями проявляются в первую очередь в возможности влияния инвестора на руководство фирмы (через совет акционеров или иной подобный орган). Причина тому – удельный вес принадлежащих ему акций в контрольном пакете.

      Практикуются также инвестиции реальные. Это вложение средств в развитие конкретного проекта, обещающего высокую прибыль, а потому вызвавшего интерес. Такой вид инвестиций не может быть косвенным (то есть выполненным от имени владельца капитала в его интересах сторонним фондом).

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Еще одно важное отличие состоит в том, что прямые инвестиции осуществляются в виде передачи оборудования, технологий, нематериальных активов, права пользования товарным знаком, а также финансов. Косвенные и портфельные вложения предполагают только денежную форму.

      Альтернативой прямому подходу служат портфельные инвестиции. Что это такое? Доступны несколько определений, каждое из которых обращает внимание на определенную сторону финансового вложения.

      Функции иностранных портфельных инвестиций

      Портфельное зарубежное инвестирование занимает важное место в структуре современного финансового рынка. Приток капиталовложений из-за границы способствует увеличению фондового рынка страны-импортера. Поэтому, в большинстве государственных программ, подчеркивается, что прямые и портфельные иностранные инвестиции в России важны для развития отечественной экономики. Привлечение зарубежных средств имеет особое значение, если внутренние финансовые накопления не удовлетворяют потребности государства в капиталовложениях.

      Механизмы привлечения внешних инвестиций являются более гибкими по сравнению с коммерческим кредитованием, что позволяет и заемщикам, и вкладчикам оперативно подстраиваться под условия рынка. Приток иностранного капитала в российскую экономику сдерживает ряд факторов, среди которых отсутствие стабильности и недостаточное развитие инфраструктуры на рынке ценных бумаг.

      Главная задача зарубежного финансиста заключается в том, чтобы разместить свои средства в ценных бумагах компаний той страны, где они будут обеспечивать максимальную прибыль с минимальными рисками. Поэтому портфельные инвестиции в мировой экономике осуществляются между развитыми странами, а темпы их роста опережают прямые вложения.

      Привлечение зарубежных капиталов требуется, чтобы:

      • ускорить процесс создания международных экономических связей;
      • нарастить макроэкономические показатели;
      • модернизировать национальную экономику;
      • развивать фондовые рынки;
      • смягчить кредитную политику;
      • решить социально-экономические задачи.

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Объекты портфельных инвестиций

      Портфельные инвестиции могут охватывать широкий спектр классов активов. В портфель могут входить акции, государственные облигации, корпоративные облигации, казначейские векселя, инвестиционные фонды недвижимости, биржевые фонды, паевые фонды и депозитные сертификаты.

      Портфельные инвестиции могут также включать опционы, производные инструменты, такие как ордера и фьючерсы, и физические инвестиции, такие как товары, недвижимость, земля и древесина.

      В то время как прямые инвестиции как правило направлены на выкуп большой части какого-то предприятия и дальнейшее участие в его работе.

      В какие именно объекты портфельных инвестиций использовать? Это зависит от ряда факторов. К числу наиболее важных из них относятся:

      Во-первых — устойчивость инвестора к риску. Насколько большой риск потерь может взять на себя инвестор. Самыми безопасными считаются депозитные вклады в банки, и пенсионные счета. Однако у них крайне малый процент прибыли, который едва ли перекрывает инфляцию.

      Во-вторых — инвестиционный горизонт. Это срок, на который инвестор планирует вложить деньги. Если вложение денег происходит в пределах одного года, то это краткосрочные инвестиции. А долгосрочными называют вложения на несколько лет, или даже на десятилетия.

      В-третьих — сумма инвестиций. Если молодой инвестор ограничен средствами, то паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды могут быть подходящими портфельными инвестициями. А для большого индивидуального капитала объектами портфельных инвестиций могут быть акции, облигации, товары и арендная собственность.

      Портфельные инвестиции для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, включают значительную долю инфраструктурных активов, таких как мосты и платные дороги.

      Портфельные инвестиции для институциональных инвесторов, как правило, должны иметь очень долгую жизнь. Срок их активов и обязательств должны соответствовать друг другу.

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы
      Прямые инвестиции

      Как стать портфельным инвестором?

      Портфельные инвестиции – лучший выбор не только для новичков, но и для уже опытных инвесторов. Разделение капитала ещё никому не повредило. Возможно, какая-то бумага выстрелит и принесёт много, а другой актив просядет, но это не будет критично. Поэтому, стоит рассмотреть всю последовательность действий:

      1. Инвестор принимает решение начать инвестировать. Нужно быть уверенным в своих действиях, чтобы потом в спешке не забирать деньги, увидев, что творится на рынках.
      2. Определиться с суммой денег для инвестирования. Последнее нести не стоит, всякое бывает – портфель может сразу уйти в небольшой минус просто из-за не очень удачно выбранного времени.
      3. Выбрать направление для инвестирования – чаще всего это фондовый рынок. Для этого необходимо открыть счёт у брокера . Всё не очень сложно, по всем вопросам поможет служба поддержки, она достаточно терпелива и компетентна.
      4. Разработать стратегию. Тут можно действовать самому, а моно обратиться к специалисту – взять разные инвестиционные стратегии у сотрудников брокера или же обратиться к финансовому консультанту. В это же время инвестор решает, как он будет работать – консервативно, умеренно или агрессивно. В последнем случае рекомендуется также ознакомиться с биржами криптовалют, это может быть самый доходный инструмент в портфеле.
      5. Решить, на какое время или до какой суммы дохода держать позиции и бумаги, определиться с тем, что делать с прибылью – реинвестировать или же забирать. Если реинвестировать, то куда.

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Вот 5 шагов, которые отделяют человека с деньгами от портфельного инвестора. Всё проще, чем кажется, нужно лишь начать действовать. Но также важно помнить – инвестиционный капитал не должен состоять из последних накоплений или быть финансовой подушкой безопасности, минимальные риски есть даже в консервативных портфелях.

      Риск портфельных инвестиций

      Если инвестиции производятся в составе портфеля, то они зависят от индивидуальных особенностей каждого инвестора. Те, у кого большая склонность к риску, могут предпочесть инвестиции в акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы. А более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции крупных известных компаний.

      На стоимость акций влияют множество факторов. У каждой фирмы бывают успехи и неудачи. Это отражается как на росте, так и на падении стоимости акций компании. Поэтому для данного актива риск считается высоким. Так как облигации не подвержены резким изменениям стоимости, то имеют фиксированную прибыльность. Поэтому считаются менее рисковыми активами.

      Недвижимость также очень неповоротливая и стабильная структура, слабо подверженная резким изменениям цен. Наиболее безопасными считаются банковские депозитные вклады. Риск потери денег при такой инвестиции практически отсутствует. Ведь кроме самого банка вклад также обеспечен агентством по страхованию вкладов.

      Степень риска портфеля следует сопоставлять с целями инвестора и временным горизонтом. У молодого человека, который копит деньги для выхода на пенсию, может быть 30 лет или больше. Он захочет сохранить инвестиции, а не принимать на себя риски фондового рынка. Этот человек может предпочесть более консервативное сочетание портфельных инвестиций, несмотря на долговременный горизонт.

      Равно как и люди с высокой склонностью к риску могут захотеть избежать значительных вложений в более рискованные акции роста, когда они приблизятся к пенсионному возрасту. По мере приближения к инвестиционной цели обычно рекомендуется перейти к портфелю более консервативных инвестиций.

      Отличаются ли прямые инвестиции от венчурных?

      Венчурными называют инвестиции повышенного риска. Из этого следует, что они могут быть только прямыми. Не поняв сущность предлагаемого венчурного стартапа, ни один инвестор не станет вкладывать в него деньги. Акции рискованных проектов крайне редко входят в инвестиционные проекты.

      Венчурные инвестиции чаще осуществляют специализированные фонды, реже – отдельные финансисты (в их категорию входят так называемые бизнес-ангелы) или бизнесмены, увлеченные идеей, кажущейся им перспективной.

      Обобщая эту информацию, можно утверждать, что прямая инвестиция может не быть венчурной, но венчурная – практически обязательно прямая.

      Условное исключение составляют венчурные клубы, представляющие собой «ярмарку» рискованных, но обещающих высокую эффективность стартапов. Их задача – заинтересовать вероятных инвесторов свежими революционными бизнес-идеями.

      Впрочем, их вряд ли можно назвать посредниками в общепринятом смысле. Венчурные клубы не покупают стартапы и не спекулируют ими. Они лишь презентуют коммерческие замыслы с неясной перспективой. После того как бизнесмен выразит согласие финансировать рискованный проект, он становится прямым инвестором.

      Заключение

      Портфель позволяет за счет комбинирования различных ценных бумаг получать такие характеристики, которые невозможны при вложениях в отдельные финансовые инструменты. Именно возможность выбора портфеля для решения конкретных инвестиционных задач является основным преимуществом портфельного инвестирования. Инвесторы считают этот вид вложений наиболее перспективным, поскольку он сочетает в себе юридическую защищенность и высокую ликвидность, позволяющую быстро превращать ценные бумаги в валюту.

      Прямые и портфельные инвестиции – понятие и особенности. Как стать портфельным инвестором

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Прямые и портфельные инвестиции – что это такое, какими особенностями обладают, и, какие между ними отличия существуют?

      На первый взгляд, это простые, но очень важные вопросы для любого человека, который собирается выгодно вложить свои средства. Не зная, что из себя представляют портфельные и прямые инвестиции, и, какие различия между ними существуют, сложно будет сделать правильные и выгодные капиталовложения.

      Содержание

      Что из себя представляют прямые инвестиции

      Понятию «прямые инвестиции» можно дать два определения:

      1. Прямые инвестиции – это вложения в производственные фонды и другие ресурсы организации, оказывающие непосредственное влияние на производственные и финансовые результаты бизнеса.
      2. Прямые инвестиции – это приобретение доли уставного капитала организации, что дает инвестору право принимать участия в ее деятельности и влиять на принятие важных решений.

      Их суть заключается в том, что они направлена на заполучение одного конкретного объекта. Например, скупка акций одной крупной компании с целью за получения контрольного пакета. При этом, другие инструменты инвестирования не берутся во внимание. То есть, у инвестора существует конкретная инвестиционная стратегия, которой он четко следует в течение всего периода капиталовложений.

      Что из себя представляют портфельные инвестиции

      Портфельные инвестиции – это вложения капитала в экономические активы с целью извлечения прибыли и диверсификации рисков. Как правило, это вложения в ценные бумаги и другие активы, где не требуется непосредственного участия инвестора в их управлении.

      Основную часть, зачастую даже единственную, инвестиционного портфеля составляют ценные бумаги.

      Здесь вы можете прочитать, что из себя представляет фондовый рынок, и, как на нем торговать.

      Портфельные инвестиции осуществляются в основном через биржевого брокера. И при формировании инвестиционного портфеля учитываются, как надёжные активы с невысокой доходностью, так и высоко рисковые вложения, дающие в случае успеха приличные прибыли.

      К тому же, портфельные инвестиции высоко ликвидны. То есть, инвестор в любой момент продать активы, входящие с инвестиционного портфеля, и уйти с рынка.

      Чтобы портфельные инвестиции принесли их владельцу наибольшую прибыль, лучше формировать портфель инвестиций по следующим правилам:

      • инвестиционные активы должны быть качественными и надежными;
      • должна иметь место диверсификация инвестиционных активов;
      • привлечение профессионального консультанта.

      Новичкам лучше начать с консервативного подхода формирования портфеля. То есть, большая часть такого портфеля должна состоять из активов с низкими рисками, что практически исключит потерю средств и будет гарантировать хоть и не большой, но стабильный доход.

      Основные отличия прямых и портфельных инвестиций

      Чтобы вам стало более понятна суть прямых и портфельных инвестиций, рассмотрим их основные и самые главные отличия.

      1. Прямые инвестиции требуют более крупную сумму вложения средств. При портфельном инвестировании можно обойтись небольшой суммой.
      2. Основной частью портфельных инвестиций выступают ценные бумаги. Часто, даже единственной. При прямом инвестировании гораздо более обширный выбор инвестиционных активов.
      3. Доходность портфельных инвестиций ниже, чем прямых. Это связано с меньшим первоначальным капиталом.
      4. Прямые инвестиции делаются на длительный срок. Их окупаемость измеряется годами и требует постоянного контроля со стороны инвестора. При портфельном инвестировании все в точности да наоборот.
      5. Портфельные инвестиции имеют гораздо большую ликвидность, чем прямые, которые бывает очень сложно реализовать.
      6. Владелец портфельных инвестиций, в отличии от прямого инвестора, может уйти с рынка в любой момент.

      Кто может стать прямым инвестором

      Как уже было сказано, прямые инвестиции требуют от инвестора наличия крупного первоначального капитала и долгосрочных глобальных целей. Вкладывая в прямые инвестиции, не стоит в ближайшие несколько лет ждать прибыли, ее может просто не быть. Наоборот, в последствии потребуются еще дополнительные капиталовложения.

      Вот и получается, что позволить себе такой вид инвестиций могут только люди, имеющие огромные накопления, крупные компании и государство.

      Если привести конкретные примеры, то прямыми инвесторами становятся в случае:

      1. Когда огромное предприятие хочет поглотить менее крупную компанию.
      2. Выкуп инвестором контрольного пакета акций с целью принятия непосредственного участия в судьбе данной компании и направления дальнейшего ее развития.
      3. Вложения инвестором своих средств в недвижимость на этапе проектирования или строительства с целью стать владельцем данного объекта строительства и распоряжаться им в полном объеме.
      4. И все тому подобные вложения…..

      Здесь обязательно нужно учесть то, что делать данные капиталовложения в крупных размерах может только человек, имеющий достаточный опыт подобных вложений. А также, человек, который знает, с какими трудностями ему придется столкнуться, и, что в результате он рискует потерять. И, обязательно, должен быть психологически готов к любому исходу событий.

      Кто может стать портфельным инвестором

      Здесь все проще. Портфельным инвестором может стать любой, кто не может, либо не хочет стать прямым инвестором. К тому же, портфельные инвестиции не требуют вложения огромных денежных сумм, и, они гораздо проще прямых.

      Заняться портфельным инвестированием может как физическое, так и юридическое лицо. Инвестору совсем не обязательно иметь каких-либо специальных знаний и огромного опыта инвестирования за плечами. Он всегда обратиться за помощью к посредникам, например в брокерскую компанию. А, если инвестор обладает специальными хорошими знаниями, он может инвестировать самостоятельно.

      Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций

      Чтобы вам было легче сделать выбор между прямыми и портфельными инвестициями, рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

      К преимуществам прямых инвестиций можно отнести:

      1. Возможность получить необходимые средства на реализацию проекта, открытия и развитие бизнеса.
      2. В компанию можно инвестировать не только деньги, но и нематериальные активы.
      3. Получение огромной прибыли и достижения глобальной цели.

      К недостаткам прямых инвестиций относятся:

      1. Требуется вложить огромную сумму денег.
      2. Для получения прибыли приходится ждать достаточно длительное время.
      3. Часто требуются дополнительные вложения.
      4. Высокие риски – прибыли может и не быть.
      5. Не ликвидность. Практически не возможно продать и выйти с рынка.
      6. Требуются знания и опыт.

      К плюсам портфельных инвестиций можно отнести:

      1. Не требуются специальные знания. Можно привлечь к процессу посредника.
      2. Не нужно заниматься делами владельца ценных бумаг.
      3. Диверсификация портфеля сводит на нет потери вложенного капитала.
      4. Простота в уплате налога.
      5. Высоко ликвидны. Можно всегда продать и выйти из рынка.

      К недостатку здесь можно отнести только то, что прибыль в конечном итоге будет ниже, чем при прямом инвестировании.

      Вот как-то так. Теперь вы, взвесив все преимуществах и недостатков прямых и портфельных инвестиций, можете сделать правильный выбор.

      Как стать портфельным инвестором

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

      Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

      Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

      К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

      Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

      Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать.

      Существуют две основные стратегии: активная и пассивная.

      Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

      Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

      Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

      На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

      Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

      В задачи брокерской организации, как правило, входит:

      • ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
      • совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
      • предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
      • обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

      Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

      Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

      После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

      Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

      Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

      Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

      Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

      А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

      Основные существующие риски портфельных инвестиций

      В заключении хочется рассмотреть основные риски портфельных инвестиций. Это поможет вам совершить меньше ошибок при формировании своего инвестиционного проекта.

      1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов

      Часто, в случае самостоятельного формирования портфеля инвестиций, он оказывается неэффективным, и не приносит его владельцу практически никакой прибыли. В основном, это связано с тем, что инвесторы, формируя портфель инвестиций, руководствуются мнением знакомых или просто банальным слухам.

      Лучше всего формирование и управление инвестиционным портфелем доверить брокерской организации. Они за определенное вознаграждение сделают все правильно и грамотно. И ваш портфель инвестиций в конечном итоге принесет вам приличный доход.

      А, если вы все-таки решили делать все самостоятельно, не бойтесь обращаться за помощью и консультацией к брокерам. Это поможет вам избежать множество ошибок и сделать все правильно и грамотно.

      2.Не правильно подобрано время для вложений

      Всем профессиональным инвесторам известно, что вхождение на инвестиционный рынок обязательно должно быть сделано «во время»: покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Это именно то правило, которым руководствовались и до сих пор придерживаются все успешные инвесторы.

      И, если вы не хотите быть обычным приматом на инвестиционным рынке, а собираетесь достичь огромных высот, идите против «течения». Помните о важности краткосрочных вложений, и не забывайте о перспективах долгосрочного периода.

      3.Инфляция

      Инфляции, как правило, подвергаются российские инвестиции. Именно поэтому, многие инвесторы предпочитают инвестировать в иностранные активы.

      4.Колебания процентных ставок

      К сожалению, процентные ставки имеют свойства меняться. Что для инвестора, особенно для новичка, может закончится очень плачевно. Резкие скачки цен провоцируют новичков избавляться от имеющихся инвестиционных активов, что, как правило, приводит к потери приличного дохода.

      Вместо заключения

      Напоследок можно привести краткий вывод всего выше сказанного.

      И прямые, и портфельные инвестиции могут принести своим владельцам внушительную прибыль. Правда, прямые инвестиции требуют от инвестора приличного первоначального капитала. Что не требуется при портфельном инвестировании, где начинать можно с любых денежных сумм.

      Одно у них остается неизменным: оба они требуют разумного подхода и эффективного управления. А также, хорошей психологической устойчивости, колоссального терпения и наличия определенных знаний.

      Так что, если вы хотите стать преуспевающим инвестором, обязательно займитесь своим самообразованием и начните повышать уровень своей финансовой грамотности. И не перекладывайте полностью всю ответственность на вторых лиц, вы сами должны понимать что, когда и зачем происходит.

      Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми.

      Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

      Портфельные инвестиции — что это такое, виды и преимущества

      Практически все люди знают, что такое инвестиции. Но когда к этому слову прибавляется термин «портфельные», многие впадают в ступор. В этой статье разберемся что это такое и как на них заработать.

      Определение портфельных инвестиций

      Портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги для получения прибыли. Инвестор не управляет фирмой, он лишь получает пассивный доход.

      Важно: приобретение более 10% компании — прямая инвестиция. Такое количество акций предоставляет место в совете директоров и позволяет управлять компанией.

      1. Акции. Закрепляют за их владельцем право на получение части прибыли предприятия. Покупая акцию, человек становится совладельцем компании и может забрать себе часть имущества при ее разделе.
      2. Облигации. Бумаги, имеющие определенный номинал. Закрепляют за держателем право получить через некоторое время номинальную стоимость и купонный доход. Человек дает организации деньги в долг, а та обязуется его выплатить и прибавить к этой сумме заранее установленные проценты.
      3. Инвестиционные паи. Закреплены за конкретным физическим лицом. Владелец имеет право на часть имущества паевого инвестиционного фонда.

      Существует много других ценных бумаг (векселя, чеки, долговые расписки), но они менее популярны, поскольку их нельзя свободно продать или обменять на бирже. Ознакомиться с ними поможет видео:

      Что такое инвестиционный портфель

      Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, собранных вместе для уменьшения рисков и получения стабильной прибыли.

      Важное свойство инвестиционного портфеля — ликвидность. Его владелец всегда может продать активы и получить на руки наличные деньги.

      Главный принцип формирования портфеля — диверсификация. Она заключается в покупке бумаг, которые мало связаны между собой.

      Важно: чем больше финансовых инструментов входит в портфель, тем меньше вероятность банкротства.

      При уменьшении рисков непременно падает общая доходность, но правильный выбор ценных бумаг позволяет сделать так, чтобы риск уменьшался быстрее, чем прибыль.

      Диверсифицировать активы можно:

      1. По отраслям. Потребуется закупить акции компаний из разных сфер деятельности: нефтяная промышленность, коммуникационные технологии, сельское хозяйство.
      2. По типам ценных бумаг. Облигации имеют меньшую, но фиксированную доходность, а акции — плавающую. Для того чтобы не нести большие потери при финансовых кризисах, инвесторы покупают оба вида бумаг.
      3. По странам. Иногда в одной стране случается экономический подъем, а в другой спад. Рекомендуется распределять средства в активы, принадлежащие разным государствам.

      Ситуация, при которой все акции будут падать в цене, практически невозможна. Убытки от одной компании перекроет другая, что позволит сохранить свой портфель в целости и сохранности.

      Классификация портфельных инвестиций

      Портфельные инвестиции принято классифицировать по:

      • способу получения дохода;
      • стратегии управления инвестиционным портфелем;
      • типу инвестиционного портфеля.

      Рассмотрим каждую классификацию немного подробнее.

      Вид 1. По способу получения дохода

      В зависимости от типа ценной бумаги, инвестор получает прибыль в виде:

      • процентов и дивидендов;
      • роста стоимости актива.

      В первом случае составленный инвестиционный портфель будет называться доходным. Его составляют из облигаций и акций с высоким процентом возврата капитала.

      Второй портфель — ростовой. Цена актива увеличивается за счет развития компании. Чаще всего инвесторы делают ставки на молодые организации, поскольку крупные компании не могут похвастать темпами роста. Могут выплачиваться дивиденды, но они имеют второстепенное значение.

      Вид 2. По стратегии управления инвестиционным портфелем

      Существует активная и пассивная стратегия управления портфельными инвестициями, каждая из них имеет свои характерные черты.

      1. Активная. Заключается в постоянном наблюдении за состоянием фондового рынка и быстрой покупке выгодных бумаг. Структура портфеля глубоко анализируется и часто претерпевает изменения. Стратегия требует от инвестора времени и экспертных знаний в торговле ценными бумагами.
      2. Пассивная. Предполагает создание диверсифицированного портфеля, рассчитанного на длительное время. Он состоит из малорисковых бумаг, поэтому инвестору не требуется активно следить за ситуацией на рынке. Структура портфеля может не меняться годами.

      Важно: в условиях экономического кризиса или высокой инфляции пассивная стратегия малоэффективна. Необходимо часто корректировать состав портфеля, чтобы обеспечить себе прибыль.

      Вид 3. По типу инвестиционного портфеля

      Инвесторы преследуют разные цели. Одни хотят добиться максимальной прибыли, а другие предпочитают обезопасить свои средства. Исходя из этого, они формируют свой инвестиционный портфель.

      Все портфели подразделяются на три типа.

      1. Консервативный. Главная цель инвестора — сохранить деньги. Состоит из низкодоходных облигаций и акций крупных фирм (голубые фишки). Такие вложения считаются безрисковыми.
      2. Агрессивный. Цель инвестора — максимизация прибыли. В состав включаются бумаги перспективных молодых компаний. Они обеспечивают высокий доход, но влекут за собой серьезные риски.
      3. Умеренный. Еще его называют сбалансированным или смешанным. Представляет собой компромисс между консервативными и агрессивными инвестициями. Совмещает разные типы ценных бумаг. Обеспечивает приемлемые риски при среднем доходе.

      Для наглядности сведем все показатели в одну таблицу:

      Тип портфеляЦельРискОснова портфеляДоход
      КонсервативныйЗащита капиталаНизкийГосударственные облигации, голубые фишкиНизкий
      УмеренныйСтабильная прибыльСреднийГосударственные облигации, акции крупных компанийСредний
      АгрессивныйБыстрый рост капиталаВысокийВысокодоходные бумаги: акции и облигации молодых предприятийВысокий

      Примерная структура каждого портфеля приведена ниже:

      Вид ценных бумагКонсервативный портфельУмеренный портфельАгрессивный портфель
      Акции10%35%60%
      Государственные облигации50%35%20%
      Облигации крупных компаний20%15%10%
      Краткосрочные бумаги20%15%10%
      Итог100%100%100%

      Схема портфельного инвестирования

      Все сделки по покупке ценных бумаг совершаются на фондовом рынке. Основными участниками фондового рынка являются:

      • продавец;
      • покупатель;
      • брокер;
      • биржа.

      Продавцом выступает компания, выпустившая акции (эмитент). Покупателем может быть физическое или юридическое лицо. В большинстве стран, в том числе и в России, покупатели не могут осуществлять сделки на бирже без помощи посредника — брокера. Он совершает сделки за клиента и ведет учет денежных средств. Биржа организует сам процесс торговли и анализирует привлекательность ценных бумаг.

      Схема взаимодействия всех участников выглядит следующим образом:

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      1. Продавец обращается к брокеру и оставляет у него заявку на размещение ценных бумаг.
      2. Брокер проверяет все данные, выходит на биржу и создает там предложение с указанными клиентом параметрами.
      3. Покупатель обращается к другому брокеру и открывает у него счет.
      4. После этого клиент в любое время может оставить заявку на покупку каких-либо ценных бумаг.
      5. Биржа регистрирует сделку и передает информацию о ней в клиринговый центр. Это организация, которая занимается безналичными расчетами. Она проверяет наличие денег и акций на счетах брокеров, после чего оформляет перевод.
      6. Данные о сделке передаются в депозитарий. Он распределяет средства по счетам брокеров и является гарантом для владельца акций.

      Важно: миновало время, когда акции выпускались в бумажном виде. Сделки совершаются каждый день, поэтому никто не станет пересылать бумаги по почте и заниматься их переоформлением.

      Плюсы и минусы портфельного инвестирования

      Для компании плюсы очевидны: она привлекает солидный капитал, оставляя право на управление в своих руках. Минусом служит лишь необходимость выплаты процентов и дивидендов.

      Со стороны инвестора все несколько сложнее. Рассмотрим достоинства и недостатки подробнее.

      1. Небольшой стартовый капитал. Некоторые брокерские компании позволяют открыть счет всего лишь с 1000 рублей. В большинстве организаций сумма для начала не превышает 50 тысяч. Это позволяет инвестировать всем: от банковских клерков до простых рабочих.
      2. Можно самому выбирать ценные бумаги. В отличие от фондов и доверительного управления, инвестор волен подбирать финансовые инструменты по своему усмотрению.
      3. Диверсификация. Инвестор сам регулирует уровень риска. При желании, он может обезопасить свои активы практически полностью.
      4. Государственное регулирование. Все брокеры проходят государственную сертификацию, их работа тщательно контролируется. Это позволяет инвестору избежать обмана и не беспокоиться о сохранности своих средств.
      5. Пассивный доход. Вкладчику не нужно предпринимать активных действий для управления капиталом. Он может совмещать инвестирование с другим видом деятельности.
      1. Инвестор не контролирует работу организации. Он не может повлиять на какие-либо решения или политику развития. Остается надеяться только на то, что во главе компании стоят профессионалы.
      2. Необходимо платить комиссию посредникам. Из-за этого размер чистой прибыли уменьшается. К тому же, далеко не всегда размер вознаграждения брокеру зависит от доходов. Иногда он фиксирован, что может свести всю прибыль на нет.
      3. Риск потерять свои средства. Как и в любом виде инвестирования, доход при портфельных инвестициях не гарантирован. Вкладчик может потерять свои средства в любой момент.

      Несмотря на некоторые минусы, портфельное инвестирование является отличным способом приумножения капитала. Оно сделало богатым уже не одну тысячу человек.

      Примеры успешных портфельных инвесторов

      Портфельный инвестор — человек, который хочет получить прибыль от ценных бумаг, не контролируя при этом само предприятие.

      Успешные портфельные инвесторы есть во всех странах мира. Приведем в пример нескольких из них.

      1. Уоррен Баффет. Самый знаменитый инвестор в мире. На 2019 год его состояние оценивается в 85 миллиардов долларов, что ставит его на третью строчку в списке самых богатых людей. Имеет собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Вкладывал деньги в такие предприятия, как: IBM, Apple, Coca-Cola.
      2. Джеффри Гундлах. Американский инвестор, основатель компании DoubleLine Capital. Из-за любви к государственным и корпоративным ценным бумагам получил прозвище «король облигаций». Славится своими точными прогнозами: сумел предсказать финансовый кризис и укрепление доллара.
      3. Питер Тиль. Американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь PayPal. В 2005 году создал свой инвестиционный фонд Fonders Fund. Вкладывает средства в программное обеспечение и компьютерные игры. Самое успешное вложение — Facebook.
      4. Алишер Усманов. Российский инвестор и предприниматель. На 2019 год занимает 9 строчку в списке богатейших людей России. Активно инвестирует в спортивные клубы, горнодобывающую и металлообрабатывающую промышленность. Самое успешное вложение — Alibaba. Китайский сайт принес бизнесмену около 500% прибыли.

      Рекомендую посмотреть отличное видео про самого успешного инвестора:

      Как стать портфельным инвестором

      Стать совладельцем мировых компаний может каждый. Для этого потребуется выполнять ряд несложных действий. Начинать инвестирование стоит только при наличии свободных средств.

      Важно: ни в коем случае нельзя брать кредитные деньги, надеясь с помощью процентов погасить долг. Может случиться так, что ценные бумаги потеряют в цене, а Вы останетесь должны крупную сумму.

      Шаг 1. Изучить теорию

      Инвестировать можно и без каких-либо знаний. Однако, это не сулит ничего кроме разочарований. Необходимо изучить основы фундаментального и технического анализа. Фундаментальный поможет в общей оценке предприятия, а технический подскажет, когда открывать и закрывать сделки на бирже. Также не лишним будет ознакомиться с опытом известных инвесторов.

      Список книг, которые нужно прочесть, выглядит так:

      1. Технический анализ для начинающих (Reuters для финансистов).
      2. Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс».
      3. Тим Коллер, Джек Муррин «Стоимость компаний. Оценка и управление».
      4. Майкл Бретт «Как читать финансовую информацию».

      Рекомендую подписаться на рассылку экономических журналов. Это позволит знать последние новости фондового рынка и ориентироваться в трендах.

      Шаг 2. Выбрать инвестиционную цель

      Инвестиционная цель — начало любого вложения. Без нее нельзя выполнить финансовые задачи и составить план. Цели определяются самим инвестором и могут различаться в зависимости от его потребностей. Приведем примеры некоторых целей:

      • накопить на безбедную старость;
      • увеличить ежемесячный доход;
      • сохранить средства от инфляции.

      Список можно продолжать до бесконечности. Инвестиционная цель определяет срок инвестирования, тип ценных бумаг, допустимый уровень риска и принцип распределения дохода.

      Человек решает накопить на открытие собственного бизнеса. Он подсчитал, что потребуется 100 000 долларов и установил для себя срок 7 лет. При составлении портфеля инвестор решил довериться высокорисковым активам. Всю прибыль планируется реинвестировать.

      Важно: чем точнее поставлены цели, тем легче их достичь.

      Шаг 3. Выбрать брокера

      Посредник — связывает инвестора и биржу. От его выбора зависит будущая прибыль и сохранность денег.

      При выборе брокера особое внимание следует обратить на следующие факторы:

      1. Надежность. От нее зависит спокойствие инвестора. Ежегодно составляются рейтинги надежности брокеров, которые находятся в свободном доступе. Конечно, всегда можно перенести счет в другую организацию, но это чревато временными и финансовыми затратами.
      2. Торговые издержки. Каждый брокер забирает себе определенный процент от суммы сделки. Чем он меньше, тем выгоднее будет торговля. Также рекомендуется узнать, сколько организация взимает за услуги депозитария и ежемесячное обслуживание.

      Список надежных российских брокеров представлен ниже:

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Посмотреть список всех брокеров, и узнать условия сотрудничества с ними можно на специальных сайтах. Например, перейдя по этой ссылке.

      После выбора организации остается только посетить ее офис и заключить договор. Некоторые позволяют сделать это прямо из дома.

      Шаг 4. Скачать и установить торговый терминал

      Доступ к торгам осуществляется через специальную компьютерную программу — торговый терминал. Чаще всего пользуются программами QUICK и MetaTrader. Брокер сообщит, какую из них нужно установить и как это сделать. Для этого на электронную почту придет инструкция с подробным описанием процесса.

      Можно обойтись и без него. В таком случае инвестор должен отслеживать графики на сайте биржи и звонить в брокерскую организацию для того, чтобы специалисты сами провели сделку.

      Шаг 5. Купить ценные бумаги

      При заключении договора инвестор должен был внести на счет определенную сумму. Теперь она доступна для совершения сделок. Необходимо выбрать интересующий финансовый инструмент и открыть ордер на покупку. В каждом терминале это делается по-разному. Инструкцию по торговле, опять же, пришлет брокер.

      После покупки инвестор становится обладателем ценной бумаги. Отслеживать график изменения ее стоимости можно в этой же программе или при помощи личного кабинета на сайте у брокера.

      Портфельные инвестиции в мировой экономике

      Портфельные иностранные инвестиции — это вложения в зарубежные ценные бумаги. Также, как и традиционные портфельные инвестиции, они не дают вкладчику право на вмешательство в жизнь предприятия.

      Иностранные инвестиции — двигатель мировой экономики. За последние годы их объем увеличился в несколько раз, что позволило портфельным вложениям обогнать прямые.

      Страны положительно относятся к зарубежным вкладчикам, поскольку их инвестиции выполняют целый ряд полезных функций:

      • укрепляют международные отношения;
      • ускоряют рост экономики государства;
      • обеспечивают приток капитала в страну;
      • помогают модернизировать производство;
      • развивают национальный фондовый рынок;
      • решают социальные проблемы.

      Тем не менее, вкладчики не стремятся инвестировать в международный бизнес. Не больше 10% от общего числа сделок выходят за пределы страны. Портфельные инвесторы всегда отдавали предпочтение национальным бумагам. Это вызвано следующими причинами:

      1. Доступное и понятное законодательство. У каждой страны есть свои документы, регулирующие обращение ценных бумаг. Гораздо проще изучить законы родной страны, а не акты другого государства.
      2. Высокая ликвидность. Иностранные бумаги тяжелее продать. Для тех, кто хочет быстро переводить акции в наличку, это серьезный минус.
      3. Большие издержки. За международные сделки взимается повышенная комиссия.
      4. Сложный процесс инвестирования. Некоторые государства разрешают выход на международные рынки лишь квалифицированным инвесторам. Чтобы получить этот статус, нужно соответствовать целому ряду требований.

      Американские вкладчики держат лишь 6% своего капитала в иностранных бумагах. Европейские и японские инвесторы тоже обходят зарубежные акции стороной. Доля активов других государств едва дотягивает до 10% .

      Несмотря на это, есть много примеров успешной деловой активности, которые мотивируют вкладчиков покупать иностранные ценные бумаги:

      1. Google. Компания разместила свои акции на бирже в 2004 году. Первоначальная цена была 85 долларов. Сейчас они торгуются в районе отметки 1200 долларов. Самые удачливые инвесторы увеличили свой капитал в 14 раз.
      2. Apple. В 1980 году акции фирмы стоили 4 доллара. Через 2 года цена снизилась до 1,44 долларов. На данный момент бумаги покупают за 200. Компания позволила своим инвесторам в 50 раз увеличить первоначальные вложения.
      3. BritishAmericanTobacco. С 2009 по 2017 год цена акций возросла в 4,5 раза.

      Портфельные инвестиции в России

      Несмотря на негативную внешнеполитическую ситуацию, объем зарубежных портфельных инвестиций в российскую экономику только увеличивается. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики, которые обновляются раз в два года.

      В 2017 году объем инвестиций превысил все ожидания экономистов. Они связывают это с реализацией крупных проектов (крымский мост, чемпионат мира по футболу).

      Динамика инвестиций в российскую экономику представлена на графике:

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Больше всего капитала удалось привлечь в следующие сферы:

      • сельское хозяйство;
      • пищевая промышленность;
      • нефтегазовая промышленность;
      • химическая индустрия.

      Самыми крупными спонсорами нашей экономики являются США и европейские страны.

      Россияне же предпочитают отправлять капитал в Люксембург, Ирландию, Нидерланды и Украину.

      Портфельные инвестиции: понятие, основные принципы

      Российский рынок ценных бумаг характеризуется высокой доходностью нефтегазового сектора. По итогам 2018 года акции компаний «Татнефть» и «Сургутнефтегаз» принесли инвесторам больше 60% прибыли.

      Ритейлеры, наоборот, страдают от убытков. Акции крупнейших торговых сетей, таких как «Лента» и «Магнит», потеряли около 40%.

      Актуальность портфельного инвестирования не вызывает сомнений. Число портфельных инвесторов во всем мире растет год от года. Это связано с тем, что такие вложения относительно безопасны, занимают мало времени и позволяют получать пассивный доход. Выполнение простых правил инвестирования позволит каждому человеку создать источник дополнительного дохода.

      Источник https://digestinvest.ru/portfelnye-investitsii-ponyatie-osnovnye-printsipy

      Источник https://ktovbiznese.ru/spravochnik/terminologiya/pryamye-i-portfelnye-investitsii-chto-eto-takoe.html

      Источник https://biznes-depo.ru/investicii/portfelnye-investicii-chto-eto-takoe-vidy-i-preimushhestva/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Предыдущая статья Наглядно о форме инвестиций convertible note и предельной оценке стартапа в ней
Следующая статья Capex и opex: что это и как с их помощью рассчитать экономическую эффективность проекта